Rapport des Comptes Annuels Consolidés 2014
RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2014 - TPF PLANEGE | 3
05 ORGANES SOCIAUX
06 RAPPORT DE GESTION CONSOLIDÉ
07 Sommaire de l'Exécutive
09 Analyse des Comptes
13 Travaux Réalisés en 2014
26 Perspectives pour 2015
27 Dispositions Légales Obligatoires
27 Considérations Finales
29 DÉMONSTRATIONS FINANCIÈRES CONSOLIDÉES 2014
30 Bilan Consolidé
31 Compte Consolidée de Résultats par Nature
32 Démonstration des Altérations dans l'Équité
33 Démonstration Consolidée des Flux de Trésorerie
34 CERTIFICATION LÉGALE DES COMPTES
INDEX
4 | TPF PLANEGE – RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2014
NOS
VALEURS
FLEXIBILITÉ
INTELLIGENCE
DYNAMISME CO
NF
IAB
ILIT
É
PR
OF
ITA
BIL
ITÉ
RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2014 - TPF PLANEGE | 5
Conseil d'Administration
Jorge Maurice Banet Nandin de Carvalho, Président
Thomas François Hervé Spitaels, Membre
Fernando José Mena Gravito, Membre
Vitor Manuel Teixeira da Fonseca, Membre
António Manuel Sobral Rodrigues, Membre
Table de l'Assemblée Générale
Thomas François Hervé Spitaels, Président
Pedro Castro e Silva Palma e Santos, Secrétaire
Commissaire aux Comptes
Patrício, Moreira, Valente & Associados – SROC, Lda. représentée par:
- Joaquim Patrício da Silva, ROC n.º 320
- José Carlos Nogueira Faria e Matos, ROC n.º 1.034, Suppléant
ORGANES SOCIAUX
6 | TPF PLANEGE – RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2014
RAPPORT DE GESTION CONSOLIDÉ
Ligne Ferroviaire Oued-Tlelat / Tlemcen
RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2014 - TPF PLANEGE | 7
Le Groupe TPF Planege est formé à présent par les
entreprises TPF Planege et Cerelinex, avec sièges à
Lisbonne, TPF Angola, avec siège à Luanda, TPF
Moçambique avec siège à Maputo et TPF Romania,
avec siège à Bucarest. TPF Planege bien que n'étant
pas l'entreprise majoritaire est chargée aussi de la
gestion de TPF Algérie, avec siège à Alger.
L'activité du Groupe TPF Planege a été répartie par
ces 5 pays; ont été aussi rendus des services au Cap-
Vert, Tunisie et Pologne et en plus réduite quantité
pour la Belgique, la France et l'Espagne.
Les ventes consolidées du groupe ont augmenté
environ de 20% par rapport à 2013 totalisant cette
année 28,7 millions d'euros.
Pendant l'année 2014 l'affaire s'est déroulée
normalement et suivant de façon naturelle les efforts
développés au cours des années précédentes s'étant
enregistrées des augmentations en termes de
pourcentage de la facturation à peu près homogènes
dans chacun des principaux marchés: Angola, Algérie,
Mozambique et Portugal.
L'EBITDA a présenté une augmentation de 2.465.428
euros pour 5.590.142 euros, une amélioration très
significative, due en grande partie, à la coïncidence
des bons résultats d'Angola, Algérie et Mozambique.
En 2014 ont poursuivi les efforts de consolidation du
Groupe dans les marchés traditionnels, mais nous
avons cherché aussi d’ouvrir l'entreprise à de
nouveaux marchés, soit en Afrique Australe, soit au
Magreb, soit aussi en Afrique Occidentale, dans
certains cas sous la forme indépendante et dans
d'autres en association avec d'autres entreprises du
Groupe TPF.
Dans le Groupe TPF, le sous-groupe TPF Planege
coopère essentiellement avec les entreprises
espagnoles, polonaises, roumaine, brésilienne et
sénégalaise, et aussi avec l'indienne, mais dans ce cas
spécifique pour la production de vidéos pour
l'éclaircissement et la promotion de solutions de
projet.
Comptant avec environ 170 collaborateurs de
différentes nationalités, pour leur essentiel européens
et africains, le Groupe TPF Planege poursuit les
principes de pluri-nationalité et de multi-culturalité,
qui sont la marque du Groupe TPF.
Conformément à l'orientation générale du Groupe
TPF, TPF Planege ira destiner, en 2015, 5% des profits
produits pendant 2014 à des institutions de solidarité
sociale d'enfants qui seront choisies sous proposition
des collaborateurs des différentes nationalités.
Le Groupe TPF Planege est fière d'avoir surpassé, pour la deuxième année consécutive, son record historique de chiffre d'affaires.
SOMMAIRE DE L'EXÉCUTIVE
8 | TPF PLANEGE – RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2014
28,7 millions d’euros
Revenus enregistrés en 2014
5,59 millions d’euros Valeur de l'EBITDA en 2014, démontrant presque une duplication de 2013 à 2014
20%
Augmentation du niveau de revenus enregistrés en 2014
92%
Pourcentage de notre facturation réalisée dans le Continent Africain
38,60 millions d’euros Travaux en portfolio le 31 décembre 2014
23% Pourcentage de l'Autonomie Financière
FAITS IMPORTANTS
2014
RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2014 - TPF PLANEGE | 9
Marché Portugal
6%Marché Européen
1%
Marché Angola
64%
Marché Algérie
15%
Marché Mozambique
13%
D'Autres Marchés
1%
ANALYSE DES COMPTES
Tel que déjà mentionné dans le chapitre précédent,
l'année 2014 s'est bien passée du point de vue
économique et financier pour le Groupe TPF Planege,
et le même s'étant passé en 2013, et suivant la ligne
que nous avions mis en perspective dans le rapport et
comptes de 2013, c'est-à-dire, suivant une politique
de stabilisation et amélioration de l'efficience du
Groupe, ce que veut dire, un seuil pour relancer à
nouveau la croissance.
Bien qu'une grande partie des revenues soit le résultat
de différences de taux d’échange positives, on
constate que notre chiffre d'affaires a augmenté de
23,933 millions d'euros à 28,716 millions d'euros, ce
qui fait environ 20%.
La répartition géographique du chiffre d'affaires est
illustrée dans le graphique ci-dessous où on peut
vérifier qu'environ 92% de l'affaire a été réalisée dans
le continent africain, avec incidence spéciale, par
ordre décroissante, en Angola, Algérie et Mozambique,
Il faut remarquer que le chiffre d'affaires au Portugal a
été d'environ les 6% du total de la facturation du
groupe, le marché interne continuant ainsi avec une
profitabilité très réduite et des prix de vente pour des
services similaires de presque la moitié de ceux qui
étaient pratiqués il y a sept ou huit ans, notamment
dans le Secteur de la Surveillance des Travaux.
