Transcript
OsavuosikatsausTammi–maaliskuu 2016
Konsernijohtaja Fredrik StrandTalousjohtaja Antti Heinola
28.4.2016
Sisältö
o Konsernin kehityso Kassavirta ja käyttöpääomao Rahoituso Markkinanäkymät ja tulosohjeistus
vuodelle 2016
Caverion
Yhteenveto Q1/2016
3
Käyttökate
° Käyttökate laski selvästiedellisvuodesta ja oli 11,5 milj.euroa eli 2,0 prosenttialiikevaihdosta.
° Teknisen asennuksen jakunnossapidon yksiköissäkäyttöaste toteutui suunniteltuamatalampana.
Liikevaihto
° Ensimmäisenvuosineljänneksen liikevaihtooli edellisvuoden tasolla, 561milj. euroa.
° Liikevaihto kasvoiedellisvuoteen verrattunaeniten Saksassa, Teollisuudenratkaisuissa ja Itä-Euroopassa.
Tilauskanta
° Tilauskanta oli 1 589 milj. euroa.° Kasvua 15 % maaliskuun 2015
lopusta ja 8 % vuoden 2015lopusta vertailukelpoisinvaluuttakurssein.
Käyttöpääoma ja vapaakassavirta
° Käyttöpääoma oli 17,4 milj.euroa.
° Vapaa kassavirta oli -28,8 milj.euroa.
Osavuosikatsaus 1–3/2016
Caverion
Avainlukuja
Milj. e 1–3/16 1–3/15 Muutos 1–12/15
Tilauskanta 1 589,4 1 392,4 14 % 1 461,4
Liikevaihto 560,6 563,4 -1 % 2 443,0
Käyttökate 11,5 14,2 -19 % 91,5
Käyttökateprosentti, % 2,0 2,5 3,7
Liikevoitto 4,8 7,9 -38 % 65,0
Liikevoittoprosentti, % 0,9 1,4 2,7
Osakekohtainen tulos, laimentamaton, e 0,03 0,04 -41 % 0,37
Käyttöpääoma 17,4 -13,1 -13,6
Vapaa kassavirta -28,8 0,8 53.9
Korollinen nettovelka 59,2 49,7 19 % 29,8
Henkilöstö keskimäärin kauden aikana 17 506 17 004 3 % 17 321
4 Osavuosikatsaus 1–3/2016
Caverion
1 589
Q1 Q2 Q3 Q4
+14 %
Tilauskanta kehittyi vahvasti ensimmäisellä neljänneksellä
5
° Tilauskanta kasvoi 14 %edellisvuoteen verrattuna(vertailukelpoisinvaluuttakurssein 15 %).
° Tilauskanta kasvoi edelleenkasvutavoitteiden mukaisestierityisesti Suurissa projekteissaja Managed Services -liiketoiminnassa.
Tilauskantamilj. e
Osavuosikatsaus 1–3/2016
Vertailuluvut ovat carve-out-lukuja osittaisjakautumisen voimaantulopäivää (30.6.2013) edeltäviltä kausilta.
Caverion
591 588 567
660
563638
574
668
561
1−3/14 4−6/14 7−9/14 10−12/14 1−3/15 4−6/15 7−9/15 10−12/15 1−3/16
1−12/14: 2 407 1−12/15: 2 443
Liikevaihto pysyi edellisvuoden tasolla
6
° Liikevaihto pysyiedellisvuoden tasolla ja oli561 milj. euroatammi−maaliskuussa.
° Liikevaihto kasvoiedellisvuoteen verrattunaeniten Saksassa,Teollisuuden ratkaisuissa jaItä-Euroopassa.
° Tanska-Norjandivisioonassa liikevaihtoonvaikutti yleinen taloustilanneNorjassa.
° Odotettua matalampikäyttöaste Ruotsissa.
