Bosna i Hercegovina Federacija Bosne i Hercegovine Bosnia and Herzegovina Federation of Bosnia and Herzegovina KANTON SARAJEVO Vlada CANTON SARAJEVO Government Broj: 02-05-31913-2/13 Sarajevo, 19.12.2013. godine Na osnovu čl. 22. i 24. stav 4. Zakona o Vladi Kantona Sarajevo (”Službene novine Kantona Sarajevo”, broj: 24/03 - Prečišćeni tekst i 38/13) i Odluke Nadzornog odbora KJP "ZOI '84" Olimpijski centar Sarajevo d.o.o. Sarajevo, broj 3671-1.1/13 od 16.12.2013. godine, Vlada Kantona Sarajevo, na 48. sjednici održanoj 19.12.2013. godine, donijela je sljedeći Z A K LJ U Č A K 1. Utvrđuje se Prijedlog odluke o prihvatanju Programa sanacije KJP "ZOI '84" Olimpijski centar Sarajevo d.o.o. Sarajevo. 2. Predlaže se Skupštini Kantona Sarajevo da, u skladu sa Poslovnikom Skupštine Kantona Sarajevo donese odluku iz tačke 1. ovog Zaključka. P R E M I J E R Suad Zeljković Dostaviti: 1. Predsjedavajuća Skupštine Kantona Sarajevo 2. Skupština Kantona Sarajevo 3. Premijer Kantona Sarajevo 4. Ministarstvo privrede 5. KJP "ZOI'84" Olimpijski centar Sarajevo d.o.o. Sarajevo (putem Ministarstva privrede) 6. Evidencija 7. A r h i v a web: http://vlada.ks.gov.ba e-mail: [email protected]Tel: + 387 (0) 33 562-068, 562-070 Fax: + 387 (0) 33 562-211 Sarajevo, Reisa Džemaludina Čauševića 1
113
Embed
zakljucci za Emira 4 - skupstina.ks.gov.baskupstina.ks.gov.ba/sites/skupstina.ks.gov.ba/files/odluka_program... · Drugi izvori finansiranja novčanih sredstava za učešće u sanaciji
This document is posted to help you gain knowledge. Please leave a comment to let me know what you think about it! Share it to your friends and learn new things together.
Transcript
Bosna i Hercegovina
Federacija Bosne i Hercegovine Bosnia and Herzegovina
Federation of Bosnia and Herzegovina KANTON SARAJEVO
Vlada CANTON SARAJEVO
Government
Broj: 02-05-31913-2/13 Sarajevo, 19.12.2013. godine Na osnovu čl. 22. i 24. stav 4. Zakona o Vladi Kantona Sarajevo (”Službene novine Kantona Sarajevo”, broj: 24/03 - Prečišćeni tekst i 38/13) i Odluke Nadzornog odbora KJP "ZOI '84" Olimpijski centar Sarajevo d.o.o. Sarajevo, broj 3671-1.1/13 od 16.12.2013. godine, Vlada Kantona Sarajevo, na 48. sjednici održanoj 19.12.2013. godine, donijela je sljedeći
Z A K LJ U Č A K
1. Utvrđuje se Prijedlog odluke o prihvatanju Programa sanacije KJP "ZOI '84" Olimpijski
centar Sarajevo d.o.o. Sarajevo.
2. Predlaže se Skupštini Kantona Sarajevo da, u skladu sa Poslovnikom Skupštine Kantona Sarajevo donese odluku iz tačke 1. ovog Zaključka.
P R E M I J E R Suad Zeljković Dostaviti: 1. Predsjedavajuća Skupštine Kantona Sarajevo 2. Skupština Kantona Sarajevo 3. Premijer Kantona Sarajevo 4. Ministarstvo privrede 5. KJP "ZOI'84" Olimpijski centar Sarajevo d.o.o. Sarajevo (putem Ministarstva privrede) 6. Evidencija 7. A r h i v a
Na osnovu člana 18. tačka b) Ustava Kantona Sarajevo ("Službene novine KantonaSarajevo", broj 1/96, 2/96, 3/96, 16/97, 14/00, 4/01, 28/04 i 6/13) i Odluke Nadzornog odboraKJP "ZOI'84" Olimpijski centar Sarajevo d.o.o. Sarajevo, broj: 3671-1.1/13 od 16.12.2013.godine, Skupština Kantona Sarajevo, na sjednici održanoj dana _______2013. godine, donijela je
O D L U K U
1. Prihvata se Program sanacije KJP "ZOI'84" Olimpijski centar Sarajevo d.o.o. Sarajevo.
2. Ova Odluka stupa na snagu danom objavljivanja u "Službenim novinama KantonaSarajevo".
Zamjenik predsjedavajućeSkupštine Kantona Sarajevo
Kemal Ademović
Broj: 01-05-_____/13Sarajevo
O B R A Z L O Ž E NJ EPRAVNI OSNOV
Pravni osnov za donošenje ovog zaključka sadržan je u članu 18. tačka b) UstavaKantona Sarajevo ("Službene novine Kantona Sarajevo", br. 1/96, 2/96, 3/96, 16/97, 14/00, 4/01,28/04 i 6/13) i Odluci Nadzornog odbora preduzeća broj: 3671-1.1/13 od 16.12.2013. godine.RAZLOZI ZA DONOŠENJE
Skupština KJP "ZOI'84" Olimpijski centar Sarajevo d.o.o. Sarajevo je donijela Odluku oodobravanju Programa sanacije Preduzeća, broj: 2254-2/13 od 25.07.2013. godine. Razmatrajućiovaj Program sanacije, Vlada Kantona Sarajevo je donijela Zaključak kojim se traži da sepredloženi Program sanacije doradi kako bi bio provodiv u praksi. U cilju realizacije ovogZaključka, ministar Ministarstva privrede, ministar Ministarstva prostornog uređenja i zaštiteokoliša i ministar Ministarstva finansija Kantona Sarajevo, aktivno su se uključili u rješavanjeproblema, te održali niz sastanaka sa predstavnicima Preduzeća.
Stanje nelikvidnosti poslovanja i ugroženost nastavka poslovanja Preduzaća zbogposlovne politike investiranja iz kratkoročnih izvora finansiranja – stvaranje obaveza bez pokrićai prekomjernim uzimanjem kratkoročnih kredita bez adekvatnog osiguranja izvora sredstava iadekvatnog programa uravnoteženja rashoda i prihoda kao i prekomjernog zapošljavanja,ukazala se potreba za hitnu izradu Programa sanacije KJP "ZOI'84" Olimpijski centar Sarajevod.o.o. Sarajevo. U poslovnoj 2012. godini iskazan je gubitak u iznosu od 2.262.966,00 KM.Ukupan prihod iznosi 8.748.812,00 KM, dok ukupni rashodi iznose 11.011.777,00 KM.Kroz analitički prikaz svih važnijih komponenti rezultata poslovanja, identifikovat će seglavni uzroci gubitaka.R.b. Struktura
UKUPNI PRIHODI: 3.286.266 4.913.670 5.015.224 5.909.160 6.998.682 8.748.812U proteklih 6 godina najstabilniji prihod je od zakupnine po osnovu izdavanja poslovnihprostora, prihodi od ski karata i ski servisa, te prihod od sportskih i kulturnih manifestacija.
Dominantno je učešće troškova zaposlenih, blizu 44% ukupnih rashoda, rekordnih45,7%. u 2012. godini.
Iz ovih pokazatelja očigledno je da je preduzeće veoma nelikvidno, te da je oporavaknemoguć ukoliko se odmah ne saniraju kratkoročne obaveze preduzeća.
OBAVEZE PO KRATKOROČNIM KREDITIMAR.br. Kreditor iznos
4. ENERGENTI 1.292.321 17,00%5. OSTALE OBAVEZE DOBAVLJAČI 676.057 8,90%
UKUPNO OBAVEZE 7.599.961 100%
Program sanacije obuhvata izradu plana i programa sanacije stvorenih neizmirenih obaveza iizradu plana i programa organizaciono – kadrovskog i materijlnog restruktuiranja preduzeća.Osnovni cilj programa sanacije jeste osuguranje uslova za nastavak poslovanja preduzeća idovođenja preduzeća u stanje potpune likvidnosti. Program sanacije sadrži sveobuhvatnu analizudosadašnjeg stanja, mjere sanacije kroz konsolidaciju materijalnih, ljudskih i finansijskih resursa,determinante poslovanja i razvoja preduzeća sa projeciranim strateškim razvojnim ciljevima ielementima Trogodišnjeg plana poslovanja 2013.-2015., sa kvantificiranjem neophodnohulaganja u konsolidaciju i restruktuiranje svih resursa Preduzeća.
5. Dobavljači u zemlji – obaveze za fakturisane investicije
4.245.565 2.547.339 60% 1.698.226 40%
6. Dobavljači u zemlji – obaveze za nefakturisane obaveze
1.283.881 199.301 16% 251.637 20% 832.943
7. Investicije- pravdanje novca Ministarstvu prostornog uređenja
102.137 102.137 100%
8. Dobavljači – ostale obaveze
676.057 676.057 100%
9. Elektrodistribucija
97.090 97.090 100%
10. Hifa petrol d.o.o.
111.072 111.072 100%
11. Komunalno preduzeće Rad
104.528 104.528
12. PTT Sarajevo- BH Telecom
5.951 5.951
13. Sarajevo gas 14.107 14.107
14. Toplane 880.655 280.655 32% 600.000 68%
15. Vodovod i kanalizacija
78.918 78.918 100%
16. Obaveze po osnovu plaća i naknada plaća
2.357.468 2.357.468 100%
17. Druge obaveze 123.785 123.785 100%
18. Obaveze za PDV
49.978 49.978 100%
19. Obaveze za ostale poreze i druge dažbine
60.277 60.277 100%
UKUPNE KRATKOROČNE OBAVEZE
12.366.705 8.000.000 65% 3.235.000 26% 1.131.705
Iz prethodne tabele može se uočiti da se iz dugoročnog kredita izmiruje ukupno 65%obaveza, drugim izvorima finansiranja 26% obaveza i reprogramiranjem obaveza 9%. Rasporedizmirenja obaveza planiran je na osnovu prioriteta izmirenja obaveza i ročnosti osiguranja izvorasredstava za pokriće obaveza.
Drugi izvori finansiranja novčanih sredstava za učešće u sanaciji obaveza izuzev iznosakratkoročnih potraživanja vezani za namjenska sredstva Vlade Kantona Sarajevo, kao i nagrantove Grada i općina.
Na osnovu Zaključka Vlade Kantona Sarajevo o izdvajanju sredstava na ime zaštite šumskogpokrivača, preduzeće je u 2012. godini internom realizacijom fakturisalo potraživanja u iznosuod 1,2 mil. KM od ranije planiranih 2,2 mil. KM, koje nije bilo moguće naplatiti zbognepostojanja Zakona o šumama, te je neophodno da Vlada donese odluku o idvajanju namjenskihsredstava na osnovu dokumentacije o izvedenim radovima.
Za obaveze Preduzeća prema Zavodu za izgradnju Kantona Sarajevo u iznosu od 583.000 KM naime uređenja građevinskog zemljišta u 2011. godini na Bjelašnici, Općina Trnovo, Preduzeće jepreuzelo obavezu za uređenje građevinskog zemljišta na zemljištu koje nije vezano za imovinuPreduzeća, te je neophodno da Vlada donese odluku da ovaj dio obaveza preuzmu stvarni nisiocitih obaveza.
Na ime ugovorene obaveze Kantona Sarajevo na održavanju Olimpijskog kompleksa Zetra,neophodna je budžetska podrška za rješavanje duga prema KJKP "Toplane", na ime troškovagrijanja u iznosu od 600.000 KM.Kad od ukupnog iznosa obaveza oduzmemo naprijed navedeno, za saniranje preostalogdijela obaveza potrebno je izvršiti uzimanjem dugoročnog kredita u iznosu od 8.000.000KM.
KOLATERALKao kolateral za otplatu dugoročnog kredita Preduzeće predlaže, kao sigurne izvore prihoda,zakupnine od iznajmljivanja poslovnih prostora u mjesečnom iznosu od 140.964 KM na način dazakupac direktno uplaćuje mjesečne iznose zakupnine komercijalnoj banci.
Drugi kolateral bi bila hipoteka na poslovnoj zgradi Preduzeća, procijenjene vrijednosti u iznosuod 11,35 mil. KM.
Model kreditnog zaduženja je iznos od 8.000.000 KM, sa kamatnom stopom od 6% sarokom otplate 8 godina, iznosom kamate 2.092.618 ili na 10 godina sa kamatom od2.657.968 odnosno ukupnim zaduženjem 10.092.618 ili 10.657.968, iznosom anuiteta105.131 ili 88.816,40, za što je potrebno osigurati siguran izvor prihoda.
Za siguran kolateral osiguranja servisiranja kredita za period 2014 -2024 godina, ovajmodel predviđa da će oko polovine rate biti servisirano direktno iz Budžeta KantonaSarajevo na ime prihoda od unaprijed zakupljenih kapaciteta od strane budžetskihkorisnika Kantona Sarajevo u mjesečnom iznosu od 46.000 KM odnosno godišnjem iznosuod 552.000 KM.
Organizacijsko – kadrovsko restruktuiranje uz materijalnu i finansijsku konsolidaciju Preduzećamože dati očekivane rezultate samo uz maksikalno korištenje postojećih resursa i uzobezbjeđenje značajnih sredstava za nova ulaganja u rekonstrukciju i modernizaciju.
Predlažemo Skupštini Kantona Sarajevo da donese predloženu odluku.
JP ZOI '84 OCS Page 1
KJP «ZOI '84 - OLIMPIJSKI CENTAR SARAJEVO» d.o.o.
S A R A J E V O
PROGRAM SANACIJE KJP «ZOI '84 – OLIMPIJSKI CENTAR SARAJEVO»
d.o.o. SARAJEVO
Sarajevo, decembar 2013. godine
2 | P a g e
S a d r ž a j
strana
IZVRŠNI SAŽETAK 4
UVOD 4
OČEKIVANI REZULTATI PROGRAMA SANACIJE 6
I. ANALIZA DOSADAŠNJEG POSLOVANJA 8
1.1. OPŠTE INFORMACIJE O PREDUZEĆU 8
1.1.1.Podaci o registracijiji preduzeća – društva 8
1.1.2.Pravni status 9
1.1.3.Upravljanje 9
1.1.4.Vlasnička struktura 10
1.1.5.Djelatnost 10
1.2. MATERIJALNI RESURSI 11
1.3. KADROVSKI RESURSI I ORGANIZACIJA 18
1.4. EKONOMSKO-FINANSIJSKA SITUACIJA 23
1.4.1.Analiza bilana stanja - horizontalna i vertikalna 24
1.4.1.1. Analiza aktive : Stalna sredstva – horizontalna analiza 25
1.4.1.2. Stalna sredstva – vertikalna analiza 28
1.4.1.3. Tekuća sredstva – horizontalna analiza 29
1.4.1.4. Tekuća sredstva – vertikalna analiza 30
1.4.1.5.Pasiva bilansa – horizontalna i vertikalna analiza 31
1.4.2. Analiza bilana uspjeha - horizontalna i vertikalna 35
1.4.3. Analiza osnovnih finansijskih performansi Preduzeća 40
1.4.4. Dijagnoza stanja Preduzeća 43
1.4.5. Identifikacija osnovnih problema u finansiranju Preduzeća 45
II. KONSOLIDACIJA MATERIJALNIH RESURSA, 47
POVEĆANJE PRIHODA I RACIONALIZACIJA
TROŠKOVA
III. UNAPREĐENJE – RACIONALIZACIJA 50
ORGANIZACJE I ZAPOSLENOSTI
IV. FINANSIJSKA SANACIJA I KONSOLIDACIJA 54
KJP «ZOI '84 – OCS»
4.1. PREGLED KRATKOROČNIH OBAVEZA NA DAN 31.03.2013. g. 55
4.1.1. OBAVEZE PO KRATKOROČNIM KREDITIMA 56
4.1.2. DOBAVLJAČI 56
4.1.3. PREGLED OBAVEZA ZA ENERGENTE 57
4.2. PREGLED AKTUELNIH I MOGUĆIH SUDSKIH SPOROVA NA TERET
PREDUZEĆA 58
4.3. POTRAŽIVANJA 58
4.3.1. PPREGLED MOGUĆIH IZVORA SREDSTAVA PO DRUGIM OSNOVAMA 59
4.4.SUBLIMACIJA IDENTIFIKOVANIH OBAVEZA ZA SANACIJU I PRILIVA
SREDSTAVA
59
4.5. KOLATERAL 61
4.5.1. PREGLED IMOVINE KOJA MOŽE BITI PREDMETOM PRODAJE 61
4.5.2. PREGLED IMOVINE KOJA MOŽE BITI PREDMETOM ZAKUPA
(KOLATERAL ZA OTPLATU DUGOROČNOG KREDITA)
62
4.5.3. PREGLED IMOVINE KOJA MOŽE BITI PREDMETOM HiPOTEKE ZA
DUGOROČNI KREDIT.
