Transferencias Internacionales y Manejo de Efectivo€¦ · · 2015-10-14Formatos Swift MT202COV SEPA / TARGET2 Mayor velocidad ... Si los pagos son salientes del tipo MT 103, ...

Transferencias Internacionales y Manejo

de Efectivo

Treasury and Trade Solutions

April 8th, 2015

Obtenga el Control de su Rentabilidad

Ruddy Castellanos

Gerente de Producto de Pagos Internacionales

América Latina

Table of Contents

1. Marco General—Tendencias 1

2. Servicios de Transferencias de Citibank 3

3. Inversiones Estratégicas en Infraestructura 4

4. Soluciones Innovadoras en Pagos Internacionales

a. Transferencias 5

b. Pagos Completos o Garantizados 16

c. Herramientas Tecnológicas para el Control de Pagos Globales 25

d. Payment Flow Manager (Manejador de Flujo de Pagos) 26

6. Soluciones Multimoneda

a. Multi-currency Gateway Auto (Conversión Automática de Pagos) 39

b. Servicio de Pagos WorldLink® 49

c. WorldLink

Cross Border Payment Solutions

50

7. Preguntas y Respuestas 73

1. Marco General—Tendencias

Retos del Entorno Actual

El entorno está cambiando constantemente, evolucionando y presentando retos pero también oportunidades.

Requisitos

Regulatorios crecientes

Los reguladores quieren

que los bancos

monitoreen los flujos para

manejar y mitigar riesgos

crediticios, operacionales

y de lavado de activos, asi

como prevenir fraudes

OFAC

AML

Sofisticación de los Clientes y consiguientes presiones competitivas

Pagos mas rápidos, mejores precios, mayor efectividad y exigencias incrementales de servicio

La Globalización nos lleva a requerir soluciones de pagos transfronterizos

Nuevos competidores incluyendo Instituciones Financieras no bancarias y empresas de tecnología

Infraestructura

en Evolucion

Soluciones Swiftnet

Cambio en

Formatos Swift

MT202COV

SEPA / TARGET2

Mayor velocidad

CLS, Flujos de Mercado

de Capitales, CDS

ISO 20022

Globalizacion de las Economias

Interdependencia de las economias y países

El dólar americano sigue siendo la moneda principal, transando mas del 70% del comercio exterior

global y mas del 80% de las transacciones FX

Implicaciones para los Bancos

Crecientes inversiones mandatorias en tecnologías nuevas,

donde la regulación local a su vez implica inversiones

discrecionales locales

Compresión de precios y migración de un modelo de

compensación por saldos a un modelo de comisiones.

La necesidad de presentar a los clientes productos

innovadores para cumplir con sus mínimas expectativas.

Experiencia internacional es requerida

Finalmente una migración de la relación tradicional de

corresponsalía a un modelo de asociación

1 Marco General—Tendencias

Navegar los Mercados Globales con un Esquema de Asociación

Productos

Utilice los productos

de Citi para superar

a sus competidores

Mercados

Apalanquese en la red global de Citi para

entrar en nuevos mercados

Infraestructura

Utilice la infraestructura de Citi para

tercerizar procesos y obtener

eficiencias operativas

2 Marco General—Tendencias

2. Servicios de Transferencias de Citibank

Servicios de Transferencias en Dólares

Nuestro negocio global de transferencias es lider mundial.

Liderazgo en transferencias Fed y Chips

– CHIPS No.2 en participación de Mercado

– Fedwire No.5 en participación de mercado

– Procesamiento de mas de 225M de transacciones y mas de USD 1.7 Trn de

Dólares diarios

– Tasa de cero errores del 99% en pagos

Extensa base de clientes instituciones y corporativos

– Con mas de 20.000 clientes institucionales en mas de 90 países, Citi puede

procesar el 45% de sus pagos en libros

– Mayor control y Flexibilidad al momento de resolver sus investigaciones

Infraestructura Robusta con tecnología de punta

– Mas de USD1Bn en inversiones en los últimos 4 años en tecnología

– Inteligencia artificial que garantiza los pagos con cero errores (PayFix)

– Procesamiento con el modelo de “Seguir al Sol” con sistemas de

comunicaciones redundantes y centros de backup globales

– Soluciones para Pagos en tiempo real y vía SwiftNet (u otros canales)

– Servicio para Bancos centralizado en Tampa (Latam) en su idioma y horario

Best USD Cash Management Services

Voted by FI

No.1—Global US Dollar Bank

No.1—North America US Dollar Bank

No.1—LatAm Dollar Bank

No.1—Europe—US Dollar Bank

No.1—Middle East—US Dollar Bank

No.1—Africa—US Dollar Bank

No.1—Asia—US Dollar Bank

Best Overall Bank for Cash Management—Global and LatAm

Best Global Cash Management Website

Reconocimientos

3 Servicios de Transferencias de Citibank

3. Inversiones Estratégicas en Infraestructura

Inversiones Estratégicas en Infraestructura

Estamos completando nuestra inversión de US$1 billón para prestar un servicio sin precedentes a las

Instituciones Globalmente.

Plataforma de Transferencias Globales—CitiFT

– Mejor sistema de pagos por el Financial Times y el Banker Tech Awards

– En vivo y totalmente disponible para las Instituciones Financieras Globales

Archivo Global de Información

– Punto Único de información/Estados de cuenta globales

Infraestructura SWIFTNet

– Mejor Banco de Pagos por el European Banker y premio por nuestro sistema integrado Swift Net

Plataforma Mejorada de Servicio al Cliente

– Se apalanca en la versión anterior de Pega y ha sido implementada mundialmente

Plataforma Global de Banca Electrónica—CitiDirect® Online

– Mejor Plataforma Global en Línea por Global Finance y Greenwich Associates

– Nueva Plataforma CitiDirect BE que le permite navegación mejorada, información oportuna estadística,

multimedia y colaboración multinivel

4 Inversiones Estratégicas en Infraestructura

4. Soluciones Innovadoras en Pagos

Internacionales

a. Transferencias

Cargos a Beneficiarios

Entorno transaccional Internacional

Múltiples bancos en diferentes jurisdicciones con diversos acuerdos de corresponsalía en distintas monedas

Las transferencias se realizan a través de movimientos de fondos entre

– Banco emisores

– Bancos Intermediarios/Corresponsales

– Banco Beneficiario

No existe estandarización de tarifas y prácticas de cobro de servicios en el mundo

Diferencias de prácticas de mercado y regulaciones

Bancos en la cadena cobran por sus servicios de transferencias

– Fees (OUR)

– Lifting Fees (Deducciones)

Existen diferentes tipos de pagos

– Comerciales (MT103s)

– Tesoreria (MT202)

Clientes entienden cada vez más esta complejidad

5 Transferencias

¿Cómo Funciona Deducciones?

El Banco es configurado como un cliente de deducciones al beneficiario. El seteo interno refleja la condición

de Banco que ha decidido incorporar deducciones en su esquema general de rentabilidad con Citibank

Si los pagos son salientes del tipo MT 103, el campo 71A contiene el código “BEN” o “SHA”. Para los pagos

del tipo MT202, se utiliza el campo 72 y el código “CHBEN”

Si los pagos recibidos por Citibank satisfacen los criterios de eligibilidad especificados en el perfil antes

mencionado, se disparan las deducciones pago por pago

Si los pagos recibidos por Citibank no satisfacen las condiciones, no existirá deducción, y por consiguiente,

nuestro precio de lista para transacciones “OUR” aplicara en todos los casos

= FLEXIBILIDAD

6 Transferencias

Gran Variedad de Aplicaciones de Mercado

Usted puede aplicar deducciones tanto a pagos salientes como a pagos entrantes a su institución

– Si aplica deducciones al beneficiario a pagos salientes, esta es una practica generalmente aceptada en los

mercados alrededor del mundo. De cualquier manera, muchos bancos recientemente están aplicando

deducciones también a pagos entrantes, denominados “Credit Fee Deduct”, como una manera de

contrarrestar costos internos de procesamiento, reconciliación y atención a preguntas de clientes, que

representan costos administrativos importantes

Usted puede aplicar deducciones tanto a los mensajes MT103 como a los mensajes MT202

– La deducción a pagos salientes es la mayormente aplicada en el mundo. Las presiones de costo

principalmente relacionadas a operaciones de comercio exterior (especialmente en el área de reembolsos),

han conducido a los bancos a realizar deducciones en los pagos MT202 relacionados con comercio exterior

7 Transferencias

Criterios Ajustables a su Necesidad y Perfil de Cliente

Se pueden establecer diferentes deducciones para diferentes grupos de pagos. Algunos ejemplos a

continuación

– Tipo de Transacción: Su banco puede variar las deducciones dependiendo del tipo de mensaje MT

i.e. MT103s deducción de $25, MT202 deducción de $35

– Transacciones con palabra clave: Su Banco puede setear instrucciones para palabras clave predefinidas en

campos específicos del mensaje Swift

i.e. Cualquier transacción cuya referencia empieza con las letras XYZ, deducir USD 25

– País de Destino del Pago: Su Banco puede variar los cargos dependiendo del país del beneficiario final

i.e. beneficiarios en el país ABC, son sujetos a cargos mayores/menores/ninguno

– Información del cliente Originador o Beneficiario: Su banco establece deducciones basadas en el nombre

de los clientes

– i.e. pagos de la empresa o persona ABC, son sujetos de deducciones mayores a las de los demás

pagos comerciales

8 Transferencias

Estructuras Flexibles de Deducción

Deducción Estándar (Fijo)

