Thay đổi Chi ̉ sô (%, bp) VNIndex 978.96 +0.48 VN30 894.84 +0.32 HĐTL VN30 893.50 +0.18 HNXIndex 103.88 -0.42 HNX30 181.79 -0.71 UPCoM 55.41 -0.09 USD/VNĐ VND23,171 -0.02 Lợi suất TPCP 10 năm (%) 2.83 -3 Lãi suất qua đêm (%) 2.31 +94 Dầu (WTI, $) 58.52 +0.00 Vàng (LME, $) 1,554.51 +0.13 17/01/2020 [Điểm nhấn thị trường] VNIndex giao dịch khởi sắc nhờ lực đẩy từ VCB [Hợp đồng Tương Lai/Quỹ ETF] Giá trị mua ròng của khối ngoại tại F2002 ở mức cao [Cổ phiếu tác động đến thị trường] POW, KBC, MPC [Vi ̃ Mô/Chiến Lược] Báo cáo tình hình tài khóa năm 2019 [Quan điểm đầu tư] Canh bán trading ngắn hạn 1 phần tỷ trọng
13
Embed
Đ 17/01/2020 - kbsec.com.vnDỢ liệu sơ bộ năm Ⅰ⅞⅟Ⅷ cho thấy số thu tỠ thuế giá trị gia tăng ↬GTGT↭ và thuế thu nhập doanh nghiệp ↬TNDN↭ tăng
This document is posted to help you gain knowledge. Please leave a comment to let me know what you think about it! Share it to your friends and learn new things together.
Transcript
Thay đô i
Chi sô (%, bp)
VNIndex 978.96 +0.48
VN30 894.84 +0.32
HĐTL VN30 893.50 +0.18
HNXIndex 103.88 -0.42
HNX30 181.79 -0.71
UPCoM 55.41 -0.09
USD/VNĐ VND23,171 -0.02
Lợi suất TPCP 10 năm (%) 2.83 -3
Lai suât qua đêm (%) 2.31 +94
Dâu (WTI, $) 58.52 +0.00
Vang (LME, $) 1,554.51 +0.13
17/01/2020 [Điểm nhấn thị trường]
VNIndex giao dịch khởi sắc nhờ lực đẩy từ VCB
[Hợp đồng Tương Lai/Quy ETF]
Giá trị mua ròng của khối ngoại tại F2002 ở mức cao
[Cổ phiếu tác động đến thị trường]
POW, KBC, MPC
[Vi Mô/Chiên Lươc]
Báo cáo tình hình tài khóa năm 2019
[Quan điểm đầu tư]
Canh bán trading ngắn hạn 1 phần tỷ trọng
VIETNAM DAILY
2
Điểm nhấn thị trường
VNIndex 978.96 (+0.48%)
KLGD (triêu CP) 117.2 (-20.1%)
GTGD (triêu U$) 142.5 (-30.4%)
HNXIndex 103.88 (-0.42%)
KLGD (triêu CP) 21.0 (- 8.9%)
GTGD (triêu U$) 10.1 (-15.7%)
UPCoM 55.41 (-0.09%)
KLGD (triêu CP) 9.3 (+14.2%)
GTGD (triêu U$) 3.6 (+0.6%)
NĐTNN mua rong (triêu U$) +1.3
Phản ứng trước thông tin TTCK Mỹ vượt đỉnh và các số liệu kinh tế tích cực của
Trung Quốc, TTCK Châu Á nói chung và TTCK Việt Nam nói riêng có phiên giao
dịch khởi sắc. VCB, trước thông tin lợi nhuận 2019 đạt mức cao kỷ lục và kỳ
vọng vào việc được nâng hạn mức tăng trưởng tín dụng cho năm 2020, tăng giá
đột biến và đóng góp chính vào mức tăng của chỉ số VNIndex phiên hôm nay.
