UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS INGENIERIA EN TRIBUTACION Y FINANZAS Tesis presentada como requisito para optar por el título de Ingeniería en Tributación y Finanzas TEMA: “Planificación Tributaria para la Compañía Plásticos del Litoral, PLASTLIT S.A. Periodo 2018” AUTOR: Eliezer Jafet Jurado Yela TUTOR: Ing. Fernando Orellana Intriago, Msg. Palabras Claves: PLANIFICACIÓN, LIQUIDEZ, RENTABILIDAD, CONTROL Guayaquil, abril del 2019
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UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL INGENIERIA EN TRIBUTACION Y …repositorio.ug.edu.ec/bitstream/redug/42113/1/PLANIFICACIÓN TRIB… · No. DE PAGINAS: 81 AREA TEMATICA: Tributaria y Financiera
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UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL
FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
INGENIERIA EN TRIBUTACION Y FINANZAS
Tesis presentada como requisito para optar por el título de
Ingeniería en Tributación y Finanzas
TEMA:
“Planificación Tributaria para la Compañía Plásticos del Litoral,
PLASTLIT S.A. Periodo 2018”
AUTOR:
Eliezer Jafet Jurado Yela
TUTOR:
Ing. Fernando Orellana Intriago, Msg.
Palabras Claves:
PLANIFICACIÓN, LIQUIDEZ, RENTABILIDAD, CONTROL
Guayaquil, abril del 2019
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REPOSITORIO
REPOSITORIO NACIONAL EN CIENCIAS Y TECNOLOGÌA
FICHA DE REGISTRO DE TRABAJO DE TITULACIÒN
TITULO: “Planificación Tributaria para la Compañía Plásticos
del Litoral, PLASTLIT S.A. Periodo 2018”
AUTOR: Jurado Yela Eliezer Jafet
REVISOR/TUTOR:
TUTOR:
Ing. Orellana Intriago Fernando, Mgs.
REVISOR:
Ab. Lozano Chapiro Juan, Mgs.
INSTITUCIÓN:
Universidad de Guayaquil
FACULTAD:
Ciencias Administrativas
CARRERA: Ingeniería en Tributación y Finanzas
FECHA DE
PUBLICACIÓN:
No. DE PAGINAS: 81
AREA TEMATICA: Tributaria y Financiera
PALABRAS CLAVES: Planificación, Liquidez, Rentabilidad, Control RESUMEN/ABSTRACT
El presente trabajo se enfoca en elaborar la Planificación Tributaria para la compañía Plastlit,
S.A. Periodo 2018, para lo cual se realiza un análisis comparativo entre los tres últimos
periodos registrados, es decir 2015 – 2017. La principal problemática abordada es la falta de
control sobre el Impuesto a la Salida de Divisas, por lo que los valores por conceptos de
créditos tributarios han aumentado progresivamente y no han sido objeto de devolución, lo
cual significó para la empresa el no retorno del efectivo que se desembolsó al momento de
pagar el impuesto. El diseño de la investigación es no experimental, con dos variables de
estudio, la Planificación Tributaria del ISD y el Rendimiento Financiero, para el análisis de
estas variables se emplearon como técnicas de investigación la entrevista estructurada y la
observación sin intervinientes aplicada a los estados financieros de la empresa, llegando a
LICENCIA GRATUITA INTRANSFERIBLE Y NO EXCLUSIVA PARA
EL USO NO COMERCIAL DE LA OBRA CON FINES NO
ACADÉMICOS
Yo, ELIEZER JAFET JURADO YELA con C.I. No. 0917482861, certifico que los
contenidos desarrollados en este trabajo de titulación, cuyo título es “PLANIFICACIÓN
TRIBUTARIA PARA LA COMPAÑÍA PLÁSTICOS DEL LITORAL, PLASTLIT S.A.
PERIODO 2018” son de mi absoluta propiedad y responsabilidad Y SEGÚN EL Art. 114 del
CÓDIGO ORGÁNICO DE LA ECONOMÍA SOCIAL DE LOS CONOCIMIENTOS,
CREATIVIDAD E INNOVACIÓN*, autorizo el uso de una licencia gratuita intransferible y
no exclusiva para el uso no comercial de la presente obra con fines no académicos, en favor
de la Universidad de Guayaquil, para que haga uso del mismo, como fuera pertinente.
__________________________________________
ELIEZER JAFET JURADO YELA
C.I. No. 0917482861
*CÓDIGO ORGÁNICO DE LA ECONOMÍA SOCIAL DE LOS CONOCIMIENTOS, CREATIVIDAD E INNOVACIÓN (Registro Oficial n. 899 - Dic./2016) Artículo 114.- De los titulares de derechos de obras creadas en las instituciones de educación superior y centros educativos.- En el caso de las obras creadas en centros educativos, universidades, escuelas politécnicas, institutos superiores técnicos, tecnológicos, pedagógicos, de artes y los conservatorios superiores, e institutos públicos de investigación como resultado de su actividad académica o de investigación tales como trabajos de titulación, proyectos de investigación o innovación, artículos académicos, u otros análogos, sin perjuicio de que pueda existir relación de dependencia, la titularidad de los derechos patrimoniales corresponderá a los autores. Sin embargo, el establecimiento tendrá una licencia gratuita, intransferible y no exclusiva para el uso no comercial de la obra con fines académicos.
vi
DEDICATORIA
A mi madre, quien con su dirección y firmeza me motivo a prepararme y
seguir escalando en el ámbito profesional.
Eliezer Jafet Jurado Yela
vii
AGRADECIMIENTOS
Agradezco a DIOS por haberme permitido vivir esta experiencia, a los maestros que
compartieron sus conocimientos y con paciencia respondieron a nuestras inquietudes
académicas, a cada uno de los compañeros de clases con quienes siempre compartimos ideas y
el apoyo mutuo que existió para salir adelante.
