Wachstumsfonds Bayern September 2015
Wachstumsfonds Bayern
September 2015
• Gründung im Jahr 1995 auf Initiative der Bayeri-schen Staatsregierung. Alleingesellschafterin ist die LfA Förderbank Bayern.
• Ziel: Finanzierung von jungen, innovativen und technologieorientierten Unternehmen in Bayern mit Beteiligungskapital
Bayern Kapital
• Bisher rd. 203 Mio. € eigene Mittel in rd. 230 bayerische Unternehmen investiert; rd. 340 Mio. € verwaltetes Gesamtfondsvolumen
• Fonds im Neugeschäft: Seedfonds Bayern, Cluster-fonds Start-Up!, Bayern Kapital Innovationsfonds und EFRE - Fonds Bayern mit einem gesamten Fondsvolumen von rd. 115 Mio.€ sowie seit 3/2015 Wachstumsfonds Bayern mit 100 Mio. €.
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Erfolgsbeispiele
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Gewinn/Verlust Expansions-
PhaseUnternehmens-konzeption und anschl. Gründung des Unternehmens ProduktentwicklungErstellung Prototyp
Produktionsaufnahme Markteinführungerste UmsätzeWeiterentwicklung der Produkte
Break-even erreichtMarktdurchdringungErweiterung der KapazitätenProduktdiversifikation
Erschließung neuer MärkteVerbesserung der EigenkapitalquoteVorbereitung eines Börsengangs
Verlustzone Gewinnzone
Eigenmittel Business Angels
High-Tech Gründerf.Seedfonds Bayern
Fördermittel
EigenmittelVenture Capital
BK Innovation/EFRE ERP-StartfondsFördermittel
Beteiligungsfinanzierung (z.B. BayBG)Mezzanine-Finanzierung
Kreditfinanzierung, Leasing etc.
Börsengang
Finanzierungsformen im Lebenszyklus eines Unternehmens
Zeit
Later-stage-Phase
Start-Up-Phase
Seed-Phase
Clusterfonds (CF) Start-Up!
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Wachstumsfonds Bayern
Wachstumsfonds Bayern
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Start März 2015
Fondsvolumen 100 Mio. € für technologieorientierte
bayerische KMUs
Later Stage Venture Capital (B*- / C ff.- Runden) zur
Finanzierung der technischen / marktseitigen Expansion
(*d.h. Seedphase und erste Startup-Phase erfolgreich
abgeschlossen)
Wachstumsfonds Bayern
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Co – Investmentmodell, max. 50 / 50; pari passu,
Wachstumsfonds Bayern finanziert gemeinsam mit einem oder
mehreren neuen privaten Investor/en, der/die vor der gemeinsamen
Finanzierungsrunde noch keine Anteile am Unternehmen hält/halten
Ein A-Runden-Konsortium, das einen laut Businessplan großen
Kapitalbedarf selbst darstellen will, kann den Wachstumsfonds Bayern
berücksichtigen, wenn in der A-Runde neu eintretende Investoren mit
einem anderen von Bayern Kapital gemanagten Fonds co-investieren
(diese privaten A-Runden-Investoren können in der vom
Wachstumsfonds Bayern begleiteten Folgerunde cofinanziert
werden)
Wachstumsfonds Bayern
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Beteiligungsformen: Offene Beteiligung (auch mit
Nachrangdarlehen), typisch stille Gesellschaften
Beteiligungsbetrag: Pro Unternehmen
2 Mio. € - 8 Mio. € (auch über mehrere
Finanzierungsrunden)
Weitere Informationen unter www.bayernkapital.de
Sektor Industrie
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o Windenergietechnik-Unternehmen benötigt für den Markteintritt überzeugende Ergebnisse von Langzeittests.
o Sensorikhersteller braucht langfristige Messreihen für Qualitätszertifizierungen und die Kundenakquisition.
o Anbieter von IT-Sicherheitssoftware muss länger dauernde Pilotanwendungen überbrücken bis zur Gewinnung relevanter Umsätze und den Aufbau überzeugender Referenzkunden.
o Im D-A-CH-Gebiet erfolgreicher Messgeräteanbieter will den US-Markteintritt vollziehen inkl. Zulassungen und Aufbau eigener Vertriebsstrukturen.
o Nach erfolgreicher Marktplatzierung der ersten Produkt-linie soll die überlegene Basistechnologie auf ein weiteres Anwendungsfeld adaptiert werden.
Sektor Life Sciences
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o Biotech-Unternehmen für klinische Phase I / II mit Plausibilität, dass bei Erreichen der Projektziele die Exitfähigkeit (auch bspw. Verpartnerung an Pharmaunter-nehmen) gegeben ist, so dass keine weitere verwässern-de Finanzierungsrunde wahrscheinlich ist.
o Dienstleister der Biotech-Szene mit dem Ziel, die eigene Wertschöpfungskette durch potenzialstarke Eigenpro-jekte auszubauen.
o Medizintechnik-Firma hat den Nachweis „First in Man“ erbracht bzw. fertiges Produkt als Basis für klinische Zulassung /größere Studien realisiert; um nach deren positivem Abschluss in die Phase des Markteintritts und damit der Umsatzgenerierung eintreten zu können.
o Im Rahmen der IPO-Vorbereitung übernimmt ein Diag-nostiksystemhersteller den langjährigen Softwarezu-lieferer zum Zweck der dauerhaften know how-Sicherung
Roman Huber GeschäftsführerDr. Georg Ried GeschäftsführerMonika Steger stv. Geschäftsführerin,
Teamleiterin WachstumsfondsThomas Manitta Senior-Beteiligungsmanager Anschrift: Bayern Kapital GmbH
Ländgasse 135 a 84028 LandshutTelefon: 0871 92325 - 0 Fax: 0871 92325 - 55Homepage: www.bayernkapital.deE-Mail: [email protected]
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