1 Today’s Market: IHSG diperkirakan bergerak mixed dengan kecenderungan melemah. Bursa AS ditutup melemah pada perdagangan Senin (10/26). Harga batubara stabil di level USD 58.00 per Mt. Crude oil turun ke level USD 38.68 per barrel. Ru- piah sedikit melemah terhadap Dollar AS di level Rp 14,650. 10Yr Government Bonds Yield naik ke level 6.62%. Sehubungan dengan industri, Gabungan Perusahaan Ro- kok memprediksi terjadi penurunan produksi rokok sekitar 40%-45% pada 2021 seiring dengan rencana pemerintah menaikkan cukai hasil tembakau hingga 17% . Sehubungan dengan emiten, Bank Central Asia (BBCA), pada 3Q20 mencatatkan pendapatan bunga bersih sebesar Rp 13.7tn (+8.3% YoY) dan laba bersih sebesar Rp 7.8tn (-3.7% YoY) atau diatas estimasi. Sehubungan dengan emiten, Astra International (ASII), pada 3Q20 mencatatkan pendapatan sebesar Rp 40.5tn (- 33.4% YoY) dan laba bersih sebesar Rp 2.6tn (-56.1% YoY), atau diatas estimasi. Sehubungan dengan emiten, United Tractor (UNTR), pada 3Q20 mencatatkan pendapatan sebesar Rp 13.2tn (-40% YoY) dan laba bersih sebesar Rp 1.3tn (-58% YoY), sesuai dengan estimasi. Secara teknikal indeks hari Selasa (10/20), IHSG dipred- iksi bergerak di kisaran 5.075-5.187. Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research See pg. 6-8 for Technical Corner www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report IHSG naik sebanyak 31.8 poin (0.62%) ke level 5144.05. Sementara LQ45 naik sebanyak 4.4 poin (0.56%) ke level 794.21. Foreign net buy sebesar Rp 127.98 miliar. IDX Statistics Closing JCI 5,144.05 Transaction Value Regular M arket (IDR tn) 6.541 Transaction Volume Regular M arket (mn shares) 10,311 Foreign Net Buy (Sell) (IDR bn) 128 Foreign Net Buy (Sell) (3.19) Total M arket Capitalization (IDR tn) 5,933.99 LQ45 794.21 0.56 (26.42) EIDO 18.84 (0.32) (33.73) IDX 17.11 (0.61) (31.12) DOW JONES 27,685.38 (2.29) 12.00 S&P 500 3,400.97 (1.86) 27.21 NASDAQ 11,358.94 (1.64) 64.54 FTSE 5,792.01 (1.16) (24.66) NIKKEI 23,494.34 (0.09) 3.20 HANG SENG 24,918.78 0.54 (16.71) STRAITS TIMES 2,523.31 (0.55) (25.85) KLSE 1,494.61 0.00 (16.82) USD/IDR 14,650.00 0.00 5.35 EUR/IDR 17,365.65 0.00 10.18 JPY/IDR 140.17 0.00 8.58 SGD/IDR 10,799.31 0.00 4.32 AUD/IDR 10,452.53 0.00 6.89 GBP/IDR 19,130.08 0.00 4.44 Crude Oil (USD/barrel) 38.68 7:48:49 AM (36.65) Coal (USD/mn tons) 58.00 10/26/2020 (14.33) Natural Gas (USD/mmBtu) 3.04 7:32:42 AM 38.83 Gold (USD/ounce) 1,904.86 7:58:50 AM 25.55 Nickel (USD/mn tons) 15,657.00 10/26/2020 11.64 Tins (USD/mn tons) 18,050.00 10/26/2020 5.09 CPO (MYR/mn tons) 3,224.00 10/26/2020 6.02 Rubber (JPY/kg) 291.00 7:37:39 AM 64.13 Wheat (USD/bushel) 620.50 7:48:01AM 11.05 Corn (USD/bushel) 417.50 7:46:12 A M 7.67 Price Last Transaction YTD Chg (%) Commodities Other Indices Closing 1-Day Chg (%) YTD Chg (%) Currency Spot Rate Rate (IDR) 1-Day Chg (%) YTD Chg (%) Tuesday, October 27, 2020 0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 14,000 16,000 18,000 3,000 3,500 4,000 4,500 5,000 5,500 6,000 6,500 7,000 Millions Volume JCI Index
9
Embed
Tuesday, October 27, 2020 - financial.sinarmassekuritas.co.id · 10/27/2020 · Senin (10/26). Harga batubara stabil di level USD 58.00 per Mt. Crude oil turun ke level USD 38.68
This document is posted to help you gain knowledge. Please leave a comment to let me know what you think about it! Share it to your friends and learn new things together.