– Una deducción única de por ejemplo USD 25 es aplicada a todos los pagos comerciales o de tesorería

Deducción por Franjas (tiers)

– Diferentes deducciones son aplicadas dependiendo del valor de cada transacción. La deducción puede ser

un valor en dólares o un porcentaje del valor transferido

Deducciones Incrementales

– Se puede adicionar una deducción a las deducciones estándar o por franjas. Esta condición se obtiene

insertando/CB/(u otra palabra clave predefinida), seguido de un valor en dólares en el campo 72, lo que

generará una deducción en el pago en adición a la deducción estándar o por franjas

Pisos y Techos

– Su Banco puede especificar pisos y techos para establecer fronteras de deducción. Estas fronteras pueden

configurarse en adición a los criterios antes mencionados

Excepciones

– Su Banco puede especificar una lista de excepciones o transacciones (por cuenta, beneficiario u otro

criterio particular) que aunque sean elegibles para deducción bajo los criterios generales, se quisieran

excluir de ser deducidas

9 Transferencias

Estructuras—Ejemplos

Deducciones por Franjas (con techo y monto en dólares)

De $ A $

Ejemplo A

Chg Bene

Ejemplo B

Chg Bene

Ejemplo C

Chg Bene

$0.00 $499.99 $0.00 0.00% $0.00

$500.00 $1,000.00 $4.50 0.15% 1.50 %

$1,000.01 $9,999.99 $14.75 0.15% $15.00

$10,000.00 $25,000.00 $18.00 0.15% 0.50 %

$25,000.01 $49,999.99 $20.00 0.15% $30.00

$50,000.00 Y mas $30.00 0.15% $35.00

Deduccion Incremental: Se logra insertando/CB/(u otra palabra clave predefinida), seguido de un valor en

dolares en el campo 72, el cual disparará la deduccion incremental en adicion a la ya establecida

previamente. Por ejemplo,/CB/10 en el campo 72 incrementará en USD 10 la deduccion aplicada a este pago

en particular. Si la deduccion pre establecida es de USD 20, para este pago se deduciran USD 30

10 Transferencias

Programa de Rentabilidad (Rebates)

Además de obtener un beneficio al evitar la comisión OUR que se cobra cuando no se originan transacciones

con cargo a beneficiarios, el programa que ofrece Citibank permite a los Bancos beneficiarse con un

incremento de sus ingresos al obtener reembolsos

– Compartir un Reembolso Estándar

Se acredita la cuenta del Banco mensualmente

– Compartir un porcentaje

Dependiendo de la definición de las deducciones, se comparte un porcentaje de la sumatoria de las

mismas en un mes determinado

– Compartir un Reembolso Variable

Dependiendo de los criterios de elegibilidad se ofrece un reembolso variable que depende de la

deducción hecha a cada pago

11 Transferencias

Escenarios de Bancos

Problema: El Banco AB no quiere que haya deducciones a sus pagos de bajo valor, con el objeto de evitar

problemas de satisfacción de clientes

Solución: Configuramos una estructura de deducciones variable para pagos comerciales con una deducción

del 0.5% del valor nominal de los pagos con valores totales mayores USD 1.000, con una deducción máxima

de USD 35 por pago

Con esta estructura, supongamos que el banco AB recibe el siguiente MT103

– 20:TT3A48549/99

– 32A:990715USD500,00

– 50:GRANDMA SUE

– 53A:BKABCNBJ

– 59:/179 21138

– GRANDSON BOB

– 71A:BEN

– 72:HAPPY BIRTHDAY

Como el pago es de USD 500, no habrá deducción alguna y el banco AB pagará solamente la comisión OUR

Si el pago hubiera sido por USD 100.000, la deducción hubiera sido de …

– USD35.00 (el menor de of 0.5% x $100,000 = $500 y $35.00 como la máxima deducción)

12 Transferencias

Escenarios de Bancos (Cont’d)

Problema: El Banco AB quiere establecer una deducción de USD 25 para pagos comerciales con cargo al

beneficiario, sin embargo, las regulaciones locales estipulan que no se pueden hacer deducciones por pagos

menores a USD 50.000. Adicionalmente, el banco AB quiere establecer una deducción incremental de USD 5

(que se le regresaría enteramente al banco AB), por encima de los USD 25 originales

Solución: Modificamos el perfil del cliente pare reflejar una instrucción de deducción por USD 25 dólares para

todos los pagos comerciales iguales o mayores a USD 50.000. A los pagos de valor menor a USD 50.000 se

les aplicará la comisión OUR acordada. El Banco AB insertará “/CB/5/” en el campo 72 para solicitar la

deducción incremental

– 20:TT3A48549/99

– 32A:990715USD100000,00

– 50:CHINA SHIPPING CONTAINER LINES COLTD

– 53A:BKCHCNBJ

– 59:/109 20038

– GATEWAY CONTAINER INT'L LTD

– 70:IN PAYMENT FOR INV

– 71A:BEN

– 72:/CB/5

Como la transacción es elegible para cargo al beneficiario según los criterios establecidos, y está insertado el

código “/CB/5/” en el campo 72, entonces se aplicará una deducción total de

– USD 30

13 Transferencias

Escenarios de Bancos (Cont’d)

Con la misma estructura, se recibe la siguiente instrucción

– 20:TT3A48549/99

– 32A:990715USD25000,00

– 50:CHINA SHIPPING CONTAINER LINES COLTD

– 53A:BKCHCNBJ

– 59:/109 20038

– GATEWAY CONTAINER INT'L LTD

– 70:IN PAYMENT FOR INV

– 71A:BEN

– 72:/CB/5

¿Qué se deduce en este escenario?

– La transacción será procesada con cargos OUR, dado que el valor es inferior USD 50.000

– El código “/CB/5” en el campo 72 es ignorado porque la transacción no es elegible para Cargo

al Beneficiario

14 Transferencias

Beneficios

La posibilidad de eliminar costos de transacciones

El potencial de incrementar el ingreso a través de Rebates

La flexibilidad de establecer criterios de acuerdo a la necesidad de cada uno de los clientes

Ningún cambio en los procedimientos operativos vía SWIFT

Adicionalmente, Citibank maneja todas las preguntas de servicio de nuestros clientes a través de la ventana

única de servicio al cliente para Bancos en Latinoamérica ubicada en Tampa

15 Transferencias

b. Pagos Completos o Garantizados

Servicio de Pagos Garantizados

Pagos Garantizados de la posibilidad de transferir los valores totales desde el remitente al beneficiario sin

ninguna deducción.

Le Permite Manejar

Los beneficiarios estan insatisfechos

por no poder recbir fondos completos

debido a las deducciones de bancos

primarios y bancos intermediarios

Los remitentes estan insatisfechos

porque el monto de las deducciones

es impredecible

La practica de mercado y los

requerimientos regulatorios de

algunos paises no permiten la

aplicacion de deducciones

Como Funciona

Pagos Garantizados le permite

instruir a Citibank el envio de fondos

completos en un mensaje del tipo

MT103 disponiendo de tres opciones

Claim Protect: Citibank garantizara el

pago completo y se encargara

directamente del pago de

deducciones de terceros bancos

Claim Direct: Citibank garantizara el

pago completo y se encargara de

manejar las comisiones cobradas por

bancos intermediarios, pero el pago

de las mismas sera responsabilidad

del banco remitente

BENOUR: Citibank hará una

deducción al beneficiario previamente

convenida, y de ahi en aldelante

garantizara el pago completo neto

Personalice de Acuerdo con

sus Necesidades

Palabras Clave: Se puede configurar

de manera que el pago garantizado

aplique cuando se introduce una sigla

como FVT en el mensaje swift

Destino del Pago: Se puede

configurar de manera que se aplique

la condicion de pago garantizado de

acuerdo con el destino

Informacion de Originador o

Beneficiario: Se puede configurar

para que aplique a ciertos nombres

especificos de beneficiario

u originador

16 Pagos Completos o Garantizados

Opciones de Pago Garantizado

Elija entre tres opciones.

Citibank

You as the

Remitting Bank

Beneficiary

Bank

Beneficiary

MT103 71A:

OUR

Send Principal

in Full

Fwd MT103

71A: OUR

Validate and Pay claims

Send Claims

1

Claim Protect

Citibank

You as the

Remitting Bank

Beneficiary

Bank

Beneficiary

MT103 71A:

OUR

Send Principal

in Full Fwd MT103

71A: OUR

Pay Claims

Send Claims

2

Claim Direct

Citibank

You as the

Remitting Bank

Beneficiary

Bank

Beneficiary

MT103 71A:BEN or Send the Full

Netted amount

Fwd MT103

71A: OUR with

Netted Amount

Validate and Pay claims

Send Claims

3

Benour

Direct Debit of Claims

Pass on Valid Claims

SHA 72: BENOUR


Procesamiento de Pagos Garantizados

Remitter

Citibank

Beneficiary

Remitting Bank Beneficiary Bank

1. Request

FVT

2. Send MT

103 71A

OUR

3. Fwd MT

103 71A

OUR

4. Receive

Full Principal


Opción 1: Claim Protect

Remitter

Citibank

Beneficiary

Bank

Beneficiary

Remitting

Bank

1. Request

FVT

2. Send MT 103

71A: OUR

3. Fwd MT 103

71A: OUR

5. Send MT 191 Claims

6. Validate/Pay Claims 4. Receive

Full Principal


Opción 2: Claim Direct

Remitter

Citibank

Beneficiary

Bank

Beneficiary

Remitting

Bank

1. Request

FVT 2. Send MT 103

71A: OUR

3. Fwd MT 103

71A: OUR

4. Receive

Full Principal

5. Send MT

191 Claims

7. Direct Debit

Remitting Bank’s

Account

8. Send Credit to

Beneficiary Bank

6. Pass

Valid Claims


Opción 3: BENOUR—Combinación de Cargo al Beneficiario y

Pago Garantizado

Remitter

Beneficiary

Bank

Beneficiary

Remitting

Bank

1. Request

BENOUR

2. Send MT 103

71A: BEN or SHA

72: BENOUR

4. Fwd MT 103

71A: OUR with

netted amt

5. Receive

the netted

full amount

Charge Bene

Deduction in

lieu of FVT fee

3. Deduct

Charge Bene

6. Send MT 191 claims

7. Validate/Pay Claims

Citibank


Beneficios

Mantener altos niveles de satisfaccion de clientes remitentes para pagos especiales (i.e. impuestos) que no

requieren o soportan deducción

Incrementar el nivel de predictibilidad de los gastos al acotar/eliminar los cargos inciertos de

bancos intermediarios

Obtener información detallada de las deducciones que Citibank procesa

Compartir información con sucursales, generar sistemas de cobro interno a subsidiarias

Evitar Deducciones a Beneficiarios al debito o al credito

Pago Garantizado es la solucion para su Banco si

– Su Banco recibe quejas recurrentes de beneficiarios o remitentes sobre deducciones practicadas por

bancos corresponsales directos o intermediarios

– Su Banco está dispuesto a asumir el costo del Pago Garantizado para obtener certeza de los cargos que

serán aplicados por corresponsales y puede reflejar o trasladar estos cargos a nivel de sus clientes


Facturación

Claim Protect: Comisión de Pago Garantizado

– Se debita de la cuenta cuando cada transacción es realizada, O

– Se cobra como parte de la facturación mensual de la cuenta

Opción: Comisión variable de pago garantizado dependiendo de la ubicación geográfica del beneficiario (País o Región)

Claim Direct: Comisión de manejo de solicitudes

– Incluida en la facturación mensual

BENOUR: Deducción al Beneficiario

– Deducida del valor principal del pago

Opción: Cargos Variables a los beneficiarios dependiendo de los criterios analizados previamente.


Maneje sus pagos de acuerdo a sus Necesidades

MT103 Entrante Como lo procesa Citibank Saliente MT103 Solucion

BEN o SHA Deducción aplicada al valor nominal del pago

Comisión fija o variable

BEN o SHA Cargo al

Beneficiario

BEN o SHA

(72: BENOUR)

Deducir un valor fijo o variable del valor nominal

Reenviar como OUR, indicando que el banco receptor no puede

practicar deducciones sino enviar su cobro a Citi para pago directo

Citi procesa y paga los cobros validos presentados por bancos

intermediarios o finales

OUR BENOUR

OUR

No hay deduccion al valor nominal del pago

Reenviar como OUR, indicando que el banco receptor no puede

practicar deducciones sino enviar su cobro a Citi para pago directo

Citi procesa y paga los cobros validos presentados por los bancos

intermediarios o finales

OUR FVT

OUR

No hay deduccion al valor nominal del pago

Reenviar como SHA

Maneja los cobros de bancos intermediarios aunque el banco final

pague el valor completo al beneficiario

SHA Cargo Our


c. Herramientas Tecnológicas para el Control de

Pagos Globales

Directorio de Pagos en Línea

Citi ofrece informacion completa y en tiempo real que permite identificar bancos beneficiarios e intermediarios en

la cadena de pagos.

Una nueva herramienta que provee información de ruteo para estructurar correctamente los pagos y

evitar cargos por reparaciones

Acceso vía Internet

Portal único para todas las monedas

Actualizaciones periódicas en línea

Incluye instrucciones de configuración y formato de pagos de acuerdo con practicas locales

Utiliza las mismas fuentes que utiliza Citi para sus pagos propietarios

Un gran paso en comparación al CDROM o Directorio Impreso

25 Herramientas Tecnológicas para el Control de Pagos Globales

d.Payment Flow Manager (Manejador de Flujo de Pagos)

Soluciones Diseñadas para sus Necesidades

Manejador de Flujo de Pagos Su Necesidad

Monitoreo en tiempo real de todos los pagos

salientes e información a través del

ciclo completo

Reporte de cualquier transacción con

problemas, reparada, rechazada, en revisión

de cumplimiento, etc.

Priorización de Pagos y monitoreo de balances

de cuenta

Posibilidad de ubicar un pago y visualizar todos

los pasos de su procesamiento hasta su

status actual

Reporte de Métricas de operaciones

reparadas y normales para ayudar a identificar

errores recurrentes

Información y certeza del status de la transacción

“enviar y olvidar”

Notificación temprana de status de

pagos irregulares

Flexibilidad para controlar y priorizar

pagos pendientes

La posibilidad de servir a sus

clientes rápidamente

Desempeño libre de errores y reducción

de reparaciones

26 Payment Flow Manager (Manejador de Flujo de Pagos)

Le Ayuda a Servir a sus Clientes Mejor


Acceso

El Manejador de Flujo de Pagos puede ser accedido a traves de Swift Net Browse o como un icono de la

plataforma Citidirect de Banca Electronica

– SWIFTNet Browse

– CitiDirect Online Banking


Créditos entrantes

Seleccione el tipo de reporte Créditos

Vea las transacciones seleccionando de un menú

amplio de criterios

– Clase de Mensaje

– Moneda

– Rango de Valor

– Rango de Fechas

Pagos Salientes

Vea las transacciones seleccionando de un menú

amplio de criterios

– Clase de Mensaje

– Estado de la transacción

– Moneda

– Rango de Valor

– Rango de Fecha

Búsqueda por referencia del ordenante para localizar

un pago especifico

Acceso durante el día a todos los pagos de la

fecha o pagos históricos hasta 45 días atrás

Monitoreo de Pagos


Vista de Resumen

– Ver pagos completados o en curso

– Saber si los pagos fueron

ejecutados sin problema o

fueron reparados

Detalles de las transacciones

– La herramienta guarda la historia

completa de cada pagos para

efectos de auditoria

Summary Report

Payment Details

Monitoreo de Pagos en Tiempo Real


Monitoreo de Balances en Cuenta

Pantalla que permite adicional al

balance de la cuenta, visualizar el

estado actual de la priorizados de

pagos

Visualice informacion del monto

pendiente total de los pagos

salientes, y del faltante para

ejecutarlos

Le permite atorizar usuarios para

utilizar funciones diferentes.

Visualizar vs Priorizar


Priorización de Pagos

Presentados en el orden de envió a

Citibank y modificados en tiempo real de

acuerdo con sus instrucciones. Serán

ejecutados en ese orden dependiendo

del balance en cuenta y la estructura y

contenido correctos

Hace totalmente eficiente el uso de los

fondos al dar la posibilidad de priorizar

pagos críticos para su Banco

Permita que el proceso automatizado de

Citi ejecute sus instrucciones una vez

Usted ha priorizado

[Note]: Disponible para cuentas en US$ y EUR.


Rastree sus problemas recurrentes de

reparaciones por tipo de pago (MT 103

por ejemplo)

Obtenga información de como

modificar su proceso de reparación de

pagos para garantizar pagos sin

errores (Reporte de Reparaciones)

Analice como puede trabajar

conjuntamente con Citi para evitar

errores, disminuir sus costos y mejorar

sus índices de eficiencia operativa.

123456789

Reporte de Métricas


Obtenga información de la eficiencia y

rapidez de Citi para procesar sus

pagos. Reporte presentado por tipo

de pago

– Sin Problemas

– Enriquecido

– Reparación Manual

Utilícelo conjuntamente con el reporte

de reparaciones para:

– Disminuir reparaciones

– Evitar mal contenido o estructura

– Mejorar su Eficiencia Operativa

Reporte de Calidad de Ejecución


Analice ordenes de pago manualmente

reparadas por un operador

– Tasa de Reparaciones Manuales (%)

– Lista de pagos que fueron reparadas

históricamente

– Contenido de la reparación (como fue

y como debió ser)

Provee una herramienta para

– Evitar errores

– Reducir costos de corresponsales

– Mejorar eficiencia operativa

Análisis de Pagos


Notificación de Recepción por Beneficiario

Obtener confirmacion del banco del beneficiario de que el pago ha sido recibido.

Entrega de información en tiempo real vía el

sistema de Manejo de Flujo de Pagos

Obtención de transparencia en el proceso de pagos

de principio a fin

Disponible 24/7

Detección de problemas en tiempo real y

disminución del tiempo de investigación mejorando

su propio tiempo de servicio a sus clientes

Co

un

try X

Co

un

try X

Co

un

try X

Co

un

try X

Citibank

Value Transfer

Network

Receivers

Correspondent

Remitting bank Bene Bank

Bank

PFM

Service

Process-ing

Customer self

enrolls which

payments PFM

should identify for

bene confirmation


Payment Advisor (Notificacion de Pagos)

El contacto mas rapido posible al sistema de transferencias de Citibank.

1234567xxx

Aplicación en Tiempo Real

No se requiere usuario ni password.

