TRION SERVIRÁ DE “ANCLA” PREPARAN MÁS TRABAJADORES … · Será en el marco del U.S.- ... dades bilaterales en materia de comercio e inversión, que ... significa que sólo

63.6%3,850 91.751.4%2,017 50.1

61.0%3,702 50.1

48.0%6,643 125.2

54.4%7,052 107.7

52.4%5,236 213.1

71.3%2,978 50.1

76.4%2,874 88.1

China Offshore Oil

Cinturón plegado perdidoGanadores

Cuenca SalinaGanadores

Inversión esperada(millones de dólares)

Producción diaria(Miles de bpce*)

Participación del Estado en las utilidades

Statoil, BP y Total

(Desierto)

(Desierto)

Statoil, BP y Total

PC Caligari y Sierra OffshoreMurphy Sur, OphirPC Caligari y Sierra

Total y ExxonMobil

Chevron, Pemex e Inpex

China Offshore Oil

1234

1234

5

6

59.8%34,352 776TOTAL

TRION SERVIRÁ DE “ANCLA”

PREPARAN MÁS ASOCIACIONES

CONCEPTO ANTERIOR ACTUAL VARIACIÓN

IPC (MÉXICO) 44,937.30 45,103.22 0.37% 1

DOW JONES (EU) 19,216.24 19,251.78 0.18% 1

NASDAQ (EU) 5,308.89 5,333.00 0.45% 1

BOVESPA (BRASIL) 59,831.73 61,088.25 2.10% 1


DÓLAR (VENTANILLA) $20.8500 $20.7000 -$0.1500 5

DÓLAR (SPOT) $20.5620 $20.4075 -$0.1545 5

EURO $22.4376 $22.1281 -$0.3095 5

LIBRA $26.5403 $26.1756 -$0.3647 5


TIIE (28 DÍAS) 5.5950% 5.6035% 0.0085 pp. 1

TIIE (91 DÍAS) 5.8875% 5.8846% -0.0029 pp. 5

CETE (28 DÍAS) 5.6200% 5.5900% -0.0300 pp. 5

TASA OBJETIVO 4.7500% 5.2500% 0.5000 pp. 1

José Yuste 2El Contador 3Dario Celis 3David Páramo 4Alicia Salgado 5

Maricarmen Cortés 6Rodrigo Pacheco 7Carlos Velázquez 8Rodrigo Perezalonso 8Marco Gonsen 10

Pemex emite títulos de deuda por 5,500 mddLa empresa mexicana informó que lanzó ayer bonos por cinco mil 500 millones de dólares. Destacó la emisión de un bono a 10 años por tres mil millones de dólares, con una tasa de 6.625%; otro a cinco años por mil 500 millones de dólares, con un rendimiento de 5.5% y un papel con tasa variable, también a 5 años, con un retorno de tasa Libor a tres meses más 365 puntos base. La emisión tuvo una demanda cercana a los 30 mil millones de dólares. Los re-cursos se destinarán a propósitos corporativos generales y prefinanciamiento para 2017.

EMPRESARIOS DE MÉXICO Y EU

Buscarán defender el TLCANPOR KARLA [email protected]

La iniciativa privada mexica-na busca cerrar filas con su si-milar estadunidense para que la modernización del Tratado de Libre Comercio de América del Norte (TLCAN), propuesta por el presidente electo de Es-tados Unidos, Donald Trump, se realice a través de acuerdos paralelos.

Juan Pablo Castañón, pre-sidente del Consejo Coordi-nador Empresarial, el cual aglutina a las organizaciones privadas más importantes de México, destacó que propon-drán a los integrantes de la Cámara de Comercio de los Estados Unidos, que se mo-dernice el acuerdo comercial “sin tener que abrir los expe-dientes o los capítulos que

ya fueron negociados en su tiempo, es decir, a través de mecanismos paralelos que permitan seguir incremen-tando la sinergia de la región”.

Será en el marco del U.S.- Mexico CEO Dialogue, que empezó ayer y termina hoy, a puerta cerrada, en la Ciudad de México, con el objetivo de

construir una agenda de polí-ticas públicas sobre las priori-dades bilaterales en materia de comercio e inversión, que se pondrá esta propuesta so-bre la mesa.

“Debemos partir de que el 70% de lo que producimos entre los tres países se comer-cializa en el mundo, lo que significa que sólo el 30% se queda para consumo en las tres naciones, lo que demues-tra la competitividad de la re-lación que se ha construido por más de 20 años”.

Según el dirigente, el pro-teccionismo ha demostrado que no es una herramien-ta que sirva para detonar el crecimiento económico de ninguna región. “Está com-probado que el progreso re-quiere de inversiones para que se detone el empleo”. >7

TRIUNFO DE TRUMP

SE AGUDIZA PESIMISMOEl indicador de confian-za del consumidor se ubicó en 35.1 puntos en noviembre, lo que im-plicó una caída 0.2 pun-tos respecto a octubre, a la vez que alcanzó el menor nivel desde abril de 2010, de acuerdo con datos del Inegi.

Los rubros que más se contrajeron fueron las expectativas futuras sobre los hogares y el país. Analistas consideraron que la caída obedeció a la incertidumbre en México tras triunfo de Donald Trump en EU. —Paulo Cantillo

CONFIANZA(Puntos)

HACKER

CONTRA CIBERDELITOSEl titular de la división de ciberdelincuencia del Consejo de Europa y secretario del Comité del Convenio de Budapest, Alexander Seger, dice en entrevista que México debe sumarse para enfrentar los delitos informáticos a través de leyes unificadas entre países miembro. >10

En noviembre, los altos índices de volatilidad en los mercados financieros registrados a raíz de las elecciones presidenciales en Estados Unidos y el incremento en las tasas de interés en México, provocaron que el ahorro de los trabajadores depositado en las afores tuviera la mayor minusvalía desde junio de 2013, según cifras de la Consar. >4

AHORRO EN LAS AFORES

TRABAJADORES PIERDEN

CEMEX BUSCA EL GRADO DE INVERSIÓN

AVANZA VENTA DE ACTIVOS

2.0MIL

MILLONESde dólares en

venta de activos ha anunciado

Cemex durante este año

$52,781MILLONES

fue la pérdida contable del ahorro de los trabajadores registrada durante noviembre

El año fue complejo para la desarrolladora de vivienda Homex, puesto que sus acciones cayeron 62.18% en 2016, al pasar de 4.31 pesos al cierre de 2015 a 1.63 pesos, siendo la emisora con mayor pérdida. Las acciones de Axtel retrocedieron 53.21%, hasta 4.07 pesos desde 8.70 pesos a fines de 2015. >3

El peso argentino, con una depreciación de 22.7%, fue la moneda que más perdió frente al dólar en 2016, debido a la recesión que vive el país. El peso mexicano fue la segunda moneda con mayores pérdidas, con 19.4%, por la incertidumbre de la Fed y el triunfo de Trump. >9

ACCIONES CON MÁS PÉRDIDAS

MONEDAS CON MAYOR DEPRECIACIÓN EN 2016

Fuente: Inegi

Fuente: SHCP/Gráfico: Emmanuel Urueta

Foto: AP

38.5Nov 15

38.1Ene 16

37.1Jun 16

35.1Nov 16

Proponemos no abrir lo ya negociado (...) la esencia del acuer-do debe mantenerse porque es logro de ambas partes.”

JUAN PABLO CASTAÑÓN

PRESIDENTE DEL CCE

* Bpce: barriles de petróleo crudo equivalente

FASE CUATRO, RONDA UNO

Cemex informó que espera concluir su meta de venta de activos antes de lo previsto, lo que la acerca cada vez más a recuperar su grado de inversión.

“En lo que va del año, la mitad de la desinversión se ha completado y el resto se espera que se cierre a principios del próximo año”, explicó la cementera. >2

Para Antonio Escalera, director de Exploración de Pemex Exploración y Producción, la estrategia de la empresa es continuar con las alianzas en

aguas profundas, y que durante 2017 se liciten nuevos campos >6

EXCELSIORMIÉRCOLES 7 DE DICIEMBRE DE 2016

[email protected] @DineroEnImagen

EMPRESAS

EXCELSIORmIéRCOLES 7 dE dICIEmbRE dE 20162

@dineroEnImagen

Mancera, cobro de plusvalía, descontento

El descontento creció como bola de nieve. Se dijo que el gobierno capitalino “confiscaría” la plusvalía de los bienes inmuebles. La para-noia llegó al grado de temer una confiscación, en la que si usted tenía un departamento o casa, y ahora valía más, dicho valor pasaba a manos del gobierno capitalino. El rechazo

fue unánime. Y el costo político se lo estaba llevando Miguel Ángel Mancera, jefe de Gobierno capitalino, quien de plano solicitó a la Asamblea Constituyente de la capital el que se elimine el controvertido artículo de la nueva Constitución.

Mancera pide eliminar el artículo 21 e incluir lo dispues-to en el artículo 122 apartado A fracción V de la Constitución Federal así como el artículo 10 fracciones XII y XXI de la Ley General de Asentamientos Humanos, Ordenamiento Territo-rial y Desarrollo Urbano.

EL LLAMADO DE MANCERA AL CONSTITUYENTEOjo, el tema era del constituyente de la Ciudad de Méxi-co. No de Mancera. Pero la factura política se la pasaron a Mancera, quien de plano hizo un llamado a los integrantes de la mesa directiva de la Asamblea Constituyente para que eliminaran el párrafo donde dice: “Los incrementos en el valor del suelo derivados del proceso de urbanización se considerarán parte de la riqueza de la Ciudad, y la ley regu-lará su aprovechamiento para restaurar los ecosistemas y las zonas degradadas”.

El temor a tener un nuevo impuesto corrió como pólvo-ra. Las opiniones de los desarrolladores inmobiliarios iban de extremo a extremo, desde los que hablaban que querían confiscar sus bienes, hasta quienes decían que se trataba de algo más parecido a lo que existe en Nuevo León (donde sí terminó siendo un impuesto para mejorar la localidad).

CDMX VIVE BOOM INMOBILIARIOLo cierto. La Ciudad de México vive un boom inmobiliario. Basta ver zonas como el nue-vo Polanco, o Paseo de Reforma, o la colonia Roma o Condesa, o la Del Valle. Obras y obras, y plusvalía y plusvalía. La gente quiere vivir ahí y lo paga.

Aquí el tema es tener reglas con los desarrolladores in-mobiliarios, donde los inmuebles guarden los pisos (cuatro o cinco, o más en avenidas), tengan instalaciones eléctricas, cuiden el agua. Y las delegaciones políticas deben hacer lo suyo: mantener el equilibrio para poder ofrecer servicios de calidad. Sin embargo, el dichoso artículo constituyente se vio de inmediato como una confiscación.

ARMONIZACIÓN DE LA LEY DE ASENTAMIENTOS URBANOS¿De dónde viene dicho artículo? De una armonización de la Ley de Asentamientos Urbanos aprobada este año a nivel federal. Esta ley obliga a las constituciones locales a legislar al respecto. Todo se regularía en una legislación secundaria, pues la Constitución sentaría las bases para poderlo hacer.

Ojo, la plusvalía pertenece al propietario. La propiedad no puede confiscarse. Sin embargo, existe un precedente en Nuevo León, donde la propiedad es gravada para mejoras lo-cales. Insistimos: la propiedad sería gravada no expropiada.

Aun así, los desarrolladores dicen que ya se cobran mu-chos impuestos en la Ciudad de México (más “gastos” a los inspectores). Y los funcionarios de la Ciudad de México ar-gumentan que ello es normal en cualquier ciudad del mun-do. Por lo pronto, Miguel Ángel Mancera prefiere frenar la iniciativa que no es de él, pues de inicio, le está trayendo un costo político que lo acusa de querer implantar un nuevo impuesto. Mancera quiere frenar esta bola de nieve.

PEMEX APROVECHÓ: COLOCÓ 5,500 MDD CON SOBREDEMANDAPemex aprovechó el momento. Justo un día después de dar-se a conocer que había tenido éxito en conseguir dos socios, Chevron con el que ganó la exploración de un pozo profun-do, y BHP para explotar el megacampo de Trion, bueno pues ese momento fue aprovechado por Petróleos Mexicanos.

La petrolera colocó nada menos que bonos por cin-co mil 500 millones de dólares. Según Reuters, la emisión tuvo fuerte aceptación del mercado. Las órdenes de com-pra llegaron hasta a 30 mil millones de dólares. El mercado le devuelve la confianza a Pemex. Sabe que va a necesitar financiamiento junto a sus socios, y sabe que si los socios están participando con la petrolera mexicana, es porque las reglas fueron claras y puede ser un negocio de ganar-ganar. Ganar para privados y ganar para el Estado mexicano.

La plusvalía pertenece al propietario. La propiedad no puede confiscarse. Sin embargo, sí existe un precedente, el de Nuevo León.

Activo empresarial

JOSÉ [email protected]

RECUPERACIÓN DE GRADO DE INVERSIÓN

Cemex acelera la venta de activos

La medida le permitirá disminuir sus pasivos con rapidez y que esto le devuelva la confianza de los inversionistas

POR ERÉNDIRA [email protected]

La compañía regiomontana Cemex informó que espera concluir su meta de venta de activos antes de lo previsto, lo cual la aproxima cada vez más a recuperar su grado de inversión.

“En lo que va del año, Ce-mex ha anunciado la desin-versión de activos por cerca de dos mil millones de dó-lares, de los cuales aproxi-madamente la mitad se han completado y el resto se es-pera que cierren a principios del próximo año. Por lo tan-to, Cemex podrá cumplir an-tes de lo previsto su objetivo de venta de activos de mil 500 a dos mil millones de dólares para 2017”, expuso la emisora en un comunicado.

La importancia de la venta de activos de la compañía se relaciona con la posibilidad de disminuir sus pasivos con ma-yor rapidez, y que este hecho le devuelva la confianza de los inversionistas.

El grado de inversión es una nota que dan las califi-cadoras, la cual se refiere a la capacidad de una empre-sa para poder pagar sus pasi-vos, que Cemex perdió luego de endeudarse por la compra de Rinker, empresa valuada en más de 15 mil millones de dólares, aunado a que tras el estallido de la crisis económi-ca mundial, la industria redujo su producción hasta en 60 por ciento.

El Bajío, la llave para expansión hoteleraPOR MIRIAM [email protected]

Grupo Presidente inverti-rá dos mil millones de pesos durante 2017 para la cons-trucción de seis hoteles y una residencia de asistencia para el retiro ubicada en la Ciudad de México, confirmó Brau-lio Arsuaga Losada, director general.

El directivo explicó que los nuevos hoteles estarán ubicados en el Bajío ante el auge que tiene esta zona en el sector automotriz y entre los destinos con aperturas próximas están Silao, Aguas-calientes, Querétaro y Gua-najuato, entre otros.

“El siguiente año abrire-mos dos hoteles de larga es-tadía de la marca Staybridge y Hyatt House; este último se apertura en el primer tri-mestre en Santa Fe. Además abriremos Hotel Presidente Intercontinental en Queré-taro, Alof Querétaro, Holiday Inn y Ballesol Santa Fe”, co-mentó Arsuaga.