Distribution Géographique du Chiffre d'Affaires (en pourcentage)| figure 1
10 | TPF PLANEGE – RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2014
Veuillez remarquer aussi que n
Indicateurs 2010 2011 2012 2013 2014
Autonomie Financière 23% 18% 23% 20% 23%
Liquidité Générale 152% 232% 189% 157% 132%
Solvabilité 30% 22% 30% 25% 30%
Profitabilité de l'Équité 10% 22% 27% 26% 38%
VAB/Total de Revenus 53% 57% 37% 39% 42%
Résultats Financiers/Total de Revenus -1,2% -2,3% -0,8% -0,4% -0,3%
Dette Nette/EBITDA 5,2 -2,8 -3,4 -3,6 -1,5
EBITDA/Total de Revenus 5% 11% 14% 10% 14%
Comme d'habitude nous présentons un graphique
comparatif des principaux indicateurs économiques-
financiers des cinq dernières années (2010 à 2014).
Nous vérifions que tous les indicateurs de cette année
sont très bons, presque tous meilleurs que ceux de
2013 et surtout plus satisfaisants au niveau de la
profitabilité et de l'équilibre de l'entreprise.
Veuillez remarquer que le ratio Dette Nette/EBITDA
se maintient négatif.
CARACTÉRISATION
ÉCONOMIQUE-FINANCIÈRE
Évolution des Revenus (en millions d'euros) | figure 2
Tableau d'Indicateurs Économiques-Financiers | figure 3
2010 2011 2012 2013 2014
13,6 13,70
15,90
24,69
30,92
RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2014 - TPF PLANEGE | 11
PRODUCTIVITÉ
ET EMPLOI
PRODUCTIVITÉ
PAR COLLABORATEUR
167.135 euros
PRODUCTIVITÉ INTERNE
PAR COLLABORATEUR
110.774 euros
Le nombre moyen de collaborateurs a souffert en
2014 une légère augmentation, celle-ci étant en
correspondance naturelle avec l'évolution des
revenus.
La productivité générale a augmenté de nouveau
significativement ayant atteint 167.135 euros par
collaborateur, ce qui n'a pas été possible qu'en raison
du haut niveau de sous-contratation de l'entreprise,
d'une part, et de l'exportation, de l'autre.
Comme la sous-contratation s'est située à 10,43
millions d'euros, la productivité interne, c'est-à-dire,
la facturation déduite des sous-contrats, a atteint
110.774 euros par collaborateur, ce qui représente
15,5% de plus qu'en 2013, ce qui constitue aussi un
bon indicateur.
Évolution de l'Emploi (nombre moyen de collaborateurs le 30 juin de chaque année) | figure 4
Évolution de la Productivité (en euros par travailleur) | figure 5
2010 2011 2012 2013 2014
124137 131
170185
2010 2011 2012 2013 2014
100.000 97.883
121.352
145.235
167.135
12 | TPF PLANEGE – RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2014
MARCHÉS DE FACTURATION
En 2014 nous avons maintenu presque le même
niveau de facturation dans les marchés en dehors du
territoire national du siège, environ 96% du total des
services rendus, une très légère diminution face à
2013 (98%).
Cette situation peut être due à l'augmentation de la
concurrence dans le marché externe, mais en effet
nous sommes convaincus que la raison est due au fait
d'un effort intentionnel de l'entreprise de ne pas
"disparaître" du marché portugais.
Cette année dans l'exportation nous n'avons pas pu
pénétrer aucun nouveau marché, au-delà de ceux où
nous sommes déjà, mais nous espérons que cela ne se
va reproduire à nouveau en 2015.
Cependant, nous avons fait nos efforts ayant été
présents dans des concours dans des pays si
diversifiés que Malawi, Maroc, Sénégal, S. Tomé e
Principe et Tunisie.
Évolution de la Facturation en Dehors du Territoire National du Siège (% de la Facturation) | figure 6
Distribution de la Facturation par Marché (% de la Facturation) | figure 7
2010
2011
2012
2013
2014
46%
62%
89%98%
96%
RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2014 - TPF PLANEGE | 13
Nous indiquons ci-dessous quelques-uns des travaux les plus significatifs réalisés pendant l'année 2014,
sélectionnés par groupe de spécialité, notamment: Architecture, Urbanisme et Bâtiments,
Environnement et Ressources Hydriques, Hydraulique Agricole et Urbaine et Transports.
Le Groupe TPF Planege réalise de la consultation de génie et architecture, couvrant presque tous les domaines de
l'Urbanisme, Édifications et Infrastructures.
La plupart des travaux de conception, c'est-à-dire les Études et Projets, sont faits au Portugal, avec le support
local de nos techniciens permanents dans les pays où sont réalisés les projets.
Inversement, la plupart des travaux de Gestion d' Ouvrages de Surveillance sont coordonnés par des techniciens
dans les pays ou se réalise le projet, supportés par le siège du Groupe, à Lisbonne.
ARCHITECTURE, URBANISME ET BÂTIMENTS
RÉHABILITATION ET REFORMULATION DU
BÂTIMENT SIÈGE DE LA BPC À LUANDA - ANGOLA
Important icone architectural de la ville de Luanda,
construit dans la décennie de 60, l'édifice siège de la
Banque de Poupança e Crédito (BPC) subi à présent
une profonde réhabilitation et renouvellement, après
la détection de graves anomalies qui compromettaient
sa sécurité structurale.
Les travaux, développés en association entre les
équipes angolaises et portugaises, comprennent la
reformulation de l'étude d'exécution et la supervision
des travaux de réhabilitation de ce bâtiment
emblématique, avec 21 étages au-dessus du sol, situé
sur la marginale de Luanda.
Dans le cadre des études de reformulation du projet,
mérite une focalisation spéciale l'étude d'architecture
pour le renouvellement des façades, pour répondre au
désir des promoteurs de réaliser la modernisation
générale de la construction.
Dans la définition des principes d'orientation des
solutions prévues a été spécialement importante la
valeur intrinsèque de l'édifice en tant qu'ouvrage
Notre succès est dû à notre capacité d'exportation et aux synergies établies au sein du Groupe.
TRAVAUX RÉALISÉS EN 2014
14 | TPF PLANEGE – RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2014
représentatif et pionnier de l'architecture moderniste
d'Angola, ainsi que la remarquable charge symbolique
et emblématique que ce bâtiment a acquis dans la vie
quotidienne des habitants de Luanda.
La solution prévue est caractérisée par l'adoption
d'une façade-rideau, sur les fronts naissant et
couchant, combinée avec la sauvegarde du panneau
iconique artistique des pignons nord et sud du
bâtiment.