Eliezer Jafet Jurado Yela
viii
UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL
FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE INGENIERIA EN TRIBUTACION Y FINANZAS
PLANIFICACIÓN TRIBUTARIA PARA LA COMPAÑÍA
PLÁSTICOS DEL LITORAL, PLASTLIT S.A., PERIODO 2018
Autor: Eliezer Jafet Jurado Yela
Tutor: Ing. Fernando Orellana Intriago, Mgs.
RESUMEN
El presente trabajo se enfoca en elaborar la Planificación Tributaria para la compañía Plastlit,
S.A. Periodo 2018, para lo cual se realiza un análisis comparativo entre los tres últimos
periodos registrados, es decir 2015 – 2017. La principal problemática abordada es la falta de
control sobre el Impuesto a la Salida de Divisas, por lo que los valores por conceptos de créditos
tributarios han aumentado progresivamente y no han sido objeto de devolución, lo cual
significó para la empresa el no retorno del efectivo que se desembolsó al momento de pagar el
impuesto. El diseño de la investigación es no experimental, con dos variables de estudio, la
Planificación Tributaria del ISD y el Rendimiento Financiero, para el análisis de estas variables
se emplearon como técnicas de investigación la entrevista estructurada y la observación sin
intervinientes aplicada a los estados financieros de la empresa, llegando a ser una investigación
de campo e histórica.
Palabras Clave: Planificación, Liquidez, Rentabilidad, Control
ix
UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL
FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE INGENIERIA EN TRIBUTACION Y FINANZAS
TAX PLANNING FOR THE COMPANY
PLÁSTICOS DEL LITORAL, PLASTLIT S.A., PERIOD 2018
Author: Eliezer Jafet Jurado Yela
Advisor: Ing. Fernando Orellana Intriago, Mgs.
ABSTRACT
The present work focuses on elaborating the Tax Planning for the company Plastlit, S.A. Period
2018, for which a comparative analysis is made between the last three periods recorded, that
is, 2015 - 2017. The main problem addressed is the lack of control over the Foreign Exchange
Exit Tax, so the values for tax credits concepts have increased progressively and have not been
subject to refund, which meant the company did not return cash. that was disbursed at the time
of paying the tax. The research design is non-experimental, with two study variables, ISD Tax
Planning and Financial Performance, for the analysis of these variables were used as research
techniques structured interview and observation without intervening applied to the financial
statements of the company, becoming a field and historical investigation.
Keywords: Planning, Liquidity, Profitability, Control
x
ÍNDICE GENERAL
REPOSITORIO .......................................................................................................................... ii
CERTIFICACION DE ANTIPLAGIO .................................................................................... iii
CERTIFICACION DEL TUTOR ............................................................................................. iv
LICENCIA GRATUITA INTRANSFERIBLE Y NO EXCLUSIVA PARA EL USO NO
COMERCIAL DE LA OBRA CON FINES NO ACADÉMICOS ............................................ v
DEDICATORIA ........................................................................................................................ vi
AGRADECIMIENTOS ........................................................................................................... vii
RESUMEN ............................................................................................................................ viii
ABSTRACT .............................................................................................................................. ix
ÍNDICE DE TABLAS ............................................................................................................ xiv
ÍNDICE DE FIGURAS............................................................................................................ xv
Razones de Administración de Activos: Conjunto de razones que miden la
capacidad de una organización para administrar adecuadamente sus Activos.
• Rotación de Cuentas por Cobrar (veces)
𝑽𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔 𝒂 𝑪𝒓é𝒅𝒊𝒕𝒐
𝑷𝒓𝒐𝒎𝒆𝒅𝒊𝒐 𝒅𝒆 𝑪𝒖𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔 𝑷𝒐𝒓 𝑪𝒐𝒃𝒓𝒂𝒓
• Rotación de Cuentas por Cobrar (días)
𝟑𝟔𝟓
𝑹𝒐𝒕𝒂𝒄𝒊ó𝒏 𝒅𝒆 𝑪𝒖𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔 𝑷𝒐𝒓 𝑪𝒐𝒃𝒓𝒂𝒓 (𝑽𝒆𝒄𝒆𝒔)
• Rotación de Inventarios (veces)
𝑪𝒐𝒔𝒕𝒐 𝒅𝒆 𝑽𝒆𝒏𝒕𝒂
𝑷𝒓𝒐𝒎𝒆𝒅𝒊𝒐 𝒅𝒆 𝑰𝒏𝒗𝒆𝒏𝒕𝒂𝒓𝒊𝒐𝒔
• Rotación de Inventarios (días)
37
𝟑𝟔𝟓
𝑹𝒐𝒕𝒂𝒄𝒊ó𝒏 𝒅𝒆 𝑰𝒏𝒗𝒆𝒏𝒕𝒂𝒓𝒊𝒐𝒔𝒗𝒆𝒄𝒆𝒔
• Rotación de Propiedad, Planta y Equipos (veces)
𝑽𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔
𝑷𝒓𝒐𝒑𝒊𝒆𝒅𝒂𝒅, 𝑷𝒍𝒂𝒏𝒕𝒂 𝒚 𝑬𝒒𝒖𝒊𝒑𝒐
• Rotación de Propiedad, Planta y Equipos (días)
𝟑𝟔𝟓
𝑹𝒐𝒕𝒂𝒄𝒊ó𝒏 𝒅𝒆 𝑷𝒓𝒐𝒑𝒊𝒆𝒅𝒂𝒅, 𝑷𝒍𝒂𝒏𝒕𝒂 𝒚 𝑬𝒒𝒖𝒊𝒑𝒐𝒔.𝒗𝒆𝒄𝒆𝒔
• Rotación del Total de Activos (veces)
𝑽𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔
𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 𝒅𝒆 𝑨𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐𝒔
• Rotación del Total de Activos (días)
𝟑𝟔𝟓
𝑹𝒐𝒕𝒂𝒄𝒊ó𝒏 𝒅𝒆𝒍 𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 𝒅𝒆 𝑨𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐𝒔𝒗𝒆𝒄𝒆𝒔
Razones de Administración de deudas: Son un conjunto de razones que miden el
nivel de financiamiento de la organización. El endeudamiento tiene tres aspectos importantes:
a) Al obtener fondos a través de deuda, la propiedad de los accionistas no se diluye.