MÁS OCUPACIÓNAgregó que durante 2016, la ocupación promedio creció 1.5 por ciento; sin embar-go, el ingreso por habitación disponible (RevPar) tuvo un

INVERSIÓN DE DOS MIL MDP EN 2017

aumento de 19 por ciento, mientras que la tarifa pro-medio se elevó 16 por ciento, los hoteles de ciudad tuvie-ron una alza de 18 por ciento

mientras que los de playa, un alza de 12 por ciento.

“El RevPar nos tiene muy contentos y esta creciendo muy por encima de la indus-tria. Los ingresos totales han crecido siete por ciento des-de 2012 hasta 2016. Y sólo de 2015 a 2016 estamos crecien-do 15 por ciento. Ya veníamos de resultados buenos y se re-piten este año lo que nos da tranquilidad”, dijo.

El ejecutivo recordó que el grupo tiene como objeti-vo desarrollar una inversión total de cinco mil millones de pesos entre 2013 y 2020, plan que busca llegar a 25 ho-teles y poco más de cinco mil

habitaciones, de las cuales 570 serán parte de las resi-dencias para adultos mayo-res, el resultado de su alianza con la empresa Ballesol.

OTROS NEGOCIOS Comentó que la inversión para Ballesol Santa Fe, la re-sidencia de asistencia para adultos mayores, será de 150 millones de pesos, 40 millo-nes más de lo que se invirtió para la que se construyó en Querétaro cuyo monto as-cendió a 110 millones.

“Las residencias ofrecen terapia física, doctores de planta, terapia ocupacional, gimnasio, áreas verdes, entre otros servicios que permitan fortalecer la vida de un adulto mayor”, puntualizó.

Dijo que la empresa ana-liza plazas para construir nuevas residencias y entre los destinos que están con-templados se encuentran en Mérida y Puebla, pero aún no hay nada concreto.

También dijo que sigue pendiente el proyecto de lan-zar una marca propia by Gru-po Presidente; sin embargo, están en la búsqueda de in-versionistas. El concepto de estos hoteles estaría enfoca-do en los viajeros jóvenes o millennials.

Foto: Especial

Entre los destinos con aperturas próximas en la zona del Bajío están Silao, Aguascalientes, Querétaro y Guanajuato, entre otros.

Foto: Especial

Aun cuando en Estados Unidos Cemex está por recuperarse, en Europa y mercados emergentes enfrenta una menor demanda.

COTIZACIÓN(Pesos por acción)

16.69

16.23 16.1816.01 16.01

16.16

16.49

28 29 30 1 2 5 6Nov. Dic.

Fuente: Economática

“Lo que busca la empresa es bajar sus razones de deu-da, desapalancarse y enfocar-se en la generación de flujo libre de efectivo. El grado de inversión lo determinan las calificadoras, pero yo creo

que hacia allá van dirigidos los esfuerzos de la empresa”, dijo Manuel González, espe-cialista de la firma de análisis Singum Research.

En tanto, Citibanamex ex-puso que continúa el progreso

de la firma en la reducción de su apalancamiento, ya que las últimas transacciones anun-ciadas por la emisora podrían reducir su deuda neta.

FOCO ROJOSin embargo, alertó que aun cuando en Estados Unidos la empresa está en las etapas iniciales de una recuperación, en Europa y mercados emer-gentes enfrenta una menor demanda y una importante depreciación cambiaria.

Los recursos que ha obte-nido de la venta de activos, así como de generación de flu-jo de efectivo libre y efecti-vo disponible le han servido para reducir “su deuda total más instrumentos perpetuos en más de dos mil millones de dólares en lo que va del año, en línea con sus objetivos para 2016”, expuso la empresa.

Así, con esta disminución y los pagos de deuda adicio-nales esperados antes de que termine el año, la cementera está en camino para alcanzar una razón de apalancamiento de 4.25 veces al final de año.

Con los recursos obtenidos de desinversiones de activos pendientes de cierre, así como una favorable y continua ge-neración de flujo de efectivo libre avanza para alcanzar su meta: reducir entre tres mil y tres mil 500 millones de dó-lares en deuda a fines de 2017.

1.5POR CIENTO

se incrementó la ocupación

promedio durante este año

CIERRA LA COMPRA DE VONPARCoca-Cola FEMSA, el mayor embotellador de productos Coca-Cola en el mundo en términos de volumen de ventas, anunció que su filial brasileña, Spal Industria Brasileira de Bebidas ha cerrado exitosamente el acuerdo con los accionistas de Vonpar para adquirir 100% de la firma en una transacción en efectivo de Spal.

— De la Redacción

José Manuel HerreraCoordinador

Paul LaraJefe de Información

Ma. Elena López SeguraEditora

Jorge JuárezEditor

Elizabeth MedinaCoeditora Visual

EXCELSIOR : mIéRCOLES 7 dE dICIEmbRE dE 2016 dINERO3

Tiempo de negocios

DARÍO [email protected]

Twitter: @dariocelise

Lanzan norma para hidrocarburos

El 2017 será un año clave para el sector ener-gético nacional, y no sólo por la puesta en marcha del proyecto de aguas profundas Trion, en el que Pemex irá de la mano con la australiana BHP Billiton, sino por la es-perada apertura en la liberación de precios e importación de las gasolinas en el país.

Desde ya operan firmas como Petro-7, de Luz María Gutiérrez; OXXO Gas, de Carlos Salazar; Hidrosina, de Paul Karam; y Gulf, de Sergio de la Vega, las cuales comercializan con marca propia los hidrocarburos.

La joya de la corona será en febrero próximo, cuando la Secretaría de Energía, de Pedro Joaquín Coldwell, dé luz verde a los primeros permisos para importar combus-tibles; a la fecha se tiene registrados 150 para la importa-ción de gasolina y 215 para diesel.

En este contexto, el pasado 29 de agosto la Comi-sión Reguladora de Energía (CRE), de Guillermo García Alcocer, publicó la NOM-016-CRE-2016, para establecer especificaciones de calidad que deben cumplir los pro-ductos que lleguen y se comercialicen en las estaciones de servicio que operan en México.

Dicha normatividad es aplicable a las gasolinas, tur-bosina, diesel automotriz, diesel agrícola y marino, diesel industrial, combustóleo, gasóleo doméstico, gas avión, gasolina de llenado inicial, combustóleo intermedio y GLP en toda la cadena de producción y suministro.

A la fecha existen poco más de 50 laboratorios acredi-tados por la Entidad Mexicana de Acreditación (EMA), que preside Jesús Cabrera Gómez, para atender y verificar que se cumpla con esa NOM, mismos que evalúan que los petrolíferos no representen un riesgo a la salud de las personas, a sus bienes y al medio ambiente, además de ser compatibles con las especificaciones establecidas por aquellos países con relación comercial con México.

Esta normatividad busca además promover el desa-rrollo eficiente de las actividades de producción, trans-porte, almacenamiento, distribución y expendio al público de petrolíferos, además de salvaguardar la pres-tación de servicios relacionados y fomentar una sana competencia en el sector.

De acuerdo con estimaciones de la Organización de Expendedores de Petróleo (Onexpo), que preside José Ángel García Elizondo, esta actividad representa un ne-gocio cercano a los 400 mil millones de pesos al año.

Sin duda, el principal cuestionamiento en los próxi-mos meses será saber si tanto la CRE, como la EMA, cuentan con los suficientes laboratorios acreditados para todos los métodos aplicables en la norma, y así garanti-zar atender la demanda que se avecina con la entrada en vigor de esta normatividad.

DIMESA LIDERAHoy el IMSS emitirá el fallo de la licitación más cuantiosa del programa de compras consolidadas de medicamen-tos. Se trata del proceso E42 bajo la cobertura de tratados internacionales por un monto cercano a 23 mil millones de pesos y en la que se jugaron 526 claves.

Le adelanto que participaron 51 licitantes, de los que 41 fueron distribuidores y sólo diez fabricantes. El que más claves concursó fue Dimesa, de Alejandro Álvarez, con 165 por un monto de seis mil 680 millones de pesos; le si-guió Fármacos Especializados, de Antonio Pérez con 98 y un importe de seis mil 380 millones; CPI, de Gerardo Morán con 81 y cuatro mil 262 millones; Ragar, de Ernesto Obregón con 28 y mil 515 millones; Maypo, de Carlos Arenas con 26 y mil 472 millones; PEGO, de Efrén Ocampo con 23 y mil 457 millones; Ralca, de Alberto Ramírez de Aguilar con 20 y mil 123 millones; Proquigama con 14 y 914 millones; HISA con 10 y 884 millones; Dibiter, de Ernesto Arvizu con 20 claves y 790 millones de pesos.

De fabricantes apunte Probiomed, de Jaime Uribe; Baxter, de Jaime Alberto Upegui; Laboratorios Seno-siain, Carlos Senosiain; Nestlé, de Marcelo Melchior; Sophia, Serral, Valdecasas, Stanton, Exakta, Lab y Bio-químico Mexicano, entre otros.

REUNIÓN HOYHoy se reúnen empresarios de México y Estados Unidos con autoridades de ambos países, esto en una edición más del CEO Dialogue, instrumento creado en 2013 para facilitar el quehacer de negocios entre ambas naciones, y en donde por nuestro país participan funcionarios como la canciller Claudia Ruiz Massieu; el titular de la SCT, Gerardo Ruiz Esparza y del SAT, Osvaldo Santín.

En este encuentro también presidentes de compañías como Alfa, FedEx, Kaltex y Kansas City Southern, entre otras, así como organismos como la Coparmex, la CA-AAREM y el INDEX, expondrán recomendaciones a los gobiernos con el objeto de fortalecer la relación de co-mercio e inversión, lo cual será un gran reto a partir del 20 de enero próximo, fecha en la que Donald Trump asume la Presidencia norteamericana.

PREMIAN CDMXEsta semana se llevará a cabo la entrega de los “Pre-mios Ciudad de México”, iniciativa que dirige Mariana Linares, y que reconoce a quienes transforman la capital de una manera positiva a través de productos culturales, de entretenimiento y tecnológicos creados durante el último año.

Hay 15 categorías en ámbitos como el cine, arte, lite-ratura, gastronomía, participación ciudadana, tecnología y medio ambiente, las cuales serán definidas por un jura-do conformado por creadores, emprendedores, artistas, editores, escritores y ciudadanos; además del premio al Mejor Evento, foro en donde los habitantes de la CDMX votarán por el festival, fiesta, concierto, feria, exposición o evento deportivo que definió este año.

EL CONTADOR

I.La agencia Moody’s elevó la calificación a la em-presa Odebrecht Ingeniería y Construcción al pasar de “Caa1” a “B3”, con perspectiva positiva, esto tras la firma de un acuerdo de reconocimiento con las

autoridades brasileñas por la participación de algunos de sus directivos y trabajadores en el caso Petrobras. Con esto, el gigante brasileño que encabeza Newton de Souza y que mantiene presencia en 27 países, podrá no sólo continuar y expandir sus negocios con entidades gubernamentales, sino que elimina la incertidumbre a largo plazo que pudo afectar el funcionamiento financiero de la firma, la cual di-cho sea de paso, fue la encargada en México de proyectos de la talla de Los Ramones II Norte y Etileno XXI.

III.Fiat Chrysler Automobiles, que en nuestro país tiene como director general a Bruno Cattori, planea producir el próximo año en su planta de Toluca la camioneta Com-

pass, de la marca Jeep. La compañía todavía busca detallar algunos factores para concretar este anuncio, entre los que destaca la proveeduría, pero sobre todo, cómo se maneja-rá la industria automotriz a partir de que Donald Trump asuma la Presidencia de EU, porque el sector se encuentra muy nervioso respecto a lo que pueda ocurrir con sus de-cisiones proteccionistas. La ventaja que tiene FCA, es que antes de que ocurriera esta coyuntura inició desde México un proceso de diversificación de mercados.

II.La plataforma de pagos online Mercado Pago, que en México dirige Christian León Trueba, tiene en la mira a las pequeñas y media-nas empresas de América Latina, por lo que

acaba de firmar una alianza con Shopify, a cargo de Tobi Lütke. Ambas empresas están interesadas en este sector, porque sólo en México representan a más de 90 por ciento de las compañías y necesitan herramientas que impulsen su crecimiento. Con esta alianza, los 325 mil de clientes de Shopify podrán brindar a sus usuarios más de 70 métodos de pago, incluyendo tarjetas de crédito, débito y prepago. A lo que se añadirán otros formatos como efectivo, a través de tiendas de conveniencia o mensualidades.

IV.Todo está listo para que desde mañana y hasta el sábado se lleve a cabo México Alimentaria 2016 Food Show, encuentro que busca ser un referente de negocios en

el sector. La Secretaría de Agricultura, que comanda José Calzada Rovirosa, estima que durante los tres días que dura la expo, las oportunidades de negocio ascenderán a mil millones de dólares. A la feria se darán cita productores, compradores, desarrolladores de tecnología, inversionistas y emprendedores, así como público en general, para cono-cer las oportunidades que ofrece el campo. México ocupa la posición número 12 como productor de alimentos y se busca alcanzar el lugar 11 al final de este sexenio.

EL RADAR [email protected] @DineroEnImagen

LA CIFRA

245 MIL VEHÍCULOS

se comercializaron en el exterior el mes pasado, según la AMIA, cifra 9.6 por ciento superior a la registrada en 2015. >8

HOY CUMPLEMichael T. DukeDIRECTOR EJECUTIVO de la cadena minorista Walmart de 2009 a 2013

67 AÑOS

LO RELEVANTE

LO QUE VIENEReunión CRE-AsolmexEl presidente de la Comisión Regu- ladora de Energía se reúne hoy con Héctor Olea, presidente de Asolmex, para analizar el crecimiento y potencial del sector fotovoltaico, así como los retos y oportunidades de inversión con empresas locales y extranjeras.

Reporte de economías regionales En el reporte del Banco de México será importante observar las expectativas de los empresarios respecto a las actividades económicas.

Inflación a noviembreEl Inegi presenta los resultados de la evolución de los precios a los consu-midores, en el cual será importante seguir observando el componente de mercancías, que reflejará el impacto de la depreciación del tipo de cambio y del componente de energéticos.

No gastes de más en NavidadEsta es una temporada muy propicia para gastar de más. Conoce cinco extaños trucos mentales que te ayudarán a controlarte al momento de comprar en esta época.

http://bit.ly/2h2EhWl

Ricos y pobres en la CDMXLa marcada división de las clases sociales en esta urbe fue retratada por el fotógrafo Johnny Miller en 2016 se propuso capturar la inequidad de la ciudad con ayuda de un dron.

http://bit.ly/2h2E4Cl

DINERO EN IMAGEN

Advierten riesgosEl Banco de México observa que un mayor debilitamiento de la actividad económica, al-zas abruptas de las tasas de in-terés y mayor depreciación del peso podrían constituirse en riesgos para la estabilidad. >4

Buenos augurios se opacanEl factor político y el elemento Trump pesan tanto que es difícil hacer estimaciones sobre el crecimiento del PIB de México de 2017, afirmó Félix Boni, director de análisis de la calificadora HR Ratings. >9

Su desempeño en la Bolsa Mexicana de Valores no fue tan favorable, lo cual se reflejó en el precio de sus acciones en el transcurso del año:

1 2

64 5

3

7

AccionesSe agrieta en la BolsaEl año fue complejo para la desarrolladora de vivienda Homex, pues sus acciones cayeron 62.18%, al pasar de los 4.31 pesos a sólo 1.63 pesos.Durante 2016, la compañía se ha enfocado en la reactivación de sus operaciones, así como la optimización de sus procesos productivos y de control interno.