Hiệu ứng tích cực từ mùa báo cáo KQKD tiếp tục giúp thu hút dòng tiền hướng
đến nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn (PNJ, VJC) với thanh khoản ở mức cao, trái
ngược với diễn biến khá tiêu cực đi kèm thanh khoản thấp ở nhóm cổ phiếu
vốn hóa vừa và nhỏ. Bên cạnh đó, dòng tiền cũng đã có sự luân chuyển, chốt lời
ở 1 số cổ phiếu tăng mạnh (BID, HPG), hướng tới 1 số cổ phiếu trễ nhịp (CTD,
SSI, GMD). MPC, cổ phiếu vốn hóa lớn ngành thủy sản, sụt giảm mạnh -6.2%
trước thông tin công ty con bị Mỹ điều tra vi phạm luật thương mại, kéo theo
hàng loạt các cổ phiếu khác trong ngành điều chỉnh (VHC, TS4, AAM). Nhà đầu
tư nước ngoài mua ròng phiên thứ 2 liên tiếp, tập trung ở VCB, VNM và
— VNIndex có phiên tăng điểm tích cực và chớm vượt qua vùng kháng cự gần quanh 975 đã đề
cập.
— Về xu hướng tổng thể trung hạn, chúng tôi vẫn duy trì quan điểm tích cực. Tuy nhiên, trong
ngắn hạn, chúng tôi cho rằng thị trường có thể sẽ sớm trải qua áp lực điều chỉnh trong
những phiên tới.
— NĐT được khuyến nghị có thể canh bán trading ngắn hạn 1 phần tỷ trọng ở vùng giá cao đối
với những mã đã tăng mạnh và chạm kháng cự. Việc mua thêm cần chờ nhịp điều chỉnh,
tránh mua đuổi tại vùng giá cao.
Xu hướng
ngắn hạn:
VNINDEX
Kháng cự xa
Kháng cự gần
Hỗ trợ gần
Hỗ trợ xa
Xu hướng
trung hạn:
7 www.kbsec.com.vn
Hơp Đông Tương Lai Chi Sô VN30
Nguôn : FiinPro, KB Securities Vietnam
— VN30 cũng có thêm 1 phiên tăng điểm nhưng xung lực có phần yếu dần về cuối phiên sau
khi test vùng kháng cự gần quanh 895.
— Về xu hướng tổng thể trung hạn, chúng tôi vẫn duy trì quan điểm tích cực nhưng có phần
nghiêng về khả năng điều chỉnh trong những phiên tới.
— NĐT được khuyến nghị có thể canh Short 1 phần vị thế intraday nếu chỉ số VN30 tiếp tục
tăng vượt đỉnh ngắn hạn hoặc chờ Long theo xu hướng khi thị trường bước vào nhịp điều
chỉnh ngắn.
VIETNAM DAILY
8
KBSV Danh Muc Đâu Tư Mâu
Khối Phân Tích KBSV
Phương Phap Tiếp Cận:
- Danh mục tập hợp các cổ phiếu tiềm năng nhất được KBSV
nghiên cứu và khuyến nghị nắm giữ trong 3 tháng tới với mục
đích mang lại hiệu suất vượt trội so với chỉ số VNIndex.
- Ngưỡng chốt lời tại +30% và cắt lỗ tại -15%
- Luôn duy trì 100% danh mục là cổ phiếu (có thể bao gồm
CCQ ETF) với trọng số được phân bổ đều (tỷ trọng cổ phiếu
trong danh mục được điều chỉnh hàng tháng).
