-
1
Today’s Market:
IHSG diperkirakan bergerak mixed dengan kecenderungan
melemah. Bursa AS ditutup melemah pada perdagangan
Senin (01/25). Harga batubara naik ke level USD 85.95
per Mt. Crude oil naik ke level USD 52.88 per barrel. Rupi-
ah menguat terhadap Dollar AS di level Rp 14,023. 10Yr
Government Bonds Yield naik ke level 6.27%.
Dari dalam negeri, pagu anggaran Kementerian Perhub-
ungan (Kemenhub), Kementerian Pekerjaan Umum dan
Perumahan Rakyat (PUPR), dan kementerian pertanian
tahun 2021 akan dipotong sebesar Rp 12.44 tn, Rp 17.9
tn, Rp 6.33 tn.
Dari dalam negeri, Bursa Efek Indonesia menambahkan
Medco Energi Internasional (MEDC) dan Chandra Asri Pet-
rochemical (TPIA) ke dalam daftar indeks LQ45 periode
Feb-21 yang akan berlaku mulai 2 Feb-21, menggantikan
posisi Surya Citra Media (SMCA) dan Sri Rejeki Isman
(SRIL).
Sehubungan dengan emiten, Bumi Serpong Damai (BSDE)
mencatatkan marketing sales tahun 2020 sebesar Rp 6.5
tn (90% dari target sebesar 7.2 tn), sejalan dengan esti-
masi kami.
Sehubungan dengan emiten, Puradelta Lestari (DMAS)
membukukan marketing sales tahun 2020 sebesar Rp 2,39
triliun (119.5% dari target sebesar 2 tn). Hasil ini diatas
estimasi kami.
Secara teknikal indeks hari Selasa (01/26), IHSG dipred-
iksi bergerak di kisaran 6,235-6,283.
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research See pg. 6-8 for
Technical Corner
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end
of this report
IHSG turun sebanyak 48.6 poin (0.77%) ke level 6258.57.
Sementara LQ45 turun sebanyak 3.6 poin (0.37%) ke level
987.95. Foreign net buy sebesar Rp 69.83 miliar.
ID X Stat ist ics C lo sing
JCI 6,258.57
Transaction Value Regular M arket (IDR tn) 15.996
Transaction Volume Regular M arket (mn shares) 15,464
Foreign Net Buy (Sell) (IDR bn) 70
Foreign Net Buy (Sell) YTD (IDR Tn) 11.3
Total M arket Capitalization (IDR tn) 7,244.81
LQ45 987.95 (0.37) 5.68
EIDO 24.02 (1.60) 2.56
IDX 21.12 (1.31) 2.52
DOW JONES 30,960.00 (0.12) 1.16
S&P 500 3,855.36 0.36 2.64
NASDAQ 13,635.99 0.69 5.80
FTSE 6,638.85 (0.84) 2.76
NIKKEI 28,822.29 0.67 5.02
HANG SENG 30,159.01 2.41 10.75
STRAITS TIM ES 2,973.65 (0.60) 4.57
KLSE 1,576.62 (1.26) (3.11)
USD/IDR 14,023.00 0.09 (0.19)
EUR/IDR 17,077.65 0.16 (1.26)
JPY/IDR 135.25 0.33 (0.77)
SGD/IDR 10,576.63 0.16 (0.54)
AUD/IDR 10,837.92 0.18 0.09
GBP/IDR 19,208.96 0.06 0.03
Crude Oil (USD/barrel) 52.88 7:09:48 AM 8.97
Coal (USD/mn tons) 85.95 1/25/2021 6.77
Natural Gas (USD/mmBtu) 2.61 7:06:06 AM 2.60
Gold (USD/ounce) 1,853.76 7:19:57 AM (2.35)
Nickel (USD/mn tons) 18,250.00 1/25/2021 9.85
Tins (USD/mn tons) 22,450.00 1/25/2021 10.46
CPO (M YR/mn tons) 3,550.00 1/25/2021 (8.76)
Rubber (JPY/kg) 242.00 4:43:58 PM (9.97)
Wheat (USD/bushel) 648.50 1/25/2021 1.25
Corn (USD/bushel) 511.50 1/25/2021 5.68
C o mmo dit ies
Other Indices C lo sing 1-D ay C hg (%)YT D
C hg (%)
C urrency Spo t R ate R ate ( ID R ) 1-D ay C hg (%)YT D
C hg (%)
P riceLast
T ransact io n
YT D
C hg (%)
Tuesday, January 26, 2021
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
14,000
16,000
18,000
3,000
3,500
4,000
4,500
5,000
