1 Today’s Market: IHSG diperkirakan bergerak melemah. Bursa AS ditutup melemah pada perdagangan Senin (09/03). Harga batuba- ra turun ke level USD 65,15 per Mt. Crude oil stabil di lev- el USD 32,78 per barrel. Rupiah melemah terhadap Dollar AS di level Rp 14.390. 10Yr Government Bonds Yield naik ke level 7,11%. Dari global, Moody’s menurunkan proyeksi pertumbuhan negara G20 sebanyak 0,3% menjadi 2,1% pada tahun ini. Dari dalam negeri, Menteri Keuangan memperkirakan defisit pada APBN 2020 akan meningkat ke rentang 2,2- 2,5% terhadap PDB terkait dampak dari virus corona. Sehubungan dengan emiten, Waskita Beton Precast (WSBP) mencatatkan pendapatan 2019 IDR 7.5tn (-5.4% YoY) dan laba bersih IDR 806bn (-26.9% YoY). Hasil terse- but tercatat di bawah estimasi. Sehubungan dengan emiten, Prodia Widyahusada (PRDA) mencatatkan pendapatan 2019 IDR 1.7tn (+9.1% YoY) dan laba bersih IDR 210bn (+19.8% YoY). Sehubungan dengan emiten, PT PP (PTPP) mendapatkan kontrak baru IDR 3,4tn sepanjang YTD. Secara teknikal indeks hari Selasa (10/03), IHSG dipred- iksi bergerak di kisaran 5091-5200. Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research See pg. 6-8 for Technical Corner www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report Tuesday, March 10, 2020 IDX Statistics Closing JCI 5,136.81 Transaction Value Regular M arket (IDR tn) 5.953 Transaction Volume Regular M arket (mn shares) 4,272 Foreign Net Buy (Sell) (IDR bn) 218 Foreign Net Buy (Sell) (0.45) Total M arket Capitalization (IDR tn) 5,966.58 LQ45 813.75 (8.26) (19.79) EIDO 19.40 (8.88) (24.40) IDX 16.73 (9.75) (26.05) DOW JONES 23,851.02 (7.79) (16.42) S&P 500 2,746.56 (7.60) (14.99) NASDAQ 7,950.68 (7.29) (11.39) FTSE 5,965.77 (7.69) (20.90) NIKKEI 19,698.76 (5.07) (16.73) HANG SENG 25,040.46 (4.23) (11.17) STRAITS TIMES 2,782.37 (6.03) (13.67) KLSE 1,424.16 (3.97) (10.36) USD/IDR 14,390.00 0.91 3.64 EUR/IDR 16,384.93 1.30 5.08 JPY/IDR 139.63 1.62 8.16 SGD/IDR 10,387.16 0.42 0.82 AUD/IDR 9,474.87 0.63 (2.47) GBP/IDR 18,706.50 0.00 3.68 Crude Oil (USD/barrel) 32.78 8:00:17 A M (46.30) Coal (USD/mn tons) 65.15 3/9/2020 (3.77) Natural Gas (USD/mmBtu) 1.78 8:00:11A M (17.68) Gold (USD/ounce) 1,665.80 8:10:17 A M 9.80 Nickel (USD/mn tons) 12,650.00 3/9/2020 (9.80) Tins (USD/mn tons) 16,700.00 3/9/2020 (2.77) CPO (MYR/mn tons) 2,336.00 3/9/2020 (23.18) Rubber (JPY/kg) 154.00 7:16:58 A M (13.14) Wheat (USD/bushel) 522.25 3/9/2020 (6.53) Corn (USD/bushel) 374.25 3/9/2020 (3.48) Commodities Other Indices Closing 1-Day Chg (%) YTD Chg (%) Currency Spot Rate Rate (IDR) 1-Day Chg (%) YTD Chg (%) Price Last Transaction YTD Chg (%) IHSG turun sebanyak 361.8 poin (6.58%) ke level 5136.81. Sementara LQ45 turun sebanyak 73.3 poin (8.26%) ke level 813.75. Foreign net buy sebesar Rp 218.01 miliar. 0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 14,000 16,000 3,000 3,500 4,000 4,500 5,000 5,500 6,000 6,500 7,000 Feb-19 Mar-19 Apr-19 May-19 Jun-19 Jul-19 Aug-19 Sep-19 Oct-19 Nov-19 Dec-19 Jan-20 Feb-20 Millions Volume JCI Index
9
Embed
Tuesday, March 10, 2020 - Sinarmas Sekuritas...PT PP (PTPP) membidik sejumlah tender proyek konstruksi infrastruktur senilai total Rp 9,1 triliun dan mendapatkan kontrak baru IDR3,4tn
This document is posted to help you gain knowledge. Please leave a comment to let me know what you think about it! Share it to your friends and learn new things together.