Transcript
1
Today’s Market:
IHSG diperkirakan bergerak mixed dengan kecenderungan
melemah. Bursa AS ditutup melemah pada perdagangan
Senin (10/26). Harga batubara stabil di level USD 58.00
per Mt. Crude oil turun ke level USD 38.68 per barrel. Ru-
piah sedikit melemah terhadap Dollar AS di level Rp
14,650. 10Yr Government Bonds Yield naik ke level
6.62%.
Sehubungan dengan industri, Gabungan Perusahaan Ro-
kok memprediksi terjadi penurunan produksi rokok sekitar
40%-45% pada 2021 seiring dengan rencana pemerintah
menaikkan cukai hasil tembakau hingga 17% .
Sehubungan dengan emiten, Bank Central Asia (BBCA),
pada 3Q20 mencatatkan pendapatan bunga bersih sebesar
Rp 13.7tn (+8.3% YoY) dan laba bersih sebesar Rp 7.8tn
(-3.7% YoY) atau diatas estimasi.
Sehubungan dengan emiten, Astra International (ASII),
pada 3Q20 mencatatkan pendapatan sebesar Rp 40.5tn (-
33.4% YoY) dan laba bersih sebesar Rp 2.6tn (-56.1%
YoY), atau diatas estimasi.
Sehubungan dengan emiten, United Tractor (UNTR), pada
3Q20 mencatatkan pendapatan sebesar Rp 13.2tn (-40%
YoY) dan laba bersih sebesar Rp 1.3tn (-58% YoY), sesuai
dengan estimasi.
Secara teknikal indeks hari Selasa (10/20), IHSG dipred-
iksi bergerak di kisaran 5.075-5.187.
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research See pg. 6-8 for Technical Corner
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
IHSG naik sebanyak 31.8 poin (0.62%) ke level 5144.05.
Sementara LQ45 naik sebanyak 4.4 poin (0.56%) ke level
794.21. Foreign net buy sebesar Rp 127.98 miliar.
ID X Stat ist ics C lo sing
JCI 5,144.05
Transaction Value Regular M arket (IDR tn) 6.541
Transaction Volume Regular M arket (mn shares) 10,311
Foreign Net Buy (Sell) (IDR bn) 128
Foreign Net Buy (Sell) (3.19)
Total M arket Capitalization (IDR tn) 5,933.99
LQ45 794.21 0.56 (26.42)
EIDO 18.84 (0.32) (33.73)
IDX 17.11 (0.61) (31.12)
DOW JONES 27,685.38 (2.29) 12.00
S&P 500 3,400.97 (1.86) 27.21
NASDAQ 11,358.94 (1.64) 64.54
FTSE 5,792.01 (1.16) (24.66)
NIKKEI 23,494.34 (0.09) 3.20
HANG SENG 24,918.78 0.54 (16.71)
STRAITS TIM ES 2,523.31 (0.55) (25.85)
KLSE 1,494.61 0.00 (16.82)
USD/IDR 14,650.00 0.00 5.35
EUR/IDR 17,365.65 0.00 10.18
JPY/IDR 140.17 0.00 8.58
SGD/IDR 10,799.31 0.00 4.32
AUD/IDR 10,452.53 0.00 6.89
GBP/IDR 19,130.08 0.00 4.44
Crude Oil (USD/barrel) 38.68 7:48:49 AM (36.65)
Coal (USD/mn tons) 58.00 10/26/2020 (14.33)
Natural Gas (USD/mmBtu) 3.04 7:32:42 AM 38.83
Gold (USD/ounce) 1,904.86 7:58:50 AM 25.55
Nickel (USD/mn tons) 15,657.00 10/26/2020 11.64
Tins (USD/mn tons) 18,050.00 10/26/2020 5.09
CPO (M YR/mn tons) 3,224.00 10/26/2020 6.02
Rubber (JPY/kg) 291.00 7:37:39 AM 64.13
Wheat (USD/bushel) 620.50 7:48:01 AM 11.05
Corn (USD/bushel) 417.50 7:46:12 AM 7.67
P riceLast
T ransact io n
YT D
C hg (%)C o mmo dit ies
Other Indices C lo sing 1-D ay C hg (%)YT D
C hg (%)