5,500
6,000
6,500
7,000
Milli
ons
Volume JCI Index
-
2
Daily Corporate and Industry News
Raksasa farmasi Amerika Serikat (AS), Merck, pada Senin (25/1)
mengumumkan telah menghentikan pembuatan dua kandidat vaksin
Covid-19. Tapi akan terus mengembangkan terapetik untuk pengobatan
terhadap virus memat-ikan tersebut. Source: Investor Daily Badan
PBB untuk Perdagangan dan Pembangunan (UNCTAD) melaporkan FDI
global turun 42% dari US$1,5 triliun pada 2019 menjadi US$859
miliar pada 2020. UNCTAD memproyeksi investasi langsung asing (FDI)
secara global akan turun 5%-10% tahun ini. Source: Bisnis Indonesia
Organisasi Buruh Internasional (ILO) mengatakan pandemi Covid-19
menimbulkan dampak sangat buruk pada lapangan pekerjaan, dimana ILO
mencatatkan sebanyak 255 juta lapangan pekerjaan yang hilang pada
2020. Source: Investor Daily Australia akan terus menjaga
kepentingan-kepentingan nasionalnya tapi juga ingin membina
hubungan lebih baik dengan Tiongkok. Hal ini dikatakan Menteri
Keuangan (Menkeu) Australia Josh Frydenberg, Senin (25/1). Source:
Investor Daily Jaringan department store Inggris Debenhams akan
menutup seluruh tokonya sehingga akan berdampak pada hilangnya
sekitar 12.000 lapangan kerja. Source: Investor Daily Potensi
devisa dari tenaga kerja Indonesia di Jepang mencapai Rp 750
triliun. Berbagai bidang kerja yang bisa diisi tenaga kerja
Indonesia adalah mulai perawat (caregiver) hingga industri. Source:
Investor Daily Bank Indonesia akan selalu bersama pemerintah untuk
mendukung stimulus ekonomi. Setelah memberikan quanti-tative easing
Rp 726,6 triliun di tahun 2020, tahun ini, bank sentral akan tetap
memberikan stimulus moneter. Kom-binasi stimulus moneter dan fiskal
diharapkan mampu menggerakkan ekonomi yang terpukul pandemi
Covid-19. Source: Investor Daily Menteri Keuangan Sri Mulyani
Indrawati mengatakan, pemerintah akan mendapatkan laba 30% dari
Lembaga Pem-biayaan Investasi (LPI) atau Indonesia Investment
Authority (INA). Dividen kepada pemerintah bisa diberikan apabi-la
ada kelebihan dari akumulasi laba ditahan mencapai 50% dari modal
awal LPI. Source: Investor Daily Menteri Keuangan Sri Mulyani
Indrawati mengatakan, wakaf dana tunai yang telah dikumpulkan dan
dititipkan di perbankan telah mencapai Rp 328 miliar hingga 20
Desember 2020. Sedangkan dana untuk proyek berbasis wakaf telah
mencapai Rp 597 miliar. Source: Investor Daily Pagu anggaran
Kementerian Perhubungan (Kemenhub), Kementerian Pekerjaan Umum dan
Perumahan Rakyat (PUPR), dan kementerian pertanian tahun 2021 bakal
dipangkas Rp 36.67 triliun. Rinciannya, pagu Kemenhub dipotong Rp
12.44 triliun menjadi Rp 33.2 triliun, PUPR dipangkas Rp 17.9
triliun menjadi Rp 131.9 triliun dan ke-menterian pertanian
dipotong Rp 6.33 triliun menjadi Rp 15.51 triliun. Source: Investor
Daily Kementerian Perindustrian (Kemenperin) akan mendukung
kebangkitan industri keramik nasional yang pernah men-jadi produsen
nomor empat dunia. Untuk mewujudkan hal itu, Kemenperin telah
menyiapkan dukungan melalui berbagai kebijakan strategis, di
antaranya adalah program substitusi impor 35% pada tahun 2022.
