UBS (CH) Property Fund – Léman Residential «Foncipars» · 1 . Global Real Estate – Switzerland •8 indirekte Immobilien-Anlageprodukte – 5 kotierte Fonds; UBS «Sima» grösster

Für den allgemeinen Gebrauch

23. Januar 2015

UBS (CH) Property Fund – Léman Residential «Foncipars»

Elvire Massacand Fund Manager, Global Real Estate – Switzerland

Real Estate investment management

1

Global Real Estate – Switzerland

• 8 indirekte Immobilien-Anlageprodukte – 5 kotierte Fonds; UBS «Sima» grösster CH Immobilienfonds

– 1 Fonds für qualifizierte Anleger (nicht kotiert)

– 2 Anlagestiftungen

• Markt- und kundengerichtete Lösungen für Immobilien und Immobilienprojekte – Entwicklungen, Kauf / Verkauf, Sacheinlagen, «James», PPP

etc.

• Anlagevolumen: rund CHF 14.5 Mrd.1

– rund CHF 63 Mrd.2 weltweit

• rund 900 Liegenschaften in der Schweiz – ca. 1700 weltweit

• Rund CHF 350 Mio. Bauvolumen pro Jahr – Aktuelles Neubauportfolio: rund CHF 800 Mio.1

kundenorientiert – transparent – weitsichtig

Bemerkung: 1 per 31.12.2014; 2 per 30.09.2014

2

Global Real Estate – Switzerland Produktepalette

2010 2011 2012 2013 2014 1

Kotierte Fonds

UBS (CH) Property Fund –

Léman Residential «Foncipars»


Swiss Residential «Anfos»


Swiss Mixed «Sima»

Fonds für qualifizierte AnlegerUBS (CH) Property Fund –

Direct Urban

AnlagestiftungenUBS Anlagestiftung (AST-IS)

«Immobilien Schweiz» 1'119 1'269 1'352 1'507 1'643

UBS Anlagestiftung (AST-KIS)

«Kommerzielle Immobilien Schweiz»

10'904 12'126 12'979 14'057 14'612

8.5 11.2 7.0 8.3 3.9

Anlageschwerpunkte

AuM (Mio CHF)

Wohnbauten

Romandie 839 875 898 952 982 Wohnbauten

Deutsche Schweiz 1'685 1'813 1'882 2'060 2'130

1'405 1'463

UBS (CH) Property Fund – Swiss Commercial «Swissreal»

Kommerzielle Bauten

ganze Schweiz

Gemischte Bauten

ganze Schweiz 5'743 6'360 6'715

256 373 430

Gemischte Bauten

ganze Schweiz

Gemischte Bauten

ganze Schweiz

Kommerzielle Bauten

ganze Schweiz

130

307 379 421 472

UBS (CH) Property Fund – Direct Residential

Wohnbauten

Deutsche Schweiz

Total Portfolio

Veränderung zum Vorjahr (%)

69 139

– – 50 78

482

1'542

7'152 7'273

1'142 1'291

Bemerkung: 1 UBS «Sima», UBS «Foncipars», UBS «Swissreal», UBS Direct Residential und UBS Direct Urban per 30.06.2014; UBS «Anfos» per 30.09.2014; AST-IS und AST-KIS per 31.12.2014

UBS «Swissreal» – Investment Pipeline Stand per Januar 2015

Gebäudeart Ort Strasse Projektart Total Volumen in Mio. CHF

Fertigstellung bis

Geschäftsliegenschaft Baar Baarermattstrasse Akquisition 22 1. Quartal 2014

Geschäftsliegenschaft Villars-sur-Glâne Rue du Centre Akquisition 36 2. Quartal 2014

Wohn- / Geschäftsliegenschaft Zürich Rautistrasse Sanierung & Aufstockung 14 2. Quartal 2015

Geschäftsliegenschaft Basel Hotel 2 Sanierung & Umnutzung 18 1. Quartal 2016

Wohn- / Geschäftsliegenschaft Lausanne La Sallaz Neubau & Sanierung 43 2. Quartal 2016

Total 133

• Emission geplant für Ende April / Anfang Mai 2015 für rund CHF 124 Mio.