C urrency Spo t R ate R ate ( ID R ) 1-D ay C hg (%)YT D
C hg (%)
Tuesday, October 27, 2020
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
14,000
16,000
18,000
3,000
3,500
4,000
4,500
5,000
5,500
6,000
6,500
7,000
Milli
ons
Volume JCI Index
2
Daily Corporate and Industry News
Gabungan Perusahaan Rokok memprediksi terjadi penurunan produksi rokok sekitar 40%-45% pada 2021 seiring dengan rencana pemerintah menaikkan cukai hasil tembakau hingga 17%. Source: Bisnis Indonesia Hingga akhir September 2020, penyaluran kredit Bank Mandiri (BMRI) secara konsolidasi mengalami pertumbuhan 3,79% secara year on year (yoy) menjadi Rp873,73 triliun. Source: Bisnis Indonesia Astra International membukukan pendapatan Rp130,34 triliun sepanjang Januari—September 2020, turun 26,37% dari Rp177,04 triliun pada periode yang sama tahun lalu. Penurunan itu dipicu oleh pendapatan segmen otomotif yang merosot 35,89% year-on-year (yoy) menjadi Rp49,61 triliun, serta segmen alat berat, pertambangan, kon-struksi dan energi yang turun 29,18% yoy menjadi Rp46,46 triliun. Source: Bisnis Indonesia Wijaya Karya Gedung (WEGE) pada kuartal III-20 mencatatkan pendapatan sebesar Rp 425 milliar (-65% YoY) dan laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemilik sebesar Rp 34 milliar (-72% YoY), hasil tersebut berada di bawah estimasi. Source: Company Data Wijaya Karya Gedung (WEGE) pada periode Januari 2020 - October 2020 mencatatkan kontrak baru senilai Rp 1.9 trilliun (-57% YoY). Source: Company Data Adhi Karya (ADHI) pada kuartal III-20 mencatatkan pendapatan sebesar Rp 2.9 trilliun (-17% YoY) dan laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemilik sebesar Rp 4 milliar (-98% YoY), hasil tersebut berada di bawah estimasi. Source: Company Data Bank Sinarmas (BSIM) pada 3Q20 mencatatkan pendapatan bunga bersih sebesar Rp 1.6tn (-0.03% YoY) dan laba bersih Rp 96bn (+817.9% YoY). Source: Investor Daily Chandra Asri Petrochemical (TPIA) pada kuartal III-20 mencatatkan pendapatan sebesar USD 426.6 juta (+28% YoY) dan laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemilik sebesar USD 10.1 juta (vs rugi USD 1.5 juta pada kuartal III-19). Source: Company Data Tarif Jalan Tol Manado-Bitung Ruas Manado-Danowudu resmi diberlakukan mulai Jumat (30/10) pukul 00.00 WITA. Penarifan tersebut mengacu pada Keputusan Menteri Pekerjaan Umum dan Perumahan Rakyat (PUPR) No 1494/KPTS/M/2020 tertanggal 14 Oktober 2020 tentang Penetapan Golongan Jenis Kendaraan Bermotor dan Besaran Tarif Tol pada Jalan Tol Manado-Bitung Segmen Manado-Simpang Susun Danowudu. Source: Investor Daily Semen Indonesia (SIG) melalui unit usahanya, PT Pendawa Lestari Perkasa (PLP), bekerja sama dengan IRS Con-struction Co. Ltd. menggarap proyek konstruksi lantai (flooring) pabrik PT Hyundai Motor Manufacturing Indonesia (HMMI), seluas 7 hektare (ha) di Cikarang, Jawa Barat dengan menggunakan ApexCrete. Source: Investor Daily Freeport McMoran, salah satu pemegang saham PT Freeport Indonesia menyatakan, produksi tembaga Freeport In-donesia hingga akhir Juni mencapai 543 juta ton, naik 15,1% dari periode yang sama tahun lalu 461 juta ton. Source: Investor Daily Tower Bersama Infrastructure (TBIG) mencatat perolehan laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemilik enti-tas induk sebesar Rp 747,46 miliar hingga kuartal III-2020 atau tumbuh 22,1% dibandingkan periode sama tahun lalu sebesar Rp 611,96 miliar. Source: Investor Daily Waskita Beton Precast (WSBP) akan meluncurkan produk terbaru mass product untuk memperkuat kinerjanya. Se-mentara itu, perseroan menargetkan kontrak baru tahun ini sebesar Rp 6,06 triliun. Source: Investor Daily AKR Corporindo (AKRA) pada kuartal III-20 mencatatkan pendapatan sebesar Rp 3.9 trilliun (+29% YoY) dan laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemilik sebesar Rp 222.1 milliar (+18% YoY). Source: Company Data
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
3
World Equity Indices
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
D escript io n 1-D ay (%) 5-D ays (%) 1-M o nth (%) YT D (%)
Property 3.10 3.89 (2.50) (33.76)
Basic Industry 0.34 2.03 8.77 (21.46)
Trade 0.90 0.91 3.01 (16.57)
Finance 1.30 0.37 6.48 (15.72)
M iscellaneous Industry 0.09 6.09 9.30 (22.17)
Consumer (0.78) (2.08) (1.60) (11.74)
Infrastructure 0.25 (1.50) 1.40 (28.37)
Agriculture 2.19 1.82 4.40 (22.09)
M ining (0.62) (1.09) 7.25 (7.88)
Sep-20 A ug-20
0.89 3.61
1.42 1.32
-0.05 -0.05
135.15 137.04
F OR EX Spo t R ate 1-D ay (%) 1-M o nth (%) YT D (%)
USD/IDR 14,650.00 - 1.71 (5.35)
USD/CNY 6.71 (0.38) 1.48 3.74
USD/EUR 0.85 (0.11) (1.32) (5.16)
USD/JPY 104.79 0.05 0.68 3.65
USD/SGD 1.36 0.16 1.02 (0.98)
USD/AUD 1.40 (0.11) (0.85) (1.61)
USD/GBP 0.77 (0.01) (1.49) 1.78
( in %)
4.60
0.13
1.46
5.49
6.62
7.17
Inflation M oM (in %)
Foreign Reserves (in USD bn)
Secto rs
Eco no mic Indicato rs
Inflation YTD (in %)
Eco no mic P arameters
Inflation YoY (in %)
Indonesia 5-Year Government Bonds Yield
Indonesia 10-Year Government Bonds Yield
Indonesia 15-Year Government Bonds Yield
Lending and D epo sit R ates
JIBOR (in IDR)
LIBOR (in GBP)
SIBOR ( in USD)
Technical Corner
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
JCI : MIXED MELEMAH
Last price : 5.144
Support : 5.120, 5.075
Resistance : 5.187, 5.216
JCI pada hari ini kami perkirakan akan bergerak MIXED MELEMAH dengan range 5.075 – 5.187. JCI berhasil
breakout Resistance Trendline 5.135, berpeluang melanjutkan penguatan dengan mencoba Resistance 5.187 dan
5.216. Namun, bila JCI tidak bertahan diatas 5.135, akan kembali menguji Support 5.120 dan 5.075. Indikator
MACD mengindikasikan pola Uptrend dan Stoc osc mengindikasikan pola Reversal.