Promueve estrategiasCambios desde cimientos Sare sigue impulsando estrategias para mejorar sus resulta-dos; sin embargo, sus títulos aún no reflejan sus avances, ya que cayeron 46.42% en 2016, al retroceder hasta los 15 centavos, contra 28 centavos del año anterior. Después de una reestructuración, iniciará una nueva etapa de crecimiento.

Aún sin reflejoMejora en resultadosLas acciones de Elektra perdie-ron 31.93% en 2016, de valer 376.20 pesos a finales de 2015, retrocedieron hasta 256.06 pe-sos. Para algunos especialistas, las títulos se venden por debajo de lo que deberían; sin embargo la mejora en sus resultados financieros no ha logrado refle-jarse en el precio de sus títulos.

Mayor cartera Acelera por autos Los títulos de Crédito Real cayeron 31.52 por ciento durante el año, al tener un valor de 29.5 pesos contra 43.08 pesos. Durante 2016, la firma logró incrementar su cartera de crédito, gracias al impulso de la integración de Instacredit y también a su avance en el segmento de autos.

Divide responsabilidades Fin a concurso mercantilLa desarrolladora de vivienda dio por terminado su concurso mercantil en noviembre; mien-tras tanto, sus títulos perdieron 31.48, cayeron hasta los 6.42 pesos en el año. Entre las últimas medidas que tomó para mejorar sus operaciones, estuvo la división de responsabilidades entre el presidente y el director.

Con interferenciaFusión y adquisiciones Las acciones de la empresa de telecomunicaciones retro-cedieron 53.21%, hasta los 4.07 pesos, desde los 8.70 de finales de 2015. Este año, la compañía hizo efectiva su fusión con Alestra, con la cual espera tener mayor penetración en el merca-do; además, anunció la compra de 49% restante de Estratel.

Celulares le impulsanElectrónicos le dan chispaDurante 2016 las acciones de Grupo Famsa perdieron 50.35% de su valor, al pasar de los 14.02 pesos a los 6.96 pesos por título.En México, la empresa se vio favorecida por categorías como celulares, que se vio impulsada por la introducción de nuevas marcas; mientras que el apagón digital apoyó las ventas de electrónicos.

LAS EMISORAS PERDEDORAS

4

FINANZAS


@dineroEnImagen

LA MAYOR DESDE 2013

Afores tienen una mayor minusvalía

De acuerdo con datos de la Consar, en noviembre de 2016 la pérdida contable fue de 52 mil 78o millones de pesos

POR CAROLINA [email protected]

Los altos índices de volatili-dad en los mercados financie-ros registrados en noviembre a raíz de las elecciones presi-denciales en Estados Unidos y el incremento en las tasas de interés en México, provocaron en las afore una pérdida con-table de 52 mil 780 millones de pesos.

De acuerdo con cifras de la Comisión Nacional del Sis-tema de Ahorro para el Retiro (Consar) ésta es la minusvalía más pronunciada desde junio de 2013, cuando la economía mexicana registró un estan-camiento en su crecimiento atribuido en parte a la crisis del sector vivienda.

El órgano regulador que preside Carlos Ramírez, detalló que al cierre del mes de noviembre los recursos administrados por las afores totalizan dos billones 733 mil millones de pesos, cifra 1.9% menor a los recursos acumulados al cierre del mes anterior.

Esto significa una pérdida contable de 52 mil 780 mi-llones de pesos para los 56 millones de trabajadores con una cuenta de afore en el país.

EN CONTRAVale destacar que ésta es la cuarta minusvalía del año, y la segunda de forma de con-secutiva, por lo que la pérdida contable entre octubre y no-viembre ascendió a 68 mil 154 millones de pesos.

Detrás de estas pérdidas se encuentra el incremento en la volatilidad y la deprecia-ción del peso frente al dólar,

2,733

2,571 2,556

2,6302,657 2,657

2,702

2,7602,785 2,801 2,786

Ene. Feb. Mar. Abr. May. Jun. Jul. Ago. Sep. Oct. Nov.

Fuente: Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro

56MILLONES

de trabajadores tienen una cuenta de afore, de acuerdo con datos de la

Comisión Nacional de Ahorro para el

Retiro 1.9POR CIENTO

cayeron los recursos de los trabajadores que están administrados por las afores en noviembre

de este año

que provocó un aumento en las tasas de interés por parte del Banco de México como efecto de su decisión de política monetaria en aras de controlar la inflación.

“El aumento en las tasas de interés provoca que en el mediano y largo plazo los in-versionistas en México ac-cedan a mayores ganancias, pero en el corto plazo regis-tren minusvalías debido a que el aumento en las tasas de interés provoca un ajuste a la baja en el valor de instru-mentos de inversión de largo

plazo, como los bonos y la deuda gubernamental”, ex-plicó Moisés Pérez Peñaloza, socio líder de la práctica Socio Líder de la práctica de Retiro Laboral en PWC.

Otro factor que influyó en las minusvalías de octubre y noviembre fue el proceso electoral en Estados Unidos.

Si bien los comicios se ce-lebraron el 8 de noviembre, conforme se iba acercando esta fecha la incertidumbre y volatilidad en los merca-dos financieros y en el tipo de cambio aumentaron, pro-vocando pérdidas en la Bolsa Mexicana de Valores y fuertes depreciaciones en la moneda

mexicana. En el mercado accio-

nario, tanto local como extranjero, las afores también tienen una in-

versión cercana al 20% de sus activos, que también se

vio afectado por la incerti-dumbre y que explica parte de las minusvalías registradas.

Aun así, “al hacer una eva-luación anual, el saldo de las afores será positivo y éstas pérdidas tenderán a disiparse en el tiempo como ha ocurri-do en épocas de minusvalías anteriores, como las de 2008 o 2013”, señaló por su parte la Asociación Mexicana de Ad-ministradoras de Fondos para el Retiro.

FACTORESDetrás de la minusvalía está el in-cremento en la volatilidad y la de-

preciación del peso frente al dólar, que provocó un aumento

en la tasa de Banxico.

ALERTAN POR CORREO FALSOLa Condusef emitió una nueva alerta por un correo falso de BBVA Bancomer, por medio del cual se invita a los usuarios a ingresar a una liga falsa, con el argumento de la recepción de un transferencia retenida. La comisión recordó a los usuarios que esta técnica se conoce como phishing y es utilizada para robar información personal con la finalidad de cometer fraude.

CAEN LOS RECURSOS (Miles de millones de pesos)

Párenle al pánicoSi la gente toma la decisión de tomar un crédito en promedio a tres años quiere decir que, más allá de las encuestas, confía en que tendrá trabajo bien remunerado.

Los datos duros de la economía dejan claro que el pánico se está apoderando de amplios sec-tores de la población, pero que no se reflejan en sus decisiones de compra. Francamente ridículo.

La encuesta sobre la confianza de los consumidores podría deprimir a cualquie-

ra, puesto que muestra el peor dato desde 2009 (cuando la economía nacional tuvo la última recesión) y es parecida a la que se tenía en el mes previo a la entrada a la Reforma Fiscal que, según muchos, iba a terminar con el consumo.

El Índice de Confianza del Consumidor se desplomó 9% en términos anuales o 0.8% con respeto al mes anterior. Llama poderosamente la atención la caída de la confianza en los próximos 12 meses con un índice del 15.4% o la opi-nión de que la economía se encuentra 12% peor con respec-to al año pasado.

Y la depresión sigue. Hay una caída del 5.3% en cuanto a las posibilidades en el momento actual de los integrantes de la familia, comparadas con el año anterior, para realizar las compras de muebles, televisor, lavadora u otros aparatos electrodomésticos.

A esta profunda oscuridad no le han seguido acciones por parte de los consumidores.

La Asociación Mexicana de la Industria Automotriz in-formó que durante los primeros once meses del año la pro-ducción de vehículos creció a una tasa anual del 9.6% y la Asociación Mexicana de Distribuidores de automóviles in-formó que las ventas de vehículos nuevos a crédito crecie-ron a una tasa de 26.5 por ciento.

Por esta vía se vendieron casi 175 mil vehículos más que un año antes para superar los 835 mil automóviles. Eso re-presenta 66.5% de las ventas totales. Si la gente toma la de-cisión de tomar un crédito en promedio a tres años quiere decir, que más allá de las encuestas confía en que tendrá trabajo bien remunera-do y, por lo tanto, capa-cidad para enfrentar el compromiso financiero.

A diferencia de otras épocas, la banca mexi-cana y otras formas de financiamiento aplican muy estrictas normas que van más allá de las consultas a las socie-dades de información crediticia sino que también recurren a fuentes cruzadas de ingreso y gasto para determinar la capacidad de pago.

AL MENUDEOLos mismos datos del Inegi dados a conocer ayer hacen todavía más evidente la dicotomía entre que la gente está comprando a pesar de la profunda depresión que siente por la marcha de la economía y el negro horizonte que imagi-nan. El consumo privado creció 3.6% a tasa anual durante septiembre, el mayor indicador registrado desde 2011. El avance con respecto a agosto es del 0.9%. Al analizar cómo se integró este gasto, resulta que se dio un crecimiento de 2.1% de bienes importados, luego de cinco meses consecu-tivos que había disminuido, y un crecimiento de 4.1% de las compras de bienes nacionales.

Los datos de El Buen Fin fueron muy superiores a las es-timaciones de sus organizadores que confiaban en que las ventas crecerían 6% con respecto al año previo. Sin embar-go, el avance fue del 11% para llegar a los 89 mil millones de pesos. La mayoría de las ventas se concentraron en televi-sores, ropa y calzado.

Llama la atención que ha disminuido la compra con tarjetas de crédito, por lo que no puede apostarse a que se aprovecharon las promociones de meses sin intereses, ya que 60% de las compras se hizo en efectivo o utilizando una tarjeta de crédito. Walmart, que es sin lugar a dudas un refe-rente sobre la marcha del consumo, registró un crecimiento de ventas del 5.9% al cierre de noviembre.

PROFECÍAAnte esta dicotomía entre el sentimiento y los hechos una hipótesis tiene que ver con una suerte de profecía autocumplida.

La gente supone que no podrá hacer compras en el fu-turo porque considera que la economía se descompondrá ya sea por la depreciación del peso, la caída del precio del petróleo, la victoria de Donald Trump o las muchas barba-ridades que retroalimentan a la legión de imbéciles en las redes sociales sobre una supuesta incapacidad del gobierno para controlar la deuda o manejar la economía del país a la que muchos desinformados califican como crisis.

Ante este temor, anticipan sus compras y sin proponérse-lo ayudan a que no se cumplan sus malos presagios puesto que al comprar más mantienen el empleo en los comercios que al vender más hacen más pedidos a sus proveedores. Estos ante la mayor demanda no sólo mantienen el empleo sino que amplían la producción y sus trabajadores tienen recursos para comprar más... todo un círculo virtuoso en la economía interna.

La encuesta sobre la confianza de los consumidores podría deprimir a cualquiera, puesto que muestra el peor dato desde 2009.

No tires tu dinero

DAVID PÁRAMO

[email protected]: @dparamooficial

Enlistan riesgos para el sistema financieroPOR FELIPE GAZCÓ[email protected]

El Banco de México advierte que “un mayor debilitamien-to de la actividad económi-ca nacional, incrementos abruptos de las tasas de inte-rés y una mayor depreciación del tipo de cambio podrían constituirse en riesgos para la estabilidad del sistema finan-ciero del país”.

En su Reporte sobre el Sis-tema Financiero de noviem-bre enfatiza que la reducción de la plataforma petrolera y los bajos precios del petróleo afectaron a las finanzas pú-blicas y las cuentas externas.

“Ese fenómeno junto con el menor crecimiento econó-mico y la depreciación cam-biaria ha contribuido a que la deuda pública medida como proporción del PIB haya au-mentado”, recalca. Por su parte, el déficit de la cuenta corriente aumentó duran-te los últimos años, agrega. Ante el entorno descrito ha cobrado una mayor relevan-cia reforzar los fundamentos macroeconómicos del país.

Con ese objeto se ha deci-dido ajustar las políticas fiscal y monetaria a fin de preser-var la estabilidad macroeco-nómica, subraya.

REPORTE DE BANXICO

POLÍTICA FISCAL Banxico expone que en la política fiscal destacan las medidas encaminadas a es-tabilizar y reducir la razón de deuda pública a PIB.

“En la política monetaria, el banco central ha modifi-cado su objetivo para la tasa de referencia con el propó-sito de que la inflación y sus expectativas se mantengan ancladas”.

“Ambas políticas están co-adyuvando al ajuste macro-económico de la economía

frente a los choques mencio-nados”, dice en su reporte el banco central.

El banco central recono-ce que la economía mexica-na y el sistema financiero del país se encuentran enfren-tando un entorno complejo en el cual diversos factores externos e internos podrían incidir sobre la actividad eco-nómica, las tasas de interés y la cotización de la moneda nacional.

En el plano internacional, en tiempos recientes se han

presentado en los mercados periodos de elevada volatili-dad financiera asociados con acontecimientos como la normalización monetaria en Estados Unidos y reciente-mente por la incertidumbre generada por el resultado del proceso electoral en ese país. Dichos factores han afecta-do visiblemente a las tasas de interés internas y al tipo de cambio.

“En la coyuntura actual no es posible descartar nue-vos episodios de volatilidad que generen presiones adi-cionales sobre los merca-dos financieros nacionales”, considerando la retórica pro-teccionista que prevaleció durante la campaña presi-dencial estadunidense y la incertidumbre sobre las ac-ciones de política que en esa dirección pudiera llegar a tomar el nuevo gobierno, alerta.

CALIFICACIÓNEl Banco Central recomen-dó no subestimar la creciente influencia que han adquirido sobre las decisiones de los in-versionistas y de los interme-diarios financieros globales, las calificaciones crediticias por parte de las agencias especializadas.

TASA OBJETIVO(Porcentaje) 5.25

3.00 3.253.75

4.254.75

6 Jun. 17 Dic. 17 Feb. 30 Jun. 29 Sep. 17 Nov.2014 2015 2016

Fechas de ajuste

Fuente: Banxico

Una mayor depreciación del tipo de cambio podría constituirse en riesgo para la estabilidad del sistema finan-ciero del país.”

