Osavuosikatsaus Tammi–maaliskuu 2016

OsavuosikatsausTammi–maaliskuu 2016

Konsernijohtaja Fredrik StrandTalousjohtaja Antti Heinola

28.4.2016

Sisältö

o Konsernin kehityso Kassavirta ja käyttöpääomao Rahoituso Markkinanäkymät ja tulosohjeistus

vuodelle 2016

Caverion

Yhteenveto Q1/2016

3

Käyttökate

° Käyttökate laski selvästiedellisvuodesta ja oli 11,5 milj.euroa eli 2,0 prosenttialiikevaihdosta.

° Teknisen asennuksen jakunnossapidon yksiköissäkäyttöaste toteutui suunniteltuamatalampana.

Liikevaihto

° Ensimmäisenvuosineljänneksen liikevaihtooli edellisvuoden tasolla, 561milj. euroa.

° Liikevaihto kasvoiedellisvuoteen verrattunaeniten Saksassa, Teollisuudenratkaisuissa ja Itä-Euroopassa.

Tilauskanta

° Tilauskanta oli 1 589 milj. euroa.° Kasvua 15 % maaliskuun 2015

lopusta ja 8 % vuoden 2015lopusta vertailukelpoisinvaluuttakurssein.

Käyttöpääoma ja vapaakassavirta

° Käyttöpääoma oli 17,4 milj.euroa.

° Vapaa kassavirta oli -28,8 milj.euroa.

Osavuosikatsaus 1–3/2016

Caverion

Avainlukuja

Milj. e 1–3/16 1–3/15 Muutos 1–12/15

Tilauskanta 1 589,4 1 392,4 14 % 1 461,4

Liikevaihto 560,6 563,4 -1 % 2 443,0

Käyttökate 11,5 14,2 -19 % 91,5

Käyttökateprosentti, % 2,0 2,5 3,7

Liikevoitto 4,8 7,9 -38 % 65,0

Liikevoittoprosentti, % 0,9 1,4 2,7

Osakekohtainen tulos, laimentamaton, e 0,03 0,04 -41 % 0,37

Käyttöpääoma 17,4 -13,1 -13,6

Vapaa kassavirta -28,8 0,8 53.9

Korollinen nettovelka 59,2 49,7 19 % 29,8

Henkilöstö keskimäärin kauden aikana 17 506 17 004 3 % 17 321

4 Osavuosikatsaus 1–3/2016

Caverion

1 589

Q1 Q2 Q3 Q4

+14 %

Tilauskanta kehittyi vahvasti ensimmäisellä neljänneksellä

5

° Tilauskanta kasvoi 14 %edellisvuoteen verrattuna(vertailukelpoisinvaluuttakurssein 15 %).

° Tilauskanta kasvoi edelleenkasvutavoitteiden mukaisestierityisesti Suurissa projekteissaja Managed Services -liiketoiminnassa.

Tilauskantamilj. e


Vertailuluvut ovat carve-out-lukuja osittaisjakautumisen voimaantulopäivää (30.6.2013) edeltäviltä kausilta.

Caverion

591 588 567

660

563638

574

668

561

1−3/14 4−6/14 7−9/14 10−12/14 1−3/15 4−6/15 7−9/15 10−12/15 1−3/16

1−12/14: 2 407 1−12/15: 2 443

Liikevaihto pysyi edellisvuoden tasolla

6

° Liikevaihto pysyiedellisvuoden tasolla ja oli561 milj. euroatammi−maaliskuussa.

° Liikevaihto kasvoiedellisvuoteen verrattunaeniten Saksassa,Teollisuuden ratkaisuissa jaItä-Euroopassa.

° Tanska-Norjandivisioonassa liikevaihtoonvaikutti yleinen taloustilanneNorjassa.

° Odotettua matalampikäyttöaste Ruotsissa.


