Éves beszámolóStatisztikai számjel: 11929389-6499-114-01 HOLD Alapkezelő Zrt. időpontja:2019. december 31. MÉRLEG Eszközök (aktívák) adatok ezer Ft-ban Sor-szám A tétel

1 1 9 2 9 3 8 9 6 4 9 9 1 1 4 0 1 Statisztikai számjel

Cégjegyzék száma: Cg. 01-10-044222

HOLD Alapkezelő Zrt. a vállalkozás megnevezése

1123 Budapest, Alkotás utca 50. (803-8888) a vállalkozás címe, telefonszáma

2019. év

Éves beszámoló Keltezés: Budapest, 2020. április 20.

a vállalkozás vezetője

KPMG Hungária Kft. Tel.: +36 (1) 887 71 00 Váci út 31. Fax: +36 (1) 887 71 01 H-1134 Budapest E-mail: [email protected] Hungary Internet: kpmg.hu

HOLD Alapkezelő Zrt. - K12 - 2019.12.31. 1

KPMG Hungária Kft., a Hungarian limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity. Company registration: Budapest, Fővárosi Törvényszék Cégbírósága, no: 01-09-063183

Független könyvvizsgálói jelentés

A HOLD Alapkezelő Zrt. részvényeseinek

Vélemény

Elvégeztük a HOLD Alapkezelő Zrt. (továbbiakban „a Társaság") 2019. évi éves beszámolójának a könyvvizsgálatát, amely éves beszámoló a 2019. december 31-i fordulónapra elkészített mérlegből – melyben az eszközök és források egyező végösszege 6.915.786 E Ft, az adózott eredmény 2.607.362 E Ft nyereség – , és az ezen időponttal végződő évre vonatkozó eredménykimutatásból, valamint a számviteli politika meghatározó elemeit és az egyéb magyarázó információkat tartalmazó kiegészítő mellékletből áll.

Véleményünk szerint a mellékelt éves beszámoló megbízható és valós képet ad a Társaság 2019. december 31-én fennálló vagyoni és pénzügyi helyzetéről, valamint az ezen időponttal végződő évre vonatkozó jövedelmi helyzetéről a Magyarországon hatályos, a számvitelről szóló 2000. évi C. törvénnyel összhangban (a továbbiakban „számviteli törvény”).

Vélemény alapja

Könyvvizsgálatunkat a Magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardokkal és a könyvvizsgálatra vonatkozó – Magyarországon hatályos – törvényekkel és egyéb jogszabályokkal összhangban hajtottuk végre. Ezen standardok értelmében fennálló felelősségeink bővebb leírását jelentésünk „A könyvvizsgálónak az éves beszámoló könyvvizsgálatáért való felelősségei” szakasza tartalmazza. Függetlenek vagyunk a Társaságtól az éves beszámoló általunk végzett könyvvizsgálata szempontjából a vonatkozó, Magyarországon hatályos jogszabályokban és a Magyar Könyvvizsgálói Kamara „A könyvvizsgálói hivatás magatartási (etikai) szabályairól és a fegyelmi eljárásról szóló szabályzatá”-ban, valamint az ezekben nem rendezett kérdések tekintetében a Nemzetközi Etikai Standardok Testülete által kiadott „Könyvvizsgálók Etikai Kódexe”-ben (az IESBA Kódex-ben) foglaltak szerint, és eleget tettünk egyéb etikai felelősségeinknek ezekkel a követelményekkel összhangban. Meggyőződésünk, hogy az általunk megszerzett könyvvizsgálati bizonyíték elegendő és megfelelő ahhoz, hogy megalapozza véleményünket.

Egyéb információk

Az egyéb információk a Társaság 2019. évi üzleti jelentéséből állnak. A vezetés felelős az üzleti jelentésnek a számviteli törvény, illetve egyéb más jogszabály vonatkozó előírásaival összhangban történő elkészítéséért. A jelentésünk „Vélemény” szakaszában az éves beszámolóra adott véleményünk nem vonatkozik az üzleti jelentésre.

Az éves beszámoló általunk végzett könyvvizsgálatával kapcsolatban a mi felelősségünk az üzleti jelentés átolvasása és ennek során annak mérlegelése, hogy az üzleti jelentés lényegesen ellentmond-e az éves beszámolónak, vagy a könyvvizsgálat során szerzett ismereteinknek, vagy egyébként úgy tűnik-e, hogy az lényeges hibás állítást tartalmaz.

A számviteli törvény alapján a mi felelősségünk továbbá annak a megítélése, hogy az üzleti jelentés a számviteli törvény, illetve egyéb más jogszabály vonatkozó előírásaival összhangban készült-e és erről, valamint az üzleti jelentés és az éves beszámoló összhangjáról vélemény nyilvánítása.

HOLD Alapkezelő Zrt. - K12 - 2019.12.31.

2

© 2020 KPMG Hungária Kft. All rights reserved.

Véleményünk szerint a Társaság 2019. évi üzleti jelentése minden lényeges szempontból összhangban van a Társaság 2019. évi éves beszámolójával és a számviteli törvény vonatkozó előírásaival.

Mivel egyéb más jogszabály a Társaság számára nem ír elő további követelményeket az üzleti jelentésre, ezért e tekintetben nem mondunk véleményt.

A fentieken túl a Társaságról és annak környezetéről megszerzett ismereteink alapján jelentést kell tennünk arról, hogy a tudomásunkra jutott-e bármely lényeges hibás állítás az üzleti jelentésben, és ha igen, akkor a szóban forgó hibás állítás milyen jellegű. Ebben a tekintetben nincs jelenteni valónk.

A vezetés és az irányítással megbízott személyek felelősségei az éves beszámolóért

A vezetés felelős az éves beszámolónak a számviteli törvénnyel összhangban történő elkészítéséért és valós bemutatásáért, valamint az olyan belső kontrollért, amelyet a vezetés szükségesnek tart ahhoz, hogy lehetővé váljon az akár csalásból, akár hibából eredő lényeges hibás állítástól mentes éves beszámoló elkészítése.

Az éves beszámoló elkészítése során a vezetés felelős a Társaság vállalkozás folytatására való képességének felméréséért és a vállalkozás folytatásával kapcsolatos kérdéseknek az adott helyzetnek megfelelő közzétételéért, valamint a vezetés felelős az éves beszámolónak a vállalkozás folytatásának elvén alapuló összeállításáért. A vezetésnek az értékelésnél a vállalkozás folytatásának elvéből kell kiindulnia, ha ennek az elvnek az érvényesülését eltérő rendelkezés nem akadályozza, illetve a vállalkozási tevékenység folytatásának ellentmondó tényező, körülmény nem áll fenn.

Az irányítással megbízott személyek felelősek a Társaság pénzügyi beszámolási folyamatának felügyeletéért.

A könyvvizsgálónak az éves beszámoló könyvvizsgálatáért való felelősségei

Célunk kellő bizonyosságot szerezni arról, hogy az éves beszámoló egésze nem tartalmaz akár csalásból, akár hibából eredő lényeges hibás állítást, valamint a véleményünket tartalmazó könyvvizsgálói jelentést bocsátani ki. A kellő bizonyosság magas fokú bizonyosság, de nem garancia arra, hogy a Magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardokkal és a könyvvizsgálatra vonatkozó – Magyarországon hatályos – törvényekkel és egyéb jogszabályokkal összhangban elvégzett könyvvizsgálat mindig feltárja a létező lényeges hibás állítást. A hibás állítások eredhetnek csalásból vagy hibából, és lényegesnek minősülnek, ha önmagukban vagy együttesen ésszerű várakozások alapján befolyásolhatják a felhasználók adott éves beszámoló alapján meghozott gazdasági döntéseit.

A Magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardokkal és a könyvvizsgálatra vonatkozó – Magyarországon hatályos – törvényekkel és egyéb jogszabályokkal összhangban elvégzett könyvvizsgálat részeként szakmai megítélést alkalmazunk és szakmai szkepticizmust tartunk fenn a könyvvizsgálat egésze során. Emellett:

• Azonosítjuk és felbecsüljük az éves beszámoló akár csalásból, akár hibából eredő lényeges hibás állításainak kockázatait, az ezekre a kockázatokra reagáló könyvvizsgálati eljárásokat alakítunk ki és hajtunk végre, valamint a véleményünk megalapozásához elegendő és megfelelő könyvvizsgálati bizonyítékot szerzünk. A csalásból eredő lényeges hibás állítás fel nem tárásának kockázata nagyobb, mint a hibából eredőé, mivel a csalás magában foglalhat összejátszást, hamisítást, szándékos kihagyásokat, téves nyilatkozatokat, vagy a belső kontroll felülírását.

• Megismerjük a könyvvizsgálat szempontjából releváns belső kontrollt annak érdekében, hogy olyan könyvvizsgálati eljárásokat tervezzünk meg, amelyek az adott körülmények között megfelelőek, de nem azért, hogy a Társaság belső kontrolljának hatékonyságára vonatkozóan véleményt nyilvánítsunk.

• Értékeljük a vezetés által alkalmazott számviteli politikák megfelelőségét és a vezetés által készített számviteli becslések és kapcsolódó közzétételek ésszerűségét.