UBS «Swissreal» - was spricht dafür?

Produkt

– Börsenkotierter Schweizer Immobilienfonds mit indirekt gehaltenen Immobilien

– Liquidität durch hohe Börsenkapitalisierung und kleine Stückelung

– Attraktive Anlage- und Ausschüttungsrendite

Portfolio – Attraktive Geschäftsimmobilien in der ganzen Schweiz – Stabile Renditen aus dem Bestandesportfolio – Wachstum durch Akquisitionen von Bauprojekten und Bestandesliegenschaften – Inneres Wertsteigerungspotenzial durch Sanierungen und Nachverdichtungen

Management – 70 Jahre Erfahrung mit intelligenten Immobilienlösungen – Kundenorientiert, transparent und weitsichtig – Erfahrene und interdisziplinäre Kompetenzteams – Aktives Portfolio- und Asset Management

5

UBS «Foncipars» – Investment Pipeline Stand per Januar 2015


Fertigstellung bis

Wohnliegenschaft Vevey Collet 2, Collège 2 Innensanierung, Umbau 12 2. Quartal 2015

Wohnliegenschaft Morges Grosse-Pierre 11, 13 Innensanierung 10 1. Quartal 2016

Wohnliegenschaft Sion Matze Esatzneubau 53 1. Quartal 2017

Wohnliegenschaft Payerne Les Rives de la Broye Neubau 43 2. Quartal 2017

Wohnliegenschaft Lausanne Echelettes 2-12, 9,11 Gesamtsanierung, Ausbau 26 4. Quartal 2017

Wohnliegenschaft Genf Calas 12, 14, 16 Gesamtsanierung, Aufstockung 27 1. Quartal 2018

Total 171


Bemerkung: Marktkapitalisierungen, Gewichte und Preise basieren auf SIX Daten, NAV entsprechen den Geschäftsabschlüssen, welche intern dividendenbereinigt werden. „Gemischt“ bedeutet, das Portfolio besteht aus verschiedenen Sektoren. Regionen- und Sektorenklassifizierung sowie Agio- und Ausschüttungsberechnung wurden von UBS Global Asset Management auf Basis der Jahresabschlüsse bestimmt. Performance ist die Gesamtrendite basierend auf Factset Daten. Die vergangene Performance ist keine Garantie für zukünftige Entwicklungen.

Update – SXI Real Estate Funds Index Daten per 31. Dezember 2014

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UBS (CH) Property Fund – Léman Residential «Foncipars» Kurzportrait per 31. Dezember 2013 (Geschäftsjahr 2013)

Die vergangene Performance ist keine Garantie für zukünftige Entwicklungen. Die Performance lässt allfällige bei Zeichnung und Rücknahme von Anteilen erhobene Kommissionen und Kosten unberücksichtigt

• Der Fonds investiert überwiegend in Wohnbauten in der Westschweiz. Die Anlagen konzentrieren sich mehrheitlich auf die Städte Genf und Lausanne und ihre Agglomerationen.

Gründungsjahr 1943 Nettofondsvermögen CHF 690 Mio.

Anzahl Liegenschaften 126 Verkehrswert CHF 952 Mio.

Nutzung Mietzinseinnahmen CHF 61.6 Mio.

Wohnbauten 70% Mietzinsausfallrate 2.2%

Gemischte Bauten 25% Fremdfinanzierungsquote 17.8%

Kommerziell genutzte Liegenschaften 1% Anlagerendite 5.6%

Bauland / angefangene Bauten 4% Performance 1.8%

Liegenschaftsstandorte

Kanton Waadt 62%

Kanton Genf 28%

Kanton Freiburg 6%

Kanton Neuenburg 3%

Kanton Wallis 1%

8


• Die Ausschüttung pro Anteil wird auf dem Vorjahresniveau bei 2.45 CHF belassen

• NAV-Entwicklung von 1.7% durch aktives Portfoliomanagement 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011

Performance 1.8% 7.7% 7.9%

Anlagerendite 5.6% 5.6% 6.2%

Ausschüttungsrendite 3.1% 3.0% 3.2%

Agio 18.3% 21.8% 18.4%

Mietzinsausfallrate 2.2% 2.5% 2.7%

Fremdfinanzierungsrate 17.8% 15.6% 14.3%

Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Die dargestellte Performance lässt allfällige bei Zeichnung und Rücknahme von Anteilen erhobene Kommissionen und Kosten unberücksichtigt.

