Zajęcia 1 1
Welcome message from author
This document is posted to help you gain knowledge. Please leave a comment to let me know what you think about it! Share it to your friends and learn new things together.
Transcript
Zajęcia 1
1
Zanim zaczniemy ◦ Zasady zaliczenia
◦ Zasady dotyczące prezentacji literatury
◦ Zasady prezentacji wyników własnego badania
Tematyka zajęd
2
Zanim zaczniemy ◦ Zasady zaliczenia
◦ Zasady dotyczące prezentacji literatury
◦ Zasady prezentacji wyników własnego badania
Tematyka zajęd
3
- adres mailowy: [email protected]
- strona internetowa: - mrf.wne.uw.edu.pl
- www.wne.uw.edu.pl/nnehrebecka
- dyżur: środa 15.45-16.45 sala 302 lub 303
4
Zajęcia maja formę konwersatorium.
Konwersatorium ◦ dwiczenie seminaryjne w formie rozmowy między wykładowcą i
słuchaczami (słownik wyrazów obcych i zwrotów obcojęzycznych Władysława Kopalioskiego).
5
Rejestracja w USOS
6
1. Liczba nieobecności mniejsza lub równa 3, w przeciwnym przypadku NK ◦ za obecnośd i aktywnośd do 20%
2. Prezentacja odtwórcza ◦ 30% (praca i prezentacja)
3. Prezentacja twórcza ◦ 50% (praca i prezentacja)
UWAGA! ◦ Z każdego z elementów powyżej trzeba mied niezerową liczbę punktów,
aby uzyskad zaliczenie.
Osoby, które nie oddają prac w terminie, nie mają zaliczenia. Następne oceny - w sesji poprawkowej.
7
Zanim zaczniemy ◦ Zasady zaliczenia
◦ Zasady dotyczące prezentacji literatury
◦ Zasady prezentacji wyników własnego badania
Tematyka zajęd
8
Lista tekstów zalecanych do wyboru znajduje się na stronie mrf.wne.uw.edu.pl
Wszystkie teksty dostępne są w sieci, chod dostęp do niektórych wymaga korzystania z bazy czasopism BUW (wymagana ważna karta biblioteczna przy korzystanie z komputerów poza UW)
9
1. Modele normalnych stóp zwrotu: CAPM, APT i rozszerzenia CAPM
2. Możliwości prognozowania cen i dochodów z aktywów finansowych. Hipoteza błądzenia przypadkowego (random walk) i jej empiryczne testy. Wyniki współczesnych badao rynków dojrzałych. Hipoteza rynku efektywnego (słaba, półsilna i silna). Empiryczne wyniki testowania efektywności rynku akcji.
3. Modelowanie zmienności. Modele ARCH/GARCH
4. Rynek obligacji. Ceny obligacji i struktura czasowa stóp procentowych. Modelowanie krzywej dochodowości.
5. Rynek walutowy. Podstawowe teorie kursu walutowego (PPP, UIP) i ich testowanie.
6. Mikrostruktura
10
Kontekst teoretyczny rozważanego problemu
Najważniejsze założenia i hipotezy
Dane
Metoda
Wyniki i zakres ich obowiązywania (stopieo ogólności)
Implikacje dla teoretycznych podstaw badania
11
Każdy z punktów wymienionych na poprzednim slajdzie powinien poza elementami zawartymi w omawianym artykule zawierad własną krytyczną ocenę sformułowaną przez autora prezentacji
12
Czas na slajd
Czytelnośd slajdów
Czytelnośd czcionki (wielkośd, font-a itd.)
Użyte kolory
Czytelnośd wykresów
Czytelnośd równao
13
◦ od 4.10.2011 zgłoszenia wybranego artykułu przyjmowane są
Osobom, które do 10.10.2011 nie zgłoszą artykułu zostanie on przydzielony automatycznie.