• Következtetést vonunk le arról, helyénvaló-e a vezetés részéről az éves beszámolónak a vállalkozás folytatásának elvén alapuló összeállítása, valamint a megszerzett könyvvizsgálati bizonyíték alapján arról, fennáll-e lényeges bizonytalanság olyan eseményekkel vagy feltételekkel kapcsolatban, amelyek jelentős kétséget vethetnek fel a Társaság vállalkozás folytatására való képességével kapcsolatban. Amennyiben azt

HOLD Alapkezelő Zrt. - K12 - 2019.12.31.

3

© 2020 KPMG Hungária Kft. All rights reserved.

a következtetést vonjuk le, hogy lényeges bizonytalanság áll fenn, könyvvizsgálói jelentésünkben fel kell hívnunk a figyelmet az éves beszámolóban lévő kapcsolódó közzétételekre, vagy, amennyiben az ilyen közzétételek nem megfelelőek, minősítenünk kell véleményünket. Következtetéseink a könyvvizsgálói jelentésünk dátumáig megszerzett könyvvizsgálati bizonyítékon alapulnak. Jövőbeli események vagy feltételek azonban okozhatják azt, hogy a Társaság nem tudja a vállalkozást folytatni.

• Értékeljük az éves beszámoló, beleértve a közzétételeket is, átfogó prezentálását, felépítését és tartalmát, valamint azt, hogy az éves beszámoló a valós bemutatást megvalósító módon mutatja-e be a mögöttes ügyleteket és eseményeket.

Kommunikáljuk az irányítással megbízott személyek felé - egyéb kérdések mellett - a könyvvizsgálat tervezett hatókörét és ütemezését, a könyvvizsgálat jelentős megállapításait, beleértve a belső kontrollnak a könyvvizsgálatunk során általunk azonosított jelentős hiányosságait is.

Budapest, 2020. április 20.

KPMG Hungária Kft.

Nyilvántartási szám: 000202

Agócs Gábor Partner, Kamarai tag könyvvizsgáló Nyilvántartási szám: 005600

Statisztikai számjel: 11929389-6499-114-01

HOLD Alapkezel ő Zrt.időpontja: 2019. december 31.

EREDMÉNYKIMUTATÁS

adatok ezer Ft-ban Sor-szám

A tétel megnevezése 2018.12.31 2019.12.31

a b d d

01 Belföldi értékesítés nettó árbevétele 3,914,262 4,550,61802 Exportértékesítés nettó árbevétele 313,807 685,505

I. Értékesítés nettó árbevétele (01+02) 4,228,069 5,236,123

03 Saját termelésű készletek állományváltozása 0 004 Saját előállítású eszközök aktivált értéke 0 0II. Aktivált saját teljesítmények értéke (03+04) 0 0III. Egyéb bevételek 175,652 193,047

Ebből: visszaírt értékvesztés 0 005 Anyagköltség 47,808 62,38406 Igénybe vett szolgáltatások értéke 1,788,675 1,649,78207 Egyéb szolgáltatások értéke 37,445 34,54008 Eladott áruk beszerzési értéke 0 009 Eladott (közvetített) szolgáltatások értéke 0 0IV. Anyagjelleg ű ráfordítások (05+06+07+08+09) 1,873,928 1,746,70610 Bérköltség 404,461 468,96311 Személyi jellegű egyéb kifizetések 212,704 68,52612 Bérjárulékok 154,603 123,291V. Személyi jelleg ű ráfordítások (10+11+12) 771,768 660,780VI. Értékcsökkenési leírás 118,213 99,089VII. Egyéb ráfordítások 289,252 679,119

Ebből: értékvesztés 0 0A. ÜZLETI TEVÉKENYSÉG EREDMÉNYE (+I+II+III-IV-V-VI-V II) 1,350,562 2,243,476

13 Kapott (járó) osztalék és részesedés 914,410 446,250Ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott 0 0

14 Részesedések értékesítésének árfolyamnyeresége 0 0Ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott 0 0

15 Befektetett pénzügyi eszközök kamatai, árfolyamnyeresége 0 0Ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott 0 0

16 Egyéb kapott (járó) kamatok és kamatjellegű bevételek 18,025 18,905Ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott 0 0

17 Pénzügyi műveletek egyéb bevételei 94,082 137,881Ebből: értékelési különbözet 0 0

VIII. Pénzügyi m űveletek bevételei (13+14+15+16+17) 1,026,517 603,03618 Részesedésekből származó ráfordítások, árfolyamveszteségek 2,525 0

Ebből: kapcsolt vállalkozásnak adott 0 019 Befektetett pénzügyi eszközök árfolyamvesztesége 0 0

Ebből: kapcsolt vállalkozásnak adott 0 020 Fizetendő kamatok és kamatjellegű ráfordítások 0 0

Ebből: kapcsolt vállalkozásnak adott 0 021 Részesedések, értékpapírok, bankbetétek értékvesztése 264 022 Pénzügyi műveletek egyéb ráfordításai 3,896 28,177

Ebből: értékelési különbözet 0 0

IX. Pénzügyi m űveletek ráfordításai (18+19+20+21+22) 6,684 28,177B. PÉNZÜGYI MŰVELETEK EREDMÉNYE (VIII-IX) 1,019,833 574,859C. ADÓZÁS ELŐTTI EREDMÉNY (+A+B) 2,370,395 2,818,335

X. Adófizetési kötelezettség 130,859 210,973

D. ADÓZOTT EREDMÉNY (+C-X) 2,239,536 2,607,362

Keltezés: Budapest, 2020. április 20.



HOLD Alapkezelő Zrt.

időpontja: 2019. december 31.

MÉRLEGEszközök (aktívák)

adatok ezer Ft-ban

Sor-

számA tétel megnevezése 2018.12.31 2019.12.31

a b d d

A. Befektetett eszközök 2,003,667 2,007,794

I. IMMATERIÁLIS JAVAK 22,747 29,824

01 Alapítás-átszervezés aktivált értéke 0 0

02 Kísérleti fejlesztés aktivált értéke 0 0

03 Vagyoni értékű jogok 16,098 14,220

04 Szellemi termékek 6,649 15,604

05 Üzleti vagy cégérték 0 0

06 Immateriális javakra adott előleg 0 0

07 Immateriális javak értékhelyesbítése 0 0

II. TÁRGYI ESZKÖZÖK 489,451 507,618

01 Ingatlanok és kapcsolódó vagyoni értékű jogok 271,329 260,531

02 Műszaki berendezések, gépek, járművek 0 0

03 Egyéb berendezések, felszerelések, járművek 218,122 233,451

04 Tenyészállatok 0 0

05 Beruházások, felújítások 0 13,636

06 Beruházásokra adott előlegek 0 0

07 Tárgyi eszközök értékhelyesbítése 0 0

III. BEFEKTETETT PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK 1,491,469 1,470,352

01 Tartós részesedés kapcsolt vállalkozásban 1,009,295 1,009,295

02 Tartósan adott kölcsön kapcsolt vállalkozásban 0 0

03 Tartós jelentős tulajdoni részesedés 0 0

04 Tartósan adott kölcsön jelentős tulajdoni részesedési viszonyban 0 0

álló vállalkozásban 0 005 Egyéb tartós részesedés 0 006 Tartósan adott kölcsön egyéb részesedési viszonyban álló vállalkozásban 0 007 Egyéb tartósan adott kölcsön 482,174 461,05708 Tartós hitelviszonyt megtestesítő értékpapír 0 009 Befektetett pénzügyi eszközök értékhelyesbítése 0 0

10 Befektetett pénzügyi eszközök értékelési különbözete 0 0

B. Forgóeszközök 1,954,631 2,353,180

I. KÉSZLETEK 0 0

01 Anyagok 0 0

02 Befejezetlen termelés és félkész termékek 0 0

03 Növendék-, hízó és egyéb állatok 0 0

04 Késztermékek 0 0

05 Áruk 0 0

06 Készletekre adott előlegek 0 0

II. KÖVETELÉSEK 282,840 227,613

01 Követelések áruszállításból és szolgáltatásból (vevők) 300 0

02 Követelések kapcsolt vállalkozással szemben 0 0

03 Követelések jelentős tulajdoni részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben 0 0

04 Követelések egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben 0 0

05 Váltókövetelések 0 0

06 Egyéb követelések 282,540 227,613

07 Követelések értékelési különbözete 0 0

08 Származékos ügyletek pozitív értékelési különbözete 0 0

III. ÉRTÉKPAPÍROK 1,496,000 1,604,182

01 Részesedés kapcsolt vállalkozásban 0 0

02 Jelentős tulajdoni részesedés 0 0

03 Egyéb részesedés 8 8

04 Sajat részvények, saját üzletrészek 0 0

05 Forgatási célú hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok 1,495,992 1,604,174

06 Értékpapírok értékelési különbözete 0 0

IV. PÉNZESZKÖZÖK 175,791 521,385

01 Pénztár, csekkek 0 0

02 Bankbetétek 175,791 521,385

C. Aktív időbeli elhatárolások 1,462,330 2,554,812

01 Bevételek aktív időbeli elhatárolása 1,445,352 2,522,881

02 Költségek, ráfordítások aktív időbeli elhatárolása 16,978 31,931

03 Halasztott ráfordítások 0 0

ESZKÖZÖK ÖSSZESEN 5,420,628 6,915,786




HOLD Alapkezelő Zrt. időpontja: 2019. december 31.

