Vietnam hotel & tourism investment conference 15 nov 2012

10:30Refreshment & Networking10:15

08:30

Welcoming & Opening

08:45

Hotel market overview (ADR, Occupancies, Demand & New Supply Analysis) based on the latest data of Vietnam Hotel Survey

Economic Overview & Investment climate for Hotel & Tourism Investments Mr. Kenneth AtkinsonManaging PartnerGrant Thornton Vietnam

09:30

Maximize the spending of each customer by identify the key drivers

Program

Room revenue versus revenue from other services. Market positioning and client expectationsTrends in other markets - and the relevance to VietnamGift shops, spas, travel desks... are these necessities or a distraction in hotelPromoting the appropriate services in the most effective way to customersUpselling – what to upsell how to achieve without being pushy

Mr. Matthew LoureyGroup CEOHive Corporation

Transactions & Hotel Developments across Asia

11:15

Restructuring and Maximizing Value at Resort and Hotel PropertiesIncreasing revenue, best practices and suggestionsDecreasing expenses, what to focus on, what is important. Hotel investment market overview, what's sold, how much and what is for sale Who are the potential hotel buyers, what are the key issues they consider What international hotel investors are looking for, how are the pricing hotels in Vietnam

Mr. Andrew Langdon Senior Vice PresidentThailand and Indochina Jones Lang LaSalle Hotels

13:30Luncheon12:00

14:15

Choosing the right management option

15:15Refreshment & Networking15:00

A framework for managing change in hospitality industry

16:00

Panel Discussion:

Understanding your current market positioningRe-positioning – where do you want to be/move to in the marketMarket trends – exploring/understanding what trends are happening Looking for the next big thing – when to take a gambleReturns on investment – change is costly, so any change needs to make an appropriate financial return over an appropriate time frame.Staff and training

Regional Hotel Performance and TrendsExisting and Future supply in AsiaInvestment Volume and Trends in Asia

Mr. Raymond Clement Managing DirectorSavills Hotels, Asia Pacific

Fractional Sale and Timesharing Models for Developers: Opportunities and Risks Mr. Rudolf HeverExecutive Director Alternaty Real Estate

What is a fractional sale? Whole ownership vs fractional ownership and timeshare Fractional model application for resort propertiesRental pool vs timeshareFixed weeks, floating weeks and pointing systemsExchange systems and companiesRisks for developers and villas ownersCase studies: mixed used integrated resorts with fractional models

Catching the growth curve with the right product and strategy Moderator: Mr. Kai Marcus Schröter - General Director - HTM Management ConsultancyPanelists: Mr. John Gardner - General Manager - Caravelle Hotel Mr. Kevin Wallace - President & CEO - JA Resort & hotel Mr. Dennis Tan - Managing Director - Everly Group Mr. Louk Laennarts - Chief Visionary Officer - Serenity Holdings

Mr. Robert McIntoshExecutive DirectorCBRE Hotels, Asia Pacific

Lease, Self Manage, FranchiseHotel Management Companies: major international brands & regional management companiesManaging key utilities cost to improve profits f. Key issues on Hotel Management Agreement

Mr. Dennis Tan Managing DirectorEverly Group

10:3010:15

09:30

11:15

13:3012:00

14:15

15:1515:00

16:00

1

Experience

• Ken Atkinson started his career in international banking and after 14 years, which included assignments in Singapore, Hong Kong and Australia he set up his own consultancy business.

• With over 35 years emerging market experience and 32 years Asian experience, Ken has undertaken corporate finance transactions in many emerging markets worldwide (Eastern Europe, the People’s Republic of China and several other countries in SE Asia).

• During the last 20 years Ken has been working almost exclusively in Vietnam and Cambodia. His work has included financial advisory, loan structuring and syndications, development and setup of credit analysis systems, appraisal of large projects and project management with a strong emphasis on capacity building projects funded by multi-lateral and bi-lateral donors.

• The main focus of his activities is in the corporate finance and structured finance division for which he has management responsibility.

• Ken is co-chairman of a consultative group on equitisation established under a Circular from the People’s Committee of Ho Chi Minh City and enjoys a close working relationship with the Ministry of Finance, State Securities Commission and State Bank of Vietnam.

Kenneth AtkinsonManaging Partner, Advisory ServicesGrant Thornton VietnamT +84 8 3910 9108 F +84 8 3910 3748 E [email protected]

Key expertise

• Corporate finance and advisory services

• Valuation of portfolio investments

• Due diligence assignments

• Private Equity and sponsored transactions

• Mergers and acquisitions

• Valuation of businesses and IER

• AIM listings

• Lead advisory and project management roles

Professional affiliations and memberships

• CPA Australia member

• Sheffield University (1966 – 1969), BA (ECON) HONS

• Triple Honours degree in Economics, Accountancy and Law

• Former Chairman of the British Business Group of Vietnam

• Former Chairman of Britain in Asia Pacific

• Former Treasurer of Eurocham Vietnam

• Chairman of EuroCham Tourism and Hospitality Sector Committee

1

© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved.

Proposal for Advisory Services | November 12

Economic Overview and

Investment climate for Hotel & Tourism Investments

November 2012 Kenneth Atkinson Managing Partner


Contents

2

1. Vietnam Economic Overview

2. Hotel & Tourism Investments

2



Section 1

Vietnam Economic Overview



4

General information • Capital: Ha Noi city. Primary economic hubs: Ho Chi Minh city • Population: approx 87.8 million (2011), annual growth rate of 1.04% • 60% of population under 30 years old. Male / Female ratio: 49.5% / 50.5% • Rural population accounts for approximately 69.4% • Member of ASEAN, member of WTO (2007) • Geography

‐ Located in South East Asia ‐ Landmass of 331,210 km2

‐ Borders with China, Laos and Cambodia • In 2010, World Bank has classified Vietnam in middle-income group

3



5

Business information • Consistently one of the world's fastest growing

economies over the past 10 years • Rank No. 1 of the most-promising frontier

markets (IMF, World Bank, Bloomberg Feb 2012)

• GDP growth rates of ~ 6% - 8% over the last 10 years. 2011: 5.89%. 2012: forecast 5.2%

• The main contributors to GDP include oil and gas, tourism, manufacturing, extractive agriculture and aquaculture

% GDP in 2011Agricultural

sector17%

Service sectors

38%

Others5%

Industry and construction

sectors 40%

`

Source: Government Statistic Office (“GSO”)



6

Business environment (continued) • Stable foreign exchange rates (US$/VND) over

the last year • Exports are one of key sources of revenue,

generated from labour intensive and natural resource industries (textiles, footwear, seafood, crude oil…)

• FDI is encouraged by the Government. Vietnam is one of the leading countries in attracting FDI

2.9

2.6

1.6

2.0

2.2

5.8

10.2

20.3

64.0

21.5

18.6

14.7

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Registered FDI (2000- 2011) USD billion


4



7

Regulatory environment • Stable political environment • Regulatory framework is now improving • Foreign investors can acquire up to 100% of the shares or capital of existing

Vietnamese enterprises in non-regulated sectors • Tax and duty has reduced over the years. CIT reduced from 30% to 25% and is

proposed to decrease to 20% • However, the legal system of Vietnam is still being criticised for its incompleteness

and inconsistencies and subjected for continuous improvement



8

Labour • Young labour (aged 10 – 24) accounts for 30% of total population • Minimum wage, social securities/ insurance and fringe benefit for Vietnamese labour

is increasing • However, Vietnam still lacks of skilled-labour

5



9

• GDP slowed down in Q1 but gradually recovered from Q2

• Exports continued to grow in 1H 2012 despite global crisis

• Year-to-date FDI is in-line with 2011 level

• Foreign exchange rate was stable in 1H

• Foreign exchange reserves grow in Q2

• Some positive signs for enterprises: decreases of CPI and lending rates, recovery of

VN Index etc, showing opportunities for Vietnamese economy in late 2012 and 2013

onward



10

Vietnam’s GDP Growth during the last 5 years


Q3-2012, with 5.35% growth, showed a significant improvement in comparison with Q2-2012 of only 4.7%

439 481552

640729

835

1,064

403

415

1,024 1,200

1,386

1,450

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012f

USD

GDP per capita


GDP per capita is increasing. In 2010, Vietnam has been recognised as middle income country by World Bank.

0%

2.0%

4.0%

6.0%

8.0%

10.0%

2007 2008 2009 2010 2011 Q3-2012 (*)

%

6



11


Exports 2011 USD Billion

2010 USD Billion

Textiles 14.0 11.2

Footwear 6.6 5.1

Seafood 6.1 4.9

Crude Oil 7.2 4.9

Electronics and Computers 4.3 3.6

Wooden products 4 3.4

Rice 3.7 3.2

Total 45.9 36.3

Imports 2011 USD Billion

2010 USD Billion

Machinery and spare parts 15.2 13.5

Steel 6.3 6.2

Petroleum 9.8 5.5

Fabrics 6.7 5.4

Electronics, Computers and spare parts 7.4 5.2

Plastics (in primary forms) 4.8 3.8

Total 50.2 39.6



Vietnam Economic Overview Currency stability maintained

12

Foreign Exchange rates in 2011 and 2012

Source: Vietcombank

Foreign exchange rate was stable at ~VND20,900 in the last 2 quarters

18,500

19,000

19,500

20,000

20,500

21,000

21,500

Dec-10

Feb-11

Apr-11

Jun-11

Aug-11

Oct-11

Dec-11

Feb-12

Apr-12

Jun-12

Aug-12

Oct-12

US$/VND

7


Vietnam Economic Overview Interest rates on a decline

13

Vietnamese Dong Interest lending rates

Source: SBV and Vietcombank

In the last 2 quarters, lending interest rates decreased significantly in comparison with 2011 from 18% to around 15% as announced by most of commercial banks, and keeping decreasing to 13% in October 2012.

0%

5%

10%

15%

20%

25%

Q1-2011 Q2-2011 Q3-2011 Q4-2011 Q1-2012 Q2-2012 Oct-12

%


Vietnam Economic Overview Consumer Price Index from 2007 to October 2012

14

Consumer Price Index from 2007 to October 2012

Source: GSO

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

50%

Dec-07Jan-08Feb-08M

ar-08Apr-08M

ay-08Jun-08Jul-08Aug-08Sep-08Oct-08Nov-08Dec-08Jan-09Feb-09M

ar-09Apr-09M


ar-10Apr-10M


ar-11Apr-11M


ar-12Apr-12M

ay-12Jun-12Jul-12Aug-12Sep-12Oct-12

CPI (Base)

Non Food

Food &Catering

8



Section 2

Hospitality Performance in 2011 and Investment Climate in this sector


Hospitality Performance in 2011

16

Number of international tourist arrivals 2008 - Sep 2012

Millions

Source: Vietnam National Administration of Tourism

Vietnam Tourism Performance in 2011 • International tourist arrivals:

– In 2011: 6.01 million – 9 months 2012: reached 4.9 million,

representing a 13% growth over the same period last year

– Targets to welcome 6.5 million international tourist arrivals in 2012

• Domestic tourists: – In 2011: 30 million – 9 months 2012: reached 25.5 million – Targets to serve 32 million tourists in 2012

4.33.8

5.0

6.0

4.9

0

1

2

3

4

5

6

7

2008 2009 2010 2011 Sep-12

`

9


Hospitality Performance in 2011

17

• Tourism revenue in 2011: VND130 trillion (USD6.2 billion)

• Vietnam targets to achieve revenue of VND150 trillion in 2012 (USD7 billion)

• Contribution to GDP:

• The total contribution of Travel & Tourism to GDP was VND246,814 billion in 2011

(10.0% of GDP); and

• Expected to grow by 5.3% to VND259,843 billion (9.9% of GDP) in 2012.


Grant Thornton's Annual Vietnam Hotel Survey

18

• Annual survey of Vietnam's 3, 4 and 5-Star hotels.

• Data analysed by size of the facility, location and Star ranking

• Participating hotels receive a copy of report each year free of charge

• 100% of all proceeds received from the sales of the Hotel Survey are donated to the Operation Smile Vietnam.

• Areas covered include:

- Occupancy and Room Rates

- Source of guests (countries)

- Booking / reservation trends

- Purpose of visits

- Revenue and margins for Rooms, F&B and Other services

- Cost breakdowns & overall profitability

- Staffing numbers

- Future plans

10


Grant Thornton's annual Vietnam Hotel Survey Hotel Survey 2012 Key Highlights

19

0.7% increase in overall occupancy rates with 3-Star hotels rising by an impressive

8.1%

9.1% increase in average room rates


Grant Thornton's annual Vietnam Hotel Survey Hotel Survey 2012 Key Highlights

20

0.2% EBITDA decreased in 2011 compared with 2010

6.5% increase in proportion of international guests

11


Hospitality Performance in 2011 Annual average room rate, Occupancy rate and RevPAR

21

Annual average room rate, occupancy rate and RevPAR (2003-2011)

0

20

40

60

80

100

120

140

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

$

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70% Annual average room rate ( $)

RevPAR

Annual average occupancy rate (%)

Source: Grant Thornton’s Hotel Survey 2012


Hospitality Performance in 2011 RevPAR by Star Ranking

22

RevPAR by Star Ranking 2011 vs 2010

$28.81

$46.43

$76.59

$30.24

$54.67

$70.61

0

10

20

30

40

50

60

70

80

3-Star 4-Star 5-Star

$ 2010

2011


12


Hospitality Performance in 2011 Occupancy rates by Star ranking

23

Annual average occupancy rates by Star ranking

0%

20%

40%

60%

80%

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011


2010 2011 Change

3-Star 61.45% 66.42% 5.0%

4-Star 59.06% 58.87% -0.2%

5-Star 58.29% 57.39% -0.9%



Hospitality Performance in 2011 Annual average room rates by Star ranking

24

Annual average room rates by Star ranking

0

20

40

60

80

100

120

140

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

$


2010 2011 Change

3-Star $46.88 $45.54 -2.9%

4-Star $78.56 $92.87 18.2%

5-Star $131.38 $123.04 -6.4%


13


Hospitality Performance in 2011 Occupancy rates for selected cities

25

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

Da Nang – Hoi An Hanoi Ho Chi Minh City Phan Thiet

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Occupancy rates for selected cities in Vietnam 2005-2011



Hospitality Performance in 2011 Revenue breakdown

26

2011 2010

Room Sales 62.7%

F&B Sales 28.0%

Other Sales 9.3%

Room Sales

61.6%

F&B Sales

28.2%

Other Sales

10.3%

Revenue breakdown


14


Hospitality Performance in 2011 Profitability

27

Expenses and Profit as Percentage of Revenue (2011 vs 2010)

14.6% 14.3%

17.6% 19.4%

11.8% 13.8% 4.5% 4.6% 2.9%

3.6% 7.1% 5.8% 7.3% 5.1% 5.9% 5.2%

28.4% 28.2%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2010 2011

Room expenses/ Total sales F&B expenses/ Total sales G&A expenses/ Total sales Sales and Marketing expenses/ Total sales Repair and Maintenance expenses/ Total sales Energy Expenses/ Total sales Fixed charge/ Total sales Other expense/ Total sales EBITDA



Hospitality Performance in 2011 Employees

28


Average Number of employees/ hotel 76 166 385

Average number of employees/ available room 1.29 1.89 1.77

Average salary and related Expenses/ employee/ month 221.75 324.44 516.91

Average growth in Number of employees 4.6% (1.8%) 3.1%

Average sales per employees/ month 927 1,447 2,448

Average Number of total Employees, Revenue and Expenditure by Star ranking 2011


15


Hospitality Performance in 2011 Source of Reservations

29

Source of Reservations

29.8%

14.8% 45.9%

9.5% Direct booking with hotel (including Hotel GDS)

Internet Sales

Sales via Travel agents and Tour operators

Sales via other channels

2011

29.0%

10.1% 45.4%

15.5%

2010



Hospitality Performance in 2011 Purpose of Stay

30

40.1%

26.6%

16.6%

8.3%

5.4%

3.1%

32.2%

29.1%

14.5%

14.0%

7.6%

2.6%

Individual Tourists

Tour groups

Business Travellers

Other Guests

Conference Participants

Government Officials

2011 2010

Purpose of Stay (2011 vs 2010)


16


Hospitality Performance in 2011 Domestic versus International guests

31

Domestic versus International guests 2003-2011

78.0%

83.7%

79.5%

79.1%

83.3%

87.1%

80.3%

73.7%

71.5%

16.3%

20.5%

20.9%

16.7%

12.9%

19.7%

26.3%

28.5%

22.0%

International Domestic

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011 78.0%



Hospitality Performance in 2011 Expansion Plans

32

27.8%

44.4%

57.4%

25.0%

45.5%

72.7%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

Expansion Adding more services

Renovation

2010 2011

Expansion Plans as a percentage of number of hotels (2011 vs 2010)


17


Hospitality Performance in 2011 Customer Satisfaction Survey

33

20.5%

36.4%

27.3%

18.2% 18.2%

6.8%

18.2%

25.0%

11.4%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

North Central and Highland South

In room Questionnaire Telephone/ email At the reception

Customer Satisfaction Survey by Region in 2011



Sector performance and outlook for 2012 and beyond We are seeing

34

• Signs of a slow down in the 5-Star market, with:

• lower occupancy and room rates • new room supply • a change in the arrivals mix with more inter-regional tour groups who

prefer 3 and 4-Star hotels

• A lot of effort needed to promote Vietnam to: • the higher spending markets of Europe and North America • be a MICE (Meetings, Incentives, Conferences, and Exhibitions)

destination • Cost management continues to be crucial

18


Grant Thornton’s Private Equity Survey Hospitality and Leisure investment

35

Sector preference - Q4 2012

• Hospitality and Leisure was considered attractive sector by 50% respondents in 2011

• it dropped to only 38% in Q4 2012

Hospitality preference in the last 2 years

18%

20%

27%

23%

20%

23%

24%

27%

16%

17%

15%

14%

32%

31%

22%

27%

14%

9%

12%

9%

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%

Q4 2012

Q2 2012

Q4 2011

Q2 2011

Very attractiv e

Somew hat attractiv e

Neutral

Somew hat unattractiv e

Very unattractiv e

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%

Hospitality and Leisure

Transportation and logistics

Retail

Financial Services

Agriculture

Manufacturing

Healthcare & Pharmaceuticals

Real Estate/Property

Oil, Gas & Natural Resources

Education

Very attractive

Somew hat attractive

Neutral

Somew hat unattractive

Very unattractive


Hotel & Tourism Investments Number of hotel rooms by Star ranking

36

11,817 12,524 16,353 18,990 19,450

10,104 10,950 11,60013,493

15,517 16,5817,167 8,196 8,800

11,75612,121

14,321

13,168

0

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

2007 2008 2009 2010 2011 2012f

5 star4 star3 star

Number of hotel rooms by numbers 2007 – 2012F

Source: Government Statistic Office (“GSO”) / Vietnam Administration of Tourism (“VNAT”) and other websites

19


Hotel & Tourism Investments 5000+ additional rooms onto the market

37

Region Year of Completion Projects

Star ranking Location

Number of rooms

North 2012 JW Marriott Hanoi 5-star Hanoi 450 2013 Pullman Hai Phong Flamboyant Island Resort 5-star Hai Phong 300 2012 Mercure Hanoi Hado 4-star Hanoi 222 2013 Mercure Sam Son 3-star Thanh Hoa 200

Total 1,172 Central & Highland 1st quarter 2012 Pullman Danang Olalani Resort 5-star Danang 197 2013 Hilton Danang 5-star Danang 226 2013 Nha Trang Marriott Hotel 5-star Nha Trang 250 2013 Outrigger Vinh Hoi Bay Resort and Spa 5-star Hoi An 210 2013 Novotel Danang Han River 4-star Danang 346 2013 Mercure Son Tra Resort 3-star Danang 120

