Transfer pricing workshop marzo aprile 2012 - ita version

Transfer Pricing Workshop

Esperienze maturate alla luce dei provvedimenti fiscali del 2010 in vista della preparazione del

bilancio e della documentazione TP per il periodo d’imposta 2011

Milano – 15 marzo e 17 aprile 2012

Roma – 21 marzo e 18 aprile 2012

2

Milano, 15 marzo 2012

Michele Ghiringhelli – [email protected]

Gaetano Pizzitola – [email protected]

Patrizia Occhiuto – [email protected]

con interventi anche di Giusi Lamicela, Stefano Luvisutti e Antonio Sgroi

Roma, 21 marzo 2012

Gaetano Pizzitola

Michele Ghiringhelli

Daniele Sabatini – [email protected]

Fabio Zampini – [email protected]

Francescomaria Serao – [email protected]

con interventi anche di Giusi Lamicela, Luca Gasparrini, Marianna Delle Foglie e Marta Selicato

Relatori

Transfer Pricing Workshop - Marzo-Aprile 2012

3

ll transfer pricing fra corporate governance, tax risk management e pianificazione

fiscale

Le operazioni con parti correlate tra oneri di documentazione fiscale ed altri obblighi societari e

regolamentari

Interazione tra funzione fiscale ed altre funzioni aziendali nella documentazione delle policy di gruppo

Best practice nella condivisione del lavoro tra funzioni fiscali aziendali e consulenti esterni

Riesame critico della esperienze maturate

Esperienze in sede di preparazione della documentazione fino al 2010

Esperienze in sede di verifica fiscale

Tendenze giurisprudenziali

Valutazione della documentazione dei prezzi di trasferimento anche sotto il profilo della responsabilità

penale-tributaria

Documentazione del transfer pricing in presenza di business restructuring, black list o rischi di

contestazione di abuso del diritto o di stabili organizzazioni occulte

La gestione del transfer pricing tra oneri documentali ex post e le opportunità di

accordi preventivi con le autorità fiscali

Gli oneri di documentazione in Italia e negli altri Paesi - Approccio omogeneo o Paese per Paese?

Benefici e limiti dei diversi approcci

Considerazioni conclusive

Agenda


Prima Parte

ll transfer pricing fra corporate governance, tax risk management e

pianificazione fiscale

5

Le operazioni con parti correlate tra oneri di documentazione fiscale ed altri obblighi societari

e regolamentari

Interazione tra funzione fiscale ed altre funzioni aziendali nella documentazione delle policy di

gruppo

Best practice nella condivisione del lavoro tra funzioni fiscali aziendali e consulenti esterni

TP fra corporate governance, tax risk management e pianificazione fiscale


6

TRANSFER PRICING COME STRUMENTO DI CORPORATE GOVERNANCE

Strategie aziendali

Controllo gestionale e funzionale

Valore dell’azienda

Aspettative del mercato e delle minoranze

Responsabilità degli amministratori



7

TRANSFER PRICING COME STRUMENTO DI CORPORATE GOVERNANCE

Transfer Pricing come strumento di coordinamento dei processi di business

Visione plurilaterale (parti che partecipano alle transazioni) e globale (impresa nel suo

complesso)

Analisi di Transfer Pricing solo fiscale

Prospettiva monolaterale (un solo paese) e limitata a un solo aspetto aziendale



8

TRANSFER PRICING - FUNZIONI COINVOLTE NELL’ANALISI

Finanza

HR

Contabilità

Tax Legale

Sistemi Informativi

Dogane e IVA

Operations

Consulenti esterni



9

TRANSFER PRICING – IRES VS ALTRE IMPOSTE

Dogane – valore normale e finalità opposte alle imposte sui redditi

Processo di convergenza internazionale in atto sul concetto di valore normale

IVA – rilevanza del transfer pricing

Pro-rata IVA

Attività finanziaria come attività accessoria o principale

Distacco personale ed imposizione personale

Problematiche di stabile organizzazione ed IVA (discusse nel seguito)



10

TRANSFER PRICING E RISK MANAGEMENT

Corporate Governance: aumento della responsabilità in materia fiscale del CdA

Trasparenza verso gli azionisti secondo diverse forme (dipendenti, autorità fiscali, revisori,

CdA)