Key Data (Geschäftsjahr 2013)

9

1

1a

62

1a

23

9

9

8

6

12

1

12

6

10

5

27

UBS «Foncipars» – Standorte Excellentes Standortrating mit einer Mehrheit der Liegenschaften in den Städten Genf und Lausanne

Quelle: UBS Fund Management Switzerland AG, Switzerland Dezember 2013 Bemerkung: Verkehrswert (VW) Baubrojekte inkl. Land

Immobilien

Regionale Verteilung Gehaltenes Volumen (in CHF Mio.)

Investitionen:

5% >50%

125 50

5

Ort Anzahl VW% am Portfolio

Genf 36 269 28%

Lausanne 42 331 35%

Total 78 600 63%

10


Bemerkung: Die vergangene Performance ist keine Garantie für zukünftige Entwicklungen. Die Performance lässt allfällige bei Zeichnung und Rücknahme von Anteilen erhobene Kommissionen und Kosten unberücksichtigt.

Verkehrswertentwicklung seit Lancierung 1943

Lausanne Dapples 21-

23 /Harpes 1

Genève Beaumont

14-16

Genève M. Duboule

33-47

Renens Silo 10-24

Boudry Baconnière

Gland Eikenott

Lausanne Pontaise 41

2014

11

Vergleich UBS «Foncipars» mit seiner Benchmark Pe

rfo

rman

ce in

dex

iert

in C

HF

Ø p.a.

5 Jahre

Foncipars 5.6% 7.9% 7.7% 1.8% 16.6% 45.7% 7.8%

BM 5.7% 6.8% 6.3% -2.8% 15.0% 34.2% 6.1%

Performance in % per 31.12.2014

Name 2010 2011 2012 20132014

YTD5 Jahre

90

100

110

120

130

140

150

Nov.09 Okt.10 Aug.11 Jun.12 Apr.13 Feb.14 Dez.14

UBS (CH) Property Fund - Léman Residential «Foncipars» SXI Real Estate Funds (TR)

Quelle: UBS Global Asset Management; per Ende Dezember 2014 Bemerkung: Diese Zahlenangaben beziehen sich auf die Vergangenheit. Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Die dargestellte Performance lässt allfällige bei Zeichnung und Rücknahme von Anteilen erhobene Kommissionen und Kosten unberücksichtigt.

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UBS «Foncipars» – Investment Pipeline Stand per Januar 2015


Fertigstellung bis

Wohnliegenschaft Vevey Collet 2, Collège 2 Innensanierung, Umbau 12 2. Quartal 2015

Wohnliegenschaft Morges Grosse-Pierre 11, 13 Innensanierung 10 1. Quartal 2016

Wohnliegenschaft Sion Matze Esatzneubau 53 1. Quartal 2017

Wohnliegenschaft Payerne Les Rives de la Broye Neubau 43 2. Quartal 2017

Wohnliegenschaft Lausanne Echelettes 2-12, 9,11 Gesamtsanierung, Ausbau 26 4. Quartal 2017

Wohnliegenschaft Genf Calas 12, 14, 16 Gesamtsanierung, Aufstockung 27 1. Quartal 2018

Total 171


13

Bestandsinvestitionen – Wertschöpfung Beispiel: Lausanne, Avenue de Cour 69, 71, 71bis Gesamtsanierung + Umbau Dachgeschoss

Aktivitäten:

• Bewohnte Innen- u. Aussensanierung/ Umbau Dachgeschoss und EG (2014 abgeschlossen)

