BIST-100 -0.69% VİOP-30 -0.58% USD/TRY 0.28% -0.03% ALTIN … · 2017-11-20 · ana sayfa pay pİyasasi vİop bono/tahvİl fx emtİa tÜmÜnÜ gÖrÜntÜle bist-100 usd/try eur/usd
Post on 08-Aug-2020
2 Views
Preview:
Transcript
GÜNLÜK BÜLTEN
20 Kasım 2017 Pazartesi
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 19 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
ANA SAYFA PAY PİYASASI VİOP BONO/TAHVİL FX EMTİA
TÜMÜNÜ GÖRÜNTÜLE
BIST-100
USD/TRY
EUR/USD
ALTIN
KAPANIŞ DEĞERLERİ
MODEL PORTFÖY GÖRÜNTÜLE
BIST-100 -0.69% VİOP-30 -0.58% USD/TRY 0.28% TAHVİL 10Y -0.03% ALTIN 1.33%
106,239 132,750 3.8792 12.48% 1,295
Hisse Portföydeki Ağırlık
TCELL 9%
GARAN 8%
TSKB 7%
CCOLA 6%
KCHOL 7%
AVISA 6%
AKGRT 7%
AYGAZ 6%
NAKİT 46%
Emlak Konut GYO, Cuma günü 2.55-2.56 TL fiyat aralığından 3.9 milyon adet hisse geri alımı gerçekleştirdiğini açıkladı
Kütahya Porselen, Kiraz Enerji’yi satın almaktan vazgeçti
Hafif negatif bir açılış ve 105,000-108,000 bandında işlem aktivitesi bekliyoruz.
17:30
Merkezi Hükümet Borç Stoku
17:00
ECB Başkanı Draghi Konuşması
10:00
Almanya ÜFE
Geçtiğimiz hafta 3.9103 seviyesini gören parite için göstergeler aşırı alım bölgesinde seyrederek aşağı yönlü düzeltme hareketlerini destekliyor.
Aşağı yönlü hareketlerde kanalın üst bandı ile 20 günlük ortalamasının oluşturduğu 1.1716/1.1683 bölgesi destek olarak dikkat çekiyor.
Yukarı yönlü hareketlerde Cuma günü görülen en yüksek seviye olan 1297, 16 Ekim zirvesi olan 1306 öncesindeki direnç noktası olarak karşımıza çıkıyor.
Türk Hava Yolları gayrimenkul şirketi kuruyor
GÜNLÜK BÜLTEN
20 Kasım 2017 Pazartesi
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 19 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
ANA SAYFA PAY PİYASASI VİOP BONO/TAHVİL FX EMTİA
PAY PİYASASI
Piyasa Yorumu
Hafif negatif bir açılış bekliyoruz
Cuma günü ABD endekslerindeki düşüşler ve bu sabah Asya piyasalarındaki aşağı
yönlü işlemleri takiben BIST-100’de bu sabah hafif negatif bir açış bekliyoruz. ABD 10
yıllık faizlerinde gerileme ve Cuma gününden itibaren TL’nin değer kazanması bugün
piyasalar için destekleyici olabilir. Bugün yurtiçinde beklenen önemli bir veri
olmadığından küresel piyalardaki algı Türkiye için de belirleyici olacağını
düşünüyoruz. BIST-100’ün bugün 105,000-108,000 bandında işlem göreceğini
öngörüyoruz.
Güne Bakış
⁻ Almanya’da koalisyon görüşmelerinde Hür Demokrat Parti’nin (FDP) koalisyon
görüşmelerinden çekilmesiyle Almanya’da erken seçim yeniden gündemde.
⁻ Merkez Bankası, TL uzlaşmalı vadeli döviz satım ihalelerine bugün başlıyor.
Banka’dan yapılan açıklamada 2017 sonuna döviz satım tutarının en fazla 3 milyar
dolar olacağı kaydedildi.
⁻ Kredi Derecelendirme Kuruluşu Moody’s Cuma günü yaptığı açıklamada,
Türkiye’nin kredi profilinin güçlü büyüme ve görece güçlü kamu maliyesi ile siyasi
risk ve dış etkilere hassasiyetini dengelediği kaydedildi.
⁻ Petrol fiyatları, Suudi Arabistan Enerji Bakanı'nın OPEC'in ay sonundaki toplantıda
üretim kısıntısı anlaşmasını uzatması gerektiğini söylemesi ile birlikte yaklaşık iki
haftanın en sert yükselişini yaptıktan sonra, kazançlarını 56 doların üzerinde
korumayı sürdürüyor.