Transcript
1
Today’s Market:
IHSG diperkirakan bergerak melemah. Bursa AS ditutup
melemah pada perdagangan Senin (09/03). Harga batuba-
ra turun ke level USD 65,15 per Mt. Crude oil stabil di lev-
el USD 32,78 per barrel. Rupiah melemah terhadap Dollar
AS di level Rp 14.390. 10Yr Government Bonds Yield naik
ke level 7,11%.
Dari global, Moody’s menurunkan proyeksi pertumbuhan
negara G20 sebanyak 0,3% menjadi 2,1% pada tahun ini.
Dari dalam negeri, Menteri Keuangan memperkirakan
defisit pada APBN 2020 akan meningkat ke rentang 2,2-
2,5% terhadap PDB terkait dampak dari virus corona.
Dana Moneter Internasional (IMF) menyerukan stimulus besar-besaran dan koordinasi internasional untuk mengatasi dampak ekonomi dari penyebaran virus korona COVID-19. Source: Investor Daily Moody’s menurunkan proyeksi pertumbuhan negara G20 sebanyak 0,3% menjadi 2,1% pada tahun ini. Source: Kon-tan Badan Pemeriksa Keuangan (BPK) mengumumkan kerugian negara atas kasus PT Asuransi Jiwasraya (Persero) men-capai Rp 16,81 triliun. Source: Investor Daily Pemerintah harus berhitung ulang untuk menambal defisit Badan Penyelenggara Jaminan Sosial atau BPJS Kesehatan setelah Mahkamah Agung membatalkan kenaikan iurannya melalui putusan judicial review terhadap Pera-turan Presiden Nomor 75 Tahun 2019 tentang Jaminan Kesehatan. Source: Bisnis Indonesia PLN (Persero) Unit Induk Distribusi Jakarta Raya (PLN Disjaya) memperpanjang masa program potongan (diskon) tarif listrik bagi pelanggan industri hingga Mei nanti. Source: Investor Daily Menteri Keuangan Sri Mulyani Indrawati memperkirakan defisit pada APBN 2020 akan meningkat ke rentang 2,2-2,5 persen Produk Domestik Bruto, karena dampak dari wabah virus Corona baru atau COVID-19 yang telah mengham-bat kegiatan perekonomian global. Source: IQPlus Rontoknya indeks harga saham gabungan (IHSG) hingga 6,58% yang dipicu perang harga minyak dan ketakutan penyebaran Covid-19 mendorong Otoritas Jasa Keuangan (OJK) mengizinkan semua emiten atau perusahaan publik melakukan pembelian kembali (buyback) saham tanpa pelaksanaan rapat umum pemegang saham (RUPS) terlebih dulu. Source: Investor Daily Wijaya Karya Bangunan Gedung (WEGE) atau Wika Gedung menargetkan memperoleh kontrak dihadapi sebesar Rp 27,29 triliun pada tahun ini atau naik 56,66% dibanding realisasi order book tahun lalu Rp17,42 triliun. Source: In-vestor Daily Prodia Widyahusada (PRDA) mencatatkan pendapatan 2019 IDR1.7tn (+9.1% YoY) dan laba bersih IDR210bn (+19.8% YoY). Source: Bisnis Indonesia PT PP (PTPP) membidik sejumlah tender proyek konstruksi infrastruktur senilai total Rp 9,1 triliun dan mendapatkan kontrak baru IDR3,4tn YTD. Source: Investor Daily, Bisnis Indonesia Waskita Beton Precast (WSBP) mencatatkan pendapatan 2019 IDR7.5tn (-5.4% YoY) dan laba bersih IDR806bn (-26.9% YoY). Source: Bisnis Indonesia Triniti Land (TRIN) optimistis meraih penjualan produk-produk properti sekitar Rp 800-900 miliar hingga akhir 2020. Source: Investor Daily Bank OCBC NISP (NISP) memperoleh pinjaman sebesar Rp 2,75 triliun (setara US$ 200 juta) dari International Fi-nance Corporation (IFC), anggota World Bank Grup, pinjaman tersebut merupakan private arrangement antara Bank OCBC NISP dan IFC. Source: Investor Daily
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
3
World Equity Indices
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
D escript io n 1-D ay (%) 5-D ays (%) 1-M o nth (%) YT D (%)
Property (5.75) (5.69) (11.90) (21.03)
Basic Industry (7.35) (4.00) (17.48) (26.62)
Trade (3.75) (3.95) (9.81) (16.74)
Finance (6.69) (4.94) (14.24) (15.00)
M iscellaneous Industry (9.42) (9.40) (16.49) (25.13)
Consumer (6.67) (2.25) (14.34) (17.65)
Infrastructure (7.09) (1.84) (11.67) (18.72)
Agriculture (7.92) (4.71) (17.32) (28.21)
M ining (6.12) (3.40) (10.02) (17.79)
F eb-20 Jan-20
0.66 3.61
2.98 2.68
0.28 0.39
130.40 131.70
F OR EX Spo t R ate 1-D ay (%) 1-M o nth (%) YT D (%)
USD/IDR 14,385.00 - (4.68) (3.61)
USD/CNY 6.95 (0.19) 0.55 0.24
USD/EUR 0.88 0.58 (4.14) (1.49)
USD/JPY 103.53 (1.13) 6.03 4.91
USD/SGD 1.38 (0.01) 0.35 (2.80)