Source: Inves-tor Daily Pemerintah menyiapkan 50 blok migas untuk
dilelang pada periode 2021- 2024 untuk meningkatkan produksi
min-yak nasional. Sebagai catatan, kebutuhan minyak mentah nasional
akan naik menjadi 1,49 juta barel per hari (bph) pada 2030. Source:
Investor Daily Badan Koordinasi Penanaman Modal (BKPM) mencatat
realisasi investasi sepanjang 2020 sebesar Rp 826,3 triliun atau
mencapai 101,1% dari target investasi yang ditetapkan tahun lalu
sebesar Rp 817,2 triliun. Source: Investor Daily Direktorat
Jenderal Pengelolaan Pembiayaan dan Risiko (DJPPR) Kementerian
Keuangan mulai menawarkan instru-men obligasi negara ritel (ORI)
seri 019 dengan imbal hasil atau kupon 5,57% per tahun Source:
Investor Daily Kalangan pebisnis batubara mengusulkan tarif royalti
progresif pada rentang 14%—20% bagi pemegang Izin Usaha
Pertambangan Khusus hasil perpanjangan operasi Perjanjian Karya
Pengusahaan Pertambangan Batubara. Adapun, untuk pasokan domestik
(domestic market obligation/DMO) diusulkan flat 14%. Source: Bisnis
Indonesia
Jamkrindo mencatat penjaminan kredit dalam rangka mendukung
program Pemulihan Ekonomi Nasional (PEN) men-capai Rp 9,34 triliun.
Selain penjaminan kredit, perseroan berkomitmen menyalurkan
pinjaman kemitraan. Source: Investor Daily
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end
of this report
-
3
Daily Corporate and Industry News
Badan Koordinasi Penanaman Modal (BKPM) optimistis investor
asing merealisasikan investasi di bidang otomotif khususnya
komponen mobil listrik. Perusahaan yang berpotensial adalah 1)
Contemporary Amperex Technology Co Limited atau CATL yang berencana
membangun industri baterai terintegrasi dengan nilai foreign direct
investment (FDI) mencapai US$ 5,2 miliar, 2), LG Energy Solution
Ltd dengan nilai investasi sebesar US$ 9,8 miliar untuk indus-tri
baterai terintegrasi 3), Badische Anilin-und Soda-Fabrik atau BASF
berencana membangun industri precursor dan katoda. 4), Tesla, Inc.
Source: Kontan Realisasi investasi di sektor tekstil nasional
sepanjang tahun 2020 menembus Rp 6 triliun, naik 29% dibanding
tahun sebelumnya Rp 4,6 triliun. Kenaikan investasi terjadi baik
dalam bentuk penanaman modal dalam negeri (PMDN) maupun penanaman
modal asing (PMA). Source: Investor Daily Asosiasi Gelas Kaca
Indonesia (APGI) menargetkan pertumbuhan 5% tahun ini, ditopang
harga gas murah, US$ 6 per mmbtu, dan kelancaran proses vaksinasi
Covid-19. Selain itu, ekspor tahun ini prospektif, sehingga dapat
men-dorong pertumbuhan industri tahun ini. Source: Investor Daily
Presiden Joko Widodo (Jokowi) menargetkan Bank Syariah Indonesia
(BRIS) beroperasi pada Februari mendatang. Bank Syariah Indonesia
lahir dari proses merger yang melibatkan Bank BRIsyariah (BRIS) ,
PT Bank Syariah Mandiri, dan PT Bank BNI Syariah. Source: Investor
Daily Operator telekomunikasi Telkomsel bersama Gojek terus
memperkuat komitmen dalam mendorong pemberdayaan usaha mikro,
kecil, dan menengah (UMKM) di Indonesia melalui pemanfaatan
teknologi digital. Source: Investor Dai-ly Dharma Satya Nusantara