⁻ Japonya'da ihracat, Ekim ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 14.0
artarken beklentiler yüzde 15.7 artış gerçekleşmesi yönündeydi. Böylece ihracat,
dördüncü ayda da çift haneli bir artış göstermiş oldu.
9,3
65
8,5
42
8,6
88
8,4
39
7,0
95
7,5
93
8,6
82
9,5
84
7,5
56
7,1
74
11
4.2
11
2.3
11
1.9
11
0.2
10
8.9
10
8.9
11
0.1
10
7.7
10
7.0
10
6.2
95
100
105
110
115
120
0
1,500
3,000
4,500
6,000
7,500
9,000
10,500
12,000
13,500
15,000
16,500
6 Ka
sım
7 Ka
sım
8 Ka
sım
9 Ka
sım
10
Ka
sım
13
Ka
sım
14
Ka
sım
15
Ka
sım
16
Ka
sım
17
Ka
sım
Artan Günlük Fiyat Değişim Hacim (mln TL)
TKFEN 6.6% 48.3
ASELS 3.9% 1281.4
THYAO 3.6% 1337.1
BJKAS 3.4% 18.6
TUPRS 2.7% 125.9
Artan Günlük Fiyat Değişim Hacim (mln TL)
NETAS -14.2% 88.1
VESTL -6.4% 141.2
HALKB -6.2% 555.1
IHLAS -6.1% 26.9
GLYHO -5.2% 59.9
Hisse Günlük Fiyat Değişim Hacim (mln TL)
THYAO 3.6% 1337.1
ASELS 3.9% 1281.4
HALKB -6.2% 555.1
GARAN -2.4% 463.2
ISCTR -3.1% 196.8
En Çok Çıkan Hisseler (BİST-50)
En Çok Düşen Hisseler (BİST-50)
En Yüksek Hacimli Hisseler (BİST-50)
GÜNLÜK BÜLTEN
20 Kasım 2017 Pazartesi
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 19 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
ANA SAYFA PAY PİYASASI VİOP BONO/TAHVİL FX EMTİA
PAY PİYASASI
Şirket Haberleri
Türk Hava Yolları gayrimenkul şirketi kuruyor
THY havalimanı işletmeciliği ve yatırımları alanları başta olmak üzere THY Havaalanı Gayrimenkul Yatırım ünvanlı bir şirket
kurulmasına karar verdi. THY’nin yeni şirketteki payı %100 olacaktır. Haberin hisse üzerinde bir etkisinin olmasını
beklemiyoruz. (Kaynak: KAP)
Kütahya Porselen, Kiraz Enerji’yi Satın Almaktan Vazgeçti
Daha önce Eylül ayında şirket yönetim kurulu 10 milyon dolar karşılığında İzmir ve Aydın illeri sınırları içerisinde 50 MW
büyüklüğünde rüzgar enerji üretim lisansına sahip Kiraz Enerji’yi satın alma kararı aldığını duyurmuştu. Şirket geçen cuma
KAP’a yaptığı duyuruda ise, piyasa koşullarındaki olumsuz gelişmeler göz önüne alınarak hiçbir mali yükümlülük
getirilmeksizin şirketin bu satın anlaşmasını feshettiğini açıkladı. Haberin hisse üzerinde önemli bir etki yaratmasını
beklemiyoruz. (Kaynak: KAP)
Emlak Konut GYO, Cuma günü 2.55-2.56 TL fiyat aralığından 3.9 milyon adet hisse geri alımı gerçekleştirdiğini açıkladı
Emlak Konut GYO Nisan 2015’te açıkladığı hisse geri alım programı kapsamında Cuma günü 2.55-2.56 TL fiyat aralığından 3.9
milyon adet hisse geri alımı gerçekleştirdiğini açıkladı. Böylelikle Emlak Konut GYO’nun kendi hisselerindeki payı %3.28’den
%3.38’e yükselmiş oldu. Haberin hisse fiyatı üzerinde sınırlı bir pozitif etkisi olabileceğini düşünüyoruz.
GÜNLÜK BÜLTEN
20 Kasım 2017 Pazartesi
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 19 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
ANA SAYFA PAY PİYASASI VİOP BONO/TAHVİL FX EMTİA
BİST – 100 ENDEKS TEKNİK ANALİZ
• X100 Dün 107,700-105,600 arasında işlem gördü ve günü -0,69% değişimle 106,300 noktasında kapadı. RSI aşağı 40 seviyesine yöneldi, işlem hacmi yüksek kaldı.