MÉRLEGForrások (passzívák)

adatok ezer Ft-ban

Sor-

számA tétel megnevezése 2018.12.31 2019.12.31

a b e e

D. Saját tőke 4,555,653 5,259,410

I. JEGYZETT TŐKE 100,000 100,000

ebből: visszavásárolt tulajdoni részesedés névértéken 0 0

II. JEGYZETT, DE MÉG BE NEM FIZETETT TŐKE (-) 0 0

III. TŐKETARTALÉK 137,890 137,890

IV. EREDMÉNYTARTALÉK (+/-) 1,918,874 2,354,508

V. LEKÖTÖTT TARTALÉK 159,353 59,650

VI. ÉRTÉKELÉSI TARTALÉK 0 0

01 Értékhelyesbítés értékelési tartaléka 0 0

02 Valós értékelés értékelési tartaléka 0 0

VII. ADÓZOTT EREDMÉNY (+/-) 2,239,536 2,607,362

E. Céltartalékok 276,343 151,943

01 Céltartalék a várható kötelezettségekre 276,343 151,94302 Céltartalék a jövőbeni költségekre 0 003 Egyéb céltartalék 0 0

F. Kötelezettségek 492,640 1,341,674

I. HÁTRASOROLT KÖTELEZETTSÉGEK 0 0

01 Hátrasorolt kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben 0 0

02 Hátrasorolt kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban 0 0

lévő vállalkozással szemben 0 0

03 Hátrasorolt kötelezettségek egyéb gazdálkodóval szemben 0 0

II. HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK 0 0

01 Hosszú lejáratra kapott kölcsönök 0 002 Átváltoztatható kötvények 0 003 Tartozások kötvénykibocsátásból 0 004 Beruházási és fejlesztési hitelek 0 005 Egyéb hosszú lejáratú hitelek 0 006 Tartós kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben 0 007 Tartós kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban 0 0

lévő vállalkozással szemben 0 008 Tartós kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban 0 0

lévő vállalkozással szemben 0 0

09 Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek 0 0

III. RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK 492,640 1,341,674

01 Rövid lejáratú kölcsönök 0 0Ebböl: az átváltoztatható kötvények 0 0

02 Rövid lejáratú hitelek 0 003 Vevőtől kapott előlegek 0 004 Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból (szállítók) 393,813 279,33405 Váltótartozások 0 006 Rövid lejáratú kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben 0 007 Rövid lejáratú kötelezettségek jelentős részesedési viszonyban 0 0

lévő vállalkozással szemben 0 008 Rövid lejáratú kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban 0 0

lévő vállalkozással szemben 0 009 Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 98,827 1,062,34010 Kötelezettségek értékelési különbözete 11 Származékos ügyletek negatív értékelési különbözete 0 0

G Passzív időbeli elhatárolások 95,992 162,759

01 Bevételek passzív időbeli elhatárolása 0 002 Költségek, ráfordítások passzív időbeli elhatárolása 95,992 162,759

03 Halasztott bevételek 0 0

FORRÁSOK ÖSSZESEN 5,420,628 6,915,786



1 1 9 2 9 3 8 9 6 4 9 9 1 1 4 0 1 Statisztikai számjel

Cégjegyzék száma: Cg. 01-10-044222

HOLD Alapkezelő Zrt. a vállalkozás megnevezése

1123 Budapest, Alkotás utca 50. (803-8888) a vállalkozás címe, telefonszáma

Kiegészítő melléklet

a HOLD Alapkezelő zrt. 2019. évi éves beszámolójához



Kiegészítő melléklet a HOLD Alapkezelő Zrt.

2019. évi éves beszámolójához

2

Tartalomjegyzék

I. ÁLTALÁNOS RÉSZ .............................................................................................. 3

A Társaság főbb adatai ........................................................................................................ 3 A számviteli politika fő vonásai ........................................................................................... 4 Kimutatás a részesedési viszonyban álló vállalkozásokról és kapcsolt felekkel szembeni tranzakciókról ...................................................................................................... 5

II. SPECIFIKUS RÉSZ .............................................................................................. 6 Az Eredménykimutatáshoz kapcsolódó kiegészítések ................................................... 7

1. Bevételek ............................................................................................ 7 2. Költségek és ráfordítások ................................................................. 10

A Mérleghez kapcsolódó kiegészítések .......................................................................... 13 1. Immateriális javak és tárgyi eszközök ............................................... 13 2. Befektetett pénzügyi eszközök ......................................................... 15 3. Követelések ...................................................................................... 16 4. Értékpapírok ..................................................................................... 16 Forgatási célú értékpapírok .................................................................... 16 Egyéb részesedés .................................................................................. 17 5. Aktív időbeli elhatárolások (adatok eFt-ban) ..................................... 18 6. Saját tőke .......................................................................................... 18 7. Céltartalékok ..................................................................................... 19 8. Kötelezettségek ................................................................................ 20 9. Passzív időbeli elhatárolások (adatok eFt-ban) ................................ 20

Egyéb kiegészítések .......................................................................................................... 21 1. Társasági adó ................................................................................... 21 2. Ügyfélportfóliók ................................................................................. 22 3. Az összevont adózott eredmény felhasználása .................................. 23 4. A vagyoni, pénzügyi és jövedelmezőségi helyzet elemzése ............... 23

III. MELLÉKLETEK................................................................................................ 26 1. számú melléklet: Cash Flow kimutatás ...................................................................... 26 2. számú melléklet: Határidős nyitott pozíciók ............................................................... 27



3

I. ÁLTALÁNOS RÉSZ

A HOLD Alapkezelő Zrt. (a továbbiakban “Alapkezelő” vagy “Társaság”) az 5 millió Ft jegyzett tőkével 1994. szeptember 29-én alapított Kft. jogutódja, melynek a befektetési alapokról szóló törvény előírásával összhangban végrehajtott tőkeemelését és átalakulását a Fővárosi Bíróság Cégbírósága 2000. február 25-vel jegyezte be.

A Társaság főbb adatai

A cég neve: HOLD Alapkezelő Zrt. Székhelye: 1123 Budapest, Alkotás utca 50. Weboldal címe: www.hold.hu KSH-száma: 11929389-6499-114-01 Társasági szerződés kelte: 1999. október 20. Tulajdonosai:

Részvényes neve Képviselője Címe Cégjegyzékszáma

Tulajdoni és

szavazati

hányad (%)

Concorde

Befektetési és

Eszközkezelő Zrt.

Jaksity

György

1123 Budapest,

Alkotás u. 50. 01-10-047032 49.9%

CA Investors

Vagyonkezelő Zrt.

Szabó

László

1123 Budapest,

Alkotás u. 50. 01-10-049662 25.1%

Setinvest Zrt. Szabó

László

1123 Budapest,

Alkotás út 50. 01-10-044192 6%

Móricz Dániel 1062 Budapest,

Aradi u. 62. 5%

Cser Tamás 1147 Budapest,

Telepes u. 72-74. 2%

Arpand Zrt. Bilibók

Botond

1121 Budapest,

Rácz A. utca 9. 01-10-046638 12%

2011.05.16-án a Concorde Értékpapír Zrt-ből kiválással megalakult Concorde Eszközkezelő Zrt. tulajdonába kerültek a Concorde Alapkezelő Zrt. korábban Concorde Értékpapír Zrt. által tulajdonolt részvényei.



4

Jegyzett tőkéje: 100.000.000 Ft Cégjegyzékszáma: Cg.01-10-044222 Cégbíróság bej. kelte: 2004. július 21. Tevékenységi köre: ➢ Főtevékenység: 6499 Máshova nem sorolt egyéb pénzügyi közvetítés ➢ Egyéb tevékenység: 6630 ’08 Alapkezelés

6619’08 Egyéb pénzügyi kiegészítői tevékenység 7022’08 Üzletviteli, egyéb veeztési tanácsadás

MNB engedély száma: III/100.024-4/2002 Engedély kelte: 2002. december 18. Képviseletre jogosult személyek:

Név Lakcím Aláírás

Bilibók Botond 1121 Budapest, Rácz Aladár út 9. önálló

Szabó László 8354 Karmacs, Kisfaludy u. 148. együttes

Móricz Dániel 1062 Budapest, Aradi u. 62. III/3. önálló

Mérész András 1112 Budapest, Kérő u. 14. együttes

Nagy Kálmán 1121 Budapest, Mártonhegyi út 11/A. együttes

Móricz Gábor 1055 Budapest, Honvéd tér 10/A. együttes

Cser Tamás 1147 Budapest, Telepes utca 72-74. A. ép. 1. em. 6.

együttes

Az Alapkezelő könyvvizsgálatra kötelezett.

A cég könyvvizsgálója: KPMG Hungária Kft

Felelős könyvvizsgáló: Agócs Gábor

2019 évi könyvvizsgálatra felszámított díj: 2.514.600 Ft

Egyéb, nem könyvvizsgálói tevékenységért felszámított díj: 629.539 Ft

A beszámoló elkészítésével, a számviteli feladatok irányításával megbízott személy:

Gyurcsányi Mónika (mérlegképes regisztrációs száma: 189220) munkavállaló.