(DSNG) mengalokasikan belanja modal hingga Rp1 triliun pada tahun
ini yang akan berasal dari kas internal dan pinjaman. Capex akan
digunakan untuk menyelesaikan dua pabrik kelapa sawit atau PKS yang
akan rampung tahun ini dan ada penambahan pembangunan pabrik
Bio-CNG baru. Source: Bisnis Indonesia Bumi Serpong Damai (BSDE)
mencatatkan marketing sales 2020 sebesar Rp 6.5 triliun (90% dari
marketing sales target). Source: Company Data Puradelta Lestari
(DMAS) berhasil membukukan penjualan pemasaran (marketing sales)
unit properti sebesar Rp 2,39 triliun sepanjang 2020. Perolehan itu
lebih tinggi 19,5% dari target marketing sales yang ditetapkan
perseroan senilai Rp 2 triliun. Source: Investor Daily PT Widodo
Makmur Unggas (WMU) melepas 15% saham ke publik pada penawaran umum
perdana (initial public of-fering/IPO) dengan harga Rp 180 per
saham. Perseroan berpeluang meraih dana segar Rp 349,41 miliar dari
aksi tersebut. Source: Investor Daily Bank Permata (BNLI) resmi
menjadi Bank Umum Kelompok Usaha (BUKU) IV, perusahaan mempunyai
jumlah modal inti diatas Rp 30 triliun per 31 Desember 2020, dengan
demikian perusahan telah memenuhi batasan modal inti min-imum untuk
digolongkan sebagai BUKU IV. Source: Kontan Lippo Karawaci (LPKR)
mendapatkan rating dari Moody's Investors Service level B3. Lembaga
pemeringkat ini mem-berikan outlook stabil bagi emiten properti
tersebut. Source: Kontan PP Properti (PPRO) optimistis penjualan
hunian tahun 2021 tumbuh berkisar 10-15%. Anak usaha PT PP (PTPP)
itu mengaku bahwa produk rumah tapak (landed house) perseroan dapat
menjadi daya tarik baru. Source: Invesor Dai-ly Adi Sarana Armada
(ASSA) membidik pertumbuhan pendapatan sebesar 25%-30% dari seluruh
bisnisnya pada ta-hun 2021. Guna memaksimalkan kinerja, ASSA
berencana membeli kendaraan sekitar 4.000-5.000 unit. Dengan
demikian, total armada akan bertambah jadi sekitar 27.000-28.000
unit. Adapun dana untuk peremajaan kendaraan diperkirakan berkisar
antara Rp 1 triliun-Rp 1,2 triliun. Source: Kontan PT Bank Net
Indonesia Syariah berpeluang meraih dana Rp 515 miliar dari
penawaran umum perdana (initial public offering/ IPO) saham. Bank
yang siap bertransformasi menjadi bank digital itu melepas sebanyak
lima miliar saham baru atau setara 37,9% pada harga Rp 103 per
saham. Source: Investor Daily Diamond Citra Propertindo (DADA)
meluncurkan Apple5 Condovilla senilai Rp 300 miliar. Serah terima
apartemen low rise berkapasitas 427 unit itu ditargetkan pada 2023.
Source: Investor Daily Pembangunan Jaya Ancol (PJAA) berencana
menerbitkan obligasi berkelanjutan II Jaya Ancol tahap II tahun
2021 sebesar Rp 731 miliar. Source: Investor Daily
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end
of this report
-
4
World Equity Indices
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end
of this report
WOR LD EQUIT Y IN D IC ES
N O T IC KER
1 INDU Index 31,272.22 18,213.65 353.52 1.16 25.40 20.70 4.73
4.42 9,736.58 9,736.58
2 SPX Index 3,861.45 2,191.86 99.29 2.64 30.88 23.24 4.25 3.94
33,948.24 33,948.24
3 CCM P Index 13,728.98 6,631.42 747.71 5.80 72.16 35.30 6.80