◦ Prezentacje artykułów rozpoczną się w grupach IiE 17.10.2011
◦ Prezentacja powinna trwad około 25 min
◦ Pisemne wersje prezentacji należy przesład mailem oraz złożyd na portierni WNE do dnia:
OSTATECZNY TERMIN: tydzieo po ostatniej prezentacji.
14
Zanim zaczniemy ◦ Zasady zaliczenia
◦ Zasady dotyczące prezentacji literatury
◦ Zasady prezentacji wyników własnego badania
Tematyka zajęd
15
Wykonanie dwiczenia modelowego w CO NAJWYŻEJ dwuosobowych grupach i prezentacja wyników w trakcie zajęd
Temat pracy modelowej musi dotyczyd innego bloku niż prezentacji odtwórczej
Tematyka: ◦ błądzenie przypadkowe (random walk),
◦ efektywnośd rynków finansowych (słaba, półsilna, silna),
◦ modele cen akcji oparte na CAPM i APT,
◦ modele dla krzywej dochodowości na rynku obligacji (yield curve),
◦ modele kursu walutowego,
◦ modelowanie zmienności finansowych szeregów czasowych.
16
Wyraźnie sformułowana hipoteza badawcza
krótki wstęp teoretyczny wraz z odniesieniami do istotnej literatury
Opis i źródło użytych danych
Sformułowany model
Wyniki empirycznej weryfikacji postawionej hipotezy wraz z komentarzem i wynikającymi z nich wnioskami
Wielkośd pracy: ok. 10.000 -20.000 znaków
17
Kontekst teoretyczny rozważanego problemu
Cel badania i jego odniesienia do literatury przedmiotu (wartośd dodana prezentowanego badania)
Najważniejsze założenia i hipotezy
Dane
Metoda
Wyniki i zakres ich obowiązywania (stopieo ogólności)
Implikacje dla teoretycznych podstaw badania
18
Czy temat jest ważny?
Tło teoretyczne
Hipoteza
Opis bazy danych
Estymacja modelu
Diagnostyka
Weryfikacja hipotezy
Interpretacja wyników i wnioski
19
Czas na slajd
Czytelnośd slajdów
Czytelnośd czcionki (wielkośd, font-a itd.)
Użyte kolory
Czytelnośd wykresów
Czytelnośd równao
Ocena merytoryczna
20
do 13 listopada 2011 należy zgłaszad skład osobowy i temat pracy modelowej ◦ Osobom, które tego nie zrobią, tematy prac zostaną przydzielone
automatycznie.
od 02-01-2012 odbędą się prezentację wyników badao przez zespoły
31.01.2012 nadesłanie prac na adres osoby prowadzącej konwersatorium,
1.02.2012 złożenie papierowej wersji pracy w portierni WNE.
21
Zanim zaczniemy ◦ Zasady zaliczenia
◦ Zasady dotyczące prezentacji literatury
◦ Zasady prezentacji wyników własnego badania
Tematyka zajęd
22
23
które wykorzystują wiedzę lub założenia o naturze zjawiska, a więc wychodzą poza poszukiwanie modeli formalnych o najlepszym
dopasowaniu do danych.
priorytet dla koncepcji i technik modelowych
Główną przesłanką doboru tematów na zajęciach z modelowania rynków
finansowych jest
Rynki finansowe w ogóle: ◦ mechanizmy kształtowania cen i stóp zwrotu - błądzenie przypadkowe,
◦ efektywnośd rynków
Rynek akcji: ◦ modele normalnych stóp zwrotu (CAPM i jego rozszerzenia, APT)
Rynek obligacji (długu): ◦ krzywa dochodowości (struktura czasowa stóp procentowych)
Rynek walutowy: ◦ podstawowe teorie kursu walutowego, mikrostruktura rynku.
Rynki finansowe w ogóle: ◦ modelowanie zmienności (modele ARCH/GARCH)
24
Dziękuję za uwagę
25
Related Documents