• X100 Grafikte düşen kanal formasyonu devam ediyor ve 50+100g ortalamalarının aşağısına inildi ve yatay desteğin geçtiği 105,875 – 106,000 bandına ulaşıldı; bu desteğin kırılmasıyla hedef 105 olacaktır.
• X100 Destekleri 105,000 ve 105,750 – 106,000 bandı ; dirençleri ise 5g ort 107,500 ve 108,500 – 108,750 bandı olarak görüyoruz.
• X100 Bu sabah yatay açılış sonrasında 105,000 – 107,500 arasında volatilitenin sürmesini öngörüyoruz + XBANK: 160,000 seviyesi piyasa geneli açısında belirleyici olacaktır.
GÜNLÜK BÜLTEN
20 Kasım 2017 Pazartesi
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 19 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
ANA SAYFA PAY PİYASASI VİOP BONO/TAHVİL FX EMTİA
VİOP – X30YVADE TEKNİK ANALİZ
• ARALIK Cuma günü 131,900 - 134,500 arasında işlem gördü ve günü -0,58% değişimle 132,750 noktasında kapadı. RSI aşağı 40 seviyesine yöneldi, işlem hacmi yüksek kaldı.
• ARALIK Grafikte 5g ort 134,500 aşağısına inildi ve 50+100g ort ortalamalarının kesiştiği 132,500 – 132,750 bandında kapanış gerçekleştirdi ; grafikteki düşen kanal formasyonu devam etti.
• ARALIK Destekleri 132,500 – 133,000 bandı vew 131,000 ; dirençleri ise 133,750 ve 135,000 olarak görüyoruz.
• ARALIK Bu sabah yatay açılış sonrasında 131,500 – 133,750 arasında volatilitenin devam etmesini öngörüyoruz.
GÜNLÜK BÜLTEN
20 Kasım 2017 Pazartesi
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 19 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
ANA SAYFA PAY PİYASASI VİOP BONO/TAHVİL FX EMTİA
VİOP - VADELİ & OPSİYON
BIST30 endeks üzerine (136,375 Aralik VIS referans ile) hesaplanmış indikatif fiyatlamaları bulabilirsiniz. Piyasanın bulunduğu seviye itibari ile yukarı çıkma potansiyelini limitli bularak, Call Opsiyon satıp primi önden alarak risk alabilen yatırımcılar için; BIST30 Endeks 138k Call Satış:1620 (10c karşılığı) Piyasanın bulunduğu seviye itibari ile düşme potansiyelini limitli bularak, Put Opsiyon satıp primi önden alarak risk alabilen yatırımcılar için; BIST30 Endeks 128k Put Satış:2390 (10c karşılığı) Piyasanın bulunduğu seviye itibari ile düşeceğini düşünen, bu bağlamda önden prim ödeyerek mevcut Long pozisyonlarına koruma almak isteyen veya mevcut seviyeden Short yönde pozisyon alarak getiri hedefleyen yatırımcılar için: BIST30 Endeks 128k Put Alış:2640 (10c karşılığı) Piyasanın bulunduğu seviye itibari ile yükseleceğini düşünen, bu bağlamda önden prim ödeyerek mevcut Short pozisyonlarına koruma almak isteyen veya mevcut seviyeden Long yönde pozisyon alarak getiri hedefleyen yatırımcılar için: BIST30 Endeks 138k Call Alış:1810 (10c karşılığı) *İndikatif fiyatlar bir önceki işlem günündeki piyasa koşulları referans alınarak hesaplanmıştır. Bugün için geçerli fiyatları öğrenmek için bizimle temasa geçiniz. Not: Opsiyon satmak, herhangi bir dayanak varlık üzerinde yön ve volatilitede pozisyon almak anlamına geldiği için riski yüksek, getirisi limitli bir yöntemdir. Farklı risk / getiri beklentileri için bizimle temasa geçebilirsiniz.
GÜNLÜK BÜLTEN
20 Kasım 2017 Pazartesi
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 19 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
ANA SAYFA PAY PİYASASI VİOP BONO/TAHVİL FX EMTİA
BONO/TAHVİL
On yıllık gösterge tahvil faizi Cuma günü % 12,55 tarihi zirvesine yükseldi ve grafikteki yükselen kanal üzerinde kapanış gerçekleştirdi. Faiz % 12,15 - % 12,50 yatay koridorunun üzerinde kaldıkça % 12,75 hedef ve % 12,35 direnç olacaktır.