5.22 21,968.85 21,968.85
4 SPTSX Index 18,058.61 11,172.73 472.66 2.71 26.28 17.18 1.92
1.88 2,757.55 2,166.18
5 M EXBOL Index 46,925.06 32,503.25 1,059.64 2.40 40.53 15.39
2.05 1.15 5,730.32 286.79
6 SX5E Index 3,867.28 2,302.84 0.50 0.01 53.17 17.94 1.94 1.77
3,297.81 4,005.19
7 UKX Index 7,642.21 4,898.79 178.33 2.76 179.46 15.18 1.71 1.69
1,910.53 2,611.69
8 CAC Index 6,111.41 3,632.06 (79.05) (1.42) 59.18 17.52 1.70
1.58 1,778.09 2,159.49
9 DAX Index 14,131.52 8,255.65 (74.83) (0.55) 65.71 15.55 1.79
1.59 1,244.15 1,511.02
10 IBEX Index 10,100.20 5,814.50 (176.40) (2.18) #N/A N/A 18.36
1.28 1.19 520.35 631.96
11 FTSEM IB Index 25,483.05 14,153.09 (496.95) (2.24) 48.87
13.44 1.14 1.10 521.01 632.77
12 AEX Index 667.85 389.60 33.63 5.38 152.17 20.71 2.04 1.99
979.94 1,190.14
13 SM I Index 11,270.00 7,650.23 222.19 2.08 25.49 18.08 3.00
2.80 1,283.20 1,445.04
14 AS51 Index 7,197.20 4,402.50 237.62 3.61 45.11 20.97 2.25
2.21 2,170.62 1,672.90
15 AS30 Index 7,289.70 4,429.10 260.78 3.81 48.84 21.30 2.27
2.14 2,405.36 1,853.81
16 SHSZ300 Index 5,655.48 3,503.19 414.63 7.96 21.61 16.73 2.57
2.24 46,604.33 7,192.03
17 SHASHR Index 3,812.53 2,773.54 158.61 4.36 19.07 14.12 1.73
1.55 44,296.38 6,835.86
18 SZASHR Index 2,602.30 1,624.49 139.89 5.74 53.35 24.57 3.49
3.75 36,142.73 5,577.58
19 HSI Index 30,191.16 21,139.26 2,927.88 10.75 17.13 13.58 1.31
1.28 30,089.74 3,881.65
20 HSCEI Index 12,005.77 8,290.34 1,222.09 11.38 12.01 10.84
1.33 1.25 28,746.32 3,708.34
21 SENSEX Index 50,184.01 25,638.90 596.26 1.25 33.27 28.24 3.49
3.45 93,468.08 1,280.42
22 NIFTY Index 14,753.55 7,511.10 257.15 1.84 34.48 27.50 3.34
3.27 111,444.79 1,526.69
23 JCI Index 6,504.99 3,911.72 279.50 4.67 29.20 11.81 1.64 2.06
7,244,806.66 513.23
24 LQ45 Index 1,030.11 566.05 53.06 5.68 20.58 17.32 2.36 2.12
4,494,659.89 318.41
25 KSE100 Index 46,314.15 27,046.71 2,332.26 5.33 11.08 7.28
1.28 1.07 6,716.96 41.77
26 NKY Index 28,979.53 16,358.19 1,230.16 4.48 40.17 25.33 2.17
2.13 410,597.66 3,956.04
27 NEY Index 396.77 249.78 10.15 2.68 34.05 24.39 1.43 1.42
491,129.70 4,731.96
28 TPX Index 1,885.93 1,199.25 48.04 2.66 32.24 22.87 1.32 1.35
693,725.25 6,683.93
29 FBM KLCI Index 1,695.96 1,207.80 (50.59) (3.11) 22.02 13.76
1.64 1.51 1,017.91 251.66
30 NZSE Index 2,243.74 1,356.73 38.37 1.78 52.47 35.86 2.64 2.76
188.72 135.79
31 PCOM P Index 7,635.62 4,039.15 (68.21) (0.96) 28.15 19.36
1.75 1.63 8,960.01 186.41
32 FSSTI Index 3,242.50 2,208.42 129.84 4.57 24.05 15.80 1.03
1.01 537.44 404.79
33 KOSPI Index 3,266.23 1,439.43 319.52 11.12 36.48 15.36 1.23
1.25 2,118,977.13 1,920.95
34 TWSE Index 16,238.46 8,523.63 1,214.01 8.24 23.70 18.42 2.33
2.00 48,322.53 1,725.99
35 SET Index 1,576.68 969.08 52.27 3.61 26.22 19.52 1.67 1.65
16,641.29 554.82
36 SET50 Index 1,064.79 628.97 31.55 3.47 27.32 21.53 1.92 1.78
11,340.08 378.08
37 VNINDEX Index 1,200.85 649.10 62.18 5.63 18.95 15.43 2.49
2.31 4,330,324.98 187.76
T railing F o rwardD o main
C urrencyUSDLOW P OIN T % T railing F o rward
A sia/ P acif ic
A merica
52-WEEK C H A N GE YT D P ER (x) P B V (x) M A R KET C A P (B