b) Los acreedores comparan su porcentaje de financiamiento con el porcentaje de
financiamiento de los propietarios, para saber quien asume el riesgo, los acreedores o
los propietarios.
c) Si la organización tiene suficientes utilidades para cubrir los intereses financieros, el
rendimiento del capital de los accionistas se amplifica o se apalanca.
• Razón de Endeudamiento Acreedores
𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 𝒅𝒆 𝑷𝒂𝒔𝒊𝒗𝒐𝒔
𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 𝒅𝒆 𝑨𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐𝒔× (𝟏𝟎𝟎)
• Razón de Endeudamiento Accionistas
𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 𝒅𝒆𝒍 𝑪𝒂𝒑𝒊𝒕𝒂𝒍
𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 𝒅𝒆 𝑨𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐𝒔× (𝟏𝟎𝟎)
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• Rotación de Cobertura de Intereses
𝑼𝑨𝑰𝑰2
𝑰𝒏𝒕𝒆𝒓𝒆𝒔𝒆𝒔 𝑷𝒂𝒈𝒂𝒅𝒐𝒔× (𝟏𝟎𝟎)
Razones de Rentabilidad: Miden el desempeño en relación de las ventas y el
rendimiento en relación de la inversión.
• Margen de Utilidad Bruta sobre Venta
𝑼𝒕𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝑩𝒓𝒖𝒕𝒂
𝑽𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔× (𝟏𝟎𝟎)
• Margen de Utilidad Neta sobre Venta
𝑼𝒕𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝑵𝒆𝒕𝒂
𝑽𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔× (𝟏𝟎𝟎)
• Margen de Utilidad antes de Intereses e Impuesto (UAII)
𝑼𝑨𝑰𝑰
𝑽𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔× (𝟏𝟎𝟎)
• Rendimiento de Activos Totales
𝑼𝒕𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝑵𝒆𝒕𝒂
𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 𝒅𝒆 𝑨𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐𝒔× (𝟏𝟎𝟎)
• Rendimiento del Capital Contable Común (CCC)
𝑼𝒕𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝑫𝒊𝒔𝒑𝒐𝒏𝒊𝒃𝒍𝒆 𝒑𝒂𝒓𝒂 𝑨𝒄𝒄𝒊𝒐𝒏𝒊𝒔𝒕𝒂𝒔
𝑷𝒂𝒕𝒓𝒊𝒎𝒐𝒏𝒊𝒐× (𝟏𝟎𝟎)
Razones del Valor de Mercado: Conjunto de razones que relacionan el precio de
mercado de las acciones con sus utilidades y el valor en libros por acción.
• Utilidad por Acción
𝑼𝒕𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝑫𝒊𝒔𝒑𝒐𝒏𝒊𝒃𝒍𝒆 𝒑𝒂𝒓𝒂 𝑨𝒄𝒄𝒊𝒐𝒏𝒊𝒔𝒕𝒂𝒔
𝑵ú𝒎𝒆𝒓𝒐 𝒅𝒆 𝑨𝒄𝒄𝒊𝒐𝒏𝒊𝒔𝒕𝒂𝒔 𝒆𝒏 𝑪𝒊𝒓𝒄𝒖𝒍𝒂𝒄𝒊ó𝒏
2 UAII: Utilidad Antes de Intereses e Impuestos, también denominada Utilidad Operativa
39
• Razón precio / Utilidad
𝑷𝒓𝒆𝒄𝒊𝒐 𝒅𝒆 𝑴𝒆𝒓𝒄𝒂𝒅𝒐 𝒑𝒐𝒓 𝑨𝒄𝒄𝒊ó𝒏
𝑼𝒕𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝒑𝒐𝒓 𝑨𝒄𝒄𝒊ó𝒏
• Valor en Libros por Acción
𝑷𝒂𝒕𝒓𝒊𝒎𝒐𝒏𝒊𝒐
𝑵ú𝒎𝒆𝒓𝒐 𝒅𝒆 𝑨𝒄𝒄𝒊𝒐𝒏𝒆𝒔 𝒆𝒏 𝑪𝒊𝒓𝒄𝒖𝒍𝒂𝒄𝒊ó𝒏
• Razón Valor de Mercado / Valor en Libros
𝑷𝒓𝒆𝒄𝒊𝒐 𝒅𝒆 𝑴𝒆𝒓𝒄𝒂𝒅𝒐 𝒑𝒐𝒓 𝑨𝒄𝒄𝒊ó𝒏
𝑽𝒂𝒍𝒐𝒓 𝒆𝒏 𝑳𝒊𝒃𝒓𝒐𝒔 𝒑𝒐𝒓 𝑨𝒄𝒄𝒊ó𝒏
• Ecuación Dupont
𝑼𝒕𝒊𝒍𝒊𝒅𝒂𝒅 𝑵𝒆𝒕𝒂
𝑽𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔×
𝑽𝒆𝒏𝒕𝒂𝒔
𝑨𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐𝒔 𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍𝒆𝒔
Método de Razones Estándar: Consiste en comparar las razones financieras de la
empresa con las razones financieras del resto de empresas que se dedican a la misma
actividad.