Trasparenza come elemento essenziale nelle politiche di Transfer Pricing

Strumenti utilizzati: Fin48, Documentazione di TP (Master file e Country file), TP (self) risk

assessment



11

TRANSFER PRICING E RISK MANAGEMENT: PRACTISE AUSTRALIANA



12

TRANSFER PRICING E RISK MANAGEMENT: PRACTISE AUSTRALIANA



13

TRANSFER PRICING OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE

Soggetti in grado di esercitare direttamente o indirettamente un’influenza sulla società tale da

poter alterare il processo decisionale

Salvaguardia del patrimonio aziendale

Tutela degli interessi degli azionisti e del mercato

Trasparenza e integrità dei comportamenti

Regole di controllo interno quale presidio di corretta gestione



14


Codice Civile: Garantire l’integrità del patrimonio sociale a tutela degli azionisti di minoranza e dei

terzi creditori

Interessi degli amministratori

Operazioni con parti correlate

Contenuto della nota integrativa

Direzione e Coordinamento

Responsabilità

Pubblicità

Motivazione delle decisioni



15


Principi Contabili: IAS 24 - Assicurare che il bilancio di un’entità contenga le informazioni

integrative necessarie a evidenziare la possibilità che la sua situazione patrimoniale - finanziaria

ed il suo risultato economico possano essere stati influenzati dall’esistenza di parti correlate e da

operazioni e saldi in essere con tali parti

Informazioni su operazioni e saldi con entità correlate

Regolamento CONSOB 17221 del 12 marzo 2010 per società quotate e Codice di autodisciplina

CONSOB

Trasparenza/correttezza sostanziale e procedurale delle operazioni in cui sussista un

potenziale conflitto di interessi



16


Codice Civile: nessuna definizione di fair value

Regolamento Consob n. 17221 (e successive modifiche) art. 3, adottato ai sensi dell’art.

2391-bis: “per condizioni equivalenti a quelle di mercato o standard” quali “condizioni

analoghe a quelle usualmente praticate nei confronti di parti non correlate per operazioni di

corrispondente natura, entità o rischio, ovvero basate su tariffe regolamentate o su prezzi

imposti ovvero quelle praticate a soggetti con cui l’emittente sia obbligato per legge a

contrarre a un determinato corrispettivo”



17


IAS 24: operazioni con parti correlate effettuate a condizioni equivalenti a quelle prevalenti in

libere transazioni

OIC 12: Normali condizioni di mercato non solo le condizioni di tipo quantitativo relative al

prezzo. Relazione illustrativa al decreto: “normali condizioni di mercato” non dovrebbero

essere considerate solo quelle attinenti al “prezzo” dell’operazione e ad elementi ad esso

connessi, ma anche le motivazioni che hanno condotto alla decisione di porre in essere

l’operazione e a concluderla con parti correlate, anziché con terzi



18


Codice Civile: Non esiste, nel codice civile, alcuna indicazione relativamente alla tipologia di

documentazione che deve essere predisposta con riferimento alle operazioni con parti correlate

Ai sensi dell’articolo 5 del regolamento Consob n. 17221 (e successive modifiche), “in occasione

delle operazioni di maggiore rilevanza..le società predispongono ..un documento informativo

redatto in conformità all’allegato 4”



19

TRANSFER PRICING E PIANIFICAZIONE FISCALE

Rilevanza modello gestionale

Centralizzazione

Decentralizzazione

Impatto globalizzazione

Rilevanza AFR

Transfer pricing e business restructuring

Coerenza tra schemi contrattuali e sostanza economica

Transfer pricing come strumento di difesa dell’assetto organizzativo del gruppo



Seconda Parte


21

Esperienze in sede di preparazione della documentazione fino al 2010

Esperienze in sede di verifica fiscale

Tendenze giurisprudenziali

Valutazione della documentazione dei prezzi di trasferimento anche sotto il profilo della

responsabilità penale-tributaria

Documentazione del transfer pricing in presenza di business restructuring, black list o rischi di

contestazione di abuso del diritto o di stabili organizzazioni occulte

Riesame critico delle esperienze maturate


22

TRANSAZIONI CRITICHE

Management Fees pregiudiziale inerenza e documentazione a supporto

Royalties determinazione valore normale

Limiti dei safe harbor

Transazioni Finanziarie rating di gruppo e garanzie

Distacco di personale analisi funzionale

Bozza OCSE su Stabile Organizzazione

Commentario OCSE art. 15



23

ULTERIORI ASPETTI CRITICI

TNMM base costi, margine civilistico vs fiscale

Principi contabili italiani, IAS, US GAAP, management reporting?