(no log in)

Se accessa a traves de: www.citidirect.com

dando click en “Payment Advisor”

Provee status de sus pagos (Completado,

En progreso, cancelado, etc)

Reduce el tiempo de resolución de

preguntas de sus beneficiarios y mejora la

satisfacción del mismo

Disponible 24/7 para Su Banco y su

contraparte a fin de poder determinar el

status del pago


Citi® Payment Advisor Mobile

Free and easy access anywhere and everywhere

– Real-time inquiries about the status of your payments from any mobile

device, free of charge

– To access Payment Advisor Mobile – just enter this URL into the browser

on your mobile device https://m.citidirectbe.com/PaymentAdvisor

– No User ID/Password is required

– No need to download an application

Fast and secure results for your payees and clients

– Your suppliers, your clients or a third party can check the payment status,

whether you are in the office or on the go

– To initiate an inquiry, simply complete four fields

Sender Reference

Amount

Currency: US$, EUR, CHF or GBP

Value Date

Limited or no access to up-to-the minute payment

status information

Inability to rapidly address your clients’ inquiries in regards to

the status of their payments

Complicated installation of complex software or user

registration to get access to payment information

Your Client’s Payment Tracking Challenges

Real-time status on wire transfer payments,

leveraging Citi’s Payment Advisor—

a unique solution

Self-service access for all your parties in the

payment chain

Mobile and computer enabled

Secure, easy-to-use, with no software

installation or login requirements

Proposed Citi Solution


6. Soluciones Multimoneda

a. Multi-currency Gateway Auto (Conversión

Automática de Pagos)

Preguntas Para Nuestros Clientes Parte 1

Sabia Ud que el +80% de las transacciones en US$ fuera de USA implicarán un FX?

Saben que banco es quien hace dicho FX?

Uds Estarían interesados en capturar ese flujo/revenue?

Como identificar esos corredores?

39 Multi-currency Gateway Auto (Conversión Automática de Pagos)

El Proceso Actual: Se pierde una Oportunidad

Pagos transfronterizos generados en Dólares Americanos a beneficiarios cuentahabientes en moneda local

(cualquier banco).

Proceso Actual

Pago en Dólares al banco del beneficiario

Banco del Beneficiario convierte el Dólar Americano a la moneda local

El monto convertido se acredita a la cuenta del beneficiario en el banco del beneficiario

La oportunidad de ingreso se pierde

Su Banco

Beneficiario Banco del

Beneficiario

Moneda US$

Moneda

Local

Citi

A/C Banco Bene

Moneda US$

El margen de

cambio se

queda en el

banco

Beneficiario

1. Originacion del Pago 2. Conversión 2. Ejecución del Pago


Conversión Automática de Pagos—Generalidades

La Conversión Automática de Pagos le ofrece la posibilidad de convertir pagos denominados en dólares a la

moneda local del beneficiario y compartir la ganancia en la conversión.

Inteligencia del Sistema

– Identifica automáticamente si el dólar es convertible en el país de destino

– Convierte automáticamente el pago desde US$ a la moneda local del beneficiario

– La cuenta continua en Citibank NY (no cambios)

Parámetros Pre-establecidos: La conversión solo se aplicará a los pagos que cumplen los criterios que han

sido previamente acordados entre las partes

Sin Cambios a su Flujo de Proceso: Su Banco continua enviando los mensajes MT103, sin ningún cambio al

flujo actual de envió ni al contenido de los mensajes

Ganancia en la Conversión: La ganancia en la conversión se mueve hacia Citi y es compartida con el

banco originador

Control: La herramienta le permite asumir el control de las conversiones de moneda de sus clientes

Manejo de Rechazos: Si un beneficiario rechaza el pago hecho en moneda local y pide el envió en dólares,

Citi reconvertirá el pago a su valor original en dólares y lo reenviara al banco del beneficiario

Exclusión para Pagos Rechazados: Los detalles de pagos rechazados serán guardados por el sistema con el

propósito de evitar errores recurrentes. Estas transacciones podrán ser proactivamente excluidas del

programa por su Banco


Nueva Oportunidad de Ingreso con la Conversión Automática de Pagos

La Conversion Automatica de Pagos le permite convertir pagos en Dolares y generar nuevos ingresos para su institucion.

Su Cuenta en Citi Beneficiario Banco del

Beneficiario

Moneda

Local US$

MT103

1. Originacion del Pago 2. Conversion de Moneda 3. Ejecucion del Pago

Moneda

Local

Margen de

Cambio a

ser

compartido

Nuevo Proceso

Usted determina que pagos deben ser convertidos.

Citi realiza la conversion de monedas.

El ingreso generado por el cambio se comparte con Su Banco.

Conversion Automatica

de Pagos


Australia, Belgium, Czech Republic,

Denmark, France, Germany, Italy, New

Zealand, Poland, Portugal, Singapore, South

Africa, Spain, Sweden, Switzerland, UK

FX is Moved up the Clearing Stream from the Bene Bank

to Citi

Multi-currency Gateway: Auto (Passive FX)

A solution offering passive automatic conversion of US$ cross-border payments into Local Currencies according

to preset criteria customized to your needs to generate incremental revenue from existing flows.

Citi performs the FX conversion based on

– Built-in experience based intelligence

– Other criteria pre-agreed with you

Revenue from the FX conversion is shared with you

All our corridors have at least 97%

successful conversions

Gradual ramp-up available on your request

Prudent Product Expansion

Available Corridors

Bene Bank

Citi Multi-Currency

Gateway: Auto Your Bank

US$

Local Currency

Beneficiary

US$

Local Currency

Beneficiary

US$

Bene

Local

Currency

Account

US$

Local

Currency

FX Spread

Revenue Share

Bene

US$

Account


Que Transacciones Califican

Basado en las mejores prácticas globales y un proceso extenso de investigación, hemos preseleccionado las

transacciones que califican para la conversión de pagos.

Inteligencia Interna: Ciertos Criterios son tomados en cuenta antes de ejecutar la conversion. Una lista de

transacciones preseleccionadas pueden ser excluidas del proceso.

Incluidas

Pagos MT103

Países que califican para el servicio

Monto máximo por pago individual (Max $50M)

El beneficiario no esta excluido porque ha recibidos pagos exitosamente previamente

Excluidas

Exclusiones que Su Banco Instruye (clientes específicos)

Pagos CLS

Países o Corredores excluidos

Pagos Prioritarios (conocidos como Priority Wires)

Pagos Temporizados

Otros acordados mutuamente


Beneficios

La conversión automática de pagos incrementa sus ingresos de una fuente nueva no conocida y sin incrementar

sus costos (fijos o variables).

Ingresos NUEVOS que nunca hubieran sido percibidos si el cliente originador continua enviando pagos

denominados en dólares a jurisdicciones donde los bancos locales convierten de cualquier manera

Apalancamiento de la red global de Citibank, su experiencia y su red de pagos globales. Asimismo, la

presencia local de Citibank en los países de destino permite diferenciar el servicio de bancos

corresponsales sin dicha presencia que tienen que acudir a terceros bancos para poder realizar la

ejecución final de los pagos

Servicio de Tercerización de reconciliación, operaciones y soporte

Inteligencia de conversión que Citi actualiza y optimiza sin su intervención


Multi-currency Gateway: Incoming—Detailed

A cross-border payments solution providing active selection of transactions to be converted eliminating the need

for multiple nostro accounts.

Flexibility Without Complexity

Receive payments in 28 currencies

You do not need to hold account in foreign currencies

Show your customers more flexible options to send payments to

you (by avoiding FX processes)

Automated Foreign Exchange Rates

Citi handles the foreign exchange conversions automatically and

credits your account in US$

Citi provides access to competitive foreign exchange rates

Benefits at a Glance

Ability to receive 28 currencies into your US$ account

Competitive Exchange Rates

Enhanced Revenue and Cost Reduction

Allows you to do business with partners around the world in

multiple currencies

No need to maintain FX Nostro accounts with multiple

correspondent banks

Flexible Credit Fee Deduct

Features

Once the payment instruction reaches Citi, the entire process will

take 3 days for customer to see credit in their US$ account.

Transparency into the details of the conversion (FX rate, amounts,

etc.) through your account statements

Transaction size: solution offered to payments equivalent to US$

500,000 and below

Incoming Payments

Foreign

Currency

Foreign

Currency

US$

Receive Payments in

28 Currencies

Your Bank

Sender

Sender’s Bank


Multi-currency Gateway: Incoming—Detailed

Outgoing Payment Currencies

AED U.A.E. Dirham EUR Euro LKR Sri Lankan Rupee SEK Swedish Krona

ANG Netherlands Antillean Guilder FJD Fiji Dollar LTL Lithuanian Litas SGD Singapore Dollar

AUD Australian Dollar GBP UK Pound Sterling LVL Latvian Lats SKK Slovakia Koruna

BBD Barbados Dollar GHS Ghana Cedi MAD Moroccan Dirham THB Thai Bhat

BDT Bangladesh Taka GTQ Guatemalan Quetzal MUR Mauritius Rupee TND Tunisian Dinar

BGN Bulgarian Lev GYD Guyana Dollar MWK Malawi Kwacha TOP Tonga Pa’anga

BHD Bahraini Dinar HKD Hong Kong Dollar MXN Mexican Peso TRY Turkish Lira

BND Brunei Dollar HRK Croatian Kuna NGN Nigerian Naira TTD Trinidad and Tobago Dollar

BSD Bahamian Dollar HUF Hungarian Forint NOK Norwegian Krone TZS Tanzanian Shilling

BWP Botswana Pula IDR Indonesian Rupiah NZD New Zealand Dollar UGX Uganda Shilling