n)
Euro pe
H IGH
-
5
LQ45
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end
of this report
LQ45 Index
HIGH LOW POINT % 2020 2021E 2020 2021E
1 ACES IJ 1,630 1,850 970 (85) (4.96) 29.19 35.18 6.05 5.30
27,954.50
2 ADRO IJ 1,295 1,600 610 (135) (9.44) 30.28 11.47 0.89 0.47
41,421.82
3 AKRA IJ 3,050 3,600 1,405 (130) (4.09) 15.50 14.74 1.47 1.36
12,244.82
4 ANTM IJ 2,870 3,440 338 935 48.32 99.27 65.04 2.46 3.76
68,968.29
5 ASII IJ 6,475 6,975 3,220 450 7.47 12.27 17.56 1.58 1.69
262,131.01
6 BBCA IJ 35,175 36,900 21,625 1,325 3.91 30.15 34.79 4.66 4.75
867,239.98
7 BBNI IJ 6,225 7,950 2,970 50 0.81 14.90 30.08 1.04 1.07
116,087.89
8 BBRI IJ 4,780 4,950 2,160 610 14.63 21.56 30.16 2.66 3.04
589,492.59
9 BBTN IJ 1,780 2,050 720 55 3.19 34.74 13.85 1.04 1.05
18,850.20
10 BMRI IJ 7,300 8,050 3,660 975 15.42 13.88 19.93 1.59 1.81
340,666.67
11 BSDE IJ 1,165 1,360 585 (60) (4.90) 25.87 23.99 0.86 0.75
24,664.64
12 BTPS IJ 3,470 5,125 1,790 (280) (7.47) 31.06 30.08 5.21 4.49
26,731.84
13 CPIN IJ 6,350 7,175 3,800 (175) (2.68) 31.97 34.98 4.86 4.60
104,127.30
14 CTRA IJ 985 1,130 394 0 0.00 18.47 26.54 1.24 1.13
18,281.90
15 ERAA IJ 2,820 2,830 805 620 28.18 16.53 19.13 1.37 1.68
8,995.80
16 EXCL IJ 2,400 3,210 1,315 (330) (12.09) 12.75 14.81 1.39 1.22
25,694.43
17 GGRM IJ 40,250 58,400 30,625 (750) (1.83) 8.50 9.57 1.39 1.31
77,444.54
18 HMSP IJ 1,435 2,180 1,085 (70) (4.65) 16.70 17.22 6.11 5.02
166,916.44
19 ICBP IJ 9,500 11,900 7,750 (75) (0.78) 21.83 19.54 4.14 3.72
110,788.13
20 INCO IJ 6,350 7,100 1,340 1,250 24.51 27.00 40.90 1.79 2.19
63,095.75
21 INDF IJ 6,625 8,250 5,000 (225) (3.28) 11.72 10.72 1.52 1.43
58,170.33
22 INKP IJ 13,400 14,300 3,020 2,975 28.54 12.55 14.83 0.95 1.21
73,311.17
23 INTP IJ 15,200 18,825 8,650 725 5.01 30.00 35.53 2.38 2.44
55,954.72
24 ITMG IJ 12,650 15,700 5,650 (1,200) (8.66) 15.88 14.69 1.24
1.25 14,293.55
25 JPFA IJ 1,620 1,760 760 155 10.58 17.60 36.17 1.60 1.71
18,997.05
26 JSMR IJ 4,600 5,075 2,230 (30) (0.65) 38.96 64.75 1.78 1.72
33,386.21
27 KLBF IJ 1,605 1,960 830 125 8.45 26.49 27.98 4.07 4.29
75,234.57
28 MDKA IJ 2,420 2,900 890 (10) (0.41) 60.85 85.72 6.97 7.19
52,992.17
29 MIKA IJ 2,650 3,080 1,570 (80) (2.93) 52.55 51.99 8.65 7.73
37,752.83
30 MNCN IJ 1,140 1,700 695 0 0.00 7.30 8.12 1.09 1.11
17,156.76
31 PGAS IJ 1,620 1,895 605 (35) (2.11) #N/A N/A 57.38 1.13 1.07
39,271.24
32 PTBA IJ 2,700 3,180 1,385 (110) (3.91) 11.81 12.49 1.91 1.73
31,105.78
33 PTPP IJ 1,810 2,360 484 (55) (2.95) 28.11 83.09 1.06 0.93
11,221.81
34 PWON IJ 515 610 266 5 0.98 20.99 22.32 1.71 1.60
24,802.20
35 SCMA IJ 2,360 2,550 600 70 3.06 33.92 29.08 6.40 6.17
34,878.66
36 SMGR IJ 11,775 13,050 5,475 (650) (5.23) 27.94 31.19 2.19
2.03 69,843.65
37 SMRA IJ 750 950 350 (55) (6.83) 61.72 88.42 1.63 1.46
10,820.09
38 SRIL IJ 238 304 113 (24) (9.16) 4.26 #N/A 0.58 NA
4,867.62
39 TBIG IJ 2,080 2,270 730 450 27.61 35.61 42.91 5.89 7.46
47,126.56
40 TKIM IJ 13,750 14,150 3,750 3,900 39.59 11.98 15.71 1.41 NA
42,806.82
41 TLKM IJ 3,370 3,868 2,417 60 1.81 17.37 16.25 3.22 3.02
333,839.67