VN Index 30 Index Master Portfolio
Tăng trong phiên 0.32% -0.04%
Tăng luy kê (YTD) 1.80% 0.84%
So Sanh hiêu suất với VN30 Index
Danh muc đâu tư mâu
Nguôn: Bloomberg, KB Securities Vietnam
95
96
97
98
99
100
101
102
103
104
105
12
/31
1/1
1/2
1/3
1/4
1/5
1/6
1/7
1/8
1/9
1/1
0
1/1
1
1/1
2
1/1
3
1/1
4
1/1
5
1/1
6
1/1
7
(%) Portfolio VN30 Index
- M WG đã tối ưu hóa doanh thu cho chuỗi cửa ĐM X và TGDD
- BHX dự kiến sớm đạt điểm hòa vốn tại cửa hàng và trung tâm phân phối
- Về dài hạn, BHX đặt mục tiêu nắm 10-15% thị trường bán lẻ thực phẩm
- NLG dẫn đầu trong phát triển nhà ở phân khúc trung cấp và vừa túi tiền
- Tình tài chính lành mạnh với tỷ lệ nợ vay thấp
- Tăng trưởng doanh số bán lẻ trang sức vẫn duy trì ở mức cao
- PNJ hội tụ đủ điều kiện để thành công trên thị trường đồng hồ đeo tay
- Hoạt động kinh doanh cốt lõ i tăng trưởng trở lại sau sự cố "ERP"
- NFI tăng trưởng mạnh mẽ từ dịch vụ bảo hiểm (thông qua M IC)
- Tỷ lệ CASA cao và việc gia tăng cho vay bán lẻ cải thiện NIM
- M Credit vẫn đang được đặ nhiều kỳ vọng với lợi thế huy động vốn
- M ảng cho thuê văn phòng đem lại dòng tiền ổn định cho REE
- Đầu tư chiến lược vào ngành tiện ích đem về dòng cổ tức ổn định dài hạn
- Hoạt động xuất khẩu phần mềm đang tăng trưởng mạnh
- M ảng viễn thông dự kiến duy trì ổn định tăng trưởng 15%
- Dự kiến FPT có thể duy trì tốc độ tăng trưởng lợi nhuận trên 20% hết 2020
- Kỳ vọng đà hồi phục của giá dầu tiếp diễn
- Giá thuê dàn khoan theo ngày đang có xu hướng tăng trở lại
- Khả năng tiếp tục thu hồi được 1 phần nợ xấu trong năm 2020
- Đóng góp lớn từ dự án BĐS Thanh Xuân và mảng xây lắp đường truyền.
- M ảng xây lắp điện kỳ vọng tăng trưởng mạnh do nhu cầu đầu tư từ EVN.
- Công suất các nhà máy điện của PC1 dự kiến tăng mạnh trong năm 2020.
- Sản lượng tiêu thụ thép bắt đầu hồi phục trở lại
- Giá thép xây dựng có tín hiệu bắt đầu xu hướng hồi phục
- Công suất tăng thêm từ dự án Dung Quất giúp HPG mở rộng thị phần.
- Hàng loạt các dự án dầu khí lớn sẽ được khởi động từ năm 2020 trở về sau
- Dự báo EPS cốt lõ i 2019-2023 sẽ đạt tăng trưởng kép hàng năm 9.0%
M a
C P
N gay
khuyên
nghi
Gia đong
cưa
17/ 01/ 2020
T ăng/ giam
tro ng
phiên
(%)
T ăng/ giam
luy kê
(%)
Điêm nhân đâu tư
Nam Long
Invest
(NLG)
03/06/2019 27,000 -0.2% 0.8%
M obile World
(M WG)09/08/2019 116,100 0.6% -1.6%
M ilitary Bank
(M BB)18/12/2018 22,000 0.0% 8.8%
Phu Nhuan
Jewelry
(PNJ)
22/03/2019 90,700 0.9% 17.4%
FPT Corp
(FPT)06/09/2018 57,600 -0.7% 48.1%
Refrig Elec
Eng
(REE)
11/10/2018 36,500 0.3% 4.6%
Power Const
No. 1
(PC1)
06/11/2019 17,600 0.6% -7.9%
PV Drilling
(PVD)06/01/2020 14,650 -0.3% -7.9%
Petro Tech
Services
(PVS)
15/08/2018 17,900 -0.6% 0.8%
Hoa Phat
Group
(HPG)
04/12/2019 25,000 -1.2% 7.2%
VIETNAM DAILY
9
Thống kê thị trường
HSX – Top 5 cô phiêu mua/ban rong khôi ngoai HNX – Top 5 cô phiêu mua/ban rong khôi ngoai Thay đổi Sở hữu nước ngoài Mua ròng Thay đổi Sở hữu nước ngoài Mua ròng
Mã (%) (%) (Tỷ VND) Ticker (%) (%) (Tỷ VND)
VCB 5.6% 23.8% 35.1 PVI -1.3% 54.3% 0.3
VNM 0.3% 58.7% 34.0 SHB -2.7% 10.7% 0.2
E1VFVN30 0.4% 99.1% 25.3 NBC 0.0% 6.0% 0.0
SSI 0.8% 54.9% 14.1 ACB -0.4% 30.0% 0.1
CTG 0.2% 29.7% 12.3 SLS 2.4% 2.2% 0.0
Thay đổi Sở hữu nước ngoài Bán ròng Thay đổi Sở hữu nước ngoài Bán ròng