Transcript
ESTIMASI BIAYAESTIMASI BIAYA
Dr.rer.nat. Ir. Yuswan Muharam, M.T.
Tergantung pada: Ukuran detail desain; Akurasi data biaya yang ada; Waktu preparasi estimat.
AKURASI ESTIMASI BIAYAAKURASI ESTIMASI BIAYA
TIPE ESTIMASI TIPE ESTIMASI BIAYA KAPITALBIAYA KAPITAL
1. Order-of-magnitude estimate (ratio estimate) Berdasarkan data biaya terdahulu untuk proses yang serupa; Akurasi > 30%;
2. Study estimate (factored estimate) Berdasarkan informasi item utama alat; Akurasi hingga 30%;
3. Preliminary estimate (budget authorization estimate; scope estimate) Berdasarkan data yang memadai sehingga estimate dianggarkan; Akurasi 20%;
4. Definitive estimate (project control estimate) Berdasarkan data yang hampir lengkap namun sebelum gambar dan
spesifikasi lengkap; Akurasi 10%;
5. Detailed estimate (contractor’s estimate) Berdasarkan gambar, spesifikasi dan survey lapangan yang lengkap; Akurasi 5%.
BIAYA ESTIMASI (tahun 1990)BIAYA ESTIMASI (tahun 1990)
Biaya proyek < $2.000.000 $2.000.000-$10.000.000
$10.000.000-$100.000.000
Order-of-magnitude estimate
$3.000 $6.000 $13.000
Study estimate $20.000 $40.000 $60.000
Preliminary estimate
$50.000 $80.000 $130.000
Definitive estimate $80.000 $160.000 $320.000
Detailed estimate $200.000 $520.000 $1.000.000
Max S. Peters dan Klaus D. Timmerhaus, PLANT DESIGN ANDECONOMICS FOR CHEMICAL ENGINEERS, McGraw-Hill, Inc., 1991
BIAYA ESTIMASIBIAYA ESTIMASI
BIAYA KAPITALBIAYA KAPITAL Biaya alat dan infrastruktur;
Fixed-capital (Fc): lahan dan pengembangannya, desain pabrik, pembelian alat, pembangunan pabrik dan bangunan lain, contingency.
Working-capital (Fw): starting-up produksi (biaya manufaktur di bulan-bulan
awal produksi).
BIAYA OPERASIBIAYA OPERASI Biaya operasi pabrik:
Bahan mentah Utilitas (energi) Pemeliharaan Tenaga kerja Biaya overhead administratif Pemasaran Provisi dll.
BIAYA OPERASIBIAYA OPERASI Biaya tetap: tidak berhubungan dengan laju produksi,
capital charge (depresiasi), gaji, asuransi, pemeliharaan periodik pajak.
Biaya variabel: proporsional dengan laju produksi, bahan mentah, bahan kimia, utilitas dan transportasi, royalti biaya pemeliharaan.
CASH FLOWCASH FLOW Elemen penyusun:
Capital sources and sinks Total capital investment, Operating cost.
Keuntungan: Menghitung variasi elemen biaya terhadap
waktu (harga, laju suku bunga, perilaku pasar, depresiasi).
ELEMEN FORMASI PROFIT ELEMEN FORMASI PROFIT DAN CASH FLOWDAN CASH FLOW
CAPITAL SOURCES AND CAPITAL SOURCES AND SINKSSINKS Source:
Kredit dan pinjaman bank, Stock, Input kapital lain Net cash flow dari penjualan produk.
Sink: Pengembalian kredit dan hutang lain, Pembayaran dividend ke shareholder.
TOTAL TOTAL CAPITAL INVESTMENT (CAPITAL INVESTMENT (TCITCI)) Fixed-capital investment:
Direkoveri setelah beberapa tahun dengan menggunakan biaya depresiasi D,
Depresiasi fixed-capital Diatur oleh peraturan Tergantung pada sistem perpajakan 10-20% fixed-capital.
Working-capital investment Dikonsumsi di tahun pertama operasi.
OPERATING COST (OPERATING COST (CCoo))
Semua pengeluaran terkait proses manufaktur, seperti bahan mentah, utilitas, tenagah kerja, contingency;
Tidak termasuk depresiasi fixed-capital.