42 TOWR IJ 1,010 1,180 575 50 5.21 18.14 18.83 4.97 4.92
51,524.77
43 UNTR IJ 24,250 28,475 12,000 (2,350) (8.83) 12.38 13.05 1.63
1.47 90,455.78
44 UNVR IJ 7,250 8,800 5,275 (100) (1.36) 38.26 37.41 43.23
50.14 276,587.50
45 WIKA IJ 1,835 2,450 675 (150) (7.56) 18.15 70.19 1.32 1.12
16,459.86
MARKET CAP
(Bn)LQ45 Index
CHANGE YTD PER (x) PBV (x)25-Jan-21
52-WEEK
-
6
Macro data
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
D escript io n 1-D ay (%) 5-D ays (%) 1-M o nth (%) YT D (%)
Property (2.66) (7.10) (5.02) (3.16)
Basic Industry (0.85) (2.72) 3.86 5.84
Trade (0.65) (0.59) 5.99 5.79
Finance 0.09 (0.38) 7.89 8.00
M iscellaneous Industry (2.36) (2.54) 5.29 5.32
Consumer (0.95) (3.54) (1.74) (1.21)
Infrastructure (1.21) (2.12) 2.53 3.33
Agriculture (2.61) (3.10) (2.11) (5.47)
M ining (1.39) (4.12) 6.58 7.40
D ec-20 N o v-20
1.68 1.00
1.68 1.59
0.45 0.28
135.90 133.60
F OR EX Spo t R ate 1-D ay (%) 1-M o nth (%) YT D (%)
USD/IDR 14,023.00 0.09 1.26 0.19
USD/CNY 6.48 0.02 0.95 0.73
USD/EUR 0.82 0.04 0.64 0.65
USD/JPY 103.77 (0.02) 0.04 (0.50)
USD/SGD 1.33 0.03 0.18 (0.40)
USD/AUD 1.30 0.06 (1.65) (0.20)
USD/GBP 0.73 0.04 (1.57) (0.04)
( in %)
4.35
0.08
1.46
5.26
6.27
6.26
Inflation M oM (in %)
Foreign Reserves (in USD bn)
Secto rs
Eco no mic Indicato rs
Inflation YTD (in %)
Eco no mic P arameters
Inflation YoY (in %)
Indonesia 5-Year Government Bonds Yield
Indonesia 10-Year Government Bonds Yield
Indonesia 15-Year Government Bonds Yield
Lending and D epo sit R ates
JIBOR (in IDR)
LIBOR (in GBP)
SIBOR ( in USD)
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end
of this report
-
Technical Corner 26 January 2021
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end
of this report
JCI : MIXED MELEMAH
Last price : 6.258
Support : 6.235, 6.190
Resistance : 6.283, 6.348
JCI pada hari ini kami perkirakan akan bergerak MIXED MELEMAH
dengan range 6.235 – 6.283. JCI bertahan
diatas Ma20 (6.248), berpeluang mencoba Resistance 6.283 dan
6.348. Namun, bila JCI tidak bertahan diatas
Ma20 (6.248) akan menguji Support 6.235 dan 6.190. Indikator
MACD dan Stoc osc mengindikasikan pola
Downtrend.
Jakarta Composite Index (JCI)
Summary of portfolio:
Stock Recommendation Comment
SMGR BUY ON WEAKNESS SMGR bertahan pada Support 11.775,
berpeluang mencoba Resistance 11.975dan 12.100. Namun, bila SMGR
tidak bertahan diatas Support 11.775, akanmelanjutkan pelemahan
dengan menguji next Support 11.650 dan 11.450.
UNVR REDUCE UNVR break Support 7.100 sebagai Level Stop Loss,
UNVR berpeluang mengujinext Support 7.000 dan 6.900. Resistance
7.400.
ICBP HOLD Entry point 9.425 (25/1) sudah tercapai, ICBP bertahan
diatas Resistance9.475, berpeluang melanjutkan penguatan dengan
mencoba next Resistance9.600 dan 9.750. Namun, bila ICBP tidak
bertahan diatas Resistance 9.475
akan kembali menguji Support 9.400 dan 9.300.
TKIM BUY ON WEAKNESS TKIM berhasil breakout Resistance 13.450,
berpeluang melanjutkan penguatandengan mencoba Next Resistance
13.850 dan 14.150. Namun, bila TKIM tidakbertahan diatas Resistance
13.450, akan menguji Support 13.150 dan 12.750.