BANCO DE MÉXICO

EXCELSIOR : mIéRCOLES 7 dE dICIEmbRE dE 2016 dINERO 5

Cuando el pleno de la Comisión Federal de Competencia Eco-nómica, que preside Alejandra Palacios, determinó multar, en 2013 a Pemex, que di-

rigía Emilio Lozoya, y a Pemex Re-finación, porque ésta obligaba a las gasolinerías (sus franquicias) a contratar el traslado de combustibles de las Ter-minales de Almacenamiento y Reparto (TAR) a las estaciones de servicio con pi-pas operadas por personal sindicalizado, se armó un buen escándalo.

Esta obligación impuesta a los fran-quiciatarios de Pemex fue considerada como práctica monopólica relativa por-que se trata de un esquema de ventas atadas y generó un curioso monopolio privado, porque las pipas no son trans-porte de Pemex, sino de amigos del Sin-dicato de Trabajadores Petroleros de la República Mexicana, que encabeza Carlos Romero Deschamps.

Si no contratan el servicio de la pipa conducida por un trabajador sindicali-zado, práctica que continúa hoy, cuando Pemex se ha transformado en empresa del Estado, y que sigue siendo el único oferente del mercado de gasolinas (en plena transformación), simplemente las más de 11 mil 300 gasolinerías del país no tienen combustible.

Por lo mismo, no pueden contratar libremente, al precio y con el servicio que mejor les convenga, al transportista del combustible. Pemex recurrió a la re-solución, argumentando que el traslado del combustible también era parte de la actividad estratégica que tenía asignada por el Estado y en la Constitución.

Con ese argumento, sobre si el negocio de traslado en pipas era estratégico, la PGR pidió su atracción a la SCJN justo cuando el caso estaba por resolverse en tribunales

especializados (todo indicaba que la Cofe-ce ganaría en la primera instancia).

Tenga en cuenta que al momento de la sanción, alrededor del 20% de todo el traslado lo hacían privados y el 80% el sindicato de Pemex. En pocas palabras, ese mercado estuvo abierto a los priva-dos y Pemex lo fue cerrando para dar prerrogativas a su Sindicato.

Bueno, pues el caso está listado des-de la semana pasada, presumiblemen-te se revisará mañana en la 2ª Sala ,7 de diciembre y el ministro ponente es Alberto Pérez Dayán. Me parece que viene a favor de NO amparar a Pemex.

Mire, en mi opinión, el asunto es muy relevante respecto de las señales que se manden en este proceso de apertura a los privados en el sector energético. Si ese tramo NO era área estratégica, como claramente lo señala el Ponen-te y la resolución de la Comisión, y se fue cerrando para darle prerrogativas al Sindicato, y no se sanciona y la ac-tual administración que encabeza José Antonio González Anaya, no revisa a fondo la estructura de “concesiones” en todas las líneas de negocio que se fue-ron entregando al sindicato, se manda-rá el mensaje de que la apertura estará a expensas de que los líderes sindicales de Pemex “quieran” que terceros le en-tren a sus mercados. Además, si con un asunto tan claro no se puede contener el poder del sindicato de esta empresa, entonces para que tenemos un sistema de regulación tan innovador, como el que hoy existe en Cofece y la CRE, para hacer realidad la participación de pri-vados en una cancha pareja.

DE FONDOS A FONDO#MéxicoDemocratiza la educación. Como lo lee, es noticia de prime-ra plana mundial, pues los resultados de la evaluación del Programa para la

Evaluación Internacional de Alumnos (PISA 2015) para México, demuestran que están igual de mal en lectura, ma-temáticas y ciencias los estudiantes de 6 a 15 años de escuelas públicas que de privadas. ¡Los estudiantes del nivel so-cioeconómico más alto del país, están peor que los del nivel socioeconómico más bajo de Canadá!

La primera prueba PISA se aplicó en 2005, justo un año antes de que con-cluyera la administración Fox y, desde entonces, el país ha pasado de la posi-ción 57 a la 55, con la Reforma Educa-tiva, sobrediagnosticados, pero con una realidad lacerante: los alumnos del sis-tema básico, público y privado, que se han graduado en este siglo y que pro-bablemente ya estén incorporados al mercado de trabajo, no cuentan con las habilidades de lectura (comprensión), matemáticas (razonamiento) y ciencias (resolución y superación de problemas), necesarias para alcanzar su bienestar.

n #Profeco y Elektra firmaron un conve-nio de colaboración con el fin de aplicar las mejores prácticas comerciales a fa-vor de los consumidores en la compra de bienes y servicios ofrecidos por la cadena que dirige Fabrice Deceliere.

Ernesto Némer continúa con su polí-tica de convencimiento de que cuidar al cliente es cuidar a la gallina de los hue-vos de oro y por ello, el convenio inclu-ye capacitar al personal de Elektra para que conozcan el decálogo de los Dere-chos del Consumidor, incluyendo el de-recho a la información comercial sobre los productos, su duración, su seguridad y el cuidado de la salud que se requiere.

n #GripeAviar bajo control… la Unión Nacional de Avicultores, que preside César Quesada Macías, sostendrá una nueva reunión en la penúltima semana de diciembre con sus pares de Canadá y Estados Unidos, para dar continuidad a los acuerdos de enero en la reunión de Los Cabos, donde acordaron el Entendi-miento Sanitario de Influenza Aviar No-tificable, para asegurar que la zona de Norteamérica y las granjas avícolas de los tres países, cuenten con las medidas de bioseguridad adecuadas. Sólo recor-demos lo que ocurrió con las granjas de Los Altos de Jalisco afectadas con el virus H1N7 en 2012, cuando se tuvo que sacri-ficar al 6% de la parvada avícola, y ni qué pensar en lo que le pasaría al mercado, pues México es el principal consumidor per cápita de huevo, que este año alcan-za 22.3 kilos y el que entra se estima al-canzar los 23 kilos.

Decisión judicial, clave para Pemex

Cuenta corriente

ALICIA [email protected]

Hay margen para bajar comisionesLa cifra promedio ha pasado de 1.81% en 2008 a 1.06% en 2016POR CAROLINA [email protected]

La Comisión Nacional del Sis-tema de Ahorro para el Retiro (Consar), continuará presio-nando a las afores para que reduzcan las comisiones que cobran a los trabajadores por el manejo e inversión de sus ahorros.

“Si bien las comisiones ac-tuales se ubican en niveles más aceptables, 1.06% anual sobre el saldo, existe un mar-gen adicional para reducirlas dado el rápido crecimiento de los activos en el sistema de pensiones”, señaló el organis-mo que dirige Carlos Ramírez Fuentes.

Vale recordar que debido a que las comisiones no ha-bían bajado por sí solas, por cuestiones de competencia entre las administradoras, en 2009 el Congreso de la Unión facultó a la Consar para apro-bar o en su caso rechazar las

comisiones que cobran las afores a los trabajadores cada año.

A partir de entonces, du-rante los primeros 10 días del mes de noviembre de cada año, el órgano regulador re-cibe las propuestas de cobro de comisión de cada una de las administradoras, las cua-les son votadas en la junta de gobierno de la Consar para su aprobación o rechazo.

Gracias a esta medida la comisión promedio que co-bran las afores han pasado de 1.81% en 2008 a 1.06% en 2016; lo cual coadyuva al ac-ceso a una mejor pensión, de-talló la Consar.

De acuerdo con el organis-mo, la comisión promedio si-gue muy por encima de lo que cobran otros administradores de fondos de pensiones a ni-vel internacional, por lo que seguirá trabajando por que se reduzca más este cobro en beneficio de los trabajadores mexicanos, ya que entre ma-yor sea la comisión, menor será la pensión que reciban las personas al jubilarse.

OPINIÓN DE LA CONSARFoto: Mateo Reyes/Archivo

Carlos Ramírez Fuentes, titular de la Comisión Nacional del Sistema de Aho-rro para el Retiro.

ECONOMÍA


@dineroEnImagen

Trump y sus “tuitazos”Boeing se apresuró a desmentir al presidente electo de Estados Unidos, Donald Trump, quien afirmó que los costos del nuevo avión presidencial superan los cuatro mil mdd.

Entre las muchas idioteces que publica el pre-sidente electo de Estados Unidos, Donald Trump, en su cuenta de Twitter, ayer se le ocurrió ordenar la cancelación del nuevo avión presidencial 747 Air Force One que fue ordenado por la Fuerza Aérea con la autoriza-ción del mandatario saliente, Barack Obama.

Trump no ha asumido aún el poder y no puede por lo tanto cancelar ningún pedido ni del avión presidencial ni de nada, pero desde luego hizo mucho ruido y preocupa no sólo en el Partido Republicano, sino también en el equipo de transición, la manía de Trump de pretender pre gobernar vía Twitter o con videos en YouTube. Trump se justifica ase-gurando que no confía en la imparcialidad de la cobertura de los medios.

Como todo populista —de derecha o de izquierda— Trump es un mentiroso y ayer mintió en su tuit al decir que los costos del nuevo avión estaban ya fuera de control y su-peraban los cuatro mil millones de dólares.

De inmediato fue desmentido por la propia empresa fa-bricante, en este caso Boeing, en un escueto comunicado en el que aseguró que actualmente tienen un contrato con la Fuerza Aérea por 170 millones de dólares para ayudar a determinar las características del programa Air Force One porque no es uno, sino varios aviones los que tienen una gran complejidad electrónica y militar. Boeing manifestó que espera seguir trabajando con la Fuerza Aérea para en-tregar los mejores aviones para el Presidente, al mejor valor para los contribuyentes.

La propia Fuerza Aérea de Estados Unidos desmintió a Trump al asegurar que el presupuesto contemplado en 2017 para los dos nuevos aviones es de dos mil 700 millo-nes de dólares, y está en revisión.

Lo que destaca el periódico británico The Guardian son las de-claraciones del CEO de Boeing, Dennis Mui-lenburg, en contra del proteccionismo y de una posible guerra co-mercial con China, uno de los principales clien-tes de Boeing.

Se cuestiona también que Trump es accionis-ta de Boeing, aunque el vocero del equipo de transición, aseguró que el Presidente electo de EU vendió en junio todas sus acciones.

De inmediato surgieron también en México las inevita-bles comparaciones con López Obrador y sus críticas al nuevo avión, también un Boeing 747 del presidente Peña Nieto, que —dijo— “no lo tiene ni Obama”. Este avión, por cierto, tuvo un costo de 250 millones de dólares, que se pa-garán a 15 años y entraron como parte del mismo pedido que hizo Aeroméxico de sus 19 Dreamliners.

López Obrador se molesta mucho cuando lo comparan con Trump, pero es inevitable porque el problema de fondo es que ambos son populistas.

QUÁLITAS, 49% DE CRECIMIENTOCrecer a doble dígito en la difícil coyuntura actual no es fá-cil. Crecer 49% en el año como lo ha hecho la aseguradora Quálitas es en verdad sorprendente. Noah Couttolenc, direc-tor general de Quálitas, que únicamente vende seguros para automóviles, camiones y motos, explica que su estrategia de crecimiento se ha basado en una amplia red de oficinas y de ajustadores, lo que permite ofrecer un mejor servicio.

Actualmente tiene una red de 360 oficinas en todo el país, y una de las medidas que más éxito ha tenido es la apertura de lo que llaman oficinas de desarrollo en pobla-ciones pequeñas, desde 30 mil habitantes. Se trata de loca-lidades que no estaban cubiertas directamente por ninguna otra aseguradora y han tenido una gran respuesta en un segmento de la población que nunca había contratado un seguro de automóviles. De las 360 oficinas, 170 son de de-sarrollo, mismas que tienen también un bajo costo operati-vo, por lo que son muy rentables.

Al cierre del tercer trimestre, Quálitas reportó un total de tres millones 391 mil unidades aseguradas, de las cuales la gran mayoría son automóviles, con un alza de 25.4% en re-lación con el año pasado. El segundo rubro de mayor creci-miento es de camiones, con una alza de 23.1%, y el tercero, motos, con 19.4 por ciento.

Para 2017, Couttolenc reconoce que hay preocupación en el sector asegurador por el impacto que puede tener tan-to la depreciación del tipo de cambio, como el alza en las tasas de interés y no sólo en la venta de autos nuevos, sino en el costo de refacciones automotrices que elevan para to-das las aseguradoras los costos de los siniestros. Y el temor es el crecimiento del mercado negro de refacciones.

Quálitas tiene 29.5% de participación en el mercado y es ya la cuarta aseguradora del país.

En el Partido Republicano ya preocupa que el próximo mandatario de EU quiera gobernar a través de tuits antes de asumir la presidencia.

desde el piso de remates

MARICARMEN CORTÉS

[email protected]: @mcmaricarmen

ELOGIAN ÉXITO DE RONDA 1.4Analistas calificaron de exitosa la licitación de la cuarta y última fase de la Ronda Uno, conocida como Ronda 1.4, la cual superó las expectativas del gobierno federal. Para CI Banco “la confianza por futura inversión en el país a través del sector energético posiblemente provoque que el peso mexicano cierre esta semana por debajo de los 20.50 unidades por dólar spot”. –Notimex

ENTREVISTA CON ANTONIO ESCALERA

Pemex ya prepara la próxima alianza

En el primer trimestre de 2017 serán dadas a conocer las áreas que serán ofertadas, informó la empresa

POR NAYELI GONZÁ[email protected]

Petróleos Mexicanos (Pemex) ya se concentra en trabajos de exploración en el área Perdi-do que le permitirán dar un mayor valor agregado a los campos Maximino, Nobilis, Exploratus y Cratos, pues se-rán éstos los siguientes com-plejos que lanzará la empresa en el esquema de farm out.

Durante una entrevista con Excélsior, Antonio Esca-lera, director de Exploración de Pemex Exploración y Pro-ducción aseguró que la adju-dicación del campo Trion, que concreta la asociación con la australiana BHP Billiton, ser-virá de “ancla” para buscar las inversiones y el desarrollo de otros descubrimientos bajo el esquema que le ha otorgado la Reforma Energética.

“Vamos a seguir trabajan-do, porque esto forma parte del plan de negocios, donde se señala que todas las acti-vidades que vamos a hacer en aguas profundas, las vamos a privilegiar vía farm out o vía alianzas estratégicas, para llevar a cabo la exploración y desarrollo de estos campos”.

Aseguró que será en el pri-mer trimestre del próximo año cuando se den a conocer los nombres de las áreas que serán ofertadas en un nuevo proceso, tal y como se llevó a cabo con Trion, aunque la fe-cha de adjudicación depen-derá de las condiciones del mercado y el precio del cru-do alcance una tendencia de 50 a 60 dólares, así como de los tiempos que logren coor-dinar la Secretaría de Ener-gía y la Comisión Nacional de Hidrocarburos.

Es por ello que actualmen-te la empresa mantiene los trabajos de exploración en el área Perdido, pues se busca dar un mayor valor agregado y hacer más atractivas estas áreas para concretar alianzas

y capturar los niveles de in-versión que se alcanzarán con Trion.

“Es otra gran ventaja el que ya se haya asignado el campo Trion, porque va a servir de ancla, le va a dar mucha sinergia a otros descubrimientos que tenemos en aguas pro-fundas, como son los campos Maximino, Nobilis, Explora-tus, así como el campo Cra-tos, esos sin duda serán los siguientes farm outs”, insistió.