BZD Belize Dollar ILS Israeli Shekel OMR Omani Rial US$ US Dollar

CAD Canadian Dollar INR Indian Rupee PEN Peruvian New Sol UYU Uruguayan Peso

CHF Swiss Franc ISK Icelandic Krona PGK Papua New Guinea Kina VUV Vanuatu Vatu

CRC Costa Rican Colon JMD Jamaican Dollar PHP Philippine Peso WST Samoan Tala

CZK Czech Koruna JOD Jordanian Dinar PKR Pakistan Rupee XAF CFA Franc BEAC

DKK Danish Krone JPY Japanese Yen PLN Polish Zloty XCD East Caribbean Dollar

DOP Dominican Peso KES Kenyan Shilling QAR Qatari Rial XOF CFA Franc BCEAO

DZD Algerian Dinar KWD Kuwaiti Dinar RUB Russian Ruble ZAR South African Rand

EEK Estonian Kroon KYD Cayman Island Dollar RWF Rwandan Franc ZMK Zambia Kwacha

EGP Egyptian Pound LBP Lebanese Pound SAR Saudi Riyal

ETB Ethiopian Birr SBD Soloman Island Dollar

Incoming Payment Currencies

AUD Australian Dollar HKD Hong Kong Dollar NZD New Zealand Dollar SKK Slovakian Koruna

BHD Bahraini Dinar HUF Hungarian Forint NOK Norwegian Krone ZAR South African Rand

BGN Bulgarian Lev ISK Icelandic Krona OMR Omani Rial SEK Swedish Krona

CAD Canadian Dollar ILS Israeli Shekel PLN Polish Zloty CHF Swiss Franc

CZK Czech Koruna JPY Japanese Yen QAR Qatari Rial TRY (New) Turkish Lira

DKK Danish Kroner KWD Kuwaiti Dinar SAR Saudi Riyal AED UAE Dirham

EUR EMU Euro MXN Mexican Peso SGD Singapore Dollar GBP UK Pound Sterling


Monedas de Conversión Actuales (en evolución)

1. Lista sujeta a cambios.

Pais Fecha

Australia Live

Switzerland Live

Belgium Live

Czech Republic Live

Denmark Live

France Live

Germany Live

Italy Live

Portugal Live

Spain Live

UK Live

New Zealand Live

Sweden Live

Singapore Live

Czech Republic Live

Hungary Live

Indonesia Live

Japan Live

Philippines Live

Poland Live

South Africa Live


b. Servicio de Pagos WorldLink®

PREGUNTAS PARA NUESTROS CLIENTES Parte 2

¿Han cuantificado el esfuerzo para mantener, conciliar y controlar Nostro Accounts diferentes a US$?

¿Tienen Cuentas nostros costosas y sub utilizadas?

¿Cuál es el costo vs beneficio?

¿ Qué tipo de pagos o clientes estarían dispuestos a tercerizar con Citi dejando en sus tesorerias y

operaciones los pagos de moneda primaria/base?

¿Cuáles son las transacciones multimoneda sobre las cuales sus traders deberían enfocarse y cuales

dejar a otros?

¿Qué Monedas NO ofrecen hoy a sus clientes y por qué razón?

49 Servicio de Pagos WorldLink®

c. WorldLink


Challenges in the Cross-border Payments Space

WorldLink owns the

foreign currency accounts

so that you don’t have to

1 Local Currency Bank Account

WorldLink Payment Services

A few Country Rules and Regulations

Due to strict regulations governing conversion of

US$ and Chinese Yuan, all payments in US$

must be made directly to the beneficiary bank,

who must contact the bene to get acceptance

on the FX rate

When sending Kazakhstan Tenge the

beneficiary’s 12-digit Tax ID Number is required

for every payment

All Tunisian Dinar wires under 10,000.000/TND

must include the beneficiary’s 20-digit

account number

Hidden Costs and Fees

Transaction fees

Volatility of “Dollar Based Invoices”

Fluctuating exchanges rates

Lifting fees

The Challenge

Finding the optimal payment method

Keeping current with changing rules, regulations and practices

Understanding local clearing systems

Management of foreign currency accounts and legal costs

arising are significant costs

“Simple Things Should

be Simple…….

Complex Things Should

be Possible……”

Citi’s

Solution

Hidden Costs

and

High Fees Asia Europe

North

America

Latin

America

50

WorldLink


Efficient Execution of Your Cross Border Payments

Citi recommends a single window solution, WorldLink, enabling you to send payments in over 130 different

currencies via a single funding currency of your choice.

Citi’s WorldLink Payment Services empowers you

to make payments in over 130 currencies, funded

from one bank account

Utilizes Citi’s global network, with

– Operations in over 100 countries

– $900 billion+ in annual disbursements through

WorldLink alone

Payment Types

Funds

Transfers

130 + currencies

Cross-border

ACH

26 currencies

across

36countries

Remote

Checks

30 currencies

Onsite

Checks

16 currencies

Traditional Account Profile WorldLink Account Profile

1 Bank Account

Banking Relationships

Europe Middle East

and Africa

North and

Latin

America

Asia

Asia Europe Middle East

and Africa

North and

Latin

America

WorldLink owns the local currency accounts so that you

don’t have to

Local Currency

Bank a/c 1

Local Currency

Bank a/c 3

Local Currency

Bank a/c 2

Local Currency

Bank a/c 1

Local Currency

Bank a/c 1

Local Currency

Bank a/c 1

Local Currency

Bank a/c 3

Local Currency

Bank a/c 3

Local Currency

Bank a/c 3

Local Currency

Bank a/c 2

Local Currency

Bank a/c 2

Local Currency

Bank a/c 2

Clients can send

payments via SWIFT,

CitiDirect or File

51

WorldLink


WorldLink—How Does it Work?

WorldLink accepts funding for payments in a single base currency (e.g. US$/EUR/HKD/MEX/SAR)

Foreign exchange conversion and local currency payment delivery is handled through a single window

Rationalization of cash accounts could result in vast cost savings, as you benefit from workflow simplification,

reduced currency exposure, consolidated funding and FX aggregation

This approach is ideal for your core and non-core currency payments

WorldLink Payment

instructions

Fund Citi single payment in base currency

(eg. US$) for total international payment

requirements Beneficiaries Receive Payments in Local Currency

Directly to Bank Account

Via a WorldLink draft (cleared locally)

Bank

Account

Overseas

Payments

Bank

RUB

INR

CHF

SGD

Foreign exchange conversion

International payment clearing

Reporting tools

Reports and

reconciliation

On Site Check

Clients can send payment instructions via SWIFT, CitiDirect or File

4

3

2

1

130+ other

currencies

52

WorldLink


WorldLink Services and Benefits

Revenue and Service

Offer superior payment, collection and investment

products to your clients in several currencies with no

accounts in such currencies

In addition to revenues from the FX client can also

choose a flexible Beneficiary Deduction

Provide services in a broad range of currencies

and geographies

Automated foreign exchange rates that can

be benchmarked

Tiered FX rates available by value of the payment

Additional Revenue Stream—providing the ability to

share in revenue generated from FX conversions

Revenue Maximization/Cost Reduction

Cost Benefits

Rationalization of cash accounts could result in

vast cost savings, as you benefit from workflow

simplification, reduced currency exposure,

consolidated funding and FX aggregation

Allows the operations area within your bank to

simplify operations and reduce costs

Outsource Cheque Printing Facilities

Outsource Payments in non-core currencies

Reconciliation of accounts and payments

outsourced to WorldLink

Tiered FX rates available by value of the payment

53

WorldLink


How Banks use WorldLink

Funds Transfers

Banks with retail/commercial/corp. customers explicitly requesting a FCY payment order to be paid to a bnf with a bank account

in a foreign country

Bank doesn’t have own foreign nostros and needs external providers or has gaps in nostro network

Need to pay vendors/suppliers, service providers, employees, families, etc outside home country

Want to generate additional revenues from converting the payment at point of origination with client consent

On Site Checks

Bank clients ask for FCY Checks

Client wants to print FCY checks at a central branch or branches

Walk in Business Claims payout, supplier and distributor payables, agent/agency payables, subscription and visa

application payments

Remote Checks

Bank clients ask for FCY Checks

Bank doesn’t want to keep check stocks

Bank wants Citi to distribute checks (outsource intl. check disbursement process)

Bank has a gap in FCY check offering

Cross Border ACH

Bank has high volume/low value of payments that can be sent on a non urgent basis and where the beneficiaries are highly

sensitive to lifting fees

Bank wants to reduce inquiries related to bnf complaints on fee deductions

Bank needs to send corporate action payments (ie. dividends, interest payments, payroll, tax, etc.)

Pension payments

54

WorldLink


Summary

Streamlined foreign currency payment process

Greatly expand your international product offering to include over 130 currencies

Save reconciliation cost by leveraging WorldLink omnibus account infrastructure

With guaranteed daily rates, no need to take position

A SWIFT solution easy to implement

Robust Multicurrency check offering

Flexibility to print checks at branch level or central office

Expanded currency offering to 16 markets

Best in class security features to protect against fraud

A responsible team serving you globally

A dedicated team of relationship management, customer service and product team out of Florida

A dedicated trading and global product team out of New York

A Global Infrastructure enabling you to leverage Citi’s global reach without having to make

additional investments

55

WorldLink


56

WorldLink


Appendix

WorldLink Delivery Channels

CitiDirect® Online Banking

Designed to support all of your business financial needs

Delivers the power of WorldLink to your desktop through Web Access

Provides complete control over your foreign currency payments

Browser-based system: Fast, secure and easy to use

Robust reporting functionality for full transparency of your payments

Real time rates

SWIFT

WorldLink integrates with your existing infrastructure through SWIFT messaging

Citi sends you a MT999 FX rate sheet via SWIFT at the beginning of the day

Clients upload the rates into your system for use by their customers/branches through out the

day and collect foreign payment instructions and funding from clients

Clients can send your payment orders to Citi via MT103 instructions

– CITIUS33BUD for Funds Transfer

– CITUS33BUF for Remote Checks

File

Structured payment files are transmitted to Citibank, which supports both inbound and outbound File exchanges.