-
Semen Indonesia (Persero)Tbk (SMGR)
Unilever Indonesia Tbk (UNVR)
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end
of this report
SMGR : BUY ON WEAKNESS
Last price : 11.775Target price : 12.400 (+6.4%)Entry point :
11.650Stop Loss : 11.100 (-4.7%)
SMGR bertahan pada Support 11.775, berpeluang mencoba Resistance
11.975 dan 12.100. Namun, bila SMGR tidakbertahan diatas Support
11.775, akan melanjutkan pelemahan dengan menguji next Support
11.650 dan 11.450.SMGR dilihat dari Indikator MACD dan Stoc Osc
mengindikasikan pola Downtrend.
UNVR : REDUCE
Last price : 7.250Stop loss : 7.100 (-4.1%)
UNVR break Support 7.100 sebagai Level Stop Loss, UNVR
berpeluang menguji next Support 7.000 dan 6.900.Resistance 7.400.
UNVR dilihat dari indikator MACD mengindikasikan pola Sideways dan
Stoc osc mengindikasikan polaDowntrend.
Support : 11.650, 11.450Resistance : 11.975, 12.100
Support : 7.000, 6.900Resistance : 7.400, 7.500
-
ICBP : HOLD
Last price : 9.500Target price : 9.750 (3.4%)Stop Loss : 9.300
(-1.3%)
Entry point 9.425 (25/1) sudah tercapai, ICBP bertahan diatas
Resistance 9.475, berpeluang melanjutkan penguatandengan mencoba
next Resistance 9.600 dan 9.750. Namun, bila ICBP tidak bertahan
diatas Resistance 9.475 akankembali menguji Support 9.400 dan
9.300. ICBP dilihat dari Indikator MACD mengindikasikan Pola
Sideways dan Stocosc mengindikasikan pola Downtrend.
TKIM : BUY ON WEAKNESS
Last price : 13.750Target price : 14.450 (+7.4%)Entry point :
13.450Stop loss : 12.750 (-5.2%)
TKIM berhasil breakout Resistance 13.450, berpeluang melanjutkan
penguatan dengan mencoba Next Resistance13.850 dan 14.150. Namun,
bila TKIM tidak bertahan diatas Resistance 13.450, akan menguji
Support 13.150 dan12.750. TKIM dllihat dari Indikator MACD dan Stoc
osc mulai membentuk pola Reversal.
Support : 9.400, 9.300Resistance : 9.600, 9.750
Support : 13.150, 12.750Resistance : 13.850, 14.150
Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk (TKIM)
Indofood CBP Sukses Makmur Tbk (ICBP)
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end
of this report
-
PT Sinarmas Sekuritas
Sinarmas Land Plaza Tower 3, 6th Fl.
Jl. M. H. Thamrin no. 51
Tel: +62 21 392 5550
Fax: +62 21 392 5540
[email protected]
www.sinarmassekuritas.co.id
Equity Research Team
DEPUTY HEAD OF RESEARCH
Richard Suherman
Commodities
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
[email protected]
DEPUTY HEAD OF RESEARCH
Richardson Raymond
Property, Industrial Estate
Tel: +62 21 3925550 Ext: 159
[email protected]
EQUITY ANALYST
Paulina
Consumer, Retail, Cement
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
[email protected]
RESEARCH ASSOCIATE
Andrianto Saputra
Tobacco, Plantation
Tel: +62 21 3925550 Ext: 159
[email protected]
RESEARCH ASSOCIATE
Kharel Devin Fielim
Media, Poultry, Construction
Tel: +62 21 3925550 Ext: 159
[email protected]
TECHNICAL ANALYST
Eddy Wijaya
Tel: +62 21 3925550 Ext: 159
[email protected]
DISCLAIMER
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of
Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas
Sekuritas, derived its judg-
ment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas
Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and
completeness. PT Sinarmas Seku-
ritas or its affiliates may be involved in transactions contrary
to any opinion herein or have positions in the securities
recommended herein and may seek or
will seek investment banking or other business relationships
with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its
employees and its affiliates,
expressly disclaim any and all liability for representation or
warranties, expressed or implied, here in or omission there from or
for any loss how so ever
arising from any use of this material or its contents or
otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in
this material are our present view
and are subject to change without notice. For further
information please contact our number +62 21 392 5550 or fax +62 21
392 2320.
20210126 Daily Research1.pdf (p.1-6)20210126 Technical
Corner.pdf (p.7-9)Disclaimer.pdf (p.10)