Total 1,349 South 2014 Majestic Hotel 5-star Ho Chi Minh City 350 2013 MGM Grand Ho Tram 5-star Vung Tau 541 Oct-12 Le Meridien Saigon 5-star Ho Chi Minh City 360 2013 Pullman Saigon Center Hotel 5-star Ho Chi Minh City 300 2012 Six Senses Latitude Phu Quoc 5-star Phu Quoc 150 2012 Novotel Saigon Centre 4-star Ho Chi Minh City 250 2012 Novotel Phu Quoc Resort 4-star Phu Quoc 234 2013 Ibis Saigon South 3-star Ho Chi Minh City 170 2013 Ibis Saigon Centre 3-star Ho Chi Minh City 338

Total 2,693


Hotel & Tourism Investments SWOT Analysis for Hotel & Tourism Investment in Vietnam

38

Strengths: – National advantages, variety of attractions – Geographic and plenty resources for hotel development – Young population (with 60% of all Vietnamese under age 30) – Cheaper labour relatively compared to other countries in the region – Some of the largest FDI commitments were for Tourism sector

20

© 2012 Grant Thornton Vietnam Ltd. All rights reserved. 39

Weaknesses: – Lack of skilled labour resources, – Lack of market & product development, capital mobilisation – Innovation, management & role of government are still weak – Poor public infrastructure – Restricted tourist visa on arrival to Vietnam prevents the industry

attracting more tourists in the region – Government limited budget to promote Vietnam tourism in other

markets such as ads on international channels, tourism fairs, opening tourism rep office in other countries



Opportunities: – Political and social stability, peace and regional advantages of Asia

Pacific – Ecotourism, adventure tourism, and cruise tourism are developing in

Vietnam – Massive natural, geographic, cultural and artistic diversity – increasing number of tourists to Vietnam and number of Viet Kieu

returning to homeland – MICE (Meeting, Incentive, Conference, and Exhibition) becomes

more and more popular in Vietnam – Development trend in medical tourism


21


Threats: – Government bureaucracy and Corruption, in particular when

obtaining an investment certificate – Low service quality and hotel design efficiency – Weakness in role of hotel management – Negative impact of high/instable inflation rate, instable interest rate,

fluctuation of foreign exchange rate



Hotel & Tourism Investments New Hotel Operators and Brands

42

Eastin Hotels & Residences

Accor

Operators

Hotel Brands

22



43

Operators

Hotel Brands

Pan Pacific Hotels Group

Starwood



44

Operators

Hotel Brands

Outrigger Hotels and Resorts Asia

InterContinental Hotels Group (IHG)

23



45

Operators

Hotel Brands

Wyndham Hotel Group

Golden Tulip Hospitality Group


Questions and Answers

24


Contact

47

HO CHI MINH CITY

Grant Thornton (Vietnam) Limited 28th Floor Saigon Trade Center 37 Ton Duc Thang Street District 1, Ho Chi Minh City Vietnam T +84 8 3910 9100 F +84 8 3914 3748 W www.gt.com.vn

HANOI

Grant Thornton (Vietnam) Limited 8th Floor Vinaplast – Tai Tam Building 39A Ngo Quyen Street Hoan Kiem District, Hanoi Vietnam T +84 4 2220 2600 F +84 4 2220 6449

PHNOM PENH

Grant Thornton (Cambodia) Limited 2nd Floor, 99 Norodom Boulevard Sangkat Beoung Rang Khan Duan Penh, Phnom Penh Kingdom of Cambodia T +855 23 966 520 F +855 23 966 526 W www.gt.com.kh

Kenneth Atkinson Managing Partner T+84 8 3910 9100 F+84 8 3914 3748 E [email protected]

2

Ken AtkinsonChủ phần hùn, Dịch vụ Tư vấnGrant Thornton, Việt NamðT: +84 (08) 3910 9100 Fax: +84 (08) 3910 3748 Email: [email protected]

Kinh nghi ệm

• Ông Ken Atkinson khởi ñầu sự nghiệp trong lĩnh vực ngân hàng quốc tế, thực hiện nhiều dự án ở các quốc gia nhưSingapore, Hong Kong và Úc, và sau 14 năm ông ñã thành lập công ty tư vấn của riêng mình.

• Với trên 35 năm kinh nghiệm ở các thị trường mới nổi và 32 năm kinh nghiệm làm việc ở Châu Á, Ken ñã thực hiệnnhiều hoạt ñộng tư vấn tài chính ở nhiều thị trường mới nổi trên thế giới (ðông Âu, CHDCND Trung Hoa và một sốnước khác trong khu vực ðông Nam Á).

• Ken ñã làm việc chủ yếu ở Việt Nam và Campuchia trong suốt 20 năm qua. Ông có nhiều kinh nghiệm trong cáclĩnh vực dịch vụ tư vấn tài chính, cơ cấu các khoản vay và hợp vốn, phát triển và thành lập các hệ thống thẩm ñịnhtín dụng, thẩm ñịnh các dự án lớn và quản lý dự án tập trung vào những dự án tăng cường năng lực của các nhàtài trợ ña phương và song phương.

• Lĩnh vực hoạt ñộng chính của ông là quản lý dịch vụ tư vấn tài chính doanh nghiệp và cơ cấu tài chính

• Ken là ñồng chủ tịch của nhóm tư vấn về cổ phần hóa ñược thành lập theo một Thông Tư của Ủy Ban Nhân DânThành phố Hồ Chí Minh và phát triển mối quan hệ cộng tác chặt chẽ với Bộ Tài Chính, Ủy ban chứng khoán nhànước và Ngân hàng nhà nước Việt Nam.

Chuyên môn

• Tư vấn tài chính và tài chính doanh nghiệp

• ðịnh giá danh mục ñầu tư

• Rà soát chi tiết doanh nghiệp (Due diligence)

• Tư vấn ñầu tư và tài trợ ñầu tư vào công ty tưnhân

• Mua bán và sáp nhập doanh nghiệp

• Thẩm ñịnh giá trị doanh nghiệm

• Niêm yết tại thị trường chứng khoán AIM

• Tư vấn chiến lược và quản lý dự án

Bằng c ấp và thành viên hi ệp hội ngh ề nghi ệp

• Thành viên của CPA Australia

• ðại học Sheffield (1966 – 1969), cử nhân xuất sắc (ngànhkinh tế)

• Ba bằng danh dự về Kinh tế, Kế toán và Luật

• Cựu chủ tịch Hội Doanh nghiệp Anh Quốc tại Việt Nam

• Cựu Chủ tịch sáng lập của Hội Người Anh tại Châu Á TháiBình Dương

• Cựu quản lý ngân quỹ Eurocham

1



Tổng quan nền kinh tế Việt Nam và Xu hướng đầu tư vào ngành Dịch vụ Du lịch và Khách sạn

Tháng 11 năm 2012 Kenneth Atkinson Giám đốc Điều hành


Nội dung

2

1. Tổng quan nền kinh tế Việt Nam

2. Đầu tư vào ngành Dịch vụ Du lịch và Khách sạn

2



Phần 1

Tổng quan nền kinh tế Việt Nam



4

Thông tin khái quát • Thủ đô: Hà Nội. Trung tâm kinh tế: Thành phố Hồ Chí Minh • Dân số: Khoảng 87,8 triệu dân (2011), tỷ lệ tăng trưởng hàng năm: 1,04% • 60% dân số dưới độ tuổi 30. Tỷ lệ Nam / Nữ: 49,5% / 50,5% • Dân số khu vực nông thôn chiếm khoảng 69.4% • Thành viên ASEAN, thành viên WTO (2007) • Vị trí địa lý

- Thuộc khu vực Đông Nam Á - Diện tích 331.210 km2

- Tiếp giáp Trung Quốc, Lào và Cam-pu-chia • Trong năm 2010, World Bank đưa Việt Nam vào nhóm quốc gia có thu nhập

trung bình

3



5

% GDP năm 2011Ngành Nông

nghiệp17%

Ngành Dịch vụ

38%

Khác5%

Ngành Công nghiệp và xây dựng

40%

`

Nguồn: Tổng cục thống kê Việt Nam (“GSO”)

Tình hình kinh tế • Liên tục là một trong những nền kinh tế có tốc

độ tăng trưởng nhanh nhất thế giới trong vòng 10 năm qua

• Đứng đầu các thị trường đầu tư tiềm năng nhất (theo IMF, World Bank, Bloomberg tháng 2, 2012)

• Tỷ lệ tăng trưởng GDP vào khoảng 6% - 8% trong vòng 10 năm qua. 2011: 5,89%. 2012: ước tính 5,2%

• Các ngành có đóng góp chính cho GDP bao gồm dầu khí, du lịch, sản xuất nông nghiệp, khai thác và nuôi trồng thủy sản.



6

Vốn FDI đăng ký (2000- 2011) Tỷ USD Tình hình kinh kế (tiếp tục)

• Tỷ giá hối đoái (đô la Mỹ/ Việt Nam đồng) ổn định trong năm qua

• Xuất khẩu là một trong những nguồn doanh thu chính, chủ yếu từ các ngành công nghiệp sử dụng nhiều lao động và nguồn nguyên liệu tự nhiên (dệt may, giày dép, thủy sản, dầu thô…)

• Chính phủ khuyến khích FDI. Việt Nam là một trong những nước dẫn đầu trong việc thu hút FDI


2,9

2,6

1,6

2,0

2,2

5,8

10,2

20,3

64,0

21,5

18,6

14,7

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

4



7

Môi trường pháp lý • Môi trường chính trị ổn định • Khung pháp lý được cải thiện • Các nhà đầu tư nước ngoài có thể mua 100% vốn hoặc cổ phần của các doanh

nghiệp Việt Nam trong các lĩnh vực không bị điều tiết • Thuế và các nghĩa vụ đã giảm trong những năm qua. Thuế thu nhập doanh nghiệp đã

giảm từ 30% xuống 25% và đang được đề nghị giảm xuống tới 20% • Tuy nhiên, hệ thống pháp luật Việt Nam vẫn bị chỉ trích là chưa hoàn thiện, không

nhất quán và liên tục được sửa đổi



8

Lao động • Lao động trẻ (trong độ tuổi 10 – 24) chiếm khoảng 30% tổng dân số • Mức lương tối thiểu, các bảo hiểm xã hội và các lợi ích khác cho lao động Việt Nam

đang gia tăng • Tuy nhiên, Việt Nam vẫn thiếu lao động có tay nghề cao

5



9

• GDP tăng chậm lại trong quý 1 nhưng dần dần hồi phục từ quý 2

• Xuất khẩu tiếp tục tăng trưởng trong năm 2012 bất chấp khủng hoảng toàn cầu

• Vốn đầu tư nước ngoài lũy kế đến thời điểm hiện tại tương đương mức của năm

2011

• Tỷ giá hối đoái ổn định trong nửa đầu năm

• Dự trữ ngoại hối tăng trưởng trong quý 2

• Một số dấu hiệu tích cực cho các doanh nghiệp: giảm chỉ số giá tiêu dùng và lãi suất

cho vay, chỉ số VN-Index có khả năng phục hồi… cho thấy cơ hội cho nền kinh tế Việt

Nam vào cuối năm 2012 và từ 2013 trở đi



10

Tốc độ tăng trưởng GDP của Việt Nam trong vòng 5 năm qua

Quý 3 năm 2012, với tốc độ tăng trưởng 5,35%, cho thấy một sự cải thiện đáng kể so với Quý 2 năm 2012 chỉ ở mức 4,7%

GDP bình quân đầu người

GDP bình quân đầu người đang tăng dần. Năm 2010 World Bank đưa Việt Nam vào nhóm quốc qua có thu nhập trung bình.

Nguồn: Tổng cục thống kê Việt Nam (“GSO”) Nguồn: Tổng cục thống kê Việt Nam (“GSO”)

0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

2007 2008 2009 2010 2011 Q3-2012 (*)

%

439 481 552

640 729

835

1.064

403

415

1.024 1.200

1.386

1.450

0

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1.600

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Ước tính

USD

6



11

Xuất khẩu 2011 Tỷ USD

2010 Tỷ USD

Dệt may 14,0 11,2

Giày dép 6,6 5,1

Thủy sản 6,1 4,9

Dầu thô 7,2 4,9

Điện tử, máy tính 4,3 3,6

Sản phẩm gỗ 4 3,4

Gạo 3,7 3,2

Tổng cộng 45,9 36,3

Nhập khẩu

2011 Tỷ USD

2010 Tỷ USD

Máy móc và linh kiện 15,2 13,5

Sắt thép 6,3 6,2

Dầu 9,8 5,5

Sợi dệt 6,7 5,4 Điện tử, máy tính, linh kiện 7,4 5,2

Chất dẻo 4,8 3,8

Tổng cộng 50,2 39,6




Tổng quan nền kinh tế Việt Nam Duy trì ổn định tiền tệ

12

Tỷ giá trong năm 2011 và 2012

Nguồn: Vietcombank

Tỷ giá được duy trì ổn định ở mức ~VND20.900 trong 2 quí gần đây

18.500

19.000

19.500

20.000

20.500

21.000

21.500

Dec-10

Feb-11

Apr-11

Jun-11

Aug-11

Oct-11

Dec-11

Feb-12

Apr-12

Jun-12

Aug-12

Oct-12

USD/ Việ t Nam đồng

T12 - 10

T2 - 11

T4 - 11

T6 - 11

T8 - 11

T10 - 11

T12 - 11

T2 - 12

T4 - 12

T6 - 12

T8 - 12

T10 - 12

7


Tổng quan nền kinh tế Việt Nam Lãi suất đang giảm

13

Lãi suất cho vay Việt Nam đồng

Nguồn: SBV và Vietcombank

Trong 2 quý gần đây, lãi suất cho vay giảm một cách đáng kể so với năm 2011, từ 18% xuống còn khoảng 15% như được thông báo từ phần lớn các ngân hàng thương mại, và tiếp tục giảm xuống mức 13% trong tháng 10 năm 2012.

0%

5%

10%

15%

20%

25%

Q1-2011 Q2-2011 Q3-2011 Q4-2011 Q1-2012 Q2-2012 Oct-12

%

T10 - 12


Tổng quan nền kinh tế Việt Nam Chỉ số giá tiêu dùng từ năm 2007 đến tháng 10 năm 2012

14

Chỉ số giá tiêu dùng từ năm 2007 đến tháng 10 năm 2012

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

50%

T12-07

T2-08

T4-08

T6-08

T8-08

T10-08

T12-08

T2-09

T4-09

T6-09

T8-09

T10-09

T12-09

T2-10

T4-10

T6-10

T8-10

T10-10

T12-10

T2-11

T4-11

T6-11

T8-11

T10-11

T12-11

T2-12

T4-12

T6-12

T8-12

T10-12

Chỉ số giátiêu dùng Không phảithực phẩm Thực phẩmăn uống


8



Phần 2

Kết quả hoạt động ngành dịch vụ Khách sạn năm 2011 và Xu hướng đầu tư trong ngành


Kết quả hoạt động ngành dịch vụ Khách sạn năm 2011

16

Số lượng khách du lịch quốc tế 2008 – tháng 9 năm 2012

Nguồn: Tổng cục Du lịch việt Nam

Tổng quan ngành du lịch Việt Nam năm 2011 • Số lượt khách quốc tế:

– Năm 2011: 6,01 triệu – 9 tháng đầu năm 2012: đạt 4,9 triệu, tăng 13%

so với cùng kỳ năm ngoái – Mục tiêu đón 6,5 triệu lượt khách du lịch quốc

tế trong năm 2012

• Khách du lịch trong nước: – Năm 2011: 30 triệu – 9 tháng đầu năm 2012: đạt 25,5 triệu – Mục tiêu phục vụ 32 triệu khách du lịch trong

năm 2012

Millions

4,3 3,8

5,0

6,0

4,9

0

1

2

3

4

5

6

7

2008 2009 2010 2011 Sep-12

Triệu

`

9


Kết quả hoạt động ngành dịch vụ Khách sạn năm 2011

17

• Doanh thu du lịch trong năm 2011: 130 nghìn tỷ đồng (6,2 tỷ USD)

• Việt Nam đặt mục tiêu đạt được doanh thu 150 nghìn tỷ đồng năm 2012 (tương

đương 7 tỷ USD)

• Đóng góp vào GDP:

• Tổng giá trị đóng góp của ngành du lịch vào GDP là 246.814 tỷ đồng năm 2011

(chiếm 10% GDP);

• Dự kiến sẽ tăng 5,3% đạt 259.843 tỷ đồng (chiếm 9.9% GDP) trong năm 2012


Báo cáo hàng năm ngành Dịch vụ Khách sạn Việt Nam của Grant Thornton

18

• Khảo sát hàng năm với các khách sạn 3 Sao, 4 Sao và 5 Sao ở Việt Nam

• Phân tích dựa trên qui mô khách sạn, khu vực và xếp loại Sao

• Những khách sạn tham gia nhận được một báo cáo đầy đủ miễn phí

• 100% số tiền thu được sẽ được đóng góp cho tổ chức “Phẫu thuật Nụ Cười Việt Nam”.

• Nội dung bao gồm:

• Công suất thuê phòng và giá phòng

• Các nguồn khách lưu trú (theo quốc gia)

• Xu hướng các kênh đặt phòng

• Mục đích lưu trú

• Doanh thu và tỷ lệ lợi nhuận cho bộ phận phòng, nhà hàng và dịch vụ khác

• Phân tích chi phí và tổng quan lợi nhuận

• Số lượng phân viên

• Kế hoạch tương lai

10


Báo cáo hàng năm ngành Dịch vụ Khách sạn Việt Nam của Grant Thornton Những kết quả chính

19

Tăng 9,1% giá phòng bình quân

Tăng 0,7% công suất thuê phòng bình quân trong đó khách sạn 3 sao tăng ấn tượng 8,1%


Giảm 0,2% EBITDA năm 2011 so với năm 2010

Tăng 6,5% tỉ lệ khách quốc tế

Báo cáo hàng năm ngành Dịch vụ Khách sạn Việt Nam của Grant Thornton Những kết quả chính

11


Kết quả hoạt động ngành dịch vụ Khách sạn năm 2011 Giá phòng trung bình, công suất thuê phòng trung bình và RevPAR

21

Giá phòng trung bình, công suất thuê phòng trung bình và RevPAR (2003 – 2011)

0

20

40

60

80

100

120

140

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

$

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70% Giá phòng trung bình (đô la Mỹ)

RevPAR

Công suất thuê phòng trung bình (%)

Nguồn: Báo cáo ngành Dịch vụ Khách sạn Việt Nam của Grant Thornton nằm 2012


Kết quả hoạt động ngành dịch vụ Khách sạn năm 2011 RevPAR theo xếp loại Sao

22

RevPAR theo xếp loại Sao 2011 và 2010

$28,81

$46,43

$76,59

$30,24

$54,67

$70,61

0

10

20

30

40

50

60

70

80

3 Sao 4 Sao 5 Sao

$ 2010

2011

Nguồn: Báo cáo ngành Dịch vụ Khách sạn Việt Nam của Grant Thornton nằm 2012

12


Kết quả hoạt động ngành dịch vụ Khách sạn năm 2011 Công suất thuê phòng trung bình theo xếp loại Sao

23

Công suất thuê phòng trung bình hàng năm theo xếp loại Sao

0%

20%

40%

60%

80%

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

3 Sao 4 Sao 5 Sao

2010 2011 Biến động

3 Sao 61,45% 66,42% 5,0%

4 Sao 59,06% 58,87% -0,2%

5 Sao 58,29% 57,39% -0,9%

Nguồn: Báo cáo ngành Dịch vụ Khách sạn Việt Nam của Grant Thornton năm 2012


Kết quả hoạt động ngành dịch vụ Khách sạn năm 2011 Giá phòng trung bình theo xếp loại Sao

24

Giá phòng trung bình hàng năm theo xếp loại Sao

0

20

40

60

80

100

120

140

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

$

3 Sao 4 Sao 5 Sao

2010 2011 Biến động

3 Sao $46,88 $45,54 -2,9%

4 Sao $78,56 $92,87 18,2%

5 Sao $131,38 $123,04 -6,4%


13


Kết quả hoạt động ngành dịch vụ Khách sạn năm 2011 Công suất thuê phòng tại một số thành phố

25

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

Đà Nẵng – Hội An Hà Nội Thành phố Hồ Chí Minh

Phan Thiết

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Công suất thuê phòng tại một số thành phố ở Việt Nam 2005-2011