Konsernin liikevaihtomilj. e

113130 131

74 67

3514

125 124 11081 72

3217

Saksa Ruotsi Tanska-Norja Teollisuudenratkaisut

Suomi Itävalta Itä-Eurooppa

1−3/15 1−3/16

Liikevaihto maittainmilj. e

(-4 %)

(7 %)

(11 %) (-16 %)

(-8 %) (17 %)

(9 %)

Caverion

Toimintaympäristö liiketoiminta-alueittain (Q1/2016)


Tekninen asennus jakunnossapitoo Markkinat olivat odotettua

heikommat.o Norjassa öljyteollisuuden

taantuma vaikuttiliiketoimintaan.

o Odotettua matalampikäyttöaste Ruotsissa.

Suuret projektito Uudet asiakkuudet ja

sopimukset kehittyivät yleisestiottaen myönteisesti.

o Alalla jatkui tiukka hintakilpailu,mutta Caverion onnistuisäilyttämään hintatasonsakeskittymällä laatuun jatoteutukseen.

o Norjassa ja Itävallassa uusiainvestointeja on lykätty.

Suuret projektit(20 %)

Managed Services(13 %)

Tekninen asennusja kunnossapito(67 %)

Managed Services

o Kysyntä jatkui edelleenvahvana.

o Kiinnostus julkisen jayksityisen sektorinyhteistyöhön (PPP-malli) jamuihin elinkaariratkaisuihinlisääntyi, vaikkakin niidenosuus koko markkinasta onedelleen suhteellisen pieni.

Liikevaihdon jakauma1–3/2016

Caverion

Teknisen asennuksen ja kunnossapidon matala käyttöastevaikutti kannattavuuteen

8

9,62,1

21,5

34,3

14,2

22,0 21,3

34,0

11,5

1,6

0,4

3,8

5,2

2,5

3,4 3,7

5,1

2,0

1−3/14 4–6/14 7–9/14 10–12/14 1–3/15 4–6/15 7−9/15 10–12/15 1−3/16

Käyttökate, milj. eKäyttökateprosentti, %

o Käyttökate laskiedellisvuodesta ja oli 11,5milj. euroa eli 2,0 prosenttialiikevaihdosta.

o Teknisen asennuksen jakunnossapidon yksiköissäsuunniteltua matalampikäyttöaste.

o Käyttökatetta heikensivätuudelleenjärjestelykulut (2,0milj. euroa) sekä Saksanjuridiset kulut.

o Investoinnit yhteisiinprosesseihin vaikuttivat myösliiketoiminnan kuluihin.


1−12/14: 67,5 (2,8 %) 1−12/15: 91,5 (3,7 %)

Caverion

Esimerkkejä saamistamme tilauksista tammi-maaliskuussa2016Kalvebod Brygge,Tanska

Caverion vastaa uudentoimistorakennuksenelinkaarihankkeesta KalvebodBryggessä, Kööpenhaminassa.Hanke on yksi Caverioninsuurimmista tilauksista koskaan.Caverionin vastuulla PPP-hankkeessa on talotekniikankokonaistoimitus sekä kohteenvalmistuttua sen käyttö sekätekninen huolto ja kunnossapito20-vuotisella sopimuskaudella.Näin Caverion vastaa kiinteistönenergiankäytöstä, tehokkuudesta,käytettävyydestä, turvallisuudestaja kunnosta koko sen elinkaarenajan.

9

° Sopimuksen arvo: yli 80 milj. euroa° Palvelualueet: Suunnittelu ja projektointi, Projektin johtaminen,

Projektin toteutus, Tekninen huolto ja kunnossapito ja Palveluidenjohtaminen

° Tekniset tuotealueet: Lämmitys-, vesi- ja viemäri-, Ilmanvaihto- jailmastointi-, Jäähdytys, Sähkö-, Turvallisuus- jaAutomaatiojärjestelmät

° Elinkaari: Projektitoimitus Q1/2016-Q2/2018, kiinteistön käyttö- jakunnossapitovastuu jatkuu vuoteen 2038 asti.