L'intervention, avec un budget d'environ 7,8 billions
de Kwanzas et avec la durée prévue de 2 années,
prévoit la modernisation du bâtiment avec de
nouveaux revêtements et finissages avec haut
standard de qualité, redéfinition de la distribution
architecturale adaptée aux besoins programmatiques,
modernisation de la signalétique du bâtiment, ainsi
que le renforcement structurel et la substitution de
tous les réseaux techniques et équipements.
ÉTUDES ET PROJETS DES INFRASTRUCTURES
INTÉGRÉES DE KILAMBA KIAXI ET CACUACO -
ANGOLA
Dans le cadre du processus de conversion
urbanistique de Kilamba Kiaxi et Cacuaco, TPF
Planege, en association avec TPF Angola, a participé
dans le développement des Études et Projets des
Infrastructures Intégrées de Kilamba Kiaxi et Cacuaco.
Avec des superficies d'intervention de 236 ha
(Kilamba Kiaxi) et 263 ha (Cacuaco), les études
complexes ont compris la définition de stratégies de
requalification, notamment l'étude de nouvelles
mailles urbaines, la définition et conception intégrée
des infrastructures urbaines à installer, les réseaux
des eaux et égouts, électricité et télécommunications,
le réseau routier et espaces verts.
Pendant 2014 ont été terminées les Études
Préliminaires et les Projets d'Exécution des
Infrastructures intégrées de ces vastes zones urbaines
caractérisées par un peuplement informel et
désordonné, ayant en vue de combler les conditions
précaires d'hygiène et habitabilité des populations. Le
contrat prévoit aussi l'assistance technique aux
travaux de construction.
PÔLE DE DÉVELOPPEMENT INDUSTRIEL DE LUCALA
– KWANZA NORD - ANGOLA
Dans le cadre de la Stratégie de Ré-industrialisation
d'Angola, le Ministère de l'Industrie de la République
d'Angola a confié à TPF Angola, en association avec
TPF Planege, le projet structurant du Pôle de
Développement Industriel de Lucala, ayant en vue la
dynamisation du procès d'industrialisation de la
province de Kwanza Nord.
Implanté sur une superficie de 275 ha, à environ 200
km de Luanda, le nouveau Pôle de Développement
Industriel de Lucala permettra l'installation de 210
unités industrielles dans une zone accessible aux
principaux axes routiers et ferroviaires. Siège de la BPC à Luanda
RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2014 - TPF PLANEGE | 15
l'enseignement de qualité et l'augmentation de
l'efficacité des services de santé angolais.
Le Complexe Universitaire, avec une superficie
d'implantation de 46 000 m2 et destiné à accueillir
700 élèves, se distingue par l'intégration de plusieurs
secteurs fonctionnels - enseignement, services
complémentaires (auditorium, bibliothèque,
réfectoire) logement, services administratifs et de
direction, champs sportifs et zones de loisir -
organisés et groupés selon une logique radiale.
Le contrat signé avec le Gouvernement de la Province
de Lunda Nord a compris la réalisation du Plan
Directeur et les projets d'Architecture et de Génie des
différentes spécialités, développés par phases, de
l'Étude Préliminaire au Projet d'Exécution.
NOUVELLE CENTRALITE DE CAPARI - ANGOLA
Dans l'activité immobilière TPF Planege, en
association avec sa filiale angolaise, a continué à
assurer les services de supervision de la construction
de la Nouvelle Centralité de Capari, dans la province
de Bengo.
Cette nouvelle centralité, sous la gestion de SONIP -
Pôle de Développement Industriel de Lucala
Les études développées comprennent au-delà du Plan
Directeur, les études d'exécution des infrastructures
routières, réseaux de fournissement d'eau et
assainissement, électricité, télécommunications et des
bâtiments d'appui au fonctionnement du Pôle:
réception, édifice administratif, station de traitement
des eaux, station de traitement des eaux usées, édifice
d'opération et entretien, stade de sport, pavillon
multisports, pompiers et poste de sécurité publique.
La modulation proposée pour les lots rend flexible
l'intégration de différents types d'industries. Ses
dimensions sont supportées sur une matrix
modulaire, réticulée et définissant des quartiers
réguliers de plus grande ou plus réduite dimension,
qui permet la fusion de plusieurs lots adaptables à des
industries avec des besoins d'espace plus exigeants.
ÉCOLE DE FORMATION TECHNIQUE DE SANTÉ DU
DUNDO - ANGOLA
Avec une localisation privilégiée, près de la Nouvelle
Centralité et de son nouveau Aéroport, l'école de
Formation Technique de Santé du Dundo devra se
constituer en tant qu'un des principaux centres
éducatifs, ayant en vue la promotion de
16 | TPF PLANEGE – RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2014
Sonangol Imobiliária e Propriedades, Lda., comprend
la construction de 3.504 logements, équipements
publics (primaire, crèche, poste de police, caserne de
pompiers, clinique médicale, marché et services), ainsi
que toutes les infrastructures de l'urbanisation
(réseau routier, réseau de fournissement de l'eau,
réseau de drainage des eaux usées, réseau de drainage
des eaux pluviales, réseau d'électricité et de
télécommunications et aménagements extérieurs).
La nouvelle centralité intégrée dans le Plan National
d'Habitation du Gouvernement Angolais, a pour
objectif d'améliorer les conditions de vie du peuple
angolais lui fournissant les adéquates conditions
d'habitabilité et d'accès aux services publics
d'éducation et santé.
ZONES COMMERCIALES ET GARE AÉROPORTUAIRE
DE L'AÉROPORT INTERNATIONAL DE LISBONNE -
PORTUGAL
En 2014 TPF Planege a renforcé de nouveau son
portfolio dans le secteur des transports avec
l'adjudication de la supervision et coordination de la
sécurité des ouvrages dans l'Aéroport International de
Lisbonne, de la responsabilité de l'ANA-Aeroportos
de Portugal.
La prestation de services, avec la durée prévue de 18
mois, concerne la supervision et coordination de la
Aéroport International de Lisbonne
sécurité et santé sur chantier des ouvrages de
reformulation des zones commerciales du Terminal 1
et la construction de la gare aéroportuaire.
TPF Planege compte une fois de plus avec l'expérience
et compétence technique acquise dans des ouvrages
similaires pour garantir un service d'excellence,
compatible avec la dimension de l'ouvrage.
HÔTEL AMRAOUA A TIZI-OUZOU - ALGÉRIE
La fin de l'année 2014 a été marquée par la
conclusion du projet de renouvellement de l'Hôtel
École de Formation Technique de Santé de Dundo
RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2014 - TPF PLANEGE | 17
Amaroua à Tizi-Ouzou, Algérie, promu par
l'Entreprise de Gestion Touristique du Centre dans le
Cadre du Plan de Récupération du Réseau National
des Hôtels.