Osavuosikatsaus 1–3/2016
Konsernin liikevaihtomilj. e
113130 131
74 67
3514
125 124 11081 72
3217
Saksa Ruotsi Tanska-Norja Teollisuudenratkaisut
Suomi Itävalta Itä-Eurooppa
1−3/15 1−3/16
Liikevaihto maittainmilj. e
(-4 %)
(7 %)
(11 %) (-16 %)
(-8 %) (17 %)
(9 %)
Caverion
Toimintaympäristö liiketoiminta-alueittain (Q1/2016)
7 Osavuosikatsaus 1–3/2016
Tekninen asennus jakunnossapitoo Markkinat olivat odotettua
heikommat.o Norjassa öljyteollisuuden
taantuma vaikuttiliiketoimintaan.
o Odotettua matalampikäyttöaste Ruotsissa.
Suuret projektito Uudet asiakkuudet ja
sopimukset kehittyivät yleisestiottaen myönteisesti.
o Alalla jatkui tiukka hintakilpailu,mutta Caverion onnistuisäilyttämään hintatasonsakeskittymällä laatuun jatoteutukseen.
o Norjassa ja Itävallassa uusiainvestointeja on lykätty.
Suuret projektit(20 %)
Managed Services(13 %)
Tekninen asennusja kunnossapito(67 %)
Managed Services
o Kysyntä jatkui edelleenvahvana.
o Kiinnostus julkisen jayksityisen sektorinyhteistyöhön (PPP-malli) jamuihin elinkaariratkaisuihinlisääntyi, vaikkakin niidenosuus koko markkinasta onedelleen suhteellisen pieni.
Liikevaihdon jakauma1–3/2016
Caverion
Teknisen asennuksen ja kunnossapidon matala käyttöastevaikutti kannattavuuteen
8
9,62,1
21,5
34,3
14,2
22,0 21,3
34,0
11,5
1,6
0,4
3,8
5,2
2,5
3,4 3,7
5,1
2,0
1−3/14 4–6/14 7–9/14 10–12/14 1–3/15 4–6/15 7−9/15 10–12/15 1−3/16
Käyttökate, milj. eKäyttökateprosentti, %
o Käyttökate laskiedellisvuodesta ja oli 11,5milj. euroa eli 2,0 prosenttialiikevaihdosta.
o Teknisen asennuksen jakunnossapidon yksiköissäsuunniteltua matalampikäyttöaste.
o Käyttökatetta heikensivätuudelleenjärjestelykulut (2,0milj. euroa) sekä Saksanjuridiset kulut.
o Investoinnit yhteisiinprosesseihin vaikuttivat myösliiketoiminnan kuluihin.
Osavuosikatsaus 1–3/2016
1−12/14: 67,5 (2,8 %) 1−12/15: 91,5 (3,7 %)
Caverion
Esimerkkejä saamistamme tilauksista tammi-maaliskuussa2016Kalvebod Brygge,Tanska
Caverion vastaa uudentoimistorakennuksenelinkaarihankkeesta KalvebodBryggessä, Kööpenhaminassa.Hanke on yksi Caverioninsuurimmista tilauksista koskaan.Caverionin vastuulla PPP-hankkeessa on talotekniikankokonaistoimitus sekä kohteenvalmistuttua sen käyttö sekätekninen huolto ja kunnossapito20-vuotisella sopimuskaudella.Näin Caverion vastaa kiinteistönenergiankäytöstä, tehokkuudesta,käytettävyydestä, turvallisuudestaja kunnosta koko sen elinkaarenajan.
9
° Sopimuksen arvo: yli 80 milj. euroa° Palvelualueet: Suunnittelu ja projektointi, Projektin johtaminen,
Projektin toteutus, Tekninen huolto ja kunnossapito ja Palveluidenjohtaminen
° Tekniset tuotealueet: Lämmitys-, vesi- ja viemäri-, Ilmanvaihto- jailmastointi-, Jäähdytys, Sähkö-, Turvallisuus- jaAutomaatiojärjestelmät
° Elinkaari: Projektitoimitus Q1/2016-Q2/2018, kiinteistön käyttö- jakunnossapitovastuu jatkuu vuoteen 2038 asti.
° Asiakas: A. Enggaard ja Nordea
Arkitema Architects K/S
Osavuosikatsaus 1–3/2016
Caverion
Esimerkkejä saamistamme tilauksista tammi-maaliskuussa2016Nummen palvelukeskus
Caverion allekirjoitti sopimuksenHämeenlinnan kaupungin kanssaNummen palvelukeskuksentoteuttamisestaelinkaarihankkeena. Hanketoteutetaan yhteistyössä YIT:nkanssa.Caverion toteuttaa kohteeseentalotekniikan kokonaistoimituksen,joka kattaa kaikki taloteknisetjärjestelmät. Palvelukeskuksenvalmistuttua Caverionin vastuullaon Tekninen huolto jakunnossapito sekä ManagedServices 20 vuoden ajan.