A számviteli politika fő vonásai

A Társaság a számvitelről szóló 2000. évi C. törvény (továbbiakban “Számviteli törvény”) előírásai szerint alakította ki könyvvezetési rendszerét: kettős könyvvitelt alkalmaz, éves beszámolót készít december 31-i fordulónapra, az eredményt összköltségeljárással állapítja meg.



5

A mérlegkészítés dátuma 2020. április 20. A befektetett eszközök nettó értéken (a bruttó érték halmozott értékcsökkenéssel, halmozott értékvesztéssel csökkentett és értékvesztés visszaírással növelt) értéken szerepelnek a mérlegben. A terv szerinti értékcsökkenés elszámolása a használat várható ideje alatt lineárisan történik. A 100 ezer Ft egyedi beszerzési érték alatti vagyoni értékű jogok, szellemi termékek és tárgyi eszközök (az általános rendeltetésű számítástechnikai eszközök és egyéb műszaki irodai gépek, berendezések, felszerelések) használatba vételkor egy összegben kerülnek elszámolásra. Az immateriális javak és tárgyi eszközök esetében az értékcsökkenési kulcsok megállapítása a hasznos élettartam figyelembe vételével történt, amely alapján nincs eltérés a társasági adóról és osztalékadóról szóló 1996. évi LXXXVI. törvény (“Tao.”) szerint megállapított értékcsökkenési kulcsoktól. Az értékpapírok nyilvántartása bekerülési áron, állománycsökkenése értékesítéskor FIFO elszámolás szerint történik. A Társaság rendkívüli eseménynek a szokásos mértéket meghaladó tevékenységtől független, nem gyakori eseteket tekinti.

Kivételes nagyságú vagy előfordulású bevételek:

- Térítés nélkül átvett eszközök értéke - Ajándékként, hagyatékként kapott, fellelt eszközök - Véglegesen kapott támogatás - Véglegesen átvett (kapott) pénzeszközök - Elévült kötelezettség összege - Egyéb vagyoncsökkentés megtérülése - Az előző években keletkezett és passzív pénzügyi elszámolások között

kimutatott összegek, tárgyévben bevételként elszámolása

Kivételes nagyságú vagy előfordulású ráfordítások:

- Térítés nélkül átadott eszközök nyilvántartás szerinti értéke - Térítés nélkül nyújtott szolgáltatások bekerülési értéke - Elengedett követelés könyv szerinti értéke - Véglegesen adott támogatás - Egyéb vagyoncsökkenés

Jelentős hiba az üzleti év mérlegfőösszegének 2 százaléka, illetve ha a mérlegfőösszeg 2 százaléka nem haladja meg az 1 millió forintot, akkor 1 millió forint.

Kimutatás a részesedési viszonyban álló vállalkozásokról és kapcsolt felekkel szembeni tranzakciókról

A Társaság a Számviteli törvény 1. sz. mellékletben szereplő „A” változat szerinti

mérleget és összköltség eljárással készített „A” változat szerinti eredménykimutatást

készít.



6

A Beszámoló elkészültekor az új koronavírus-járvány („Covid-19”) terjedése egyre jelentősebb hatással van a gazdasági életre, számos területen vezetnek be korlátozásokat, függesztenek fel tevékenységeket. A veszélyhelyzetet Magyarországon a fordulónapot követő március 11-én hirdették ki. A zavartalan működés érdekében a társaság már korábban is rendelkezett a technikai háttérel csoportos távoli elérés biztosítására, így mostanra a dolgozók egészségmegőrzése érdekében teljes létszámban be is vezettük. Jelen tudásunk alapján a kialakult helyzet a vállalkozás folytatására való képességre nincs lényeges hatással. A Társaság megfelelő likviditással, Eredmény és Tőketartalékkal rendelkezik ahhoz, hogy a működését a jelenlegi létszám mellett folyamatosan biztosítsa. Meglátásunk szerint a jelenlegi válság után a társaság működése normál menetben, új befektetési lehetőségek mellett stabilan fog folytatódni. A beszámolóban szereplő eszközök értékelését a kialakult helyzet nem befolyásolja. Vélhetőleg átmenetileg a lakosság megtakarítási mértéke csökkeni fog, azonban ez nem lesz tartós, és az átmeneti bizonytalanság után a megtakarítások keresése ismételten aktuális lesz, ahol Társaságunk megoldást kínál majd ügyfelei részére. A 2020-as év első negyedévében nem történt ennek betudható nagyobb pénzkiáramlás az általunk kezelt alapokból.

Kapcsolt felekkel folytatott főbb tranzakciók részletezése:

Követelések, befektetett pénzügyi eszközök kapcsolt felekkel szembeni tranzakciókból

2018.12.31.

2019.12.31.

Tartósan adott kölcsönök kapcsolt vállalkozásban 0 0

Kötelezettségek és passzív időbeli elhatárolások kapcsolt felekkel szembeni tranzakciókból

2018.12.31.

2019.12.31.

Költségek, ráfordítások passzív időbeli elhatárolása 247.843

Kötelezettségek 236.531

2018.12.31.

2019.12.31.

Letétkezelés, letéti őrzés, számlavezetés 247.843 236.531

Forgalmazási szolgáltatások

A kötelezettségek között megjelenő tétel a 2019-es évre a HOLD Alapforgalmazó

Zrt.-nek fizetett állományi díj összege 115.302 e Ft, amiért az számlavezetési

szolgáltatásokat nyújt a Társaság részére, valaminta a speciális számlavezetési díj,

mely negyedéves összeg 121.229 e Ft.

II. SPECIFIKUS RÉSZ



7

Az Eredménykimutatáshoz kapcsolódó kiegészítések

Az Alapkezelő a 2019-es év gazdálkodási időszakát 6.915.786 eFt mérleg-főösszeggel és 2.607.362 e Ft adózott eredménnyel zárta.

1. Bevételek

Értékesítés nettó árbevétele

adatok eFt-ban

2018. év 2019. év

a) A belföldi értékesítés árbevétele 3.914.262 4.550.618

Befektetési alapkezelési díjbevételek 3.669.795 4.321.007

Portfóliókezelési és egyéb díjbevételek 197.723 213.916

Nyugdíjpénztárak részére végzett 142.308 172.764

Egészségpénztárak részére végzett 14.167 14.647

Biztosítók részére végzett 17.945 18.690

Egyéb portfoliókezelés 23.303 7.815

Egyéb díjbevételek 46.744 15.695

b) Exportértékesítés nettó árbevétele ebből: 313.807 685.505

Egyéb portfoliókezelés 0 216.776

Külföldi alapkezelés 313.807 468.729

Külföldi sikerdíj

c) Kapott kamatbevételek összege 18.025 18.905

d) Kapott osztalék 914.410 446.250

e) Pénzügyi műveletek egyéb bevétele 94.082 137.881

f) Egyéb bevétel 175.652 193.047 2018. év 2019. év

Egyéb bevételek 175.652 193.047

Ebből:

Értékesített tárgyi eszközök árbevétele 5.284 18.904

Továbbszámlázott bérleti díj, közös költség 45.002 1.448

Kapott kártérítés 0 5.009

Céltartalék feloldása 77.592 124.399

Társasági adó jóváírás 9.544 7.852

Kivitelezési hozzájárulás 33.964

Egyéb bevételek* 38.230 1.471



8

Portfóliókezelési tevékenység: A portfóliókezelési tevékenység kapcsán a Társaság által szerződés szerint kezelésbe vett portfóliók értéke 2018. december 31.-én és 2019. december 31.-én rendre 310.653.445 eFt, illetve 307.782.444 eFt. A Társaságnak kapcsolt felekhez köthető tranzakciói nem voltak. A Társaság a Concorde Sicav PLC részére nyújt kiszervezett tevékenység keretében alapkezelői szolgáltatást. A Concorde Sicav PLC által létrehozott alapok esetében a Társaság, a Társaság felügyeleti jogkörét ellátó Magyar Nemzeti Bank (“MNB”) részére benyújtott kiszervezési szerződés alapján alapkezelési díjra jogosult, amely közvetlenül az Alapokból került kiegyenlítésre a Társaság részére. A kiszervezett tevékenységet a Társaság az alábbi alapok esetében nyújtotta:

• CONCORDE PI (MALTA) FUND

• CONCORDE VM (MALTA) FUND

• CONCORDE DEEP TURTLE FUND

• CONCORDE COLUMBUS OPPORTUNITIES FUND

• CONCORDE CEE CONVERGENCE FUND

• CONCORDE CONTRAST FUND

• ARBO FUND Alapkezelői tevékenység: Az Alapkezelő az éves beszámoló fordulónapján a következő befektetési alapokat kezeli:

NEÉ devizában 2019.12.31

Deviza

(MALTA) CONCORDE COLUMBUS OPPORTUNITIES

12,809,368 EUR

(MALTA) CONCORDE VM FUND 12,545,238 EUR

(MALTA) ARBO FUND 8,348,459 EUR

(MALTA) CONCORDE CEE CONVERGENCE FUND

5,389,422 EUR

(MALTA) CONCORDE DEEP TURTLE FUND 40,179,831 EUR

(MALTA) CONCORDE PI FUND 16,977,852 EUR

ADÜTON SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP

2,396,758,272 HUF

CITADELLA SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP

41,780,556,140 HUF

HOLD 2000 NYÍLTVÉGU BEFEKTETÉSI ALAP 38,401,504,227 HUF

HOLD 2024 DEEP VALUE NYÍLTVÉGÛ BEFEKTETÉSI ALAP

4,834,747 EUR

HOLD 3000 NYÍLTVÉGU BEFEKTETÉSI ALAP 2,045,763,389 HUF

HOLD ALAPOK ALAPJA 10,460,648,923 HUF

HOLD COLUMBUS GLOBÁLIS ÉRTÉKALAPÚ 38,409,763,495 HUF



9

SZÁRM. BEF. ALAP

HOLD EURO ALAPOK ALAPJA 7,939,814 EUR

HOLD EURO PB2 ALAPOK ALAPJA 6,928,916 EUR

HOLD EURO PB3 ALAPOK ALAPJA 39,559,532 EUR

HOLD EXPEDÍCIÓ SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP

1,034,618,545 HUF

HOLD FORTE EURO ALAPOKBA FEKTETO RÉSZALAP

667,407 EUR

HOLD FORTE HUF ALAPOKBA FEKTETO RÉSZALAP

423,327,105 HUF

HOLD HOZAMKERESO EURÓPAI SZÁRM. RÉSZVÉNY BEF.ALAP

17,215,833 EUR

HOLD HTM SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP

2,340,843,142 HUF

HOLD KOGA ALAPOK ALAPJA 661,055,947 HUF

HOLD KOGA EURO ALAPOK ALAPJA 2,580,925 EUR

HOLD KONVERGENCIA RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP

6,037,185,538 HUF

HOLD KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP 11,843,153,585 HUF

HOLD KÖZÉP-EURÓPAI RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP

12,979,615,211 HUF

HOLD MAX EURO SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP

4,792,666 EUR

HOLD MAX USD SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP

2,263,217 USD

HOLD MOLTO FORTE EURO ALAPOKBA FEKTETO RÉSZALAP

13,244,343 EUR

HOLD MOLTO FORTE HUF ALAPOKBA FEKTETO RÉSZALAP

8,346,873,926 HUF

HOLD NEMZETKÖZI RÉSZVÉNY ALAPOK ALAPJA

14,892,671,338 HUF

HOLD ORION SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP

2,444,637,269 HUF

HOLD PB1 ALAPOK ALAPJA 10,091,611,756 HUF



HOLD RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP 27,665,793,002 HUF

HOLD RÖVID FUTAMIDEJU KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP

11,244,848,635 HUF

HOLD RUBICON SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP

10,371,855,044 HUF

HOLD SZÉF ABSZOLÚT HOZAMÚ BEFEKTETÉSI ALAP

157,386,021 HUF

HOLD SZÉF EURO ABSZOLÚT HOZAMÚ BEFEKTETÉSI ALAP

1,761,892 EUR

HOLD SZÉF USD ABSZOLÚT HOZAMÚ BEFEKTETÉSI ALAP

4,912,401 USD



10

HOLD USD PB2 ALAPOK ALAPJA 3,261,350 USD

HOLD USD PB3 ALAPOK ALAPJA 17,519,525 USD

HOLD VM ABSZOLÚT SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP

8,071,264,505 HUF

HOLD VM EURO ALAPOK ALAPJA 970,497 EUR

METLIFE MAGYAR RÉSZVÉNY INDEXKÖVETÕ ALAP

1,949,018,882 HUF

PLATINA ALFA SZÁRMAZTATOTT BEF. ALAP 1,363,993,414 HUF

PLATINA BÉTA SZÁRMAZTATOTT BEF. ALAP 1,969,614,402 HUF

PLATINA DELTA SZÁRMAZTATOTT BEF. ALAP 1,344,519,522 HUF

PLATINA GAMMA SZÁRMAZTATOTT BEF. ALAP

4,238,153,497 HUF

PLATINA PÍ SZÁRMAZTATOTT BEF. ALAP 12,931,065,696 HUF

QUERCUS PRAESIDIUM ALAPOK ALAPJA 3,430,474,054 HUF

SEQUOIA SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP

7,765,758 EUR

SFSD SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP 7,691,203,739 HUF

SFSDH SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP

3,347,182,711 HUF

SUI GENERIS 1.1 SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP

1,372,867,034 HUF

SUPERPOSITION SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP

3,413,047,197 HUF

2. Költségek és ráfordítások

Üzleti tevékenység költségei és ráfordításai

adatok eFt-ban

2018. év 2019. év

Anyagjellegű ráfordítások 1.873.928 1.746.706

Anyagköltség 47.808 62.384

Igénybe vett és egyéb szolgáltatások 1.788.675 1.649.782

Posta, telefon 26.160 24.895

Parkolási díj 14.052 16.350

Hirdetési díj 100.189 118.006

Szakértői díjak 166.459 145.205

Oktatás, továbbképzés 6.814 10.400

Bérleti díj 112.105 104.760

Utazás, kiküldetés 68.959 32.096

Forgalmazói jutalék 298.831 392.705

Számítástechnikai szolgáltatás 50.559 58.701

Egyéb igénybevett szolgáltatás 128.408 69.274

Vagyonkezelési költségek 816.139 677.390

Egyéb szolgáltatások* 37.445 34.540



11

*Az egyéb szolgáltatások a banki és tranzakciós költségeket, hatósági díjakat, nyilvántartási díjakat és a biztosítási díjakat tartalmazza.

adatok eFt-ban

2018. év 2019. év

Személyi jellegű ráfordítások 771.768 660.780

Bérköltség 404.461 468.963

Személyi jellegű kifizetések 212.704 68.526

Bérjárulékok 154.603 123.291

A Társaságnál a tárgyévben foglalkoztatottak átlagos létszáma 69 fő 66 fő

Állományonkénti megoszlás 2018. év 2019. év

Bérköltségek 404.461 468.963

- Teljes munkaidőben alkalmazásban állók 355.447 418.110

- Részmunkaidőben alkalmazásban állók 49.014 50.853

Bérjárulékok 212.704 123.291

- Teljes munkaidőben alkalmazásban állók 186.924 109.921

- Részmunkaidőben alkalmazásban állók 25.780 13.370

Személyi jellegű kifizetések 154.603 68.526

135.865 61.095

18.738 7.431

Személyi jellegű ráfordítások összesen: 771.768 660.780

adatok eFt-ban

2018. év 2019. év

Értékcsökkenési leírás 118.213 99.089

adatok eFt-ban

2018. év 2019. év

Egyéb ráfordítások 289.252 679.119

Ebből:

Hatósági díjak PSZÁF díj 45.400 47.329

BEVA díj 500 375

Fizetett adók 103.933 127.564

Fizetett bírság, kötbér, kártérítés 1.141 22.094

Alapítványi támogatás 23.167 15.225

Egyéb ráfordítások 102.879 13.183

Terven felüli értékcsökk. leírás 9.795 0

Értékesített tárgyi eszközök 2.437 7.100

Elengedett követelés 0 446.250

Képzett céltartalék 0 0



12

Az egyéb ráfordításokban kerülnek kimutatásra a kereskedelmi tevékenység egyéb ráfordításai, kompenzációk, alapoktól átvállalt költségek. 3. Pénzügyi bevételek

adatok eFt-ban

2018. év 2019. év Pénzügyi műveletek egyéb bevételei 94.082 137.881

Ebből:

Kapott kölcsönzési díj 84.466 106.955

Kapott árfolyamnyereség 9.616 30.926

Befektetési jegyekből származó nyereség 0 0

Részvényekből származó nyereség 0 0

Egyéb kapott kamatok és kamatjellegű bevételek 18.025 18.905

Ebből:

Pénzintézettől kapott kamatok 0 0

Egyéb kapott kamatok 1.435 0

Diszkontkincstárjegy kamata 14.620 4.775

MÁK kamata 0 11.522

Dolgozói hitel kamata 1.970 2.608

4. Pénzügyi ráfordítások

adatok eFt-ban

2018. év 2019. év

Pénzügyi műveletek egyéb ráfordításai 6.684 28.177

Ebből:

Árfolyamveszteség 2.715 18.026

MÁK árfolyam veszteség 0 10.151

Befektetési jegyekből származó veszteség 1.180 0

Részesedések értékvesztése 264 0

Részesedésekből származó ráfordítások, árfolyamveszteségek 2.525 0

Fizetett kamatok és kamatjellegű ráfordítások 0 0



13

A Mérleghez kapcsolódó kiegészítések

1. Immateriális javak és tárgyi eszközök

Immateriális javak

Bruttó érték

adatok eFtban Nyitó Növekedés Csökkenés Átsorolás (+/-) Záró

Vagyoni értékű jogok

20.422 0 0 0 20.422

Szellemi termékek 87.031 17.481 0 0 104.512

Összesen 107.453 17.481 0 0 124.934

Halmozott értékcsökkenés

adatok eFtban

Nyitó Növekedés Csökkenés Átsorolás (+/-) Záró

Vagyoni értékű jogok

4.324 1.878 0 0 6.202

Szellemi termékek 80.381 8.527 0 0 88.908

Összesen 84.705 10.405 0 0 95.110

Nettó érték

adatok eFtban

Nyitó Záró

Vagyoni értékű jogok 16.098 14.220

Szellemi termékek 6.649 15.604

Összesen 22.747 29.824

Tárgyi eszközök

Bruttó érték adatok eFtban

Nyitó Növekedés Csökkenés Átsorolás

(+/-) Záró

Bérelt ingatlanon végzett beruházás 312.747 8.098 0 0 320.845

Ingatlanok és kapcsolódó vagyoni értékű jogok 312.747 8.098 0 0 320.845

Műszaki gépek, berendezések 4.992 0 0 0 4.992

Egyéb gépek, berendezések 240 0 0 0 240

Személygépjárművek 290.396 74.798 44.230 0 320.964

Számítástechnikai eszközök 62.125 15.730 0 0 77.855

Egyéb számítástechnikai eszközök és berendezések

18.167 0 0 0 18.167

Irodai gépek 61.921 1.364 0 0 63.285



14

Egyéb irodai berendezések 1.128 0 0 0 1.128

Kis értékű tárgyi eszközök 3.059 0 0 0 3.059

Képzőművészeti alkotások 30.789 325 0 0 31.114

Egyéb berendezések, felszerelések, járművek 472.817 92.217 44.230 0 520.804

Összesen 785.564 100.315 44.230 0 841.649

Halmozott értékcsökkenés

adatok eFtban

Nyitó Növekedés Csökkenés Átsorolás

(+/-) Záró

Bérelt ingatlanon végzett beruházás 41.418 18.896 0 0 60.314

Ingatlanok és kapcsolódó vagyoni értékű jogok 41.418 18.896 0 0 60.314

Műszaki gépek, berendezések 4.992 0 0 0 4.992

Egyéb gépek, berendezések 56 35 0 0 91

Személygépjárművek 143.162 48.789 37.131 0 154.820

Számítástechnikai eszközök 43.909 15.091 0 0 59.000

Egyéb számítástechnikai eszközök és berendezések

18.167 0 0 0 18.167

Irodai gépek 40.377 5.874 0 0 46.251

Egyéb irodai berendezések 973 0 0 0 973

Kis értékű tárgyi eszközök 3.059 0 0 0 3.059

Képzőművészeti alkotások 0 0 0 0 0

Egyéb berendezések, felszerelések, járművek 254.695 69.789 37.131 0 287.353

Összesen 296.113 88.685 37.131 0 347.667

Nettó érték

adatok eFtban

Nyitó Záró

Bérelt ingatlanon végzett beruházás 271.329 260.531

Ingatlanok és kapcsolódó vagyoni értékű jogok 271.329 260.531

Műszaki gépek, berendezések 0 0

Egyéb műszaki gépek, berendezések 184 149

Személygépjárművek 147.234 166.144

Számítástechnikai eszközök 18.216 18.855

Egyéb számítástechnikai eszközök és berendezések 0 0

Irodai gépek 21.544 17.034

Egyéb irodai berendezések 155 155

Kis értékű tárgyi eszközök 0 0

Képzőművészeti alkotások 30,789 31.114

Egyéb berendezések, felszerelések, járművek 218.122 233.451



15

Összesen 489.451 493.982

A vállalkozás befejezetlen beruházásként 13.636 e Ft-ot tart nyilván, melyek 2020-ban aktiválásra kerülnek. Befektetett pénzügyi eszközök

adatok eFt-ban

2018. év 2019. év

Tartós részesedés kapcsolt vállalkozásban 1.009.295 1.009.295

Tartósan adott kölcsön kapcsolt vállalkozásban 0 0

Egyéb tartósan adott kölcsön 482.174 461.057

Befektetett pénzügyi eszközök összesen 1.491.469 1.470.352

Az egyéb tartósan adott kölcsönök összege az Alapkezelő munkavállalói számára nyújtott kölcsönök összegeit tartalmazza. Tartós részesedés kapcsolt vállalkozásban:

- az Alapkezelő 2013 folyamán 100%os tulajdoni részesedést szerzett egy újonnan alapított alapkezelői tevékenységet végző társaságban: Név: Concorde SICAV Plc. Székhely: 6th Floor, Airways House, Gaiety Lane, Sliema SLM1549 Malta Jegyzett tőke összege: 2.000 EUR.

- az Alapkezelő 2014 folyamán 100%-os tulajdoni részesedést szerzett egy újonnan alapított portfóliókezelői tevékenységet végző társaságban: Név: Concorde Portfóliókezelő Zrt. Székhely: 1121 Bp., Rácz Aladár út 9. Jegyzett tőke összege: 5.000.000 Ft.

- az Alapkezelő 2014 folyamán 100%-os tulajdoni részesedést szerzett egy újonnan alapított privát vagyonkezelői tevékenységet végző társaságban Név: Concorde Privát Vagyonkezelő Zrt. Székhely: 1121 Bp., Rácz Aladár út 9. Jegyzett tőke összege: 5.000.000 Ft.

- az Alapkezelő 2015 folyamán 100%-os tulajdoni részesedést szerzett egy újonnan alapított befektetési szolgáltatást végző társaságban Név: Alapforgalmazó Zrt. Székhely: 1123 Bp., Alkotás u. 50. Jegyzett tőke összege: 1.000.000.000 Ft.



16

2. Követelések

adatok eFt-ban

2018.12.31. 2019.12.31.

Vevőkövetelések 300 0

Ebből: PVK ügyfelekkel szemben fennálló követelések 0 0 Intézményi ügyfelekkel szemben fennálló követelések 0 0

Bef.alapokkal szemben fennálló követelések 0 0

Egyéb követelések 282.540 227.613

Összesen 282.840 227.613 Az egyéb követelések a Társaság befektetési szolgáltatójánál vezetett pénzszámlák, illetve a fizetett előlegek összegét mutatja, valamint az adóhatóságok felé mutatkozó túlfizetést. Valamint 2018. évtől itt tartjuk nyilván Az ügyfelekkel szemben a portfóliókezelésből adódóan keletkezett követeléseket (110.604 e FT). Ebből a PVK ügyfelekkel szemben fennálló követelések 15.966 eFt, Intézményi ügyfelekkel szemben fennálló követelések 94.638 eFt. 2019-ben a befektetett pénzügyi eszközök közül ide került átsorolásra 42.700 e Ft, adott kölcsön. A követelések kapcsán sem előző évben, sem tárgyévben nem történt értékvesztés (illetve értékvesztés visszaírás) elszámolása.

3. Értékpapírok

Forgatási célú értékpapírok

Diszkont-kincstárjegyek

2018. december 31-én

Megnevezés Névérték

(eFt) Könyv szerinti

érték (eFt) Elhatárolt

kamat (eFt)

D190424 200.000 199.243 454

D190731 750.000 746.939 974

D191120 110.000 109.660 4

ÖSSZESEN 1060.000 1.055.842 1.432





kamat (eFt)



17

D200429 400.000 399.644 210

D201021 754.000 754.060 -7

D200226 450.000 449.816 134

ÖSSZESEN 1.604.000 1.603.520 337

Részvények és befektetési jegyek


Megnevezés Névérték (Deviza) Bekerülési

érték (eEUR)

Elszámolt érték-

vesztés (eFt)

Könyv szerinti

érték (eFt)

HOLD 2024 C sorozat

0,1 EUR 1 0 327

HOLD 2024 A sorozat

0,1 EUR 1 0 327

ÖSSZESEN 2 0 654

2018 december 31-én nem volt a társaságnak befektetési jegye. Kötvények





kamat (eFt)

MÁK 2019/J 430.000 440.151 11.698

ÖSSZESEN 430.000 440.151 11.698

A társaságnak nem volt kötvénye tárgyév végén.

Egyéb részesedés


Megnevezés Névérték (Deviza) Bekerülési érték (eFt)

Elszámolt érték-

vesztés (eFt)

Könyv szerinti

érték (eFt)

Heineken Hungária Sörgyárak Nyrt.

1 EUR 8 0 8

ÖSSZESEN 8 0 8


Megnevezés Névérték (Deviza) Bekerülési érték (eFt)

Elszámolt érték-

vesztés (eFt)

Könyv szerinti

érték (eFt)



18

Heineken Hungária Sörgyárak Nyrt.

1 EUR 8 0 8

ÖSSZESEN 8 0 8

4. Aktív időbeli elhatárolások (adatok eFt-ban)

adatok e Ft-ban

2018.12.31 2019.12.31

Sikerdíj 447.148 1.626.800

Alapkezelői díj 825.734 709.917

Fix vagyonkezelői díjak 53.749 80.401

Felügyeleti díj 0 0

Kölcsön közvetítői jutalék 34.082 62.684

Dolgozói hitelkamat 27 0

Értékpapírok kamata 13.131 336

Befektetési alapok különadója 43.183 36.699

Compliance tevékenység 39 39

Back-office tevékenység 79 40

Kapott bérleti díj 18.222 1.129

Továbbszámlázott közös költség 5.020 319

Egyéb szolgáltatások 4.938 4.517

Bevételek aktív időbeli elhatárolása 1.445.352 2.522.881

Utazási költségek 1.948 0

Gépjárműbiztosítás 2.056 2.033

Egyéb 352 4.330

Életbiztosítás 2.238 0

Elemzések 490 4.616

Számítástechnikai szolgáltatások 12.429

Személyi jellegű egyéb kif. 1.640 0

Iroda bérlet és üzemeltetés 8.254 8.523

Hírdetés, reklám 0 0

Költségek, ráfordítások aktív időbeli elhatárolása 16.978 31.931

Halasztott ráfordítások 0 0

Összesen 1.462.330 2.554.812

5. Saját tőke



19

A Társaság saját tőkéje 2019. év végén 5.259.410 ezer Ft, amely az előző év végi

értékhez viszonyítva nőtt.