62
4.6. KREDITNO ZADUŽENJE 62
4.6.1. MODEL KREDITNOG ZADUŽENJA 63
V. DETERMINANTE POSLOVANJA I RAZVOJA 64
ZOI '84
5.1. TRŽIŠNE DETERMINANTE 64
3 | P a g e
5.2. TRENDOVI RAZVOJA TURIZMA GRADA, KANTONA 65
SARAJEVO I FEDERACIJE BiH
5.3. STRATEŠKO – RAZVOJNI CILJEVI PREDUZEĆA 66
5.3.1. SWOT analiza Preduzeća 67
5.3.2. Struktura stakeholdera Preduzeća i njihov odnos prema restrukturiranju 71
6.1.2. Ulaganja u projekte iz drugih izvora finansiranja 78
6.2. Planirani broj zaposlenih u postojećem biznisu 81
6.3. Projekcija prihoda iz postojećeg biznisa 82
6.4. Plan rashoda iz postojećeg biznisa 83
6.5. Plan bilansa uspjeha 84
6.6. PROJEKCIJA GOTOVINSKIH TOKOVA 87
VII 7. ZAKLJUČCI I PREPORUKE 95
7.1. Zaključci 95
7.2. Preporuke 100
PLAN IMPLEMENTACIJE GLAVNIH MJERA 102
4 | P a g e
IZVRŠNI SAŽETAK
1. Potreba za izradu programa sanacije KJP “ZOI’84” OCS d.o.o. Sarajevo (u daljem tekstu “Preduzeće”) uslovilo je stanje potpune nelikvidnosti poslovanja i ugroženosti nastavka poslovanja Preduzeća. Elemente o alarmantnom stanju u Preduzeću daje Izvještaj o poslovanju za period 01.01.2012. do 31.12.2012.godine, koji je pokazao je da je poslovna politika investiranja iz kratkoročnih izvora finansiranja tj.zaduživanje – stvaranje obaveza bez pokrića i prekomjernim uzimanjem kratkoročnih kredita bez adekvatnog programa osiguranja izvora sredstava kao i adekvatnog programa uravnoteženja rashoda i prihoda dovela preduzeće u veoma teško stanje mogućnosti nastavka poslovanja sa stanovišta osiguranja likvidnosti poslovanja.
Trasiranje velikog broja mjenica povjeriocima na ime ugovorenih obaveza, te akceptiranjem određenog broja trasiranih mjenica dovodi u stanje blokade otvorenih računa Preduzeća kod komercijalnih banaka, a što u konačnici blokira sve poslovne aktivnosti Preduzeća.
2. Odlukama Nadzornog odbora i Skupštine preduzeća Izvještaji o finansijskom poslovanju za 2012.godinu nisu usvojeni uz obrazloženje:
- zbog primanja uposlenika mimo važećeg akta-Pravilnika o unutrašnjoj organizaciji i
sistematizaciji radnih mjesta KJP „ZOI 84“ OCS d.o.o. Sarajevo broj 756-4.1/10 od
11.03.2010.godine;
- zbog dovođenja preduzeća u nelikvidno poslovanje stvaranjem obaveza bez
osiguranja dugoročnih izvora finansiranja;
- zbog pogrešnog vođenja poslovne politike,kako u propuštenim prilikama za
povećanje prihoda,tako i za loše upravljanje rashodima poslovanja.
3. Odlukama Nadzornog odbora broj:716-4/13 od 18.03.2013.2013.godine , 842-4.1/13,
842-4.2/13 od 25.03.2013.godine i 2869-8/13 od 11.10.13
imenovan je novi menadžment preduzeća.
4. Nadzorni odbor je na 3. Sjednici održanoj dana 22.03.2013.godine 2013.godine donio, između ostalog, zaključak o potrebi hitne izrade Programa sancije Preduzeća, koji će obuhvatiti:
- Izrada plana i programa sanacije stvorenih neizmirenih obaveza,
- Izrada plana i programa ogranizacionog-kadrovskog i materijalnog restrukturiranja preduzeća.
U V O D
Glavni motiv izrade Programa sanacije je vezan za inicijativu i nastojanje organa upravljanja
Preduzeća da se, nakon velikog iskazanog gubitka u 2012.godini, te dovođenja Preduzeća u
stanje potpune nelikvidnosti, nesolventnosti i zaduženosti, potrebe da preduzmu sve potrebne
mjere koje će u što kraćem roku rezultirati rentabilnim i u cijelosti uspješnijim poslovanjem
Preduzeća.
Posebna grupa motiva izrade Programa sanacije je osiguranje uslova za nastavak poslovanja
preduzeća, te dovođenje poslovanja preduzeća na nivo profitabilnih kompanija, što
podrazumijeva dovođenje OJ Zetra i OJ Ski centar u punu funkcionalnost. U fokusu
5 | P a g e
vizije i misije poslovanja , te postavke strateških ciljeva je uspostava pozicije glavnog
operatora Ski centra Bjelašnica – Igman kao lidera razvoja integralnog turizma u cijelom
kompleksu, kroz njegovu tranziciju i širenje iz elitnog sportskog zimskog centra u
savremeni regionalni centar sportskog, planinskog i rekreativnog turizma. Nužno bi bilo
da osnivač ZOI 84 donese zajedno sa ostalim privrednim subjektima koji posluju na lokalitetu
Ski centra pravnu regulativu vezano za definisanje uloge i funkcije glavnog operatora.
Nažalost,u ovom trenutku za uspostavljanje glavnog operatora ne postoje nužne pretpostavke.
Dokument „Program sanacije“ predstavlja finalni tekst nastao kao rezultat rada
multidisciplinarnog tima Preduzeća i provedene rasprave, primjedbi, sugestija i prijedloga od
strane menadžmenta i organa upravljanja Preduzeća.
Da bi Program sanacije bio elaboriran na što potpunijim i realnijim pretpostavkama i
ciljevima, kao najvažnije polazne osnove za njegovu izradu korišteni su, pored ostalog,
slijedeći podaci, informacije i dokumenti:
- Podaci o raspoložovim materijalnim resursima, tačnije nekretninama koje su u
vlasništvu ili ih koristi Preduzeće;
- Podaci o ljudskim resursima, po uobičajenim obilježjima;
- Zvanični finansisjki izvještaji o poslovanju Preduzeća u proteklih šest godine (set iz
godišnjeg izvještaja po MSFI);
- Izvještaji neovisnog revizora za protekle dvije godine;
- Izvještaji o radu i preporuke Nadzornog odbora i Odbora za reviziju;
- Normativna akta iz područja organizacije Preduzeća, sistematizacije radnih mjesta i
vrednovanja poslova i zadataka;
- Nacrt trogodišnjeg plana poslovanja KJP „ZOI '84 – OCS“ za period 2013-2015.
Godinine;
- Program sanacije KJP „ZOI '84 – OCS“ d.o.o. Sarajevo iz 2011. godine iz kojeg su
korišteni pojedini elementi za izradu Programa sanacije;
- Idejni projekti, predinvesticione studije, i investicioni programi opravdanosti ulaganja u
svim segmentima razvoja KJP „ZOI '84 – OCS“ d.o.o. Sarajevo,
- Elaborati o procjeni tržišne-fer vrijednosti: HOTELA „IGMAN“ - VELIKO POLJE,
OBJEKATA-NEKRETNINA ZOI '84 NA SKENDERIJI, UPRAVNE ZGRADE.
U svojoj orijentaciji Preduzeće mora optimizirati načelo efektivnosti (izbor pravih poslova koji zadovoljavaju potrebe tržišta i javnosti) i načela efikasnosti (obavljanje odabranih poslova održivost i obnavljanje resursa poslovanja koji se koriste u poslovne svrhe). U dosadašnjem radu Preduzeće nije u cijelosti na najefikasniji način iskoristilo resurse koji su dati na upravljanje, o čemu svjedoče gubici u poslovanju i drugi znakovi lošeg poslovanja, kao što je nelikvidnost. Restrukturiranjem je potrebno djelovati na promjenu odluka o načinu udovoljavanja i načelima efektivnosti i načelima efikasnosti.
Program sanacija obuhvata organizaciono-kadrovsko i materijalno restrukturiranje može se promatrati kao način poslovnog pozicioniranja kompanije u kome se vrše značajne promjene u odnosu na uočeno stanje kompanije. Restrukturiranje može biti;
- Operativno - kada se restrukturiranje izvodi u okviru postojeće strateške pozicije kompanije, a promjene obuhvataju redukcije troškova, povećanje prihodovanja postojećih kapaciteta i druge promjene.
6 | P a g e
- Strateško - kada se mijenja strateška pozicija kompanije, uvode nove linije poslovnih djelatnosti ili novi proizvode, te osvajaju nova tržišta i primjenjuju novi poslovni koncepti u kompaniji.
U restrukturiranju Preduzeća primjenjen je scenarij poslovnih promjena za naredni period, a odnosi se na operativno restrukturiranje i u njemu figurira izvjestan obim promjena sa naglaskom na efikasnije korištenje raspoloživih resura, promjenu organizacijske kulture Preduzeća, proširivanje fokusa tržišnog segmentiranja, naglašavanjem redukcije troškova poslovanja, a naročito broja uposlenih i drugi segmenti tržišnog pozicioniranja Preduzeća.
Teškoće za izradu Programa sanacije ogleda se u definisanom statusu imovine kao javnog dobra, izuzev poslovne zgrade, kao i problemi rješavanja imovinsko-pravnih poslova na zemljištu na lokalitetu Bjelašnica-Igman na kojem su izgrađeni objekti koje koristi Preduzeće.
Postupajući po Odluci Nadzornog odbora broj: 805-4/13od 22.03.2013.godine, a radi
osiguranja uvjeta za nastavak poslovanja, urađen je Program sanacije poslovanja preduzeća
koji obuhvaća plan i program sanacije obaveza za koje nema pokrića sa danom
31.13.2013.godine, kao i plan i program organizacijsko-kadrovskog i materijalnog
restrukturiranja preduzeća.
U 2013.godini redosljed aktivnosti na saniranju poslovanja Preduzeća je bio sljedeći:
- Program sanacije urađen u maju 2013.g.
- Prezentacija kod Premijera i ministara u Vladi Kantona Sarajevo održana
26.06.2013.g., na kom je Program sanacije ocijenjen pozitivno;
- Nadzorni odbor usvojio Program sanacije 25.07.2013.g., Odluka broj:2254-2-1/13;
- Skupština Preduzeća usvojila Program sanacije 30.07.2013.g., Odluka broj: 2284-3-
1/13;
- Program sanacije dostavljen Ministarstvu privrede KS 01.08.2013.g.;
- Raspisan javni natječaj za pribavljanje finansijskih sredstava za konsolidaciju
Preduzeća, u avgustu 2008.godine isti je bio neuspješan jer nije bilo prijava.
- Dana 11.12.2013.g. usvojena nova sistematizacija Preduzeća po projeciranom stanju
iz Programa sancije od 146 uposlenika. Neophodno je izvršiti otpust 51 uposlenika uz
Program zbrinjavanja. Pravilnik o organizaciji i sistematizaciji radnih mjesta u
KJPZOI84 br 3576-4/13 od 11.12.13;
- Dana 13.12.2013.godine održan sastanak u organizaciji Minsitarstva privrede Kantona
Sarajevo na temu „ Sanacija poslovanja KJKP ZOI'84 OCS d.o.o. Sarajeov“ na kom je
donešen zaključak da se inovira Program sanacije sa stanjem na dan
30.11.2013.godine, te da se dostavi Vladi Kantona Sarajevo i Skupštini Kantona
Sarjaevo na usvajanje.
Na bazi zaključaka sa sastanka u organizaciji Ministarstva privrede Kantona Sarajevo,
održanog 13.12.2013.godine, Program sanacije iz maja 2013.godine inovira se u dijelu
IV- Finansijska konsolidacija KJKP „ZOI'84“ OCS d.o.o. Sarajevo sa stanjem
30.11.2013.godine, te u dijelu VI – Projekcija osnovnih elemenata Plana KJKP
„ZOI'84“ OCS d.o.o. Sarajevo.
U poglavlju III – Unaprijeđenje-racionalizacija organizacije i zaposlenih, izvršeno je
usaglašavanje organizacijskog restrukturiranja donošenjem nove macro šeme i mikro
sistematizacije radnih mjesta. U cilju kompletnosti Programa sanacije, a radi cjelovitog
uvida u determinirane uzročno-posljedične veze, ovaj dio u cijelosti je zadržan bez
revidiranja.
7 | P a g e
OČEKIVANI REZULTATI PROGRAMA SANACIJE
Očekivani rezultati Programa sanacije:
- Prioritetan zadatak i cilj Programa sanacije je dovođenje preduzeća u stanje potpune
likvidnosti poslovanja i eliminacija uzroka poremećaja likvidnosti poslovanja;
- Poslije potpune finansijske konsolidacije i dovođenja Preduzeća u stanje potpune
likvidnosti, Program sanacije vodi pozitivnom zaokretu, a što će rezultirati organizacijsko-
kadrovskim restrukturiranjem i konsolidacijom materijalnih resursa;
- Program sanacije ima za cilj da otvori nove horizonte biznis aktivnosti preko ostvarivih i
realističkih strateško-razvojnih ciljeva;
- Osim mjera koje, uobičajeno, treba da omoguće poslovanje bez gubitka, Program
sanacije mora predstavljati polaznu osnovu – preduslov za planiranje i ostvarivanje
ambicioznijih razvojnih ciljeva «ZOI '84»
- S obzirom na uzroke generisanja poslovnih gubitaka, dugi period njihovog nastajanja,
veličinu, strukuru i karakteristike resursa, ograničenost kreditnog zaduživanja, Program
sanacije se ne može vremenski ograničiti i fiksirati za određeni datum, već mora
obuhvatiti i mjere koje se protežu u ekonomsko razvojnom horizontu trogodišnjeg plana;
- KJP «ZOI '84» OCS d.o.o. Sarajevo nije dominantno budžetski korisnik već pivredni
subjekt čija je osnovna motivaciono-ciljna funkcija poslovanja sticanje dobiti, što
značajno determiniše sadržaj Programa sanacije,
- Program sanacije je urađen uvažavajući u maksimalno mogućnoj mjeri principe: realnosti,
transparentnosti, konkretnosti i provodivosti.
Navedene dimenzije metodološkog pristupa, pretočene su u sadržajnu strukturu Programa,
koju ne treba uvodno obrazlagati, tim više što je na kraju Programa prezentiran plan
implementacije njegovih glavnih mjera tokom tokom 2013.godine.
Dovoljno je naglasiti da se u dijelu I prezentira koncizna ali sveobuhvatna analiza
(do)sadašnjeg stanja, u dijelovima II, III i IV se prezentiraju mjere sanacije kroz konsolidaciju
materijalnih, ljudskih i finansijskih resursa, u dijelu V determinante poslovanja i razvoja
Preduzeća sa projeciranim strateškim razvojnim ciljevima Programa sanacije, kao «spona» sa
dijelom VI kojim su obuhvaćeni elementi Trogodišnjeg plana poslovanja 2013. – 2015., sa
kvantificirajnjem neophodnih ulaganja i sintetizuju efekti Programa sanacije i ulaganja u
konsolidaciju i restrukturiranje svih resursa Preduzeća.
Program sanacije je produkt rada multidisciplinarnog Stručnog tima pod vodstvom
Ćamila Delića, dipl.ecc., ovlaštenog licenciranog revizora, uz aktivno učešće
menadžmenta Preduzeća.
8 | P a g e
I – ANALIZA (DO)SADAŠNJEG POSLOVANJA
1.1. OPŠTE INFORMACIJE O PREDUZEĆU
1.1.1. Podaci o registraciji Preduzeća – Društva
Preduzeće «ZOI '84 – OLIMPIJSKI CENTAR SARAJEVO» je osnovano na osnovu Rješenja
Skupštine grada Sarajeva, od 29.03.1984. godine, kao preduzeće za obavljanje sportskih i
rekreativnih, poslovnih, tehničkih, kulturnih, turističkih i ugostiteljskih usluga i za održavanje
i korištenje objekata izgrađenih za potrebe održavanja XIV Zimskih olimpijskih igara 1984.
godine u Sarajevu.
Rješenjem Općinskog suda u Sarajevu br. UF/I 431/04, od 16.12.2006. godine, registrovani
su: usklađivanje statusa «ZOI '84 – OLIMPIJSKI CENTAR SARAJEVO», usklađivanje
naziva Društva i osnovnog kapitala sa Zakonom o privrednim društvima i Zakonom o javnim
preduzećima u Federaciji BiH, promjena osnivača, usklađivanje djelatnosti Društva sa
Odlukom o standardnoj klasifikaciji djelatnosti, te izmjena i dopuna djelatnosti Društva.
Ovom transformacijom preduzeće je dobilo status kantonalnog javnog preduzeća koje
obavlja djelatnost od javnog društvenog interesa-upravljanje javnim dobrima.
Prema navedenom rješenju Općinskog suda u Sarajevu osnivač Društva je Kanton Sarajevo sa
ukupnim osnivačkim ulogom od 10.000 KM.
Identifikacioni brojevi Društva su 42 00 347 00000 4, za direktne poreze i 200 347 0000 4, za
indirektne poreze.
Prema Obavještenju o razvrstavanju pravnog lica prema djelatnosti Službe za statistiku za
područje Kantona Sarajevo, «ZOI '84 – OLIMPIJSKI CENTAR SARAJEVO» d.o.o. prema
Standardnoj klasifikaciji djelatnosti, razvrstano je pod šifrom podrazreda djelatnosti 55.10.