10
° Sopimuksen arvo: yli 16 milj. euroa° Palvelualueet: Suunnittelu & Projektointi, Projektin johtaminen,
Projektin toteutus, Tekninen huolto ja kunnossapito sekä Palveluidenjohtaminen
° Tekniset tuotealueet: Lämmitys-, vesi- ja viemäri-, Ilmanvaihto- jailmastointi-, Jäähdytys-, Sähköistys-, Informaatio- javiestintäteknologia-, Turvallisuus- ja Automaatiojärjestelmät
° Elinkaari: Rakennus valmistuu kesällä 2018. Caverion vastaakiinteistön käytöstä ja kunnossapidosta 20 vuodenpalvelusopimuksella, viiden vuoden jatko-optio.
Osavuosikatsaus 1–3/2016
Caverion
Esimerkkejä saamistamme tilauksista tammi-maaliskuussa2016Orion, Suomi
Caverion ja Orion allekirjoittivatsopimuksen Orionin Espoon,Turun, Salon ja Kuopionkiinteistöjen Teknisestä huollostaja kunnossapidosta sekäPalveluiden johtamisesta.Sopimus on jatkoa nykyiselleyhteistyölle.
° Sopimuksen arvo: ei julkisteta° Palvelualueet: Tekninen huolto
ja kunnossapito, Palvelujenjohtaminen
° Tekniset tuotealueet: Lämmitys-,vesi- ja viemäri-, Ilmanvaihto- jailmastointi-, Jäähdytys-,Sähköistys-, Informaatio- javiestintäteknologia-,Turvallisuus- sekäAutomaatiojärjestelmät
° Elinkaari: 2016-2020° Koko: kiinteistöjen pinta-ala on
n. 195 000 kerrosneliömetriä
11
Berliinin-Bradenburginosavaltiolaboratorio,SaksaCaverion toimittaa talotekniikkaauuteen laboratorio- jahallintorakennukseen Berliinissä.Korkean turvatason laboratorioillaon tiukat turvallisuusmääräykset,minkä vuoksi puhdasta sisäilmaa,paloturvallisuutta jaenergiansyöttöä koskevat teknisetvaatimukset ovat tiukat.
° Sopimuksen arvo: yli 21 milj.euroa
° Palvelualueet: Suunnittelu japrojektointi, Projektin toteutus
° Tekniset tuotealueet:Ilmanvaihto ja ilmastointi,Lämmitys, vesi ja viemäri,Sähköistys, Jäähdytys jaAutomaatio
° Elinkaari: 2016-2018° Koko: Kokonaiskerrosala n.
22,800 neliömetriä° Asiakas: Hochtief Building
GmbH
Orion
Deutsche Telekom AGkister scheithauer gross architekten undstadtplaner
Osavuosikatsaus 1–3/2016
Caverion
17 500 työntekijää maaliskuun lopussa
12 Osavuosikatsaus 1–3/2016
Saksa 14 %Ruotsi 20 %Tanska- Norja 21 %Teollisuuden ratkaisut 16 %Suomi 14 %Itävalta 4 %Itä-Eurooppa 11 %Group Services 1 %
Caverionin yhtenäistentyötapojen ja asenteidenkehittämistä jatkettiin:° Työturvallisuutta ja
työhyvinvointia priorisoidaankaikessa toiminnassa.
° Eettiset ohjeet ohjaavatkaikkien työntekijöidenpäivittäistä yhteistyötä.
Yhtenäisen Caverionhuipputiimin kehittämistäjatkettiin:° Avainosaamisalueiden
kehittäminen sekä seuraaja-suunnittelun ja organisaationhallinta
° Johtamisen kehittäminen° Yhteisten henkilöstö-
prosessien ja integroitujenratkaisujen toteuttaminen
Henkilöstön jakaumadivisioonittainmaaliskuun2016 lopussa
Kassavirta jakäyttöpääoma
Caverion
Q1: Käyttöpääomaanvaikuttivat riitautettujenprojektien tekninenloppuunsaattaminensekä materiaalivarastonkasvaminen Teollisuudenratkaisuihin liittyvissäSuurissa projekteissa.