No es sencillo comparar con todas las empresas por lo tanto se debe reducir las
razones financieras de las otras empresas a una sola razón que se llamará Razón Estándar, y
para esto se debe utilizar métodos estadísticos como media, mediana y moda.
Método de Tendencia: Este método indica si la posición financiera actual de una
empresa es mejor o peor que la de otros años anteriores, de esta manera se puede determinar
en qué dirección se desplaza la empresa.
Método Presupuestal: Consiste en proyectar la información financiera con el
objetivo de injerir en el futuro.
Formula de mínimos cuadrados es:
𝑌 = 𝑎 + 𝑏𝑥
b =n(∑ 𝑥𝑦) − (∑ 𝑥)(∑ 𝑦)
n(∑ 𝑥2) − (∑ 𝑥)2
40
𝑎 = �̃� + 𝑏�̃�
Donde:
Y = Variable dependiente
a = Punto de intercepción de la función en el eje vertical
b = Pendiente de la función
x = Variable Independiente
n = Numero de Observaciones
y = Media Aritmética de la variable dependiente
x = Media Aritmética de la variable independiente.
2.2. Marco Contextual
2.2.1. Plásticos del Litoral, Plastlit S.A.
2.2.1.1.Constitución
Plásticos del Litoral PLASTLIT S.A. se constituyó en Guayaquil el 26 de septiembre
de 1968 con RUC No. 0990001626001 y se inscribió en el Registro Mercantil de la misma
ciudad el 5 de octubre de 1968 confirmando su actividad de fabricación de artículos plásticos,
actividad No. 2529 de acuerdo con la clasificación industrial Internacional Uniforme (CIIU).
2.2.1.2.Composición Accionaria
Tabla 1 Composición Accionaria
Fuente: Datos proporcionados por Plastlit S.A.
Identificación País de
Origen
Número de
Acciones
%
Participación Apellidos y Nombres/ Razón Social
Simsa Holding Corp Sociedad Anónima Costa Rica 9,489,755 50%
Master United Holding Group S.A. Costa Rica 9,489,755 50%
18.979.510 100%
2.2.1.3.Directivos, Representantes Legales y Administradores
• Sr. Xavier Simon Isaías - Presidente Ejecutivo
• Sr. Jaime Simon Isaías - Vicepresidente Ejecutivo
41
• Ing. Lev Ingerman Moscoso - Gerente General
2.2.2. Política de Calidad, Misión y Visión
2.2.2.1.Política de Calidad
Plásticos del Litoral Plastlit S.A., empresa procesadora de empaques flexibles y
productos para la industria alimenticia y de consumo, se orienta al cumplimiento de
normativas legales y reglamentarias referentes a su contexto, ofreciendo productos seguros,
aptos para contacto con alimentos y de calidad, cumpliendo con las necesidades y
aumentando la satisfacción de sus clientes tanto de mercado local e internacional, así como
de sus partes interesadas, soportado por tecnología de punta y desarrollando de manera
eficiente y efectiva la competencia de su personal, proponiendo el manejo de cultura de
calidad y mejora continua.
2.2.2.2.Misión
Plásticos del Litoral, Plastlit S.A., es una empresa que se dedica a la fabricación de
empaques flexibles y productos para la industria alimenticia y de consumo, con una variedad
de aplicaciones para los sectores industriales y agrícolas; satisfaciendo la demanda nacional y
regional con tecnología avanzada que le permite cumplir con los exigentes estándares de
calidad de sus clientes y de sus partes interesadas en general.
La estrategia empresarial de Plásticos del Litoral, Plastlit S.A. está proyectada a
interactuar en un entorno global de alta competitividad.
2.2.2.3.Visión
Plásticos del Litoral, Plastlit S.A. se orienta hacia el mejoramiento continuo de sus
procesos productivos mediante la introducción de nuevas tecnologías y productos
innovadores para satisfacer las necesidades de sus clientes.
42
2.2.3. Personal y Organización
Figura 7 Organigrama de Plásticos del Litoral, Plastlit S.A.
Elaborado por Autor
2.2.4. Actividades
Desde su fundación en el año 1968, Plásticos del Litoral PLASTLIT S.A., ha
brindado sus servicios a los distintos sectores de actividad productiva tanto del Ecuador como
del resto de América Latina, solucionando sus necesidades de empaques flexibles. Para
atender esta demanda con la más alta calidad, la empresa ha mantenido una constante
innovación de equipos y capacitación técnica actualizada del personal. Las principales líneas
de negocio de Plásticos del Litoral PLASTLIT S.A. son la de productos plásticos descartables
para el sector industrial, especialmente alimenticio, agrícola y de consumo; La elaboración de
empaques flexibles, envases para la industria de alimentos en general.
Junta General de Accionistas
Presidencia / Vicepresidenci
a Ejecutiva
Gerencia General
Comercio Exterior
Gerencia Financiera
Compras
Importaciones
Contabilidad
Caja - Cobranza
Dpto. Costos
Bodega de Embalaje
Bodega de Materia Prima
Bodega de Despacho
Bodega de Repuesto
Dpto. Ventas
MarketingRecursos Humanos
Trabajo Social
Dpto. Médico
Seguridad Física
Gerencia Operaciones
MantenimientoDesarrollo
GráficoGerencia de Producción
PEBD, PEAD,
Peletizado
Descartables
Gerencia Celuvir
Producción
Calidad
Seguridad, Higiene
Industrial y Medio
Ambiente
Departamento Legal
43
En la actualidad PLASTLIT manufactura una matriz de alrededor de 50 categorías de
productos de empaques industriales y 40 de consumo – descartables que sobrepasan unas
10.000 unidades de tipos de consumo masivo.
2.2.5. Clientes
Su producción se destina en un 90% al mercado nacional. El 10% restante va al
mercado internacional constituido principalmente por Colombia, Perú, Panamá, Chile,
Venezuela, Argentina, Madagascar y Costa de Marfil.