Kết quả hoạt động ngành dịch vụ Khách sạn năm 2011 Phân tích doanh thu

26

2011

Doanh thu bộ phận phòng

62,7%

Doanh thu nhà hàng

28,0%

Doanh thu khác 9,3%

Phân tích doanh thu

2010

61,6%

28,2%

10,3%

Doanh thu bộ phận phòng

Doanh thu nhà hàng

Doanh thu khác


14


Kết quả hoạt động ngành dịch vụ Khách sạn năm 2011 Lợi nhuận

27

Chi phí và lợi nhuận trên doanh thu (2011 và 2010)

14,6% 14,3%

17,6% 19,4%

11,8% 13,8% 4,5% 4,6% 2,9%

3,6% 7,1% 5,8% 7,3% 5,1% 5,9% 5,2%

28,4% 28,2%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2010 2011

Chi phí phòng trên tổng doanh thu Chi phí bộ phận nhà hàng trên tổng doanh thu Chi phí quản lý trên tổng doanh thu Chi phí bán hàng và tiếp thị trên tổng doanh thu Chi phí bảo trì sửa chữa trên tổng doanh thu Chi phí nhiên liệu trên tổng doanh thu Định phí trên tổng doanh thu Chi phí khác trên tổng doanh thu EBITDA Nguồn: Báo cáo ngành Dịch vụ Khách sạn Việt Nam

của Grant Thornton năm 2012


Kết quả hoạt động ngành dịch vụ Khách sạn năm 2011 Nhân viên

28

3 Sao 4 Sao 5 Sao

Số lượng nhân viên bình quân trên mỗi khách sạn 76 166 385

Số lượng nhân viên bình quân trên mỗi phòng 1,29 1,89 1,77

Bình quân chi phí lương và các chi phí liên quan/ nhân viên/ tháng

221,75 324,44 516,91

Tăng trưởng số lượng nhân viên hàng năm 4,6% (1,8%) 3,1%

Bình quân doanh thu trên mỗi nhân viên/ tháng 927 1.447 2.448

Số lượng nhân viên, doanh thu và chi phí bình quân theo xếp loại Sao 2011


15


Kết quả hoạt động ngành dịch vụ Khách sạn năm 2011 Các kênh đặt phòng

29

Các kênh đặt phòng

29,8%

14,8% 45,9%

9,5% Đặt phòng trực tiếp với khách sạn (bao gồm thông qua hệ thống phân phối toàn cầu)

Đặt phòng thông qua Internet

Đặt phòng thông qua các công ty lữ hành

Thông qua các kênh khác

2011

29,0%

10,1% 45,4%

15,5%

2010



Kết quả hoạt động ngành dịch vụ Khách sạn năm 2011 Mục đích lưu trú

30

40,1%

26,6%

16,6%

8,3%

5,4%

3,1%

32,2%

29,1%

14,5%

14,0%

7,6%

2,6%

Khách du lịch cá nhân

Khách du lịch theo đoàn

Khách thương nhân

Khách khác

Khách dự hội nghị

Khách từ cơ quan nhà nước

2011 2010

Mục đích lưu trú (2011 và 2010)


16


Kết quả hoạt động ngành dịch vụ Khách sạn năm 2011 Khách nội địa và khách quốc tế

31

Khách nội địa và khách quốc tế 2003-2011

78.0%

83,7%

79,5%

79,1%

83,3%

87,1%

80,3%

73,7%

71,5%

16,3%

20,5%

20,9%

16,7%

12,9%

19,7%

26,3%

28,5%

22,0%

Quốc tế Nội địa

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011 78,0%



Kết quả hoạt động ngành dịch vụ Khách sạn năm 2011 Kế hoạch mở rộng

32

27,8%

44,4%

57,4%

25,0%

45,5%

72,7%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

Mở rộng Thêm dịch vụ Tu bổ sửa chữa

2010 2011

Kế hoạch mở rộng trên tổng số khách sạn tham gia (2011 và 2010)


17


Kết quả hoạt động ngành dịch vụ Khách sạn năm 2011 Khảo sát mức độ hài lòng của khách lưu trú

33

20,5%

36,4%

27,3%

18,2% 18,2%

6,8%

18,2%

25,0%

11,4%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

Miền Bắc Miền Trung và Cao Nguyên Miền Nam

Đặt câu hỏi trong phòng Điện thoại/ Email Tại quầy lễ tân

Khảo sát mức độ hài lòng của khách lưu trú theo khu vực 2011



Kết quả hoạt động và triển vọng từ năm 2012

34

• Có dấu hiệu tăng trưởng chững lại của thị trường khách sạn 5 Sao:

• Giá phòng bình quân và công suất thuê phòng bình quân giảm • Lượng cung phòng tăng • Thay đổi trong cơ cấu khách đến: có nhiều khách quốc tế trong khu vực

hơn, thường đặt phòng tại khách sạn 3 và 4 Sao.

• Cần rất nhiều nỗ lực hơn nữa để quảng bá cho Việt Nam: • Trở thành điểm đến cho loại hình MICE (hội họp, khen thưởng, hội thảo

và triển lãm) • Tới những thị trường có tiềm lực tiêu dùng mạnh như Châu Âu và Bắc

Mỹ.

• Quản lý chi phí tiếp tục là vấn đề cốt yếu

18


Khảo sát Đầu tư Tư nhân của Công ty Grant Thornton Đầu tư ngành Du lịch và Khách sạn

35

Lĩnh vực hấp dẫn đầu tư – Quý 4 năm 2012

• Lĩnh vực Du lịch và Khách sạn là ngành có mức hấp dẫn cao (50%) trong năm 2011

• Sức hấp dẫn giảm mạnh xuống còn 38% trong Quý 4 năm 2012.

Sức hấp dẫn của ngành Du lịch & Khách sạn trong 2 năm qua

18%

20%

27%

23%

20%

23%

24%

27%

16%

17%

15%

14%

32%

31%

22%

27%

14%

9%

12%

9%

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%

Q4 2012

Q2 2012

Q4 2011

Q2 2011

Rất hấp dẫn

Hấp dẫn

Bình thường

Không hấp dẫn

Rất không hấp dẫn

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%

Du lịch & khách sạn

Vận chuyển & kho vận

Bán lẻ

Dịch vụ tài chính

Nông nghiệp

Sản xuất

Y tế & Dược phẩm

Bất động sản

Xăng dầu khí đốt

Giáo dục

Rất hấp dẫn

Hấp dẫn

Bình thường

Không hấp dẫn

Rất không hấp dẫn


Đầu tư vào ngành Dịch vụ Du lịch và Khách sạn Số lượng phòng khách sạn theo xếp loại Sao

36

Số lượng phòng khách sạn 2007 – 2012 (Ước tính)

Nguồn: Tổng cục thống kê Việt Nam (“GSO”) và Tổng cục Du lịch Việt Nam (“VNAT”) và một số trang web khác

11.817 12.524 16.353 18.990 19.450

10.104 10.950 11.600 13.493

15.517 16.581 7.167 8.196 8.800

11.756 12.121

14.321

13.168

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

2007 2008 2009 2010 2011 2012 Ước tính

5 Sao 4 Sao 3 Sao

19


Đầu tư vào ngành Dịch vụ Du lịch và Khách sạn Trên 5000 phòng sẽ được đưa vào sử dụng

37

Khu vực Năm hoàn thành Dự án Xếp loại

sao Khu vực Số lượng phòng Miền Bắc 2012 JW Marriott Hà Nội 5 Sao Hà Nội 450 2013 Pullman Hải Phòng Flamboyant Island Resort 5 Sao Hải Phòng 300 2012 Mercure Hà Nội Hado 4 Sao Hà Nội 222 2013 Mercure Sầm Sơn 3 Sao Thanh Hóa 200

Tổng cộng 1.172 Miền Trung và Cao Nguyên Quý 1 năm 2012 Pullman Đà Nẵng Olalani Resort 5 Sao Đà Nẵng 197 2013 Hilton Đà Nẵng 5 Sao Đà Nẵng 226 2013 Khách sạn Nha Trang Marriott 5 Sao Nha Trang 250 2013 Khu nghĩ dưỡng Outrigger Vịnh Vĩnh Hội 5 Sao Hội An 210 2013 Novotel Sông Hàn Đà Nẵng 4 Sao Đà Nẵng 346 2013 Mercure Sơn Trà 3 Sao Đà Nẵng 120

Tổng cộng 1.349 Miền Nam 2014 Khách sạn Majestic 5 Sao Tp Hồ Chí Minh 350 2013 MGM Grand Hồ Tràm 5 Sao Vũng Tàu 541 Tháng 10 năm 2012 Le Meridien Sài Gòn 5 Sao Tp Hồ Chí Minh 360 2013 Khách sạn Pullman Sài Gòn Center 5 Sao Tp Hồ Chí Minh 300 2012 Six Senses Latitude Phú Quốc 5 Sao Phú Quốc 150 2012 Novotel Sài Gòn Centre 4 Sao Tp Hồ Chí Minh 250 2012 Khu nghỉ dưỡng Novotel Phú Quốc 4 Sao Phú Quốc 234 2013 Ibis Nam Sài Gòn 3 Sao Tp Hồ Chí Minh 170 2013 Ibis Sài Gòn Centre 3 Sao Tp Hồ Chí Minh 338

Tổng cộng 2.693


Điểm mạnh – Những lợi thế quốc gia, sự phong phú của các điểm du lịch – Lợi thế địa lý và nguồn lực dồi dào cho sự phát triển khách sạn – Dân số trẻ (có tới 60% dân số Việt Nam dưới độ tuổi 30) – Lao động Việt Nam tương đối rẻ hơn so với các nước khác trong

khu vực – Ngành du lịch đã thu hút những cam kết FDI lớn nhất ở Việt Nam

Đầu tư vào ngành Dịch vụ Du lịch và Khách sạn Phân tích SWOT cho đầu tư vào ngành Du lịch và Khách sạn ở Việt Nam

20


Điểm yếu: – Thiếu hụt lực lượng lao động có kỹ năng – Thiếu chú trọng vấn đề phát triển thị trường và phát triển sản

phẩm, thiếu vốn – Yếu kém trong việc cải tiến hoạt động, vai trò và chức năng quản

lý của chính phủ – Cơ sở hạ tầng công cộng kém – Việc hạn chế cấp visa tại điểm đến cho du khách đến Việt Nam

cản trở ngành thu hút khách trong khu vực – Ngân sách chính phủ hạn hẹp cho việc quảng bá trên các kênh

thông tin quốc tế, hội chợ du lịch, mở các văn phòng đại diện ở các nước là một hạn chế kìm hãm ngành du lịch vươn ra các thị trường nước ngoài.



Cơ hội: – Ổn định chính trị và xã hội, hòa bình và những lợi thế đặc thù khu

vực Châu Á Thái Bình Dương – Du lịch sinh thái, thám hiểm, ngoạn biển đang phát triển tại Việt

Nam – Sự đa dạng trong các loại hình nghệ thuật, văn hóa, địa lý và

thiên nhiên thắng cảnh – Sự gia tăng trong số lượng du khách và Việt Kiều về nước – Loại hình MICE (hội họp, khen thưởng, hội thảo, và triển lãm)

ngày càng trở lên phổ biến tại Việt Nam – Xu hướng phát triển du lịch kết hợp với điều trị chữa bệnh


21


Nguy cơ: – Thủ tục hành chính phiền hà và nạn tham nhũng đặc biệt gây khó

khăn cho xin giấy phép đầu tư – Chất lượng dịch vụ thấp và kém hiệu quả trong việc thiết kế

khách sạn – Sự yếu kém trong năng lực quản lý khách sạn – Tác động tiêu cực của tỷ lệ lạm phát cao, lãi suất bất ổn, sự biến động của tỷ giá.



Eastin Hotels & Residences

Accor

Nhà điều hành khách sạn

Thương hiệu khách sạn

Đầu tư vào ngành Dịch vụ Du lịch và Khách sạn Các nhà điều hành và Thương hiệu khách sạn mới

22




Pan Pacific Hotels Group

Starwood





Outrigger Hotels and Resorts Asia

InterContinental Hotels Group (IHG)


23




Wyndham Hotel Group

Golden Tulip Hospitality Group



Thảo luận

24


Liên hệ

47

THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH

Grant Thornton Việt Nam Tầng 28 Saigon Trade Center 37 Tôn Đức Thắng Street Quận 1, TP. Hồ Chí Minh Việt Nam T +84 8 3910 9100 F +84 8 3914 3748 W www.gt.com.vn

HÀ NỘI

Grant Thornton Việt Nam Tầng 8 Vinaplast – Tòa Nhà Tài Tâm 39A Ngô Quyền Quận Hoàn Kiếm, Hà Nội Việt Nam T +84 4 2220 2600 F +84 4 2220 6449

PHNÔM PÊNH

Grant Thornton Campuchia Tầng 2, 99 Đại lộ Norodom Sangkat Beoung Rang Khan Duan Pênh, Phnôm Pênh Vương Quốc Campuchia T +855 23 966 520 F +855 23 966 526 W www.gt.com.kh

Kenneth Atkinson Giám đốc Điều hành T+84 8 3910 9100 F+84 8 3914 3748 E [email protected]

Raymond Clement BSc (Hons), University of New Hampshire, USA Managing Director Hotels, Asia Pacific

Curr

iculu

m V

itae

Raymond Clement E : [email protected]

M : +65 8332 7260 D : +65 6415 7570 F : +65 6536 5122

30 Cecil Street #20-03 Prudential Tower

Singapore 049712

REG No. 198703410D T : +65 6836 6888

savills.com

Sample Client base Abu Dhabi Investment Authority Asccot Group Berjaya Hotels & Resorts Blackstone Group International Limited Brunei Investment Agency CDL Hospitality Trusts Daisho Group Dusit Thani Public Co. Ltd GIC Real Estate Goldman Sachs International Host Hotels & Resorts, Inc Ishin Hotel Group Keck Seng (M) Berhad LaSalle Investment Management Morgan Stanley OUE Group Pontiac Land TCC

Raymond Clement is the Managing Director for Savills Hotels Asia Pacific and will oversee and spearhead the expansion of Savills Hotels advisory services across the region. Raymond’s responsibilities include originating, marketing, structuring and transacting major hotel, resort, development and mixed-use leisure facilities. Raymond joined Savills Hotels in 2012 and brings 5 years of marketing, transaction, development, operator selection expertise and 10 years of operation and hotel experience. Prior to joining Savills Hotels Asia Pacific, Raymond spent the last 5 years as a Director with CBRE Hotels based in Singapore where he focused on developing key investor relations within the Asian region. RELEVANT EXPERIENCE Comfort Hotel Portfolio Japan - Private Portfolio of 3 Hotels strategically located throughout Japan. Hilton Melbourne Airport - $108 million Market leading Airport Hotel. Park Regis Singapore - Private Brand new hotel development in close proximity to Raffles Place. The Westin Melbourne - $160 million Melbourne Australia’s premier 5 Star hotel.

11/13/2012

1

savills.com

Transactions & Hotel Developments across Asia

November 15th, 2012

Presented by Raymond Clement, Managing Director Savills Hotels, Asia Pacific

Contents

1. Regional Hotel Performance and Trends

2. Existing and Future supply in Asia

3. Investment Volume and Trends in Asia

4. Summary

5. Q&A

11/13/2012

2

Regional Hotel Performance and Trends

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

2006 2007 2008 2009 2010 2011F 2012F

Change in visitor arrivals

Hong Kong SAR JapanIndonesia MalaysiaSingapore ThailandVietnamSource : UNWTO

0

50

100

150

200

250

1995 2000 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012F

International Visitor Arrivals in Asia Pacific

Source : Research

In million


0

50

100

150

200

250

300

Jun-07 Dec-07 Jun-08 Dec-08 Jun-09 Dec-09 Jun-10 Dec-10 Jun-11 Dec-11 Jun-12

Average Daily Rate in USD (MAT)

Vietnam Bangkok Kuala Lumpur Jakarta

Singapore Hong Kong SAR TokyoSource: STR Global/Savills Hotels

11/13/2012

3


50%

55%

60%

65%

70%

75%

80%

85%

90%


Occupancy (MAT)




0

50

100

150

200

250


RevPAR in USD (MAT)



11/13/2012

4

Existing and Future supply in Asia

Asia/Pacific 21%

Caribbean/Mexico 4%

Central/South America 2%

Europe 30%

Middle East/Africa 5%

U.S. 38%

Source : STR

EXISTING HOTELS


Asia/Pacific 45%

Caribbean/Mexico 2%

Central/South America 3%

Europe 14%

Middle East/Africa 16%

U.S. 20%

Source : STR

HOTELS UNDER CONSTRUCTION

11/13/2012

5


0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%

Indonesia

Philippines

Australia

Malaysia

Vietnam

Thailand

India

China

Others

HOTELS UNDER CONSTRUCTION IN ASIA PACIFIC


0 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000

HCMC

Taipei

Jakarta

Bangkok

Bali

Kuala Lumpur

Singapore

Hong Kong

Shanghai

Beijing

* Used 2011 data Source: Savills Research

EXISTING 4/5 STAR HOTEL SUPPLY (# OF ROOMS)

11/13/2012

6

Existing and Future supply in Asia FUTURE 4/5 STAR HOTEL SUPPLY 2011-13

0% 5% 10% 15% 20% 25% 30%

Taipei

Beijing

Shanghai

Seoul

Jakarta

Hong Kong

Kuala Lumpur

Singapore

HCMC

Bali

Bangkok

Investment Volume and Trends in Asia

-

5

10

15

20

25

2008 2009 2010 2011 2012 H1

Sales volume by region (US$ Billions)

Americas EMEA AsiaPacSource : RCA

11/13/2012

7


0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

2008 2009 2010 2011 2012

Sales volume by region in Asia Pacific (US$ Billions)

East Asia Japan Australia - NZ India/Other SE Asia

Source : RCA 2012: Only H1


China 27%

Japan 21% Singapore

22%

Hong Kong SAR 6%

South Korea 6%

Thailand 4%

Taiwan 4%

India 5% Malaysia

3% Vietnam

1% Indonesia

1% China 20%

Japan 23%

Singapore 10%

Hong Kong SAR 17%

Taiwan 7%

Thailand 7%

South Korea 6%

Vietnam 3%

India 2%

Philippines 2% Malaysia

2% Indonesia 1%

INVESTMENT VOLUME BY COUNTRY

FY 2011 YTD 2012

11/13/2012

1


Top Countries of Origin

Country Total Properties

Total Volume (m)

Hong Kong 7 $675

Singapore 13 $558

USA 4 $172

Malaysia 2 $160

China 3 $145

Top Asian Markets Destinations

Country Total Properties

Total Volume (m)

Tokyo 3 $240

Guangzhou 3 $238

Shanghai 1 $200

Shenyang 1 $155

Osaka 3 $135

Source : RCA, Last 12 months

ORIGIN AND DESTINATION OF CAPITAL LAST 12 MONTHS


Source : RCA,

PROPERTY CITY COUNTRY ROOMS PURCHASER Price in US$

Hilton Shanghai Shanghai China 821 Enerchina Holdings Limited $330,765,530

Shangri-La Sydney Australia 563 Shangri-La Asia Ltd $329,367,614

Novotel Nathan Road Hotel Hong Kong Hong Kong SAR 387 Gaw Capital JV CSI Props Ltd $301,402,293

Somerset Grand Cairnhill Singapore Singapore 146 CapitaLand Limited $290,478,926

Tokyu Plaza Akasaka Tokyo Japan 487 Activia Properties $287,763,998

Sydney Harbour Marriott Sydney Australia 563 YTL Corp $248,522,836

Sheraton Shenyang Shenyang China 590 Hui Xian REIT $221,704,911 Ariake Sunroute Tokyo Japan 790 Ascendas Group $190,322,763

Ascott Raffles Place Singapore Singapore 146 Ascott Residence Trust $178,009,370

Hotel Grand Pacific Singapore Singapore 240 HNWI $170,633,266

Imperial Hotel Taipei Taiwan 288 Taiwan Life Insurance Company $156,675,749

Guangzhou Four Seasons Hotel Guangzhou China 344 Yuexiu REIT $141,047,916

Banyan Tree Club & Spa Seoul Seoul South Korea 50 Hyundai Group $140,171,292

SELECTED TRANSACTIONS IN 2012

11/13/2012

9


2%

3%

4%

5%

6%

7%

8%

08Q1 08Q2 08Q3 08Q4 09Q1 09Q2 09Q3 09Q4 10Q1 10Q2 10Q3 10Q4 11Q1 11Q2 11Q3 11Q4 12Q1 12Q2

Quarterly Caps Rate by region

East Asia Japan SE AsiaSource : RCA

Investment Showcase: Sheraton Nha Trang Hotel & Spa

Prime location on Vietnam’s most popular beachfront boulevard

The only 5 star branded hotel in Nha Trang

Brand new hotel completed in March 2010 with 284 keys

Opportunities to improve revenue through gaming and nightclub areas

Nha Trang has seen rapid growth in tourism numbers, consistently exceeding 15% per annum

Summary: o Land area: 3,690.25 sq m o GFA: 60,026.6 sq m o Up to 82.39% shareholding available for sale

11/13/2012

10

Investment Showcase: Mövenpick Hotel Saigon

Excellent location with easy access to Vietnam’s busiest airport and Ho Chi Minh City’s CBD

Recently refurbished to international 5 star standard

278 keys

Sizeable land plot in central Ho Chi Minh City

Net Operating Income: approx US$4.4 million (2012 full year estimate)

Summary: o Land area: 8,183 sq m o GFA: 27,660 sq m o Up to 70% shareholding available for sale

Summary

• Regional Hotel Performance and Trends

• Existing and Future supply in Asia

• Investment Volume and Trends in Asia

11/13/2012

11

Subject to Contract : This document is prepared by Savills for information only. Whilst reasonable care has been exercised in preparing this document, it is subject to change and these particulars do not constitute, nor constitute part of, an offer or contract; interested parties should not rely on the statements or representations of fact but must satisfy themselves by inspection or otherwise as to the accuracy. No person in the employment of the agent or the agent's principal has any authority to make any representations or warranties whatsoever in relation to these particulars and Savills cannot be held responsible for any liability whatsoever or for any loss howsoever arising from or in reliance upon the whole or any part of the contents of this document.