İki yıllık gösterge 15 Mayıs 2019 itfalı tahvilin, aynı gün valörlü ortalama bileşik faizi % 13,77 olarak gerçekleşirken 11 Ağustos 2027 itfalı on yıllık gösterge tahvil ise ortalama % 12,48 bileşikten işlem gördü. BİST Tahvil ve Bono Piyasası’ndaki günlük işlem hacmi 1,7 milyar TL oldu. Repo ters repo işlem hacmi 7,1 milyar TL olurken Bankalararası repo pazarı işlem hacmi 1,1 milyar TL ve Takasbank Borsa Para piyasası 1 günlük vadede işlem hacmi 2 milyar TL olarak gerçekleşti. Ülke risk primini gösteren 5 yıllık CDS ise 201,27 seviyesinde bulunuyor.
Merkez Bankası döviz satım ve haftalık repo ihalesi açmadı. TCMB 1,25 milyar dolar tutarında bir hafta vadeli depo karşılığı döviz depo ihalesi açtı. İhaleye 0,1 milyar dolar teklif gelirken gerçekleşen tutar 0,1 milyar dolar oldu. TL faiz oranı % 12,25 dolar faizi ise % 1,25 olarak belirlendi.
Menkul Kupon Faiz
Türü (USD) Vade Faizi % % Fiyat Süre (Yıl)
Eurobond 23.03.2023 3.25% 4.31% 94.897 5.00
Eurobond 30.05.2040 6.75% 5.90% 110.587 12.17
Eurobond 16.04.2043 4.88% 5.75% 88.375 14.18
İhale Tarihi İtfa Tarihi Türü VadeOrtalama
Fiyat
Ortalama
Bileşik Faiz
14.11.2017 13.11.2019
6 ayda bir
sabit
kupon
2 yıl / İlk ihraç 99.472 13.75%
14.11.2017 11.08.2027
6 ayda bir
sabit
kupon
10 yıl /
Yeniden ihraç 94.021 12.33%
21.11.2017 17.08.2022
6 ayda bir
sabit
kupon
5 yıl / Yeniden
ihraç
16.11.2017 17.11.2017 Günlük 17.11.2017 17.11.2017
Gösterge Vade Kapanış Kapanış Değişim Ağırlıklı Ort. Hacim
TRT150519T15 2 Yıl 13.72% 13.83% 0.80% 13.77% 78,600,000
TRT170822T15 5 Yıl 13.03% 13.12% 0.69% 13.05% 44,800,000
TRT110827T16 10 Yıl 12.41% 12.55% 1.13% 12.48% 72,700,000
*Veriler bileşik faiz oranlarıdır.
GÜNLÜK BÜLTEN
20 Kasım 2017 Pazartesi
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 19 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
ANA SAYFA PAY PİYASASI VİOP BONO/TAHVİL FX EMTİA
FOREX
FX
EURUSD
• Almanya’da koalisyon görüşmelerinin başarısız olması sonrasında erken seçimin yeniden gündeme gelmesi paritenin
yeni haftaya satışla başlamasına neden oldu.
• 50 günlük ortalamasını oluşturan 1.1771 seviyesinin altında işlem gören parite için göstergeler yukarı yönün
devamına işaret ederek uyuşmazlık gösteriyor.
• Aşağı yönlü hareketlerde kanalın üst bandı ile 20 günlük ortalamasının oluşturduğu 1.1716/1.1683 bölgesi destek
olarak dikkat çekiyor.
• Yukarı yönlü hareketlerde ise 1.1771 seviyesi sırasıyla Çarşamba günü görülen en yüksek seviye olan 1.1861 ile 12
ve 2 Ağustos zirvelerini oluşturan 1.1880 ve 1.1910 seviyeleri öncesindeki direnç noktasını oluşturuyor.
• DESTEK : 1.1716 – 1.1683 – 1.1662
DİRENÇ : 1.1771 – 1.1880 – 1.1910
GÜNLÜK BÜLTEN
20 Kasım 2017 Pazartesi
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 19 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
ANA SAYFA PAY PİYASASI VİOP BONO/TAHVİL FX EMTİA
FOREX
FX
USDTRY
• Geçtiğimiz hafta 3.9103 seviyesini gören parite için göstergeler aşırı alım bölgesinde seyrederek aşağı yönlü düzeltme
hareketlerini destekliyor.
• Aşağı yönlü hareketlerde 20 günlük ortalaması ile 11 Eylül tarihinden itibaren gözlemlenen yukarı yönlü trend
hareketinin oluşturduğu 3.8375/18 bölgesi destek olarak dikkat çekiyor.