Le renouvellement de cette unité hôtelière
prestigieuse vise non seulement la modernisation
architecturale des façades et l'amélioration des
conditions de confort et bien-être de ses 150
chambres, 4 suites, et des autres espaces, mais aussi la
rénovation de toutes les infrastructures techniques et
la réhabilitation structurale de l'édifice.
Nos équipes ont eu pour mission l'élaboration de tous
les projets de Spécialités de Génie développés en
association avec l'équipe d'architecture de
Promontório.
SUPERVISION DE NOUVEAUX BÂTIMENTS À
MAPUTO- MOZAMBIQUE
Dans le cadre du renouvellement et construction des
infrastructures et équipements, comprise dans le
Programme Intégré de Réforme de l'Éducation
Professionnelle à Mozambique (PIREP), le
Gouvernement Mozambicain, à travers le Comité
Exécutif du Programme (COREP), a confié à TPF
Moçambique, en association avec TPF Planege, la
supervision de la construction du nouveau bâtiment
de l'Autorité Nationale de l'Éducation Professionnelle
(ANEP) et de l'Hôtel École “Institut Commercial de
Maputo”, tous les deux à Maputo.
Ces contrats, financés par la Banque Mondiale et avec
des durées prévues de 29 et 24 mois comprennent,
au-delà de la coordination et supervision des travaux
de construction, la révision du Projet d'Exécution et
l'appui au Maître d’Ouvrage dans la phase de la
réception provisoire.
Hôtel Amraoua
Nouveau Bâtiment de l'Autorité Nationale de l'Éducation Professionnelle (ANEP)
Hôtel Amraoua
18 | TPF PLANEGE – RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2014
ENVIRONNEMENT ET RESSOURCES HYDRIQUES
PLAN SPÉCIAL D'AMÉNAGEMENT DU TERRITOIRE DE LA VALLÉE DU ZAMBÈZE - MOZAMBIQUE
L'un des projets les plus emblématiques de 2014 a été
indubitablement le développement du Plan Spécial
d'Aménagement du Territoire (PEOT) de la Vallée du
Zambèze, promu par le Ministère de la Planification et
Développement de la République de Mozambique à
travers l'Agence de Développement de la Vallée de
Zambèze (ADVZ).
Comprenant la totalité de la province de Tete et
districts limitrophes des provinces de Manica, Sofala
et Zambezia, la superficie d'intervention de 147.900
km2 couvre la partie terminale du bassin du fleuve
Zambèze, s'étendant de la frontière avec la Zambie et
le Zimbabwe jusqu'à sa bouche, au long d'environ 900
km.
Ce contrat, qui comprend aussi les études
d'Évaluation Environnementale Stratégique, du Plan
Multisectoriel, et du Modèle Digital de Support aux
Décisions dans une vaste région de 15 millions
d'hectares, ira contribuer pour le développement
durable de celle-ci et compte sur les contributions de
tous les agents concernés dans les secteurs Minier,
Agricole et Forestier, Transports et Voies de
Communication, Environnement, Tourisme, Énergie,
Eau, Pêches, Santé, Enseignement et Éducation, parmi
d'autres.
ÉTUDES D'IMPACTS SUR L'ENVIRONNEMENT ET
SUPERVISION ENVIRONNEMENTALE DE PARCS
ÉOLIENS - PORTUGAL
Pendant l'année 2014 TPF Planege a continué à
assurer les supervisions environnementales
(notamment de chauves-souris, avifaune et flore) de
plusieurs Parcs Éoliens comprenant Suréquipements,
pour plusieurs Clients.
Dans ce contexte nous avons Élaboré des Rapports de
Conformité Environnementale des Projets d'Exécution
(RECAPE) du Suréquipement du Parc Éolien d'Arga et
du Suréquipement du Parc Éolien de l'Alto Minho I. A
été réalisée l'Étude d'Impact sur l'Environnement du
Suréquipement du Parc Éolien d'Arada/Montemuro
(2ème Phase).
Ces études ont compris l'élaboration du Plan de Suivi
Environnemental de l'Ouvrage, du Plan de Gestion des
Résidus, du Plan de Récupération des Zones
Interventionnées et des Plans de Surveillance.
Face à la complexité des études en question et niveau
de connaissances exigé, les travaux ont été assurés
par une équipe multidisciplinaire de techniciens
spécialistes, dont le domaine d'activité couvre la flore,
l'avifaune, les chauves-souris, le loup ibérique, le
patrimoine et le bruit.
Plan Spécial de l'Aménagement du Territoire de la Vallée du Zambèze
RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2014 - TPF PLANEGE | 19
SUPERVISION ENVIRONNEMENTALE DE
L'AMÉNAGEMENT HYDROÉLECTRIQUE DE FOZ TUA -
PORTUGAL
Pendant l'année 2014, TPF Planege a continué à
assurer la surveillance environnementale de cet
Aménagement Hydroélectrique, de la responsabilité
de l'EDP-Gestão da Produção de Energia, S.A., dont la
zone d'étude couvre cinq municipalités (Mirandela,
Murça, Vila Flor, Alijó et Carrazeda de Ansiães).
Les travaux couvrent l'implémentation et exécution
des Programmes de Surveillance suivants: Systèmes
Hydrominéraux de Caldas de Carlão et de São
Lourenço, Bruit, Utilisation du Sol et Aménagement du
Territoire, Cadre du Programme National de Barrages
à Haut Potentiel Hydroélectrique, comprenant
l'analyse des résultats des différentes études de
Biodiversité, Patrimoine et Transport Sédimentaire,
Climat, Qualité de l'Air et Socio-économie.
Conformément aux plus récentes prévisions de l'EDP – Gestão da Produção de Energia, S.A., l'ouvrage
poursuivra pendant une autre année, étant ainsi prévue une extension du contrat des services octroyés à TPF Planege jusqu'à la fin de 2016.
BARRAGES DE GUILHOFREI, PENIDE, VILAR, VAROSA
ET ANDORINHAS - PORTUGAL
L'année a été marquée par la conclusion des Plans
d'Émergence Interne (PEI) de cinq barrages nationaux
- Guilhofrei, Penide, Vilar, Varosa et Andorinhas - pour
l'EDP – Gestão de Produção de Energia, S.A..
Ces études visent assurer la conformité de ces
infrastructures avec le Règlement de Sécurité des
Barrages, le rôle de TPF Planege étant de développer
les Plans de Prévention et Gestion d'Émergence,
concernant la sécurité du réservoir et de la vallée en
aval de la Zone d'Auto-Sauvetage, en situation de
rupture structurelle, ainsi qu'établir la définition des
systèmes d'alerte et avertissement.