Supports multiple file formats

Paymul, IDOC, Custom, Proprietary

File handler validates payment formats

Delivery can occur via HTTPS, Leased Line File encryption and authentication are performed.

57

WorldLink


WorldLink via S.W.I.F.T.

About WorldLink via SWIFT

Transaction initiation for Remote Checks and Funds Transfers

On-site check issuance advice via MT 110

Transaction confirmation sent via MT 950

Auto-funding via MT 202 [for fund transfer only]

Supports customer service via S.W.I.F.T. messages for status, stop

payments, photocopies, funds transfer recalls

No delivery software required

Integrated foreign exchange

Easily incorporated in today’s automated processes by banks

Message Types

MT 103: Orders a remote check or initiates a Funds Transfer

MT 110: Advises on-site check issuance

MT 111: Requests a stop payment

MT 112: Confirms a stop payment

MT 195: Requests status or photocopy

MT 196: Confirms action requests in MT 195

MT 199: Tested free format communication

MT 950: Confirms MT 103 payments

MT 999: Daily FX rates and untested free format communication

MT 202: Auto-debit for Funds Transfers (initiated by Citibank)

Process Flow

Citi sends daily rate sheet to client via mt 999

Client sends MT 103 to Citibank S.W.I.F.T. address CITIUS33BUD (for remote checks use CITIUS33BUF)

Client uses field 71A to indicate who pays the charge

Automatic purchase of Foreign Exchange for payment issuance

Client’s Citibank account can be debited to fund the payment

Client receives an MT 950 informational message[s] confirming the funds transfer activity

Reconciliation

MT 950 Detailing funds transfer activity only

Message details all funds transfer activity for individual date and reports settlement amount in funding currency

Appearance and information on the MT 950 depends on funding method and your choice of consolidated or individual item debit

58

WorldLink


WorldLink via S.W.I.F.T.—Message Formats Sample

Mt110 Sample (multiple check issuance sample)

:20:0987654321654322

:21:500004570

:30:070913

:32B:SGD2500,

:21:500004571

:30:070913

:32B:TND1550,

:21:500004572

:30:070913

:32B:HKD1275,50

Mt110 Sample (Single Check Issuance sample)

:20:0987654321654321

:21:500004569

:30:070913

:32B:SGD2500,

Mt103 Sample

:20: 9485761203785612

:32A: 070630EUR45000

:50: DWX INTERNATIONAL

:57A: CYCRCY2K

:59: /9658685748 123 CENTRAL STREET

ABC INDUSTRIES KYRENIA, CYPRUS

500 FRONT STREET

:70: DESIGN SERVICES 500 FRONT STREET

INVOICE A345-798 KYRENIA, CYPRUS

:71A: OUR

Mt 950 Sample

Transaction Reference :20: 531340001022EUR

Client ID :25: 531340001

Statement Sequence :28C: 00055/001

Opening Balance :60F: C060927EUR0,

Transaction Details, including foreign currency :61: 060929D100,S10062673772772//G016776576567566

IDR885234,FX,00011301A12345:

:61: 060929D1000,S10078676787678// G001787897897897

JPY1000000FX,005886A23461

:61: 060929D2000,S10078688768777// G018768766876994

CAD2775,46FX,7206A61111

Total debit amount for the listed transactions :61: 060929C3100,NMSCMCM 010925 53134//INST 53134

:62F: C060927EUR0,

59

WorldLink


Funds Transfer Available Currencies

Note: WL does not quote daily rate in all above currencies. Please check with your relationship manager for complete list.

These are the current currency offerings for International Payments Processing. Occasionally, a currency may not be immediately available because it is less traded, thinly traded or because the country of currency may be politically or economically unstable.

Remitting in certain currencies may have some limitations and special requirements such as central bank reporting. If a currency is not immediately available or has limitations, a Currency Specialist will discuss options with you.

Many funds transfer payments have restrictions imposed by the country. Some of the basic restrictions are listed as footnotes. The restrictions impact the formatting of the payments, how the payments are structured, or what information must accompany it.

Please refer to the Reference Booklet for further information on payment formatting guideline. If you have questions or need more information, please contact your Citi Service Representative.

Citi International Payments Processing International Payments Processing, powered by WorldLink®, sets the standard for reliable and convenient cross-border payments. Whether you want checks in 30 currencies, cross border ACH in 11 currencies, funds transfers in more than 135 currencies, you

can use International Payments Processing to meet your needs through a single window. These are our current offerings, with new currencies being added frequently

Funds Transfers Funds Transfers are currently available in over 135 currencies covering more than 180 countries. Our Same-Day and Next-Day Funds Transfers (•) — now available in 16 currencies—provide a faster payment delivery and foreign exchange settlement alternative

to the standard two-day service

International Payments Processing offers Same-Day and Next-Day funds transfers on a commercially reasonable basis. The ability to provide credit to the beneficiary bank on value date is subject to a variety of factors,

including but not limited to, receipt of instructions by applicable cut-off time, proper funding, sufficient credit, ability of beneficiary bank to receive electronic funds transfers, and intervening holidays and non-business days in

country of currency. Funds transfer instructions requiring repair may be delayed Currencies in grey denote “tertiary” currencies and have special considerations. See footnote 9

ALL Albanian Lek 9 HRK Croatian Kuna LBP Lebanese Pound SAR Saudi Riyal

DZD Algerian Dinar CZK Czech Koruna LYD Libyan Dinar 9 15 RSD Serbian Dinar 9

AMD Armenian Dram 9 DKK Danish Krone LTL Lithuanian Litas SCR Seychelles Rupee 9

AOA Angola Kwanza 9 DJF Djibouti Franc 9 14 MKD Macedonia Denar 9 SLL Sierra Leone Leone 9

AUD Australian Dollar DOP Dominican Peso MOP Macau Pataca 9 SGD Singapore Dollar

AZN Azerbaijan Manat 9 XCD Eastern Caribbean Dollar 7 8 MGA Madagascar Ariary 9 SKK Slovakian Koruna

BSD Bahamian Dollar EGP Egyptian Pound MWK Malawi Kwacha SBD Solomon Islands Dollar

BHD Bahraini Dinar15 EUR EMU Euro 1 MVR Maldives Rufiyaa 9 ZAR South African Rand

BDT Bangladesh Taka ERN Eritrea Nakfa 9 MRO Mauritanian Olguiya 9 SRD Suriname Dollar 9

BBD Barbados Dollar EEK Estonian Kroon MUR Mauritius Rupee SEK Swedish Krona

BYR Belarus Ruble 9, 14 ETB Ethiopia Birr MXN Mexican Peso 8 SZL Swaziland Lilangeni 9

BZD Belize Dollar FJD Fiji Dollar MDL Maldavian Lieu 9 CHF Swiss Franc

BMD Bermudian Dollar 9 GMD Gambian Dalasi 9 MNT Mongolian Tugrik 9 LKR Sri Lankan Rupee

BTN Bhutan Ngultram 9 GEL Georgian Lari 9 MAD Moroccan Dirham 8 TWD Taiwan New Dollar 8 9 14

BOB Bolivian Boliviano 9 GHS Ghanian Cedi MZN Mozambique Metical 9 TZS Tanzanian Shilling

BAM Bosnia and Herzagovina Convertible Mark 9 GTQ Guatemalan Quetzal NAD Namibian Dollar 9 THB Thai Baht

BWP Botswana Pula GNF Guinea Republic Franc 9 14 ANG Netherlands Antillean Guilder 8 TOP Tongan Pa’anga

BRL Brazilian Real 9 GYD Guyana Dollar 14 NPR Nepal Rupee 9 TTD Trinidad and Tobago Dollar

BND Brunei Dollar HTG Haitian Gourde 9 NZD New Zealand Dollar TND Tunisian Dinar

BGN Bulgarian Lev HNL Honduran Lempira 9 NIO Nicaraguan Cordoba 9 TRY (New) Turkish Lira

BIF Burundi Franc 9, 14 HKD Hong Kong Dollar NGN Nigerian Naira AED U.A.E. Dirham

CAD Canadian Dollar HUF Hungarian Forint14 NOK Norwegian Krone UGX Ugandan Shilling14

CVE Cape Verde Escaudo 9 INR Indian Rupee 8 OMR Omani Rial15 GBP UK Pound Sterling

KHR Cambodia Riel 9 IDR Indonesian Rupiah 8 14 PKR Pakistani Rupee UAH Ukraine Hryvnia 9

KYD Cayman Island Dollar ILS Israeli Shekel PGK Papua New Guinea Kina UYU Uruguayan New Peso

XOF West African States CFA Franc BCEAO 4, 8, 14 JMD Jamaican Dollar PYG Paraguayan Guarani 9 14 US$ US Dollar 13

XAF Central African States CFA Franc BEAC 5, 8, 14 JPY Japanese Yen14 PEN Peruvian New Sol 8 UZS Uzbekistan Sum 9

XPF Central Pacific Franc 6, 8, 9, 14 JOD Jordanian Dinar15 PHP Philippine Peso 8 VUV Vanuatu Vatu14

CLP Chilean Peso 9, 14 KZT Kazakhastan Tenge PLN Polish Zloty VEF Venezuelan Bolivar 9

CNY Chinese Yuan Renimbi 9 KES Kenyan Shilling QAR Qatari Rial VND Vietnam Dong 14

COP Colombian Peso 9 KRW Korean Won 8 9 14 RON Romanian Leu 9 YER Yemeni Rial 9

KMF Comoros Frans 9, 14 KWD Kuwaiti Dinar15 RUB Russian Ruble ZMK Zambia Kwacha

CRC Costa Rican Colon LAK Laos Kip 9 RWF Rwandan Franc 14

LVL Latvian Lats WST Samoan Tala

LSL Lesotho Malati 9

1. [ ]. 2. [ ]. 3. [ ]. 4. [ ]. 5. [ ]. 6. [ ]. 7. [ ]. 8. [ ]. 9. [ ]. 10. [ ]. 11. [ ]. 12. [ ]. 13. [ ]. 14. [ ].