Hitung gross profit GP:
S = revenue dari penjualan; Co = biaya operasi.
Hitung net profit before tax Pbt
Hitung net profit after tax Pat
Hitung net cashflow CF:
PROSEDUR PERHITUNGAN PROSEDUR PERHITUNGAN CASH FLOWCASH FLOW
CASH FLOW KUMULATIF SELAMA CASH FLOW KUMULATIF SELAMA LIFE CYCLE PABRIKLIFE CYCLE PABRIK
CASH FLOW KUMULATIF SELAMA CASH FLOW KUMULATIF SELAMA LIFECYCLE PABRIKLIFECYCLE PABRIK
AB: pembebasan lahan; BC: fixed-capital investment; CD: working-capital untuk memulai produksi; OD: total capital investment; Repayment investasi awal dimulai dengan produksi pertama (waktu
nol); Cash flow berakumulasi sampai titik dimana produksi berhenti; Investasi kapital awal direkoveri di akhir lifecycle sebagai salvage value
(FG); Di fasa awal operasi cash flow digunakan untuk membayar kembali
investasi total (cash flow akumulatif bernilai negatif). Cash flow akumulatif negatif habis menjadi nol pada break-even point
(E). Interval waktu untuk mengembalikan investasi kapital awal disebut
payback time.
CONTOH – ESTIMASI HARGA CONTOH – ESTIMASI HARGA JUAL PROFITABLEJUAL PROFITABLE Pabrik baru untuk produk kimia spesialitas didesain
dengan laju produksi 1000 ton/tahun. Taksir harga jual profitable sehingga diperoleh ROI setelah pajak minimum 20%.Asumsikan: Total capital investment TCI =1.000.000 USD, fixed-capital Fc = 800.000 USD, working-capital Fw =200.000 USD; Depresiasi berupa garis lurus selama 8 tahun; Biaya operasi tahunan CO =200.000 USD/tahun; Laju pajak t = 0,35.
SOLUSI – ESTIMASI HARGA SOLUSI – ESTIMASI HARGA JUAL YANG PROFITABLEJUAL YANG PROFITABLE ROI after tax: rasio antara profit setelah pajak dan
investasi kapital total (fixed-capital + working-capital):ROIat = Pat/TCI = [S – (Co + D)](1 – t)/(FC + FW)
Net profit after tax Pat = ROIat • TCI = 0,20 • 1.000.000 = 200.000 USD/tahun.
Depresiasi linear selama 8 tahunD = 800.000/8 = 100.000 USD/tahun.
Pat = Pbt(1 – t) = [S – (Co + D)](1 – t) 200.000 = [S – (200.000 + 100.000)](1 – 0,35) S = 607.692 USD
Maka, harga jual profitable minimal = 608.000 USD/ton.
TIME-VALUE OF MONEYTIME-VALUE OF MONEY Bunga majemuk
Nilai setelah n tahun (F) atas pembayaran P dengan bunga tahunan, i konstan,
Nilai sekarang (P) untuk pengeluaran di masa datang (F):
compound-amount factor
Present-value factor
NILAI MATA UANG NILAI MATA UANG FUNGSI WAKTUFUNGSI WAKTU
TIME-VALUE OF MONEYTIME-VALUE OF MONEY Rasionalisasi investasi
Investasi tinggi Suku bunga cukup rendah Kondisi makro-ekonomi stabil Lifetime lama (20-30 tahun).
Investasi rendah Suku bunga boleh tinggi jika payback period < 3
tahun.
TIME-VALUE OF MONEYTIME-VALUE OF MONEY Anuitas
Nilai terakumulasi S atas pembayaran regular tahunan (anuitas) R selama n tahun dengan bunga i,
Saving anuitas R untuk mendapatkan nilai terakumulasi setelah n tahun sebesar S,
compound-amount factor
sinking-fund factor
Biaya kapital teranualisasi Nilai investasi saat ini P atas pembayaran tahunan A
selama periode n dengan bunga i;
Cicilan yang dibayar setiap akhir tahun A atas pinjaman P selama n tahun dengan bunga i;
TIME-VALUE OF MONEYTIME-VALUE OF MONEY
present-value series factor
annualisation atau capital-recovery factor.