Por el momento, Pemex cuenta con dos plataformas de última generación, la Cen-tenario y Muralla IV, que tra-bajarán en el área Perdido, toda vez que ya se planea el inicio de la perforación de dos pozos delimitadores, uno de ellos en Nobilis y el otro en Exploratus.

Escalera aseguró que la empresa productiva del Es-tado ya contaba con diversos acuerdos de colaboración con

Como parte de su plan de internacionalización, no des-cartan que en el mediano y largo plazo, participen con

sus socios actuales u otras empresas interesadas, en proyectos petroleros de otras partes del mundo.

Se espera que los con-tratos, tanto de Trion con

BHP Billiton, como el del blo-que tres de la fase cuatro que ganó junto con Chevron e Inpex, sean firmados en 90 días, por lo que en breve se comenzará a esbozar el plan de trabajo.

Los recursos por 624 mi-llones de dólares adicionales a los 570 millones de dólares de la aportación mínima pro-puestos por BHP Billiton le permitirán a Pemex no gastar en este proyecto en los próxi-mos tres a cuatro años, aun cuando se mantenga el de-sarrollo del proyecto, lo que beneficia la economía de la empresa.

sus nuevos socios, lo cual da la certeza de que los proyec-tos en los que ahora están in-volucrados serán exitosos y rentables.

Con estas asociaciones y la adjudicación de los con-tratos, Pemex podrá aprender de la experiencia en el desa-rrollo y administración de los recursos en aguas profundas para poder dar el siguien-te paso, que es el de partici-par y competir en el mercado internacional.

“Es una gran ventaja que se haya asignado el campo Trion, va a servir de ancla, va a dar mucha sinergia a otros descubrimientos en aguas profundas.”ANTONIO ESCALERAPEMEX EXPLORACIÓN Y PRODUCCIÓN

11MIL MILLONES

de dólares es la inversión total prevista para el desarrollo del bloque Trion, en el Golfo de

México

¿Quiénes son los nuevos socios?POR NAYELI GONZÁ[email protected]

BHP Billiton, Chevron e Inpex, empresas que se asociarán con Pemex, cuentan con vasta ex-periencia mundial no sólo en la exploración y extracción de hi-drocarburos, sino también en el desarrollo de nueva tecnología.

Este es el tipo de experiencia que Pemex busca aprovechar para aprender, poder maximizar la renta de los campos en Méxi-co, y postularse en un futuro como operador de proyectos en aguas profundas en el mundo.

En el caso de Chevron y BHP Billiton fungirán como los ope-radores y socios mayoritarios del bloque 3 y Trion, respectiva-mente, los cuales cuentan con importantes reservas petroleras, mientras que la japonesa Inpex, que en esta ocasión será un so-cio financiero, también cuenta con experiencia en exploración y extracción de hidrocarburos.

Pemex ya tenía acuerdos de colaboración en diversas áreas con estas firmas.

EXPERIENCIA PROBADA

BHP BILLITON, DE AUSTRALIA AL GOLFO DE MÉXICO n Es la mayor minera y

petrolera del mundo, surgida de la fusión de la australiana Broken Hill Proprietary y de la británica Billiton. En 2015 tuvo ingresos por 44 mil 636 millones de dólares.

n Desarrolla exploración y comercialización de hidro-carburos en 12 países y tiene actividades complementa-rias en al menos 141 lugares, donde son productores de commodities, incluyendo

mineral de hierro, carbón metalúrgico y energético, petróleo y gas convencio-nales y no convencionales, cobre, aluminio, manganeso, uranio, níquel y plata, entre otros productos.

CHEVRON CONOCE BIEN LA ZONA ASIGNADA n La firma estadunidense

alcanzó ingresos de 1.3 mil millones de dólares.

n Cuenta con más de 64 mil empleados en todo el mundo.

n Al cierre del tercer trimes-tre alcanzó una producción promedio de 2.51 millones de barriles de petróleo crudo equivalente por día.

n Además de los trabajos

de exploración y extracción de petróleo, cuenta también con refinerías y buques pe-troleros, por lo que también realiza transporte de petró-leo crudo y gas natural.

LA JAPONESA INPEX TIENE PROYECTOS EN 20 PAÍSES n Es la mayor empresa de

exploración y producción de petróleo y gas natural de Japón. Participa en más de 70 proyectos en al me-nos 20 países y cuenta con reservas probadas netas por

3.264 millones de barriles de petróleo equivalente.

n 66% de sus reservas son de petróleo crudo, conden-sados y gas lp y 34% de sus reservas son de gas natural.

n El 53% de sus reservas están en Oriente Medio y África, 35% Asia y Oceanía, Eurasia 6%, Japón 5% y en América 1%. En Canadá tiene un proyecto de gas de esquisto.

Foto: Claudia Aréchiga/Archivo

EXCELSIOR : MIÉRCOLES 7 DE DICIEMBRE DE 2016 DINERO7

Otra vez Uber vs. CDMXMéxico se convirtió en el segundo mayor mercado para la empresa, después de EU, por lo que aprovechar todo el potencial de nuestro país puede ser esencial para la compañía.

El 31 de octubre viajé al pasado, todo comen-zó cuando quise escapar del Autódromo Her-manos Rodríguez, momentos antes de que terminara la carrera de la Fórmula Uno. Mi ob-jetivo era ganarle a la muchedumbre que bus-caría salir al mismo tiempo una vez terminada la carrera, saturando el transporte público.

Hice algo muy cotidiano en estos tiempos, saqué mi te-léfono celular y busqué a Uber para que me rescatara, la compañía hizo algo inteligente, aunque poco viable para mí, instaló un centro para recoger clientes en otra puerta, calculé que para cuando llegara a dicho punto sería muy tarde, había escuchado que en los días anteriores la espera fue larga, entonces abrí Cabify y no hubo coches a la vista en el mapa, en lo que decidía qué hacer se acabó la carrera y las masas comenzaron a salir, afortunadamente vi un taxi y me subí sin pensarlo dos veces.

Así, de un momento a otro, viajé al pasado, no me ofre-cieron una botella con agua al iniciar el viaje, además recor-dé ese extraño aparato denominado taxímetro que, ante la excesiva demanda y poca oferta, había sido invalidado por el taxista con el que tuve que negociar.

El acuerdo, si se puede llamar así, fue que el taxista me llevaría a la estación del Metro más próxima por una can-tidad muy superior a cualquier tarifa dinámica que se re-cuerde, pero era eso o quedar atrapado un par de horas en el autódromo. El taxi tomó rumbo al Eje 5 por la zona de Apatlaco y decidió cortar camino por unas calles que me hicieron voltear a ver si no venía un coche cómplice para atracarme, apenas cinco semanas atrás, una mujer de ori-gen español fue secuestrada y asesinada en un supuesto taxi de sitio en la zona de Santa Fe, en la Ciudad de México.

El taxi me dejó en alguna estación del Metro y de ahí fue fácil llegar a mi casa, sin embargo, seis de cada diez perso-nas están condenadas a vivir en el pasado cuando requie-ren transportarse en taxi, debido a que no cuentan con una tarjeta de crédito o débito, lo cual les impide registrarse y utilizar Uber.

Para Uber, atender a esa gran mayoría de mexicanos es un im-perativo, debido a que se trata de una mina de oro. Nuestro país se convirtió en el segundo mayor mercado para Uber en el mundo, úni-camente después de Estados Unidos luego de que se salió de Chi-na, por lo que aprove-char todo el potencial de México puede ser esencial para la compañía que fundó Travis Kalanick debido a que cada vez enfrenta una mayor competencia.

Apenas hace unos días, Volkswagen anunció que estará lanzando un servicio de transporte por aplicación que com-petirá con Uber y por otro lado, GM tiene una alianza con Lyft y con la propia Uber, Ford por su lado también ha dado a conocer que planea lanzar un servicio similar.

A ello hay que sumar que grandes jugadores de la tecnología como Apple y Google, así como Tesla, se en-cuentran trabajando para desarrollar vehículos 100% autó-nomos, lo cual será un factor que cambiará la estructura de costos de Uber y que puede significar una gran competen-cia, por lo que también se encuentra trabajando en ello.

Es así que Uber México tiene mucha presión para crecer y tiene de dónde hacerlo, apostando al efectivo. En el Es-tado de México, Uber comenzó a cobrar en efectivo desde hace unas semanas y es de suponer que le va bien, dado que no se ha escuchado de algún incidente negativo.

La opción también está disponible en varias de las prin-cipales ciudades del país, sin embargo, este esquema de co-bro le va a generar un enfrentamiento serio con el Gobierno de la Ciudad de México que se niega absolutamente a di-cha posibilidad porque los colocaría en una situación difícil frente a los grupos organizados de taxistas, que tendrán un nuevo pretexto para ocupar y bloquear las calles de la urbe.

Adicionalmente, el gobierno de Mancera ve con malos ojos que la empresa cambie lo pactado y rompa con la vi-sión de transporte integral, mediante el cual con una sola tarjeta un usuario podría utilizar toda la red de transporte que ofrece la Ciudad, como Metro, camión, etc., como ocu-rre en otras urbes europeas.

En mi opinión, Uber debería apostar a una tarjeta prepa-gada, como ocurre con el tiempo aire y en la que Telcel tuvo tanto éxito, debido a que el efectivo puede modificar ne-gativamente el entorno de seguridad para los conductores que ahora podrían llevar en cualquier momento un atracti-vo botín que los hará objetivo de asaltos.

Uber argumentará que sus sistemas le permitirán iden-tificar a los pasajeros, pero el efectivo, sin duda, cambia la ecuación de seguridad para los conductores, aunque me-jora la propuesta para una gran mayoría que hoy tiene que echar un volado con un taxi.

Al final, consideró que si Uber juega bien sus cartas, apa-lancando la empatía que pueda generar con sus usuarios potenciales, puede ganar la batalla fácilmente, debido a que, desde la óptica del consumidor, se les debe permitir cobrar en efectivo, ya que con los taxis actuales la seguri-dad no puede ser garantizada y en segundo lugar porque el tiempo trabaja en contra del gobierno, que entrará en una dinámica de campaña presidencial en unos meses.

Hace unas semanas, la firma comenzó a cobrar en efectivo en el Edomex. En la CDMX ello le causaría un enfrentemiento con los taxistas locales.

Suma de negocios

RODRIGO PACHECO

Twitter: @Rodpac

DEFENSA DEL LIBRE COMERCIO

Revisión de TLCAN une a empresarios

Presidentes de organizaciones de ambos países dialogan para afrontar la modernización del acuerdo comercial

POR KARLA [email protected]

La iniciativa privada mexica-na busca cerrar filas con su si-milar estadunidense para que la modernización del Tratado de Libre Comercio de América del Norte (TLCAN), propuesta por el presidente electo de Es-tados Unidos, Donald Trump, se realice a través de acuerdos complementarios.

Juan Pablo Castañón, pre-sidente del Consejo Coordi-nador Empresarial (CCE), el cual aglutina a las organiza-ciones privadas más impor-tantes de México, destacó que propondrán a los integran-tes de la Cámara de Comer-cio de los Estados Unidos, que se modernice el acuerdo co-mercial “sin tener que abrir los expedientes o los capítu-los que ya fueron negociados en su tiempo, es decir, a través de mecanismos paralelos que permitan seguir incrementan-do la sinergia de la región”.

Será en el marco del U.S.- Mexico CEO Dialogue, que se realiza este 6 y 7 de diciembre, a puerta cerrada, en la Ciudad de México, con el objetivo de construir una agenda de polí-ticas públicas sobre las priori-dades bilaterales en materia de comercio e inversión, que se pondrá esta propuesta so-bre la mesa.

“Debemos partir de que el 70 por ciento de lo que pro-ducimos entre los tres países se comercializa en el mundo, lo que significa que sólo el 30 por ciento se queda para con-sumo en las tres naciones, lo que demuestra la competi-tividad de la relación que se ha construido por más de 20 años”.

Se pronunció a favor de buscar mecanismos de atrac-ción de inversiones en cada una de las fronteras así como por la incorporación de reglas

El acuerdo comercial puede ser modernizado sin tener que abrir los expedientes o los capítulos que ya fueron negociados en su tiempo. A través de mecanismos paralelos que permiten incre-mentar la sinergia en la región.”

de origen de nueva gene-ración e incluso temas más avanzados en materia de pro-piedad intelectual, pero sin afectar los avances que se han conseguido en materia agro-pecuaria o manufacturera.

“La esencia de los acuer-dos debe mantenerse porque son logros para ambas partes que han tomado más de dos décadas”, afirmó el represen-tante empresarial.

DIÁLOGO CONTINUO Los miembros del CEO Dia-logue se reúnen dos veces al año, alternando una reunión por país, con el propósito de fomentar la relación eco-nómica bilateral, identificar prioridades compartidas de política pública, así como pro-veer un compromiso efectivo con funcionarios de gobierno del más alto nivel en ambos países.

El Diálogo, que se lleva a cabo desde hace tres años, se compone de cuatro gru-pos de trabajo, liderados por un empresario de cada país, en los que se abordan temas como Optimización del Co-mercio en la Frontera, Com-petitividad de América del Norte, Asuntos Estratégicos de Comercio Exterior y Trans-formación de la Frontera y del Espacio Económico Conjunto.

En esta reunión partici-parán los secretarios de Eco-nomía, Ildefonso Guajardo Villarreal; Hacienda, José An-tonio Meade Kuribreña; Re-laciones Exteriores, Claudia Ruiz Massieu; Educación Pú-blica, Aurelio Nuño Mayer; Energía, Pedro Joaquín Cold-well, así como el embajador Carlos Sada. Por Estados Uni-dos, estarán presentes la se-cretaria de Comercio, Penny Pritzker; la embajadora Ro-berta Jacobson y Alan Bersin, del Departamento de Seguri-dad Nacional.

En EU, el CEO Dialogue es liderado por John G. Rice, vi-cepresidente del Consejo de General Electric, y Thomas Donohue, presidente y CEO de la Cámara de Comercio de ese país. En México lo lideran Armando Garza, presidente de Alfa, y Juan Pablo Casta-ñón, presidente del CCE.

22AÑOS

hace que entró en vigor el Tratado de

Libre Comercio

Ronda 1.4 refrendó la confianza: MeadePOR JORGE [email protected]

Los resultados de la cuarta li-citación de la ronda uno y del bloque Trión son una prue-ba de que los inversionistas confían en México, afirmó el secretario de Hacienda, José Antonio Meade Kuribreña.

En entrevista concedida luego de su participación en el Sorteo de El Buen Fin, co-mentó que dicha operación acredita a México y a Pemex como actores capaces de atraer inversión y tecnología.

Aseguró que la atracción de inversiones y de tecnolo-gía a través de un esquema de asociación como el que se dará con la asociación de Pe-mex, fortalecerá a la empresa y a México de manera impor-tante y en diferentes sentidos.