Prema Rješenju o rezultatima revizije prethodno izvršene vlasničke transformacije kod «ZOI
'84 – OLIMPIJSKI CENTAR SARAJEVO» Sarajevo, utvrđena je slijedeća vlasnička
struktura kapitala Preduzeća, sa stanjem 31.12.1997. godine:
R.br. Iznos u KM Iznos u %
1. Državni kapital 78.316.830 98,41402
2. Privatni kapital 1.262.106 1,58598
3. Svega (1+2) 79.578.936 100,0
4. Nenominirani kapital 105.030
5. Stambeni fond 2.057.552
UKUPNO (3+5): 81.741.518
Odlukama Skupštine Kantona Sarajevo, broj: 01-19-25400 („Službene novine Kantona
Sarajevo“ br.16/00) i 01-14-376/01 od 06.12.2001.gdoine („Sl.novine Kantona Sarajevo“
br.32/01) sva imovina koja je data na upravljanje društvu ZOI'84 OCS d.o.o. Sarajevo izuzev
hotelskog kompleksa „Igman“ proglašena općim dobrom i prirodnim bogatstvom, te je
ista izuzeta iz početnog bilansa i programa privatizacije. Odlukom Skupštine Kantona Sarajevo, broj:01-05-20593/12 od 19.06.2012.godine
(„Službene novine Kantona Sarajevo“ br.29/12) poslovna zgrada vrijednosti 11,35 mil.KM je
izuzeta iz imovine koja je proglašena općim dobrom i prirodnim bogatstvom.
1.1.2. Pravni status
Odlukom Skupštine Kantona Sarajevo broj 01-05-4359/06 od 16.02.2006. godine o
usklađivanju statusa preduzeća „ZOI ‘84“ Olimpijski centar Sarajevo d.j.l. sa Zakonom o
9 | P a g e
javnim preduzećima u Federaciji Bosne i Hercegovine, preduzeće je dobilo status
kantonalnog javnog preduzeća koje obavlja djelatnost od javnog društvenog interesa-
upravljanje javnim dobrima.
Odlukom Skupštine Kantona Sarajevo broj 01-05-23729/08 od 24.07.2008. godine usklađene
su djelatnosti i ovlaštenja direktora u skladu sa Zakonom o javnim preduzećima u Federaciji
BiH.
Na sjednici Skupštine preduzeća od 15.09.2009.godine usvojen je usklađeni i prečišćeni tekst
Statuta KJP“ZOI ‘84“OCS d.o.o.Sarajevo (notarski obrađen broj OPU-IP-216/09-notar
Zdravka Bago).
1.1.3. Upravljanje
Organi preduzeća su: Skupština, Nadzorni odbor, Uprava kao organ upravljanja i Odbor za
reviziju. Na osnovu Odluke Skupštine Kantona Sarajevo o osnivanju Skupština javnih
preduzeća čiji je osnivač Kanton Sarajevo broj: 01-05-31451/12 od 27.12.2012.godine,
Skupština preduzeća se sastoji od predsjednika i dva člana, mandat je dvije godine, a
imenovanje se vrši na način da iste na prijedlog resornog ministarstva, uz saglasnost Vlade
Kantona Sarajevo, potvrđuje Skupština Kantona Sarajevo.
Nadzorni odbor se sastoji od predsjednika i dva člana sa mandatom od četiri godine. Izbor i
imenovanje Nadzornog odbora je u nadležnosti Skupštine preduzeća.
Uprava preduzeća se sastoji od direktora i dva izvršna direktora i to: izvršni direktor za glavne
procese i izvršni direktor za ekonomsko-finansijske poslovne, sa mandatom od četiri godine.
Trenutno, Preduzeće još nije provelo konkursnu proceduru izbora izvršnih direktora koje do
tada zamjenjuju uposlenici raspoređeni na rukovodećim mjestima u sektorima. Izbor i
imenovanje Uprave preduzeća je u nadležnosti Nadzornog odbora.
Odbor za reviziju se sastoji od predsjednika i dva člana sa mandatom od četiri godine.Izbor i
imenovanje Odbora za reviziju vrši na prijedlog Nadzornog odbora Skupština preduzeća.
Dužnosti (nadležnosti) svih organa preduzeća definisane su u Statutu KJP “ZOI ‘84“ OCS
d.o.o.Sarajevo.
Organi preduzeća podnose izvještaj o radu preduzeća Vladi i Skupštini Kantona Sarajevo, kao
Osnivaču.
1.1.4. Vlasnička struktura
KJP “ZOI ‘84 – OCS“ d.o.o.Sarajevo je 100% u vlasništvu Kantona Sarajevo. Odlukama
Skupštine Kantona Sarajevo o proglašenju općeg dobra i prirodnog bogatstva dijelova
preduzeća kojim upravlja“ ZOI ‘84” - Olimpijski centar Sarajevo d.j.l. Sarajevo i izuzimanju
iz početnog bilansa privatizacije (“Službene novine Kantona Sarajevo“ broj 16/2000 i
32/2001) gotovo sva imovina je proglašena prirodnim bogatstvom i dobrom u općoj
upotrebi.
Odlukom Skupštine Kantona Sarajevo o usklađivanju statusa preduzeća „ZOI ‘84“OCS d.j.l.
sa Zakonom o javnim preduzećima u Federaciji BiH broj 01-05-4359/06 od
16.02.2006.godine, u članu 44. stav 4.i 5. iste, određeno je da će Skupština KS u roku od 6
10 | P a g e
mjeseci od dana stupanja na snagu ove odluke odrediti koja prirodna bogatstva i dobra od
općeg interesa i sredstva kojima posluje javno preduzeće su u državnom vlasništvu, odnosno
vlasništvo Kantona Sarajevo. Vrijednost i vlasnička struktura kapitala u preduzeću sa stanjem
31.12.2005.godine utvrdiće se u roku od 12 mjeseci od dana stupanja odluke na snagu, ali do
danas to nije učinjeno.
1.1.5. Djelatnost
Djelatnost Preduzeća je:
– Trgovina na malo ljebom, precivom, kolačima, tjesteninama, bombonima i slatkišima,
– Trgovina na malo alkoholom i drugim pićima,
– Ostala trgovina na malo hranom, pićima i duhanskim proizvodima u specijaliziranim
prodavnicama,
– Trgovina na malo kozmetičkim i toaletnim proizvodima,
– Trgovina na malo odjevnim predmetima,
– Trgovina na malo obućom i kožnim proizvodima,
– Trgovina na malo knjigama, novinama, časopisima, papirnatom robom i pisaćim
priborom,
– Trgovina na malo satovima,
– Trgovina na malo sportskom opremom,
– Trgovina na malo igrama i igračkama,
– Ostala trgovina na malo u specijalizovanim prodavnicama,
– Trgovina na malo polovnom robom u prodavnicama,
– Hoteli i moteli sa restoranom,
– Hoteli i moteli bez restorana,
– Kampovi i kampirališta,
– Restorani,
– Djelatnost putničkih agencija i turoperatora, ostale usluge turizma, d.n.,
– Iznajmljivanje vlastitih nekretnina,
– Upravljanje nekretninama, uz naplatu ili po ugovoru,
– Iznajmljivanje ostalih mašina i opreme, d.n.,
– Reklame i propaganda,
– Djelatnost objekata za kulturne priredbe,
– Djelatnost sajmova i zabavnih parkova,
– Ostale zabavne djelatnosti, d.n.,
– Rad sportskih objekata,
– Djelatnost smučarskih centara i skijališta,
– Ostale sportske aktivnosti,
– Ostale rekreativne djelatnosti, d.n.,
– Djelatnosti vezane za poboljšanje fizičkog stanja i raspoloženja.
U vanjskotrgovinskom poslovanju Preduzeće obavlja vanjskotrgovinski promet iz okvira
registrovane djelatnosti.
1.2. MATERIJALNI RESURSI
Na osnovu raspoložive dokumentacije i podataka, u nastavku se prezentira struktura i
vrijednost stalnih sredstava u vlasništvu KJP «ZOI '84 – OLIMPIJSKI CENTAR
SARAJEVO».
a) Zemljšte
11 | P a g e
U bilansu stanja «ZOI '84 – OLIMPIJSKI CENTAR SARAJEVO» u 2010. godini
evidentirana je vrijednost zemljišta, ali samo njen jedan dio u vrijednosti od 3.984.000 KM.
Prema zemljišno knjižnim izvatcima u vlasništvu Društva (pravo raspolaganja) nalaze se
slijedeće površine zemljišta:
1. KO Sarajevo, ZK uložak XLVIII/5, Nar. br. 76827/07
- Kuća sa kućištem i dvorištem – Upravna zgrada
420 m2
2. KO Sarajevo (Koševo-kompleks Zetra), ZK uložak
CXXXVI/618, Nar. br. 065-0-Nar.-07-0401
m2
- Dvorište 24.375
- Stadion za brzo klizanje «Zetra» 16.824
- Aneks Olimpijske dvorane «Zetra» 356
- Gradilište 543
- Energana «Zetra» 1.533
S v e g a: 43.631
3. KO Koševo (kompleks Zetra) ZK uložak 1732 m2
- Dvorište 15.829
- Olimpijska dvorana 11.835
S v e g a: 27.664
4. KO Presjenica (Trnovo), ZK uložak 589 m2
- Striževac – kanal 0 – parcela 3119/0 188
- Striževac – parcela 7118/1 31.639
- Striževac – parcela 3117/1 3.341
- Striževac – parcela 3120/0 85
S v e g a: 35.253
5. Općina Trnovo – katastarska općina Presjenica: ____ m2____
Zemljište - parcela 3118/1 27.157
Zemljište pod objektima: 4.482
Zemljište - parcela 3119/0 188
Zemljište - parcela 3117/1 3.341
Zemljište - parcela 3120/0 85
S v e g a: 35.253
6. Općina Ilidža – Katastarska općina Hrasnica: m2
Zemljište - parcela 3013/60 4.800
Zemljište pod objektom - parcela 3142/2 600
S v e g a: 5.400
b) Objekti
Struktura i površina objekata u vlasništvu ZOI 84 prezentira se u narednim tabelama:
– Upravna zgrada 1.907,73 m2
U upravnoj zgradi se nalaze kancelarijski i drugi poslovni prostori (sale, kancelarije) ukupne
površine 1.088,83 m2 (57,1% ukupne površine zgrade), dok se ostali dijelovi odnose na
prateće prostore, od vlastite kotlovnice do magacinskog prostora, ugostiteljskih sadržaja i sl. – Olimpijski kompleks Zetra
1. Olimpijska dvorana Zetra 22.156,36 m2
2. Aneks Olimpijske dvorane Zetra 3.478,94 m2
12 | P a g e
3. Energana Zetra 1.456,26 m2
4. Stadion za brzo klizanje 32.743,24 m2
- Hotel Igman Veliko Polje
HOTEL:
DEPADANS HOTELA:
1. nivo «1» 638,51 m2
1. prizemlje 419,35 m2
2. nivo «0» 4.005,76 m2
2. I. Kat 527,82 m2
3. nivo «1» 2.276,48 m2
3. II. Kat 573,14 m2
4. nivo «2» 1.554,53 m2
4. potkrovlje 273,68 m2
5. nivo «3» 1.309,87 m2
Ukupno: 1793,99 m2
6. nivo «4» 1.298,46 m2 7. nivo «5» 1.342,13 m2 8. nivo «6» 527,31 m2 Ukupno: 12.953,05 m2
Pored navedenih površina zemljišta i objekata u vlasništvu ZOI '84, u toku su aktivnosti na
povratu i uknjižbi imovine koja se vodi u vlasništvu drugih subjekata, na slijedećim
lokacijama:
RBR Lokacija Opština Uložak Površina m2
Zemljište Zgrade Sportski tereni
I - Trajno pravo korištenja – traži se upis vlasništva
1. Bjelašnica Presjenica 78 8.841 4.345 19.219
2. Trnovo – Striževac Presjenica 587 555 - -
II - Traži se uknjižba imovine
a) Trnovo Presjenica 75
1. Bjelašnica – staze 633.649 - -
2. Babin do 1.380 - -
3. Striževac 147.577 38 -
4. Hotel Ski Malo Polje 1.200
5. Malo polje 155.975 - -
6. Veliko polje 318.941 - -
7. Mala medvjeđa glava 659.998 - -
8. c) lidža (Stojčevac) Hrasnica 1.414 60.195 4.180 -
9. d) Dubrovnik-Hotel VIS Gruž 1.816 9.041 1.040 -
10. e) Sarajevo – Skenderija Sarajevo 2.100 3.456 -
11. f) Sarajevo – Bob staza Trebević
UKUPNO 1.998.252 14.259 19.219
Kako je u 2012.godini došlo do skidanja zabilježbe spora u gruntu protiv Općine Trnovo,u
2013.godini i dalje, planirane su aktivnosti na svim dozvoljenim redovnim i vanrednim
pravnim postupcima i lijekovima u cilju vraćanja nekretnina iz spora u posjed ZOI 84.
JP ZOI '84 OCS Page 13
Struktura i površina prostora I – Upravna zgrada
R. Podrum Prizemlje I sprat II sprat III sprat IV sprat Ukupno
br. Sadržaji Broj Površina Broj Površina Broj Površina Broj Površina Broj Površina Broj Površina Broj Površina
U K U P N O : 46 50 9 9 64 76 29 43 6 9 154 187 194
20 | P a g e
Tabela 3.5 - Pregled popunjenosti po kvalifikacionoj strukturi Kategorija
Po
Sistematizaciji
Broj uposlenika
po
sitematizaciji
Popunjeno
VSS VŠS SSS VKV KV PKV NK ∑
VSS 84 52 2 8 0 3 0 0 65
VŠS 8 1 8 0 0 0 0 0 9
SSS 90 7 0 41 0 6 0 0 54
VKV 12 0 0 6 3 2 0 1 12
KV 107 1 0 11 1 55 0 1 69
PKV 0 0 0 0 0 0 0 0 0
NK 26 0 0 3 1 3 0 6 13
Ukupno
327 61 10 69 5 69 0 8 222
Sa 36 uposlenika sklopljeni su ugovori o radu čiji stepen stručne spreme ili zvanje ne odgovara zahtjevanim elementima iz važeće sistematizacije. Iz tabele koja slijedi vidljiv je način popune samo u pogledu stručne spreme. Tabela 3.6. - Broj i struktura zaposlenih prema starosti na dan 31.12.2012.g.
Godine života Broj zaposlenih Učešće (%)
Do 20 godina 3 1,4
21-30 59 27,2
31-40 56 25,8
41-50 42 19,4
51-60 52 24,0
61-65 5 2,3
Preko 65 godina - -
Ukupno: 217 100,0
Tabelarni i grafički pregled pokazuju povoljnu starosnu strukturu Preduzeća.
Do 20 godina 2%
21-30 27%
31-40 26%
41-50 19%
51-60 24%
61-65 2%
GRAFIČKI PREGLED STAROSNE STRUKTURE
21 | P a g e
Specifičnosti osnovne djelatnosti Preduzeća impliciraju i fluktuacije kadrovskih resursa.
Poslovanje ZOI '84 je sezonskog karaktera, zbog čega su kretanja kadrovskih resursa
neizbježna, prvenstveno u periodu zimske sezone kada se potreba za dodatnim brojem radnika
u prosjeku uvećava do 30 zaposlenika. Ti zaposlenici se u toku zimske sezone raspoređuju u
Zetru i Ski centar, i to na poslove u sklopu održavanja i rada Ledene plohe za potrebe klizanja
i prateće aktivnosti, te poslove na Ski centru, koji su u prvom redu usmjereni na nesmetano
funkcionisanje vertikalnog transporta i svih pratećih sadržaja.
Preduzeće koristi mogućnosti učešća na programima Federalnog zavoda za zapošljavanje i
JU Služba za zapošljaavanje Kantona Sarajevo iz okvira politike podsticaja zapošljavanju:
sufinansiranje zapošljavanja pripravnika, „posao za sve“, javni radovi. Prednost učešća u
navedenim programima je, pored finansijskih olakšica u angažovanju dodatnih kadrova, i u
činjenici da Preduzeće na osnovu urednih kadrovskih evidencija stvara baze podataka i
ostvaruje predispozicije za kvalitetan odabir i eventualno i dalji angažman osoba koje su
pokazale uspjeh i doprinos u toku svog rada – zamjena kadrova usljed penzionisanja ili
promjene radnog mjesta, a čime se stvaraju pretpostavke kvalitetnog i uspješnog
funkcionisanja rada Preduzeća u cjelini.
Na osnovu analize zaposlenih prema godinama starosti i godinama radnog staža, u perodu od
2013. do 2015. godine 7 zaposlenika ostvaruje pravo na penziju. Treba istaći da su praćenjem
navedenih podataka istovremeno planirana finansijska sredstva na godišnjem nivou po osnovu
ostvarenja prava istih na isplatu otpremnina.