• Fassaden, technische Installationen, Küchen, Bäder

• Balkonvergrösserung, Dach, Lift

• Energetische Verbesserung (Wärmeproduktion)

• 2 Ersatzwohnungen, 4 neue Wohnungen

• Reduktion der Kommerzflächen auf 350 m²

Vor Sanierung Nach Sanierung

Facts and Figures:

• Wohnliegenschaft mit 27 Wohnungen und 500 m² kommerzielle Fläche

• Baujahr 1932

• Investitionsvolumen ca. CHF 6.7 Mio. • Deutlich positiver NAV Beitrag

• Mietzinsen vor Sanierung: CHF 168.-/m2 (< 10% Quantil)

• Mietzinsen nach Sanierung (*Vorgaben Ldtr) : CHF 251.-/m2*; CHF 330.-/m2

• Sperrfrist: 5 Jahre*, 10 Jahre*

Quelle: UBS Global Asset Management, Global Real Estate

Während Sanierung, Balkonaussicht

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Bestandsinvestitionen – Wertschöpfung Beispiel: Lausanne, Rue des Echelettes 9-11, 2-12 Gesamtsanierung + Ausbau Dachgeschoss

Aktivitäten:

• Bewohnte Innen- u. Aussensanierung / Ausbau Dachgeschoss

• 3 Etappierungen (1. Etappe im 2014 abgeschlossen) Ende 2017

• Fassaden, technische Installationen, Küchen, Bäder

• Balkon, Dach, Lifteinbau

• Energetische Verbesserung (Wärmeproduktion)

• 17 neuen Wohnungen, nach Sanierung 111 Wohnungen


Facts and Figures:

• 2 Wohnliegenschaften mit 94 Wohnungen

• Baujahr 1905

• Investitionsvolumen ca. CHF 26 Mio.

• Deutlich positiver NAV Beitrag


• Mietzinsen nach Sanierung (*Vorgaben Ldtr) : CHF 241.-/m2*; CHF 330.-/m2

• Sperrfristen: 5 Jahre*


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Bestandsinvestitionen – Wertschöpfung Beispiel: Vevey, Rue du Collège 2, Rue Collet 1 Innensanierung + Umbau Dachgeschoss

Aktivitäten:

• Bewohnte Innensanierung / Asbestsanierung und Umbau Dachgeschoss

• 2 Etappierungen ( 1. Etappe schon abgeschlossen)

• Technische Installationen, Küchen, Bäder

• Dach, Lifteinbau

• 9 neue Wohnungen (als Ersatzwohnungen) nach Sanierung 70 Wohnungen


Facts and Figures:

• Wohnliegenschaften mit 73 Wohnungen (vor Ausbau)

• Baujahr 1968

• Investitionsvolumen ca. CHF 12 Mio.

• Deutlich positiver NAV Beitrag


• Mietzinsen nach Sanierung (*Vorgaben Ldtr) : CHF 213.-/m2*; CHF 261.-/m2*

• Sperrfristen: 5 Jahre* Quelle: UBS Global Asset Management, Global Real Estate

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Matze, Sion vor Abbruch

• Baujahr 1955

• 88 Wohnungen, 1700 m² kommerzielle Fläche (Gesamtnutzfläche 8000 m²)

• Sion, Stadt mit 30 400 Einwohner


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Matze, Sion – Ersatzneubau

Facts and Figures:

• Anlagekosten ca. CHF 54 Mio.

• 120 Wohnungen, 3'000 m² Büro 175 Parkplätze (Gesamtnutzfläche12'500 m2)

• Bruttoertrag: ca. CHF 3,0 Mio.

• Bezug: 1. Quartal 2017

Stand per Januar 2015


UBS «Foncipars» – was spricht dafür?