Taloudellinen tavoite: negatiivinen käyttöpääoma
14
100
120
46
64
49 49
-19 -13
8
36
-14
17
4 %5 %
2 %
3 %
2 % 2 %
-1 % -1 %
0 %1 %
-1 %
-1 %
Käyttöpääoma,milj. eKäyttöpääoma suhteessaliikevaihtoon, % (viim. 12 kk)
Käyttöpääoma
Osavuosikatsaus 1–3/2016
6/13 9/13 12/13 3/14 6/14 9/14 12/14 3/15 6/15 9/15 12/15 3/16
Caverion
Vapaa kassavirta
15
108,7
-15,8-7,1
14,4
87,6
0,8
-6,3-14,2
73,6
-28,8
76,562,1
90,6100,3
79,295,7 96,5
67,853,9
24,3
10−12/13 1−3/14 4−6/14 7−9/14 10−12/14 1−3/15 4−6/15 7−9/15 10−12/15 1−3/16
Vapaa kassavirta, viim. 12 kk
º Vapaa kassavirta =Operatiivinen kassavirtaennen rahoituseriä ja veroja –Maksetut verot – Investointienrahavirta (netto, sisältäenyrityskaupat).
Osavuosikatsaus 1–3/2016
Vapaa kassavirtamilj. euroa
Kehitys ja investoinnito Investoimme jatkuvasti
teknologioiden, prosessien jaosaamisen kehittämiseen.
o Käyttöomaisuusinvestoinnit (ml.yritysostot) olivat 7,1 milj. euroa1-3/2016, ja ne liittyivätpääasiassa tietotekniikkaan jayhteistenliiketoimintaprosessienkehittämiseen.
Rahoitus
Caverion
23 23 22 20
10
2016 2017 2018 2019 2020+
Tasapainoinen velkarakenne
17
o Velkasalkun arvoyhteensä 97,9 milj.euroa
o Keskikorko (suojaustenjälkeen) 1,29 %
Velkojen erääntyminenMilj. e
Osavuosikatsaus 1–3/2016
Korkotyyppi(suojausten jälkeen)
Velkasalkku
Kiinteä korko100 %
Vaihtuvakorko 0%
Lisää kuva tähän
Pankit 92 %
Vakuutusyhtiöt6 %
Muut 2 %
* Korot on suojattu koron nousua vastaan.
*
Caverion
39
119
Nostamattomatluottolimiitit
Rahavarat
Vahva tase ja maksuvalmius
18
Maksuvalmiusreservi158 milj. euroaMilj. e
Nettovelka, Milj. e
Osavuosikatsaus 1–3/2016
Nettovelan rakenneMilj. e
75
23 39
59
Pitkäaikaiset lainat Lyhytaikaiset lainat Rahavarat Nettovelka
o Nettovelka pysyi Q4 2014tasolla
o Vahva kassapositiomahdollisti ylimääräisen20 milj. euron korollisenvelan lyhennyksen
194 190
86104
143 132
50 50
85102
30 593,3x 3,4x
1,2x 1,5x
2,4x 2,3x
0,7x 0,7x 0,9x 1,1x0,3x
0,7x
Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/16
Nettovelka/käyttökate, rullaava 12 kk
Markkinanäkymätja tulosohjeistus
Caverion
Caverionin liiketoiminnan markkinanäkymät vuodelle 2016
20 Osavuosikatsaus 1–3/2016
Suuret projektito Myönteisiä merkkejä sekä
saaduissa tilauksissa ettätarjoustoiminnassa.
o Tietyillä toimialoilla (ydinvoimaSaksassa ja Ruotsissa, kaivoksetRuotsissa, öljy Norjassa)vähemmän investointeja, aiheuttaenprojektien lykkäyksiä ja peruutuksia.
o Talotekniikan suunnittelua jatoteutusta sisältävienkokonaistoimitusten kysynnänodotetaan kehittyvän suotuisasti.