PROCESO HISTÓRICO“Ésta es la primera vez en 78 años que se anuncia una operación como ésta, que trae a México capital y tec-nología, y que le permite a Pemex seguir siendo un ac-tor de su propio destino”, co-mentó el titular de la SHCP.

Mencionó que las subas-tas realizadas el lunes van a detonar un proceso de inver-sión a lo largo de la vida de los campos de más de 40 mil millones de dólares, lo que es benéfico para nuestro país.

Comentó que, ante el

MÉXICO ATRAE INVERSIÓN

éxito de las licitaciones que la Comisión Nacional de Hidro-carburos (CNH) realizó este lunes, es importante seguir implementando las reformas estructurales, principalmen-te en materia de energía.

La Ronda 1.4 logró un éxito de 80 por ciento al ser adjudicados 8 campos a em-presas de diversos países.

ATENTOS AL NUEVO GOBIERNO DE EU En otros temas, reiteró que México se mantendrá atento a la evolución de las medidas que adopte el nuevo gobier-no de Estados Unidos en ma-teria comercial y refrendó la disposición de nuestro país al diálogo con la administra-ción Trump.

“México está en la mejor disposición de dialogar para revisar cómo debe ser la re-lación hacia adelante entre dos países que son socios y aliados, pero que deben de fincar su diálogo en respon-sabilidad, en respeto pleno y claro de nuestras respectivas soberanías”, expuso el fun-cionario federal.

El responsable de las fi-nanzas públicas del país ase-guró que, pese al contexto económico y geopolítico al que se enfrenta la economía nacional, desde la Secretaría de Hacienda y Crédito Públi-co (SHCP) se seguirán bus-cando espacios para detonar el consumo y la inversión para mantener la salud eco-nómica del país.

“Habremos de estar pen-dientes de ver cómo cui-damos nuestras finanzas públicas y el orden, pero también cómo podemos es-timular por la vía de diferen-tes instrumentos, desde las Asociaciones Público-Pri-vadas hasta las concesiones, el que podamos mantener un buen ritmo de inversión el año que entra”, subrayó el funcionario público.

Sobre el Sorteo de El Buen Fin 2016, Meade Kuribreña dijo que esta sexta edición del programa arrojó resul-tados positivos tanto para el consumidor como para la economía formal.

Este año se repartió en el Sorteo una bolsa de 500 mi-llones de pesos a 149 mil ga-nadores que del 18 al 21 de noviembre pagaron con tar-jetas de crédito y débito.

Los premios consisten en el reembolso del importe de las compras con montos des-de 250 pesos y hasta 10 mil pesos.

Foto: Cuartoscuro

Para José Antonio Meade, secretario de Hacienda, las licitaciones acreditan a México y a Pemex para atraer inversiones.

MILLONARIOLos contratos asignados el lunes tienen inversiones asociadas por 34.4 mil mi-llones de dólares durante los próximos 35 años, se-gún cifras oficiales.

Foto: Jaime Boites

“Debemos partir de que alrededor de 70% de lo que producimos los tres países se comercializa en el mundo.”

JUAN PABLO CASTAÑÓNPRESIDENTE DEL CCE

DINERO MIÉRCOLES 7 DE DICIEMBRE DE 2016 : EXCELSIOR8

CAMPECHE.— Como una pe-culiar forma de darle la “bien-venida”, Miguel Alonso Reyes ayer se presentó públicamen-te como director general del Fondo Nacional de Fomento al Turismo (Fonatur) y al mis-

mo tiempo María Soledad Luévano, excandi-data de Morena a la presidencia municipal de Zacatecas, presentó una denuncia en su contra por actos de corrupción.

Luego de haber hecho una presentación sobre sus planes al frente de Fonatur, entre los que destacan elaborar un Plan de Gran Visión 2040 para el turismo mexicano, el exgobernador de Zacatecas contestó algu-nas preguntas a este espacio.

“Estamos preparando un documento y un comunicado —dijo— para dar respuesta puntual a las acusaciones pero de antemano le digo que es una denuncia infundada y que no hay absolutamente nada”.

Desde su perspectiva, el ataque segura-mente fue motivado por la derrota que sufrió Morena en su intento por ganar la presiden-cia municipal de Zacatecas.

Tampoco descartó, además, que se haya elegido este momento para tratar de afectar-lo políticamente, pues esta semana se realiza aquí en Campeche la Reunión de Planeación 2017 del Consejo de Promoción Turística de México (CPTM) en donde participan también los principales funcionarios de la Secretaría de Turismo (Sectur) y de Fonatur.

Alonso Reyes aseguró que, durante su paso por este Fondo, uno de sus retos será apoyar a todos los destinos turísticos mexi-canos sin importar que se encuentren o no en los destinos de sol y playa.

Actualmente los destinos Fonatur repre-sentan 13% del total del PIB turístico y captan 18% de los turistas extranjeros.

DIVISADEROAndar riesgoso. La broma que corrió durante la reunión fue que había que tener cuidado,

pues no es nada fácil seguirle el paso al se-cretario de Turismo, Enrique de la Madrid.

Ello porque dos de sus colaboradores más cercanos, Javier Guillermo, coordinador de asesores, y Maru González O´Farril, coor-dinadora del Movimiento Viajemos Todos por México, aparecieron con sendas piernas enyesadas.

El primero después de tropezarse mien-tras “texteaba” en la calle, y la segunda, debi-do a un problema en un tendón.

Por lo pronto, la opción es moverse con más cuidado...

Y entre los temas que De la Madrid dis-cutió con sus colegas, en una comida que coordinó Roberto Trauwitz, presidente de la Asociación de Secretarios de Turismo (Ase-tur), la conectividad fue prioridad.

De hecho, instruyó a Salvador Sánchez, subsecretario de Normatividad, para crear una mesa de conectividad que incorpore a funcionarios de la Secretaría de Comunica-ciones y Transportes, además de a la Cámara Nacional de Transporte de Pasaje y Turismo (Canapat) y a la Cámara Nacional de Aero-transporte (Canaero).

Ello para impulsar temas puntuales de terminación de carreteras, señalización y apertura de rutas que son fundamentales para aumentar el turismo.

Incluso se puso a consideración desti-nar una parte de los recursos de promoción conjuntamente con los estados, para apoyar nuevos vuelos.

También quedó autorizado que los esta-dos puedan diferir al próximo año parte de sus campañas, debido al retraso en el ejer-cicio de los recursos; lo que permitirá que en enero algunas entidades tengan recursos para promoción en el mercado nacional.

Actualmente, los destinos Fonatur representan 13% del total del PIB turístico.

Prepara director de Fonatur respuesta a ataques de Morena

Veranda

CARLOS VELÁ[email protected]

Hace unos días, mientras visitaba Estados Unidos para una conferencia, ol-vidé mi cartera en el ho-tel. Al querer pagar una comida, noté la ausencia muy tarde. Con ella, olvi-

dé también los medios tradicionales de pago: débito, crédito y hasta el efectivo. Ante tan pe-nosa situación, uno de los asistentes hizo el pago por mí, no sin antes solicitar el pago vía Venmo, una aplicación móvil instalada en su celular.

Se preguntará el lector, al igual que yo lo hice, ¿qué es Venmo? En EU, como en Mé-xico, el sector financiero está altamente re-gulado tanto por autoridades administrativas como el banco central (en México por el Ban-co de México y en EU el Sistema de Reserva Federal). La idea de su regulación va desde evitar fraudes en el sistema financiero hasta mantener las reservas necesarias para tener liquidez en caso de fallas sistémicas.

Sin embargo, la regulación tradicional de los bancos y servicios financieros ha sido re-basada por una combinación de tecnología (y telecomunicaciones) y servicios no tradi-cionales de financiamiento y banca. Al pri-mero comúnmente se le llama FinTech (por Financial Technology) y al segundo banca paralela o de sombra (shadow banking). En ambos casos, se trata de un subsector que representa, de acuerdo con el FMI, alrededor de 60 mil mdd al año y se realiza mediante apps móviles (como Venmo), fondos de in-versión, sociedades financieras y asegurado-ras que actúan materialmente como bancos, pero nominalmente (y por su regulación es-pecífica) no lo son.

El gran problema de ello es que, al no estar regulados, estos servicios e instituciones no se sujetan a las mismas reglas de mitigación del riesgo a la que están sujetas otras institucio-nes y servicios. Aquí entra entonces el riesgo sistémico; la banca tradicional se basa en la

confianza de los clientes en que su dinero e inversiones están seguros. Cuando los clien-tes y empresas que tienen su dinero en los bancos pierden esa confianza (por una crisis económica, volatilidad del dólar, etcétera), entonces corren al banco para sacar su dinero y crean un problema sistémico del sistema fi-nanciero. Tales fueron los casos en Argentina en 2001, México en 1994, Estados Unidos en 2007, etcétera, donde las faltas de liquidez del sistema generaron crisis sin precedentes.

En EU, hace unos días, la Oficina del Con-tralor de Divisas del Departamento del Tesoro anunció que, por primera vez, se otorgarían licencias para instituciones de FinTech. Mien-tras tanto, en México, mucho se ha rumorado sobre una eventual regulación del FinTech, ya sea mediante una ley nueva (o reformas) o una circular de la CNBV.

El proyecto lo encabezaba el entonces se-cretario de Hacienda Luis Videgaray y ahora está encomendado a la subsecretaria Vanessa Rubio. En su oficina mencionan que todavía no se ha definido el modelo regulatorio, pero reconocen su necesidad. Mientras tanto, en la CNBV se ha discutido como una circular por el equipo de Jaime González Aguadé, pero siguen a la espera de mayores definiciones.

Lo cierto es que el tema se sigue viendo como algo romántico y “techie” por los regu-ladores, cuando ya es una realidad. Mientras tanto y hasta no suceda, la próxima vez no olvido mi cartera en el hotel.

*Socio de www.techonomics.mx

Mucho se ha rumorado en México sobre una eventual regulación del FinTech, ya sea mediante una ley nueva (o reformas) o una circular de la CNBV.

Sombras, banca y tecnologíaLa regulación tradicional de los bancos y servicios financieros ha sido rebasada por una combinación de tecnología y servicios no tradicionales.

Frecuencias

RODRIGO PEREZALONSO*[email protected]

Twitter: @rperezalonso

REPORTE DE NOVIEMBRE

Exportación de autos, en récordEl incremento fue de 9.6 por ciento, con respecto al undécimo mes del año pasadoPOR ALEXANDRA [email protected]

Las exportaciones de auto-móviles de noviembre fueron las más elevadas de las que se tenga registro en la historia del país para ese mes, aseguró el presidente de la Asociación Mexicana de la Industria Au-tomotriz (AMIA), Eduardo Ja-vier Solís Sánchez.

En conferencia de prensa, precisó que el mes pasado se comercializaron en el exterior 245 mil 330 autos, cifra que rebasó en 9.6 por ciento, equi-valente a 21 mil 533 unidades, a las 223 mil 797 registradas en el mismo periodo de 2015.

La demanda de vehículos hechos en México, abundó, propició que la producción también alcanzara un récord de 318 mil 149 autos, cifra que provocó un crecimiento de 7.4 por ciento ó de 21 mil 811 unidades, frente a 296 mil 338 que se registraron en el undé-cimo mes del año pasado.

“Las exportaciones se han recuperado en el últi-mo trimestre. Nosotros man-tenemos un pronóstico de exportaciones en el año de al-rededor de dos millones 760

El mercado interno se consolidaEl mercado interno de autos conseguirá este año subir 41 por cien-to frente a 2006, dijo el director general de la Asociación Mexica-na de Distribuidores de Automotores (AMDA), Guillermo Rosales Zárate.

En conferencia de prensa, indicó que de esta forma, 2016 carac-terizó al mercado in-terno de autos porque logró su consolidación, puesto que no sola-mente conservó, sino que también elevó las expectativas originales.

“Sin duda de que luego de los resultados históricos del año pa-sado, cuando cerramos en un millón 411 mil 105 vehículos nuevos vendidos, hoy vivimos la consolidación del mercado”, dijo.

Ante este panorama, destacó que existen los elementos para consi-derar que la cifra total del año llegará a un mi-llón 600 mil unidades, la cual, se convierte en un récord histórico, al tiempo en que enca-mina al mercado para llegar a su potencial en 2020, estimado en dos millones de vehículos.

Refirió que antes de la crisis económica internacional de 2008 y 2009, el año en que se obtuvo el mayor número de ventas en la historia fue 2006, lo cual se logró luego de años continuos de crecimiento.

— Alexandra Villavicencio

VENTAS AL EXTERIOR(Unidades, noviembre de cada año)

245,330223,797

237,923224,874219,864

199,068

168,227

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016Fuente: AMIA

7.4POR CIENTOes lo que aumentó la producción de

autos en noviembre

mil unidades y un crecimiento en la producción, para alcan-zar una cifra de tres millones 450 mil vehículos”, dijo.

Con esta cantidad de au-tos producidos y exportados en noviembre, señaló, que los datos acumulados durante los primeros 11 meses del presen-te año se ubicaron en tres mi-llones 223 mil 120 vehículos fabricados, de los cuales, dos millones 551 mil 623 se co-mercializaron en el exterior.

De esta forma, apuntó que la producción se elevó en lo que va del año en 1.5 por

ciento, pues en el mismo lap-so de 2015 se contabilizaron tres millones 176 mil 135 uni-dades y salieron de las plantas 46 mil 985 adicionales.

En el caso de la expor-tación, reconoció que se presentó una disminución marginal de 0.02 por ciento.

BALANZA COMERCIALEl presidente de AMIA indicó que la expectativa es que la industria cierre el año con un superávit en su balanza co-mercial de 52 mil millones de dólares.

Presentó la cifra al cierre de septiembre, porque recor-dó que este dato lo reportan el Banco de México y el Inegi con dos meses de retraso.

Dijo que entre enero y sep-tiembre, el saldo de la balan-za comercial fue de 45 mil 798 millones de dólares, monto menor en 4.6 por ciento frente a los 47 mil 993 millones del mismo periodo de 2015.

POR JOSÉ DE J. [email protected]

Ante la amenaza del Pre-sidente electo de Estados Unidos, Donald Trump, de cambios e incluso cance-lación del Tratado de Libre Comercio de América del Norte, el comercio interna-cional mexicano naufraga-ría en la búsqueda de nuevas rutas comercia-les y diversifica-ción debido a que carece de marina mercante, advirtió Juan Carlos Mero-dio López, Socio-Director de M&L Estudio Legal y presidente de la Fundación México-País Marítimo A.C.

Explicó que la marina mercante mexicana es es-cuálida y no figura en el ám-bito global, especialmente porque está dominada por grandes consorcios navieros de las potencias mundiales.

Según el Reporte Maríti-mo UNCTAD-2016 “la flota mercante mundial es de 90

POLÍTICAS DE TRUMP

Alertan riesgo para comercio marítimo

mil 917 barcos. México, con su raquítica flota mercante registrada, ni siquiera apa-rece en la lista”, dijo.

Recordó que aproxima-damente 85 por ciento del comercio internacional se realiza por vía marítima y que este que resulta el me-dio de transporte más im-portante del mundo, pero que está controlado por los grandes consorcios navie-

ros de las tradicio-nales potencias mundiales.