Godina 2013. 2014. 2015. Ukupno
Broj zaposlenika koji ostvaruju
pravo na penziju 2 1 4 7
JP ZOI '84 OCS Page 22
JP ZOI '84 OCS Page 23
1.4. EKONOMSKO - FINANSIJSKA SITUACIJA
Ovaj dio analize odnosi se na analize finansijskih izvještaja Preduzeća. U skladu sa datim uputama, analiza je izvršena za period 2007- 2012. Radi tačnije dijagnoze stanja dugovanja presjek obaveza i potraživanja je urađen sa danom 31.03.2013.godine. S obzirom na specifičnu situaciju u analiziranoj firmi, to jeste da je kategorija javnog dobra knjižena u aktivi bilansa kao imovina preduzeća, što je rezultiralo u pasivi dijelom kao kapital, a dijelom u dugoročnim razgraničenjima. Analiza je izvršena izuzimajući navedene kategorij. Na ovaj način, dobija se simulirana, ali mnogo realnija slika ili dijagnoza stanja u kojema se Preduzeće nalazi.
Bilans stanja 2007.g. – 2012.g. u KM R. Opis 2007. 2008. 2009. 2010. 2011. 2012.
1 2 3 4 5 6 7 8
AKTIVA
A. STALNA SREDSTVA 39.383.329 42.141.953 42.977.219 66.518.458 64.847.611 69.266.676
I. Nematerijalna sredstva 82.914 105.942 75.154 56.365 92.017 220.108
U periodu od 2007.godine do 2009.godine primjetan je blaži trend rasta stalnih materijalnih sredstava, da bi u 2010.godini došlo do značajnijeg rasta stalnih materijalnih sredstava u procentualnoj vrijednosti od 61,01% u odnosu na 2009.godinu. Nagli rast vrijednosti stalnih materijalnih sredstava evidentan je u građevinskim objektima. U 2012.godini evidentan je visok nivo stalnih materijalnih sredstava u pripremi iskazane u vrijednosti od 8 mil.KM. Na osnovu Odluke Nadzornog odbora br. 1965-5/10 od 23.7.2010. godine izvršeno je
uknjižavanje zemljišta u vlasništvu ZOI '84 (u općinama Trnovo i Centar) po procijenjenoj
vrijednosti od 3.984.000 KM.
U skladu sa preporukama neovisnog revizora i Odbora za reviziju izvršena je procjena i
uknjižavanje ulaganja u obnovu ZETRE, tzv. Obnova faza I i Obnova faza II, što je imalo za
posljedicu i porast vrijednosti stalnih sredstava, porast vrijednosti dugoročnih obaveza
(pasivnih razgraničenja) i porast kapitala Preduzeća, ali i porast godišnjeg prihoda i troškova
(amortizacije).
Na osnovu Odluke Skupštine Društva broj 2544-6.1/10 od 8.10.2010. godine uknjižena su
stalna sredstva (građevine, postrojenja i oprema) po:
– procijenjenoj nabavnoj vrijednosti 31.215.833 KM
– ispravci vrijednosti 11.165.128 KM
– neotpisanoj vrijednosti 20.050.705 KM.
Za 2012. godinu obračunata amortizacija uknjiženih stavki (ZETRA I i II) je iznosila
1.205.822,26KM. Prema tome, ukupna amortizacija nekretnina, postrojenja i opreme u 2012.
godini iznosi 2.002.134,41 KM. Ukoliko se izuzme amortizacija za donirana sredstva
(1.205.822,26 KM), amortizacija ostalih stavki iznosi 796.312,15 KM, što je u odnosu na
2011. godinu više za 237.540,72 KM.
U 2012.godini došlo je do preknjižavanja (ujedinjavanja ) pojedinih stalnih sredstava u jedno
stalno sradstvo te promjena stopa amortizacije (odluka nadzornog odbora) što je dovelo do
povečanja iznosa amortizacije doniranih sredstava kao i ukupne amortizacije.
Nekretnine, postrojenja i oprema u pripremi su iskazani u vrijednosti od 8.007.974 KM.
Investicije u toku – građevinski objekti iskazani su u vrijednosti od 7.820.905,78 KM,
investicije u toku – postrojenja i oprema iskazane su u vrijednosti od 183.108,26 KM i
0
10.000.000
20.000.000
30.000.000
40.000.000
50.000.000
60.000.000
2007. 2008. 2009. 2010. 2.011 2.012
Zemljišta
Građevinski objekti
Postrojenja i oprema
Nekretnine, postrojenja i oprema u pripremi
Avansi za nekr., postrojenja i oprema u pripremi
27 | P a g e
investicije u toku - projekti projektna dokumentacija 3.960,00 KM. Ukupan pregled
investicija u toku prikazan je u tabeli kako slijedi:
INVESTICIJE U TOKU U 2012.GODINI
RBR Investicija u toku-građevinski objekti
1 Staze Babin Do 4.493.676,19
2 Parking pristupni put asfaltiranje 836.515,55
3 AKUMULACIJA III 608.102,54
4 Odvodnja vode-rekonstr. SEPARTATORI 194.223,51
5 AKUMULACIJA II 176.757,08
6 Staza Malo Polje 170.239,78
7 Septik Malo Polje 148.792,21
8 Lokalna saobr. B.Do 95.059,11
9 KJP ZOI 84 OLIMPIJSKI CENTAR 93.717,19
10 Infrastruktura -Rasvjeta Veliko Polje 88.806,50
11 Staza 1 spust 83.820,00
12 Crni Vrh- protupožarni put 78.900,00
13 DJURINO BRDO 2- Uredjenjne pristupnog puta i staze 75.500,00
14 SARAJEVO-ŠUME d.o.o. 70.866,02
15 Parking Malo Polje 57.185,85
16 Komentatorske tribune 56.845,30
17 Kabinska žičara 55.259,85
18 REKONSTRUKCIJA RASVJETE BABIN DO 50.970,57
19 Staze Biatlon Veliko Polje 50.723,15
20 VJEŠTAČKI SNIJEG FAZA 2 41.070,00
21 KUCA NA VELIKOM POLJU 40.102,89
22 Kapetanović kontejneri 39.213,43
23 ORKAN SVAŠTA 34.498,00
24 Parking Babin Do 30.710,00
25 Park Mojmilo 21.229,58
26 TEHNICKA BAZA 21.000,00
27 Dole Vareš 17.699,48
28 Hotel Ski Malo polje 14.970,00
29 OLIMPIJSKA KUĆA 14.000,00
30 Strelište Veliko Polje 12.600,00
31 Solari Zetra 11.179,71
32 Omladinski kamp Bjelasnica 7.055,66
33 Solari Bjelasnica 5.879,71
34 Elaborat Restoran 84 5.870,25
35 TENIS TERENI BABIN DO 4.498,72
36 Panoi Bjelašnica 4.150,00
37 ZETRA 3.500,00
38 Baby lift Malo polje 2.880,00
39 Drvena kuća Igman 1.367,52
40 Crni Vrh Babin Do 1.200,00
41 Nogometni tereni – Zetra 270,43
42 UKUPNO 7.820.905,78
Investicije u toku-postrojenja i oprema
1 Pauli Kuglana 104.900,00
2 ASSA ALEASING d.o.o 33.253,29
3 MIBO Komunikacije d.o.o. 24.090,00
4 Nogometni tereni Babin Do 15.246,99
5 SUMAN GROUP 2.216,72
28 | P a g e
6 Lorencic d.o.o 1.988,46
7 PC PLUS 1.412,80
UKUPNO 183.108,26
Investicije u toku-projektna dokumentacija
1 Biatlon staza Igman v.p. 3.960,00
UKUPNO 3.960,00
UKUPNO INVESTICIJE U TOKU 8.007.974,04
Knjigovodstveni iznos investicija u toku u 2012.godini ukazuje na visok nivo ugovorenih obligacionih odnosa za koje nisu osigurana novčana sredstva, što dodatni pokazatelj ugroženosti likvidnosti poslovanja preduzeća.
1.4.1.2. Stalna sredstva – vertikalna analiza
STALNA SREDSTVA - VERTIKALNA ANALIZA UČEŠĆE U AKTIVI Rbr. OPIS 2007. 2008. 2009. 2010. 2011. 2012.
1 Zemljišta 5,87% 5,20% 4,92%
2 Građevinski objekti 84,76% 78,31% 77,44% 74,63% 70,30% 67,47%
3 Postrojenja i oprema 1,89% 1,94% 2,57% 4,36% 4,11% 5,11%
4
Nekretnine, postrojenja i oprema
u pripremi
0,52% 7,75% 8,44% 6,89% 8,04% 10,26%
5
Avansi za nekr., postrojenja i
oprema u pripremi
0,65% 0,18% 0,02% 0,01% 0,00% 0,00%
Nekretnine, postrojenja i oprema 87,82% 88,17% 88,46% 91,75% 87,66% 87,76%
B. TEKUĆA SREDSTVA 696.033 883.403 752.102 1.363.912 8.931.144 8.764.417
GRAFIČKI PREGLED: TEKUĆA SREDSTVA - HORIZONTALNA ANALIZA
TEKUĆA SREDSTVA - HORIZONTALNA ANALIZA (promjena procentualnih vrijednosti)
Rbr. 2007. 2008. 2009. 2010. 2.011 2.012
I. Zalihe - 171,19% 75,19% 88,48% 9566,02% 99,94%
II. Potraživanja od prodaje (kupci) - 80,83% 209,03% 92,23% 127,17% 129,03%
III. Druga kratkoročna potraživanja - 565,25% 18,16% 103,13% 449,32% 33,64%
IV. Novac i novčani ekvivalenti - 60,57% 59,28% 770,67% 16,45% 54,38%
V. Potraživanja za PDV - - - - - 7,46%
VI. Aktivna vreenska razgrančenja - 333,07% 60,43% 301,88% 138,68% 122,75%
B. TEKUĆA SREDSTVA - 126,92% 85,14% 181,35% 654,82% 98,13%
TEKUĆA SREDSTVA - HORIZONTALNA ANALIZA (procenat učešća u strukturi zaliha)
Rbr. 2007. 2008. 2009. 2010. 2011. 2012.
I. Zalihe 0,18% 0,29% 0,21% 0,12% 10,59% 10,00%
II. Potraživanja od prodaje
(kupci)
0,73% 0,55% 1,13% 0,67% 0,78% 0,96%
III. Druga kratkoročna
potraživanja
0,15% 0,81% 0,15% 0,10% 0,40% 0,13%
IV. Novac i novčani ekvivalenti 0,67% 0,38% 0,22% 1,09% 0,16% 0,08%
V. Potraživanja za PDV 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,13% 0,01%
VI. Aktivna vreenska
razgrančenja
0,01% 0,03% 0,02% 0,03% 0,04% 0,05%
B. TEKUĆA SREDSTVA 1,74% 2,05% 1,72% 2,01% 12,11% 11,23%
0
1.000.000
2.000.000
3.000.000
4.000.000
5.000.000
6.000.000
7.000.000
8.000.000
9.000.000
2007. 2008. 2009. 2010. 2.011 2.012
Zalihe
Potraživanja od prodaje (kupci)
Druga kratkoročna potraživanja
Novac i novčani ekvivalenti
Aktivna vreenska razgrančenja
30 | P a g e
Iz prethodne tabele vidljivo je da je do najznačajnijeg rasta došlo u kategoriji zaliha. Uzimajući u obzir vrlo specifičnu strukturu zaliha koja se odnosi na stalna sredstva namijenjena prodaji – Hotel Igman u vrijednosti od 7,5 mil.KM, promjene u veličini zaliha nisu posebno bitne za ovu analizu ali svakako negativno utiču na nivo pokazatelja likvidnosti Preduzeća. Potraživanja od prodaje su imala trend značajnog porasta u 2009.godini, te u 2011. I 2012.godini, a što se dijelom može objasniti ekonomskom krizom koja se u BiH u tom periodu najviše osjetila.
Na prethodnim tabelama i grafikonu vidljivo je da je najznačajniji pad imala kategorija gotovine u 2011. i 2012.godini, koja je sa 738.674 KM u 2010. godini, pala na 66.084 KM u 2012.godini.
Tabela procentualnog učešća u strukturi zaliha ukazuje da trend promjena u strukturi tekućih sredstava išao je u smjeru smanjenja likvidnosti preduzeća tako da je značajno učešće gotovine u 2007.godini u procentu od 38,35% pada u 2012.godini sa procentom učešća od 0,75% . Najveći pokazatelj negativnog trenda likivdnosti poslovanja je zamjena dominantnog učešća novčanih sredstava u 2007.godini na zalihe u 2012.godini. Trend zaliha sa učešćem od 10,30% u 2007.godini blago se povećavao do 2010.godine, da bi u 2011.godini poraslo učešće na 87,46%, a u 2012.godini na čak 89,07%.
1.4.1.4. Tekuća sredstva – vertikalna analiza
TEKUĆA SREDSTVA - VERTIKALNA ANALIZA UČEŠĆE U AKTIVI Rbr. 2007. 2008. 2009. 2010. 2011. 2012.
I. Zalihe 0,18% 0,29% 0,21% 0,12% 10,59% 10,00%
II. Potraživanja od prodaje
(kupci)
0,73% 0,55% 1,13% 0,67% 0,78% 0,96%
III. Druga kratkoročna
potraživanja
0,15% 0,81% 0,15% 0,10% 0,40% 0,13%
IV. Novac i novčani ekvivalenti 0,67% 0,38% 0,22% 1,09% 0,16% 0,08%
V. Aktivna vreenska
razgrančenja
0,01% 0,03% 0,02% 0,03% 0,04% 0,05%
B. TEKUĆA SREDSTVA 1,74% 2,05% 1,72% 2,01% 12,11% 11,23%
GRAFIČKI PREGLED :TEKUĆA SREDSTVA - VERTIKALNA ANALIZA UČEŠĆE U AKTIVI
Iz prethodne tabele vidljivo je da se u strukturi tekućih sredstava značajnije promijenilo učešće zaliha koje su sa 1,18% učešća u 2007 porasle na 10,00 % u 2012. Učešće potraživanja od
0,00%
2,00%
4,00%
6,00%
8,00%
10,00%
12,00%
14,00%
2007. 2008. 2009. 2010. 2.011 2.012
Aktivna vreenska razgrančenja
Novac i novčani ekvivalenti
Druga kratkoročna potraživanja
Potraživanja od prodaje (kupci)
Zalihe
31 | P a g e
prodaje bilježi blagi porasti sa 0,73% u 2007 na 0,96% krajem 2012. Kategorija gotovine zabilježila je najznačajnije promjene, gdje je pala sa 1,09% učešća u 2010 na svega 0.08% učešća krajem 2012.
Generalno analizirano i po horizontalnoj i vertikalnoj strukturi zaliha evidentno je da je negativan trend strukture zaliha, koji je negativno uticao na likvidnost poslovanja, krenuo od 2011.godine i nastavio u 2012.godini.
1.4.1.5.Pasiva bilansa – horizontalna i vertikalna analiza
U sanaciji ukupne ekonomsko-finansijske situacije Preduzeća, vrlo bitnu ulogu imaju stanje
struktura pasive. Pokazatelji zaduženosti ZOI '84 računski ima negativan trend, uključujući i
odnos dug:kapital. Ukupni iznos i struktura obaveza su izuzetno bitni sa stanovišta
Iz tabele je vidljiv veoma značajan rast dugoročnih razgraničenja i rezervisanja i to U 2010.godini bilježi se iznos od 19,9 mil.KM da bi u 2011.godini porastao iznos na 25,051 mil.KM, a u 2012.godini na iznos od 25,78 mil.KM. Navedena dugoročna razgraničenja odnose se na razgraničenja za primljene donacije, a dugoročni kredit evidentiran u 2012.godini u iznosu od 623.367 KM odnosi se na pozajmicu od Zavoda za izgradnju kantona u iznosu od 600.000 KM sa rokom otplate 3 godine po 200.000 KM.
GRAFIČKI PREGLEDE DUGOROČNIH OBAVEZA-HORIZONTALNA STRUKTURA
Kratkoročne obaveze su u posmatranom periodu imale nominalno veće promjene od ranijih kategorija ali procentualno se ne radi o velikim promjenama niti ove kategorije. Međutim, promjena strukture ove kategorije je nepovoljna za funkcioniranje Preduzeća s obzirom da se
34 | P a g e
radi o sveukupnom značajnom rastu obaveza za blizu 2 miliona KM ili gotovo za 40% u odnosu na 2007 godinu. Do rasta je uglavnom došlo zbog rasta obaveza prema dobavljačima i ostalim kategorijama, dok se smanjilo učešće kratkoročnih finansijskih obaveze koje se uglavnom odnose na obaveze za primljene avanse za prodate proizvode. Obaveze prema dobavljačima su rasle u svim godinama osim u prvoj polovini 2011 godine i porasle su za 2,5 puta u odnosu na 2007. Kratkoročne finansijske obaveze su smanjene sa blizu 2,8 miliona KM u 2007 na gotovo 1 milion KM polovinom 2011. Analitika promjena u tekućim obavezama za analizirani period data je u narednoj tabeli.
Vidljivi značajan pad kratkoročnih finansijskih obaveza u analiziranom periodu rezultat je uglavnom smanjenja obaveza za primljene avanse, a što je pak posljedica sveukupnog pada prihoda od prodaje u istom periodu, te je ovo smanjenje ustvari pokazatelj negativnog trenda poslovanja. Obaveze za primljene avanse smanjene su sa 2,7 miliona KM u 2007 godini na svega 660 hiljada KM u prvoj polovini 2011.
Finansijski rezultat po organizacionim cjelinama preduzeća na način na koji Preduzeće
iskazuje finansijske efekte na Zajedničke službe, tj. ne vrši raspodjelu opštih troškova
adminsitracije i uprave po odabranom ključu na nosioce troškova po biznis centrima, ne daje
najefikasniju sliku stanja.