Q&A

Raymond Clement Giám đốc Điều hành Khối Tư vấn Khách sạn Savills, Khu vực Châu Á - Thái Bình Dương

Curr

iculu

m V

itae

Raymond Clement E : [email protected]

M : +65 8332 7260 D : +65 6415 7570 F : +65 6536 5122

30 Cecil Street #20-03 Prudential Tower

Singapore 049712

REG No. 198703410D T : +65 6836 6888

savills.com

Các khách hàng tiêu biểu Abu Dhabi Investment Authority Asccot Group Berjaya Hotels & Resorts Blackstone Group International Limited Brunei Investment Agency CDL Hospitality Trusts Daisho Group Dusit Thani Public Co. Ltd GIC Real Estate Goldman Sachs International Host Hotels & Resorts, Inc Ishin Hotel Group Keck Seng (M) Berhad LaSalle Investment Management Morgan Stanley OUE Group Pontiac Land TCC

Raymond Clement hiện là Giám đốc Điều hành cho Khối Tư vấn Khách Sạn Savills, khu vực Châu Á - Thái Bình Dương. Ông giám sát và điều hành việc mở rộng dịch vụ tư vấn Khách sạn của Savills trong khu vực. Trách nhiệm của Raymond bao gồm đưa ra ý tưởng, tiếp thị, cơ cấu và tiến hành giao dịch cho các dự án khu nghỉ dưỡng, khách sạn lớn và các tiện nghi giải trí. Raymond gia nhập Khối Tư vấn Khách sạn Savills năm 2012. Ông đã có 5 năm kinh nghiệm trong việc tiếp thị, giao dịch, phát triển, lựa chọn nhà điều hành và có 10 năm kinh nghiệm điều hành và quản lý khách sạn. Trước khi gia nhập Savills, Raymond đã làm việc 5 năm với chức vụ là Giám đốc cho mảng Khách sạn của CBRE được đặt tại Singapore nơi mà ông đã tập trung vào việc phát triển các mối quan hệ với những nhà đầu tư chủ chốt trong khu vực Châu Á. KINH NGHIỆM TƯƠNG ỨNG 3 khách sạn có vị trí chiến lược ở Nhật Hilton Melbourne Airport – 108 triệu USD Khách sạn sân bay hàng đầu Park Regis ở Singapore Khách sạn mới gần Raffles Place The Westin Melbourne – 160 triệu USD Khách sạn 5 sao hàng đầu của Melbourne, Úc

11/13/2012

1

savills.com

Tổng quan các Giao dịch Đầu tư và Phát triển Thị trường Khách sạn trong Khu vực Châu Á

15/11/2012

Người trình bày: Raymond Clement, Giám Đốc Điều Hành Khối Tư vấn Khách sạn Savills, Khu vực Châu Á-Thái Bình Dương

Nội dung

1. Tình hình và xu hướng thị trường khách sạn trong khu vực

2. Nguồn cung hiện tại và tương lai trong khu vực Châu Á

3. Giá trị và xu hướng đầu tư trong khu vực Châu Á

4. Tổng kết

5. Hỏi đáp

11/13/2012

2

Tình hình và Xu hướng Thị trường Khách sạn trong Khu vực

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

2006 2007 2008 2009 2010 2011F 2012F

Thay đổi lượng khách đến

Hong Kong SAR JapanIndonesia MalaysiaSingapore ThailandVietnamNguồn : UNWTO

0

50

100

150

200

250

1995 2000 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012F

Khách quốc tế đến Châu Á-Thái Bình Dương

Nguồn : Nghiên cứu Thị trường

Triệu

0

50

100

150

200

250

300


Giá phòng trung bình (USD)


Singapore Hong Kong SAR TokyoNguồn: STR Global/

Khối Tư vấn Khách sạn Savills


11/13/2012

3

50%

55%

60%

65%

70%

75%

80%

85%

90%


Công suất cho thuê





0

50

100

150

200

250


Doanh thu tính trên phòng (RevPAR) theo USD





11/13/2012

4

Nguồn cung Hiện tại và Tương lai trong Khu vực Châu Á

Châu Á Thái Bình Dương

21%

Caribbean/Mexico 4%

Trung/Nam Mỹ 2%

Châu Âu 30%

Trung Đông/Châu Phi 5%

Mỹ 38%

Nguồn: STR

KHÁCH SẠN HIỆN TẠI

Châu Á Thái Bình Dương 45%

Caribbean/Mexico 2%

Trung/Nam Mỹ 3%

Châu Âu 14%

Trung Đông/Châu Phi 16%

Mỹ 20%

Nguồn : STR

KHÁCH SẠN ĐANG XÂY DỰNG


11/13/2012

5

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%

Indonesia

Philippines

Australia

Malaysia

Vietnam

Thailand

India

China

Others

KHÁCH SẠN ĐANG XÂY DỰNG TẠI CHÂU Á-THÁI BÌNH DƯƠNG


0 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000

HCMC

Taipei

Jakarta

Bangkok

Bali

Kuala Lumpur

Singapore

Hong Kong

Shanghai

Beijing

* Sử dụng dữ liệu năm 2011 Nguồn: Savills Research

NGUỒN CUNG KHÁCH SẠN 4/5 SAO HIỆN TẠI (THEO SỐ PHÒNG)


11/13/2012

6

NGUỒN CUNG KHÁCH SẠN 4/5 SAO TRONG GIAI ĐOẠN 2011-2013 (THEO SỐ PHÒNG)

0% 5% 10% 15% 20% 25% 30%

Taipei

Beijing

Shanghai

Seoul

Jakarta

Hong Kong

Kuala Lumpur

Singapore

HCMC

Bali

Bangkok


Giá trị và Xu hướng Đầu tư trong Khu vực Châu Á

-

5

10

15

20

25

2008 2009 2010 2011 2012 H1

Giá trị giao dịch theo khu vực (tỷ USD)

Americas EMEA AsiaPacNguồn : RCA

11/13/2012

7

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

2008 2009 2010 2011 2012

Giá trị giao dịch theo khu vực tại Châu Á-Thái Bình Dương (tỷ USD)

East Asia Japan Australia - NZ India/Other SE Asia

Nguồn : RCA Riêng năm 2012, số liệu cho nửa đầu năm


China 27%

Japan 21% Singapore

22%

Hong Kong SAR 6%

South Korea 6%

Thailand 4%

Taiwan 4%

India 5% Malaysia

3% Vietnam

1% Indonesia

1% China 20%

Japan 23%

Singapore 10%

Hong Kong SAR 17%

Taiwan 7%

Thailand 7%

South Korea 6%

Vietnam 3%

India 2%

Philippines 2% Malaysia

2% Indonesia

1%

GIÁ TRỊ ĐẦU TƯ THEO QUỐC GIA

2011 YTD 2012


11/13/2012

1

Các quốc gia đầu tư nhiều nhất

Quốc gia Tổng số khách sạn

Tổng giá trị (triệu USD)

Hong Kong 7 675

Singapore 13 558

Mỹ 4 172

Malaysia 2 160

Trung Quốc 3 145

Các địa điểm thu hút đầu tư nhiều nhất tại Châu Á

Địa điểm Tổng số khách sạn

Tổng giá trị (triệu USD)

Tokyo 3 240

Quảng Châu 3 238

Thượng Hải 1 200

Thẩm Dương 1 155

Osaka 3 135

Nguồn : RCA trong 12 tháng qua

NGUỒN GỐC VỐN VÀ CÁC ĐỊA ĐIỂM THU HÚT ĐẦU TƯ TRONG 12 THÁNG QUA


Nguồn : RCA

BẤT ĐỘNG SẢN THÀNH PHỐ QUỐC GIA SỐ PHÒNG NHÀ ĐẦU TƯ GIÁ TRỊ (USD) Hilton Shanghai Thượng Hải Trung Quốc 821 Enerchina Holdings Limited $330,765,530

Shangri-La Sydney Úc 563 Shangri-La Asia Ltd $329,367,614

Novotel Nathan Road Hotel Hong Kong Hong Kong SAR 387 Gaw Capital JV CSI Props Ltd $301,402,293

Somerset Grand Cairnhill Singapore Singapore 146 CapitaLand Limited $290,478,926

Tokyu Plaza Akasaka Tokyo Nhật Bản 487 Activia Properties $287,763,998

Sydney Harbour Marriott Sydney Úc 563 YTL Corp $248,522,836

Sheraton Shenyang Thẩm Dương Trung Quốc 590 Hui Xian REIT $221,704,911

Ariake Sunroute Tokyo Nhật Bản 790 Ascendas Group $190,322,763

Ascott Raffles Place Singapore Singapore 146 Ascott Residence Trust $178,009,370

Hotel Grand Pacific Singapore Singapore 240 HNWI $170,633,266

Imperial Hotel Đài Bắc Đài Loan 288 Taiwan Life Insurance Company $156,675,749

Guangzhou Four Seasons Hotel Quảng Châu Trung Quốc 344 Yuexiu REIT $141,047,916

Banyan Tree Club & Spa Seoul Seoul Hàn Quốc 50 Hyundai Group $140,171,292

CÁC GIAO DỊCH TRONG NĂM 2012


11/13/2012

9

2%

3%

4%

5%

6%

7%

8%

08Q1 08Q2 08Q3 08Q4 09Q1 09Q2 09Q3 09Q4 10Q1 10Q2 10Q3 10Q4 11Q1 11Q2 11Q3 11Q4 12Q1 12Q2

Tỷ suất vốn hóa theo khu vực

East Asia Japan SE AsiaNguồn : RCA


Cơ hội đầu tư: Sheraton Nha Trang Hotel & Spa

Vị trí đắc địa trên trục đường bờ biển nổi tiếng nhất Việt Nam

Khách sạn 5 sao có thương hiệu duy nhất tại Nha Trang

Khách sạn mới khai trương vào tháng 3/2010 với 284 phòng

Cơ hội tăng doanh thu với khu vực vui chơi có thưởng và vũ trường

Số lượng du khách đến Nha Trang tăng trưởng nhanh, liên tục trên 15% mỗi năm

Tóm tắt dự án: o Diện tích đất: 3.690,25 m2 o Tổng diện tích sàn: 60.026,6 m2 o Có thể chuyển nhượng đến 82,39% cổ phần

Đơn vị tư vấn độc quyền: Savills Việt Nam

11/13/2012

10

Cơ hội đầu tư: Mövenpick Hotel Saigon

Vị trí đắc địa gần sân bay và trung tâm Thành phố Hồ Chí Minh

Mới được nâng cấp theo tiêu chuẩn khách sạn 5 sao

278 phòng

Diện tích đất lớn đối với trung tâm Thành phố Hồ Chí Minh

Thu nhập hoạt động thuần (NOI): khoảng 4,4 triệu đô la Mỹ (ước tính cả năm 2012)

Tóm tắt dự án: o Diện tích đất: 8.183 m2

o Tổng diện tích sàn: 27.660 m2 o Có thể chuyển nhượng đến 70% cổ phần

Đơn vị tư vấn độc quyền: Savills Việt Nam

Tổng kết

• Tình hình và xu hướng thị trường khách sạn trong khu vực

• Nguồn cung hiện tại và tương lai trong khu vực Châu Á

• Giá trị và xu hướng đầu tư trong khu vực Châu Á

11/13/2012

11

Subject to Contract : This document is prepared by Savills for information only. Whilst reasonable care has been exercised in preparing this document, it is subject to change and these particulars do not constitute, nor constitute part of, an offer or contract; interested parties should not rely on the statements or representations of fact but must satisfy themselves by inspection or otherwise as to the accuracy. No person in the employment of the agent or the agent's principal has any authority to make any representations or warranties whatsoever in relation to these particulars and Savills cannot be held responsible for any liability whatsoever or for any loss howsoever arising from or in reliance upon the whole or any part of the contents of this document.

Hỏi đáp

Mr. Matthew Lourey

Group CEO

Hive Corporation

---------------------------------------------------------------------------

26 Tan Thoi Nhat 17, TTN Ward, District 12, HCMC, Vietnam

Tel: +84 8 3883 2493

Fax: +84 8 3883 2494

[email protected]

Matthew has resided in Vietnam since 2005, having worked in both the tourism and corporate advisory

sectors. He currently holds the role as Group CEO for The Hive Corporation, an integrated group with

manufacturing (export) and domestic hospitality interests, and is also an Independent Director for Trails

of Indochina, one of the leading inbound operators in Vietnam and South East Asia.

Matthew’s previous role prior to joining The Hive Corporation was as Advisory Services Director for

Grant Thornton Vietnam, where he spent much of his time focussed on the hospitality and tourism

sectors. This included preparation of four editions of Grant Thornton’s annual comprehensive Vietnam

Hotel Survey, advice and undertaking of numerous hotel feasibility studies and transactions,

preparation of valuation reports for 4 and 5 star hotels, along with a wide variety of general corporate

advisory services.

Matthew has written many articles on doing business in Vietnam, and is a regular presenter to domestic

and foreign business group on a range of topics, including presentations on behalf of the Tourism

Working Group at the Vietnam Business Forum in Hanoi.

One of Matthew’s main focuses at present is that of process improvement and KPI analysis in

businesses– maximising revenue from the resources that an organisation has.

mailto:[email protected]

11/13/2012

1

Maximising Customer Spending By Understanding Key Drivers 2nd Annual Hospitality Management Conference 2012 Maximising Customer Spending By Understanding Key Drivers 2nd Annual Hospitality Management Conference 2012

15 November, 2012 15 November, 2012

CATCHING THE GROWTH CURVE WITH THE RIGHT STRATEGY:

Maximising Customer Spending By Understanding Key Drivers

CATCHING THE GROWTH CURVE WITH THE RIGHT STRATEGY:

Maximising Customer Spending By Understanding Key Drivers

By: MATTHEW LOUREY, Group CEO, Hive Corporation 15 November 2012, Ho Chi Minh City, Vietnam By: MATTHEW LOUREY, Group CEO, Hive Corporation 15 November 2012, Ho Chi Minh City, Vietnam



PRESENTATION OUTLINE

Introduction

Case Study

Understanding Customers

International Trends

Practical Ideas

11/13/2012

2



Introduction

A guest has usually fixed their room spend the moment they walk through your

door.

Successful hotels seeks to maximise the discretionary spending of their customers by

understanding them, and ensuring their products and services actually meet what the

guest will pay for. Understanding these Drivers helps to increase revenue and profits.

In Vietnam, on average, only around 62% of hotel revenue comes from room sales(*).

How much do you get from your guests?

Source: Grant Thornton Vietnam Hotel Surveys



CASE STUDY: HANOI BACKPACKERS HOSTEL

CASE STUDY: HANOI BACKPACKERS HOSTEL

2nd Annual Hospitality Management Conference 2012 2nd Annual Hospitality Management Conference 2012

11/13/2012

3



Hanoi Backpackers Hostel Case Study

How relevant is a

Backpackers Hostel to

understanding customer

drivers in Vietnam? Very

relevant!

Everything this

establishment does is

focussed on maximising

customer spending.




Quick Overview:

• Around 160 beds

• $9.50 per night per bed

(Includes full hot breakfast)

• 7 Floors, 2 F&B areas

• Network of 4 backpacker hostels (2 x Hanoi, Hue

and Halong Bay)

11/13/2012

4




At $9.50 a night, how does this make money?

> Room revenue is only a small part of total revenue.

They understand their target market and their

drivers, and take advantage of these.

> Food and beverages are targeted to the

demographics of their guests. Cheaper, westernised

products, but still at a good quality.

> Merchandise sales. Visible, trendy, affordable and

promoted by staff.




> F&B Promotions are targeted to encourage

spending and encourage outsiders to come and

spend.

> Travel is important – arrangements for onward

travel packages that appear unique and appeal to the

demographic. Not simply generic travel offerings.

> Customer service and upselling – staff are always

mingling with customers “selling” as they interact.

11/13/2012

5



UNDERSTANDING CUSTOMERS

UNDERSTANDING CUSTOMERS




Who are your customers? Understanding Customers

Price conscious…..

…value conscious…

….service conscious….

At the same hotel, a business traveller staying for 1

week will have a very different set of spending

drivers to a tourist couple buying the cheapest

discount room at the best hotel they can. Regardless

who you think you want your customers to be,

understand who they are.

11/13/2012

6



Who are your customers? Understanding Customers

> Profile your guests before/when they check-in.

> Provide different opportunities based upon their

needs/likelihood to spend.

> Ask the price conscious if they would like to pay

for a room upgrade at check-in…if they think they are

getting a bargain then they will spend more.

> Business travellers pay for convenience, but expect

more to be included. Opportunities still exist for

upsell.



INTERNATIONAL TRENDS

INTERNATIONAL TRENDS


11/13/2012

7



Traditional Ideas Replaced International Trends

Breakfasts in Lower Stared Hotels have changed. > Pre-ordered breakfast packs (pay-as-you-go) from a fixed menu. > Removal of dining room, and replace with an all-day café/bakery near the foyer.

Bars & Cafes in Middle and Upper Starred Hotels being transformed into cool meeting places. Hip vibe, and attracting more outside guests. Foyers are no longer boring waiting areas, but desirable places to spend time (and money)



Changing Approaches International Trends

Mini-Bars no longer being provided in-room, but replaced by a full service mini-mart in the foyer, providing a much wider range of products. Some hotels even have a room delivery hotline Rooftop Bars are fashionable, but they need a purpose. Having them externally run with revenue-sharing can result in better focus and attracting a mix of external and internal customers.

11/13/2012

8



New Ideas International Trends

Spas and Gift Shops are no longer automatic inclusions in every hotel. The “do it properly or don’t do it at all” approach is now more common. Spas, if retained, are unique with a purpose, and gift shops replaced with more focussed retail options.