2.3. Marco Legal
2.3.1. Constitución del Ecuador
Figura 8 Constitución de la República, Art. 300 y Art. 301
Elaborado por Autor
2.3.2. Ley Reformatoria para la Equidad Tributaria del Ecuador
En el artículo innumerado siguiente al 162 de la (Ley Reformatoria para la Equidad
Tributaria del Ecuador, 2018) se define lo siguiente:
• El régimen tributario se regirá de los principios de generalidad, progresividad, eficiencia, simplicidad administrativa, irretroactividad, equidad, transparencia y suficiencia recaudatoria. Se priorizarán los impuestos directos y progresivos.
Art. 300
• Sólo por iniciativa de la Función Ejecutiva y mediante ley sancionada por la Asamblea Nacional se podrá establecer, modificar, exonerar o extinguir impuestos. Sólo por acto normativo de órgano competente se podrán establecer, modificar, exonerar y extinguir tasas y contribuciones. Las tasas y contribuciones especiales se crearán y regularán de acuerdo con la ley.
Art. 301
44
Figura 9 Art. Innumerado siguiente al 162 de la Ley Reformatoria para la Equidad Tributaria del Ecuador
Elaborado por Autor
Se puede mencionar que es sujeto de devolución el saldo del crédito tributario del ISD
pagado en la importación de materias primas, insumos y bienes de capital que se encuentren
comprendidos en las partidas arancelarias definidas por el Comité de Política Tributaria que
sean utilizados en procesos productivos en los términos definidos en el Código Orgánico de
la Producción, Comercio e Inversiones. El plazo para presentar la solicitud es de cinco años
desde la fecha de vencimiento de la presentación de la declaración de impuesto a la renta.
2.3.3. Reglamento para la Aplicación del Impuesto a la Salida de Divisas
CRÉDITO TRIBUTARIO GENERADO EN PAGOS DE ISD APLICABLE A
IMPUESTO A LA RENTA
ART. (...). - Cuando el Impuesto a la Salida de Divisas susceptible de ser
considerado como crédito tributario para el pago del Impuesto a la Renta causado o su
anticipo establecido en el artículo 41 de la Ley de Régimen Tributario Interno, no haya sido
utilizado como tal, en todo o en parte, en la respectiva declaración del ejercicio económico
corriente, el contribuyente de dicho impuesto podrá elegir entre una de las siguientes
opciones:
Considerar dichos valores como gastos deducibles únicamente en la declaración de
impuesto a la Renta correspondiente al ejercicio económico en el que se generaron los
respectivos pagos de ISD;
Utilizar dichos valores como crédito tributario para el pago del Impuesto a la Renta
causado o su anticipo establecido en el artículo 41 de la Ley de Régimen Tributario
Interno, en el ejercicio fiscal en que se generaron o en los siguientes cuatro años; o,
ART. (...) CRÉDITO TRIBUTARIO
• Podrá ser utilizado como crédito tributario, que se aplicará para el pago del impuesto a la renta del propio contribuyente, de los 5 últimos ejercicios fiscales, los pagos realizados por concepto de impuesto a la salida de divisas en la importación de las materias primas, insumos y bienes de capital con la finalidad de que sean incorporados en procesos productivos.
• Las materias primas, insumos y bienes de capital a los que hace referencia este artículo, serán los que consten en el listado que para el efecto establezca el Comité de Política Tributaria.
ART. (...)
• Los pagos por Impuesto a la Salida de Divisas, susceptibles de ser considerados como crédito tributario para el pago del Impuesto a la Renta, de conformidad con el artículo anterior, que no hayan sido utilizados como tal respecto del ejercicio fiscal en que se generaron o respecto de los cuatro ejercicios fiscales posteriores, podrán ser objeto de devolución por parte del Servicio de Rentas Internas, previa solicitud del sujeto pasivo.
• Esta solicitud se receptará una vez que el contribuyente haya presentado la correspondiente declaración de Impuesto a la Renta del ejercicio fiscal en que se efectuaron dichos pagos de ISD. El Servicio de Rentas Internas, de ser procedente, dispondrá la devolución del impuesto pagado, ordenando la emisión de una nota de crédito, la cual será libremente negociable en cualquier tiempo, y será utilizada para pagar el impuesto a la renta dentro del plazo previsto en el inciso anterior.
• Esta devolución no procederá respecto de los valores de ISD considerados como gastos deducibles, en la respectiva declaración de Impuesto a la Renta.
45
Solicitar la devolución de dichos valores al Servicio de Rentas Internas, dentro del
siguiente ejercicio fiscal respecto del cual el pago fue realizado o dentro de los cuatro
ejercicios posteriores, en la forma y cumpliendo los requisitos que establezca la
Administración Tributaria.
ART. (...). - Para el caso de personas naturales y las sucesiones indivisas, obligadas
a llevar contabilidad, y las sociedades, el crédito tributario por ISD, no podrá superar el
monto efectivamente pagado por dicho impuesto.
El crédito tributario referido en el párrafo anterior podrá utilizarse para el pago del
impuesto a la renta, incluso para los valores que deba pagar por concepto de anticipo de
impuesto a la renta del propio contribuyente.
ART. (...). - El Comité de Política Tributaria, a través de Resolución, deberá
establecer el listado de materias primas, insumos y bienes de capital, cuyos pagos al
exterior generen el crédito tributario antes referido. Asimismo, el Comité podrá modificar
en cualquier momento este listado, previo informe del comité técnico interinstitucional que
se cree para el efecto, y estas modificaciones, cuando se traten de incorporación de nuevos
ítems, serán consideradas para
todo el período fiscal en que se efectúen.