Uvođenjem ugostiteljstva kao nove biznis organizacione jedinice sa početkom rada u
posljednjem kvartalu 2012.godine, te imajući u vidu da je poslovanje u sezonskom periodu u
kome se očekivalo da će viškom prihoda nad rashodima osigurati pokrivenost troškova
poslovanja u vansezonskom peirodu, nije dalo očekivano rezultate.
Nastavak ugostiteljstva u vansezonskom periodu doveo bi do značajnih negativnih efekata po
finansijskih rezultat Preduzeća.
Poslovanje Zetre pokazuje na restrukturiranje organizacijsko-kadrovskih i materijalnih resursa
u cilju smanjenja troškova poslovanja i povećanja prihoda poslovanja ovog veoma bitnog
poslovnog subjekta za Preduzeće.
40 | P a g e
Dijagnosticirano stanje u bilansnim pozicijama imperativno postavlja elemente
strateškog opredjeljenja za organizacijsko-kadrovsko i materijalno restrukturiranje
Preduzeća.
1.4.3. Analiza osnovnih finansijskih performansi Preduzeća
Analiza finansijskih pokazatelja urađena je prema odabranim finansijskim pokazateljima relevantnim za ovu analizu. U skladu sa navedenim, odabrani indikatori su: likvidnosti, zaduženosti, D/E-leveridž, koeficijent naplate potraživanja, produktivnosti i Z-score vjerovatnoće bankrotstva.
Prvi indikator koji će ovdje biti prezentiran je indikator likvidnosti mjeren tekućom i ubrzanom likvidnošću. Pregled kretanja ovih koeficijenata za analizirani period dat je u narednoj tabeli:
Iz naredne tabele je vidljivo da se nivo tekuće likvidnosti u posmatranom periodu nije
značajno mijenjao, ali i da je na jako niskom i nezadovoljavajućem nivou ispod 1, izuzimajući
2011.godinu, ali i naglaskom na nagli pad tekuće likvidnosti u 2012.godini. Standard ili
„benchmark" u EU za sektor trgovine kojem pripada Preduzeće jeste indikator tekuće
likvidnosti na nivou od 1. Navedeno upućuje na znatno niži nivo likvidnosti od EU prosjeka za
posmatranu djelatnost. Povećan koeficijent tekuće likvidnosti od 2011.godine je rezultat
činjenice da se od 2011.gdoine na zalihama vode sredstva namijenjena prodaji u vrijednosti od
7,5 mil.KM (hotel Igman).
Tabela 1. Koeficijenti likvidnosti za period 2007-2012 prema bilansu stanja.
Prethodno pomenuti pokazatelj tekuće likvidnosti uključuje i zalihe, međutim, ukoliko zalihe isključimo kao kategoriju likvidne imovine čije učešće od 2011.godine u sebi nosi sredstva namijenjena prodaji, dobijamo tzv. indikator ubrzane likvidnosti koji se računa kao odnos tekuće imovine umanjene za zalihe i tekućih obaveza. Za razliku od prethodnog indikatora, ovdje je dolazilo do znatno većeg pada. Uzmemo li u obzir da je koeficijent ubrzane likvidnosti sa 0,3677 u 2007.godini pao na 0,1006 u 2012.godini dolazimo do pokazatelja da je koeficijent tekuće likvidnosti znatno je ispod prosjeka EU za djelatnost trgovine koji je u EU na nivou od 0,8. Trend promjene koeficijenata likvidnosti prezentiran je na narednom grafikonu:
Kretanje koeficijenta tekuće i ubrzane likvidnosti u periodu 2007- 2012
41 | P a g e
Izvor: Prethodna tabela
Prethodno navedena dva indikatora upućuju na zaključak da je preduzeće veoma nelikvidno, te da je nemoguć nastavak poslovanja ukoliko ne dođe do hitnog ozdravljenja na način da se ODMAH saniraju kratkoročne obaveze preduzeća.
S obzirom na ovako nizak nivo indikatora likvidnosti, važno je izvršiti i analizu naplate potraživanja pošto je indikativno da su se značajne promjene dešavale i na ovom polju u analiziranom periodu.
Tabela 2. Razdoblje naplate potraživanja u periodu 2007-
V
2012. Opis 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Razdoblje naplate potraživanja (dani) (potraž od prodaje/(prodaja/365) 39 44 40 32 45 35
Izvor: Izračun autora
Iz prethodne tabele vidljivo je razdoblje naplate potraživanja nije uzrok pada likvidnosti poslovanja. Jedan od načina za korekcije problema likvidnosti su obično dodatna zaduživanja kod banaka ili drugih finansijskih institucija u tom smislu, korisno je izvršiti i analizu indikatora zaduženosti mjerenog odnosom obaveza i aktive. U narednoj tabeli dat je pregled koeficijenta zaduženosti za analizirani period: Tabela 3. Koeficijent zaduženosti za period 2007-2012.
Nivo zaduženosti sa procentom od 4,83% u 2007.godini porastao je na zaduženost u procentualnom iznmosu od 45,43% u 2012.godini ukazuje na veoma negativan trend zaduženosti pogotovo od 2010.godine. Ovaj procenat zaduženosti pokazuje da se u 2012.godini ukupna imovina kompanije finansirana dugom u iznosima od blizu 45,43%. Naredni indikator leveridža je dodatni pokazatelj nivoa zaduženosti nekog subjekta i potencijala za nova zaduženja. U narednoj tabeli prezentirani su rezultati ovog koeficijenta, gdje se može vidjeti izuzetno visok nivo obaveza u odnosu na kapital:
Referentna vrijednost D/E indikatora u EU za sektor trgovine je 0,7. Iz prethodne tabele vidljivo je da je ovaj indikator iznad nivou EU prosjeka za sektor trgovine, što upućuje na zaključak o prelazak nivoa iskorištenosti leveridža, te nepostojanju potencijala za
dalja zaduživanja prije nego se postojeća likvidiraju.
Uzimajući u obzir činjenicu o negativnim finansijskim rezultatima u analiziranim godinama, padu koeficijenata likvidnosti poslovanja preduzeća, povećanju zaduženosti, lošem indikatoru leveridža, koristan indikator može biti indikator Z-Score vjerovatnoće bankrotstva. Navedeni indikator je veoma korišten u analizama i ocjenama boniteta privrednih subjekata pošto se njima ocjenjuje da li je u nekoj kompaniji u skorijoj budućnosti izvjesno bankrotstvo. Pragovi ili limiti za ovaj indikator su: manji od 1,8 - zona bankrotstva - vrlo izvijesno bankrotstvo; između 1,8 i 3,0 - siva zona - visoki rizik i potencijalna mogućnost bankrotstva; veći od 3 - bezbijedna zona - veoma sigurne kompanije. Rezultati ovog pokazatelja dati su u narednoj tabeli:
Tabela 19. Nivo koeficijenta Z-Score u periodu 2007-VI.2011.
Prethodno prezentirani trend kretanja rezultata Z-Score indikatora, odnosno njegova manja vrijednost od sigurnog praga u analiziranim godinama od 2010. do 2012.godine, upućuje na zaključak o vrlo izvijesnom bankrotstvu preduzeća.
Uzimajući u obzir činjenicu da najveći dio troškova Preduzeća čine troškovi zaposlenih, pad prihoda Preduzeća upućuje i na činjenicu da u istom periodu dolazi i do pada produktivnosti zaposlenih (izuzimajući samo 2011). U tom smislu, posebno je važno analizirati i produktivnost zaposlenih mjerenu neto dobiti/gubitkom po jednom zaposlenom kao i prihodom od prodaje po zaposlenom. Prezentacija rezultata ovog pokazatelja data je u narednoj tabeli za period 2007-2012.godine. Indikatori vezano za produktivnost i broj zaposlenih u analiziranom periodu prezentirani su u narednoj tabeli:
Tabela. Iznos neto finansijskog rezultata i prihoda od prodaje po zaposlenom od 2007-2012.g.
OPIS 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Broj zaposlenih (Z) 91 122 130 125 140 197
Prihod od prodaje (PP) 2.768.201 3.774.960 4.275.974 4.206.468 4.520.967 6.236.317
Iz prethodne tabele vidljiv je trend porasta produktivnosti zaposlenih od 2007.do 2011.godine. U ovom period permanentan je rast od -5.227 KM po zaposlenom do produktivnosti od 95 KM po zaposlenom u 2011.godini.
Poremećaj poslovanja u 2012.godini daje i ovaj pokazatelj po kom je vidljivo da je u 2012.godini iskazan u iznosu od 11.487 KM neto gubitka po zaposlenom.
Polovinom 2011 ostvareni prihod od prodaje po zaposlenom je bio blizu 30.000 KM. S obzirom da se u drugoj polovini godine očekuju lošiji rezultati, moguće je očekivati i znatno niži nivo produktivnosti na godišnjem nivou za 2011. Trend kretanja ovog pokazatelja prezentiran je na narednom grafikonu:
Graf: Kretanje neto finansijskog rezultata i prihoda od prodaje po zaposlenom od 2007-VI.2011.
Izvor: Prethodna tabela
Prethodni pokazatelj upućuje na činjenicu da pad finansijskog rezultata u posmatranom periodu je praćen negativnom fluktuacijom radne snage zbog čega imamo i pad produktivnosti zaposlenih.
Ukupan broj zaposlenih na 31.03.2013 bio je 225 što je dodatno pogoršalo sliku produktivnosti po zaposlenom u prvom kvartalu 2013.godine.
1.4.4. Dijagnoza uzroka stanja Preduzeća
Na osnovu prethodno prezentiranih analiza finansijskih rezultata te indikatora likvidnosti, zaduženosti, bankrotstva, produktivnosti i naplate potraživanja, moguće je uspostaviti neku vrstu osnovne dijagnoze stanja Preduzeća:
• Preduzeće je u svim analiziranim godinama, izuzev 2011.godine ostvarila gubitak, koji je u 2012.godini značajno veći u odnosu na ostale godine. Uzroci poremećaja poslovanja sa akcentom na 2012.godinu su sljedeći:
- Uzrok poremećaja pokazatelja poslovanja je poremećaj zlatnog pravila finansiranja što determinira pokazatelj finansijske stabilnosti, koji ukazuje da se znatan dio dugoročne
-15.000
-10.000
-5.000
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
35.000
40.000
2007 2008 2009 2010 2011 2012
Prihod od prodaje po zaposlenom (PP) Produktivnost (NFR/Z)
44 | P a g e
imovine (investicije) finansira iz vlastitih kratkoročnih izvora finansiranja.
- Kratkoročne obaveze na kraju 2011.godine u iznosu od 3.701.243,00 KM, na kraju
2012..godine porasle su na iznos od 9.047.250,00 KM, što čini povećanje od
5.346.007,00 KM ili za 244% što je ujedno i glavni uzrok poremećaja likvidnosti
poslovanja društva.
- Preduzeće je trenutno u stanju potpune nelikvidnosti poslovanja sa koeficijentom
ubrzane likvidnosti u iznosi 0,1006. Uzrok nelikvidnsoti poslovanja je vođenje
poslovne politike na načina das u pokrenuti veliki investicijski projekti bez osiguranja
novčanih srestava. Ugovaranje izvođenja velikih investicijskih aktivnosti u 2012.godini i
uvođenje izvođača radova bez osiguranja izvora novčanih sredstava Preduzeće je
dovedeno u fazu bankrota. Nivo zaduženosti sa procentom od 4,83% u 2007.godini
porastao je na zaduženost u procentualnom iznosu od 45,43% u 2012.godini ukazuje na
veoma negativan trend zaduženosti. Ovaj procenat zaduženosti pokazuje da se u
2012.godini ukupna imovina kompanije finansirana dugom u iznosima od blizu
45,43%. Dodatno opterećenje negativnom trendu likvidnosti Preduzeća je kratkoročno
zaduživanja kod komercijalnih banaka radi pokrića dijela investicijskih aktivnosti i
pokrivanja troškova poslovanja;
- Debalans pokazatelja uspješnosti – u odnosu na 2011.godinu evidentan je porast
prihoda za 23%, dok je porast rashoda evidentan za 51%. Najveći uzrok debalansa prihoda i rashoda je povećanje troškova plaća i ostalih primanja zaposlenih. Troškovi plaća i ostalih primanja zaposlenih sa 2.976.195,00 KM u 2011.godini porasli su na iznos od 5.030.435,00 KM u 2012.godini, što čini razliku od 2.054.240,00 KM ili procentualni porast za 69% u odnosu na 2011.godinu. U okviru ovih troškova neophodno je posebno apostrofirati povećanje troškova naknada po ugovoru o djelu sa iznosa od 268.089,00 KM u 2011.godini na iznos od 655.878,00 KM u 2012.godini. Povećanje ovih troškova u iznosu od 387.789,00 KM što čini povećanje u procentu od 45% u odnosu na 2011.godinu, a planirani nivo ovih troškova iznosi 70.000,00 KM ukazuje na potrebu preispitivanja zaključenih ugovora o djelu. Rastom troškova zaposlenih, tj. troškovi novoprimljene radne snage u 2012.godini nije pratilo povećanje prihoda i ekonomskih aktivnosti koje pokrivaju prijem istih. Dominantno učešće troškova zaposlenih u proteklih 6 godina dostiže prosječno blizu 44% ukupnih rashoda. Nešto povoljnije učešće ovih troškova u ukupnoj strukturu u 2010.godini sa učešćem od 34,8% u 2012.godini učešće ovih troškova u ukupnoj strukturi troškova dostiže rekordnih 45,7% za posmatrani period. To znači da svaka mjera racionalizacije vezana za ove troškove ima najveći efekat na finansijski rezultat. To ima vrlo bitne implikacije na profiliranje niza mjera sanacije Preduzeća i na mjere i odluke strateško-razvojnog karaktera;
- Uvođenjem novih biznis centara (hotelijerstvo), tj. pogrešnim poslovnim odlukama koje su se bazirale na ekonomskoj opravdanosti na bazi punih kapaciteta, i na kraju neracionalna upotreba ljudskih i materijalnih resursa i donošenjem menadžerskih odluka koje se u prirodi nerijetko mogu dovesti u sukob sa poslovnim sloganom “Postupanje s pažnjom dobrog privrednika”.
• Preduzeće bilježi u analiziranom periodu i značajan pad stvarnog kapitala, i to za blizu 3,3 milion KM. Pad kapitala je prije svega posljedica negativnog finansijskog rezultata u 2012.godini a ostatak i rezultata iz prethodnih godina;
• Iz analize prihoda vidljiva je apsolutna dominacija dvije kategorije, i to "Prihoda zakupnine od poslovnih prostora”- 13,34% i "Prihoda ski karte i ski servis" – 11,75%. Imajući u vidu da
45 | P a g e
je prihodi od donacija, te prihodi od aktiviranja potrošnje učinaka nisu prihodi na kojima se u budućnosti treba strateški opredjeljivati, može se zaključiti da je Preduzeće trenutno ovisno od prihoda od biznisa zakupa i prihoda od sezonskog biznisa Ski Centra Bjelašnica-Igman..
Pad prihoda – zakupnine od poslovnih prostora sa 37,28% u 2007.godini na 13,34% u 2012.godini uzrokovan je oštećenjem poslovnih prostora na Zetri. U narednim period hitna strateška aktivnost treba da bude dovođenje poslovnih prostora u stanje atraktivnosti za vraćanje ovog biznisa na nivo punih kapaciteta.
• U skladu sa prethodno navedenim, a imajući u vidu da je indikator bankrotstva je na daleko nižem nivou od sigurnog praga u 2012.godini, što upućuje na zaključak o vrlo izvijesnom bankrotstvu.
U kontekstu prethodno rečenog, posebno moramo konstatirati da Preduzeću prijeti vrlo
neizvijesna druga polovina 2012 godine zbog činjenice da izmirivanje prethodno navedenih
obaveza i potraživanja znači iscrpljivanje sveukupnih finansijskih rezervi i potencijala, a
imajući u vidu da Preduzeće u ovom period veoma teško osigurava prilive sredstava zbog
sezonskog karaktera prihodovanja na Ski Centru Bjelašnica-Igman.
1.4.5. Identifikacija osnovnih problema u finansiranju Preduzeća
U cilju identifikacije osnovnih problema u finansiranju Preduzeća prevashodno se mora skrenuti pažnja na činjenicu da Preduzeće gotovo u svim analiziranim godinama ostvaruje gubitak, koji je posebno visok u 2012. godini. Navedeni gubici najvećim dijelom su uzrok neekonomski opravdanih menadžerskih odluka u upravljanju ljudskim i materijalnim resursima datim na raspolaganje od strane osnivača. Pored navedenog loši poslovni rezultati su dijelom i uzrokom izostanka adekvatne podrške osnivača kako u pogledu potpunog uvida i kontrole donošenja odluka preko organa upravljanja, tako i u direktnoj ekonomskoj podršci velikim sistemima poput Olimpijskog kompleksa Zetra, te revitaliziranje i modernizacija objekata koji su devastirani u ratnim dejstvima. Cilj ovog dijela analize jesu subjektivni faktori na koje se može djelovati u cilju korekcije stanja.