Barrage de Guilhofrei
Barrage de Penide Barrage de Foz Tua
20 | TPF PLANEGE – RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2014
HYDRAULIQUE AGRICOLE ET URBAINE
ÉTUDES ET PROJETS I DANS LE CADRE DU FONDS
D’EAU ET ASSAINISSEMENT (FASA) - CAP-VERT
Au Cap-Vert TPF Planege continue à contribuer pour
l'amélioration des conditions de service d'eau et
assainissement aux populations, à travers un nouveau
contrat signé avec le Millennium Challenge Account –
Cap-Vert II concernant les “Études et Projets I dans le
Cadre du Fonds de l'Eau et Assainissement (FASA)”.
Ces travaux comprennent la réalisation de quatre
projets, dont trois concernant la Station de Traitement
des Eaux Usées et réseaux d'assainissement dans trois
villes de l'île de Santiago (Cidade Velha, João Teves et
Pedra Badejo) et le quatrième concernant la
caractérisation et l'étude du traitement tertiaire des
eaux usées de la Rivieira de Vinha dans l'île de
S.Vicente. Au-delà de la composante technique, les
études se focalisent sur les aspects économiques,
financiers, sociaux et de genre, environnementaux et
institutionnels.
Le projet WASH, dans lequel est intégré le FASA, a
pour objectif de financer les nécessaires améliorations
dans les infrastructures du secteur de l'eau et
assainissement au Cap-Vert, se concentrant au niveau
des projets, ouvrages et assistance technique aux
opérateurs.
RÉHABILITATION DES SYSTEMES DE DRAINAGE DE MAPUTO ET DE BEIRA - MOZAMBIQUE
L'important contrat de Réhabilitation du Système de
Drainage de Maputo donne continuité aux travaux en
cours pour l'AIAS - Administration des Infrastructures
de Fournissement d'Eau et Assainissement, dans le
cadre de la réhabilitation et expansion des systèmes
de drainage pluvial des principales villes côtières et
portuaires du pays.
Financé par la Banque Mondiale, ce nouveau contrat
comprend l'étude d'exécution et la supervision des
travaux concernant la réhabilitation du système de
drainage de la ville de Maputo, ayant en vue la
mitigation des effets des changements climatiques qui
menacent de façon spéciale cette ville.
Les travaux seront exécutés en deux phases: la
première comprenant l'étude de faisabilité et les
projets de génie, et la deuxième correspondant à la
supervision des ouvrages qui seront réalisés ensuite.
La durée totale prévue est de 30 mois.
Le projet de réhabilitation du système de drainage de
la ville de Maputo prévoit aussi la définition des
mesures de mitigation des impacts environnementaux
Île de Santiago - Cap-Vert
RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2014 - TPF PLANEGE | 21
et sociaux comme partie du cadre des politiques de
gestion environnementale et sociale défini dans les
directives de la Banque Mondiale.
Il faut mentionner aussi qu'ont été terminées cette
année les Études de Faisabilité et l'Étude d'Exécution
dans le cadre du Projet de Réhabilitation du Système
de Drainage de Beira, dont les travaux poursuivront
pendant l'année 2015 avec l'appui au concours pour
les travaux de construction et la supervision des
travaux.
AMÉNAGEMENTS HYDROAGRICOLES - CAP-VERT
Dans le cadre des Aménagements Hydroagricoles ont
été terminés les six projets, destinés au Ministère du
Développement Rural du Cap-Vert, de conception des
infrastructures d'irrigation de périmètres dans les îles
de Santiago, de Santo Antão et de São Nicolau
(Salineiro, Saquinho, Faveta, Figueira Gorda, Canto
Cagarra, Banca Furada) qui seront alimentés par des
barrages.
Les projets ont intégré aussi la formation des futurs
bénéficiaires dans les domaines de la production et
économie agricole, utilisation du sol et de l'eau et
systèmes et technologies d'irrigation.
Ces aménagements formeront un important jalon
dans le développement de l'agriculture du Cap-Vert,
par leur contribution pour le bien-être des
populations et pour le renforcement des marchés de
produits agricoles.
Système de Drainage de Beira Système de Drainage de Maputo
Aménagements Hydroagricoles
22 | TPF PLANEGE – RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2014
VOIES DE COMMUNICATION
Ligne Ferroviaire Oued-Tlelat / Tlemcen
CONSTRUCTION DE LA NOUVELLE LIGNE
FERROVIAIRE OUED-TLELAT ET TLEMCEN - ALGÉRIE
Il se sont déroulées 5 années depuis le lancement des
travaux de construction de la nouvelle ligne
ferroviaire double, électrifiée, avec 130 km qui fera la
liaison Oued-Tlelat et Tlemcen, permettant
d'atteindre des vitesses de 220 km/h.
Ce projet important, lancé par le Ministère des
Transports à travers l'ANESRIF (Agence Nationale
d’Études et de Suivi de la Réalisation
d’Investissements Ferroviaires) prévoit au long de son
tracé la construction de 51 viaducs avec 17,5 km de
longueur totale, 1 tunnel et 3 gares, bénéficiant des
systèmes de télécommunications et de signalisation
les plus modernes et sophistiqués, avec l'objectif
d'augmenter la sécurité du transport de personnes et
marchandises.
Les travaux se déroulent à bon rythme, la supervision
ayant été assurée par plus d'une centaine de
techniciens qui constituent l'équipe formée pour ce
projet, distribués par les spécialités de topographie,
terrassements, ouvrages d'art, tunnels, voie-ferrée,
électrification, signalisation et télécommunications.
CONSTRUCTION DE LA VOIE FERRÉE DES HAUT
PLATEAUX - ALGÉRIE
Encore dans le domaine ferroviaire, TPF Planege, en
articulation avec TPF Algérie, a continué à assurer en
2014 la supervision et fiscalisation des travaux de
construction de la nouvelle voie unique, apte pour des
vitesses de 160 km/h, qui fera la liaison des villes de
Realizane, Tiaret et Tissemsilt.
Il s'agit de la construction de 185 km de voie ferrée, à
voie unique traditionnelle ballastée, écartement
international, avec des profils UIC60, pour le transport
de passagers et marchandises. L'orographie
accidentée du site a impliqué la conception de
nombreux ouvrages d'art, dans lesquels sont à
remarquer 4 tunnels, avec 3,2 km de longueur totale,
78 ponts ferroviaires, 45 passages supérieurs routiers
et plusieurs passages inférieurs pour des piétons,
RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2014 - TPF PLANEGE | 23
faisant un total d'environ 12 km d’ouvrages d'art déjà
adaptés à voie double.
Pendant les derniers mois de 2014, les travaux de
construction se sont concentrés essentiellement sur
l'exécution des tunnels et sur les ouvrages d'art
courants, dont les travaux, par leur complexité, sont
critiques pour le développement de l'ouvrage.