• Olası yukarı yönlü hareketlerde ise Salı günü görülen en yüksek seviye olan 3.9103 seviyesi tarihi zirve olan 3.9417
öncesindeki direnç noktası olarak karşımıza çıkıyor.
DESTEK : 3.8375 – 3.8318 - 3.8000
DİRENÇ : 3.9000 – 3.9103 – 3.9417
GÜNLÜK BÜLTEN
20 Kasım 2017 Pazartesi
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 19 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
ANA SAYFA PAY PİYASASI VİOP BONO/TAHVİL FX EMTİA
FOREX
FX
EURTRY
• Tarihi zirvenin ardından tepki satışlarını gördüğümüz EURTRY’de teknik göstergeler aşırı alım bölgesinden bu satışları
destekliyor.
• Satış baskısının devamı durumunda 9 Ekim zirvesi olan 4.5211 seviyesi en yakın destek noktası olarak dikkat çekiyor.
• Dün görülen en yüksek seviye olan 4.5980 seviyesi sırasıyla geçen haftanın zirvesi olan 4.6125 ile 4.6500 psikolojik
seviyesi öncesindeki en yakın direnç noktası olarak karşımıza çıkıyor.
DESTEK : 4.5211 - 4.4940 - 4.4675 DİRENÇ : 4.5980 - 4.6125 – 4.6500
GÜNLÜK BÜLTEN
20 Kasım 2017 Pazartesi
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 19 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
ANA SAYFA PAY PİYASASI VİOP BONO/TAHVİL FX EMTİA
EMTIA
EMTİA
ALTIN
• Geçtiğimiz hafta yaşanan yukarı yönlü hareketler sonrasında 50 günlük ortalamasını oluşturan 1287 seviyesini de aşan
altın için göstergeler yükselişlerin devamına işaret ediyor.
• Yukarı yönlü hareketlerde Cuma günü görülen en yüksek seviye olan 1297, 16 Ekim zirvesi olan 1306 öncesindeki
direnç noktası olarak karşımıza çıkıyor.
• Yaşanılacak aşağı yönlü hareketlerde ise 50 günlük ortalamasını oluşturan 1287 seviyesi Temmuz ayından itibaren
yaşanan yükseliş hareketinin geçtiği 1276 öncesindeki ilk destek noktası olarak dikkat çekiyor.
DESTEK: 1287 1276 1265
DİRENÇ: 1297 1306 1313
GÜNLÜK BÜLTEN
20 Kasım 2017 Pazartesi
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 19 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
ANA SAYFA PAY PİYASASI VİOP BONO/TAHVİL FX EMTİA
EMTİA
ENDÜSTRİYEL METALLER (LME)
Önceki Gün Kapanış
Yüksek Düşük 3 Aylık Frw (%) 12 Aylık Frw (%)
Altın 1,284.35 1,297.05 1,278.38 1.64 1.84
Gümüş 17.08 17.38 17.03 1.725 1.895
Platin 931 955.56 932.8 1.575 1.725
Paladyum 983 998.85 987.37 -0.50 -1.25
DEĞERLİ METALLER (Londra Fixing)
HURDA ÇELİK & İNŞAAT DEMİRİ FİYATLARI (LME)
Hurda Çelik Alış Satış İnşaat Demiri Alış Satış
Kasım 2017 315 316 Kasım 2017 513 518 Aralık 2017 329 331 Aralık 2017 519 522 Ocak 2018 327 329 Ocak 2018 521 523
Piyasa Göstergeleri Kapanış Yüksek Düşük C/B* Stoklar Stok Değ
Alüminyum 2,095.5 2,115.5 2,085.5 17.5c 1,157,800 -3,675 Bakır 6,770 6,785.5 6,715 33.5c 247,700 -3,850 Kurşun 2,420 2,432.5 2,400 8c 145,875 -100 Nikel 11,520 11,595 11,420 56.5c 381,258 -1,188 Kalay 19,455 19,550 19,355 80b 2,145 - Çinko 3,158.5 3,187 3,126.5 35.5b 226,775 -2,475 *Contango ve Backwardation, Spot(cash) piyasa fiyatı ile 3 aylık vadeli piyasa fiyatı arasındaki farkı gösterir. Kapanışlar LME 2. Ring resmi fiyatlarıdır.