TIME-VALUE OF MONEYTIME-VALUE OF MONEY
PERHITUNGAN FINANSIALPERHITUNGAN FINANSIAL
TIME-VALUE OF MONEYTIME-VALUE OF MONEY Efek inflasi
DEFINISIDEFINISI Grass-root plant:
Pabrik yang dibangun di lokasi baru. Battery limit (BL):
Area yang membatasi pabrik, Tidak termasuk: fasilitas penyimpanan berukuran besar,
utilitas umum, gedung administrasi. Total Capital Investment (TCI):
Jumlah dana yang diperlukan untuk mendesain, membangun dan mengoperasikan pabrik;
Terdiri dari: fixed-capital working-capital.
FIXED CAPITALFIXED CAPITAL Kapital untuk medesain dan membangun
pabrik yang siap distartup, Biasanya dibayarkan ke kontraktor, Terdiri dari:
Biaya langsung Biaya tak-langsung.
BREAKDOWN FIXED CAPITALBREAKDOWN FIXED CAPITAL
RENTANG FIXED-CAPITALRENTANG FIXED-CAPITALComponent Range, %
Direct costs
Purchased equipment 15-40
Purchased equipment installation 6-14
Instrumentation and controls (installed) 2-8
Piping (installed) 3-20
Electrical (installed) 2-10
Buildings (including services) 3-18
Yard improvements 2-5
Service facilities (installed) 8-20
Land 1-2
Total direct costs
Indirect costs
Engineering and supervision 4-21
Construction expense 4-16
Contractor’s fee 2-6
Contingency 5-15
Total fixed-capital investment
WORKING CAPITALWORKING CAPITAL Kapital di bulan-bulan awal proses produksi sampai diperoleh
income; Komponen:
Bahan mentah dan bahan lain di stock (~ inventori satu bulan produksi);
Produk akhir di stock (beberapa hari) dan produk semiakhir di proses;
Piutang; Uang cash untuk pengeluaran operasi bulanan seperti gaji,
upah, dan pembelian bahan mentah; Hutang; Pajak.
Biasanya direkoveri di akhir proyek.
WORKING CAPITALWORKING CAPITAL Taksiran awal:
k = 0,05 (produk tunggal dan sederhana), 0,15 (produk petrokimia), 0,30 (proses dengan rentang kualitas produk
yang lebar dengan pasar yang canggih), + 0,10 untuk biaya start-up (taksiran kontraktor).
TOTAL CAPITAL INVESTMENT TOTAL CAPITAL INVESTMENT (TCI)(TCI)
METODE ESTIMASI BIAYAMETODE ESTIMASI BIAYA
1. Rasio turnover2. Biaya investasi per satuan kapasitas3. Faktor pangkat terhadap rasio kapasitas4. Faktor Lang5. Faktor persentasi delivered-equipment cost6. Estimat unit-cost7. Estimat item detail
Untuk order-of-magnitude estimate; Data:
Rasio turnover;
Gross annual sales = annual production rate x average selling price of the commodites;
Kebalikan rasio turnover = rasio kapital atau rasio investasi;
Rasio turnover 5 (industri kimia ~ 1).