ART. (...). - Las notas de crédito que se emitan con motivo de la atención de una
solicitud de devolución de ISD, conforme lo establece la Ley Reformatoria para la Equidad
Tributaria del Ecuador y las disposiciones de este Capítulo, podrán ser utilizadas por los
respectivos sujetos pasivos, para el pago del impuesto a la renta causado o su anticipo
establecido en el artículo 41 de la Ley de Régimen Tributario Interno, del ejercicio fiscal en
el que se presentó la solicitud de devolución o de los cuatro ejercicios fiscales posteriores.
Figura 10 Art. Innumerado siguiente del Reglamento para la Aplicación del ISD
Elaborado por Autor
2.3.4. Código Tributario
Figura 11 Código Tributario Art.123 y Art.305
Elaborado por Autor
Art. 123.- Pago en exceso.- Se considerará pago en exceso aquel que resulte en demasía en relación con elvalor que debió pagarse al aplicar la tarifa prevista en la ley sobre la respectiva base imponible. Laadministración tributaria, previa solicitud del contribuyente, procederá a la devolución de los saldos enfavor de éste, que aparezcan como tales en sus registros, en los plazos y en las condiciones que la ley y elreglamento determinen, siempre y cuando el beneficiario de la devolución no haya manifestado suvoluntad de compensar dichos saldos con similares obligaciones tributarias pendientes o futuras a sucargo.
Si el contribuyente no recibe la devolución dentro del plazo máximo de seis meses de presentada lasolicitud o si considera que lo recibido no es la cantidad correcta, tendrá derecho a presentar en cualquiermomento un reclamo formal para la devolución, en los mismos términos previstos en este Código para elcaso de pago indebido.
Art. 305.- Procedencia y prescripción.- Tendrá derecho a formular el reclamo o la acción de pagoindebido o del pago en exceso la persona natural o jurídica que efectuó el pago o la persona a nombre dequien se lo hizo. Si el pago se refiere a deuda ajena, sin que haya obligación de hacerlo en virtud deordenamiento legal, sólo podrá exigirse la devolución a la administración tributaria que recibió el pago,cuando se demuestre que se lo hizo por error.
La acción de pago indebido o del pago en exceso prescribirá en el plazo de tres años, contados desde lafecha del pago. La prescripción se interrumpirá con la presentación del reclamo o de la demanda, en sucaso.
En todo caso, quien efectuó el pago de deuda ajena, no perderá su derecho a demandar su devolución alsujeto legalmente obligado, ante la justicia ordinaria, conforme a lo previsto en el artículo 26.
46
CAPITULO III
3. METODOLOGÍA
3.1. Tipo de Investigación
3.1.1. Enfoque
El enfoque de la investigación es cualitativo - cuantitativo, dado a que los
instrumentos utilizados para la recolección de información permiten construir el
conocimiento pero también descubrir un hecho que es la afectación del ISD sobre los estados
financieros, para lo cual se emplea una entrevista dirigida al contador general y al Gerente
financiero y administrativo, además de un análisis de los estado financieros donde se observa
la evolución económica – financiera de la empresa para su posterior interpretación de
significados.
3.1.2. Alcance
La presente investigación, se enfoca en determinar el impacto financiero del ISD en la
compañía Plásticos del Litoral, Plastlit S.A., considerando que este impuesto genera crédito
tributario para la compañía que puede ser utilizado para invertir o financiar bienes requeridos,
incrementando su capacidad de liquidez y respuesta frente las deudas. El alcance de la
investigación incluye el planteamiento de alternativas para que la empresa pueda recuperar su
crédito financiero a fin de evitar que este se convierta en pérdidas al pasar el plazo estimado
para su reclamo.
3.1.3. Diseño
La presente investigación se desarrolla bajo un diseño no experimental, considerando
como variables objeto de estudio el ISD y el rendimiento financiero, mismas que son
analizadas en su contexto natural para identificar la situación financiera actual y su impacto
causado por el ISD, datos que se obtienen del estudio de los estados financieros presentados
47
en los 3 últimos periodos registrados por la compañía Plásticos del Litoral, Plastlit S.A.,
siendo una investigación de campo.
Los tipos de investigación involucrados en el desarrollo del presente proyecto son:
histórica porque se enfoca en los tres últimos periodos para ser comparados y analizados
posteriormente, es de tipo descriptiva dado a que presenta los problemas observados en el
análisis de los estados financieros y sus posibles causas de influencia y de campo porque los
datos e información necesaria es tomada de las personas directamente involucradas con el
problema estudiado.
3.2. Población y Muestra
3.2.1. Población
La presente investigación se desarrolla en la empresa Plásticos del Litoral, Plastlit
S.A., donde existen 600 personas, al ser un estudio de carácter financiero se enfoca
principalmente en la gerencia financiera y en el departamento de contabilidad, por ser las
áreas de contacto directo con el objeto estudiado, su detalle se presenta a continuación:
Tabla 2 Estructura del área Financiera - Contable
Funcionarios Cantidad
Gerencia Financiera 1
Jefe de Contabilidad 1
Asistentes Contables 3
Analista de Cuentas por Pagar 1
Analista Contable 1
Analista de Impuestos 1
Analista de Costos 2
Fuente: Empresa PLASTLIT S.A.
3.2.2. Muestra
Una vez determinada la población objeto de estudio se establece la muestra
considerando que la población es finita y corta no se utiliza fórmula de muestreo, siendo un
muestreo no probabilístico por conveniencia donde se selecciona al Director Financiero
48
Administrativo y el Contador General por ser quienes mantienen relación directa con el
registro financiero y los resultados de las auditorías a través de los cuales se determinan los
problemas.