° Asiakas: A. Enggaard ja Nordea

Arkitema Architects K/S


Caverion

Esimerkkejä saamistamme tilauksista tammi-maaliskuussa2016Nummen palvelukeskus

Caverion allekirjoitti sopimuksenHämeenlinnan kaupungin kanssaNummen palvelukeskuksentoteuttamisestaelinkaarihankkeena. Hanketoteutetaan yhteistyössä YIT:nkanssa.Caverion toteuttaa kohteeseentalotekniikan kokonaistoimituksen,joka kattaa kaikki taloteknisetjärjestelmät. Palvelukeskuksenvalmistuttua Caverionin vastuullaon Tekninen huolto jakunnossapito sekä ManagedServices 20 vuoden ajan.

10

° Sopimuksen arvo: yli 16 milj. euroa° Palvelualueet: Suunnittelu & Projektointi, Projektin johtaminen,

Projektin toteutus, Tekninen huolto ja kunnossapito sekä Palveluidenjohtaminen

° Tekniset tuotealueet: Lämmitys-, vesi- ja viemäri-, Ilmanvaihto- jailmastointi-, Jäähdytys-, Sähköistys-, Informaatio- javiestintäteknologia-, Turvallisuus- ja Automaatiojärjestelmät

° Elinkaari: Rakennus valmistuu kesällä 2018. Caverion vastaakiinteistön käytöstä ja kunnossapidosta 20 vuodenpalvelusopimuksella, viiden vuoden jatko-optio.


Caverion

Esimerkkejä saamistamme tilauksista tammi-maaliskuussa2016Orion, Suomi

Caverion ja Orion allekirjoittivatsopimuksen Orionin Espoon,Turun, Salon ja Kuopionkiinteistöjen Teknisestä huollostaja kunnossapidosta sekäPalveluiden johtamisesta.Sopimus on jatkoa nykyiselleyhteistyölle.

° Sopimuksen arvo: ei julkisteta° Palvelualueet: Tekninen huolto

ja kunnossapito, Palvelujenjohtaminen

° Tekniset tuotealueet: Lämmitys-,vesi- ja viemäri-, Ilmanvaihto- jailmastointi-, Jäähdytys-,Sähköistys-, Informaatio- javiestintäteknologia-,Turvallisuus- sekäAutomaatiojärjestelmät

° Elinkaari: 2016-2020° Koko: kiinteistöjen pinta-ala on

n. 195 000 kerrosneliömetriä

11

Berliinin-Bradenburginosavaltiolaboratorio,SaksaCaverion toimittaa talotekniikkaauuteen laboratorio- jahallintorakennukseen Berliinissä.Korkean turvatason laboratorioillaon tiukat turvallisuusmääräykset,minkä vuoksi puhdasta sisäilmaa,paloturvallisuutta jaenergiansyöttöä koskevat teknisetvaatimukset ovat tiukat.

° Sopimuksen arvo: yli 21 milj.euroa

° Palvelualueet: Suunnittelu japrojektointi, Projektin toteutus

° Tekniset tuotealueet:Ilmanvaihto ja ilmastointi,Lämmitys, vesi ja viemäri,Sähköistys, Jäähdytys jaAutomaatio

° Elinkaari: 2016-2018° Koko: Kokonaiskerrosala n.

22,800 neliömetriä° Asiakas: Hochtief Building

GmbH

Orion

Deutsche Telekom AGkister scheithauer gross architekten undstadtplaner


Caverion

17 500 työntekijää maaliskuun lopussa


Saksa 14 %Ruotsi 20 %Tanska- Norja 21 %Teollisuuden ratkaisut 16 %Suomi 14 %Itävalta 4 %Itä-Eurooppa 11 %Group Services 1 %

Caverionin yhtenäistentyötapojen ja asenteidenkehittämistä jatkettiin:° Työturvallisuutta ja

työhyvinvointia priorisoidaankaikessa toiminnassa.

° Eettiset ohjeet ohjaavatkaikkien työntekijöidenpäivittäistä yhteistyötä.

Yhtenäisen Caverionhuipputiimin kehittämistäjatkettiin:° Avainosaamisalueiden

kehittäminen sekä seuraaja-suunnittelun ja organisaationhallinta

° Johtamisen kehittäminen° Yhteisten henkilöstö-

prosessien ja integroitujenratkaisujen toteuttaminen

Henkilöstön jakaumadivisioonittainmaaliskuun2016 lopussa

Kassavirta jakäyttöpääoma

Caverion

Q1: Käyttöpääomaanvaikuttivat riitautettujenprojektien tekninenloppuunsaattaminensekä materiaalivarastonkasvaminen Teollisuudenratkaisuihin liittyvissäSuurissa projekteissa.