Budget, Standard o Actual Cost?

Margini lordi comparabilità funzionale e reperibilità dati finanziari

Comparabili inclusione società sottoposte a studi di settore o bilancio semplificato

Ricerche di comparabili ricerche pan-europee vs domestiche e periodo di riferimento



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ESPERIENZE IN SEDE DI VERIFICA FISCALE

Disapplicazione sanzione metodo utilizzato

errori o omissioni, di carattere formale o logico

criteri selettivi della ricerca

incoerenza del profilo funzionale dei comparabili

carenza di adeguate informazioni

Applicazione sanzione mancata elencazione beni strumentali utilizzati

documentazione incompleta o con informazioni errate

Rilevanza di un contraddittorio anticipato: particolare complessità / inidoneità motivatamente non

condivisa dal contribuente / rettifica di importo superiore a dieci milioni di euro



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TENDENZE GIURISPRUDENZIALI – ALCUNI CASI PUBBLICATI RECENTEMENTE

Sentenza Oggetto Esito

Regionale Lombardia 11/10 Profilo funzionale Contribuente

Provinciale Reggio Emilia 134/11 Onere della prova / livelli

impositivi Contribuente

Regionale Lombardia 69/11 Comparabilità Contribuente

Regionale Lombardia 63/11 Convenienza economica / livelli

impositivi Contribuente

Regionale Lazio 580/11 Metodo e selezione comparabili Contribuente

Regionale Lombardia 129/11 Metodo Contribuente

Cassazione 7343/11 Sconti infragruppo Agenzia

Cassazione 2845/12 Onere della prova/Ius novorum Agenzia



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TENDENZE GIURISPRUDENZIALI

Giurisprudenza tributaria tendenzialmente favorevole ai contribuenti non solo nell’ultimo

biennio ma anche negli anni precedenti

Accertamenti non sufficientemente analitici e motivati

Difese solide in punto di fatto

Diverse sentenze in materia di transfer pricing con pregevoli analisi degli elementi di fatto

Importanza di una difesa analitica sui fatti

Numero limitato di casi giurisprudenza

Effetto condono

Adesioni e conciliazioni

Casi non pubblicati?

Recenti sentenze Cassazione sfavorevoli ai contribuenti in punto di diritto

Conferma sentenze delle Commissioni tributarie regionali

Rilevanza di una difesa adeguata in punto di fatto nei giudizi di merito

Domanda: realistico ipotizzare una tendenza giurisprudenziale così favorevole in futuro?



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VALUTAZIONE DELLE DOCUMENTAZIONE DEI PREZZI DI TRASFERIMENTO ANCHE SOTTO

IL PROFILO DELLA REPONSABILITA’ PENALE TRIBUTARIA

Duplice profilo

Operazioni non giustificate da alcuna reale ragione economica

Dichiarazione fraudolenta

Coincidenza tra espressione documentale e realtà fattuale

Problemi di quantificazione in eccesso o in difetto - esclusione art. 4 Dlgs 74/2000

Rilevanza nota integrativa su operazioni tra parti correlate e mancanza dolo specifico di evasione

Relazione d’accompagnamento al Dlgs 74/2000: atteggiamento di lealtà del contribuente evita

sanzione penale in presenza di criteri di valutazione espressi



28

DOCUMENTAZIONE DEL TRANSFER PRICING IN PRESENZA DI BUSINESS

RESTRUCTURING, BLACK LIST O RISCHI DI CONTESTAZIONE DI ABUSO DEL DIRITTO O DI

STABILI ORGANIZZAZIONI OCCULTE

Documentazione del transfer pricing e sostanza economica delle operazioni di business

restructuring

Documentazione del transfer pricing a comprova delle esimenti black list

Documentazione del transfer pricing e problematiche relative alla riqualificazione di stabili

organizzazioni



Terza Parte

La gestione del transfer pricing tra oneri documentali ex post e le

opportunità di accordi preventivi con le autorità fiscali

30

Gli oneri di documentazione in Italia e negli altri Paesi - Approccio omogeneo o Paese per

Paese?