CFTC Haftalık Açık Pozisyon Değişim Raporu
14 Kasım 7 Kasım Haftalık Değişim
ALTIN 181.010 173.562 7.448
WTI PETROL 349.712 317.806 31.906
BAKIR 79.921 85.786 -5.865
BUĞDAY -108.576 -125.085 16.509
PAMUK 42.028 44.883 -2.855
GÜNLÜK BÜLTEN
20 Kasım 2017 Pazartesi
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 19 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
ANA SAYFA PAY PİYASASI VİOP BONO/TAHVİL FX EMTİA
EMTİA
HABERLER
*** Şangay Borsası depolarındaki alüminyum stokları
geçen hafta %3.7 artarak 691,260 tonla rekor kırarken,
bakır stokları 3 haftadır yükselişe devam ederek
162,800 tona çıktı.
*** Endonezya’nın nikel pik demir üretim limitini %30
artırmasıyla global piyasadaki arz açığı beklentisi azaldı.
2017’de 98,000 ton olan arz açığı beklentisi 2018’de
85,000 tona indirildi.
*** Çin'in çevresel şartlara uymayan alüminyum
tesislerini kapatması nedeniyle Hongqiao grup, bu
tesisleri deniz aşırı ülkelere özelliklede Hindistan’a
taşımayı planlıyor.
*** Çin’in en çok çelik üretilen bölgesi Hebei yönetimi
2018-2020 arası 20 milyon ton üretim kısıntısına gitmeyi
planlıyor. Çinko talebinin önemli bir kısmı çelik
üreticilerinden geliyor.
PİYASA YORUMU
Şangay’da işlem gören alüminyum kontratları, kışın
kapasite azaltımlarının etkisiyle arz açığı beklentisinin
aksine stokların rekor kırmasının işaret ettiği talep
düşüklüğü endişesiyle son 3 ayın en düşüğüne geriledi.
Öte yandan Çin’de Ekim ayında ev fiyatlarında görülen
artış ve ABD ev başlangıçlarının %13.7 yükseliş göstermesi
genel ekonomik duruma ilişkin pozitif bir tablo ortaya
koyarak diğer metal fiyatlarını olumlu etkiledi.
Bakır: 7,177’yi gördükten sonra satışlarla karşılaşan
fiyatlar 6,760’lardan destek buldu. Bu seviye altında düşüş
6,600’lere doğru devam edebilir. 7,000 ve 7,060’ta
dirençleri bulunuyor.
●Nikel: 11,350 seviyesinden yükselişe geçen metal
13,000’lerde kar satışlarıyla karşılaştı. 11,250’de desteği
bulunuyor. 13,000 direncini aşması durumunda 13,255
hedeflenebilir. 12,160’ta ara direnç oldu.
●Alüminyum: 2,200 direncini aştıktan sonra bu
seviyenin üzerinde kalamayan fiyatlarda gerileme 2,060’a
kadar devam edebilir. Ara direnç 2,130’da bulunuyor.
●Kurşun: 2,560’dan düşüşe geçen fiyatlar bir önceki dip
olan 2,400’den tekrar destek bulabilir. Bu seviye altında
2,370 desteği bulunuyor. 2,460 ise tepkilerde direnç
olarak çalışacaktır.
●Çinko: 3,040’tan toparlanan fiyatların önünde 3,310
direnci bulunuyor. 3,140’in altına gelmediği sürece yukarı
yönün devamı beklenebilir. Bu seviye altında 3,050 desteği
bulunuyor.
Bakır
GÜNLÜK BÜLTEN
20 Kasım 2017 Pazartesi
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 19 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
ANA SAYFA PAY PİYASASI VİOP BONO/TAHVİL FX EMTİA
Portföy
Getirisi
Nominal
Getiri
BIST-100'e
Rölatif Getiri
2016 %22.8 %12.7
12 aylık %46.4 %4.1
2017 %41.5 %4.1
Aygaz: Stok zararı ve otogaz tarafındaki dağıtıcı marjlarının daralmasından dolayı beklentilerin gerisinde kalan 2Ç17
sonuçlarından beri Aygaz BIST-100’ün %4 gerisinde kaldı. Ancak, 3Ç17 beklentilerimizde de belirttiğimiz gibi, Aygaz’ın üçüncü
çeyrekte LPG fiyatlarındaki artışa ve otogaz marjlarındaki toparlamaya bağlı olarak çeyreksel bazda operasyonel karlılığında
iyileşme bekliyoruz. Bunun yanı sıra Aygaz dolaylı olarak %10’una sahip olduğu Tüpraş’ın rafineri marjlarındaki çıkışa bağlı
olarak net karının artışından da olumlu olarak etkileneceğini öngörüyoruz. Ancak son bir ve üç aylık dönemlerde, Aygaz
Tüpraş’a göre %5 ve %22 geride kalmıştır. Bu nedenle Aygaz’ın hissesinin fazla cezalandırıldığını düşünüyoruz. Son olarak
eklemek gerekir ki, Aygaz’ın 2017 net karından 2.3 TL/hisse temettü ödemesini öngörüyoruz. Bu %15’lik bir temettü
verimliliğine işaret etmektedir.