Cette infrastructure, prioritaire dans le cadre du Plan
de Développement Ferroviaire Algérien, dont le
budget est de 936 millions d'euros, a sa conclusion
prévue pour 2017.
PROJET FERROVIAIRE BOUGHEZOUL-DJELFA -
ALGÉRIE
Pour la deuxième année consécutive, TPF Planege
participe dans le développement de l'Étude
d'Exécution de la nouvelle ligne ferroviaire
Boughezoul-Djelfa, avec une extension de 140 km, en
voie unique, pour l'entreprise algérienne COSIDER--
Travaux Publiques, responsable pour le contrat de
conception-construction. Pendant 2014 nos équipes
ont terminé le travail technique sur le terrain
(campagnes géotechniques et reconnaissance
topographique) et l'élaboration d'une partie des
Ligne Ferroviaire Oued-Tlelat/Tlemcen
Ligne Ferroviaire Oued-Tlelat/Tlemcen
Ligne Ferroviaire des Haut Plateaux
Études d'Exécution des rétablissements routiers,
murs de retenue, passages hydrauliques spéciaux,
structures de protection des infrastructures
souterraines existantes et passages de faune.
Ce contrat, avec un budget de 1,4 millions d'euros,
contribue pour renforcer la position de TPF Planege
dans le secteur des infrastructures ferroviaires,
mettant en évidence la capacité technique de ses
équipes pour intervenir depuis la phase d'études et
projet, jusqu'à la phase de gestion et supervision des
travaux de construction.
RÉHABILITATION DE LA ROUTE NATIONALE 225
ENTRE XAUA ET CATATA
L'année de 2014 a été marquée par la continuation
des travaux de supervision de la réhabilitation de la
route N225 – Tronçon Xaua/Catata dans une
extension d'environ 100 km, comprise dans un axe
routier stratégique de liaison de la capitale de la
province – Dundo – aux municipalités de Cuílo,
Caungula, Cuango et Xá-Muteba.
Au-delà de l'extension de la plate-forme pour les 11 m
de largeur et pavés sont aussi inclus tous les travaux
d'excavation, remblais, construction et réhabilitation
24 | TPF PLANEGE – RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2014
de 5 ponts en béton, corrections ponctuelles du tracé -
travaux de drainage, ainsi que l'installation et
exécution de la signalisation verticale et horizontale.
Cet ouvrage, sous la responsabilité de INEA – Institut
National des Routes d'Angola, et ayant un budget de
170 millions de dollars, ira contribuer de façon
décisive pour renforcer les échanges commerciales
des provinces de l'Est d'Angola et promouvoir le
développement socio-économique de la région.
RÉHABILITATION DES ROUTES NATIONALES DE MOZAMBIQUE
L'année 2014 a été marquée par le développement
des projets routiers d'environ 150 km de routes dans
les provinces de Zambezia, Niassa et Tete, intégrés
dans le cadre de la conception-construction octroyée à
MonteAdriano par l'Administration Nationale des
Routes - ANE.
Comprenant la conception et réhabilitation de deux
routes dans les provinces de Zambezia et Niassa, avec
une extension de 58 km, et deux autres dans la
province de Tete, avec 90 km d'intervention, le Projet
comprend, au-delà de l'étude générale du tracé, le
projet de drainage, signalisation et sécurité et
l'assistance technique aux travaux de construction.
Encore dans le cadre des infrastructures routières il
faut remarquer la continuation des travaux de
supervision de la réhabilitation de la route N260 dans
une extension de 230 km.
Ces travaux, qui se sont initiés en 2011, comprennent
la liaison routière de Chimoio à Espungabera, dans la
province de Manica, proche à la frontière avec le
Zimbabwe.
Au-delà de l'extension de la plate-forme pour les 9,4m
de largeur et pavés, sont aussi compris tous les
travaux d'excavation, remblais, construction et
réhabilitation de ponts, corrections spécifiques du
tracé, travaux de drainage, ainsi que l'installation et
exécution de la signalisation verticale et horizontale.
RENFORCEMENT DE LA SÉCURITÉ DE LA LIGNE
FERROVIAIRE DU DOURO - PORTUGAL
TPF Planege a initié la supervision et l'appui de
gestion de l'Ouvrage de Stabilisation de Talus entre les
km 103+900 et 117+930 (Régua/Ferrão – Lot 3) de la
Ligne Ferroviaire du Douro.
Route Nationale 225 entre Xaua et Catata
Ligne Ferroviaire du Douro
Route Nationale N260 - Tronçon Chimoio/Espungabera
RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2014 - TPF PLANEGE | 25
Cette prestation de services, avec la durée prévue de
15 mois, est intégrée dans le programme de
renouvellement et stabilisation de talus dans la Ligne
du Douro entre Régua et Pocinho qui a pour objectif le
renforcement des conditions de sécurité dans la
circulation du réseau ferroviaire. Cette intervention
s'encadre dans la zone protégée du Haut Douro
Vinhateiro, Patrimoine Mondial de l'UNESCO.
INTERVENTION DANS LE RÉSEAU ROUTIER DU
PORTUGAL
Dans le domaine de la conservation, opération et
entretien des infrastructures routières nationales, TPF
Planege a continué à assurer l'assistance technique
spécialisée à des acteurs nationaux de référence du
secteur, notamment Ascendi, Brisa, Estradas de
Portugal, Rodovias do Algarve Litoral, ACE, et
Rodovias do Baixo Alentejo, ACE.
Nos principales missions se sont centrées sur la
réalisation de Projets Routiers, Audits de Sécurité
Routière, Évaluations Structurelles et Auscultation de
Pavés, Surveillances et Évaluation de la Stabilité de
Talus et Murs de Retenue, dans tous les niveaux du
réseau routier national.
Spéciale référence doit être faite à la réalisation des
Études d'Exécution correspondant aux réseaux
complémentaires et des routes nationales concernant
la RN13 et la RN205, dans le district de Braga, les
études de Stabilité de Talus des Concessions Beira
Litoral et Alta et Grande de Lisbonne, et l'Auscultation
de Pavés dans les autoroutes A1, A2, A3, A4, A6, A12
et A13 dans une extension totale d'environ 1.400 km.
AUTOROUTE A1 - SECTION STRYKOW-TUSZYN -
POLOGNE
En Pologne, l'A1 traverse Gdansk - Torun - Lodz -
Czestochowa - Katowice - vers la frontière sud avec la
République Tchèque à Gorzyczki, le tronçon
d'intervention étant situé dans la province de Lodz,
dans les districts de Zgierz, Lodz Moyen.
Avec la construction de cette autoroute est prévue la
réduction des impacts sur l'environnement causés par
la circulation routière et l'amélioration des conditions
de sécurité routière, par l'utilisation de pavés plus
modernes qui contribuent pour améliorer le flux du
trafic, ainsi que par l'utilisation de barrières
acoustiques, passages d'animaux, plantation de
végétation et meilleurs systèmes de drainage pluvial.