Uzroci poremećaja finansiranja preduzeća: Najveći uzrok problema u finansiranju Preduzeća, odnosno održavanja tekuće likvidnosti
poslovanja je vođenje politike investiranja iz krtkoročnih izvora. Analiza poslovanja pokazuje
da je sa 30.11.2013.godine preduzeće opterećeno sa 10.980.687 KM na ime ugovorenih
investicija i obaveza za kratkoročne kredite kojima su zatvarane ranije ugovorene investicijske
aktivnosti, a za koje trenutno nema osiguranih izvora finansiranja. Za više povjerilaca
akceptirane su mjenice, što čini veliku opasnost u svakodnevnoj blokadi preduzeća. Osnovni
razlog izrade ovog sanacionog programa jeste u stvari saniranje neizmirenih obaveza i potpuno
kadrovsko i materijalno restrukturiranje poslovanja na zdrave održive ekonomske odnose.
- Analiza poslovanja organizacijskih cjelina preduzeća evideno je permanentno povećanje gubitka u Olimpijskom kompleksu Zetra. Uzrok povećanja gubitka jednim dijelom je znatno povećanje troškova zaposlenih, tj. prijem radne snage koji nije praćen i povećanjem prihodovne strane. Drug i najveći uzrok jeste neiskorištenost kapaciteta kompleksa Zetre jednim dijelom i drugim dijelom česte neekonomski opravdane odluke u prihodovanju pojedinih kapaciteta. Politika cijena prihodovanja kapaciteta Zetre ne odražava prag ekonomski održivih cijena. Cijena treba da pokriva fiksne i varjabilne troškove poslovanja u cijelosti i po mogućnosti da u istoj sadržan i element zarade – profita.
46 | P a g e
- Uvođenjem hotelijerstva kao nove biznis jedinice-centara pokazalo je velike propuste u fazi planiranja ovih aktivnosti. Nedovoljno ispitivanje tržišta, visoki troškovi zakupa i propusti u upravljanju u ovom dijelu biznisa doveli su u početnoj fazi do velikih gubitaka u veoma kratkom roku. Nastavak rada ovog organizacijskog dijela neophodno je odmah preispitati.
- Kadrovska popuna u organizacijskoj jedinici ZOITURS ne podržava ostvarivanje osnovne misije ove biznis jedinice, što se ogleda u tromosti u osvajanju tržišta strategijom agresivne ponude sadržaja preduzeća kako u mikro, tako i makro okruženju.
- Propusti u vođenju kadrovske politike na nivou Preduzeća u pogledu održanja i povećanja ekonomske moći i ekonomske aktivnosti preduzeća pokazuje velike propuste. Stručna zvanja i osposobljenost kadrova u 36 slučajeva ne odgovaraju zahtjevanim elementima u sistematizaciji radnih mjesta, a što se automatski odražava na adekvatnost upravljanja poslovnim procesima, sistemima i imovinom preduzeća. Kadrovska preopterećenost određenim radnih pozicija s jedne strane dovelo je do znatnog povećanja troškova poslovanja, a s druge strane izostanak motiviranosti za ostvarivanje značajnijih rezultata rada. Politika nagrađivanja za ostvarene rezultate rada u povećanju troškova poslovanja nema odgovora na posebnim rezultatima i unapriješenju poslovnih procesa, a često destimulativno djeluje na zaposlene.
Na prethodnom grafikonu vidljivo je da trend kretanja plata najvećim dijelom utiče na trend
kretanja sveukupnih troškova.
Preduzeće nije opterećeno dugoročnom zaduženošću, te upravo u tome treba tražiti izvore za
eventualno nove modele finansiranja za sanaciju poslovanja.
- Za ambiciozne razvojne ciljeve i projekate Preduzeća u cilju podrške velikim sportskim
takmičenjima neophodno uključiti širu zajednicu u vidu budžetskih i vanbudžetskih
fondova i učešća u internacionalnim fondovima.
II - KONSOLIDACIJA MATERIJALNIH RESURSA, POVEĆANJE
0
1.000.000
2.000.000
3.000.000
4.000.000
5.000.000
6.000.000
2007.
2008.
2009.
2010.
2011.
2012.
47 | P a g e
PRIHODA I RACIONALIZACIJA TROŠKOVA
Odmah na početku ovog bloka PROGRAMA SANACIJE moraju se apostrofirati bitna
ograničenja institucionalno-zakonskog karaktera, koja ne dozvoljavaju puni preduzetnički
pristup u konsolidaciji materijalnih resursa Preduzeća. Kao ustavno jedini nosilac prava
raspolaganja sa materijalnim resursima Kanton Sarajevo ima presudan uticaj na način
upravljanja i održavanja "općeg dobra i prirodnog bogatstva dijelova, odnosno imovine
preduzeća kojim upravlja "ZOI '84 - OLIMPIJSKI CENTAR SARAJEVO". Činjenica da se
sve nekretnine proglašene javnim dobrom, izuzev upravne zgrade i hotela Igman koji su
državna imovina u vlasništvu Kantona Sarajevo, bitno ograničava samostalno djelovanje
organa upravljanja Preduzeća u pogledu donošenja odluka kojima će se usmjeriti saniranje
elemenata nelikvidnosti poslovanja i donošenja odluka kojima će se usmjeriti aktivnosti na
strateško-razvojnim aktivnostima.
Preduzeću je trnutno ograničeno kreditno zaduživanje, ali i raspolaganje nekretninama, čime
se njegova funkcija svodi na pravo korištenja i održavanja postojećih resursa.
Donošenjem Zakona o koncesijama ovaj stepen slobode se neće bitnije povećati, do
donošenja Zakona o javnom i privatnom partnerstvu, ali i izmjena u onom dijelu
odgovarajućih zakona koje će omogućiti jednostavnije kreditno zaduživanje.
(Do)sadašnja ograničenja su apostrofirana da bi se ukazalo i na nemogućnost poduzimanja
mjera za bitniju konsolidaciju i eventualno restrukturiranje materijalnih resursa.
Drugo ograničenje za jednostavniju konsolidaciju materijalnih resursa vezano je za njihove
karakteristike, zbog kojih je ta konsolidacija moguća preispitivanju opravdanosti zadržavanja
postojećih biznis aktivnosti, te u aktivnostima uvođenja novih biznis aktivnosti na Bjelašnici i
Igmanu gdje se ne očekuju visoki troškovi zbog korištenja raspoloživih prirodnih resursa, kao
i hitnost u dovođenju kompleksa Zetra u stanje da biznis izdavanja poslovnih prostora
osigrava primarne prihode tokom čitave godine.
Treća komponenta iz ovog dijela PROGRAMA, racionalizacija troškova, moguća je
uglavnom uz druge dvije komponente, održivo investiranje i povećanje prihoda.
Međut najvažnije mjere konsolidacije materijalnih resursa, svakako, spada dalji rad na
aktivnostima vezanim za:
– uknjižavanje nekretnina,
– rješavanje sporova vezanih za nekretnine,
– procjenu tržišne (fer) vrijednosti nekretnina,
– pripreme za prodaju i prodaja pojedinih nekretnina, i sl.
Na osnovu analitičkog sagledavanja mogućnosti racionalizacije troškova iz dva ugla: po
organizaciionim dijelovima i po osnovnim grupama - vrstama troškova, sudeći po nalazima i
prijedlozima odgovornih rukovodilaca SKI Centra i ZETRE, proizilazi slijedeće:
Do značajnije uštede na troškovima i u Preduzeću moguće doći u kratkom roku, i to:
– Dovođenje troškova zaposlenih na nivo 2011.godine. Novom makro organizacijsko
strukturom Preduzeća strateški strukturirati elemente koje je moguće ozdraviti u kratkom
vremnskom periodu i koji će podržati postavljenu viziju i misiju preduzeća;
48 | P a g e
– Strateški se opredjeliti za iznalaženja modela partnerstva za osiguranje obnovljivih izvora
energije na kompleksu Zetra, jer značajnije smanjenje pojedinih troškova (energije i
održavanja) nije, u kratkom roku, moguće jer se radi o relativno staroj opremi i
postrojenjima, o gabaritima i konfiguraciji objekata koja ne omogućavaju dalje uštede, o
nužnosti držanja transportnih sredstava i opreme i onda kada se ne koristi, o nužnosti
potrošnje energije i pri nekorištenju ili niskom korištenju resursa/kapaciteta i sl.
Najznačajnije organizacijske cjeline SKI Centar Bjelašnica-Igman i olimpijski komplekst
ZETRA organizacijskim i materijalnim restrukturiranjem treba da postave pretpostavke da Ski
centar „Bjelašnica – Igman“ zauzme mjesto regionalnog sportskog centra sa prepoznatljivim
liderskim uslovima za velika sportska takmičenja, kao i privlačnim modernim turističkim
centrom kako za rekreativne i ekstremne sportske aktivnosti, i provođenje aktivnosti na
stvaranju olimpijskog kompleksa Zetra kao najkvalitetnijeg sportsko-rekreativnog centra u
regiji.
S obzirom na nužnost održavanja minimalnih ljudskih resursa u oba organizaciona dijela, u
velikoj mjeri neovisno od stepena korištenja kapaciteta, rješenje za racionalizaciju troškova
(po jedinici prihoda) moraju, pored ostalog, biti i u što većem međusobnom angažovanju
zaposlenih, kroz preraspodjelu i sl.
Značajnija racionalizacija troškova u navedenim, ali i u drugim organizacionim dijelovima
Preduzeća može se postići preko povećanja prihoda, tj. kroz smanjenje troškova po jedinici
prihoda.
U svakom slučaju, postoji još uvijek značajan broj mjera i aktivnosti koje i u postojećoj
konstelaciji resursa mogu rezultirati povećanjem prihoda i/ili smanjenjem troškova u svim
organizacionim jedinicama. Uz napomenu da je značajan broj mjera u ovom segmentu
nerazdvojan od aktivnosti na materijalnoj konsolidaciji, pored ostalih, navode se slijedeće:
a) SKI Centar Bjelašnica - Igman
Iskorititi priliku da je Vlada FBiH, odlukom V broj 1553/2012 od 14.11.2012.godine o
proglašenju organizacije Evropskih omladinskih olimpijskih igara EYOF-a 2017.godine i trku
FIS-a u organizaciji “ZOI’84” OCS d.o.o. Sarajevo od interesa za Federaciju Bosne i
Hercegovine, na način da se osiguraju sve neophodne pretpostavke sposobnosti materijalnih
resursa podrške ovom velikom projektu.
Koristeći moćan vlastiti ski data sistem za prodaju karata, uvesti širu paletu (ponudu) ski
karata, posmatrano po vremenu korištenja i po ciljnim tržišnim segmentima. Za to je
neophodno umrežavanje rampi na polaznim stanicama sa centralnim nadzorom sistema ("ski
kasom"), kao i opremanje kontrolnim displeima na svim polaznim stanicama. Na osnovu
analize optimizirati "asortiman karata";
Izvršiti analizu ekonomske opravdanosti i u slučaju postizanja pokrića varijabilnih troškova
uvesti ljetni rad žičara.
U kontekstu stvaranje uslova za realizaciju EYOF-a 2017.godine, imati spremnu projektno
plansku dokumentaciju za stvaranje prepoznatljivog planinskog centra na lokalitetu Igman-
Malo Polje, kroz:
– sanaciju hotela SKI
49 | P a g e
– izgradnju nogometnog igrališta
– izgradnju nove skijaške staze
– ostali komplementarni sadržaji uz mala ulaganja.
Investiranje bazirati na studiji opravdanosti. Partnerstvo sa Ministarstvom za boračka pitanja i
Ministarstvom obrazovanja. Ciljni tržišni segmenti: boračka populacija za rehabilitaciju
tokom 8 mjeseci, 2 ljetna i 2 zimska mjeseca, sportske ekipe (visinske pripreme nogometaša),
ski škola za djecu i odrasle, škole u prirodi itd.;
U okvirima prilika za sposobnosti materijalnih resursa podrške EYOF-u, projektno-planskim
zadacima obuhvatiti:
- Moderniziranje i osposobljavanje vertikalnog transporta po uzoru na moderne evropske
zimske centre;
- Moderniziranje i osposobljavanje postojećih ski objekata, terena i opreme, moderniziranje
kapaciteta;
- Razvoj sposobnosti na servisiranju i održavanju kosog/vertikalnog transporta, transportnih
sredstava i mehanizacije za uređenje staza;
- Završiti započete projekte: Vještački snijeg i druge;
- Proširenje ljetnog programa na Igmanu - Veliko Polje;
- Proširenje zimskog programa na Igmanu - Veliko Polje;
- Aktiviranje nogometnog igrališta na Babinom Dolu, uz prethodnu analizu cijena
korištenja i uz definisanje pravila i procedura korištenja;
- Izgradnja sposobnosti za razvoj vlastite djelatnosti ugostiteljstva, pored hotela SKI,
preuzeti i u vlastitoj režiji obavljati ugostiteljske usluge u objektu "BENETON";
- Obaviti sve pripremne aktivnosti za iskorištenost internih prilika koje pružaju
"Olimpijska kuća“ i Ciljna kuća u Štirnjem Dolu;
b) "ZETRA"
- Izvršiti analizu potrošnje energenata i vode u retrospektivnom periodu, utvrditi
uzroke porasta troškova energije i predložiti mjere upravljanja ovim troškovima;
- Izvršiti urgentne sanacije i popravke u vodovodnoj mreži i u drugim infrastrukturnim
podsistemima;
- Izvršiti sanaciju sportskih terena na pisti;
- Izvršiti sanaciju skladišta, demontirati i prodati nepotrebne instalacije, rashladne
komore i materijal;
50 | P a g e
- Izvršiti snimanje (identifikaciju) svih skladišnih i poslovnih prostora koji se mogu
iznajmljivati i odrediti prihvatljive cijene iznajmljivanja, diferencirano prema više kriterija:
veličini prostora, kvalitetu opremljenosti, namjeni i dr.;
- Uvesti fleksibilne i raznovrsnije oblike rentiranja prostora, (dnevno i mjesečno
iznajmljivanje), a u jednom dijelu organizovati paletno skladište;
- Proširiti postojeću ponudu, u dva smjera: a) proširenjem sadržaja na Stadionu za brzo
klizanje; vožnje bicikla na stazi, trčanje na stazi u večernjim terminima, organizovanje
nastave, noćno parkiranje vozila, itd., i b) proširenjem ciljnih skupina korisnika usluga (škole,
fakulteti, diplomatsko osoblje i dr.);
- Na području kontrafora, parka na sjevernoj strani i parka na istočnoj strani, izgraditi
fudbalske terene na travi, zemljane terene za tenis. Do početka ovih investicionih zahvata ove
prostore iznajmljivati, djelimično za parkiranje ili druge svrhe;
- Organizovati vlastito ugostiteljstvo, s proširenjem na restoransku ponudu, dostavu,
Tabele načina izmirenja obaveza ukazuju da se iz dugoročnog kredita izmiruje ukupno 65%
obaveza, drugim izvorima finansiranja 26% obaveza i reprogramiranjem obaveza 9%.
Rasposred izmirenja obaveza planiran na osnovu prioriteta izmiranja obaveza i ročnosti
osiguranja izvora sredstava za pokriće obaveza.
Saniranje obaveza koje nemaju pokrića, planirane ovim dokumentom, rezultiralo je aktivnostima na
raskidanju ugovora za obaveze koje nisu izvršene, te izvršeno je stavljanje u stanje mirovanja obaveza
gdje raskidanje ugovora nije moguće kao i pokretanje posebnih aktivnosti na naplati potraživanja.
U narednom periodu neophodno je usmjeriti aktivnosti na naplati interne realizacije zaštite šumskog
pokrivača iz 2012.godine, donošenje odluke Vlade Kantona Sarajevo za preuzimanje obaveza uređenja
građevinskog zemljišta u općini Trnovo za 2012.godinu od strane stvarnih nosioca tih obaveza. Za ove
aktivnosti neophodno je donošenje odluka od strane Vlade Kantona Sarajevo, a što je obrazloženo u
sljedećoj tačci.
61 | P a g e
4.4.2. Izvori pokrića sredstava za izmirenje obaveza
PREGLED IZVORA ZA POKRIĆE OBAVEZA
RB IZVORI OSIGURANJA NOVČANIH SREDSTAVA IZNOS
1 DUGOROČNI KREDIT 8.000.000
2
DR
UG
I IZ
VO
RI
KRATKOROČNA POTRAŽIVANJA 440.000
3.235.000
NAMJENSKA SREDSTVA PO ODLUCI VLADE KS ZA
ZAŠTITU ŠUMSKOG POKRIVAČA 1.200.000
POVRAT NOVCA ZA UREĐENJE GRAĐEVINSKOG
ZEMLJIŠTA U OPĆINI TRNOVO U 2011.G.– ODLUKA
VLADE KANTONA SARAJEVO 583.000
DRUGI IZVORI POKRIĆA IZ BUDŽETA KS 600.000
GRANT MINISTARSTVA KULTURE I SPORTA 162.000
GRANT GRADA SARAJEVA 150.000
GRANTOVI OPĆINA 100.000
3 REPGORAMIRANJE OBAVEZA – IZ REDOVNIH PRIHODA POSLOVANJA 1.131.705
UKUPNO 12.366.705
Drugi izvori osigurnja novčanih sredstava za učešće u sanaciji obaveza izuzev iznosa
kratkoročnih potraživanja vezani su za namjenska sredstva Vlade Kantona Sarajevo, kao in a
grantove grada i općina.