Turkcell: Özellikle beklentilerin ötesine geçen bir büyüme neticesinde güçlü gelen 4. Çeyrek sonuçlarından sonra 2017’de de
şirketin operasyonel olarak kuvvetli bir performans sergilemesini bekliyoruz. Bu nedenle son dönemde hissede yaşanan olumlu
seyrin bir süre daha devam etmesini bekliyoruz. Şirket ayrıca kur açık pozisyonunu da 4. Çeyrek sonrasında minimize etmiş
gözüküyor.
DENİZ YATIRIM MODEL PORTFÖY
Model Portföy
Hisse
Portföye Giriş
Tarihi
Nominal Getiri
(Portföye girişten
itibaren)
BIST-100'e Rölatif
Getiri (Portföye
girişten itibaren)
Portföydeki Ağırlık
TCELL 22.09.2016 47.2% 10.5% 9.0%
GARAN 09.11.2016 32.9% -4.6% 8.1%
TSKB 03.02.2017 8.0% -10.1% 6.6%
CCOLA 26.05.2017 0.0% -8.2% 6.3%
KCHOL 26.05.2017 5.0% -3.6% 6.6%
AVISA 17.08.2017 -11.6% -11.1% 5.5%
AKGRT 22.09.2017 4.4% 2.3% 6.5%
AYGAZ 25.10.2017 -6.7% -4.8% 5.8%
NAKİT 45.5%
Kaynak: Deniz Yatırım Araştırma
GÜNLÜK BÜLTEN
20 Kasım 2017 Pazartesi
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 19 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
ANA SAYFA PAY PİYASASI VİOP BONO/TAHVİL FX EMTİA
Garanti Bankası: Bankanın dengeli iş modelini ve yönetimini beğeniyoruz. Enflasyonun yükselme trendi gösterdiği bu günlerde
TÜFE’ye endeksli enstrümanlar bankanın marjını korumasına olumlu katkı sağlayabilir. Sektördeki en yüksek sermaye yeterlilik
oranlarından birine sahip olması bankanın öne çıkan en önemli pozitif özelliklerinden biri olmakla birlikte bankaya önümüzdeki
dönemlerde rakiplerine kıyasla daha hızlı bir büyüme imkanı sağlayabilir.
TSKB: Sektöre kıyasla daha iyi bir faiz marjı bekliyoruz. Sağlam aktif kalitesi de pozitif ayrışmaya destek olabilir. TMSF’de
şirketlerin satış sürecindeki danışmanlığı da bankanın faiz dışı gelirlerine katkı sağlayabilir.
Coca Cola İçecek: 2014-2016 yılları arasında önemli pazarlarında sorunlar yaşadıktan sonra artık daha parlak bir geleceğe sahip
gibi görünüyor. Pakistan’da Pepsi ile yaşanan fiyat savaşı durulmuş durumda, Orta Asya’da ekonomik kriz sonrası
toparlanmanın şirketin hacimlerine olumlu yansımalarını görüyoruz. Türkiye’de ise geçen yıl Temmuz ayında yaşanan
olaylardan sonra olumsuz etkilenen tüketici güveni bu sene itibariyle düzelme eğilimine girmiş durumda. Dolayısıyla düşük baz
etkisiyle de Türkiye’de bu sene yüksek sezonun kuvvetli geçmesini bekliyoruz. Bunun yanı sıra liradaki güçlü seyrin şirkete hem
açık pozisyonu hem de tüketici güvenine olan katkısı nedeniyle olumlu yansımasını bekliyoruz. Hisse çarpan olarak da
benzerlerine göre ucuz görünüyor.
Koç Holding: Dengeli ve şeffaf portföy yapısı nedeniyle özellikle global risk iştahının yüksek olduğu dönemlerde holding
iskontosu uygulanmayan hisse şu an net aktif değerine oranla %6 iskonto ile işlem görüyor. Holding’in son beş yılda net aktif
değerine olan ortalama iskontosu ise %4.
AvivaSa Hayat ve Emeklilik: Hayat sigortası branşındaki güçlü karlılık yılın geri kalan kısmında daha belirgin bir hale gelebilr.