METODE RASIO TURNOVERMETODE RASIO TURNOVER
METODE RASIO TURNOVERMETODE RASIO TURNOVER
METODE BIAYA INVESTASI PER METODE BIAYA INVESTASI PER SATUAN KAPASITASSATUAN KAPASITAS
Untuk order-of-magnitude estimate; Data:
Fixed-capital investment per satuan kapasitas produksi tahunan;
tahunanproduksi kapasitas . tahunanprod kapasitas
investment capital-fixed investment capital-Fixed
METODE BIAYA INVESTASI PER METODE BIAYA INVESTASI PER SATUAN KAPASITASSATUAN KAPASITAS
Time base 1991
METODE FAKTOR PANGKAT METODE FAKTOR PANGKAT TERHADAP RASIO KAPASITASTERHADAP RASIO KAPASITAS
Untuk order-of-magnitude estimate; Data:
Fixed-capital investment pabrik sejenis yang ada Kapasitas pabrik sejenis yang ada Eksponen
Fcn = Fc(R)n
R = rasio kapasitas fasilitas baru terhadap kapasitas fasilitas lama;
METODE FAKTOR PANGKAT METODE FAKTOR PANGKAT TERHADAP RASIO KAPASITASTERHADAP RASIO KAPASITAS
Time base 1991
METODE FAKTOR LANGMETODE FAKTOR LANG Untuk study estimate; Data:
Purchase cost of equipment (PCE) alat utama Alat utama:
berada dalam battery limit (tangki penyimpan, reaktor, kolom, heat exchanger, pompa, kompresor, akumulator, knock-out drum dll.);
Faktor tergantung jenis pabrik proses;
METODE FAKTOR LANGMETODE FAKTOR LANG
Kp = faktor pengali Lang; PCE = purchase cost of equipment.
Jenis Faktor untukpabrik FC TCI
Solid-processing plant 3,9 4,6Solid-fluid-processing plant
4,1 4,9
Fluid-processing plant 4,8 5,7
METODE PERSENTASI METODE PERSENTASI DELIVERED-EQUIPMENT COSTDELIVERED-EQUIPMENT COST
Untuk preliminary estimate; Data:
Biaya alat terkirim (delivered equipment cost); Estimasi item lain pada total direct plant cost:
Persentasi dari delivered-equipment cost; Estimasi komponen biaya investasi lain:
Persentasi dari delivered-equipment cost; Persentasi dari total direct plant cost, Persentasi dari total direct and indirect plant costs, Persentasi dari total capital investment,
METODE PERSENTASI METODE PERSENTASI DELIVERED-EQUIPMENT COSTDELIVERED-EQUIPMENT COST
D. R. Woods, Financial Decision Making in the Process Industry, Prentice Hall, Englewood Cliffs, NJ, 1975, p. 184.
METODE PERSENTASI METODE PERSENTASI DELIVERED-EQUIPMENT COSTDELIVERED-EQUIPMENT COST
METODE PERSENTASI METODE PERSENTASI DELIVERED-EQUIPMENT COSTDELIVERED-EQUIPMENT COST
METODE FAKTOR METODE FAKTOR LANG-CHILTONLANG-CHILTON Untuk preliminary estimate; Data:
Biaya alat terkirim (delivered equipment cost); Estimasi biaya alat terintalasi:
Persentasi dari delivered equipment cost; Estimasi biaya item lain pada total direct plant cost:
Persentasi dari biaya alat terinstalasi; Estimasi komponen biaya investasi lain:
Persentasi dari total direct plant cost.
METODE METODE MODULAR GUTHRIEMODULAR GUTHRIE Untuk preliminary estimate; Data:
FOB purchase cost alat utama dari bahan carbon steel, tekanan sedang;
Modul:1. Total bare-modul cost2. Site development cost3. Building cost4. Offsite facility cost
Estimasi contingency, contractor fee, auxiliary,dan industrial building Faktor dari jumlah keempat modul (1,18)
METODE METODE MODULAR GUTHRIEMODULAR GUTHRIE Perhitungan bare-modul cost:
Biaya bahan total ditambahkan ke FOB purchase cost dengan menggunakan faktor; diperoleh biaya modul M;
Biaya tenaga kerja (ereksi dan setting) L ditambahkan sebagai faktor atau dihitung dari rasio L/M; diperoleh M + L = X (biaya modul langsung);