A saját tőke változásának összetevői (ezer Ft-ban):

2018. december 31.

Növekedés Csökkenés 2019.

december 31.

Jegyzett tőke 100.000 0 0 100.000

Tőketartalék 137.890 0 0 137.890

Eredménytartalék 1.918.874 2.339.239 1.903.605 2.354.508

Lekötött tartalék 159.353 0 99.703 59.650

Adózott eredmény 2.239.536 2.607.362 2.239.536 2.607.362

Saját tőke 4.555.653 4.946.601 4.242.844 5.259.410

A saját tőke főbb tárgyidőszaki változásai

• A Társaság 2016-ban képzett 500,000 eFt fejlesztési tartalékából 2017-ben feloldott 169.691 eFt-ot, 2018-ban 170.956 eFt-ot, 2019-ben 99,703 e Ft-ot eszközberuházásra.

• Az eredménytartalék 2,339,239 e Ft növekedése az előző évi adózás utáni eredmény eredménytartalékba átvezetéséből adódik (2,239,536 e Ft), valamint a fejlesztési tartalék feloldás következtében a lekötött tartalék azon része átvezetésre került az eredménytartalékba (99.703 e Ft).

• A 1.903.605 e Ft csökkenés osztalék jóváhagyásból adódik.

• Adózott eredmény 2.607.362 e Ft növekedése a 2019-es év adózott eredményét, az 2.239.536 e Ft csökkenés pedig a 2018 évi eredmény eredménytartalékba való átvezetését mutatja.

A részvények száma, névértéke, típusa, fajtái: Az Alapkezelő jegyzett tőkéje 999 db egyenként 100.000,- Ft azaz Egyszázezer forint névértékű névre szóló részvényből áll, melyből 749 db törzsrészvény és 250 darab osztalékelsőbbségi részvény, valamint 100 db 1.000,- Ft azaz egyezer forint névértékű osztalékelsőbbségi részvényből áll. A Társaságnál 3 tagú felügyelő bizottság működik. 2011.07.20.-tól havi 100 e Ft tiszteletdíjban részesülnek. A Társaság vezető tisztségviselői külön javadalmazásban nem részesülnek. Feladataikat munkaviszony keretében végzik.

6. Céltartalékok

Társaságunk a 2016-os évben képzett 500.000 e Ft céltartalékból 2017-ben feloldott 146.065 eFt-ot, 2018-ban 77.592 e Ft, 2019-ben 124.399 e Ft-ot a névváltozással kapcsolatban felmerült költségekre.



20

7. Kötelezettségek

adatok eFt-ban

2018.12.31. 2019.12.31.

Osztalékfizetési kötelezettség 0 0

Szállítók 393.813 279.334

Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 98.827 1.062.340

Rövid lejáratú kölcsönök 0 0

Összesen 492.640 1.341.674 A szállítók sor azokat a kötelezettségeket tartalmazza, amelyek fizetési határideje fordulónap után esedékesek. Az egyéb rövid lejáratú kötelezettségek az aktuális adótartozásokat és nettó bér kötelezettséget mutatja, melyek bevallási és fizetési határideje a fordulónap után esedékesek (103.401 e Ft) valamint alapítókkal szembeni osztalék kötelezettséget (951.803 e Ft), valamint egyéb rövid lejáratú kötelezettségeket (7.136 e Ft)

8. Passzív időbeli elhatárolások (adatok eFt-ban)

adatok e Ft-ban

2018.12.31 2019.12.31

Bevételek passzív időbeli elhatárolása 0 0

Forgalmazási jutalék 48.093 97.888

Jutalmak 27.286 25,850

Közterhek 5.730 2.845

Tanácsadási díj 1.261 4.062

Könyvvizsgálói díj 0 1.473

Egyéb igénybevett szolgáltatások 1.754 0

Hirdetés, reklám, marketing 823 2.931

Bef.szolg. tevékenység 0 26.294

Kereskedelmi tevékenység egyéb ráfordításai 8.650 0

Egyéb pénzügyi tevékenység 486 1.309

Egyéb 1.909 107

Költségek, ráfordítások passzív időbeli elhatárolása 95.992 162.759

Halasztott bevételek 0 0

Összesen 95.992 162.759



21

Egyéb kiegészítések

1. Társasági adó

A társasági adóalapot csökkentő és növelő tételek (adatok eFt) 2018 2019

ADÓZÁS ELŐTTI EREDMÉNY 2.370.395 2.818.335

Adózás előtti eredményt csökkentő tételek

Előző évek elhatárolt veszteségéből az adóévben leírt összeg 0 0

Adóévben elszámolt előző évi céltartalék, és a figyelembe vett céltartalék

77.592 124.399

Adótv. szerint figyelembe vett értékcsökk.leírás összege 66.190 30.297

Kapott (járó) osztalék, részesedés összege 914.410 446.250

Fejlesztési tartalék képzése 0 0

Visszatérített adó összege 0 0

Alapítványra, közalapítványra és közérdekű kötelezettség váll.-ra átadott összeg

3.919 1.570

Értékesített, apportált és selejtezett eszközök bruttó értékének és az adótörvény szerinti értékcsökkenésének különbsége

2.436 446

Adóellenőrzés, önellenőrzés során megállapított, bevételként vagy aktivált teljesítményértékként elszámolt összeg

0 0

Egyéb adózás előtti eredményt csökkentő tételek 0 0

Jóváírás az állami adóhatóságnál vezetett társasági adófolyószámlán adófelajánlásból

9.545 7.851

ÖSSZESEN 1.074.092 610.813

Adózás előtti eredményt növelő tételek

Szt. alapján egyéb ráfordításként elszámolt céltartalék 0 0

Szt. alapján költségként elszámolt értékcsökk. leírás összege 128.024 99.089

Magánszemély részére kedvezményes kamat mellett nyújtott kölcsön miatt

0 0

Nem vállalkozási tevékenységgel kapcsolatos költség miatt 0 0

Hitelezési veszteség 0 0

Értékesített, apportált és selejtezett eszközök bruttó értékének és a számviteli törvény szerinti értékcsökkenésének különbsége

2.437 7.100

Adóhiány, valamint bírság, büntetés 1.141 22.094

Ellenérték nélkül vagy nyilvántartási érték alatti áron átadott saját részvény nem térített összege

0 0

Lízingbe vett eszköz költségként elszámolt bérleti díjának meghatározott része

0 0

Vagyontárgyak értékesítésekor, apportálásakor, selejtezésekor ráfordításként elszámolt érték

0 0

Követelések értékvesztése 21.300 0

Adóellenőrzési, önellenőrzési megállapítások ráfordításként elszámolt összege

0 0

Egyéb adózás előtti eredményt növelő tételek 4.788 8.343



22

ÖSSZESEN 157.690 136.626

ADÓALAP 1.453.993 2.344.148

ADÓFIZETÉSI KÖTELETTSÉG 130.859 210.973

ADÓZOTT EREDMÉNY 2.239.536 2.607.362

A társasági adót csökkenti: 2019-ben és 2018-ban sem volt adót csökkentő adókedvezménye a társaságnak. Bevételek és ráfordítások társasági adóra gyakorolt hatása: Az egyéb ráfordítások a társasági adóra összességében csökkentő hatással van. Az egyéb ráfordítások összege a Társaság összes ráfordításának 21,8%-át adja ki. Az egyéb ráfordítások értéke 19 %-ban adókból áll, 66%-ban az elengedett osztlékkövetelésből, 2,2 %-ban alapítványi támogatásokból (15,225 eFt), aminek egy része azon felül, hogy csökkenti az adózás előtti eredményt 0,2 %-ban a társasági adó alapját csökkentő tételként is elszámolható. Egyéb bevételek a vállalkozás összes bevételének mindössze 3,2%-át adja ki. Ennek 4%-a társasági adójóváírás (7,851 e Ft), ami csökkenti a társasági adó alapját. Így nincs társasági adóra gyakorolt jelentős hatása. Ilyen tétel az egyéb bevételek 64,4%-át kitevő céltartalék feloldás összege is. A pénzügyi műveletek bevételei a vállalkozás összes bevételének mindössze 10%-át adja ki, ennek 74%-a kapott osztalék, amely társasági adó csökkentő tétel, így összességébenTársasági adóra nincs jelentős hatása. A pénzügyi műveletek ráfordításai a vállalkozás összes ráfordításának mindössze 0,9%-át adja ki. Társasági adóra nincs jelentős hatása.