PRACTICAL IDEAS

PRACTICAL IDEAS


11/13/2012

9



Maximising In-Room Spending Practical Ideas

Room Service Menus > Make them less boring – make your menu attractive, exciting and enticing. > Focus on some of your best dishes, not just a collection of every possible dish ever created in Vietnam. Customers hate too much choice. > If you have a higher proportion of visitors from a particular nationality/region, have a specific menu or section of the menu for them > Comfort food and promotions work. Use your desk display stand in the room to promote comfort food. Impulse spending!




Other Ideas > Differentiate between one-night customers and long stays. Eg, promote laundry and spa services to long stays. > In room services guide/directory. When was the last time this was reviewed at your hotel? Does it promote anything? Should be up-to-date and exciting. People, stuck in a room, will read things if it looks interesting and up to date. People won’t buy if they don’t know what you are selling!

11/13/2012

10




Promote > Guests departing tomorrow, then place a survey (you do undertake satisfaction surveys?) and a booking form/reminder that you can arrange their airport transfer. > Travel generally is (as permitted within legal restrictions) something that is often undersold at hotels. Target your travel offerings to your guest demographics. > Business centres are dying in the iPad/laptop age, but quiet rooms/meeting rooms are still needed. Upsell or package café items in your services.



THANK YOU Questions? THANK YOU Questions?


Matthew Lourey Email: [email protected] Matthew Lourey Email: [email protected]

Ông Matthew Lourey

Group CEO

Hive Corporation

---------------------------------------------------------------------------

26 Tan Thoi Nhat 17, TTN Ward, District 12, HCMC, Vietnam

Tel: +84 8 3883 2493

Fax: +84 8 3883 2494

[email protected]

ng ơ Vi t Nam tư nă m vi tư v n doanh nghi p. Anh hi i

đang nă m giư chư m c i nh T p a T p n The Hive, đ t p đ t đ

nh vư c may mă c (xu t kh n i đ đ ng thơ m c c L a công

ty Trails of Indochina, m t trong như ng cô ng đ i Vi .

Trươ c khi gia nh p T p m Tư V a Công Ty Grant Thornton

Vi i đ y anh t p trung tư v n nhi u v n. Anh đ thư c hi

o thươ ng niê t To t Nam cho Công Ty Grant Thornton, tư

v thư c hi n nhi u nghiên cư thi cho m t s lươ ng lơ n,

thư c hi n đ tư v n cho nhi u t đ ng trong nhi nh vư c

nhau.

t nhi o v i Vi ngươ i di n thuy t thươ ng

xuyên cho nhi u t p đ i nươ c v nhi đ vi c đ i di m

Cô i Di n n Doanh Nghi p Vi t Nam di N i.

i, m t trong như ng công vi ng tâ phâ i ti c Y u T

Hi u Năng trong kinh doanh – t i đ a doanh thu tư c ngu doanh nghi p să .


11/13/2012

1

Những Yếu Tố Chính Để Tối Đa Hóa Chi Tiêu Của Khách Hàng Hội Nghị Quản Lý Khách Sạn Thường Niên Lần 2 - 2012 Những Yếu Tố Chính Để Tối Đa Hóa Chi Tiêu Của Khách Hàng Hội Nghị Quản Lý Khách Sạn Thường Niên Lần 2 - 2012

15/11/2012 15/11/2012

THAY ĐỔI CHIẾN LƯỢC ĐỂ TẬN DỤNG CƠ HỘI SAU KHỦNG HOẢNG

NHỮNG YẾU TỐ CHÍNH ĐỂ TỐI ĐA HÓA CHI TIÊU CỦA KHÁCH HÀNG

THAY ĐỔI CHIẾN LƯỢC ĐỂ TẬN DỤNG CƠ HỘI SAU KHỦNG HOẢNG

NHỮNG YẾU TỐ CHÍNH ĐỂ TỐI ĐA HÓA CHI TIÊU CỦA KHÁCH HÀNG

Trình bày bởi: MATTHEW LOUREY, Giám Đốc Điều Hành, Tập Đoàn Hive 15 Tháng 11 Năm 2012, Tp. Hồ Chí Minh, Việt Nam Trình bày bởi: MATTHEW LOUREY, Giám Đốc Điều Hành, Tập Đoàn Hive 15 Tháng 11 Năm 2012, Tp. Hồ Chí Minh, Việt Nam


15/11/2112 15/11/2112

NỘI DUNG TRÌNH BÀY

Giới Thiệu

Ví Dụ Điển Hình

Hiểu Biết Về Khách Hàng

Xu Hướng Quốc Tế

Ý Tưởng Thực Tế

11/13/2012

2


15/11/2112 15/11/2112

Giới Thiệu

Một khách hàng thường quyết định ở khách sạn nào ngay khi họ đi ngang qua

khách sạn của bạn.

Những khách sạn thành công là luôn tìm kiếm việc tối đa hóa lựa chọn chi tiêu của

khách hàng bằng cách hiểu khách hàng của mình, và đảm bảo các sản phẩm và dịch

vụ của mình thực sự đáp ứng những gì mà khách hàng muốn. Việc nắm rõ được

Những Yếu Tố này sẽ giúp giá tăng doanh thu và lợi nhuận.

Tại Việt Nam, trung bình, chỉ khoảng 62% doanh thu của khách sạn là từ nguồn thu

cho thuê phòng (*). Khách sạn của bạn thu được bao nhiêu từ khách hàng?

Nguồn: Khảo Sát Khách Sạn của Grant Thornton Việt Nam


15/11/2012 15/11/2012

VÍ DỤ ĐIỂN HÌNH: HÀ NỘI BACKPACKERS HOSTEL

VÍ DỤ ĐIỂN HÌNH: HÀ NỘI BACKPACKERS HOSTEL

Hội Nghị Quản Lý Khách Sạn Thường Niên Lần 2 - 2012 Hội Nghị Quản Lý Khách Sạn Thường Niên Lần 2 - 2012

11/13/2012

3


15/11/2112 15/11/2112

Hà Nội Backpackers Hostel Ví Dụ Điển Hình

Có sự liên hệ nào về việc

khách sạn Backpackers

Hostel hiểu các yếu tố

chi phối sự chi tiêu của

khách hàng tại Việt

Nam? Rất liên hệ!

Mọi việc khách sạn này

làm là tập trung vào việc

tối đa hóa chi tiêu của

khách hàng.


15/11/2112 15/11/2112


Số liệu cơ bản:

• Khoảng 160 giường

• $9.50 mỗi giường mỗi đêm

(Bao gồm bữa sáng nóng)

• 7 Lầu, 2 khu vực F&B

• Hệ thống với 4 backpacker hostels (2 tại Hà Nội,

Huế và Vịnh Hạ Long)

11/13/2012

4


15/11/2112 15/11/2112


Với $9.50 một đêm, làm sao họ có được lợi nhuận?

> Doanh thu từ cho thuê phòng chỉ là một phần nhỏ

trong tổng số doanh thu. Họ hiểu rõ mục tiêu thị

trường của mình và các yếu tố ảnh hưởng, và tận dụng

chúng.

> Thức ăn và đồ uống được nhắm tới để phục vụ

khách hàng theo vùng miền của họ. Các món phương

tây, rẻ hơn, nhưng vẫn có chất lượng tốt.

> Bán Hàng. Dễ nhìn, hợp thời trang, giá cả phải

chăng, và quảng cáo bởi nhân viên khách sạn.


15/11/2112 15/11/2112


> Các chương trình khuyến mãi được đặt mục tiêu là

để khích thích chi tiêu của khách và thu hút khách

bên ngoài đến tham gia và chi tiêu.

> Du lịch là một phần quan trọng – tổ chức các gói

du lịch độc đáo và hấp dẫn phù hợp theo vùng miền

của khách hàng. Không đơn giản là bán các gói du

lịch chung chung có sẵn.

> Dịch vụ khách hàng và upselling – nhân viên luôn

hòa nhập với khách hàng để bán hàng khi giao tiếp.

11/13/2012

5


15/11/2012 15/11/2012

HIỂU BIẾT VỀ KHÁCH HÀNG

HIỂU BIẾT VỀ KHÁCH HÀNG



15/11/2112 15/11/2112

Đối tượng khách hàng là Ai? Hiểu Biết Về Khách Hàng

Biết rõ Giá cả…..

…hiểu rõ giá trị hàng hóa…

….hiểu biết về dịch vụ….

Tại cùng một khách sạn, những yếu tố chi phối việc

lựa chọn và chi tiêu của một doanh nhân nghỉ tại

khách sạn một tuần sẽ có sự khác biệt so với một đôi

du khách muốn đặt phòng giá giảm rẻ nhất tại khách

sạn tốt nhất mà họ có thể. Bất kể bạn nghĩ bạn muốn

đối tượng khách nào, bạn cần phải hiểu họ là ai.

11/13/2012

6


15/11/2112 15/11/2112

Đối tượng khách hàng là Ai? Hiểu Biết Về Khách Hàng

> Tìm hiểu khách trước khi/khi họ đăng ký phòng.

> Cung cấp các lựa chọn khác nhau dựa trên nhu

cầu/khả năng tiêu dùng.

> Tìm hiểu xem nếu họ có muốn trả thêm để có

được phòng tốt hơn khi đăng ký phòng … nếu họ

nghĩ họ sẽ được lợi nhiều hơn thì họ sẽ chi tiêu

nhiều hơn.

> Doanh nhân sẽ chi tiêu để có được sự thuận tiện,

nhưng cũng đòi hỏi nhiều dịch vụ đi kèm. Cơ hội vẫn

còn cho những người biết bán hàng.


15/11/2012 15/11/2012

XU HƯỚNG QUỐC TẾ

XU HƯỚNG QUỐC TẾ


11/13/2012

7


15/11/2112 15/11/2112

Quan Niệm Truyền Thống bị Thay Thế Xu Hướng Quốc Tế

Bữa sáng tại Các Khách Sạn Hạng Thấp đang thay đổi. > Bữa sáng đặt trước từ thực đơn có sẵn được đóng gói (trả-khi-bạn-đặt). > Xóa bỏ phòng ăn chính, và thay thế bằng khu vực cà phê/bánh ngọt phục vụ nguyên ngày đặt gần khu vực sảnh công cộng.

Bars & Cà phê tại Các Khách Sạn Hạng Trung và Cao được chuyển đổi thành những khu vực hội họp hấp dẫn. Độc đáo, và thu hút nhiều khách hàng bên ngoài. Khu vực sảnh công cộng không còn là khu vực chờ nhàm chán, mà là những khu vực được mong chờ để vui chơi (và tiêu tiền).


15/11/2112 15/11/2112

Thay Đổi Cách Tiếp Cận Xu Hướng Quốc Tế

Mini-Bars không còn được cung cấp bên trong từng phòng, nhưng được thay thế bằng siêu thị mini đặt tại sảnh chờ, cung cấp đa dạng hàng hóa. Một số khách sạn thậm chí còn có đường dây nóng giao hàng tận phòng. Quán Bar Trên Sân Thượng là thời thượng, nhưng chúng cần có mục đích. Do các đơn vị bên ngoài kinh doanh với hình thức chia sẻ doanh thu có thể đem lại kết quả tốt hơn, tập trung và thu hút nhiều nhóm đối tượng bên trong và bên ngoài khách sạn hơn.

11/13/2012

8


15/11/2112 15/11/2112

Quan Niệm Mới Xu Hướng Quốc Tế

Spas và Cửa Hàng Quà Tặng không còn là công thức tự động bao gồm trong tất cả các khách sạn. Cách tiếp cận “Làm thật tốt hoặc không làm gì cả” đang là phổ biến. Spa, nếu duy trì, thì cần phải độc đáo và có mục đích rõ ràng, và cửa hàng quà tặng được thay thế bằng nhiều lựa chọn bán lẻ khác.


15/11/2012 15/11/2012

Ý TƯỞNG THỰC TẾ

Ý TƯỞNG THỰC TẾ


11/13/2012

9


15/11/2112 15/11/2112

Tối Đa Hóa Chi Tiêu Tại Phòng Ý Tưởng Thực Tế

Thực Đơn Dịch Vụ Phòng > Làm cho chúng bớt nhàm chán – thiết kế thực đơn hấp dẫn, thích thú và lôi cuốn. > Tập trung vào những món ngon nhất, không phải là bộ sưu tầm các món có thể nấu được tại Việt Nam. Khách hàng rất ghét có quá nhiều lựa chọn. > Nếu khách sạn của bạn có nhóm khách hàng đến từ quốc gia/khu vực cụ thể chiếm tỉ lệ cao, bạn nên có thực đơn riêng biệt hoặc mục riêng trên thực đơn phục vụ họ. > Thức ăn ngon và nhiều khuyến mãi. Đặt các bảng quảng cáo thức ăn khuyến mãi trong mỗi phòng. Chi tiêu ngẫu hứng!


15/11/2112 15/11/2112


Những Ý Tưởng Khác > Sự khác biệt giữa những khách hàng ở một đêm và khách ở dài hạn. Ví dụ, khuyến mãi dịch vụ giặt ủi và spa cho khách ở dài hạn. > Chỉ dẫn / danh mục các dịch vụ phòng. Những chỉ dẫn /danh mục này được xem xét lại tại khách sạn của bạn lần cuối khi nào? Những chỉ dẫn / danh mục này có quảng cáo gì không? Những thông tin này nên được cập nhật và thú vị. Mọi người, khi ở trong phòng, sẽ đọc những thứ trông thú vị và cập nhật. Họ sẽ không mua nếu họ không biết khách sạn bạn đang bán gì!

11/13/2012

10


15/11/2112 15/11/2112


Quảng cáo > Khách sẽ đi vào ngày mai, hãy làm một bản điều tra (bạn có thể thực hiện điều tra sự hài lòng của khách hàng?) và một bản đăng ký/ghi nhớ rằng bạn có thể sắp sếp phương tiện ra sân bay cho họ. > Du lịch nhìn chung là (nếu được cho phép trong giới hạn của pháp luật) cái gì đó thường không được bán tốt tại nhiều khách sạn. Hãy nhắm tới việc cung cấp các gói du lịch phù hợp tới khách hàng theo vùng miền của họ. > Những văn phòng ảo đang chết dần trong thời đại của iPad/máy tính xách tay, nhưng những phòng yên tĩnh / phòng họp vẫn còn nhu cầu. Bán hoặc cung cấp các gói thức uống nên được đi kèm trong dịch vụ của bạn.


15/11/2012 15/11/2012

CÁM ƠN Câu hỏi? CÁM ƠN Câu hỏi?


Matthew Lourey Email: [email protected] Matthew Lourey Email: [email protected]

Andrew Langdon SENIOR VICE PRESIDENT THAILAND & INDOCHINA ________________________________

QUALIFICATIONS Andrew has a Bachelor of Business in Valuation and Land Administration from Queensland University. He is a member of the Royal Institution of Chartered Surveyors (MRICS), an Associate of the Australian Property Institute (AAPI), a registered Valuer in Queensland and a Fellow of the Thai Valuers Association (FTVA). He currently serves as Chairman of the British Chamber of Commerce Thailand (BCCT) travel and tourism Committee

CURRENT RESPONSIBILITIES Andrew is a Senior Vice President, Indochina (Thailand & Vietnam) for Jones Lang LaSalle Hotels.

CONTACT INFORMATION Tel +662 624 6400 ext 6560 Fax +66 2 679 6519 Email [email protected]

KEY SKILLS AND EXPERIENCE

Andrew Langdon has been based in Jones Lang LaSalle Hotels’ Thailand office, where he joined as Senior Vice President to undertake hotel advisory work, Valuations and hotel investment and development site sales throughout the Indochina region, encompassing Thailand, Cambodia and Vietnam. Andrew has worked in Thailand/Indochina for over 14 years and has over 19 years of diverse property experience in Australia and throughout Indochina. He has focused on the provision of valuations and strategic advisory services including market studies, financial feasibilities and project consultancy in the hotels, resorts and tourism sector of the industry. Andrew also has transactional hotel experience. Prior to joining Jones Lang LaSalle Hotels’ Andrew had fulfilled director level roles with a number of leading international property consultancies in Thailand with a focus on the Indochina region.

1

Your Hotel in Vietnam Restructuring and Maximizing Value of Hotels and Resorts By Andrew Langdon

Senior Vice President, Thailand & Vietnam

Jones Lang LaSalle Hotels

Partner

2

Maximising Hotel Value and Profitability

2

to maximize return on investment, improve cash flow, minimize risk and develop an exit strategy

Operator Owner Asset Management

Increase Real Estate Value

Maximize Cash Flow Returns

Control Capital Expenditures

Check Management Contract Compliance

Monitor Operation Pressure to Deliver

Objec

tives

3

Maximizing Hotel Value The Hotel Owners Focus

Determine Ownership’s Objectives

Build/ Invest in the Asset

Monitor Performance/

Objectives

Conclusion of the Investment

Review Ownership’s Objectives Evaluate

Market Conditions

Business Plan Review / Approval

Miscellaneous Ad Hoc Services

Benchmark Operating

Performance

Monitor Operating

Performance

Maximizing Hotel Value

Ongoing Value Creation

Process

4

The Hotel Asset Management Approach

3

5


The answer to that question lies in the underlying discipline employed by management; Common symptoms that point to a lack of operational discipline include;

Poorly thought out Annual Budgets ( including marketing and sale plan and budget)

Financial Reporting that does not follow the uniform system of accounts

Lack of ongoing and thorough forecasting

Lack of attention to detail regarding impact of departmental costs

Lack of attention to employee productivity resulting in over-manning (adapting to needs of the business)

Capital spending that addresses egos rather than planned business needs – ($1 spent = $3 revenue ?)

Operational Discipline : The Difference between Profit and Loss!

I have my hotel operator, I expect best in class performance. Is that too much to ask?

6


Food and Beverage builds reputation – Rooms Department generates PROFIT

Rooms typically generates 60% of revenue and contributes 80%+ of total profit into the hotel

Therefore key disciplines must include; Appropriate segmentation Wide range of segmentation to mitigate risk exposure from individual segments Geographic sources (Domestic and International) Strategic allocation of resources: money and personnel Online strategy? – more important every year PR / Advertising Structure and Measurability

Revenue : The Blood of Your Business So in terms of revenue, Rooms Department should be the main focus?

4

7


Accept the right business at the right price

100% occupancy is not an ideal scenario – rates are not high enough!

At 80% occupancy, management is able to maintain hotel physically

However, this requires discipline of a well planned rate structure Consideration of competitor rates Consideration of total market demand A good Revenue Manager is a key!

Revenue: Yielding the Business

If the demand is there, should I accept all business on offer?

8


As an owner – you must address what is material when assessing costs

Consider the total operation

Payroll – the single largest expense in any hotel

Is the hotel appropriately and optimally manned? – Review productivity ratios?

Again and again, the importance of Operational Discipline is paramount Guest Supplies Formal Menu Costing Stock taking Food Stores Electricity

Expense Management

What about Expenses?

5

9


Regularly walk around the hotel – not just the ‘nice’ parts but back of house as well

It puts management on notice and shows you care

10 Year Capital Plan is a MUST

An annual capital plan must address: Individual Expenditure Items Reason for Expenditure Estimated Cost Timing

Asset Value

Are there any tips for staying ‘on top’ of my Operator to ensure the asset is being maintained appropriately?

10


Maximizing Cashflow has never been more important as in the current trading environment and who influences your cashflow is critical

Strong communicative relationships must be built with hotel management and at corporate level

You must CHALLENGE the Operator: however, knowing what to challenge is often tricky (Importance of monthly meetings)

Benefits of third Party Representative – Asset Manager ? Speak the hotel ‘language’ Independent operational / strategic advice – FOCUS ON GROWING CASHFLOWS Knowledge of market cycles

Managing the Manager

So now I know that discipline is key, how do I ‘manage the manager’?

6

11


This is ultimately a commercial relationship and therefore key to its success are

Results underpinned by operational discipline

This more than any other factor helps to build Owner’s trust

Open and honest communication is essential

Transparency: On both sides of the fence

Employment of “knowledgeable and experienced” third party representatives ( asset manager or hotel owners rep) when an owner acknowledges their lack of expertise

Managing the Manager

So to sum up, what makes the relationship work?