Biaya modul tak-langsung (freight, tax, insurance, engineering, dan field expense) ditambahkan ke (M + L); diperoleh bare-module cost;
alat
cost module-bare cost module-bare Totali
i
METODE METODE MODULAR GUTHRIEMODULAR GUTHRIE
METODE METODE MODULAR GUTHRIEMODULAR GUTHRIE
METODE METODE MODULAR GUTHRIEMODULAR GUTHRIE
CTBM = total bare-module cost Csite = site development cost
= 10-20% CTBM (grass-root plant) = 4-6% CTBM (perluasan)
Cbuilding = building cost = 10% CTBM (alat berada di dalam ruang) = 20% CTBM (gedung non-proses, grass-roots plant) = 5% CTBM (gedung non-proses, perluasan)
Coffsite facilities = lihat tabel + 5% CTBM (utilitas lain)
Contingency (15%); Contractor fee (3%) Cwc = working capital = 15% CTCI
= 17,6% CTPI
18%
METODE UNIT-COST METODE UNIT-COST ESTIMATEESTIMATE Untuk definitive dan preliminary cost estimate; Data:
Rekaman riwayat biaya yang akurat; Estimat harga beli secara detail (dari quotation, index-corrected cost record, data
publikasi); Estimasi biaya instalasi alat:
Persentasi dari delivered-equipment cost. Estimasi biaya beton, baja, pipa, jaringan listrik, instrumentasi, isolasi, dll.,
Kebutuhan bahan dan jam tenaga kerja (dari gambar) Unit cost material atau unit cost tenaga kerja per jam;
Estimasi biaya engineering: Jumlah gambar atau spesifikasi Unit cost per gambar atau spesifikasi;
Estimasi construction expense, contractor’s fee, dan contingency Faktor dari proyek terdahulu;
METODE UNIT-COST METODE UNIT-COST ESTIMATEESTIMATE
METODE ITEM DETAILMETODE ITEM DETAIL Setiap item didefinisikan secara hati-hati; Kebutuhan alat dan bahan dihitung dari gambar dan
spesifikasi lengkap; Biaya alat dan bahan bersumber dari data biaya
terkini atau dari quotation; Biaya instalasi diestimasi dari labor rate, efisiensi,
dan perhitungan employee-hour; Estimat engineering, drafting, field supervision
employee-hour, dan field-expense harus terinci; Survei lokasi untuk meminimalisasi error saat
pengembangan lokasi dan estimat biaya konstruksi.
PURCHASED EQUIPMENTPURCHASED EQUIPMENT Perhitungan biaya:
Penawaran dari fabrikator atau supplier; Biaya dari arsip purchase order masa lalu; Publikasi di engineering journal.
ESTIMASI PURCHASED ESTIMASI PURCHASED EQUIPMENT DENGAN SKALAEQUIPMENT DENGAN SKALA Six-tenths-factor rule
Digunakan jika tidak ada informasi lain; Tidak berlaku jika rasio kapasitas > 10; Alat dikatakan sama jika jenis konstruksi, bahan
konstruksi, rentang operasi, dan variabel lain sama.
ESTIMASI BIAYA ITEM ALATESTIMASI BIAYA ITEM ALAT Biaya alat:
= Harga rujukan tipe standar (carbon steel, temperatur dan tekanan sedang)
Fm = Faktor koreksi bahan
Fp = Faktor koreksi tekanan
Ft = Faktor koreksi temperatur
SHELL AND TUBE SHELL AND TUBE HEAT EXCHANGERHEAT EXCHANGER
GASKETED PLATE AND FRAME AND DOUBLE PIPE HEAT EXCHANGERHEAT EXCHANGER
VERTICAL VERTICAL PRESSURE VESSELPRESSURE VESSEL
HORIZONTAL HORIZONTAL PRESSURE VESSELPRESSURE VESSEL
COLUMN PLATECOLUMN PLATE
FAKTOR KOREKSIFAKTOR KOREKSI
FURNACEFURNACE
ALAT LAINALAT LAIN
ALAT LAINALAT LAIN
ALAT LAINALAT LAIN
ALAT LAINALAT LAIN
PURCHASED COST OF PURCHASED COST OF EQUIPMENT (PCE)EQUIPMENT (PCE)
INDEKS HARGAINDEKS HARGA Nilai indeks untuk titik waktu tertentu yang
menunjukkan biaya pada waktu itu relatif terhadap waktu dasar;
Untuk mengupdate data biaya masa lalu untuk mendapatkan data biaya saat ini;
Perubahan biaya akibat perubahan kondisi ekonomi;
Kecenderugan dalam jangka waktu lama digambarkan oleh kurva atau persamaan.