Na osnovu Zaključka Vlade Kantona Sarajevo o izdvajanju sredstava na ime zaštite šumskog
pokrivača, Preduzeće je u toku 2012.godine internom realizacijom fakturisalo potraživanja u
iznosu od 1,2 mil.KM od ranije planiranih 2,2 mil KM, koje nije bilo moguće naplatiti zbog
ne postojanja Zakona o šumama. Neophodno je da Vlada Kantona Sarajevo donese odluku o
izdvajanju namjenskih sredstava na osnovu dokumentacije o izvedenim radovima.
Za obaveze Preduzeća prema Zavodu za izgradnju Kantona Sarajevu u iznosu od 583.000
KM na ime uređenja građevinskog zemljišta u 2011.godini na Bjelašnici, općina Trnovo,
Preduzeće je preuzelo obaveze za uređenje građevinskog zemljišta na zemljištu koje nije
vezano za imovinu Preduzeća, te je neophodno da Vlada Kantona Sarajevo donese odluku da
ovaj dio obaveza preuzmu stvarni nosioci tih obaveza.
Na ime ugovorene obaveze Kantona Sarajevo za održavanje Olimpijskog kompleksa Zetra,
neophodna je budžetska podrška za rješavanje duga prema KJKP “Toplane” d.o.o. Sarajevo,
a na ime troškova grijanja u iznosu od oko 600.000 KM.
Kad od ukupnog iznosa obaveza oduzmemo naprijed navedene aktivnosti saniranja obaveza
preostaje potreba za pokriće preostalog dijela obaveza putem dugoročnog kredita u iznosu od
8.000.000 KM.
4.5. KOLATERAL
4.5.1.PREGLED IMOVINE KOJA MOŽE BITI PREDMETOM PRODAJE
R.b.
VRSTA
IMOVINE
NAZIV
SREDSTVA
PROCIJENJENA
VRIJEDNOST
KNJIGOVODSTVENA
VRIJEDNOST
ROČNOST
PRETVARANJA U
NOVČ.SREDS.
1 Objekat Hotel Igman 7.500.000 4.088.298
Neizvjesna UKUPNO 7.500.000 4.088.298
62 | P a g e
U kratkom roku nije moguće doći do likvidnih novčanih sredstava prodajom imovine iz
razloga što prodaja hotela Igman u dosadašjim pokušajima nije dala rezultata, što upućuje da
trenutno nema zainteresiranih kupaca. Međunarodni računovodstveni standardi (MSFI 5 i
MRS 16) nalažu u ovom slučaju preispitivanje procjenjene vrijednosti imovine, tako da bi bilo
realno vrijednost korigovati u skladu novonastalim faktorima koji će determinisati vrijednost ovog
objekta.
4.5.2. PREGLED IMOVINE KOJA MOŽE BITI PREDMETOM ZAKUPA
(KOLATERAL ZA OTPLATU DUGOROČNOG KREDITA)
Ovaj pregled pokazuje da su osigurani sigurni izvori povrata kredita u mjesečnom iznosu od
140.964 KM. Dosadašnja praksa ugovranja obaveza da zakupac direktno uplaćuje mjesečne
iznose zakupnine komercijalnoj banci pokazala se kao veoma dobra.
Imajući u vidu da nije došlo do realizacije budžetska sredstva u 2013.godini u iznosu od 1,9
KM na ime kapitalnih investicija na ime osposobljenja poslovnih prostora u Zetri, neophodno
je ovu aktivnost završiti u 2014.godini. Na ovaj način Preduzeće će imati siguran izvor
sredstava za servisiranje dugoročnog kredita.
4.5.3. PREGLED IMOVINE KOJA MOŽE BITI PREDMETOM HOPOTEKE ZA
DUGOROČNI KREDIT
R.b. VRSTA
IMOVINE
NAZIV
SREDSTVA
Procjena sudskog
vještaka
1 Objekat Poslovna zgrada 11.351.893,00
UKUPNO 11.351.893,00
Odlukom Skupštine Kantona Sarajevo, broj:01-05-20593/12 od 19.06.2012.godine
(„Službene novine Kantona Sarajevo“ br.29/12) poslovna zgrada vrijednosti 11,35 mil.KM je
izuzeta iz imovine koja je proglašena općim dobrom i prirodnim bogatstvom. Predmetna
odluka je donešena radi osiguranja hipoteke za pokriće kreditnog zaduženja.
4.6. KREDITNO ZADUŽENJE
Kako u ovom momentu nije moguće osigurati pretvaranje dijela imovine preduzeća u likvidna
sredstva neophodna za pokriće obaveza, za hitnu sanaciju poslovanja Preduzeća neophodno je
osigurati novčana sredstva putem dugoročnog zaduženja.
R.b. VRSTA
IMOVINE NAZIV SREDSTVA
STATUS (da li se trenutno
izdaje pod zakup) IZNOS ZAKUPNINE
1 Objekat Poslovna zgrada
Dio objekta se izdaje, drugi
dio oglasiti za izdavanje 31.900
2 Objekat skenderija - Koloseum Izdaje se 34.000
3 Objekat Skenderija - poslovni proctor Izdaje se Gorenje 15.312
4 Zetra
Poslovni funkdionalni
prostori Ne izdaje se 7.752
5 Zetra
Poslovni prostori koji će biti
u funkciji u 2014.g. 8000m2 Ne izdaje se 52.000
UKUPNO 140.964
63 | P a g e
Imajući u vidu da Preduzeće upravlja imovinom koja je proglašena javnim dobrom –
prirodnim bogatstvom, te komparativnim prednostima u biznis aktivnostima definiranim
SWOT matricom, te da će implementacijom Programa sanacije doći do znatno boljeg
korištenja postojećih kapaciteta u pogledu mogućnosti povećanja ekonomske snage preduzeća
i uvođenju racionalizacije poslovanja po pitanju kadrovskog i materijalnog restrukturiranja,
smatramo da je u cijelosti opravdano zaduživanje na dugoročnoj osnovi radi sanacije
negativnih efekata likvidnosti poslovanja i stvaranja uslova za nastavak poslovanja.
Izuzimanjem poslovne zgrade iz kategorije imovine kao javnog dobra – prirodnog bogatstva
Kantona Sarajevo, stvoreni su formalni uslovi za kolateralno pokriće dugoročnog zaduženja.
S obzirom da se i Program sanacije koncipira na razvojnom konceptu, a da se ne može
očekivati radikalno i brzo poboljšanje budžetskih finansiranja, nezaobilazno je da Preduzeće
za svoje investicione projekte u budućnosti kao izvore finansiranja može koristiti i kreditna
sredstva. I samom vlasniku Preduzeća trebalo bi da bude u interesu, a i jednostavnije da
osigura garanciju za kredit nego da daje samo bespovratna budžetska sredstva.
Kreditno zaduženje treba koncipirati na način da se odabere banka – partner Preduzeća, koja
će ponuditi najbolje uslove kako po pitanju kamatne stope i grejs perioda, tako i po pitanju
buduće saradnje, kao subjekta osnovnog finansijskog operatera Preduzeća.
Stvaranjem uslova za osiguranje likvidnih sredstava u narednom periodu, predvidjeti
mogućnost ranije otplate dugoročnog kredita.
4.6.1. MODEL KREDITNOG ZADUŽENJA
Iznos kredita 8.000.000 KM 8.000.000 KM
Kamatna stopa 6% 6%
Rok otplate 8.g. - 96 mjeseci 10.g. - 120 mjeseci
Iznos kamate 2.092.618 2.657.968
Iznos duga 10.092.618 10.657.968
Iznos anuiteta 105.131 88.816,40
Za održiv model kreditnog zaduženja neophodno je servisiranje kredita vršiti iz sigurnih
izvora prihoda, što će elminisati rizike eventualnih prihodovnih oscilacija iz redovnog
poslovanja.
Za potpunu održivost ovog modela za servisiranje polovine rate kredita regulisati će se
ugovornim odnosom sa zakupcima poslovnih prostora, koji će zakupnine u redovnim
mjesečnim tranšama uplaćivati banci – partneru preduzeća za dugoročni kredit. Za siguran kolateral osiguranja servisiranja kredita za period od 2014. do 2024.godine
ovaj model predviđa da će oko polovine rate dugoročnog kredita biti servisirana
direktno sa budžeta Kantona Sarajevo na ime prihod od unaprijed zakupljenih kapacita
Preduzeća od strane budžetskih korisnika Kantona Sarajevo u mjesečnom iznosu od
46.000 KM, odnosno godišnjem iznosu od 552.000 KM.
Za podršku ovog modela neophodno je da Vlada Kantona Sarajevo donese
odgovarajuće politike.
64 | P a g e
V – DETERMINANTE POSLOVANJA I RAZVOJA ZOI '84
U pristupu izradi PROGRAMA SANACIJE naglašeno je da nije sam sebi svrha već da treba
da bude polazna osnova za izradu što realnijeg srednjeročnog plana poslovanja ZOI '84. Drugi
razlog razvojnog tretiranja PROGRAMA SANACIJE proizilazi iz okolnosti da se sanacija
ZOI '84, posmatrana i sama za sebe, ne može provesti ni u jednoj cijeloj poslovnoj godini, a
pogotovo ne do kraja ove godine, već se mora odvijati najmanje do kraja 2017. godine da bi
se postigla njena osnovna – krajnja svrha, a to je dugoročno uspješno i održivo poslovanje
ZOI '84.
Prema tome, osim cijelog seta elaboriranih mjera SANACIJE iz prethodnih dijelova
PROGRAMA SANACIJE, za njegovu implementaciju kao integralne-startne faze cijelog
procesa dovođenja ZOI '84 u zonu rentabilnog i dugoročno stabilnog poslovanja, moraju se
sagledati i glavne determinante (faktori i ograničenja) poslovanja i razvoja ZOI '84 za naredne
dvije do tri godine. Osm postojećih vlastitih materijalnih resursa i kapaciteta, elaboriranih u
dijelu I PROGRAMA SANACIJE, drugi najvažniji faktori i ograničenja se mogu
sistematizovati u slijedeće:
– tržišne determinante,
– ciljevi razvoja turizma, Grada, Kantona Sarajevo i Federacije BiH,
– institucionalno-zakonski uslovi i ograničenja,
– strateško-razvojni ciljevi «ZOI '84.
U nastavku se koncizno obrazlažu glavne dimenzije navedenih determinanti.
5.1. TRŽIŠNE DETERMINANTE
Sadašnja struktura i nivo ponude «ZOI '84» su skromni i godinama se održavaju na skalama
koje omogućuju više održavanje materijalnih resursa nego njihov razvoj.
Već usvojeno oprdjeljenje za prihvatanje održavanje EYOF-a i drugih velikih sportskih
takmičenja nameće potrebu za pokretanje ambicioznih razvojnih projekata KJP «ZOI '84 –
OC d.o.o. Sarajevo.
Organizacijsko-kadrovsko restrukturiranje uz materijalnu i finansijsku konsolidaciju
Preduzeća može dati očekivane rezultate samo uz maksimalno racionalno korištenje
postojećih resursa i uz obezbjeđenje značajnih sredstava za nova ulaganja i ulaganja u
rekonstrukciju i modernizaciju.
Buduće poslovanje i razvoj Preduzeća ZOI '84 mora stvoriti pretpostavke za buduću strukturu
ponude i po osnovu efikasnijeg i potpunijeg korištenja tržišnih šansi na strani tražnje, i po
osnovu efikasnog pariranja konkurenciji.
Glavne tržišne determinante sa snažnim uticajem na buduću strukturu ponude i na buduće
poslovanje i razvoj ZOI '84 su slijedeće:
- Na strani tražnje za Preduzeće su od posebnog interesa dugoročni rastući trendovi u
više segmenata turizma: planinski turizam (tokom 12 mjeseci) rekreativni, ekološki,
sportski, kulturološki i dr. Turizam je u globalnim okvirima, ali i na regionalnom i
lokalnom tržištu jedna od najpropulzivnijih i najekspanzivnijih djelatnosti. Preduzeće
65 | P a g e
bi trebalo da, uz već stvorene organizacione pretpostavke, što prije bitno proširi
svoju ponudu i zauzme tržišnu poziciju koja će bar približno odgovarati njegovim
ogromnim potencijalima po osnovu resursa koje će moći koristiti;
- Na tržištu postoje još uvijek velike šanse za proširenje ponude Preduzeća na brojne
turističke usluge, uključujući i ulazak u izgradnju (vlastitu i putem join-venture)
receptivnih kapaciteta. Dugoročno posmatrano, to je jedini model koji mu omogućuje
ostvarivanje glavnog operatora planinskog turizma na resursima Bjelašnice i Igmana;
- Samo uz vlastite nove receptivne kapacitete i aktiviranje resursa i kapaciteta koje
namjerava vratiti u vlastito korištenje, Preduzeće će moći biti konkurentno na
lokalnom i regionalnom tržištu;
- Sa novim receptivnim kapacitetima na Igmanu i Bjelašnici i sa resursima i
kapacitetima koje posjeduje i koje će vratiti u posjed, lociranim na Bjelašnici i
Igmanu, u Gradu i na drugim lokalitetima – destinacijama, ZOI '84 može razviti jednu
od najkompletnijih ponuda u regionu, uz polučivanje brojnih sinergetskih efekata.
5.2. TRENDOVI RAZVOJA TURIZMA GRADA, KANTONA
SARAJEVO I FEDERACIJE BiH
U svim dosadašnjim razvojnim dokumentima Grada i Kantona Sarajevo, među glavnim
dimenzijama i prioritetima bio je razvoj turizma. Ključni resursi s kojima bi se ovaj cilj
realizovao nerazdvojno su vezani upravo za KJP «ZOI '84, a posebno u segmentu ponude
vezanom za Igman – Bjelašnicu. Ti prioriteti su do sada najpotpunije postavljeni u dokumentu
BIZNIS PLAN ZA PODRUČJE IGMAN – BJELAŠNICA, jula 2007. godine1, a
najrelevantnije dimenzije i opredjeljenja u tom planu su slijedeća:
– Ski centar Igman – Bjelašnica treba slijediti trend koji se svodi na promjenu dosadašnjeg
previše sportskog imidža (jer je takav imidž previše elitan i nedostižan mnogim
korisnicima) u profil i imidž regionalnog rekreativnog-planinskog centra;
– Za Kanton Sarajevo strategija i cilj jeste uspostavljanje pravog i snažnog ekonomsko-
turističkog sistema koji može odgovoriti na zahtjeve regionalnog tržišta;
– Koncept rekreativnog centra mora obuhvatiti ležajeve koji su prvenstveno namijenjeni za
izdavanje. Rekreativni centar će voditi «kompanija centra» uključujući sve profitne centre
koji mogu doseći kritičnu veličinu potrebnu za samostalan razvoj;
– Razvoj rekreativnog centra, sa svim sadržajima mora biti postepen, a prvi koraci moraju
biti usklađeni i pod nadzorom;
1 Bceom French Engineering Consultants i Orgalis Societe R FRANCE.
66 | P a g e
– Ključni faktori uspjeha cijelog projekta tranzicije iz lokalnog ski centra u regionalni
rekreativni centar su: efikasno rukovođenje vlasništvom i zemljištem, kontrola izgradnje
receptivnih kapaciteta i uređenje turističkih objekata od strane jedne kompanije;
– Profitabilnost ulaganja će prvenstveno zavisiti od sposobnosti rukovođenja čitavim
turističkim projektom sa efikasnom sinergijom između svih profitnih jedinica (ski lift-
sistemi, usluge, rekreativni objekti itd.);
– Biznis plan među prioritetne cljeve postavlja načelo «jedan operator za cjelokupan
centar»;
– Od posebnog je značaja od samog početka dostići kritičnu masu, što znači uspostavljanje
određenog broja usluga, objekata, smještajnih jedinica i aktivnosti u kratkom vremenskom
periodu, a kako bi se centar mogao plasirati na turističko tržište.
Iz nekoliko navedenih opredjeljenja, prijedloga i ciljeva, dugoročno posmatrano, proizilazi
puna opravdanost za organizaciono, upravljačko i kadrovsko ekipiranje KJP «ZOI '84 –
OLIMPIJSKI CENTAR SARAJEVO» za «ulogu jednog operatora», koncipiranu u
navedenom biznis planu.
Slične implikacije, na ulogu i organizaciju KJP «ZOI '84 – OLIMPIJSKI CENTAR
SARAJEVO» imaju i mogući planovi razvoja vezani za ZETRU, ali i za druge objekte –
komplekse koje je koristilo, kojima je upravljalo i/ili će upravljati ovo preduzeće («Stojčevac»
i dr.).
5.3. STRATEŠKE ODREDNICE RESTRUKTIRANJA PREDUZEĆA
U okviru ovog poglavlja istražuju se ključne strateške odrednice koje uključuju SWOT analizu mogućnosti razvoja Preduzeća, zainteresiranost pojedinih stakeholdera Preduzeća za restrukturiranje, osnove za viziju i misiju firme i scenariji strateškog razvoja firme u budućnosti. Vremenski period za koji se rade strateške odrednice je 2012-2016. godina, tj. Rok od pet godina.