2. Ügyfélportfóliók

Társaságnál kezelt ügyfélportfoliók értéke 2018.12.31-én és 2019.12.31-én (eFt)

2018. dec. 31. 2019. dec. 31.

nyugdíjpénztárak 56.157.440 51.142.645

értékpapírok 53.364.569 51.036.750

díjak 112.488 0

ügyfélpénz 1.545.353 105.895

egy köv/köt 1.135.030 0

egészségpénztárak 5.005.080 4.160.958

értékpapírok 4.193.795 4.160.944

díjak 3.654 0

ügyfélpénz 410.742 14

egy köv/köt 396.889 0



23

biztosítók 27.115.213 25.165.628

értékpapírok 27.105.269 25.161.427

díjak 5.034 0

ügyfélpénz 4.910 4.201

egy köv/köt 0 egyéb portfolió-kezelés 108.300.316 122.845.675

értékpapírok 104.959.968 118.648.985

díjak 17.778 110

ügyfélpénz 2.801.437 4.055.306

egy köv/köt 521.133 141.273

Mindösszesen: 196.578.049 203.314.906

* Az egyéb követelés és kötelezettség kategóriák az osztalékköveteléseket tartalmazzák, valamint a deviza forward elszámolás eredményét, illetve a deviza konverziót. Határidős nyitott pozíciok értéke 2019.12.31.-én: lásd 2. számú melléklet.

3. Az összevont adózott eredmény felhasználása

adatok ezer Ft-ban 2018. év 2019. év

Adózás előtti eredmény: 2.370.395 2.818.335

Fizetendő társasági adó: 130.859 210.973

Adózott eredmény: 2.239.536 2.607.362

2/2020 (április.) számú határozat

Az Igazgatóság a Társaság beszámolója alapján az adózási eredmény terhére maximum 2.607.362.000 Ft osztalék kifizetését javasolja.

4. A vagyoni, pénzügyi és jövedelmezőségi helyzet elemzése

VAGYONI HELYZET (eFt) 2018 Tőkeerősség Saját tőke

*100= 4.555.653

*100= 84.05% Források összesen 5.419.737



24

Saját tőke növekedésének mértéke Adózott eredmény

*100= 2.239.536

*100= 49.15% Saját tőke 4.555.653

2019 Tőkeerősség Saját tőke

*100= 5.259.410

*100= 76.05% Források összesen 6.915.786

Saját tőke növekedésének mértéke Adózott eredmény

*100= 2.607.362

*100= 49.57% Saját tőke 5.259.410

PÉNZÜGYI HELYZET (e Ft) 2018 Likviditási gyorsráta Forgóeszk - Készletek

*100= 1.953.741

*100= 397.3 Rövid lej. köt 491.750

2019 Likviditási gyorsráta Forgóeszk - Készletek

*100= 2.310.480

*100= 172.2 Rövid lej. köt 1.341.674

JÖVEDELMEZŐSÉGI HELYZET (e Ft) 2018 ROE Adózott eredmény

*100= 2.239.536

*100= 49.16% Saját tőke 4.555.653

Vagyonarányos



25

jövedelmezőség Adózás előtti eredmény *100= 2.370.395 *100= 52.03%

Saját tőke 4.555.653

2019 ROE Adózott eredmény

*100= 2.607.362

*100= 49.58% Saját tőke 5.259.410

Vagyonarányos jövedelmezőség Adózás előtti eredmény *100= 2.818.335 *100= 53.59%

Saját tőke 5.259.410

Az éves beszámoló aláírására kötelezett tisztségviselő: Bilibók Botond, vezérigazgató, 1121 Budapest, Rácz Aladár út 9.



26

III. MELLÉKLETEK

1. számú melléklet: Cash Flow kimutatás

e Ft

sor-

számA tétel megnevezése 2018 2019

a b d d

I. Szokásos tevékenységből származó pénzeszköz-változás -534,608 484,641

(Működési cash flow, 1-15. sorok)

1.a Adózás előtti eredmény + - 2,370,395 2,818,335

1.b Korrekciók az adózás előtti eredményben + -914,410 4,937

1 Korrigált adózás előtti eredmény (1a+1b) + 1,455,985 2,823,272

2 Elszámolt amortizáció + 118,213 99,089

3 Elszámolt értékvesztés és visszaírás + - 31,359 0

4 Céltartalék képzés és felhasználás különbözete + - -77,592 -124,399

5 Befektetett eszközök értékesítésének eredménye + - -323 -11,805

6 Szállítói kötelezettség változása + - 322,939 -114,479

7 Egyéb rövid lejáratú kötelezettség változása + - -5,852 11,710

8 Passzív időbeli elhatárolások változása + - -248,636 66,766

9 Vevőkövetelés változása + - 26,592 300

10 Forgóeszközök (vevő és pénzeszköz nélkül) változása + - 9,638 -10,556

11 Aktív időbeli elhatárolások változása + - -249,933 -1,092,482

12 Fizetett, fizetendő adó (nyereség után) - -130,859 -210,973

13 Fizetett, fizetendő osztalék, részesedés - -1,786,139 -951,803

II. Befektetési tevékenységből származó pénzeszköz-változás 724,278 -134,110

(Befektetési cash flow, 16-19. sorok)

14 Befektetett eszközök beszerzése - -195,441 -131,432

15 Befektetett eszközök eladása + 5,309 18,905

16 Hosszú lejáratra nyújtott kölcsönök és elhelyezett bankbetétek törlesztése, megszüntetése, beváltása + 0 0

17 Hosszú lejáratra nyújtott kölcsönök és elhelyezett bankbetétek - -98,360 -21,583

18 Kapott osztalék, részesedés + 914,410 0

III. Pénzügyi műveletekből származó pénzeszköz-változás -98,360 0

(Finanszírozási cash flow, 20-30. sorok)

19 Részvénykibocsátás, tőkebevonás bevétele + 0 0

20 Kötvény, hitelviszonyt megtestesítő értékpapír kibocsátásának bevétele + 0 0

21 Hitel és kölcsön felvétele + 0 0

22 Véglegesen kapott pénzeszköz + 0 0

23 Részvénybevonás, tőkekivonás (tőkeleszállítás) - 0 0

24 Kötvény és hitelviszonyt megtestesítő értékpapír visszafizetése - 0 0

25 Hitel és kölcsön törlesztése, visszafizetése - 0 0

26 Véglegesen átadott pénzeszköz - 0 0

IV. Pénzeszközök változása (I+II+III. sorok) + - 91,310 350,531

27 Devizás pénzeszközök átértékelése + -4,937

V. Pénzeszközök mérleg szerinti változása (IV+27. sorok) + 345,594



27

2. számú melléklet: Határidős nyitott pozíciók

Dátum Határidős Pozíció Határidős Pozíció

Pozíció Célja Ügyletkötés Helye egyenleg Nyitott Pozíció

Értékelési Árfolyam

Kötési Lejárat

Típusa Értéke /HUF/ /HUF/ árfolyam Időpontja

2019-12-31 EURHUFF200417E336 DEVIZA FORWARD Árfolyamkockázati fedezeti pozíció Tőzsdén kívüli ügylet 50000 245375 490.7493 336.0000 2020.04.17

2019-12-31 EURUSDF200228E1.12555 DEVIZA FORWARD Árfolyamkockázati fedezeti pozíció Tőzsdén kívüli ügylet 103060.73 -960 -0.9320 1.1250 2020.02.28


2019-12-31 USDHUFF200218V302.15 DEVIZA FORWARD Árfolyamkockázati fedezeti pozíció Tőzsdén kívüli ügylet 63500 -512193 -806.6034 302.1000 2020.02.18

2019-12-31 USDHUFF200218E302.15 DEVIZA FORWARD Árfolyamkockázati fedezeti pozíció Tőzsdén kívüli ügylet 14800 119377 806.6034 302.1000 2020.02.18




2019-12-31 EURHUFF200417V333.85 DEVIZA FORWARD Árfolyamkockázati fedezeti pozíció Tőzsdén kívüli ügylet 160000 -441364 -275.8524 333.8000 2020.04.17







2019-12-31 EURHUFF200306V330.61 DEVIZA FORWARD Árfolyamkockázati fedezeti pozíció Tőzsdén kívüli ügylet 23000 5938 25.8182 330.6000 2020.03.06

2019-12-31 HRKHUFF200304E45.1 DEVIZA FORWARD Árfolyamkockázati fedezeti pozíció Tőzsdén kívüli ügylet 255100 173821 68.1385 45.1000 2020.03.04

2019-12-31 HRKHUFF200304V44.43 DEVIZA FORWARD Árfolyamkockázati fedezeti pozíció Tőzsdén kívüli ügylet 52000 -602 -1.1576 44.4300 2020.03.04


2019-12-31 HRKHUFF200304E45.1 DEVIZA FORWARD Árfolyamkockázati fedezeti pozíció Tőzsdén kívüli ügylet 902200 614746 68.1385 45.1000 2020.03.04

2019-12-31 HRKHUFF200304V44.43 DEVIZA FORWARD Árfolyamkockázati fedezeti pozíció Tőzsdén kívüli ügylet 186000 -2153 -1.1576 44.4300 2020.03.04



28





2019-12-31 EURHUFF200306E332.09 DEVIZA FORWARD Árfolyamkockázati fedezeti pozíció Tőzsdén kívüli ügylet 45600 55695 122.1384 332.0000 2020.03.06













Éves beszámolóStatisztikai számjel: 11929389-6499-114-01 HOLD Alapkezelő Zrt. időpontja:2019. december 31. MÉRLEG Eszközök (aktívák) adatok ezer Ft-ban Sor-szám A tétel

Documents