1. Clearly Develop and communicate goals for your hotel to the Operator towards improving the market position, operational efficiencies and physical attributes of the hotel.

2. Reviewing, in detail, on a routine basis the Management team’s efforts towards achieving these goals. 3. Have monthly Owner’s meetings with the hotel management to review the performance of all operating

department and focus management efforts on key areas of opportunity. 4. Review fully the Annual Business Plan each year to ensure that the Operator has done his home work 5. Monitor the local Competitive hotel environment to understand local hotel market trends, new supply

and refurbishment activity of competitor properties. 6. Constantly seek opportunities to maximize cash flow and asset value through repositioning, efficient

use of capital, effective re-use of spaces and reviews of revenue opportunities and costs of ownership. 7. Maintain and improve the physical condition of your hotel by monitoring the physical maintenance

activities and proper completion of capital projects to ensure that funds are spent wisely. 8. Ensure the Owner’s position and interests are respected by ensuring that all Management Agreement

terms are respected. (Have the management terms been properly negotiated – performance clauses ?)

How to add value

12

Maximizing Hotel Value 8 Hotel Owners Tips

7

13

Hotel Sales and Investment Market – Q1- Q3 Overview

14

GLOBAL HOTEL TRANSACTION VOLUMES

Source: Jones Lang LaSalle Hotels

8

INTRAREGIONAL DOMINATES ASIA HOTEL Global Capital Flows – YTD September 2012 (USD Millions)

181 273 0

1,035

89

1,023 168

12 111

275

100

64

193

9,128 4,132

726

35 1,336

Region Domestic Intraregional North America 88% 1% Latin America 36% 14% Europe 64% 12% Middle East 100% 0% Africa 0% 0% Asia 49% 51% Australasia 13% 2%

15

16

AFTER GROWTH IN 2011, DECLINE YTD 2012 Asia Hotel Transactions


-

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

4,000

2009 2010 2011 2012 YTD

$ Milli

ons

Q1 Q2 Q3 Q4

9

17

INVESTMENT ACTIVITY SPANNED A WIDE RANGE OF MARKETS Regional Investment Activity – 2011 and Q1 – Q3 2012


China 22.9%

Hong Kong 10.2%

India 0.7%

Indonesia 1.3%

Japan 14.2%

Malaysia 0.6%

Singapore 34.7%

South Korea 0.8%

Taiwan 7.7%

Thailand 5.2%

Vietnam 1.5%

2011

Japan 31.3%

Hong Kong 20.9%

China 16.2%

Thailand 15.2%

India 4.4%

Taiwan 4.3%

Maldives 2.6%

South Korea 2.2%

Seychelles 1.7%

Malaysia 1.2%

2012 1Q - 3Q

Capital Value Decline Slowing

Capital Value Growth slowing

Capital Value Falling

Capital Value Growth Rising

Phuket

Bali

Osaka

Manila

Macau

Jakarta, Tokyo

Maldives

Kuala Lumpur

New Delhi, Mumbai

Shanghai

Yangon

Beijing, Seoul, Taipei

Bangkok

Singapore, Hong Kong

Ho Chi Minh City Hanoi, Nha Trang, Danang

FORECAST FOR 2012 Asia Hotel Capital Values

10

19

Sellers Buyers

• Local Corporate Investors • Country Based Funds • Banks / Receivers • Private Investors

• Foreign Private Investors • Foreign Public Companies • Foreign Investment Funds • Foreign Hotel Companies

Where? - Key Markets (Hanoi, HCMC) - Established resort areas

What? - Existing product - No. of keys >150 rooms - All star categories - Yield or value add - Long term lease remains - Vacant Possession of Mgt

Hotel Investors - Vietnam Who are They, Key Issues Considered, Where and Pricing

20

Chuyên gia về Khách sạn & Khu nghỉ dưỡng phục vụ Khách hàng đa dạng các loại Dịch vụ theo yêu cầu

Là nhà cung cấp dịch vụ tư vấn và chuyển nhượng dự án khách sạn toàn cầu hàng đầu chúng tôi cung cấp cho chủ khách sạn, nhà đầu tư, nhà cung cấp tài chính và các công ty quản lý khách sạn toàn bộ các dịch vụ đầu tư chuyên về khách sạn.

• Tư vấn định giá

• Kiểm định chi tiết

• Thương thảo mua bán

• Thương thảo hợp đồng quản lý

• Cung cấp tín dụng

• Cơ cấu vốn cổ đông

ĐẦU TƯ CHUYỂN NHƯỢNG

• Thành tích vượt trội

• Chuyên gia về khách sạn

• Sự phối hợp đội ngũ chuyên gia toàn cầu

• Mối quan hệ toàn cầu với các nhà đầu tư

DỊCH VỤ MUA

• Niêm yết cổ phiếu công ty

• Cho vay có đảm bảo

• Định giá phát triển dự án

• Cơ cấu liên doanh

• Đánh giá báo cáo tài chính

QUẢN LÝ TÀI SẢN

• Kiểm tra hoạt động

• Thương lượng/lựa chọn Công ty quản lý

• Thương lượng/đánh giá ngân sách

• Đặt chuẩn

• Đặt kế hoạch, lên dự toán và thương lượng tiền khai trương

• Báo cáo khà thi & thị trường

• Tư vấn phát triển dự án

• Nghiên cứu Tư vấn phát triển dự án tối ưu với nhiều chức năng.

• Báo cáo nghiên cứu ngành

TƯ VẤN CHIẾN LƯỢC ĐỊNH GIÁ

11

21

Những Thuận Lợi khi Chọn Jones Lang LaSalle Hotels

Thế mạnh về bất động sản

Am hiểu địa

phương Sự hiểu biết sâu

rộng về xu hướng thị

trường

Cung cấp giá trị thực cho nhà

đầu tư

Giá trị Thương hiệu

toàn cầu

Chuyên sâu về khách sạn

Thank you Jones Lang LaSalle Hotels, the first and leading global hotel investment services firm, is uniquely positioned to provide the depth and breadth of advice required by hotel investor and operator clients, through a robust and integrated local network. In 2010, Jones Lang LaSalle Hotels provided sale, purchase and financing advice on $4.1 billion worth of transactions globally. In addition, advisory and valuation services were provided on over 1,000 assignments. The global team comprises over 210 hotel specialists, operating from 37 offices in 19 countries. The firm's advice is supported by a dedicated global research team, which produced 70 publications in 2010 in addition to client research. Jones Lang LaSalle Hotels' services span the hospitality spectrum; from luxury single assets and large portfolios to select service and budget hotels, resorts and pubs. Services include investment sales, mergers and acquisitions, capital raising, valuation and appraisal, asset management, strategic planning, operator selection, management contract negotiation, consulting, industry research and project development services. Jones Lang LaSalle Hotels' clients have access to the resources of its parent company, Jones Lang LaSalle (NYSE: JLL). www.joneslanglasallehotels.com

COPYRIGHT © JONES LANG LASALLE IP, INC. 2010

12

23

Hotel & Resort Expertise Serving a Wide Range of Client Needs As the global leader in hotel advisory services and investment sales, we provide hotel owners, investors, financiers, and operators with a full range of specialized hotel investment services.

• Valuation advice • Due diligence • Transaction

negotiation • Management contract

negotiation • Debt financing • Equity structuring

INVESTMENT SALES

• Unparalleled track record

• Specialist hotel focus • Integrated global team

of experts • Worldwide investor

relationships

ACQUISITION SERVICES

• Corporate stock exchange listing

• Secured lending • Development

valuations • Joint-venture

structuring • Balance-sheet &

accounting valuation

ASSET MANAGEMENT

• Operational reviews • Operator selection/

negotiation • Budget appraisal/

negotiation • Benchmarking • Pre-opening plans,

budgets & negotiation

• Market and feasibility studies

• Development consulting

• Highest and best use studies

• Mixed–use development study

• Industry research

STRATEGIC ADVISORY VALUATIONS

24

Bangkok 19/F Sathorn City Tower 175 South Sathorn Road Sathorn, Bangkok 10120, Thailand tel: +662 624 6560 fax:+662 679 6519 Beijing 11/F China World Tower 3 1 Jianguomenwai Avenue Beijing, 100004, PRC tel: +86 10 5922 1300 fax: +86 10 5922 1330 Jakarta Indonesia Stock Exchange Building Tower 1, 28th Floor, Sudirman Central, Business District Jl. Jend Sudirman Kav 52-53 Jakarta 12190, Indonesia tel: +62 21 515 5665 Vietnam (Jones Lang LaSalle) 26/F Saigon Trade Centre 37 Ton Duc Thang Street Dist 1, HCMC, tel: +84 8 3910 3968

New Delhi Level 9 Tower A Global Business Park, Mehrauli Gurgaon Road, Sector 26, Gurgaon 122002 Haryana, India tel: +91 124 460 5000 fax: +91 124 460 5001

Shanghai 25/F, Tower 2, Plaza 66, 1366 Nanjing Road W Jing An District，Shanghai 200040, PRC tel: +86 21 6393 3333 fax: +86 21 6393 3080

Singapore 9 Raffles Place #38-01 Republic Plaza Singapore 048619 tel: +65 6536 0606 fax: +65 6533 2107 Tokyo 3rd Floor, Prudential Tower 2-13-10 Nagatacho, Chiyoda-ku Tokyo 100-0014, Japan tel: +81 3 5501 9240 fax: +81 3 5501 9211

Asia Jones Lang LaSalle Hotels Offices

PROFESSIONAL PROFILE

Robert McIntosh is the Executive Director responsible for CBRE Hotels in Asia

Pacific. Based in Singapore he has over 30 year’s property experience, 20 of

which are in hotels. He works closely with the business line leaders in North

America and EMEA as part of the global CBRE Hotels business. The division

services the hotels and leisure industry including resorts, golf courses, casinos,

theme parks, pubs, hotels and motels. Robert’s experience has been wide ranging in terms of geography, property

type and skills. He has been involved in advisory, valuation, operator

selection, consulting and sales assignments throughout the Asia Pacific region.

In addition he has advised on the restructuring of various portfolios, due

diligence assignments and the listing of real estate assets. Originally trained in the UK he worked for several years for a major

commercial real estate firm in the West End of London before moving to

Sydney Australia. There he commenced as the manager the NSW valuation

division in one of the largest real estate firms. He then had a series of roles

including being the director in charge of the Sydney office and the licensee for

NSW with over 250 personnel. During this time his main professional focus

was on hotels across Australia, New Zealand and the Pacific. He has developed advanced financial models for commercial, retail and hotel

properties. He has also been involved in numerous conference courses as a

speaker and moderator. He has also provided expert evidence in respect of

various property related matters. Robert also has considerable experience in

related associations; he was a board member of the Sydney Visitors and

Convention Bureau and has served on various professional committees of

organisations such as the Australian Property Institute and the Royal Institution

of Chartered Surveyors.

MAJOR PRIOR ASSIGNMENTS MAJOR PRIOR ASSIGNMENTS

LVS Hotels and Casinos, Macao Oberoi Hotel Portfolio, India

Crowne Plaza Changi Airport, Singapore Kathmandu Hotel, Nepal

Ibis Bencoolen, Singapore The Regent, Bangkok

Intercontinental Hotel, Sydney Intercontinental Hotel, French Polynesia

Portfolio of Island Resorts, Whitsunday’s Sheraton Hotel, Fiji

Sanctuary Cove Resort, Queensland CDL Portfolio, New Zealand

PROFESSIONAL AFFLIATIONS

• Fellow Royal Institution of Chartered Surveyors

• Fellow Australian Property Institute

• Registered Real Estate Valuer (NSW, QLD & WA)

• Singapore Licensed Real Estate Agent (R003904J)

EDUCATION

• BSc (Hons) in Estate Management

• Associate Diploma of Valuations

• Diploma in Real Estate

Robert McIntosh Executive Director CBRE Hotels, Asia Pacific [email protected] T 65 6326 1200 F 65 6226 1606 M 65 8123 0208

Clients Represented

Oberoi Hotels

Thakral Group

Deutsche Bank

ANZ Bank

Starwood Capital

GPT

Lend Lease

LaSalle Investment Management

11/14/2012

1

A framework for managing change in hospitality industry

Robert McIntosh Presentation to Hospitality Management Conference 2012 November 2012

CBRE | Page 2

11/14/2012

2

CBRE | Page 3

Agenda

Controlling change

Understanding your current market positioning

Looking at the changes and what they mean

Re-positioning – some costs and benefits

Market trends –what trends are relevant

Looking for the next big thing – when to take a gamble

Returns on investment

CBRE | Page 4

How do you see change?

11/14/2012

3

CBRE | Page 5

Controlling change

Change is inevitable The world will change even if you don’t Proactive or reactive Manage the process Understanding the key issues Support from stakeholders Institutionalise the new system

CBRE | Page 6

Don’t confuse change with replacement

11/14/2012

4

CBRE | Page 7


Why customers stay with you, where do they find you, and where they come from How and why do customers choose your hotel How to collect information Sharing data with competitors Internet Understanding your competition

CBRE | Page 8

Impact of changes

Looking at the changes and what they mean for hotel operations Changes in: • Demand • Economy • Supply/competition • Marketing • Staffing

What happens if you don’t change

11/14/2012

5

CBRE | Page 9

Re-positioning

Are you optimising the property and your positioning? Benefits • Higher ARR and occupancy • More efficient operations • More consistency • Less risk Costs • Capital • Operational • Hidden • Risks

CBRE | Page 10

Market Trends

Exploring/understanding what trends are happening are which are relevant to your current market or as a driver for re-positioning Marketing • Travel Agents v internet • Branding/competition • Source of business

Operational • Cost structures • Buying systems

11/14/2012

6

CBRE | Page 11

The next big thing

When to take a gamble Leader or follower Risks – are they acceptable Understanding your market Examples

CBRE | Page 12


Change is costly, so any change needs to make an appropriate financial return over an appropriate time frame. Cash flow implications Borrowing Return on equity Management time

11/14/2012

7

CBRE | Page 13

Summary

Controlling change


Looking at the changes and what they mean

Re-positioning – some costs and benefits

Market trends –what trends are relevant

Looking for the next big thing – when to take a gamble


CBRE | Page 14

Any questions?

11/14/2012

8

CBRE | Page 15

Contact Details

Robert McIntosh BSc, FRICS, FAPI

Executive Director – Asia Pacific T +65 6326 1200 M +65 8123 0208

E [email protected] Website www.cbrehotels.com

11/14/2012

1

Mô hình quản lý sự thay đổi trong ngành dịch vụ khách sạn

Robert McIntosh Trình bày tại: Hội nghị Quản lý Khách sạn 2012 Tháng 11 năm 2012

CBRE | Page 2

11/14/2012

2

CBRE | Page 3

Chương trình

Kiểm soát sự thay đổi

Xác định định vị thị trường hiện tại của bạn

Xem xét những thay đổi và ý nghĩa của chúng

Tái định vị - những chi phí và lợi ích

Những xu hướng của thị trường – Những xu hướng nào là thích hợp

Tìm kiếm những cơ hội lớn tiếp theo – khi nào thì nên mạo hiểm

Lợi nhuận đầu tư

CBRE | Page 4

Làm thế nào để thấy được sự thay đổi?

11/14/2012

3

CBRE | Page 5

Kiểm soát sự thay đổi

Thay đổi là không thể tránh khỏi Thế giới sẽ thay đổi dù bạn không thay đổi Chủ động hay đối phó Quản lý quy trình Hiểu những vấn đề cốt lõi Hỗ trợ từ những cổ đông Thể chế hóa hệ thống mới

CBRE | Page 6

Đừng nhầm lẫn giữa thay đổi và thay thế

11/14/2012

4

CBRE | Page 7

Hiểu định vị thị trường hiện tại của bạn

Tại sao khách hàng ở lại với bạn, họ tìm thấy bạn ở đâu và họ đến từ đâu Bằng cách nào và tại sao khách hàng chọn khách sạn của bạn Làm thế nào để thu thập thông tin Chia sẻ dữ liệu với những đối thủ Internet Hiểu biết về đối thủ cạnh tranh của bạn

CBRE | Page 8

Những tác động của sự thay đổi

Xem xét những thay đổi và chúng có ý nghĩa như thế nào đối với hoạt động khách sạn Thay đổi về: • Nhu cầu • Kinh tế • Nguồn cung/đối thủ cạnh tranh • Quảng cáo tiếp thị • Nhân sự

Điều gì sẽ xảy ra nếu như bạn không thay đổi

11/14/2012

5

CBRE | Page 9

Tái định vị

Bạn đang tối ưu hóa tài sản và vị trí của mình? Lợi ích • Tăng giá phòng cho thuê và công suất • Hoạt động hiệu quả hơn • Có tính nhất quán hơn • Giảm thiểu rủi ro Chi phí • Vốn đầu tư • Chi phí hoạt động • Chi phí ẩn • Rủi ro

CBRE | Page 10

Xu hướng thị trường

Khám phá/ tìm hiểu những xu hướng đang xảy ra có liên quan đến thị trường hiện tại của bạn hoặc như một định hướng để định vị lại Quảng cáo tiếp thị • Các hãng du lịch/lữ hành hoặc internet • Xây dựng thương hiệu/ cạnh tranh • Nguồn kinh doanh Hoạt động • Cơ cấu chi phí • Mua các hệ thống

11/14/2012

6

CBRE | Page 11

Việc quan trọng tiếp theo

Thời điểm nhập cuộc Làm người dẫn đường hay người đi theo? Rủi ro - mức độ có thể chấp nhận? Am hiểu về thị trường của bạn Các ví dụ

CBRE | Page 12

Lợi nhuận trên vốn đầu tư

Thay đổi luôn tốn kém, vì vậy bất cứ sự thay đổi nào cũng cần phải mang về lợi nhuận tài chính hợp lý trong khoảng thời gian hợp lý Ảnh hưởng của dòng tiền Vay mượn Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu Thời gian quản lý

11/14/2012

7

CBRE | Page 13

Tóm tắt

Kiểm soát thay đổi

Hiểu biết về thị trường hiện tại của bạn

Xem xét những thay đổi và ý nghĩa của nó

Tái định vị - tổn thất và lợi ích

Xu hướng thị trường – những xu hướng liên quan

Tìm kiếm những điều quan trọng tiếp theo – khi nào nên đánh cược

Lợi nhuận trên đầu tư

CBRE | Page 14

Câu hỏi?

11/14/2012

8

CBRE | Page 15

Chi tiết liên lạc

Robert McIntosh BSc, FRICS, FAPI Giám Đốc Điều Hành– Asia Pacific

T +65 6326 1200 M +65 8123 0208

E [email protected] Website www.cbrehotels.com

Slide 1

Responsibilities Mr. Hever holds the position of Executive Director at Alternaty (Vietnam). In addition to his business development responsibilities, Rudolf specialises in alternative ownership structuring and hotel and resort consulting. He has extensive experience in conducting feasibility studies of development projects across Vietnam for hotel, residential, retail, office and industrial projects to specialty properties such as golf courses, luxury villas and resorts.

Professional Experience Prior to co-founding Alternaty, Mr. Hever was the Associate Director of the Research and Consulting department of CBRE Vietnam since 2007. During his tenure he was responsible for elevating the department to the market leading position within the industry. He is widely recognised for providing first class research and consulting services and is frequently quoted in the press and TV.

Prior to joining CBRE, Mr. Hever worked in Hotel Valuations in Sydney. He provided research, analysis and market commentaries on the major hotel markets in Australia and wrote hotel investment research reports. Prior to working in hotel valuations, Mr. Hever worked on the derivatives trading desk at a Societe Generale, a French investment bank.