Produkt

– Der schweizweit älteste noch aktive Immobilienfonds – Durchschnittliche 10-Jahres Performance von 8.1% p.a. (31.12.2004 - 31.12.2014). – Attraktive Anlage- und Ausschüttungsrendite


Portfolio

– Attraktive Wohnimmobilien mit Fokussierung auf Lausanne und Genf und deren Agglomerationen (60% der Verkehrswerte in den Städten Genf und Lausanne)

– Stabile Renditen aus dem Bestandesportfolio mit begrenzten Leerstandsrisiken – Grosses Ertrags- und Wertsteigerungspotenzial durch Sanierungen und Nachverdichtungen – Wachstum durch Akquisitionen von Neubauprojekten

Management

– Über 70 Jahre Erfahrung mit intelligenten Immobilienlösungen – Kundenorientiert, transparent und weitsichtig – Erfahrene und interdisziplinäre Kompetenzteams – Aktives Portfolio- und Asset Management

Informationsquellen UBS Real Estate Funds (http://www.ubs.com/realestate-switzerland)

Nur für illustrative Zwecke

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Disclaimer

Für Marketing- und Informationszwecke von UBS. Die im vorliegenden Dokument beschriebenen Produkte bzw. Wertpapiere können in verschiedenen Gerichtsbarkeiten oder für gewisse Anlegergruppen für den Verkauf ungeeignet oder unzulässig sein.Als Investoren in Anlagegruppen der Anlagestiftung der UBS für Personalvorsorge sind nur in der Schweiz domizilierte steuerbefreite Einrichtungen der 2. Säule und der Säule 3a sowie patronale Wohlfahrtsfonds zugelassen (gemäss BVG). UBS Immobilienfonds nach schweizerischem Recht. Emission zurzeit eingestellt. Kauf und Verkauf der Anteile über die Börse. Prospekte und vereinfachte Prospekte, die Statuten bzw. Vertragsbedingungen sowie die Jahres- und Halbjahresberichte der UBS Fonds können kostenlos bei UBS AG, Postfach, CH-4002 Basel bzw. bei UBS Fund Management (Switzerland) AG, Postfach, CH-4002 Basel angefordert werden. Investitionen in ein Produkt sollten nur nach gründlichem Studium des aktuellen Prospekts erfolgen. Anteile der erwähnten UBS Fonds dürfen innerhalb der USA weder angeboten noch verkauft oder ausgeliefert werden. Die genannten Informationen sind weder als Angebot noch als Aufforderung zum Kauf bzw. Verkauf irgendwelcher Wertpapiere oder verwandter Finanzinstrumente zu verstehen. Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Die dargestellte Performance lässt allfällige bei Zeichnung und Rücknahme von Anteilen erhobene Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. Kommissionen und Kosten wirken sich nachteilig auf die Performance aus. Sollte die Währung eines Finanzprodukts oder einer Finanzdienstleistung nicht mit Ihrer Referenzwährung übereinstimmen, kann sich die Rendite aufgrund der Währungsschwankungen erhöhen oder verringern. Diese Informationen berücksichtigen weder die spezifischen oder künftigen Anlageziele noch die steuerliche oder finanzielle Lage oder die individuellen Bedürfnisse des einzelnen Empfängers. Die Angaben in diesem Dokument werden ohne jegliche Garantie oder Zusicherung zur Verfügung gestellt, dienen ausschliesslich zu Informationszwecken und sind lediglich zum persönlichen Gebrauch des Empfängers bestimmt. Dieses Dokument enthält «zukunftsgerichtete Aussagen», die unter anderem, aber nicht nur, auch Aussagen über unsere künftige Geschäftsentwicklung beinhalten. Während diese zukunftsgerichteten Aussagen unsere Einschätzung und unsere Geschäftserwartungen ausdrücken, können verschiedene Risiken, Unsicherheiten und andere wichtige Faktoren dazu führen, dass die tatsächlichen Entwicklungen und Resultate sich von unseren Erwartungen deutlich unterscheiden.

Quelle für sämtliche Daten und Grafiken (sofern nicht anders vermerkt): UBS Global Asset Management.

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UBS (CH) Property Fund – Léman Residential «Foncipars» · 1 . Global Real Estate – Switzerland •8 indirekte Immobilien-Anlageprodukte – 5 kotierte Fonds; UBS «Sima» grösster

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