Cet investissement, sous la responsabilité de la
GDDKiA Warszawa, a un coût prévu de 235,8 millions
d'euros.
TPF Planege a intégré l'Association responsable pour
la gestion et supervision des ouvrages de
construction.
Intervention dans le Réseau Routier National
26 | TPF PLANEGE – RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2014
Le Groupe TPF Planege est en train de faire,
depuis 2013, plusieurs efforts de diversification
des marchés et des activités et à cause de cela
nous espérons que quelques-uns de ces efforts
soient remplis de succès pendant l'année 2015.
Parmi ceux-ci, ce qui est le plus probable c'est de
voir renforcée notre position dans l'Afrique
Australe, dans des pays où nous ne sommes pas
encore présents, ni le Groupe TPF.
Le travail obtenu et la diminution du taux d’échange
de l'euro nous permettraient de faire face à l'année
2015 avec de très bonnes perspectives, mais comme
on le sait l'année 2014 a terminé avec un des marchés
où nous sommes plus forts, celui d'Angola, entrant
dans une crise avec la chute du prix du pétrole, chute
qui affectera tout le marché africain, soient les Pays
producteurs ou les potentiels producteurs de pétrole,
de gaz ou de charbon. A Mozambique les récentes
élections vont provoquer aussi une période d'attente
dans les investissements.
La prévision est d'une année 2015 difficile pendant
laquelle nous pensons que les réserves créées, les
travaux en cours et en portfolio et la dévaluation de
l'euro nous permettront de le surpasser, certainement
avec quelques réductions de performance,
notamment dans les résultats mais, quand même, avec
des facturations du même ordre de grandeur des
années précédentes.
Nous espérons aussi qu'elle soit une année de forte
obtention de travaux, pour compenser le faible
résultat quant à cet aspect qui s'est vérifié pendant
2014, et pour cela nous comptons aussi sur la valeur
de l'euro dans les niveaux actuels.
Notre stratégie cette année de 2015 aura pour base
surtout l'entrée dans de nouveaux marchés et la
diversification de notre zone géographique, n'oubliant
non plus et toujours le renforcement de nos
compétences et l'expansion des activités
complémentaires déjà mentionnées en 2013 (Facility
Management et d'autres activités liées à la
conservation, entretien et réparation de bâtiments et
infrastructures).
Nous comptons aussi pendant cette année
d'entreprendre en quelque mesure une rénovation
dans le groupe TPF Planege "tirant" la génération plus
jeune pour de nouvelles et plus grandes
responsabilités car elle ira conduire la destinée de
l'entreprise pendant la prochaine décennie.
Elle sera aussi une année de formation et
apprentissage pour de plus grands marchés, défis et
ambitions, mais aussi une année pendant laquelle est
recommandée beaucoup de prudence.
2015 sera une année de nouveaux défis et ambitions, mais aussi une année pendant laquelle beaucoup de prudenceest recommandée PERSPECTIVES POUR 2015
RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2014 - TPF PLANEGE | 27
Lisbonne, le 2 mars 2015
Le Conseil d'Administration veut remercier l'effort et
dévouement de tous les Collaborateurs de
l'Entreprise, la confiance de ses Clients et
Fournisseurs et l'appui reçu des Organismes Officiels
et des Banques ainsi que de la Table de l'Assemblée
Générale et du Commissaire aux Comptes.
CONSIDÉRATIONS FINALES
DISPOSITIONS LÉGALES OBLIGATOIRES
En respectant les dispositions légales exigées, nous
informons que le 31 décembre 2014 n'existaient pas
de dettes fiscales à l'État ni de contributions à la
Sécurité Sociale.
28 | TPF PLANEGE – RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2014
Jorge Maurice Banet Nandin de Carvalho, Président
Thomas François Hervé Spitaels, Membre
Fernando José Mena Gravito, Membre
Vitor Manuel Teixeira da Fonseca, Membre
António Manuel Sobral Rodrigues, Membre
LE CONSEIL D'ADMINISTRATION
RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2014 - TPF PLANEGE | 29
DÉMONSTRATIONS FINANCIÈRES CONSOLIDÉES 2014
30 | TPF PLANEGE – RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2014
BILAN CONSOLIDÉ
L'EXPERT COMPTABLE CONSEIL D'ADMINISTRATION
Devise : EUR
31-12-2014 31-12-2013
ACTIF
Actif non courant: Immobilisation corporelles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .5 460.429 488.269
Goodwill . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .6 224.279 242.812
Immobilisation incorporelles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .7 56.109 82.332
Participations financières - autres méthodes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .9 32.222 32.222
Autres actifs financiers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .10 2.250 8
Actifs d'impôts différés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .11 23.893 52.072
799.183 897.715
Actif courant: Clients . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .12 16.769.250 11.513.703
Avances aux fournisseurs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .169.257 341.341
L'État et autres organismes publics . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .13 585.832 507.462
Actionnaires /associés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .14 1.931.121
Autres créances. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .15 1.450.048 2.192.094
Différés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .16 754.812 418.600
D'autres actifs financiers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .17 1.809 3.328
Caisse et depôts en banques . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .4 8.192.747 9.762.555
29.854.876 24.739.083
Total de l'Actif. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .30.654.058 25.636.798
CAPITAL PROPRE ET PASSIF
Capital propre: Capital réalisé . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .18 1.524.600 1.524.600
Réserves légales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .19 301.366 233.868
D'autres réserves . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .20 118.268 2.280
Resultats transités. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .2.368.273 2.002.890
D'autres variations au capital propre . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .19.831 -17.521 Resultat net du période . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .2.652.174 1.314.379 Intérêts minoritaires . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .33 5.431 27.546
Total du Capital Propre . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .6.989.943 5.088.042
Passif: Passif non courant: Provisions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .31 190.000
Financements obtenus . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .21 260.564 365.078
Passifs d'impôt différé . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .25.233
Autres comptes à payer . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .23 531.777 3.848.865
1.007.574 4.213.943
Passif courant: Fournisseurs. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .15 4.229.300 2.190.089
Avances des clients . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .22 1.771.519 3.017.647
L'État et autres organismes publics . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .13 1.052.027 439.063
Financements obtenus. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .21 1.238.714 598.616
Autres comptes à payer . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .23 4.268.743 2.790.040
Différés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .16 10.096.238 6.771.971
22.656.541 15.807.425