Bireysel emeklilik tarafında ise otomatik katılımın henüz ogunlaşmayan katkısına rağmen standart BES fonlarında organik
büyümenin sürüyor olması karlılık için olumlu olacaktır. Bununla birlikte şirketin IT yatırımlarını tamamlamış olması da maliyet
artışının yavaşlamasına olanak sağlayacaktır. Mevduat faizlerinin halen yüksek seyrediyor olması finansal gelirlerinin net kar
rakamına daha fazla katkı sağlayacaktır. %50 seviyesindeki özsermaye karlılığı ve %150 seviyelerinde seyreden sermaye
yeterlilik oranı şirketin daha fazla temettü ödemesine imkan sağlayacaktır.
Aksigorta: Aksigorta’nın operasyonel ve mali performansı cazip değerleme oranları ile destekleniyor. Aksigorta’nın operasyonel
performansındaki iyileşmenin sürmesini bekliyoruz. Havuz sistemine dahil edilecek olan Trafik sigortası poliçeleri bu alandaki
zararı minimize edebilir. Bununla birlikte finansal gelirlerin de güçlü kalmaya devam ettiğini görebiliriz. Gelirlerdeki artışa bağlı
olarak şirketin temettü ödeme kapasitesi de artacaktır. F/K oranının 5.0’in altında, özsermaye karlılığının %20 seviyesinin
üzerinde, temettü verimliliğinin ise orta/yüksek tek hanelere yaklaşabileceğini tahmin ediyoruz. Güçlü operasyonel ve mali
performası cazip değerleme oranları ile desteklenen Aksigorta’yı model portföyümüze dahil ediyoruz.
DENİZ YATIRIM MODEL PORTFÖY
GÜNLÜK BÜLTEN
20 Kasım 2017 Pazartesi
Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Büyükdere Cad. No: 141 Kat: 19 34394 Esentepe, İstanbul, TÜRKİYE Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
ANA SAYFA PAY PİYASASI VİOP BONO/TAHVİL FX EMTİA
EKONOMİK TAKVİM
Zaman Bölge Beklenti Önceki
10:00 EUR Almanya Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) (Yıl l ık) (Eki) 2,7% 3,1%
10:00 EUR Almanya Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) (Aylık) (Eki) 0,3% 0,3%
15:15 EUR ECB’den Lautenschlaeger’in Konuşması
17:00 EUR Fransa 12 Aylık Sabit Faizli Hazine Bono (BTF) İhalesi -0,643%
17:00 EUR Fransa 3 Aylık Sabit Faizli Hazine Bono (BTF) İhalesi -0,685%
17:00 EUR Fransa 6 Aylık Sabit Faizli Hazine Bono (BTF) İhalesi -0,672%
17:00 EUR Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Draghi'nin Konuşması
17:15 EUR ECB’den Constancio’nun Konuşması
17:30 TRY Merkezi Hükümet Borç Stoku (Eki) 842,5B
19:00 EUR Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Draghi'nin Konuşması
19:30 USD 3 Aylık Hazine Bonosu İhalesi 12.4
19:30 USD 6 Aylık Bono İhalesi 13.6
03:30 AUD Para Politikası Toplantı Tutanakları
07:30 JPY Tüm Sanayilerin Faaliyet Endeksi (Aylık) -0,4% 0,1%
08:30 EUR Hollanda Tüketici Harcamaları (Eyl) 2,3%
12:00 EUR İspanya Ticaret Dengesi -3,20B
12:05 AUD Avustralya Merkez Bankası (RBA) Başkan Lowe'un Konuşması
12:30 GBP Özel Sektör Net Borçlanmaları (Eki) 6,60B 5,33B
12:30 GBP Kamu Sektörü Net Nakit İhtiyacı (Eki) 11,205B
12:50 EUR İspanya 3 Aylık Letras İhalesi -0,431%
13:00 GBP Enflasyon Raporu Açıklaması
14:00 GBP İngiliz Sanayi Birliği (CBI) Sanayi Sipariş Trendi (Kas) 3 -2
16:30 USD Chicago Fed Ulusal Faaliyeti (Eki) 0,20 0,17
16:55 USD Kırmızı Kitap (Yıl l ık) 2,3%
16:55 USD Kırmızı Kitap (Aylık) -1,2%
18:00 USD Mevcut Ev Satışları (Eki) 5,43M 5,39M
18:00 USD Mevcut Konut Satışları (Aylık) (Eki) 0,7% 0,7%
18:00 EUR ECB’den Coeure’nin Konuşması
19:30 USD 4 Haftalık Hazine Bonosu İhalesi 10.45
20 Kasım 2017 Pazartesi
21 Kasım 2017 Salı
top related