60 WorldLink


On Site Check Available Currencies

On-site Checks

You can initiate and print on-site checks in 16 different currencies via CitiDirect Online Banking. Our on-site

check solution via SWIFT allows you to preselect the base currency for each check payment, and International

Payments Processing auto-debits qualified Citibank and affiliate accounts

AUD Australian

Dollar

HKD Hong Kong

Dollar

Dollar Rand GBP UK Pound

Sterling

CAD Canadian

Dollar

JPY Japanese

Yen

NOK Norwegian

Krone

SEK Swedish

Krona

USD US Dollar

DKK Danish

Krone

MAD Moroccan

Dirham

SGD Singapore

Dollar

CHF Swiss

Franc

EUR EMU Euro1 NZD New

Zealand

ZAR South

African

TND Tunisian

Dinar

1. [ ].

61

WorldLink


WorldLink® Payment Options—Quick Reference Guide

Funds Transfers ACH Remote Checks On-site Checks

Payment Value No limitation Some limitations: varies from

country to country

No limitation No limitation

Payment Timing Urgent payments

normally have a two day

value. Same/next

day available

Non-urgent or low-value

payments: 2–5

day value

Non-urgent but need to

be handled in an efficient and

timely manner

Non-urgent for cases

where payments have

to be handed over to

the beneficiary

Payment Details Structured messages

that may need to contain

information and special

requirements to

be processed

Structured messages that

need to conform with local

country ACH / GIRO rules

Optimal solution when

complete beneficiary bank

details are not known

Used if beneficiary

information is limited

Clearing Cost Lifting fees vary by country

and will impact the value of

the payment

In most cases no lifting fee

or clearing cost

Generally WorldLink checks

are localized and do not

attract clearing fees

Lifting fees may apply

depending on check stock

being used

Inventory

Management

Not applicable Not applicable Inventory is managed

by Citibank

Managed by the customer

Payment Tracking Payments are tracked to

release to intermediary or

beneficiary bank

Payments are tracked

to release to the

beneficiary bank

Payments are tracked from

issuance to payment

Payments are tracked from

issuance to payment

Repairs and

Investigations

Best efforts to repair

and robust

investigations process

No repair support—items

requiring repair are

returned, limited


No repair would be

required, robust


No repair would be

required, robust investigations

process

Stop Pmts/Recalls On a best efforts

basis only

Dependent on individual

country rules for recalls on

a best efforts basis

Available for all

currencies subject to

country requirements

Available for all

currencies subject to

country requirements

62

WorldLink


Métodos de Pago y Beneficios

Métodos de Pago de World Link

Transferencias 135+ Monedas

ACH 11 Monedas en 21 países

Cheques Remotos 30 Monedas

Cheques en Sitio 16 Monedas

Pagos Masivos 15 Países

Beneficios de Utilizar World Link

Ofrecer productos superiores de pago, cobranza e inversión

Proveer servicios en una amplia gama de monedas y geografías

Permite la simplificación de procesos en el área de operaciones

Outsourcing de Impresión de Cheques

Outsourcing de Pagos en monedas no criticas

Pagos Masivos por orden de sus clientes (Pensiones)

Reconciliación de cuentas y monedas

Tipos de cambio automatizados y competitivos

Rangos de tipo de cambio dependiendo del valor de la transacción

Incremento de ingresos

63

WorldLink


WorldLink vía S.W.I.F.T.

Sobre Wlink vía Swift

Inicio de transferencias, pagos en cheque remoto y en sitio

Cheques en Sitio emitidos vía MT110

Confirmaciones vía MT 950

Fondeo automático vía MT 202 [transferencias]

Servicio al cliente vía Swift (suspensión de pagos, status, etc.)

No se requiere instalación de software.

Modulo de cambios integrado

Se puede incorporar muy fácilmente a su proceso actual de

generación de mensajes Swift

Tipos de Mensajes

MT 103: Orden de Cheque remoto o transferencia.

MT 110: Aviso de emision de cheque

MT 111: Solicitar suspension de cheque

MT 112: Confirmacion de suspension de cheque

MT 195: Pedido de Status o Fotocopia

MT 196: Confirmacion de pedido en MT 195

MT 199: Formato Libre

MT 950: Confirma ejecucion de pago en MT 103

MT 999: Tipos de cambio diarios

MT 202: Debito automatico para el Fondeo

Flujo del Proceso

Su Banco emite MT 103 a CITIUS33BUD

Su Banco usa el campo 71A para indicar quien paga los cargos

Compra automatica de monedas

Su cuenta puede ser debitada para fondear el pago

Su Banco recibe MT950 confirmando la ejecucion del pago

Reconciliation

MT 950 Detallando la actividad de transferencias

El mensaje detalla la el proceso surgido por cada fecha individual

El contenido del MT950 depende del metido de pago elegido y el metodo de fondeo aplicado

64

WorldLink


WorldLink vía CitiDirect Banca Electrónica

Procesamiento desde su Computador de Oficina

World Link en Citidirect le da acceso a World link de una forma segura, rápida y fácil de usar

CitiDirect es una interface sofisticada que se centra en la facilidad de uso, dando a los clientes acceso global a iniciación de

transacciones y reportes

Seguridad Multinivel, encripcion, password dinámicos y control de autorizaciones

Provee un control completo de los pagos en monedas diferentes al dólar. La moneda es comprada en línea utilizando tipos de cambio en

tiempo real y le da al cliente la posibilidad de ver y confirmar el uso del tipo de cambio aplicado

Posibilidad de agregar su margen al spread aplicado por Citibank

Reportes y Reconciliaciones

Balance Disponible: Para visualizar fondos disponibles en cada moneda

Registro de Cheques: Resumen de cheques en sitio

Contratos: Muestra contratos de compra ejecutados en un rango de fechas

Resumen de Fondeo: Muestra el total requerido y total faltante

Ejecución de Transacciones: Muestra una lista de pagos liberados en una fecha determinada

Librería de Ordenantes: Muestra una lista de pagos por entidad que se han hecho en el pasado

Pagos por Nombre de Beneficiario: lista las transacciones en una fecha determinada hechas para un beneficiario

Pagos por Moneda: Provee subtotales por moneda y totales para transacciones seleccionadas

Pagos por Ordenante: Muestra una lista ordenada por nombre de ordenante

Pago por Status: Utilizada para rastrear el status de las operaciones

65

WorldLink


WorldLink Integrado

Flujo del Proceso

Los archivos con pagos estructurados son transmitidos a Citibank a través de una conexión segura

Citibank da soporte a intercambio de archivos entrantes y salientes

Citibank valida el contenido de los formatos recibidos

La entrega de archivos puede tener diferentes conexiones, dedicadas o vía Internet

Se realiza un chequeo de encripcion y autenticación de archivos

Reconciliación

Reporte de Archivos

– Pagos Rechazados

– Contratos de FX realizados por producto

– Detalles de Fondeo y pago

Archivo de Confirmación de Ordenes de Pago

– Nombre del cliente y referencia de la transacción

– Fecha Valor

– Moneda de Pago y Monto

– Tipo de Cambio

– Numero Serial de Cheque o Referencia de la transferencia

Archivo de Cheques Pagados y Cancelados

– Lista de todos los cheques pagados y con “stop payment”

66

WorldLink


La Red Global de WorldLink

Su Visión…

LatAm

Argentina

Bahamas

Brazil

Chile

Colombia

Costa Rica

Dominican Republic

Ecuador

El Salvador

Guatemala

Haiti

Honduras

Jamaica

Mexico

Panama

Paraguay

Peru

Puerto Rico

Trinidad & Tobago

Uruguay

Venezuela

North America

Canada

US

Asia Pacific

Australia

Bangladesh

Brunei

China

Hong Kong

India

Indonesia

Japan

Kazakhstan

Korea

Malaysia

New Zealand

Pakistan

Philippines

Singapore

Sri Lanka

Taiwan

Thailand

Vietnam

Europe

Austria Luxembourg

Belgium Netherlands

Bulgaria Norway

Channel Islands Poland

Czech Republic Portugal

Denmark Romania

Finland Russia

France Slovakia

Germany Spain

Greece Sweden

Hungary Turkey

Ireland Ukraine

Italy UK

Middle East and Africa

Algeria Lebanon

Bahrain Morocco

Cameroon Nigeria

Congo Senegal

Egypt South Africa

Gabon Tanzania

Israel Tunisia

Ivory Coast Uganda

Jordan United Arab Emirates

Kenya Zambia

Kuwait Nuestro Alcance…

67

WorldLink


PREGUNTAS PARA NUESTROS CLIENTES PARTE 3

¿Ofrecen cuentas a sus clientes en monedas diferentes a US$?