Sin embargo, recordó que alre-dedor de 80 por ciento del comer-cio exterior de Mé-xico se realiza con

Estados Unidos, por lo que “en verdad las consecuen-cias que traería para nuestro país la cancelación del TLC, pueden ser sin duda, por de-cir lo menos, catastróficas”.

En tal contexto cuestio-nó: cómo diversificar nues-tro comercio exterior hacia otros mercados, si no tene-mos los barcos para instru-mentar tal estrategia.

Foto: AFP

Según especialista, 85% del comercio internacional es por vía marítima y es el medio de transporte más importante del mundo.

ESCENARIODe acuerdo con el Reporte Marítimo UNCTAD-2016, la flota mercante mundial es de 90 mil 917 barcos.

MERCADOS

9EXCELSIORMIéRCOLES 7 dE dICIEMbRE dE 2016

@dineroEnImagenDólar interbancarioACTUAL ANTERIOR VAR. %$20.3950 $20.6115 -1.05

Agustín Carstens II

Siguiendo con mi crónica sobre la carrera de Agustín Carstens (ACC) publicada el lunes en esta columna, al término de su estancia de dos años como director ejecutivo en el FMI, fue invitado por quien habría de ser el secre-tario de Hacienda de Vicente Fox, Francisco Gil Díaz, para que se uniera a su equipo como

subsecretario.La subsecretaría “del ramo,” como se le conoce en el

argot financiero, es la encargada de la planeación de la ha-cienda pública, de manejar el crédito del país, de normar y supervisar lo mismo a la banca de desarrollo que a la ban-ca comercial y de inversión, a las aseguradoras y entidades que manejan pensiones, y a la infinidad de asuntos inter-nacionales vinculados a sus responsabilidades sustantivas.

Ninguna de estas labores le era desconocidas a ACC, pero no es lo mismo conocerlas desde afuera que tener el compromiso de ejecutarlas. Haciendo un buen equipo con Carlos Hurtado en la subsecretaría de Egresos y Rubén Aguirre en la de Ingresos, la SHCP estabilizó las finanzas públicas del país e inició su desendeudamiento.

La aportación de ACC a la buena marcha de las finan-zas no terminó en los aspectos técnicos del trabajo, pues, según me confió Gil Díaz, Agustín se reveló como astuto negociador ante legisladores, gobernadores y funcionarios de otras dependencias del Ejecutivo, y como persuasivo e incansable vendedor de las políticas financieras.

A mediados del sexenio Agustín fue invitado a incor-porarse al FMI como director general adjunto, con la res-ponsabilidad de aplicar y dar seguimiento a los planes del Fondo en cerca de 70 países de tipologías diversas y con problemas muy distintos, por lo que había que hacer “tra-jes a la medida en cada caso,” algo bien distinto a una de las acusaciones que se le hacen al FMI, que siempre aplica las mismas medicinas.

Una de las batallas que dio Agustín fue la de adoptar cláusulas de acción colectiva en la renegociación de bonos soberanos, que permiten renegociar deudas en peligro de suspensión de pagos aun cuando no todos los acreedores estén de acuerdo. Se logró adoptarlas con éxito y sin que se elevara gran cosa el costo de emitir deuda.

Cuando llegaron a Washington Catherine y Agustín adoptaron un estilo de vida im-posible en la Ciudad de México. Consiguieron un apartamento en el condominio Watergate, a un par de kilómetros del FMI, y ACC solía ca-minar a su oficina, lo que sumado a horarios y cargas de trabajo or-denados y sensatos, y menos compromisos en prolongadas comidas y cenas, le permitió mejorar a ojos vista su condición física.

En esa época yo llevaba viviendo un tiempo en Washington, y nos reuníamos seguido ya fuera para pla-ticar de lo que pasaba en México o sobre la economía glo-bal o a rememorar divertidas anécdotas, como cuando Agustín hacía recesos a media mañana en el Banco para tomarse un tentempié en Beatricita, la legendaria taquería. Observé como tener más tiempo para su familia y amigos redundaba en su bienestar.

Tan feliz circunstancia en su vida privada no duraría mucho, pues en 2006 el presidente electo Felipe Calderón invitó a ACC a ser secretario de Hacienda, lo que significó regresar al tráfago concomitante a sus nuevas responsa-bilidades, en adición a la grave crisis financiera en EU de 2008 que habría de extenderse como la lepra.

El impacto sobre la economía mexicana fue grave y ACC hubo de enfrentar la mayor caída en el PIB desde 1995, con el consecuente colapso de la recaudación tribu-taria. Si bien el déficit público creció, como era de espe-rarse, la deuda del gobierno lo hizo con mayor parsimonia, gracias a las reformas recaudatorias impopulares, pero necesarias adoptadas y a las atinadas coberturas petrole-ras que ejecutó.

Terminaremos este recuento el viernes.

En 2006, el Presidente electo Felipe Calderón invitó a Agustín Carstens a ser el secretario de Hacienda y Crédito Público.

Aquelarre económico

JOSÉ MANUEL SUÁREZ-MIER

[email protected]

Peso mexicanoPresiona TrumpEl peso mexicano fue la segunda moneda más depreciada de enero a noviembre, con 19.38%, afectada por Trump.

Corona suecaAfecta el petróleoFue la cuarta moneda más depreciada con 9.22%, en los primeros once meses del año. La presión fue la baja de los precios del petróleo.

Yuan chinoBuscan competitividadEl yuan chino descendió 6.09%, según datos de Bloomberg. Analistas dicen que el gobierno chino busca competitividad de mercancías.

Lira turcaAjuste políticoSe depreció 17.75% al 30 de noviembre, ante las medidas del presidente turco de vender toda moneda extranjera que estuviera en circulación.

Zloty polacoLenta expansiónSe depreció 7.14 por ciento en 11 meses. La moneda se debilitó por las bajas expectativas de crecimiento de la nación europea.

Peso filipinoCautela por la FedEl peso filipino se ha depreciado 5.91 por ciento, ante la cautela por la previsible alza de las tasas de interés de la Reserva Federal.

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Peso argentinoEconomía en recesiónEl peso argentino perdió 22.74 por ciento de su valor en los primeros 11 meses del año, revelan datos de Bloomberg. La economía del país sudamericano sufre una recesión, así como un deterioro

de sus cuentas externas; se prevé que su PIB caiga 2.2 por ciento. El consenso de economistas, encuestados por FocusEconomics prevé que la paridad del peso argentino cerrará el año en 15.80 por dólar y el próximo año se devalúe aún más a 18.30 unidades.

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MONEDAS MÁS DEPRECIADAS

La incertidumbre financiera y el nerviosismo por las elecciones presidenciales de Estados Unidos afectaron a las siguientes monedas:

OPTIMISMO POR INVERSIONES

Avanza el peso por licitación petrolera

La moneda nacional se ubicó en su mejor nivel desde el 16 de noviembre

POR FELIPE GAZCÓ[email protected]

El optimismo generado en México por el próximo arri-bo de inversiones al país lue-go de la asignación de ocho campos petroleros en aguas profundas, apuntaló al peso mexicano.

La moneda nacional se apreció ayer 0.75 por cien-to, al concluir operaciones en 20.4075 unidades por dólar, en el interbancario del Banco de México.

En tanto, en ventanilla bancaria el dólar se vendió en promedio en 20.70 pesos, con una depreciación de 0.72 por ciento.

La Secretaría de Energía, estima que durante la vida de los contratos entrarán al país más de 41 mil millones de dó-lares de inversión.

Por su parte, la califica-dora Moody’s, subrayó que la subasta exitosa de campos de aguas profundas elimina par-te de la incertidumbre relacio-nada a los flujos de inversión extranjera directa. La califi-cadora agregó que esto po-dría tener beneficios para las previsiones de crecimiento de México y las finanzas públicas.

GANAN LAS BOLSASEl Índice de Precios y Co-tizaciones (IPC) de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) continuó con la recupera-ción iniciada desde la sesión

anterior, al incrementarse 0.37 por ciento, para ubicarse en 45 mil 103.22 unidades.

Asimismo, los mercados de capitales a escala mundial

cerraron la sesión con ren-dimientos positivos, al dis-minuir la incertidumbre tras la renuncia del Primer Mi-nistro de Italia Matteo Renzi,

luego que los votantes de ese país rechazaron el referén-dum propuesto por su man-dato el pasado domingo 4 de diciembre.

RÉCORDSEn Estados Unidos, el merca-do accionario continuó con la tendencia positiva de sesio-nes anteriores, registrando nuevos máximos históricos. Los resultados positivos de las órdenes de bienes duraderos apoyaron el alza de los índi-ces, las cuales se incrementa-ron 4.6 por ciento en octubre, más de lo esperado por el mercado de 3.4 por ciento.

Bajo este contexto, el Dow Jones cerró con un incremen-to de 0.18 por ciento cerran-do en 19 mil 251.71 unidades, con lo que alcanzó un nuevo máximo histórico.

En tanto, el S&P500 avan-zó 0.33 por ciento y finalizó en dos mil 212.23 enteros, apoya-do por el sector telecomuni-caciones, el cual incrementó en 1.46 por ciento.

Al cierre de la sesión, la tasa de rendimiento de los bonos M a 10 años cerró con un retroceso de 3 puntos base, ubicándose en 7.29 por cien-to, retrocediendo un total de 6 puntos base durante los pri-meros dos días de la semana. Esto es señal de una mayor demanda por activos deno-minados en pesos y una me-nor especulación en contra de la moneda nacional.

(Pesos por unidad)DÓLAR BANCARIO

29 30 1 2 5 6

20.90 20.85

21.0520.90 20.85

20.70

Nov Dic

Política y Trump, los riesgosSi se consideran única-mente los elementos eco-nómicos, el crecimiento del PIB de México de 2017 debería ser más positivo, de 2.5 o 2.6 por ciento, lo que sería una tasa más alta de la esperada para el pre-sente año de 2.1 por cien-to, pero el factor político y Trump pesan tanto que es difícil hacer estimaciones, afirmó Félix Boni.

El director de análisis de la calificadora mexi-cana HR Ratings anticipó que de complicarse la

intención de Trump de renegociar el TLCAN, se pudiere generar un am-biente político negativo que podría afectar en el corto plazo a la Inversión Extranjera Directa.

Dijo que el tipo de cambio cerraría el próxi-mo año en 21.3 o 21.4 pesos, mientras que para este año se calcula que concluiría en 20.6 pesos, debido a que parece que el alza de tasas de la Fed ya está descontada.

— Felipe Gazcón

Prevén apretón monetarioTodos los analistas financieros del país anticipan que el Banco de México elevará su tasa de interés en diciem-bre, pero esta vez en 50 puntos base, desde 25 puntos en el sondeo previo, de acuerdo con la Encuesta Citiba-namex de Expectativas. Para el tipo de cambio, los ana-listas esperan que cierre este año en 20.5 pesos por dólar, mientras que para 2017 anticipan que sea de 21 pesos. En la inflación, para 2016 esperan 3.4%, y para 2017 4.0 por ciento. -Paulo Cantillo

ENCUESTA CITIBANAMEX

Fuente: Citibanamex

Zero ratingFacebook nunca le cobrará; he aquí por qué

Ya es poco frecuente, pero todavía, de vez en cuando, alguien publica en Facebook que esa red social será de pago y tendrá membresías diferenciadas por colores y tarifas (“gold y silver” o “azul y negro”). El cambio supuestamente será inmedia-to (“hoy mismo”, “esta noche”) y, para dar

mayor credibilidad a la alerta, se asegura que ya salió “en las noticias”. Para evitar que nos apliquen la cuota, basta con pegar y copiar en nuestros muros.

Despreocúpese: Facebook nunca le cobrará por tener ahí un perfil. Por el contrario, hará todo lo posible por que us-ted navegue ahí gratuitamente. Incluso, intentará establecer acuerdos con las compañías telefónicas para que consulte su feis sin que le cueste un centavo de su plan de datos, o bien, brindándole un par de gigas gratis al mes.

Es más: usted no sólo no va a pagar nada, sino que muy probablemente Facebook será el que asuma el costo mone-tario. No sabemos con certeza cómo, porque los términos de sus acuerdos no suelen ser públicos, así que tampoco se enterará de ellos “en las noticias”.

Por eso, es poco probable que usted haya escuchado las palabras zero rating, que designan el esquema que permite a los proveedores de telefonía incluir –dentro de sus paque-tes de prepago o plazo forzoso– el acceso gratuito o semi-gratuito a redes sociales y servicios de mensajería, música y video por streaming.

Estamos ante una de esas estrategias con las que puede estar plenamente de acuerdo o radicalmente en contra, se-gún se vea. Por supuesto, los consumidores se benefician de aplicaciones como WhatsApp, con las que pueden sostener conversaciones largas y mandar imágenes, do-cumentos y mensajes de voz sin invertir un cen-tavo, a diferencia de los mensajes de texto SMS, por los que sí hay que desembolsar dinero.

Pero justo su mejor ventaja es su mayor pro-blema: sólo WhatsApp –que es propiedad de Facebook– tiene los su-ficientes recursos –léase dinero, plataforma tecnológica e influencia– para llegar a este tipo de acuerdos con las fir-mas locales de telecomunicaciones, sin posibilidad de que otras empresas de mensajería puedan competirle comer-cialmente. Esto la convierte de facto en un monopolio.

De esta forma, el zero rating contraviene el principio de neutralidad de la red, pues significa que hay proveedores de contenido con la capacidad suficiente para garantizarse a sí mismos un trato preferencial. Esta circunstancia va en sen-tido opuesto a la idea de que el internet es un bien público al que se debe acceder en igualdad de circunstancias, sin privilegios para nadie.

Un buen ejemplo de lo difícil que es mantener una pos-tura clara respecto de este problema es Free Basics, el pro-yecto de Facebook que facilita el acceso a redes móviles a comunidades del mundo que no tienen la suficiente capaci-dad económica para sufragarla. Poblaciones de África, Asia y Latinoamérica pueden entrar a determinados sitios donde encontrarán información útil –noticias, empleo, salud, en-ciclopedias... y el propio Facebook– “para mejorar su vida”, sin que les representen algún cobro por datos.

¿Quién podría estar en contra de esta aparente acción filantrópica? Pues quienes consideran que el principal beneficiario de este esquema es su propio patrocinador, Facebook, que de esa manera acrecienta su número de sus-critos en el mundo, con lo que eso significa en términos de acumulación de poder político y económico, entre otras objeciones.

Por esta razón el zero rating es motivo de recurrentes po-lémicas. La más reciente es protagonizada por la Comisión Federal de Comunicaciones de Estados Unidos (FCC, por sus siglas en inglés), que rechazó el programa FreeBee Data de Verizon, que da gratuitamente contenidos web siempre y cuando sean patrocinados. También objetó la promoción de AT&T de ofrecer streaming de DirecTV sin cobrar datos, al considerar que perjudica a firmas similares como Net-flix y Hulu. Es un esquema parecido al plan Binge On de T-Mobile, que otorga a sus clientes acceso ilimitado a varios canales, entre ellos HBO Go, ESPN, Showtime, YouTube y Spotify... pero no a Vimeo.