Benefici e limiti dei diversi approcci

Gestione transfer pricing tra oneri documentali ex post e accordi preventivi


31

GLI ONERI DOCUMENTALI IN ITALIA E NEGLI ALTRI PAESI – APPROCCIO OMOGENEO O

PAESE PER PAESE?

Obblighi documentali diversi nel mercato interno costituiscono ostacolo alla libera circolazione

dei capitali e delle persone

Una documentazione separata e unica per ogni Stato membro interessato è antieconomica

OCSE: capitolo V delle Guidelines 2010: “reasonable efforts”

UE: Codice di Condotta del 2006

PATA: Documentation package del 2003

ICC: Sample Documentation Package del 2008



32

BENEFICI/LIMITI DEI DIVERSI APPROCCI

Scenari Sanzioni

Documentazione conforme + comunicazione NO

Documentazione conforme SI*

Documentazione di gruppo SI*

Documentazione non conforme SI

Nessuna documentazione SI

Entità sanzioni – tendenza Agenzia verso valutazione caso per caso

Adesione al PVC vs ad invito al contraddittorio

Accertamento con adesione

Conciliazione

Dubbi in merito al rispetto del principio di proporzionalità del regime sanzioniatorio *

Profili penali



33

Pro documentazione Contra documentazione

Disapplicazione sanzioni

Eliminazione della doppia imposizione

(MAP/Arbitrato)

Vantaggi informativi

Tax compliance con un minor profilo di rischio Non esclude rischio maggiori imposte (a

differenze del ruling)

Cristallizzazione delle variabili che hanno

inciso nella determinazione dei prezzi di

trasferimento (cambiamento personale, ecc.)

Costi e oneri per un regolare flusso informativo

all’interno del Gruppo, funzioni dedicate, ecc.

Ricognizione politiche transfer pricing da un

punto di vista sostanziale e

procedurale/formale (contratti, governance,

ecc.)

Rischio altre problematicità fiscali (es.: stabili

organizzazioni occulte, esterovestizioni)

Utile per supportare altre problematiche (es.:

deducibilità dei riaddebiti per servizi, black-list,

CFC)

Inasprimento sanzioni in caso di utilizzo

strumentale

Valutazione caso per caso



34

IL RULING INTERNAZIONALE – APA

Ruling internazionale unilaterale

APA bilaterali in applicazione delle Convenzioni contro le doppie imposizioni



35

RULING INTERNAZIONALE DOCUMENTAZIONE TP

Assenza rischi maggiori imposte

Certezza del rapporto tributario Rischio maggiori imposte

Disapplicazione sanzioni Incertezza sanzionatoria poiché rimessa alla

valutazione degli Uffici

Validità triennale Validità annuale

Selettività transazioni Generalità transazioni

Accordo preventivo Verifiche/accertamento

Prevenzione rischio penale Rischio penale remoto


Valutazione caso per caso


Conclusioni

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Impatto legge delega riforma fiscale

Limiti del dogmatismo specialistico

Valutazione caso per caso pro/contro documentazione conforme al Provvedimento TP

Approccio prospettico alla documentazione transfer pricing

Riesame documentazione predisposta per gli anni fino al 2010

Limiti di tempo ed incertezze novità nella preparazione

Inconvenienti Copy & Paste

Master/Local vs Monster File

Coerenza e attualità dei metodi di transfer pricing adottati con le realtà e prospettive aziendali

Incidenza recessione e crisi economica

Rilevanza policy complessiva di gruppo

Diversi approcci in sede di verifica fiscale da parte dei contribuenti/consulenti

Difensivo

Anticipatorio

Benefici di un contraddittorio effettivo durante la fase di verifica

Considerazioni conclusive


38

per la partecipazione ed i contributi alla discussione forniti nel corso dell’incontro

Arrivederci al prossimo!

Roundtable in agenda:

Maggio - Riforma fiscale Monti – Disegno di legge delega approvato dal governo il 16 aprile

2012

Giugno - Processi di business restructuring – Implicazioni fiscali (Business purpose,

permanent establishment, exit tax, black list e … transfer pricing - Best practice ai fini della

gestione della variabile fiscale)

Crowe Horwath – Cross-Border Tax & Transfer Pricing Services – Milano-Roma

Gaetano Pizzitola Michele Ghiringhelli

Grazie


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