3.3. Técnica e Instrumento de Investigación
3.3.1. Técnicas de Investigación
Para el desarrollo de esta investigación se emplearon técnicas qué ayudaron a la
recolección de información más confiable:
Entrevista: Técnica que consiste en el intercambio de ideas u opiniones por medio de
una conversación dada entre dos o más personas con una relación entrevistador – entrevistado
donde la interacción es recíproca. Se utiliza la entrevista para analizar el problema estudiado
desde el punto de vista gerencial donde intervienen director financiero y jefe de contabilidad
por ser quienes pueden corroborar lo ocurrido con la situación financiera, el impuesto a la
salida de dividas generado y el crédito tributario causado por el mismo.
Análisis documental: Se entiende este como el análisis de los documentos que
contribuyen a la formación del criterio del investigador. Dentro de los instrumentos utilizados
más comunes se encuentran libros, informes financieros, revistas, entrevistas, leyes, entre
otros.
3.3.2. Instrumentos de Investigación
Formulario: Documento estructurado con una serie de preguntas abiertas que brinda
al entrevistado la oportunidad de proporcionar la información pertinente sin limitaciones. Al
realizarse una entrevista estructurada se emplea un formulario compuesto por preguntas
abiertas dirigidas al contador general y al director financiero enfocando el manejo
proporcionado al impuesto generado, el proceso financiero, formas de financiamiento,
situación económica-financiera y razones de la recuperación y no recuperación del crédito
tributario causado por el ISD.
49
3.4. Análisis y Presentación de los Resultados
3.4.1. Análisis de la Entrevista
En la presente sección se realiza el análisis de las entrevistas realizadas al contador de
la empresa y al director financiero administrativo. Con el fin de obtener información que
permita encaminar la investigación hacia la obtención de resultados.
1. ¿Cuál es el procedimiento que siguen para el control del crédito tributario
por impuestos corrientes?
Los entrevistados mencionan que el control está básicamente en el registro de las
transacciones. Ellos afirman que cada impuesto que puede ser considerado como crédito
tributario se envía a una cuenta separada para cada uno de ellos, para que al finalizar el mes
un analista revise cada partida y clasifique cada valor del impuesto como costo, gasto o
crédito tributario.
Análisis
De acuerdo con lo expuesto por los entrevistados, se determina que el procedimiento
para el registro como costo, gasto o crédito tributario de los impuestos sigue un proceso
establecido y segregado. Sin embargo, durante la entrevista se mencionó que el problema
radica en la falta de comprobantes que sustenten estos valores, esto dio paso a la siguiente
pregunta.
2. ¿Cuáles son los principales problemas en la administración de los impuestos
como crédito tributario?
El principal problema que se ha presentado en la empresa es la falta de los sustentos o
de los comprobantes físicos que argumenten el hecho jurídico y económico de la transacción,
Es decir, se ha presentado ocasiones en las que no se los encuentra porque están extraviados,
esto perjudica en el proceso de la devolución del crédito tributario.
50
Análisis
Los entrevistados afirman que uno de los principales problemas radica en la falta de
organización en el manejo de los comprobantes físicos que sustentan el crédito tributario, por
lo que la falta de estos documentos dificulta el proceso de devolución de los impuestos.
3. ¿Cuáles han sido las principales consecuencias ante la falta de documentos
que sustentan el crédito tributario?
Dentro de las principales consecuencias mencionadas por los entrevistados se
encuentra que no le es factible comenzar con el proceso de devolución de los impuestos por
lo que estos valores son enviados al gasto del ejercicio en lugar de al efectivo, es decir, se
pierde dinero que puede ser utilizado en inversiones o en el pago a proveedores.
Análisis
Los entrevistados mencionan que, al no contar con los documentos de soporte, los
valores por crédito tributario se envían al gasto en lugar de al efectivo, disminuyendo la
cantidad de efectivo disponible en la cuenta de la empresa.
3.4.2. Análisis de los Estados Financieros
Análisis vertical ESF
El análisis vertical contribuye a verificar cómo la empresa genera sus principales
resultados y de qué manera se puede mejorarlos. Para el análisis del estado de situación
financiera, se inicia con el cálculo de los porcentajes que representa cada grupo patrimonial
con relación al total de los activos. Además, se emplea los principios orientativos de tipo
general para establecer conclusiones en base a los resultados obtenidos. A continuación, se
muestra el estado de situación financiera de los años 2015-2017 con su respectivo análisis
vertical.
51
Tabla 3 Análisis vertical ESF
Plásticos del Litoral, Plastlit S.A.
Estado de Situación Financiera
Al 31 de diciembre
En dólares americanos
Vertical
Cuentas 2015 2016 2017
Activo Activo Corriente Efectivo y Equivalentes al Efectivo 7,48% 3,78% 5,56%
Activos Financieros 12,32% 9,81% 7,85%
Cuentas por cobrar cías relacionadas 7,27% 5,12% 3,82%
Inventarios 11,22% 11,99% 11,85%
Otros Activos Corrientes 0,93% 1,32% 1,98%
Crédito tributario ISD 0,04% 0,06% 0,06%
Total Activo Corriente 39,25% 32,07% 31,12%
Activo no corriente Propiedad, Planta y Equipo, neto 54,86% 63,04% 64,95%
Propiedades de Inversión 1,58% 1,61% 0,00%
Activos Financieros No Corrientes 0,91% 0,32% 0,96%
Cuentas por cobrar cías no relacionadas 3,36% 2,96% 2,97%
Otros Activos 0,05% 0,00% 0,00%
Total Activo No Corriente 60,75% 67,93% 68,88%
Total Activo 100,00% 100,00% 100,00% Pasivo Pasivo Corriente Cuentas y Documentos por Pagar 6,27% 4,99% 5,46%
Obligaciones con IF 19,78% 15,62% 12,50%
Valores Emitidos Corrientes 9,46% 10,49% 10,30%
Otras Obligaciones Corrientes 1,64% 0,99% 1,04%
Cuentas por Pagar Diversas 0,00% 0,00% 0,19%
Total Pasivo Corriente 37,15% 32,10% 29,49%
Pasivo No Corriente Cuentas y documentos por Pagar 0,00% 0,51% 0,00%
Obligaciones con IF 12,40% 14,42% 13,57%
Valores emitidos 14,71% 15,06% 19,42%
Provisión por beneficios a empleados 2,63% 4,45% 4,82%
Total Pasivo no corriente 29,74% 34,44% 37,80%
Total Pasivo 66,88% 66,54% 67,29% Patrimonio Capital social 19,98% 20,37% 18,78%
Aportes futuras capitalización 3,48% 3,55% 3,28%
Reserva legal 0,64% 0,69% 0,67%
Reserva facultativa 1,06% 1,08% 1,00%
Reserva de capital 0,46% 0,47% 0,43%
Otros resultados integrales 5,73% 5,84% 6,65%
Resultados acumulados 1,38% 1,10% 1,31%
Resultados del ejercicio 0,38% 0,36% 0,58%
Total patrimonio 33,12% 33,46% 32,71% Total del pasivo y patrimonio 100,00% 100,00% 100,00%
52
Nota: Información Financiera tomada de Plastlit S.A.