MARSHALL AND SWIFT MARSHALL AND SWIFT EQUIPMENT COSTEQUIPMENT COST Mengupdate biaya item semua alat; Rata-rata berbobot untuk delapan industri proses; pembobotan
berdasarkan nilai produk total Industri kimia (48%), Petroleum (22%), Kertas (10%), Karet dan plastik (8%); Cat (5%), Kaca (3%), Semen (2%), Keramik (2%).
Rujukan = 100 (1926); Memperhitungkan biaya mesin dan alat utama plus biaya instalasi,
perkakas, furniture kantor, dan alat minor yang lain. Diupdate setiap bulan di majalah Chemical Engineering;
MARSHALL AND SWIFT MARSHALL AND SWIFT EQUIPMENT COSTEQUIPMENT COST
CHEMICAL ENGINEERING PLANT CHEMICAL ENGINEERING PLANT COSTCOST Biaya konstruksi pabrik kimia; Faktor bobot:
Alat (61%) Alat yang difabrikasil (37), mesin proses (14), pipa, valve, fitting (20),
instrumentasi dan kontrol (7), pompa dan kompresor (7), alat listrik dan bahan (5), structural support, isolasi, cat (10);
Ereksi dan instalasi (22%); Rekayasa dan supervisi (10%); Gedung, bahan dan tenaga kerja (7%).
Rujukan = 100 (1957); Diupdate setiap bulan di jurnal Chemical Engineering;
CHEMICAL ENGINEERING PLANT CHEMICAL ENGINEERING PLANT COSTCOST
DEPRESIASI KAPITALDEPRESIASI KAPITAL Pengurangan nilai item alat yang dimulai
tepat setelah alat dibayar; Cara mentransfer nilai kapital ke biaya
produk atau jasa; Di bawah kantor pajak pemerintah.
DEPRESIASI KAPITALDEPRESIASI KAPITAL Keuntungan:
Dapat menghitung expense dan profit yang dihemat dari pajak;
Prosedur perhitungan rekoveri investasi kapital awal;
Untuk pergantian kapital kadaluwarsa dengan investasi yang baru.
DEPRESIASI KAPITALDEPRESIASI KAPITAL Salvage value:
Uang yang diperoleh dari penjualan alat yang masih memiliki nilai di akhir manfaatnya.
Scrap value: Nilai suatu alat di akhir manfaatnya, namun tidak
dapat dijual, hanya dibuang atau dibongkar.
Depresiasi kapital dibagi menjadi bagian-bagian yang sama selama umur manfaat taksirannya.
Vi = nilai awal; Vs = salvage value; n = waktu operasi.
DEPRESIASI LINEARDEPRESIASI LINEAR
DEPRESIASI AKSELERASIDEPRESIASI AKSELERASI Declining-balance method:
Menggunakan faktor f tetap terhadap nilai properti setiap tahun;
Misal d1 = Vi.f d2 = V1.f
Salvage value n tahun: Vs = Vi(1 – f)n; Faktor persentasi: f = (1 – Vs/Vi)1/n; Laju depresiasi cepat.
DEPRESIASI AKSELERASIDEPRESIASI AKSELERASI Double-declining method:
f dua kali faktor garis lurus; Depresiasi di tahun awal manfaat lebih tajam; Digunakan untuk alat berteknologi tinggi seperti
perangkat otomasi dan komputer.
CONTOH DEPRESIASI CONTOH DEPRESIASI
Sebuah alat dibeli dengan harga 50000 . Setelah dimanfaatkan selama 10 tahun, alat ini akan dijual seharga nilai sekarang 5000 . Hitung nilai buku setelah 5 tahun manfaat dengan menggunakan metode garis lurus, declining-balance dan double-declining.
JAWAB DEPRESIASI JAWAB DEPRESIASI Metode garis lurus:
Depresiasi tahunan
d =(50000 – 5000)/10 = 4500 /tahun. Setelah 5 tahun, nilai asset
Va = 50000 – 5x4500 = 22500 .
JAWAB DEPRESIASI JAWAB DEPRESIASI Declining-balance method:
f = 1-(5000/50000 )1/10 = 0,2589; Setelah 5 tahun, nilai asset
Va = 50000 x (1 – 0,2589)5 = 11178 ; Jauh lebih rendah dari metode garis lurus.