Taloudellinen tavoite: negatiivinen käyttöpääoma

14

100

120

46

64

49 49

-19 -13

8

36

-14

17

4 %5 %

2 %

3 %

2 % 2 %

-1 % -1 %

0 %1 %

-1 %

-1 %

Käyttöpääoma,milj. eKäyttöpääoma suhteessaliikevaihtoon, % (viim. 12 kk)

Käyttöpääoma


6/13 9/13 12/13 3/14 6/14 9/14 12/14 3/15 6/15 9/15 12/15 3/16

Caverion

Vapaa kassavirta

15

108,7

-15,8-7,1

14,4

87,6

0,8

-6,3-14,2

73,6

-28,8

76,562,1

90,6100,3

79,295,7 96,5

67,853,9

24,3

10−12/13 1−3/14 4−6/14 7−9/14 10−12/14 1−3/15 4−6/15 7−9/15 10−12/15 1−3/16

Vapaa kassavirta, viim. 12 kk

º Vapaa kassavirta =Operatiivinen kassavirtaennen rahoituseriä ja veroja –Maksetut verot – Investointienrahavirta (netto, sisältäenyrityskaupat).


Vapaa kassavirtamilj. euroa

Kehitys ja investoinnito Investoimme jatkuvasti

teknologioiden, prosessien jaosaamisen kehittämiseen.

o Käyttöomaisuusinvestoinnit (ml.yritysostot) olivat 7,1 milj. euroa1-3/2016, ja ne liittyivätpääasiassa tietotekniikkaan jayhteistenliiketoimintaprosessienkehittämiseen.

Rahoitus

Caverion

23 23 22 20

10

2016 2017 2018 2019 2020+

Tasapainoinen velkarakenne

17

o Velkasalkun arvoyhteensä 97,9 milj.euroa

o Keskikorko (suojaustenjälkeen) 1,29 %

Velkojen erääntyminenMilj. e


Korkotyyppi(suojausten jälkeen)

Velkasalkku

Kiinteä korko100 %

Vaihtuvakorko 0%

Lisää kuva tähän

Pankit 92 %

Vakuutusyhtiöt6 %

Muut 2 %

* Korot on suojattu koron nousua vastaan.

*

Caverion

39

119

Nostamattomatluottolimiitit

Rahavarat

Vahva tase ja maksuvalmius

18

Maksuvalmiusreservi158 milj. euroaMilj. e

Nettovelka, Milj. e


Nettovelan rakenneMilj. e

75

23 39

59

Pitkäaikaiset lainat Lyhytaikaiset lainat Rahavarat Nettovelka

o Nettovelka pysyi Q4 2014tasolla

o Vahva kassapositiomahdollisti ylimääräisen20 milj. euron korollisenvelan lyhennyksen

194 190

86104

143 132

50 50

85102

30 593,3x 3,4x

1,2x 1,5x

2,4x 2,3x

0,7x 0,7x 0,9x 1,1x0,3x

0,7x

Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/16

Nettovelka/käyttökate, rullaava 12 kk

Markkinanäkymätja tulosohjeistus

Caverion

Caverionin liiketoiminnan markkinanäkymät vuodelle 2016


Suuret projektito Myönteisiä merkkejä sekä

saaduissa tilauksissa ettätarjoustoiminnassa.

o Tietyillä toimialoilla (ydinvoimaSaksassa ja Ruotsissa, kaivoksetRuotsissa, öljy Norjassa)vähemmän investointeja, aiheuttaenprojektien lykkäyksiä ja peruutuksia.

o Talotekniikan suunnittelua jatoteutusta sisältävienkokonaistoimitusten kysynnänodotetaan kehittyvän suotuisasti.