El director financiero de T-Mobile, Braxton Carter, ex-presó el lunes su confianza en que el gobierno de Donald Trump será menos estricto en la regulación que el de Obama, un férreo defensor de la neutralidad de la red. Con-siderando la vocación por el lucro del futuro Presidente de EU, aquí se verá si lo que es bueno para los negocios tam-bién lo es para la democracia.

[email protected]

Usted no sólo no va a pagar nada, sino que muy probablemente Facebook será el que asuma el costo monetario.

MEMORIA FLASHPOR MARCO GONSEN

Unidos contra el terrorismoLa lucha contra el terrorismo mejo-ra en internet. Twitter, Facebook, Mi-crosoft y YouTube se han unido para crear una plataforma que permiti-rá la identificación de la huella digital única del contenido terrorista com-partido en las redes, y poder deci-dir si lo restringen o lo mantienen en línea. -De la Redacción

Hackean ahora a DailymotionEl servicio francés de video en strea-ming ha sido hackeado. Leaked Source fue la firma que alertó que un hacker desconocido consiguió ro-bar la dirección de correo electrónico y el nombre de usuario único de 85.2 millones de cuentas de Dailymotion. Sólo pudo tener la contraseña de 18.3 millones. -De la Redacción

Fitbit es el líder en los wearablesDe acuerdo con el último informe de ventas de wearables de IDC, Fit-Bit se ha colocado como líder en este mercado de forma destaca-da con sus pulseras cuantificadoras de actividad física, dejando a los re-lojes inteligentes muy atrás de es-tos dispositivos más sencillos y más económicos. -De la Redacción

EXTRANET

CORMORANT EN EL AIREUna nueva ambulancia voladora y sin piloto ha completado su primer vuelo en solitario, dando así un importante paso que ayudará en misiones de búsqueda y rescate a corto plazo. Se trata de un proyecto de la compañía israelí Urban Aeronautics, que desarrolló un vehículo volador robótico que puede hacer operaciones que un helicóptero tradicional no puede. El vehículo se llama Cormorant, y usa ventiladores canalizados en lugar de propulsores o rotores para volar, por lo que no necesita preocuparse si choca contra una pared, como si de un dron se tratara. Estará pronto para su comercialización a escala mundial, según dan a conocer en la compañía.

— De la Redacción

AMBULANCIA VOLADORA

PIDEN A MÉXICO EN CONVENIO DE BUDAPEST

SER MÁS QUE UN OBSERVADOR

POR AURA HERNÁNDEZ [email protected]

El cibercrimen y otro tipo de delitos como la pornogra-fía infantil o la corrupción se han convertido en problemas transnacionales que requieren de la cooperación entre paí-ses para combatirlos, de ahí la necesidad de que México se adhiera a acuerdos como el Convenio de Budapest.

Se trata del primer tratado internacional, creado por el Consejo de Europa en 2001, cuyo objetivo es enfrentar los delitos informáticos a través de la “armonización” de leyes y una mayor cooperación en-tre los países miembro.

“Hace nueve años, en 2007, México expresó su in-terés de cooperar con otros países para luchar contra el cibercrimen, pero desafortu-nadamente México nunca ha finalizado el procedimiento para adherirse al Convenio de Budapest”, explicó el respon-sable de la división de ciber-delincuencia del Consejo de Europa y secretario del Comi-té del Convenio de Budapest, Alexander Seger.

En entrevista exclusiva con Excélsior, explicó que una de las razones por las que el país todavía no se une a este con-venio es porque las leyes re-quieren ciertos cambios y, al parecer, lograr esto es difícil y complicado, porque hay dife-rentes intereses entre las au-toridades mexicanas.

Y es que el convenio signi-fica igualar en todos los países las reglas relacionadas con el derecho penal y disposiciones conectadas al área de los deli-tos informáticos, así como me-didas para que la cooperación entre países sea rápida y eficaz.

Durante su visita a México para participar en el Foro para la Gobernanza de Internet

2016, Seger comentó que es un “buen momento” para que las autoridades decidan com-pletar su adhesión al Convenio y dejar de ser observadores.

Esto último porque no sólo se corre el riesgo de enfren-tarse a los cibercriminales, los cuales están adoptando méto-dos de ataque como la dene-gación de servicios utilizando el internet de las cosas, tam-bién hay delitos cuyas prue-bas están en el mundo digital y debe accederse a ellas.

“Imaginemos que en un caso de corrupción toda la evidencia está en una com-putadora o en un e-mail en cualquier parte del mundo. Por eso tenemos que coope-rar rápido, también con los proveedores de internet como Microsoft, Facebook o Google, cooperar con unas bases muy claras y legales”, recomendó.

LOS INVOLUCRADOS Por su parte, Sally Wentworth, vicepresidente de política global de la Internet Society, coincidió con esta visión de involucrar a todos los actores relacionados con el mundo de la red.

“La solución debe invo-lucrar a todos los actores, no sólo a los gobiernos, necesi-tas poner a la industria en la mesa y también a la sociedad para asegurar que los usua-rios estén protegidos, incluso se necesita de los investiga-dores para saber hacia dón-de está yendo la tecnología”, comentó.

Wentworth consideró que iniciativas como el Convenio de Budapest son positivas. Sin embargo, al enfocarse en la regulación, tiene un reto muy importante para mantenerse vigente con respecto a la tec-nología, la cual cambia muy rápidamente. Como ejemplo nombró el caso del internet de las cosas o los avances con la inteligencia artificial.

Sin olvidar la privacidad, ya que los usuarios deben confiar en el gobierno y en las compa-ñías que sus datos se manten-drán a salvo y pueden mantener cierto control sobre ellos.

Seger concordó en que las reglas del Convenio deben asegurar que el acceso a datos para las investigaciones man-tenga “la privacidad y un sano ambiente”.

EN CIFRASDe acuerdo con la Internet Society:

n 6 de cada 10 usuarios no haría negocios con una empresa que haya sufrido problemas de pérdida o robo de datos.

n 93% de las violacio-nes a datos son evitables y no se toman las me-didas necesarias para mitigar el costo que ello produce.

n El costo promedio por pérdida de un dato es de 158 dólares, un 15% más desde 2013.

n El costo promedio de un ataque de robo de datos es de 4 millones de dólares, un 29% más que en 2013.

n Las empresas de retail representan el 13% de los ataques y el 6% de todos los registros robados.

n Las instituciones financieras representan el 15% de las violaciones de datos.

Apoyaría en los temas de seguridad informática a escala mundial

Queremos que México sea parte del Convenio y no sólo un observador desde fuera.”ALEXANDER SEGERSECRETARIO DEL COMITÉ DEL CONVENIO DE BUDAPEST

10: EXCELSIOR: mIéRCOLES 7 dE dICIEmbRE dE 2016

@dineroEnImagen

EXCELSIOR : MIéRCOLES 7 dE dICIEMbRE dE 2016 dINERO11

TELECOMUNICACIONES MÓVILES

Las redes LTE crecen en mercados de AL

5G Américas asegura que México y Brasil lideran las adiciones netas y el ímpetu por este tipo de tecnología

POR JOSÉ DE J. [email protected]

México y Brasil, además de ser los mayores mercados de co-municaciones móviles en tér-minos nominales de la región, lideran las adiciones netas y el ímpetu de suscripciones en la plataforma LTE, según José Otero, director de Amé-rica Latina y el Caribe de 5G Américas.

Explicó que las conexiones LTE en el mundo aumentaron 81 por ciento anualmente en el tercer trimestre. En Améri-ca Latina y el Caribe sumaron 59.4 millones de nuevas co-nexiones LTE al año en el ter-cer trimestre, lo que implica que fue más del doble las co-nexiones de la región, con un índice de crecimiento de 154 por ciento.

Otero dijo que en Amé-rica Latina “la LTE continúa siendo la tecnología de ban-da ancha móvil de más rápido crecimiento. Con Argentina, Chile y Uruguay, que siguen liderando la región en índices de penetración. México y Bra-sil, los mayores mercados por suscriptores móviles en tér-minos nominales, continúan beneficiándose de la mayor cobertura de la población, que lleva a estos países a lide-rar las adiciones netas de LTE a nivel regional.

“Sin embargo, la gran no-ticia del tercer trimestre de

2016 fue el lanzamiento co-mercial de LTE-Advanced en Chile y Perú, esperándose nuevos anuncios antes de fin de año”.

De esta forma, comentó que Amé-rica Latina y el Ca-ribe tuvieron otro trimestre saludable para el crecimiento de LTE en cuanto a la participación de mercado, pasando de 5.3 por ciento a 14 por cien-to al año.

Lo anterior implica: 703 millones de suscripciones inalámbricas móviles en total;

97.9 millones de conexiones LTE; 59.4 millones adiciona-das al año.

Asimismo, se pre-vé que LTE alcance 109 millones de co-nexiones a fines de 2016 (el pronósti-co no incluye M2M) y 16 por ciento de participación de mercado; mientras que HSPA alcanzó un 47 por ciento de

participación de mercado con 329 millones de conexiones.

Indicó que se prevé que LTE alcance 438 millones de conexiones a fines de 2021,

pronóstico que no incluye M2M, y 58 por ciento de par-ticipación de mercado.

Chris Pearson, presiden-te de 5G Americas, dijo que “la LTE continúa su tremenda captación de clientes en Amé-rica del Norte a medida que los suscriptores cosechan los beneficios de las altas velo-cidades de datos y la “conec-tividad ubicua” mientras que los operadores inalámbricos despliegan nuevas funciona-lidades LTE-Advanced”.

Estableciendo otra marca de liderazgo, el índice de pe-netración de LTE como por-centaje de conexiones sobre el total de la población de 360 millones de América del Norte, alcanzó 79 por cien-to. Este índice de penetración se compara con el de Europa Occidental con 43 por cien-to de penetración, y Oceanía y Este y Sudeste de Asia con 41 por ciento. En América del Norte, se prevé que la LTE al-cance el ciento por ciento en 2019.

Además de tener un índi-ce de penetración más ele-vado que las regiones que los siguen, los EU y Canadá tam-bién tienen la mayor partici-pación de mercado para LTE en comparación con todas las tecnologías inalámbricas móviles.

Google operará con “limpieza”La empresa dice que no emitirá gases invernadero el próximo añoDE LA REDACCIÓ[email protected]

Google anunció ayer su plan energético para 2017, el cual pretende utilizar sólo energías limpias des-de el próximo año en ade-lante, lo cual es claramente una excelente medida para preservar nuestro medio ambiente.

El plan consiste en ocu-par energía solar y eólica para alimentar las diversas instalaciones que la empre-sa tiene alrededor del mun-do, incluyendo los centros de datos y obviamente sus oficinas.

Durante el año pasa-do, sólo 44% de los edi-ficios pertenecientes a la compañía utilizaban este tipo de recursos, por lo que Neha Palmer, encargada de la división de estrate-gia energética de la marca, aseguró confiada que “ha sido un largo camino has-ta acá, pero estamos feli-ces de haber alcanzado este objetivo”.

De cualquier manera, viendo ahora el otro lado de la moneda, es técnicamen-te imposible que la marca logre una independencia energética total en el futuro cercano. Según apuntaron medios estadunidenses, el edificio de Alphabet Inc. ocupó cerca de 5.2 te-rawatts hora en 2015, lo cual es casi el equivalente a todo lo que consume la ciu-dad de San Francisco, cuya extensión bordea los 121.4 kilómetros cuadrados

En la estrategia de la

empresa, se destaca la com-pra de la energía física jun-to con sus correspondientes RECs (Certificado de Ener-gías Renovables), así como el estándar de “adiciona-lidad” bajo el cual Google busca la compra de energía producida en instalaciones de reciente construcción, dando paso a nuevos pro-yectos de energía renova-ble en la red eléctrica.

“La ciencia del cambio climático nos dice que lo-grar reducciones absolutas en las emisiones anuales de gases de efecto inverna-dero (GEI), así como nive-les sostenibles a largo plazo de GEIs en la atmósfera, es un imperativo mundial ur-gente. Las empresas tienen un papel importante que desempeñar en la transi-ción hacia una economía de energía limpia”, explicó Florencia Bianco, gerente de Comunicaciones para América Latina.

“Google se comprome-te a ser parte de la solución, tanto a través de la com-pra de energía renovable para nuestras operaciones, como ayudando a crear vías para que otros puedan comprar energía limpia”.

TOTAL SUSTENTABILIDAD

VA PARQUE TEMÁTICO Ubisoft se asocia con IMG Worlds, dueño de uno de los parques temáticos interiores más grandes del mundo, para llevar a la vida franquicias de videojuegos en el destino turístico de Dubái. Ubisoft presentará marcas como Assassin’s Creed, Just Dance y Raving Rabbids. –De la Redacción

UBISOFT Y IMG WORLDS

Foto: Especial

Google se compro-mete a ser parte de la solución al pro-blema en el tema de contaminantes.”

FLORENCIA BIANCOGERENTE DE

COMUNICACIONES PARA AL

Foto: Especial

La compañía afirma que en 2017 tendrá pura energía solar.

Foto: Especial

El mayor uso de equipos móviles, sobre todo smartphones, es lo que motiva a las empresas a impulsar la mejoría en infraestructura.

NOTASEl crecimiento de la LTE en América Latina y el Caribe pasó de 5.3% de 2015 a 14% para este año: 5G Américas

TRANSPORTES MEGALOPOLIS, S.A. DE C.V.Estado de resultados del Ejercicio de Liquidación al 30 de Noviembre de 2016

Ingresos por Servicios prestadosIngresos por recuperación de gastos

Gastos de AdministraciónComisiones bancarias

Utilidad neta del ejercicio

0.00$676,217.53

165,982.56

510,234.97

$163,697.562,285.00

LIQUIDADOR

ERNESTO JOAQUIN WALLS BARRIENTOS

CONTADOR

GABRIELA MIRANDA IBARRA

TRANSPORTES MEGALOPOLIS, S.A. DE C.V.Balance Final de Liquidación al 30 de Noviembre de 2016

Circulante

Fijo

SUMA EL ACTIVO

$0.00

$0.00

$8,550,000.00

-8,550,000.00

0.00

0.00

Documentos por pagar

Suma el Pasivo

Capital Social PagadoPérdidas de Ejercicios Anter.Utilidad del ejercicio

Suma el Capital contable

SUMA EL PASIVO Y CAPITAL

LIQUIDADOR

ERNESTO JOAQUIN WALLS BARRIENTOS

CONTADOR

GABRIELA MIRANDA IBARRA

0.00

0.00

0.00

$9,060,234.97510,234.97

ACTIVO PASIVO

DINERO MIéRcOlEs 7 DE DIcIEMbRE DE 2016 : EXcElsIOR12

TRION SERVIRÁ DE “ANCLA” PREPARAN MÁS TRABAJADORES … · Será en el marco del U.S.- ... dades bilaterales en materia de comercio e inversión, que ... significa que sólo

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