Tekninen asennus jakunnossapitoo Markkinoiden odotetaan pysyvän
vakaina.o Parempaa energiatehokkuutta ja
parempia sisäilmaolosuhteitakoskevat vaatimukset sekätiukentuva ympäristölainsäädäntötukevat markkinoiden kehitystä.
o Norjassa öljyteollisuudentaantuma on vaikuttanut yleiseentaloudelliseen tilanteeseen.
Palveluiden johtamineno Uusien palvelujen tarpeen ja
elinkaariratkaisujen kysynnänodotetaan lisääntyvän.
o Asiakkaiden keskittyminen omaanydintoimintaansa tarjoaamahdollisuuksia ylläpidon sekähuollon ja kunnossapidonulkoistuksissa pääasiassajulkishallinnossa, teollisuudessa jaenergiasektorilla.
Caverion
Muuttunut tulosohjeistus vuodelle 2016
21
LiikevaihtoCaverion arvioi, ettäkonsernin vuoden 2016liikevaihto säilyyedellisvuoden tasolla(2015: 2 443 milj.euroa).
Käyttökate
Caverion arvioi, ettäkonsernin vuoden 2016käyttökate kasvaaedellisvuodesta (2015:91,5 milj. euroa).
Osavuosikatsaus 1–3/2016
Caverion
Osingonjakopolitiikka
22
Osinkoa maksettiin0,28 euroaosakkeelta 4.4.2016,eli 75 % konserninnettotuloksestavuonna 2015.
0,22 0,22 0,28
78 %75 %
2013 2014 2015
Osinko, euroa per osakeOsinko, % nettotuloksesta
Osingonjakovähintään 50 %tilikaudenvoitosta.
Q1: Osakekohtainentulos
° Osakekohtainen tulosoli 0,03 (0,04) euroaosakkeeltatammi−maaliskuussa.
Osavuosikatsaus 1–3/2016
100 %
Liitteet
Caverion
30 893 osakkeenomistajaa 31.3.2016
25
Suurimmat osakkeenomistajat 28.6.2013
Suurimmat osakkeenomistajat
Osakkeet,kpl
% osake-pääomasta
Muutosjoulukuun 2015
jälkeen, kpl
Muutosjoulukuun
2015 jälkeen,%
1Structor S.A. 17 840 000 14,20 0 0,00
2Herlin Antti 14 340 180 11,42 490 000 3,54
3Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 4 030 000 3,21 0 0,00
4Fondita-rahastot 3 562 000 2,84 20 000 0,56
5Nordea-rahastot 3 124 649 2,49 226 082 7,80
6Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 2 864 393 2,28 0 0,00
7Danske Invest -rahastot 2 500 409 1,99 24 451 0,99
8Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo 2 491 089 1,98 371 621 17,53
9OP-rahastot 1 995 297 1,59 -195 869 -8,94
10Valtion Eläkerahasto 1 850 000 1,47 0 0,00
11SEB -rahastot 1 480 321 1,18 -128 263 -7,97
12Evli-rahastot 1 410 820 1,12 62 884 4,67
13Aktia-rahastot 1 125 233 0,90 -385 621 -25,52
14Brotherus Ilkka 1 048 265 0,83 0 0,00
15Odin-rahastot 781 669 0,62 224 120 40,20
16Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Etera 757 446 0,60 0 0,00
17Säästöpankki-rahastot 711 052 0,57 -20 000 -2,74
18Caverion Oyj 512 328 0,41 237 0,05
19Sijoitusrahasto Alfred Berg Finland 477 150 0,38 15 908 3,45
20Föreningen Konstsamfundet rf 423 002 0,34 0 0,0020 suurinta yhteensä 63 325 303 50,42
Kaikki osakkeet 125 596 092 100,00
Hallintarekisteröidyt ja ulkomaisetomistajat 34,3 % (31.12.2015: 34,6 %)
Kotitaloudet19,1 % (19,0 %)
Julkisyhteisöt10,5 % (10,2 %)
Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 13,5 %(13,8 %)
Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt5,5 % (5,7 %)
Yritykset ja asuntoyhteisöt17,0 % (16,8 %)
Omistajarakenneosakkeiden määränmukaan
30 893osakkeen-omistajaa
(31.12.2015:30 594)
Osavuosikatsaus 1–3/2016
top related