Tekninen asennus jakunnossapitoo Markkinoiden odotetaan pysyvän

vakaina.o Parempaa energiatehokkuutta ja

parempia sisäilmaolosuhteitakoskevat vaatimukset sekätiukentuva ympäristölainsäädäntötukevat markkinoiden kehitystä.

o Norjassa öljyteollisuudentaantuma on vaikuttanut yleiseentaloudelliseen tilanteeseen.

Palveluiden johtamineno Uusien palvelujen tarpeen ja

elinkaariratkaisujen kysynnänodotetaan lisääntyvän.

o Asiakkaiden keskittyminen omaanydintoimintaansa tarjoaamahdollisuuksia ylläpidon sekähuollon ja kunnossapidonulkoistuksissa pääasiassajulkishallinnossa, teollisuudessa jaenergiasektorilla.

Caverion

Muuttunut tulosohjeistus vuodelle 2016

21

LiikevaihtoCaverion arvioi, ettäkonsernin vuoden 2016liikevaihto säilyyedellisvuoden tasolla(2015: 2 443 milj.euroa).

Käyttökate

Caverion arvioi, ettäkonsernin vuoden 2016käyttökate kasvaaedellisvuodesta (2015:91,5 milj. euroa).


Caverion

Osingonjakopolitiikka

22

Osinkoa maksettiin0,28 euroaosakkeelta 4.4.2016,eli 75 % konserninnettotuloksestavuonna 2015.

0,22 0,22 0,28

78 %75 %

2013 2014 2015

Osinko, euroa per osakeOsinko, % nettotuloksesta

Osingonjakovähintään 50 %tilikaudenvoitosta.

Q1: Osakekohtainentulos

° Osakekohtainen tulosoli 0,03 (0,04) euroaosakkeeltatammi−maaliskuussa.


100 %

Liitteet

Caverion

30 893 osakkeenomistajaa 31.3.2016

25

Suurimmat osakkeenomistajat 28.6.2013

Suurimmat osakkeenomistajat

Osakkeet,kpl

% osake-pääomasta

Muutosjoulukuun 2015

jälkeen, kpl

Muutosjoulukuun

2015 jälkeen,%

1Structor S.A. 17 840 000 14,20 0 0,00

2Herlin Antti 14 340 180 11,42 490 000 3,54

3Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 4 030 000 3,21 0 0,00

4Fondita-rahastot 3 562 000 2,84 20 000 0,56

5Nordea-rahastot 3 124 649 2,49 226 082 7,80

6Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 2 864 393 2,28 0 0,00

7Danske Invest -rahastot 2 500 409 1,99 24 451 0,99

8Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo 2 491 089 1,98 371 621 17,53

9OP-rahastot 1 995 297 1,59 -195 869 -8,94

10Valtion Eläkerahasto 1 850 000 1,47 0 0,00

11SEB -rahastot 1 480 321 1,18 -128 263 -7,97

12Evli-rahastot 1 410 820 1,12 62 884 4,67

13Aktia-rahastot 1 125 233 0,90 -385 621 -25,52

14Brotherus Ilkka 1 048 265 0,83 0 0,00

15Odin-rahastot 781 669 0,62 224 120 40,20

16Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Etera 757 446 0,60 0 0,00

17Säästöpankki-rahastot 711 052 0,57 -20 000 -2,74

18Caverion Oyj 512 328 0,41 237 0,05

19Sijoitusrahasto Alfred Berg Finland 477 150 0,38 15 908 3,45

20Föreningen Konstsamfundet rf 423 002 0,34 0 0,0020 suurinta yhteensä 63 325 303 50,42

Kaikki osakkeet 125 596 092 100,00

Hallintarekisteröidyt ja ulkomaisetomistajat 34,3 % (31.12.2015: 34,6 %)

Kotitaloudet19,1 % (19,0 %)

Julkisyhteisöt10,5 % (10,2 %)

Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 13,5 %(13,8 %)

Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt5,5 % (5,7 %)

Yritykset ja asuntoyhteisöt17,0 % (16,8 %)

Omistajarakenneosakkeiden määränmukaan

30 893osakkeen-omistajaa

(31.12.2015:30 594)


Osavuosikatsaus Tammi–maaliskuu 2016

Documents