5.3.1. SWOT analiza Preduzeća
SWOT2 analiza je alat strateške analize kojim se procjenjuju prilike i prijetnje u vanjskoj okolini i
snage i slabosti u internoj okolini Preduzeća. Vanjska okolina predstavlja onu okolinu koje se
ne može kontrolirati od strane Preduzeća i čine je: makroekonomska okolina, konkurencija,
tražnja na tržištu, tehnološki napredak, napredovanje BiH ka europskim integracijama i drugi
vanjski faktori. Interna okolina predstavlja okolinu koje je pod kontrolom Preduzeća, kao što je:
marketing koncept firme, ljudski resursi, organizacija, financijski resursi, tehnološka
opremljenost i drugi faktori pod kontrolom menadžmenta i uposlenih u firmi.
2 SWOT predstavlja akronim od egleskih riječi Strenths (snage), Weaknesses (slabosti), Opportunities
(prilike) i Threats (prijetnje
67 | P a g e
Vanjska okolina stvara svojim utjecajima na firmu prilike i prijetnje. Prilike su poticajni faktori
koji stimuliraju ostvarenje misije i ciljeva firme. Prijetnje su faktori sa destruktivnim dejstvom
koji onemogućuju ostvarenje ciljeva i misije firme. Unutarnja okolina stvara svojim
utjecajima snage i slabosti. Snage su izvori konkurentskih prednosti za ostvarenje
postavljenih ciljeva i misije firme. Slabosti su izvori konkurentskih nedostataka firme u
ostvarenju njenih ciljeva i misije.
U nastavku se daje identifikacija i procjena faktora SWOT analize za vanjsku i unutarnju
okolinu za pet biznis područja aktivnosti Preduzeća i to: 1) sportskog takmičenja (ST), 2)
područje rekreativnih sportskih aktivnosti (RSA), 3) područje ekstremnih sportskih sadržaja
(ESS) i 4) područje kulturnih-zabavnih sadržaja (KZS) i 5) područje biznisa iznajmljivanja (BI).
U narednoj tabeli dati su faktori vanjske okoline i njihov uticaj na navedenih pet područja
aktivnosti Preduzeća.
Tabela: Faktori vanjske okoline
Faktori vanjske okoline ST RSA ESS KZS BI 1. Makroekonomski utjecaji (ekonomski rast, ponuda novca i kredita, inflacija i dr.)
7. Podrška osposobljenosti kapaciteta budžetskim i
vanbudžetskim fondovima
3 3 3 10 8
8. Osposobljenost kapaciteta 2 7 6 10 6
9. Lokacija i dostupnost kapaciteta 10 10 10 10 10
10. Politički ambijent (aktivnosti na reformskim
procesima)
3 3 3 3 3
U K U P N O 46 52 60 82 80
Prosječna vrijednost 4,6 5,2 6 8,2 8
Izvor: ocjene autora. Napomena: ocjene su na skali od 1 do 10, pri čemu ocjene od 7 do 10 znače prilike u vanjskoj okolini, od 1 do 3 prijetnje u vanjskoj okolini, a ocjene od 4 do 6 imaju neutralan utjecaj.
Faktori vanjske okoline koji pojedinačno ostvaruju najnepovoljniji utjecaj na područja
sportskih takmičenja (ST) gdje se prijetnje vanjske okoline najviše izražavaju na
Izvor: ocjene autora. Napomena: ocjene su na skali od 1 do 10, pri čemu ocjene od 7 do 10 znače snage u internoj okolini, od 1 do 3 slabosti u internoj okolini, a ocjene od 4 do 6 imaju neutralan utjecaj.
Iz navedenog pregleda može se uočiti da interna okolina po svom kvalitetu znatno zaostaje iz
eksterne okoline. Drugim riječima, prilike koje pruža vanjska okolina su samo djelomično
iskorištene kroz stvaranje konkurentskih prednosti na bazi organizacijskih i funkcionalnih
rješenja u internoj okolini.
Preduzeće ima dosta ograničene sposobnosti kreiranja konkurentskih prednosti u biznisu
tržne valorizacije biznis aktivnosti sportskih takmičenja (ST) sa prosjekom ocjena od veoma
niskih internih elemenata od 3,2 i ekstremnih sportskih sadržaja (ESS) sa prosječnom ocjenom
od 3,5. Slabosti internih elemenata poslovanja kao što vidimo u ocjenama veoma su velikog
uticaja na ocjenjene biznis aktivnosti.
Najveći kapacitet stvaranja konkurentskih prednosti Preduzeće ima u domenu područja
kulturnih-zabavnih sadržaja (KZS) sa prosječnom ocjenom od 7,4, a takođe ističemo da
treba elminisati interne slabosti za dizanje biznisa iznajmljivanja na viši nivo.
Procjenjeni faktori vanjske i interne okoline po sektorskim područjima, grafički su prikazani
na narednom grafikonu.
69 | P a g e
Pri
lik
e 1
0
VA
NJS
KA
OK
OL
INA
5
Pri
jetn
je 1
Snage 10 INTERNO OKRUŽENJE Slabosti 1
Slika: Grafički prikaz SWOT analize Preduzeća
Slika SWOT analize pokazuje da vanjska okolina nudi znatno veće mogućnosti od onih koje su
iskorištene u građenju konkurentskih prednosti u internoj okolini. To ukazuje na stratešku
orijentaciju u budućem razvoju Preduzeća da da snažan naglasak na jačanje konkurentskih
prednosti uz istovremeno djelovanje na unapređenju kritičnih elemenata vanjske okoline.
Grafički prikaz SWOT analize Preduzeća pokazuje da područje biznih aktivnosti sportskih
takmičenja (ST) najlošije je pozicioniran prevashodno zbog faktora internog okruženja.
Nijedna biznis aktivnost nije nisko pozicionirana u četvrtom kvadrantu, što pokazuje da sve
biznis aktivnosti mogu da se pomjere ka prvom kvadrantu, odnosno da dođu u poziciju da se
internim snagama koriste prilike vanjskog okruženja.
U praktičnom korištenju rezultata SWOT analize postoje alternativne strateške varijante koje
ovise o različitim kombinacijama prilika i prijetnji iz vanjske okoline sa snagama i slabostima
iz unutarnje okoline (vidjeti narednu sliku).
70 | P a g e
Vanjska okolina
Prilike Prijetnje
Inte
rna
okolina
Snage
SO: Snage i prilike
Razvijati snage za iskorištavanje
postojećih prilika. Spremno dočekati
EYOF i druga velika potencijalna
takmičenja evropskog i svjetskog ranga
Iskoristiti prilike koje pružaju adekvatne
lokacije kapaciteta Preduzeća, a naročito
fokusirati uvođenje novih biznis
aktivnosti, kao što su ekstremni sportovi.
ST: Snage i prijetnje
Izbjegavati prijetnje kroz primjenu snaga i
pomjeranje ka prilikama. Iskoristiti snage
komparativnih prednosti za eliminaciju
prijetnji iz okruženja.
Adekvatnijim korištenjem kapaciteta
dodatnim snagama prijetnje pretvarati u
prilike u područjima svih 5 biznis aktivnosti.
Slabosti
WO: Slabosti i prilike
Pretvarati slabosti u snage za
iskorištavanje prilika (Racionalizacije u
radnoj snazi za ciljeve podizanja
produktivnosti poslovanja)
WT: Slabosti i prilike
Izbjegavati prijetnje, a slabosti pretvarati u
snage (jačati svoje konkurentske
prednosti za suprotstavljanje prijetnjama
konkurencije)
Izvor: konstrukcija autora
Slika: Prikaz mogućih strategija na bazi rezultata SWOT analize Preduzeća
U zaključku se može istaći da je Preduzeće specifično po svojim mogućnostima
razvoja i izgrađenim konkurentskim prednostima. Njeno najbolje pozicionirano poslovno
područje koje je aktivno tokom čitave godine je organizovanje kulturno-zabavnih sadržaja i
biznis iznajmljivanja shodno raspoloživim kapacitetima i prilikama koje pružaju ti
kapaciteti.Ovi kapaciteti prioritetno su vezani za Olimpijski kompleks Zetra. Dodatnim
manevrima unutar internog okruženja novom postavkom marketing aktivnsoti, uvođenjem
novih sadržaja za djecu mlađeg uzrasta, djecu starijeg uzrasa i omladinu Olimpijski kompleks
Zetra može osigurati značajne prihode tokom čitave godine, a posebno naglašavajući
vansezonski period na Ski centru Bjelašnica-Igman.
Posebne prilike koje su konkurentna prednost kod biznis aktivnosti sportska takmičenja jeste
dobra prirodna konfiguracija sportskih terena kao i blizina gradu Sarajevu i Međunarodnom
aerodromu Sarajevo. U narednom period aktivnosti treba usmjeriti za korištenje prilika koje
pruža prihvatanje Evropskih olimpijskih igara za mlade EYOF kao i prilike za organizovanje
velikih svjetskih i evropskih takmičenja. Ove aktivnosti su vezane za Ski centar Bjelašnica-
Igman.
Ekstremni sportski sadržaji i rekreativne sportske aktivnosti vezane za ljetnji sadržaj daju
prostora da Ski centar Bjelašnica-Igman prihoduje kapacitete tokom čitave godine.
Za adekvatno korištenje prilika sopstvenim snagama, kao i potrebu uspostavljanja saradnje
na modernom marketinškom pristupu sa turističkim zajednicama u zemlji i inostranstvu
prevazići prijetnje koje dolaze iz vanjskog okruženja.
71 | P a g e
5.3.2. Struktura stakeholdera Preduzeća i njihov odnos prema restrukturiranju
Program sanacije Preduzeća je konceptivno postavljen kao zahtjev za promjene. Promjene,
koje treba da se dese radi prilagođavanja izmjenjenom tržišnom i pravno-političkom
okruženju, te izmjenjenim uvjetima interne okoline. Razumjevanje promjena u okruženju je
veoma važno za efikasno restrukturiranje. Nijedna promjena ne nosi samo pozitivne ili
negativne efekte po poziciju firme. Promjene u okruženju treba duboko istraživati i iz njih
izvlačiti zaključak o utjecajima na firmu, njen tržišni položaj i mogućnosti efikasnog
privređivanja. U prirodi ljudi je da održavaju postojeća stanja dok god djeluju faktori koji u
uvjetima vlastite neodrživosti strategija kompanije, podržavaju njenu neefikasnost.
Sklonost ka promjenama koje su osnova svakog uspješnog restrukturiranja firme ovisna je o
strukturi stakeholdera, tj. onih aktera koji imaju interese u firmi i povodom firme. U slučaju
Preduzeća, veliki broj aktera nema izražene sklonosti ka promjenama koje zahtjevaju promjene
postojećih navika i traže inovatorska rješenja van standardnih reprodukcionih rješenja koja se
ponavljaju godinama uzastopce.
Osnovni stakeholderi Preduzeća su:
1. Kupci korisnici usluga, o čijim potrebama menadžment i uposleni vode računa u smislu
da zadovoljavaju njihove potrebe na tradicionalan način bez potrebne inovativnosti i
kreativnosti. Marketinški pristup kupcima – korisnicima usluga neophodno je
zasnovati na novoj inovativnoj viziji okrenutoj ka važnosti preduzeća u smislu
njegove javne funkcije potrebno je intenzivirati aktivnosti promocije u smislu
aktivnijeg odnosa prema interesnim grupama i javnosti. Sadašnji način odnosa prema
promociji nije adekvatan za preuzeće ovog tipa, te stoga je neophodno službu za
marketing organizacijsko-kadrovski postaviti u skladu sa dolazećim izazovima koji će
biti obiljećeni agresivnom marketinškom djelatnosti u disperziji promocije svih
kapaciteta Preduzeća.
2. Korisnici usluga planinskog, ekološkog, rekreacijskog i ekstremnog sportskog turizma, o
čijim potrebama se također vodi računa tek periferno, jer izostaje aktivnost
Preduzeća koja bi kreirala i zadovoljavala tražnju na ovom tržišnom segmentu.
3. Dobavljači – povjerioci po prirodi traže svoju šansu u pogledu naplate potraživanja, zadržavanja dobrih
poslovnih odnosa i šansu u u pogledu buduće saradnje. Odnos prema dobavljačima – povjeriocima u
momentu početne faze implementiranja Programa sanacije, pa do momenta potpune finansijske
konsolidacije treba da bude prožet svakodnevnim kontatkom, te potpunom informisanošću u pogledu
implementacije ovog dokumenta. Povjerioce je neophodno privoliti za ne posezanjem mjera naplate
putem suda ili avaliranja mjenica kod komercijalnih banaka, što bi dodatno opteretilo samu
implementaciju Programa sanacije.
4. Javnost, građani i privreda KS, čiji su prirodni bogatstva – opće dobro dati na
upravljanje Preduzeću. Ova interesna skupina je zainteresirana ne samo za očuvanje
72 | P a g e
prirodnih bogatstava – općeg dobra, već i za povećanje vrijednosti i unaprijeđenje ovih
resursa kako u računovodstveno-vrijednosnom pogledu, tako i u pogledu same
disperzije korisnosti zadovoljavanja interesa građana i javnosti.
5. Finansijski sektor – banke su značajan stakeholder sa stanovišta spremnosti za kreditno pokriće na
dugoročnoj osnovi za finansijsku konsolidaciju Preduzeća. Izbog banke partnera veoma je bitan
kako sa stanovišta kreditnog zaduženja za finansijsku konsolidaciju, tako i za nastavak poslovne
saradnje u praćenju budućih investicijskih aktivnosti u realizaciji postavljenih strateških ciljeva i
opredjeljenja.
6. Kanton Sarajevo, kao nosilac gazdovanja javnim dobrom datim na upravljanje
Preduzeću, zainteresiran je promjene koje će podići poslovnu efikasnost utemeljenu
a tržišnom prilagođavanju u tržišno determiniranom dijelu poslovnih aktivnosti
Preduzeća. Kanton Sarajevo djeluje a načelima birokratske organizacije, pa i sama
firma mora razumjeti tu organizaciju i osiguravati da se kroz komunikaciju sa
nadležnim institucijama KS, osigurava efikasno provođenje ovog Programa
sanacije. Od ključne važnosti je komunikacija sa Ministarstvom privrede Kantona
Sarajevo, resornim ministarstvom Preduzeća, Vladom Kantona Sarajevo i Skupštine
Kantona Sarajevu u pogledu osiguranja blagovremene saglasnosti za hipoteku na
dugoročni kredit, planiran za finansijsku konsolidaciju Preduzeća.
7. Uposleni u Preduzećama koje predstavlja sindikat i vijeće uposlenika nalaze se
između dvije vatre. Očuvanje nastavka poslovanja preduzeća, tj. spriječavanje
potpunog bankrota – stečaja Preduzeća od primarne je važnosti za sindikat. Opstanak
Preduzeća, tj. provođenje Programa sanacije moguće je uz organizacijsko-kadrovsku
konsolidaciju koja po priordi nosi proglašavanje tehnološkog viška zaposlenih.
8. Jedan od identifikovanih uzroka kriznog stanja Preduzeća je i prekomjerno
zapošljavanje u drugoj pologini 2011.godine i u 2012.godini, a što je po prirodi
oboljeli organ koga je nophodno odstraniti.
9. Program zbrinjavanja uposlenika mogu se podijeliti u dvije grupe od kojih je jedna
grupa onih koji svoju životnu perspektivu vezuju za firmu u kojoj rade i druga
grupa onih koji nastoje da u firmi osiguraju radni odnos, a onda koriste prilike da
svoje ekonomske koristi povećavaju kroz nelegalan rad van Preduzeća na
bazi statusa bolovanja ili drugih rješenja.
10. Uprava preduzeća sa top menadžmentom ima najteži zadatak u implementaciji
Programa sanacije Preduzeća. Uprava rukovodi implementaciji svih elemenata
Programa sanacije zadovoljavajući interese svih prethodnih interesnih skupina -
stakeholdera. Nesumnjivo, najteži dio predstavlja finansijsku konsolidaciju, ali ne može
se umanjiti značaj i odgovornost i za značajem i složenošću organizacijsko-kadrovskog
restrukturiranja i materijalne konsolidacije, te razvojnog aspekta koji slijedi u pogledu
ispunjenja zacrtanih strateških ciljeva i opredjeljenja preduzeća.
11. Skupština, Nadzorni odbor i Odbor za reviziiju imaju svoje uloge u implementaciji
73 | P a g e
Programa sanacije na način blagovremenog donošenja neophodnih odluka po planu
Programa sanacije, te davanja uputa, smjernica i korektivnog djelovanja po potrebi.
5.4. STRATEŠKO-RAZVOJNI CILJEVI PREDUZEĆA
5.4.1. Misija Preduzeća
Misija Javnog kantonalnog preduzeće „ZOI'84“ Olimpijski centar d.o.o. Sarajevo je
zadovoljavanje konzumenta usluga preduzeća u zimskom olimpijskom i drugom sportskom
takmičenju, zimskim i ljetnim rekreativnim sadržajima i afirmacija grada Sarajeva i Bosne i
Hercegovine kao poželjne turističke destinacije.
Preduzeće će izvršiti misiju revitaliziranjem objekata naslijeđenih od Olimpijskog komiteta
BiH nakon XIV Zimskih olimpijskih igara i izgradnjom novih objekata na način da olimpijski
objekti postanu moderni evropski centri za podršku svih sadržaja zimskih sportova sposobnih
za dobivanje većih svjetskih takmičenja u zimskim sportovima, kao i modernih
prepoznatljivih i privlačnih objekata za zadovoljavanje korisnika rekreativnih zimskih i ljetnih