Education • Master of Science (Real Estate), University of Hong Kong • Master of Real Estate, University of NSW, Sydney, Australia • Bachelor of Commerce (Finance and Accounting), University of Sydney, Australia

Credentials • AAPI – Associate of the Australian Property Institute • AFin – Associate of the Financial Services Institute of Australia • Registered Property Valuer, Office of Fair Trading, Australia • Undergoing accreditation by the Royal Institute of Chartered Surveyors (RICS)

2012

RUDOLF HEVER Executive Director

m +84 933 902 530 t +84 838 293 940 s rudolf.hever

[email protected]

CVs Of Alternaty Management Team Rudolf Hever

11/13/2012

1

Fractional Sale & Timesharing Models for Developers Opportunities & Risks

Presented by: Rudolf Hever

Executive Director [email protected]

+84 933 902 530

Slide 2 15/10/2012

Presentation outline

Alternative real estate products Whole ownership Whole ownership with rental pool Fractional – quarter share Fractional – twelfth share Timeshare Fractional vs whole ownership Exchange and pointing systems Benefits Risks Case studies

11/13/2012

2

Slide 3 15/10/2012

Timesharing Ninh Van Bay

Condotel Best Western

Nha Trang

Branded Residence Hyatt Regency Danang

Freehold Ownership Ocean Villas Danang

Fractional Ownership Beach Republic

Koh Samui, Thailand

Leasehold Ownership The Sanctuary Long Hai

Private Residence & Destination Club The Ritz-Carlton Destination Club

Hotel Room Intercontinental Saigon

TRADITIONAL ALTERNATIVE

Alternative real estate products

Slide 4 15/10/2012

Full price No obligation for specific standard of furniture No rental management provided Typically use weekends or holiday weeks (actual usage is approximately 8 - 13 weeks per year) Limited option of management (no rental) Possible investment gain:

1. Capital appreciation only

Alternative real estate products Whole ownership

11/13/2012

3

Slide 5 15/10/2012

Alternative real estate products Whole ownership with rental pool

A Unit C B D

Gross Rent $1,250 $1,000 $1,500 $1,250

Rental Pool (total rental income) = $5,000

Minus $500 Management Fee = $4,500

Minus $750 Maintenance Fee = $3,750

20% Developer 80% Owners

Net Rent

$750 $750 $750 $750 $750 1 2 3 4

Slide 6 15/10/2012

Alternative real estate products Whole ownership with rental pool

Full price Obligation of a specific furniture package Typically management company is involved Typically owner usage allowed is 30 - 60 days High management fee (International brand) Possible investment gains:

1. Capital appreciation 2. Rental pool system (Revenue - operations cost -

developer share) In Vietnam this model has had mixed success (the selling price is too high and low returns)

11/13/2012

4

Slide 7 15/10/2012

Alternative real estate products Fractional – quarter share

A Unit

Owner Usage

Owners

3 months 3 months 3 months 3 months

1 2 3 4

Usage

1 month 6 weeks 2 weeks

Rental Pool

Exchange System

Slide 8 15/10/2012

Quarter of the price (1/4) + Premium for fractional club membership Recommendation on specific furniture package Typically no management company involved, managed by the developer Typically owner usage allowed up to 13 weeks (3 months) Rental pool option available for unused weeks Exchange program for owners Floating weeks or fixed weeks Membership club benefits (Golf club, gym, spa, etc) Possible investment gains:

1. Capital appreciation 2. Rental pool system (Revenue - operations cost - developer

share) 3. Fraction share appreciation

Alternative real estate products Fractional – quarter share

11/13/2012

5

Slide 9 15/10/2012

Alternative real estate products Fractional – twelfth share

A Unit

Owner Usage

Owners

1 month each

2

Usage

Rental Pool

Exchange System

4 6 8 9 11 12 10 3 5 7 1

Slide 10 15/10/2012

Twelfth price (1/12 of price) + premium for fractional club membership Obligation for a specific furniture package Typically no management company, managed by the developer Typically owner usage is up to 4 weeks per share (1 month) Typically there is no rental pool option Exchange program Membership club benefit (Golf club, gym, spa etc) Limited investment gains:

1. Rental pool system (Revenue - operations cost - developer share)

Alternative real estate products Fractional – twelfth share

11/13/2012

6

Slide 11 15/10/2012

Unit

Owner Usage

Owners

1 week each Usage

Exchange System

Time - precious and limited Sharing - For everyone’s benefit Timeshare - the purchase of accommodation for:

a specified amount of time in a specified location during a specified timeframe

Alternative real estate products Timeshare

Slide 12 15/10/2012

Lower investment entry level (can be as low as US$20,000 per share) Use only what is needed (second home is used only 4 - 8 weeks per year) Higher return for rental pool management

Lower operational costs Lower brand costs (maintenance fee) Shorten rental period to fill (if you own 1 month, you only have 4 weeks to rent, if you own 12 month, you have 52 weeks to rent)

Option of exchange system (Vietnam or overseas) Higher capital gain (if property price increase and if share price increase) Club benefits (discount F&B, spa, golf etc)

Fractional vs whole ownership

11/13/2012

7

Slide 13 15/10/2012

International Exchange

Exchange and pointing systems

A

Member deposits 1 week

Weeks Fixed Floating Points

Slide 14 15/10/2012

Affordable to a much larger target market Access to the international market Shortened sales period Multiple income streams Vacation Club Benefits

Upfront sale of rooms (upfront cash) Additional F&B and spa spending Secured maintenance fee Increased marketing longer average length of stay International marketing and clientele

Room nights sold

Member stays

Alternative real estate products Benefits

11/13/2012

8

Slide 15 15/10/2012

Sales risk Long term member management obligation Creation of the membership program and usage rotation Points system management Marketing Sale training program Exchange system Pricing and upgrades Resale options and membership transfers Legal framework

Alternative real estate products Risks

Slide 16 15/10/2012

Location: Lamai Beach, Koh Samui, Thailand. 15 mins from main beach (Chaweng Beach) Access: 30mins from Samui international airport Concept: Mediterranean hip, beach club, sexy, sophisticated, cosmopolitan. A beach club with villas Sell 2 week shares Payment terms

$3,000 reserves unit 30% down payment registers unit 60% of net rental income paid to owner Financing options available

Annual owner’s dues per 2 week share: $650 - $1,000 depending on unit size Divided pricing into 3 seasons (peak, high, shoulder)

Case Study: Beach Republic

11/13/2012

9

Slide 17 15/10/2012

Case Study: Beach Republic

Slide 18 15/10/2012

Case Study: Pine Cliffs Resort, Algarve, Portugal

11/13/2012

10

Slide 19 15/10/2012

Case Study: Laguna Phuket, Thailand

Slide 20

Alternaty is a boutique real estate firm providing specialist advice for hotel, resort and second home projects. Our approach is to forge partnerships with developers to provide a suite of consulting services throughout the development lifecycle.

Alternaty

Real Estate

•Vacation ownership •Fractional ownership •Private residence & destination club •Condo hotel •Hotel investment

Boutique Consulting

•Market research •Feasibility study •Financial projections •Cash flow modeling •Highest and best use analysis •Development recommendations •Due diligence •Valuation

Operator Selection

•Operator selection •Management agreement negotiations •Equity investment •Sale & leaseback •Long term lease with key money •Technical services negotiation •Franchise agreements •Management with guaranteed return

Investment Services

•Joint venture partners •Private equity and family offices •Opportunistic, special situations funds •Absolute beachfront land for sale •Distressed assets •Exit strategy execution

Investor Representation

•Timely market updates •Active surveillance for opportunities •Constant point of contact •Meeting set‐up and attendance •Negotiation support •Site finding •Identification of target point of contact •Site inspection

15/10/2012

Boutique Consulting

Operator Selection

Investment Services

Investor Representation

Alternative Real Estate

Alternaty – Alternative Real Estate

11/13/2012

11

Slide 21 15/10/2012

Alternative Real Estate Service Co., Ltd. Unit 23, 26 Ly Tu Trong Street, District 1, Ho Chi Minh City, Vietnam T +84 836 028 591

This presentation produced, by Alternative Real Estate Service Co., Ltd. (hereafter “Alternaty”), is provided for general information purposes only. Whilst making all reasonable effort to provide correct information, no legal responsibility can be accepted by Alternaty for any loss or damage arising out of the use of or reliance on the contents of this presentation.

Subscribe to our periodical newsletter at: www.alternaty.com [email protected]

Alternaty Hotels + Resorts Newsletter

Slide 22

THANK YOU

Slide 1

TRÁCH NHIỆM Ông Hever nắm giữ vị trí giám đốc điều hành ở Alternaty (Việt Nam). Rudolf chuyên về cấu trúc quyền sở hữu thay thế và tư vấn về khách sạn, khu nghĩ dưỡng. Ông ấy có kinh nghiệm phong phú trong việc tiến hành nghiên cứu khả thi của các dự án phát triển ở Việt Nam từ khách sạn, khu dân cư, bán lẻ, văn phòng và các dự án khu công nghiệp đến các tài sản đặc biệt như sân gôn, khu nghĩ dưỡng và biệt thự sang trọng.

KINH NGHIỆM NGHỀ NGHIỆP Trước khi trở thành đồng sáng lập Alternaty, ông Hever từng là phó giám đốc phụ trách phòng nghiên cứu và tư vấn của CBRE Việt Nam từ năm 2007. Trong suốt nhiệm kỳ ông ấy có trách nhiệm nâng cao hoạt động của bộ phận để dẫn đầu thị trường ngành. Ông được ghi nhận rộng rãi trong việc cung cấp dịch vụ nghiên cứu và tư vấn hàng đầu và thường xuyên được trích dẫn trên tivi và báo chí.

Trước khi công tác ở CBRE, ông Hever từng làm thẩm định khách sạn ở Sydney. Ông ấy cung cấp nghiên cứu, phân tích và đánh giá thị trường khách sạn ở Úc và viết báo cáo nghiên cứu đầu tư khách sạn. Trước đó, ông từng làm ở ngân hàng đầu tư Pháp.

TRÌNH ĐỘ HỌC VẤN • Thạc sỹ khoa học (bất động sản), đại học Hong Kong • Thạc sỹ bất động sản, đại học NSW, Sydney, Australia • Cử nhân thương mại (tài chính và kế toán), đại học Sydney, Australia

BẰNG CẤP • AAPI – Hiệp hội bất động sản Úc • AFin – Hiệp hội dịch vụ tài chính Úc • Chứng chỉ định giá – Văn phòng Bộ Thương mại Úc • Đang chờ chứng nhận của Royal Institute of Chartered Surveyors (RICS)

Sơ yếu lý lịch của đội ngũ quản lý Alternaty Rudolf Hever

RUDOLF HEVER Giám đốc điều hành

m +84 933 902 530 t +84 838 293 940 s rudolf.hever [email protected]

9/10/2012

11/13/2012

1

Mô hình bán quyền sở hữu & chia sẻ kỳ nghỉ cho Chủ Đầu Tư

Cơ hội & Rủi ro

Thuyết trình bởi: Rudolf Hever

Giám đốc điều hành [email protected]

+84 933 902 530

Slide 2 15/10/2012

Nội dung

Sản phẩm bất động sản thay thế Sở hữu toàn phần Sở hữu toàn phần với hệ thống cho thuê Sở hữu từng phần – chia sẻ theo quý Sở hữu từng phần – chia sẻ theo tháng Chia sẻ kì nghỉ Sở hữu toàn phần vs từng phần Hệ thống điểm và trao đổi Lợi ích Rủi ro Các trường hợp nghiên cứu

11/13/2012

2

Slide 3 15/10/2012

Chia sẻ kì nghỉ Ninh Van Bay

Căn hộ khách sạn

Best Western Nha Trang

Khu nghỉ dưỡng có thương hiệu

Hyatt Regency Danang

Sở hữu lâu dài Ocean Villas Danang

Bán quyền sở hữu Beach Republic

Koh Samui, Thailand

Sở hữu có thời hạn The Sanctuary Long Hai

Câu lạc bộ cho khu nghỉ dưỡng đặc biệt The Ritz-Carlton Destination Club

Phòng khách sạn Intercontinental Saigon

TRUYỀN THỐNG THAY THẾ

Sản phẩm bất động sản thay thế

Slide 4 15/10/2012

Giá thanh toán toàn bộ Không bắt buộc áp dụng các tiêu chuẩn đặc trưng về nội thất Không có dịch vụ quản lý cho thuê Thường sử dụng vào cuối tuần hoặc các tuần nghỉ lễ (ước tính mức độ sử dụng từ 8 – 13 tuần mỗi năm) Ít chọn lựa về quản lý (không cho thuê) Lợi ích đầu tư:

1. Chỉ tăng giá trị vốn

Sản phẩm bất động sản thay thế Sở hữu toàn phần

11/13/2012

3

Slide 5 15/10/2012

Sản phẩm bất động sản thay thế Sở hữu toàn phần với hệ thống cho thuê

A Đơn vị C B D

Tiền thuê gộp

$1,250 $1,000 $1,500 $1,250

Hệ thống cho thuê (tổng tiền thuê) = $5,000

Trừ $500 phí quản lý = $4,500

Trừ $750 phí bảo dưỡng = $3,750

20% chủ đầu tư 80% chủ sở hữu

Tiền thuê ròng $750 $750 $750 $750 $750

1 2 3 4

Slide 6 15/10/2012

Giá thanh toán toàn bộ Bắt buộc áp dụng các tiêu chuẩn đặc trưng về nội thất Thông thường bao gồm công ty quản lý Thông thường chủ sở hữu được cho phép sử dụng từ 30 - 60 ngày Phí quản lý cao (thương hiệu quốc tế) Lợi ích đầu tư:

1. Tăng giá trị vốn 2. Hệ thống cho thuê (Doanh thu – chi phí hoạt động – chủ đầu

tư chia sẻ) Mô hình này thành công tương đối ít tại Việt Nam (giá bán quá cao và lợi nhuận thấp)

Sản phẩm bất động sản thay thế Sở hữu toàn phần với hệ thống cho thuê

11/13/2012

4

Slide 7 15/10/2012

Sản phẩm bất động sản thay thế Sở hữu từng phần – chia sẻ theo quý

A Đơn vị

Chủ sở hữu sử dụng

Các chủ sở hữu

3 tháng 3 tháng 3 tháng 3 tháng

1 2 3 4

Sử dụng

1 tháng 6 tuần 2 tuần

Hệ thống cho thuê

Hệ thống trao đổi

Slide 8 15/10/2012

Một phần tư giá (1/4) + Phí thành viên câu lạc bộ chia sẻ quyền sở hữu Đề xuất một số nội thất đặc trưng Thông thường không có công ty quản lý, quản lý bởi chủ đầu tư Thông thường chủ sở hữu được phép sử dụng đến 13 tuần (3 tháng) Có thể chọn hệ thống cho thuê đối với những tuần không sử dụng Chương trình trao đổi cho các chủ sở hữu Tuần cố định hoặc tuần thả nổi Lợi ích câu lạc bộ thành viên (câu lạc bộ Golf, gym, spa…) Lợi ích đầu tư:

1. Tăng giá trị vốn 2. Hệ thống cho thuê (Doanh thu – chi phí hoạt động – chủ đầu tư

chia sẻ) 3. Tăng giá trị phần sở hữu

Sản phẩm bất động sản thay thế Sở hữu từng phần – chia sẻ theo quý

11/13/2012

5

Slide 9 15/10/2012

Sản phẩm bất động sản thay thế Sở hữu từng phần – chia sẻ theo tháng

A Đơn vị


Chủ sở hữu

Mỗi người một tháng

2

Sử dụng

Hệ thống cho thuê

Hệ thống trao đổi

4 6 8 9 11 12 10 3 5 7 1

Slide 10 15/10/2012

Một phần mười hai giá (1/12 giá) + phí thành viên câu lạc bộ chia sẻ quyền sở hữu Bắt buộc nội thất đặc trưng Thông thường không có công ty quản lý, quản lý bởi chủ đầu tư Thông thường chủ sở hữu sử dụng 4 tuần đối với mỗi phần sở hữu (1 tháng) Thông thường không có chọn lựa hệ thống cho thuê Chương trình trao đổi Lợi ích câu lạc bộ thành viên (câu lạc bộ Golf, gym, spa…) Lợi ích đầu tư bị giới hạn:

1. Hệ thống cho thuê (Doanh thu – chi phí hoạt động – chủ đầu tư chia sẻ)

Sản phẩm bất động sản thay thế Sở hữu từng phần – chia sẻ theo tháng

11/13/2012

6

Slide 11 15/10/2012

Đơn vị


Chủ sở hữu

Mỗi 1 tuần Cách sử dụng Hệ thống trao đổi

Thời gian – quý giá và hữu hạn Chia sẻ - lợi ích cho mọi người Chia sẻ kỳ nghỉ - việc mua bất động sản:

trong một thời điểm nhất định tại một địa điểm xác định trong một khung thời gian nhất định

Sản phẩm bất động sản thay thế Chia sẻ kỳ nghỉ

Slide 12 15/10/2012

Vốn đầu tư đầu vào thấp hơn (có thể thấp ở mức 20.000 đô la Mỹ mỗi phần) Chỉ sử dụng khi cần (Ngôi nhà thứ hai chỉ được sử dụng 4 – 8 tuần mỗi năm) Suất sinh lời cao hơn đối với chương trình quản lý cho thuê

Chi phí điều hành thấp hơn Chi phí thương hiệu thấp hơn (chi phí bảo trì) Rút ngắn giai đoạn cho thuê (nếu bạn sở hữu 1 tháng, bạn chỉ có 4 tuần để cho thuê, nếu bạn sở hữu 12 tháng, bạn có 52 tuần để cho thuê)

Lựa chọn hệ thống trao đổi (Việt Nam hoặc nước ngoài) Thặng dư vốn cao hơn (nếu giá tài sản tăng và nếu giá mỗi phần tăng) Các lợi ích câu lạc bộ (chiết khấu F&B, spa, golf…)

Sở hữu từng phần và toàn phần

11/13/2012

7

Slide 13 15/10/2012

Trao đổi quốc tế

Hệ thống điểm và trao đổi

A

Thành viên đặt cọc 1 tuần

Tuần Cố định Thả nổi Điểm

Slide 14 15/10/2012

Có thể đạt được thị trường mục tiêu lớn hơn Tiếp cận với thị trường quốc tế Thời gian bán được rút ngắn Nhiều nguồn thu nhập Lợi ích câu lạc bộ nghỉ dưỡng

Bán phòng trả trước (tiền mặt thu trước) Tăng chi tiêu F&B và spa Bảo toàn phí bảo dưỡng Marketing được tăng cường Thời gian lưu trú trung bình lâu hơn Marketing và khách hàng quốc tế

Số phòng bán

Thành viên cư trú

Sản phẩm bất động sản thay thế Lợi ích

11/13/2012

8

Slide 15 15/10/2012

Rủi ro bán hàng Trách nhiệm quản lý thành viên dài hạn Thiết lập chương trình thành viên và sử dụng luân phiên Quản lý hệ thống điểm Marketing Chương trình đào tạo bán hàng Hệ thống trao đổi Định giá và nâng cấp Lựa chọn bán lại và chuyển đổi thành viên Khung pháp lý

Sản phẩm bất động sản thay thế Rủi ro

Slide 16 15/10/2012

Địa điểm: Lamai Beach, Koh Samui, Thái Lan. 15 phút từ bãi biển chính (Chaweng Beach) Tiếp cận: 30 phút từ sân bay quốc tế Samui Ý tưởng: Vùng Địa Trung Hải, câu lạc bộ bãi biển, quyến rũ, tinh xảo, có tính quốc tế. Câu lạc bộ biển với các biệt thự Bán quyền chia sẻ 2 tuần Điều kiện thanh toán

Đặt trước 3,000 đô la Mỹ Đặt cọc 30% cho biệt thự đăng kí 60% thu nhập cho thuê ròng được trả cho chủ sở hữu Lựa chọn tài chính có sẵn

Chủ sở hữu thanh toán cho quyền sở hữu 2 tuần hằng năm: $650 - $1,000 phụ thuộc vào kích cỡ biệt thự Chia việc định giá theo 3 mùa (mùa cao điểm, mùa thấp điểm, mùa trung bình)

Trường hợp nghiên cứu: Beach Republic

11/13/2012

9

Slide 17 15/10/2012

Trường hợp nghiên cứu: Beach Republic

Slide 18 15/10/2012

Trường hợp nghiên cứu: Pine Cliffs Resort, Algarve, Bồ Đào Nha

11/13/2012

10

Slide 19 15/10/2012

Trường hợp nghiên cứu: Laguna Phuket, Thái Lan

Slide 20

Alternaty là công ty bất động sản chuyên biệt cung cấp tư vấn chuyên nghiệp cho các dự án khách sạn, khu nghỉ dưỡng và ngôi nhà thứ hai. Phương pháp của chúng tôi là tạo mối quan hệ đối tác với các nhà phát triển để cung cấp dịch vụ tư vấn suốt vòng đời dự án.