Ahora se procede a obtener las conclusiones del análisis vertical, estas serán
realizadas en base a los principios orientativos de tipo general. Como primer punto se tiene:
1. El activo corriente ha de ser mayor, y si es posible casi el doble, que el exigible a
corto plazo.
Figura 12. Relación activo corriente - Pasivo Corriente
Analizar este principio es importante para determinar que la empresa no tenga
problemas de liquidez y pueda cubrir sus pagos en el corto plazo. Al observar los resultados
se tiene que la empresa no cumple el principio en ninguno de los tres años analizados. Se
tiene que para el año 2015 su activo corriente era de 39,25% mientas que su pasivo corriente
de 37,15%, para el año 2016 el escenario se repite teniendo un activo corriente de 32,07% y
pasivo corriente de 32,10% pero se notó una leve mejoría para el año 2017 al tener un activo
corriente de 31,12% y pasivo corriente de 29,49%.
Lo anterior expuesto confirma que la empresa no cumple el principio, por lo que
podría tener ligeros problemas de liquidez, es decir, tendría dificultades para cubrir sus
deudas en el corto plazo. Esto puede deberse, por ejemplo, a que su principal forma de
financiamiento es con deudas a corto plazo, una baja rotación en su inventario o el crédito
tributario que tiene pero que no ha sido sometido a devolución, a este último se llama la
0.00%
5.00%
10.00%
15.00%
20.00%
25.00%
30.00%
35.00%
40.00%
2015 2016 2017
Total Activo Corriente 39.25% 32.07% 31.12%
Total Pasivo Corriente 37.15% 32.10% 29.49%
53
atención puesto que es materia principal de este estudio. Por lo tanto, se deduce que como
medida de recuperación la empresa puede convertir sus deudas a corto plazo en largo plazo,
aumentar la venta de su inventario o solicitar la devolución del crédito tributario que tiene, de
tal manera que esto contribuya a un aumento en su liquidez.
2. Las cuentas por cobrar más el efectivo han de igualar, aproximadamente, al pasivo
a corto plazo.
Figura 13. Relación Activo corriente - inventario
Este principio se ajusta al anterior puesto que elimina el efecto inflador que tiene el
inventario, puesto que es posible que la empresa tenga un activo corriente grande, pero esto a
causa de la cantidad de stock hace que no tenga suficiente efectivo para cubrir sus
obligaciones. Por lo tanto, se tiene que la empresa no cumple con el principio mencionado,
puesto que su activo corriente menos el inventario no iguala al pasivo corriente. En los tres
periodos de análisis, los activos más líquidos de la empresa no logran igualarse al exigible a
corto plazo, por lo que en efecto se puede determinar que la empresa tiene problemas de
liquidez, esta deducción será reforzada al realizar los ratios financieros en secciones
posteriores.
0.00%5.00%
10.00%15.00%20.00%25.00%30.00%35.00%40.00%
2015 2016 2017
Activo corriente -inventario
28.03% 20.09% 19.27%
Pasivo corriente 37.15% 32.10% 29.49%
Activo corriente - inventario Pasivo corriente
54
3. Los capitales propios han de ascender al 40% o 50% del total del activo.
Figura 14. Relación Activo – Patrimonio
Es importante analizar este principio para determinar si la empresa está
suficientemente capitalizada y su endeudamiento no es excesivo. De los resultados obtenidos,
se muestra que para los periodos de estudio el patrimonio tiene una tendencia al 50% del total
de los activos, por lo que se puede determinar que la empresa está suficientemente
capitalizada. Sin embargo, a pesar de aquello la empresa presenta problemas de liquidez.
Ahora se procede a realizar el análisis horizontal de las principales cuentes que conforman el
estado de situación financiera, se advierte que se toma como base el año 2015.
Análisis horizontal ESF
A continuación, se realizará el análisis horizontal del Estado de situación financiera de
la empresa, este método consiste en la comparación de cifras correspondientes a los estados
financieros de diferentes periodos los cuales para el presente estudio serán los años 2015 -
2017. Este análisis comparativo se realiza para facilitar el estudio de los cambios que se han
dado en la posición financiera de la empresa de un periodo a otro.
0.00%
10.00%
20.00%
30.00%
40.00%
50.00%
60.00%
70.00%
2015 2016 2017
Total Activo 60.75% 67.93% 68.88%
Total patrimonio 33.12% 33.46% 32.71%
55
Tabla 4
Análisis horizontal ESF Plásticos del Litoral, Plastlit S.A.