¿En cuántas monedas?

¿Tienen oferta de sub-cuentas para segmentar pagos, facturas y estados de cuenta?

¿Maximizan la liquidez en las cuentas diferentes a US$?

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WorldLink


Multi-currency Account Services—Structure

General Account Structure: Funding and Billing Options.

Segregated sub-accounts at an

individual customer level to

support incoming and

outgoing payments

– Inbound/outbound transactions

routed directly to customer’s

sub account

– Information reporting on a

sub-account level

Single Header Account

per Currency

Funding and Billing can be

performed through the Header

account or directly to the

sub accounts Funding

Funding

Funding

Citibank London

Incoming Wires

Your Bank Re:

ABC Company €

Your Bank Re:

CBA Company €

Your Bank Re:

ABC Company £

Your Bank Re:

XYZ Company £

Your Bank

Euro Main Account €

Your Bank

Sterling Main Account £

Funding Funding Funding

69

WorldLink


Multi-currency Account Services and Benefits

One-stop, scalable solution for banks enables you to offer robust and flexible cross-border cash management

services to your Corporate Clients.

Private Label

Private label account services across

multiple currencies

– Single header account per currency

held at Citibank London

– Segregated sub-accounts at an

underlying corporate customer level

to support incoming and

outgoing payments

– Client Bank maintain the

management of these sub-account

accounts and maintain

legal ownership

Low Risk

Low risk solution for extending your

service capability

– Service at a completely variable cost

Add a sub account only if there is

a new corporate customer

– Simplify your international

account operations

Corporate customer activity is

segregated into separate

sub-accounts eliminating the

need for extensive reconciliation

Centralized billing and

customer service

Modularity/Flexibilility

Core offering is to provide your

Corporate clients services in incoming

and outgoing funds transfer payments

executed through the respective

regional domestic high value

payments systems

Ability to add on multiple additional

products as required

– Range of transaction

pricing structures

– Additional payments types

– Liquidity Investments Options

Revenue Maximization/Cost Reduction

Arrange mark up on client transaction fees

Flexible fee rebate structures available (‘Charge Beneficiary’

and Credit Fee Deduct)

Reduced costs as result of consolidation of

correspondent requirements

Earn Interest and optimize returns on balances

70

WorldLink


Multi-currency Account Services—Features

Single header account per currency with Citibank, London, New York and Tokyo

Segregated sub-accounts at an individual customer level to support incoming and outgoing payments

– Inbound/outbound transactions routed directly to customer’s sub account

– Information reporting on a sub-account level

Client bank controls header and sub-accounts

– Client bank operates accounts on behalf of their customers

– Funding and liquidity can be managed across accounts

Single contract and documentation covering all header currency and sub-accounts

– Single-page process to establish additional sub-accounts for new or existing clients

Funding and billing handled through single header account per currency

Centralized processing, billing and customer service

Billing: One main account per currency will be used for funding and billing purposes

– Sub accounts for each corporate client of your bank (i.e. BANK GBP account = main account,

then Sub Account = XYZ Bank RE ABC CO)

– Sub accounts are owned and operated by FI on behalf of their clients and are used to handle the client’s

payment activities in that particular currency

Modularity

– Cash Accounts domiciled in New York, London for 38 Major Currencies

– Incoming and outgoing funds transfer payments executed through respective regional domestic high value

payments systems in these currencies

– Additional cash management offerings such as check issuance, exotic currency payments, receivables

products and liquidity and investment options, can be engaged and are available

71

WorldLink


Benefits of Multi-currency Accounts-Summary

Benefits of Our Offering Benefits to Your Institution

Offers a centralized and flexible multiproduct

solution leveraging Citi’s infrastructure, product

offering and global presence

Allows bank’s customers to transact and maintain

account balances in up to 38 currencies

Centralized location for customer service

and billing

Configure debit and credit interest at client level

Additional Payments Types/Currency Capability

Ability to add on multiple products and services

– Liquidity Services

– Investment Management

– Checks Issuance

Real-time Information reporting at customer

account level

– Standardized reporting

Facilitates the opportunity to tap into increasing

cross-border flows of clients

Leverage ‘off the shelf’ solutions for quick time to

the market

White labeled solution with variable cost structure

Revenue Maximization/Sharing (fee mark up on

premium services, rebate structures and

liquidity optimization)

Reduced costs as result of consolidation of

correspondent requirements

Improve reconciliation with online reporting tools

Single-window customer service for all currencies

72

WorldLink


7. Preguntas y Respuestas

73 Preguntas y Respuestas

IRS Circular 230 Disclosure: Citigroup Inc. and its affiliates do not provide tax or legal advice. Any discussion of tax matters in these materials (i) is not intended or written to be used, and cannot be used or

relied upon, by you for the purpose of avoiding any tax penalties and (ii) may have been written in connection with the "promotion or marketing" of any transaction contemplated hereby ("Transaction").

Accordingly, you should seek advice based on your particular circumstances from an independent tax advisor.

In any instance where distribution of this communication is subject to the rules of the US Commodity Futures Trading Commission ("CFTC"), this communication constitutes an invitation to consider entering

into a derivatives transaction under U.S. CFTC Regulations § § 1.71 and 23.605, where applicable, but is not a binding offer to buy/sell any financial instrument.

Any terms set forth herein are intended for discussion purposes only and are subject to the final terms as set forth in separate definitive written agreements. This presentation is not a commitment to lend, syndicate a

financing, underwrite or purchase securities, or commit capital nor does it obligate us to enter into such a commitment, nor are we acting as a fiduciary to you. By accepting this presentation, subject to applicable law or

regulation, you agree to keep confidential the information contained herein and the existence of and proposed terms for any Transaction.

Prior to entering into any Transaction, you should determine, without reliance upon us or our affiliates, the economic risks and merits (and independently determine that you are able to assume these risks) as well as the legal,

tax and accounting characterizations and consequences of any such Transaction. In this regard, by accepting this presentation, you acknowledge that (a) we are not in the business of providing (and you are not relying on us

for) legal, tax or accounting advice, (b) there may be legal, tax or accounting risks associated with any Transaction, (c) you should receive (and rely on) separate and qualified legal, tax and accounting advice and (d) you

should apprise senior management in your organization as to such legal, tax and accounting advice (and any risks associated with any Transaction) and our disclaimer as to these matters. By acceptance of these materials,

you and we hereby agree that from the commencement of discussions with respect to any Transaction, and notwithstanding any other provision in this presentation, we hereby confirm that no participant in any Transaction

shall be limited from disclosing the U.S. tax treatment or U.S. tax structure of such Transaction.

We are required to obtain, verify and record certain information that identifies each entity that enters into a formal business relationship with us. We will ask for your complete name, street address, and taxpayer ID number.

We may also request corporate formation documents, or other forms of identification, to verify information provided.

Any prices or levels contained herein are preliminary and indicative only and do not represent bids or offers. These indications are provided solely for your information and consideration, are subject to change at any time

without notice and are not intended as a solicitation with respect to the purchase or sale of any instrument. The information contained in this presentation may include results of analyses from a quantitative model which

represent potential future events that may or may not be realized, and is not a complete analysis of every material fact representing any product. Any estimates included herein constitute our judgment as of the date hereof

and are subject to change without any notice. We and/or our affiliates may make a market in these instruments for our customers and for our own account. Accordingly, we may have a position in any such instrument at any

time.

Although this material may contain publicly available information about Citi corporate bond research, fixed income strategy or economic and market analysis, Citi policy (i) prohibits employees from offering, directly or

indirectly, a favorable or negative research opinion or offering to change an opinion as consideration or inducement for the receipt of business or for compensation; and (ii) prohibits analysts from being compensated for

specific recommendations or views contained in research reports. So as to reduce the potential for conflicts of interest, as well as to reduce any appearance of conflicts of interest, Citi has enacted policies and procedures

designed to limit communications between its investment banking and research personnel to specifically prescribed circumstances.

© 2015 Citibank, N.A. All rights reserved. Citi and Citi and Arc Design are trademarks and service marks of Citigroup Inc. or its affiliates and are used and registered throughout the world.

Citi believes that sustainability is good business practice. We work closely with our clients, peer financial institutions, NGOs and other partners to finance solutions to climate change, develop industry standards, reduce our

own environmental footprint, and engage with stakeholders to advance shared learning and solutions. Highlights of Citi's unique role in promoting sustainability include: (a) releasing in 2007 a Climate Change Position

Statement, the first US financial institution to do so; (b) targeting $50 billion over 10 years to address global climate change: includes significant increases in investment and financing of renewable energy, clean technology,

and other carbon-emission reduction activities; (c) committing to an absolute reduction in GHG emissions of all Citi owned and leased properties around the world by 10% by 2011; (d) purchasing more than 234,000 MWh of

carbon neutral power for our operations over the last three years; (e) establishing in 2008 the Carbon Principles; a framework for banks and their U.S. power clients to evaluate and address carbon risks in the financing of

electric power projects; (f) producing equity research related to climate issues that helps to inform investors on risks and opportunities associated with the issue; and (g) engaging with a broad range of stakeholders on the

issue of climate change to help advance understanding and solutions.

Citi works with its clients in greenhouse gas intensive industries to evaluate emerging risks from climate change and, where appropriate, to mitigate those risks.

efficiency, renewable energy and mitigation

Transferencias Internacionales y Manejo de Efectivo€¦ · · 2015-10-14Formatos Swift MT202COV SEPA / TARGET2 Mayor velocidad ... Si los pagos son salientes del tipo MT 103, ...

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