15/10/2012

Alternaty – Alternative Real Estate

Giải pháp thay thế bất động

sản

• Sở hữu kỳ nghỉ • Chia sẻ quyền

sở hữu • Câu lạc bộ cho

khu nghỉ dưỡng đặc biệt

• Căn hộ khách sạn

• Đầu tư khách sạn

Tư vấn chuyên biệt

• Nghiên cứu thị trường

• Nghiên cứu khả thi

• Dự báo tài chính

• Phân tích dòng tiền

• Tư vấn phát triển tối ưu

• Kiến nghị phát triển

• Thẩm định dự án

• Định giá

Chọn lựa nhà điều hành

• Chọn lựa nhà điều hành

• Thương lượng hợp đồng quản lý

• Đầu tư vốn • Bán và cho thuê

lại • Thuê dài hạn • Đàm phán dịch

vụ kĩ thuật • Hợp đồng

nhượng quyền • Quản lý bảo đảm doanh thu

Dịch vụ đầu tư

• Đối tác liên doanh

• Quỹ tư nhân và công ty gia đình

• Các quỹ đầu tư, quỹ đặc biệt

• Đất bán giáp biển

• Tài sản thanh lý • Chiến lược rút

lui

Đại diện nhà đầu tư

• Cập nhận thị trường liên tục

• Giám sát tích cực các cơ hội đầu tư

• Duy trì liên lạc • Tổ chức các

cuộc họp và tham dự

• Hỗ trợ đàm phán

• Tìm kiếm vị trí • Xác định người

liên lạc chủ chốt • Khảo sát vị trí

11/13/2012

11

Slide 21 15/10/2012

Alternative Real Estate Service Co., Ltd. Phòng 23, 26 Lý Tự Trọng, Quận 1, TPHCM, Việt Nam T +84 836 028 591

This presentation produced, by Alternative Real Estate Service Co., Ltd. (hereafter “Alternaty”), is provided for general information purposes only. Whilst making all reasonable effort to provide correct information, no legal responsibility can be accepted by Alternaty for any loss or damage arising out of the use of or reliance on the contents of this presentation.

Đăng ký bản tin thị trường định kỳ của chúng tôi tại: www.alternaty.com [email protected]

Alternaty Hotels + Resorts Newsletter

Slide 22

CÁM ƠN

Dennis C. Y. Tan Managing Director EVERLY GROUP Contact: M-2-16 Plaza Damas, No 60 Jalan Sri Hartamas 1 50480 Kuala Lumpur Tel: 603-62018338 Fax: 603-62013883 Qualifications: B.Sc. in Industrial Engineering,

Purdue University, Indiana, U.S.A. 1968 M.Sc. in Industrial Engineering, Purdue University, Indiana, U.S.A. 1969

Hotel experience: 1988-1990 C.E.O. of Pudu Sinar Sdn. Bhd. owner of Park Avenue Hotel in Kuala Lumpur. He was instrumental in turning around the hotel and selling it after the turnaround. The hotel is currently known as Melia Kuala Lumpur. 1990-current, Owner of Everly Group (previously known as Value Hospitality).

Site and design evaluation of more than 120 hotel projects in the region. Completed the design of 9 and construction of 8 hotels.

Mega Hotel, Miri 1994 Prescott Hotel, Klang 1996 Maluri Hotel, Cheras, KL 1997 Brisdale Hotel, KL 1998 Parkcity Everly Hotel, Bintulu 1998 Summit Hotel, Bukit Mertajam 2002 Everly Hotel, Sibu 2006 @ease Hotel, Sandakan 2007 Hotel, Putrarajaya under construction.

Refurbish and repositioning of 5 hotels. Park Avenue Hotel, KL

Prescott Inn, KL Prescott Metro Inn, Kajang Parkcity Everly Hotel, Miri Everly Resort Hotel, Malacca

Turnaround of 9 hotels and a golf course.

Park Avenue (current Melia KL) 1989 Rajah Court Hotel, Kuching 1991 Sunway Hotel, Shenzhen 1999 Beverly Hotel, Kota Kinabalu 2001 Borneo golf and country club, Bongawan, 2001 Prescott Inn, KL 2002 Prescott Metro Inn, Kajang 2003 Parkcity Everly Hotel (ex-Holiday Inn) Miri 2004

Everly Resort Hotel, Malacca 2007 Managing 7 hotels under the brand names –

Everly Hotel, Prescott Hotel & Inns

____________________________________________________________________ Short Bio Dennis Tan (M.Sc. Industrial Engineering) After successfully managing the turnaround the Park Avenue Hotel his first hotel, he formed Value Hospitality in 1990. He introduced manufacturing quality methods to hotels which proved to be extremely successful as seven out of their seven hotels were winners/finalists for Service Excellence in Malaysia over the last eight year. Having completed more than 120 hotels' site and design evaluation and built nine hotels, he is often consulted by investors and sought out for speaking engagements on various aspects of design and management of hotels. He is also a program advisory member of Hospitality College. By re-engineering all aspects of a hotel he managed to lower the break-even level of a hotel and has managed the turnaround of nine hotels (including a golf course). He guarantees a turnaround of a hotel within six months.

11/13/2012

1

Choosing the right management option

© 2012 Everly Group

Management Options

Lease Out Hotel Management companies

Major Brands Regional Brands

Self Manage Franchise

Regional Manager Self Manager


11/13/2012

2

Lease Out

This is the simplest Owner only have to concentrate on building and owning the hotel Challenges

Finding a Hotel Management Company with strong balance sheet Leasee must invest in the ID fit out. Most lessees in Malaysia were unable to meet payment


Choosing the right HMC

Main Objective of owner is to obtain reasonable returns and to maximize profits

Revenue Less Cost

Two largest cost components Payroll Tax Employee Benefits (PTEB) Utilities

_____________________________ Equal Profits

A brand must bring in more Revenue through their own system to at least cover for their higher costs An International Brand’s PTEBs are normally higher


11/13/2012

3

Gateway Cities

Singapore Kuala Lumpur

Bangkok

Hong Kong

Manila

Jakarta © 2012 Everly Group

Major International brands will bring in business through their reservation system to Gateway cities

Secondary City in a Country


Major Int’l HMCs’ system generate little business to secondary cities Guests mostly locally generated

11/13/2012

4

A brand does not mean instant business

KL – Seremban 50 minutes

KL - Seremban – about 50 minutes drive 5 star brand opened – most 5 star guests preferred to stay in KL


5 star too near another city

Many 5 star hotels in Singapore Most 5 star guests prefer to stay in Singapore


11/13/2012

5

Second hotel in a city Business goes to the hotel in the city

3% occupancy came from Chain’s reservation system 80% of the 3% mostly Japanese coming from the industrial area

And would have used hotel irrespective of brand © 2012 Everly Group

Business generated by a HMC


Check how much occupancy is provided by their reservation system

Gateway cities (Hong Kong, Singapore) – 15% or more reservation comes from their reservation system Secondary Cities – nominal

Penang/Miri – 200 room nights/yr Subang/Labuan - <3%, even this-foreigners come from local companies

Second hotel in the same city – biz goes to primary hotel Internet has even the playing field

All HMCs depend on OTAs, up to 50 OTAs Own system generate some business but bulk comes from OTAs

EG - able to generate 55+% occupancy for KL

11/13/2012

6

Appointing a HMC


Is the source of business local? If yes – no advantage Except for the Gateway cities

90+% of guests local Oversea guests – brought in by local companies.

Fees – competitive System charges very high – reservation/computer system/group activities

Appointing a HMC

A brand must bring in higher Revenue from their own reservation system If not choose a HMC that can bring down the operating cost Two key costs - largest

Payroll, Tax and Employee Benefits (PTEB) Utilities

90% of both PTEB and Utilities cost are fixed


11/13/2012

7

PTEB Cost differential


Staff / Rm.

250 room hotel

PTEB / month

Total PTEB per year

RM.

Difference per year

RM.

Major Intl 0.8 200 1,800 4,320,000 (2,670,000)

HMCs 1.0 250 2,400 7,200,000 (4,860,000)

Regional 0.6 150 1,400 2,520,000 (870,000)

HMCs 0.8 200 1,800 4,320,000 (1,980,000)

Everly 0.5 125 1,100 1,650,000

Group (EG) 0.6 150 1,300 2,340,000

Staffing level much higher PTEB per staff per month much higher Unless hotel is about 500 rooms extremely difficult defray cost

Everly Group’s advantage in terms of occupancy

Difference ADR - RM Room nights Occupancy %

Major Intl 2,670,000 200 13,350 14.63%

HMCs 4,860,000 200 24,300 26.63%

Regional 870,000 200 4,350 4.77%

HMCs 1,980,000 200 9,900 10.85%

The cost differential for a 250 rooms hotel at an ADR of RM 200 is between 14.63% to 26.63% occupancy with Major and 4.77% to 10.85% with regional This also means the breakeven percent is lower by the same percentages.


11/13/2012

8

Impact of cost management 10 yr Previous HMC vs. Everly Group

Previous HMC Everly Group Year GOP after fees Year GOP after fees

1993 1,370,288 2,003 722,367

1994 1,368,892 2,004 1,292,994

1995 442,203 2,005 1,873,860

1996 349,201 2,006 948,891

1997 463,098 2,007 1,512,389

1998 (214,959) 2,008 1,066,870

1999 141,075 2,009 831,011

2000 46,592 2,010 1,758,581

2001 (132,018) 2,011 1,155,300

2002 58,925 2012*8m 542,030

Total 3,893,297 Total 11,704,292 © 2012 Everly Group

Profit Comparison Previous HMC vs. Everly Group over 10 years

Previous HMC

Everly Group Difference

Hotel Gross Revenue 96,617,323 78,210,943 18,406,380

Profit after Fees 3,893,297 11,704,292 (7,810,996)

Difference is 3.01 times!


11/13/2012

9

Cost of Utilities

M&E costs – 30-40% of development cost Most M&E engineers make design errors Air conditioning system

Type of chillers – electrical, gas (absorption/engine), fuel Sizing of chillers

Hot water system Solar, gas fired, heat pumps,

Water

Normally decided at the time of design or retrofit


Self Manage

You can keep cost low Must sort out marketing issues Better have good leadership/management skills yourself Extremely difficult to find good management staffs

90+% of management staffs in the industry Stay with a hotel 2-3 yrs before hopping job. A 10 year veteran has on average 2.5 years experience repeated 4 times and does not necessarily have a 10 year experience It take 3-5 years to learn the effect of strategic changes and implementation of SOPs

If you are planning to start your own HMC you need 8 hotels before you break-even.


11/13/2012

10

Franchise

Very common in USA and starting to increase in Asia In a Gateway city

Franchise Plus use a HMC that can manage cost Self manage

Cons - franchise Franchise fees cost as much as a Management Contracts

Pros - franchise At least the operational costs are controlled and you will make more money.


Key issues on HM agreement

Base / Incentive management fee Group A&P – what is covered? System fee – Reservation, training, etc. Any regional cost contribution? Length of contract Brand Name

Your only saviours Area restriction – Same brand / 2nd brand Right to agree on GM, FC, Dir. of Sales

Better have your own way to assess their competency and work attitudes Right to ask them to leave without reason

Performance clause – your only protection Competitive set on Occ% and ADR – accuracy of data? no cost comparison? GOP – percent. Is GOP loss reasonable? On initial projection? Yearly Budget?

HMCs will normally refuse to agree on a performance clause


Kai is a German national, born in Berlin on the 20 November 1967. A ‘full blood’

hotelier and tourism expert, he looks back on more than 22 exciting years within the

industry. He had the pleasure of working in Germany, US, UK and China, holding

managerial positions with international brands InterContinental, Crowne Plaza and

Holiday Inn. In Vietnam since 1998, Kai took on roles as general manager and other

executive positions, developing various hotel, resort and tourism enterprises to

benchmark leaders in their respective markets.

In 2007, Kai founded the HTM Management Consultancy, a boutique hospitality and

tourism management advisory firm active in Vietnam, Laos and Cambodia, providing

professional services such as Feasibility Studies, Concept Development, Branding,

Architectural Planning and Design, Hotel Technical Assistance and Pre-Opening, Hotel

Management and Operation, Standard Operating Equipment, Marketing, Sales and

Public Relations, Standard

Operating Procedures,

Executive Search,

Recruitment, Training and

others. As CEO, Kai heads

an efficient team of foreign and local experts, combining international standards and

best business practices with knowledge and in-depth understanding of the market.

HTM has successfully completed and is currently involved in various luxury hotel,

resort and other hospitality and tourism projects, with clients being from the private

and public sector.

Despite the long term growth prospects, the Asian hospitality market is currently

facing some difficulties. Therefore, careful considerations should be made by

investors and developers, inter alia, in respect to product concept, branding,

marketing, management and operation. Kai will be delighted to share his insights

with participants of the 2nd Annual Hospitality Management Conference 2012 on 15th

November 2012 in HCMC.

Kai earned a Master of Hospitality Management from University of Toulouse II - Le

Mirail, a Bachelor degree from Hotel Management School Berlin and additional

qualifications from renowned Cornell University, School of Hotel Administration. He is

active as Vice Chairman of the joint Tourism Working Group under the Vietnam

Business Forum/ European Chamber of Commerce in Vietnam. Kai is based in Hanoi

with his Vietnamese wife and two children. Contact: [email protected].

BIOGRAPHY Kai Marcus Schröter


John Gardner General Manager CARAVELLE HOTEL ------------------------------------------------------------------------------------------- 19 Lam Son Square, District 1, Ho Chi Minh City, Vietnam T: (84-8) 3823 4999 F: (84-8) 3829 3705 Website: www.caravellehotel.com Originally from New Zealand, have managed hotels around Australia and New Zealand for 10 years for Accor then transferred up to Asia with Thailand being the first port of call. After 2 years transferred to Indonesia where I stayed for 3 years. Still with Accor I completed a couple of small missions in Cambodia and Singapore before transferring up to China managing Sofitel’s in Zhengzhou then Jinan. I then jumped ship to IHG working in Shenzhen then transferring to Chongqing to open a new InterContinental Hotel in the centre of this huge mega city of 32 million people. After 6 years in China I was approached to join the Caravelle here in Ho Chi Minh City and still enjoying it nearly 6 years later.

http://www.caravellehotel.com/

Ông John Gardner Tổng Quản Lý KHÁCH SẠN CARAVELLE --------------------------------------------------------------------------- 19 Lam Son Square, District 1, Ho Chi Minh City, Vietnam T: (84-8) 3823 4999 F: (84-8) 3829 3705 Website: www.caravellehotel.com Tôi là người New Zealand. Trong 10 năm làm việc cho tập đoàn Accor, tôi đã quản lý nhiều khách sạn trên khắp nước Úc và New Zealand. Điểm dừng chân sau đó của tôi tại Châu Á là Thái Lan (2 năm) và Indonesia (3 năm). Vẫn với Accor tôi hoàn thành một vài nhiệm vụ nhỏ ở Campuchia và Singapore trước khi chuyển đến Trung Quốc với chức danh quản lý khách sạn Sofitel tại Trịnh Châu và Tế Nam. Sau đó tôi được IHG mời về làm việc tại Thẩm Quyến, sau đó tôi chuyển đến Trùng Khánh giữ chức vụ quản lý khách sạn InterContinental vừa mới khai trương ngay tại trung tâm của thành phố lớn với hơn 32 triệu dân. Sau 6 năm ở Trung Quốc, tôi đến Thành phố Hồ Chí Minh với cương vị Tổng Quản Lý Khách sạn Caravelle. Tôi vẫn rất hứng thú với công việc của mình sau 6 năm gắn bó với Caravelle.

http://www.caravellehotel.com/

Louk Lennaerts

President & Chief Visionary Officer

SERENITY HOLDING

http://www.serenity-holding.com

Louk Lennaerts with his special title of chief visionary officer of Serenity Holding has gained respect by

creating many different projects in Europe as well as in Vietnam. Over the last 15 years that he has

spent in Vietnam he has been the creator and father of t he Life Resorts as well as developer and

shareholder of the Victoria Hoi An.

Since 4 years he has developed with his partner Marco the Serenity Holding that looks after

development of many projects from A to Z, from conceptualization, project management, designing,

sales coordination to hospitality management and sometimes co ownership. The creation of Fusion

Maia Resort in Danang has been a show case for innovative architecture but also of a trendsetting

resort and spa concept.

For future he and his partner are in charge of a number new and surprising lifestyle projects all over

Vietnam under the brands Fusion for the 5 star and M2Boutique for the economy range of projects all

over Vietnam like Sapa, Hue , Danang, Hoi An, Nha Trang, Dalat, La Gi, Saigon, Mekong and Phu

Quoc.

Louk is a passionate worker always looking for new surprising combinations of services that will attract

investors to cooperate with him and his partner to develop hospitality and real estate projects that are

different and focused on success.

http://www.serenity-holding.com/

Louk Lennaerts

President & Chief Visionary Officer

SERENITY HOLDING

http://www.serenity-holding.com

Louk Lennaerts, với vai trò Giám đốc ý tưởng và sáng tạo của Serenity Holding và Fusion

Management, đã tham gia phát triển rất nhiều dự án ở châu Âu cũng như tại Việt Nam. Với hơn 15

kinh nghiệm tại Việt Nam, Louk Lennaerts từng là người sáng tạo, phát triển cũng như là cổ đông

của 2 thương hiệu Life Resorts và Victoria Hội An.

Trong 4 năm trở lại đây, Louk Lennaerts đã cộng tác với Marco van Aggele, hiện là CEO của Serenity

Holding để hình thành nên mô hình công ty chuyên phát triển các dự án bất động sản từ A – Z: xây

dựng ý tưởng, quản trị dự án, thiết kế, điều phối tiếp thị và bán hàng, điều hành bất động sản và

đồng sở hữu. Fusion Maia Da Nang chính là một ví dụ điển hình cho sự thành công của mô hình trên

với phong cách thiết kế độc đáo cộng với ý tưởng mang tính tiên phong trong lĩnh vực nghỉ dưỡng:

khu resort đầu tiên tại châu Á có dịch vụ spa đã bao gồm trong giá phòng.

Trong thời gian sắp tới, ông cùng với cộng sự của mình tiếp tục phát triển các dự án bất động sản

nghỉ dưỡng cao cấp tại Việt Nam với 2 thương hiệu chính: Fusion Resorts mang đẳng cấp 5 sao và

M2 Boutique mang đẳng cấp 3 sao. Các dự án trên sẽ trải dài khắp Việt Nam từ Sapa, Huế , Đà

Nẵng, Hội An, Nha Trang, Đà Lạt, La Gi, Saigon, Mekong đến Phú Quốc.

Louk luôn mang trong mình một niềm đam mê cháy bỏng với công việc nhằm mang tới cho khách

hàng những trải nghiệm nghỉ dưỡng và phong cách sống hoàn toàn mới.

http://www.serenity-holding.com/

ORGANIZER

IRVING Seminar & Training Sukhumvit Suite, Room 19/138, 14th floor

Sukhumvit rd 13, Klongtoei Nua, Wattana, Bangkok 10110 [email protected]

VN: +84-8-6258 6266 TH: +66 (0) 2651 2703

www.irvingseminar.com

CO-ORGANIZER:

Lean Media A: F.1st, 136-138 Co Bac, Dist.1, HCMC, Vietnam

T: 08 - 6258 6511 F: 08 - 6258 6518 [email protected]


http://www.irvingseminar.com/


Vietnam hotel & tourism investment conference 15 nov 2012

Data & Analytics

hotel properties

hotel market overview

regional hotel performance

international hotel

hotel tourism investments

potential hotel buyers

asia pacific fractional

fractional models