JAWAB DEPRESIASI JAWAB DEPRESIASI Double-declining method:
f = 2 x (4500/50000) = 0,2; Setelah 5 tahun, nilai asset
Va = 50000 x (1 – 0,2)5 = 16383 ; Antara metode garis lurus dan declining-balance.
BIAYA OPERASIBIAYA OPERASI Biaya pembuatan dan pengiriman produk; Disebut pula
Biaya produksi total; Biaya manufakturing.
UNSUR BIAYA OPERASIUNSUR BIAYA OPERASI Manufacturing cost
Direct production cost Fixed charge Plant overhead cost
General expense Administrasi Distribusi dan pemasaran Riset dan pengembangan Financial charge
MANUFACTURING COSTMANUFACTURING COST Direct production cost
Bahan mentah Operating labour Direct supervisory dan clerical labour Utilitas Maintenance Operating supply Laboratory charge. Patent dan royalty.
MANUFACTURING COSTMANUFACTURING COST Fixed cost
Depresiasi Local tax Asuransi Sewa
Plant overhead cost Safety dan proteksi Plant and payroll overhead Control laboratory Packaging Storage facility
GENERAL EXPENSE GENERAL EXPENSE (SUPLEMENTARY COST)(SUPLEMENTARY COST) Administrative cost
Executive salary dan clerical wage Engineering and legal cost Komunikasi Office maintenance.
Marketing, distribution dan selling Sales office Marketing dan advertising Shipment
Research dan Pengembangan Financial interest
BAHAN MENTAHBAHAN MENTAH 50-60% total biaya operasi; Time variable dan highly uncertain; Sumber harga: jurnal khusus seperti
Chemical Market Reporter, dan Internet sites; Termasuk freight and transportation fee.
UTILITASUTILITAS Steam, air, refrijeran, gas bumi, bahan bakar cair,
listrik dll; Dihitung dari neraca massa dan energi; Menggunakan integrasi panas untuk mendapatkan
konsumsi energi terendah; Konsumsi aktual diperoleh dengan margin operasi
20-25%; Combined heat and power production berbiaya
sangat rendah; 10 - 20% total biaya operasi.
UTILITASUTILITAS
UTILITASUTILITAS
OPERATING LABOUROPERATING LABOUR Biaya tenaga operator; Estimasi biaya
Flowsheet; Waktu kerja = 40 jam/minggu; Lima shift untuk mengantisipasi sakit, cuti,
training, dll.
OPERATING LABOUROPERATING LABOUR
ESTIMASI BIAYA OPERASIESTIMASI BIAYA OPERASI
ESTIMASI BIAYA OPERASIESTIMASI BIAYA OPERASI
ESTIMASI BIAYA OPERASIESTIMASI BIAYA OPERASI
ANALISIS ANALISIS PROFITABILITASPROFITABILITAS
Dr.rer.nat. Ir. Yuswan Muharam, M.T.
DEFINISIDEFINISI
INDEKS PROFITABILITAS INDEKS PROFITABILITAS TRADISIONALTRADISIONAL
Rate of return Payback period
RATE OF RETURNRATE OF RETURN Profit tahunan yang dihasilkan oleh satu unit kapital
yang diinvestasikan,
Annual net profit sebelum atau sesudah tax; Dapat menggunakan net profit di tahun ketiga; Kapital yang diinvestasikan: original total capital
investment, fixed-capital, depreciated investment, average investment, dll;
Disebut juga engineer’s method, du Pont method, capitalized earning rate.
RATE OF RETURNRATE OF RETURN Jika menggunakan fixed-capital
Turnover ratio = S/Fc = rasio penjualan kotor tahunan terhadap fixed-capital investment.
CR = Fc/S = capital ratio. Turnover ratio 5 (industri kimia 1);
ROI setelah pajak = 15-20%; ROI sebelum pajak = 30-40%. Digunakan untuk menilai proyek kecil.
PAYBACK PERIODPAYBACK PERIOD
Waktu minimum untuk merekoveri investasi kapital awal;
Berdasarkan profit rata-rata dan depresiasi rata-rata;
Profit rata-rata = income - operating cost (tidak termasuk depresiasi);
Investasi kapital awal = biaya kapital tetap awal yang mengalami depresiasi;
Disebut juga payback time, payout period, payoff period, cash recovery period dan years to payout.