Jakarta Composite Index (JCI)
Summary of portfolio:Stock Recommendation Comment
AALI HOLD AALI bertahan pada Resistance 10.550, berpeluang melanjutkan penguatandengan mencoba Resistance 10.750 dan 10.900. Namun, bila AALI tidak
berhasil bertahan pada Resistance 10.550, akan menguji Support 10.400 dan
BBRI HOLD BBRI berhasil breakout Resistance Trendline 3.310, berpeluang melanjutkanpenguatan dengan mencoba Resistance 3.380 dan 3.460. Namun, bila BBRI
tidak berhasil bertahan diatas Resistance Trendline 3.310, akan mengujiSupport 3.270 dan 3.210.
PTPP HOLD PTPP bertahan pada Resistance Trendline 930, berpeluang mencobaResistance 950 dan 965. Namun, bila PTPP tidak berhasil bertahan diatas
Resistance Trendline 930, akan menguji Support 910 dan 890.
ITMG HOLD ITMG belum berhasil breakout Resistance 8.225, berpeluang menguji Support8.050 dan 7.975. Namun, bila ITMG breakout Resistance 8.225, akan mencoba
Resistance 8.325 dan 8.450.
Astra Agro Lestari Tbk (AALI)
Bank Rakyat Indonesia Tbk (BBRI)
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
AALI : HOLD
Last price : 10.550Target price : 11.350 (13.2%)Stop loss : 9.500 (-5.2%)
AALI bertahan pada Resistance 10.550, berpeluang melanjutkan penguatan dengan mencoba Resistance 10.750 dan10.900. Namun, bila AALI tidak berhasil bertahan pada Resistance 10.550, akan menguji Support 10.400 dan 10.250.AALI dilihat dari Indikator MACD dan Stoc osc mengindikasikan pola Downtrend.
BBRI : HOLD
Last price : 3.340Target price : 3.460 (5.8%)Stop loss : 3.150 (-3.7%)
BBRI berhasil breakout Resistance Trendline 3.310, berpeluang melanjutkan penguatan dengan mencoba Resistance3.380 dan 3.460. Namun, bila BBRI tidak berhasil bertahan diatas Resistance Trendline 3.310, akan menguji Support3.270 dan 3.210. BBRI dilihat dari Indikator MACD mengindikasikan pola Sideways dan Stoc osc mengindikasikan polaUptrend.
Support : 10.400, 10.250Resistance : 10.750, 10.900
Support : 3.310, 3.270Resistance : 3.380, 3.460
PTPP : HOLD
Last price : 930Target price : 1.000 (7.5%)Stop Loss : 890 (-4.3%)
PTPP bertahan pada Resistance Trendline 930, berpeluang mencoba Resistance 950 dan 965. Namun, bila PTPP tidakberhasil bertahan diatas Resistance Trendline 930, akan menguji Support 910 dan 890. PTPP dilihat dari IndikatorMACD mengindikasikan pola Uptrend dan Stoc osc mengindikasikan pola Downtrend.
ITMG : HOLD
Last price : 8.125Target price : 8.675 (5.8%)Stop loss : 7.800 (-4.9%)
ITMG belum berhasil breakout Resistance 8.225, berpeluang menguji Support 8.050 dan 7.975. Namun, bila ITMGbreakout Resistance 8.225, akan mencoba Resistance 8.325 dan 8.450. ITMG dllihat dari Indikator MACD dan Stoc oscmengindikasikan pola Downtrend.
Support : 910, 890Resistance : 950, 965
Support : 8.050, 7.975Resistance : 8.325, 8.450
Indo Tambangraya Megah Tbk (ITMG)
PP (Persero)Tbk (PTPP)
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judg-
ment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Seku-
ritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or
will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates,
expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever
arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view
and are subject to change without notice. For further information please contact our number +62 21 392 5550 or fax +62 21 392 2320.