USD/AUD 1.52 (0.11) 1.45 6.46
USD/GBP 0.77 0.51 (1.06) 1.56
( in %)
5.36
0.60
1.46
6.24
7.11
7.61
Indonesia 5-Year Government Bonds Yield
Indonesia 10-Year Government Bonds Yield
Indonesia 15-Year Government Bonds Yield
Lending and D epo sit R ates
JIBOR (in IDR)
LIBOR (in GBP)
SIBOR ( in USD)
Inflation M oM (in %)
Foreign Reserves (in USD bn)
Secto rs
Eco no mic Indicato rs
Inflation YTD (in %)
Eco no mic P arameters
Inflation YoY (in %)
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
Technical Corner
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
JCI : MELEMAH
Last price : 5.136
Support : 5.128, 5.091
Resistance : 5.200, 5.228
JCI pada hari ini kami perkirakan akan bergerak MELEMAH dengan range 5.091 - 5.200. JCI breakdown Strong
Support 5200, berpeluang melanjutkan pelemahan dengan menguji Support 5.128 dan 5.091. Namun, jika JCI
bertahan diatas 5.200, berpeluang mencoba Resistance 5.228 dan 5.291. Indikator Stoc osc mengindikasikan
pola Downtrend dan MACD masih membentuk pola Oversold.
Jakarta Composite Index (JCI)
Summary of portfolio:Stock Recommendation Comment
LSIP REDUCE LSIP berhasil breakdown Support 965 sebagai level Stop Loss, LSIP masihberpeluang melanjutkan pelemahan dengan menguji Support 785 dan 765.
ISAT BUY ON WEAKNESS ISAT breakdown Support 2.010, berpeluang melanjutkan pelemahan denganmenguji Support 1.945 dan 1.875. Namun, jika ISAT bertahan diatas 2.010,
berpeluang mencoba Resisatnce 2.100 dan 2.140.
UNVR REDUCE UNVR berhasil break Support 7.100 sebagai level Stop Loss, UNVR berpeluangmenlanjutkan pelemahan dengan menguji Support 6.950 dan 6.800.
TLKM BUY ON WEAKNESS TLKM breakdown Resistance 3.550, berpeluang melanjutkan pelemahandengan menguji Support 3.470 dan 3.420.
LSIP : REDUCE
Last price : 825Stop loss : 965 (-5.4%)
LSIP berhasil breakdown Support 965 sebagai level Stop Loss, LSIP masih berpeluang melanjutkan pelemahan denganmenguji Support 785 dan 765. Namun, jika LSIP bertahan diatas Resistance 850, akan mencoba Resistance 910 dan930. Indikator MACD mengindikasikan pola Oversold dan Stoc osc mengindikasikan pola Downtrend.
ISAT : BUY ON WEAKNESS
Last price : 2.000Target price : 2.100 (8.0%)Entry point : 1.945Stop loss : 1.875 (-3.6%)
ISAT break Support 2.010, berpeluang melanjutkan pelemahan dengan menguji Support 1.945 dan 1.875. Namun,jika ISAT bertahan diatas 2.010, berpeluang mencoba Resisatnce 2.100 dan 2.140. ISAT dilihat dari Indikator MACDdan Stoc osc mengindikasikan pola Downtrend.
Support : 785, 765Resistance : 850, 910
Support : 1.945, 1.875Resistance : 2.100, 2.140
Indosat Tbk (ISAT)
PP London Sumatra Indonesia Tbk (LSIP)
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
Unilever Indonesia Tbk (UNVR)
Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk (TLKM)
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
UNVR : REDUCE
Last price : 7.025Stop loss : 7.100 (-3.7%)
UNVR berhasil breakdown Support 7.100 sebagai level Stop Loss, UNVR berpeluang menlanjutkan pelemahan denganmenguji Support 6.950 dan 6.800. Namun, jika UNVR bertahan diatas Resistance 7.100, akan mencoba Resistance7.225 dan 7.375. UNVR dilihat dari Indikator MACD dan indikator Stoc osc mengindikasikan pola Downtrend.
TLKM : BUY ON WEAKNESS
Last price : 3.500Target price : 3.670 (7.3%)Entry point : 3.420Stop loss : 3.310 (-3.2%)
TLKM breakdown Resistance 3.550, berpeluang melanjutkan pelemahan dengan menguji Support 3.470 dan 3.420.Namun, jika TLKM bertahan diatas Resistance 3.550 berpeluang mencoba Resistance 3.590 dan 3.630. TLKM dilihatdari Indikator MACD dan Stoc osc mengindikasikan pola Downtrend.
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judg-
ment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Seku-
ritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or
will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates,
expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever
arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view
and are subject to change without notice. For further information please contact our number +62 21 392 5550 or fax +62 21 392 2320.