Tanpa efek time-value of money:
Dengan efek time-value of money
Payback period < 5 tahun (proyek kecil < 3 tahun; proyek berisiko tinggi < 2 tahun);
PAYBACK PERIODPAYBACK PERIOD
INDEKS PROFITABILITAS INDEKS PROFITABILITAS MODERNMODERN
Menggunakan cash flow di seluruh lifecycle proyek; Net present value (NPV) Discounted cash flow rate of return (DCFRR) Capitalized cost
NET PRESENT VALUENET PRESENT VALUE
Untuk menilai profitabilitas jangka panjang; Merupakan profit sesungguhnya setiap
tahun; Cash flow CFn yang diterima di tahun n
dibawa ke present value CFn,o:
Cumulative cash flow dalam net present value (NPV):
NET PRESENT VALUENET PRESENT VALUE
Analisis net present value Objektif: memaksimalkan NPV, Merekoveri initial investment, Menghasilkan nilai tambah setelah break-even
point, Ukuran nilai total yang dicapai pada periode yang
lama, Tergantung pada asumsi suku bunga.
NET PRESENT VALUENET PRESENT VALUE
Analisis net present value (lanjutan) Proyek profitable:
NPV positif dengan suku bunga cukup tinggi (misal 10%);
Proyek terbaik: NPV paling tinggi; Evolusi NPV dapat mengusulkan proyek retrofit atau
penghentian proyek.
DISCOUNTED CASH FLOW RATE DISCOUNTED CASH FLOW RATE OF RETURN (DCFRR)OF RETURN (DCFRR) Perhitungan NPV pada berbagai suku bunga
memungkinkan diperolehnya suku bunga dimana net present value akumulatif di akhir proyek bernilai nol (disebut discounted cash-flow rate of return (DCFRR));
DCFRR: ukuran suku bunga maksimum yang dibayar sebuah proyek dan masih break even di akhir umur proyek;
Disebut pula internal rate of return (IRR), investors’ return on investment, profitability index, interest rate of return, atau discounted cashflow.
DISCOUNTED CASH FLOW RATE DISCOUNTED CASH FLOW RATE OF RETURN (DCFRR)OF RETURN (DCFRR) DCFRR dihitung sebagai suku bunga dimana net
present value di akhir proyek menjadi nol:
r = DCFRR; Menggunakan nilai setelah pajak yang dikoreksi dengan
inflasi; Untuk membandingkan kinerja kapital berbagai proyek; Ukuran profitabilitas maksimum; Proyek dengan DCFRR terbesar paling disukai.
CAPITALIZED COSTCAPITALIZED COST Untuk membandingkan alternatif yang berupa
pilihan investasi pada sebuah proyek Misal pilihan antara stainless steel dan mild
steel pada reaktor; Capitalized cost = biaya pembelian alat mula-
mula + biaya pergantian alat secara terus-menerus yang terkena akumulasi bunga;
Jika biaya operasi sama, alternatif yang memberikan capitalized cost terendah dipilih.
CAPITALIZED COSTCAPITALIZED COST
K = capitalised costs, Cv = original cost of equipment, CR = replacement cost,Vs = salvage value di akhir umur manfaat,n = umur manfaat taksiran; = capitalised-cost factor.
ANALISIS SENSITIVITASANALISIS SENSITIVITAS Menguji pengaruh ketidakpastian komponen biaya (seperti biaya
bahan baku) pada feasibility sebuah proyek; Prosedur:
Investasi dan cash flow dihitung dengan menggunakan nilai berbagai faktor yang paling mungkin terjadi (kasus dasar);
Cash flow dan kriteria ekonomi dihitung dengan menggunakan rentang eror setiap faktor; misalnya error 10% harga jual;
Hasilnya menunjukkan seberapa sensitif cash flow dan kriteria ekonomi terhadap error pada angka prediksi setiap faktor;
Memberi informasi tentang derajat resiko dalam membuat keputusan mengenai kinerja prediksi.
top related