Total du Passif . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .23.664.115 20.021.368
Total du Capital Propre et du Passif. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .30.654.058 25.109.410
RUBRIQUES NotesDATES
RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2014 - TPF PLANEGE | 31
COMPTE CONSOLIDÉE DE RÉSULTATS PAR NATURE
L'EXPERT COMPTABLE CONSEIL D'ADMINISTRATION
Devise : EUR
31-12-2014 31-12-2013
Chiffre d'Affaires . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .24 28.716.169 23.933.495
Subventions d'exploitation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Gains/pertes de subsidiaires, associées et joint-ventures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.723 25.436
Sous-contrats . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 -10.426.765 -8.389.803
Fournissements et services externes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 -5.308.419 -5.126.147
Coût de personnel. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .26 -7.759.620 -7.051.193
Imparité de dettes à recevoir (pertes/reprises) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 -507.806 -328.608
Provisions (majorations/réductions) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Imparité d'investissements dépréciables/amortissables (pertes/inversions) . . . . . . . . . . . . . . . 29 -106.413 -120.591
Augmentations / diminutions de la juste valeur . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .-3.796 -4.725
Autres revenus et gains . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 735.221
Autres dépenses et pertes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . -1.328.247
Résultat avant dépréciation, coûts de financement et impôts (EBITDA) 2.344.837
Frais/inversions de dépréciation et d'amortissement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6, 7 -283.372 -247.025
Résultat opérationnel (avant coûts de financement et impôts) (EBIT) 2.097.812
Intérêts et dépenses similaires supportées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .30 -81.122 -101.953
Résultat avant impôts (EBT) 1.995.859
Impôt sur le revenu du période . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .31 -1.308.070 -661.475
Résultat net du période -1.308.070 1.334.384
Résultat net du période atribuable à:
Actionnaires de la société mère . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.652.174 1.314.379
Intérêts minoritaires . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32 3.050 20.006
2.655.224 1.334.384
Résultat de base par action. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
REVENUS ET DEPENSES NotesPERÍODES
32 | TPF PLANEGE – RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2014
DÉMONSTRATION DES ALTÉRATIONS DE L'ÉQUITÉ
L'EXPERT COMPTABLE CONSEIL D'ADMINISTRATION
ITEMS NOTES CAPITAL REALISÉRESERVES LEGALES
AUTRES RÉSERVES
RESULTATS TRANSITÉS
AUTRES VARIATIONS AU
CAPITAL PROPRE
RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE
TOTALINTÉRÊTS
MINORITAIRESTOTAL DU
CAPITAL PROPRE
Position en 01.01.2013 1.524.600,00 175.425,46 2.280,47 1.826.998,16 -1.136,58 1.332.626,76 4.860.794,27 - 4.860.794,27
Alterations de la Période:
Différences de conversion des démonstrations financières - - - - 693,42 - 693,42 - 693,42
Autres altérations reconnues dans le capital propre - - - -98.986,47 -17.078,14 - -116.064,61 - -116.064,61
- - - -98.986,47 -16.384,72 - -115.371,19 - -115.371,19
Résultat Net de la Période 1.314.378,88 1.314.378,88 20.005,57 1.334.384,45
Résultat Integral 1.314.378,88 1.199.007,69 20.005,57 1.219.013,26
Operations avec les actionnaires
Realisations de capital - - - - - - - - -
Distributions - 58.442,81 - 274.877,96 - -1.332.626,76 -999.305,99 - -999.305,99
Autres operations - - - - - - - 7.540,30 7.540,30
- 58.442,81 - 274.877,96 - -1.332.626,76 -999.305,99 7.540,30 -991.765,69
Positions en 31.12.2013 1.524.600,00 233.868,27 2.280,47 2.002.889,65 -17.521,30 1.314.378,88 5.060.495,97 27.545,87 5.088.041,84
Alterations de la Période:
Différences de conversion des démonstrations financières - - - - - - - - -
Autres altérations reconnues dans le capital propre - - 115.987,18 19.402,28 37.352,63 - 172.742,09 - 172.742,09
- - 115.987,18 19.402,28 37.352,63 - 172.742,09 - 172.742,09
Résultat Net de la Période 2.652.174,26 2.652.174,26 3.049,92 2.655.224,18
Résultat Integral 2.652.174,26 2.824.916,35 3.049,92 2.827.966,27
Realisations de capital
Distributions - 67.497,76 - 345.981,12 - -1.314.378,88 -900.900,00 - -900.900,00
Autres operations - - - - - - - -25.164,90 -25.164,90
- 67.497,76 - 345.981,12 - -1.314.378,88 -900.900,00 -25.164,90 -926.064,90
Positions en 31.12.2014 1.524.600,00 301.366,03 118.267,65 2.368.273,05 19.831,33 2.652.174,26 6.984.512,32 5.430,89 6.989.943,21
RAPPORT DES COMPTES ANNUELS CONSOLIDÉS 2014 - TPF PLANEGE | 33
DÉMONSTRATION CONSOLIDÉE DES FLUX DE TRÉSORERIE
L''EXPERT COMPTABLE CONSEIL D'ADMINISTRATION
Devise : EUR
31-12-2014 31-12-2013
Flux de caisse des activités opérationnelles - méthode directe
Recettes de clients . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .21.599.761,69 21.135.526,67
Paiement aux fournisseurs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .(13.523.888,62) (10.671.877,67)
Paiements au personnel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .(7.759.619,95) (5.098.848,19)
Caisse des Opérations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 316.253,12 5.364.800,81
Paiement/recettes d'impôt sur le revenu . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .(661.474,63) (1.184.370,62)
Autres recettes/paiements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.721.312,58 (2.171.550,59)
Flux de caisse des activités opérationnelles (1) 1.376.091,07 2.008.879,60
Flux de caisse des activités de financement
Paiements concernants: - -
Immobilisations corporelles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (202.270,14) (71.408,96)
Immobilisations incorporelles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (8.506,31) (57.701,00)
Investissements financiers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .(4.519,55) (260.020,00)
Recettes provenant de: -
Immobilisations corporelles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.972,26
Intérêts et revenus similaires . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 129.595,48
Flux de caisse des activités d'investissement (2) (215.296,00) (253.562,22) - -
Flux de caisse des activités d'investissement - -
Recettes provenant de: - -
Financements obtenus . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .535.583,85 225.000,00
D'autres opérations de financement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .147.577,19
Paiements concernants:
Financements obtenus . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .(1.931.121,19) (2.118.695,90)
Intérêts et coûts similaires . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .(145.627,44) (67.940,51)
Dividendes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .(900.900,00) (1.135.446,05)
Flux de caisse des activités d'investissement (3) (2.294.487,59) (3.097.082,46) - -
Variation de caisse et similaires (1+2+3) (1.133.692,52) (1.341.765,08) - -
Effet des différences de change. . . . . . (436.115,69) (75.829,93) - -
Caisse et similaires au début de la période . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .4 9.762.555,03 11.180.150,04
Caisse et similaires à la fin de la période . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .4 8.192.746,82 9.762.555,03
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