Tinjauan Analisis Laporan Keuangan (Kelompok 7)

TINJAUAN ANALISIS LAPORAN KEUANGAN

OLEH KELOMPOK 7 :

RIZA LESMANA 1213010095DIAH AYU RETNOSARI 1213010102VINKA NAYSARANI1213010106NINDIANA MUSYAROHA 1213010117IS IZZA AMAMI 1213010206

ANALISA LAPORAN KEUANGAN

Analisa laporan keuangan (financial statement analysis)

Adalah aplikasi dari alat dan teknik analitis untuk laporan keuangan bertujuan umum dan data-data yang berkaitan untuk menghasilkan estimasi dan kesimpulan yang bermanfaat dalam analisis bisnis

Analisis laporan keuangan merupakan bagian dari analisis bisnis.

PENGENALAN ANALISIS BISNIS

Tujuan analisis bisnis adalah membantu pengambilan keputusan dengan menstrukturkan tugas analisis atas lingkungan bisnis perusahaan, strateginya, serta posisi dan kinerja keuangannya.• Sasaran analisis bisnis adalah untuk meningkatkan

pengambilan keputusan bisnis dengan mengevaluasi informasi yang tersedia tentang situasi keuangan perusahaan, manajemennya, rencana dan strateginya, serta lingkungan bisnisnya. • Analisis bisnis diterapkan dalam banyak bentuk dan

merupakan suatu bagian penting dari keputusan analis efek, penasehat investasi, manajer reksa dana (fund manager), bankir investasi (investment banker), pemeringkat kredit (credit raters), bankir korporasi (corporate bankers), dan investor individual.

JENIS-JENIS UTAMA ANALISIS BISNIS

• Analisis kredit merupakan evaluasi atas kelayakan perusahaan untuk mendapatkan kredit. Pengguna yang terlibat didalam analisis kredit yakni pihak kreditor.

• Analisis ekuitas merupakan evaluasi yang berhubungan dengan investasi yang dilakukan oleh perusahaan. Pengguna yang terlibat didalam analisis ekuitas yakni pihak investor.

PERBEDAAN UTAMA ANTARA ANALISIS KREDIT DAN ANALISIS EKUITAS• Analisis kredit lebih berfokus kepada sisi

buruk resiko bukan sisi baik potensi, sedangkan analisis ekuitas bersifat asimetri, dimana harus menilai dua sisi resiko dan potensi

KEGUNAAN LAIN DARI ANALISIS BISNIS

• Manajer

• Merger, akuisisi, dan divestasi

• Manajemen keuangan

• Auditor eksternal

• Direktur

• Regulator (pembuat peraturan)

• Serikat kerja

• Pelanggan

KOMPONEN ANALISIS BISNIS

Analisis Lingkungan Bisnis Dan Strategi• Analisis lingkungan bisnis dan strategi terdiri

atas bagian analisis industri dan analisis strategi.

• Analisis ini juga memerlukan pengetahuan tentang manajemen strategi, kebijakan bisnis, produksi, manajemen logistic, pemasaran, dan ekonomi manajerial.

Analisis Akuntansi

• Analisis akuntansi (accounting analysis) merupakan proses evaluasi sejauh mana akuntansi perusahaan mencerminkan realitas ekonomi.

• Analisis akuntansi memiliki keterbtasan yang mempengaruhi kegunaan laporan keuangan dan menimbulkan setidaknya dua masalah dalam analisis. • Pertama, ketidakseragaman akuntansi

menyebabkan masalah perbandingan (comparability problem)

• Kedua, pilihan dan ketidaktepatan dalam akuntansi dapat mendistrosi informasi laporan keuangan

Analisis Keuangan

Analasis keuangan merupakan penggunaan laporan keuanganan untuk menganalisis posisis dan kinerja keuangan perusahaan dan untuk menilai kinerja keuangan di masa depan.

Analisis keuangan terdiri dari 3 bagian besar,yaitu:• analisis profitabilitas• analisis resiko• analisis sumber dan pengunaan dana

•Analisis ProspektifMerupakan peramalan hasil

dimasa depan-biasanyan laba,arus kas, atau keduanya. Output analisis prospektif adalah hasil yang diharapkan dimasa depan yang digunakan untuk mengestimasi nilai perusahaan

•PenilaianMerupakan proses mengubah

ramalan hasil dimasa depan menjadi estimasi nilai perusahaan

Laporan keuangan perusahaan berikut pengungkapannya menginformasikan empat aktivitas utama perusahaan:

1. Perencanaan

2. Pendanaan

3. Investasi

4. Operasi

Laporan keuangan

•Neraca•Laporan rugi laba•Laporan ekuitas pemegang saham•Laporan arus Kas•Catatan Atas Laporan Keuangan

Informasi tambahan,terdiri dari :

• Management Disscussion and Analysis (MD&A)

• Laporan Manajemen (Management Report)

• Laporan Auditor (Auditor Report)

• Catatan Penjelas (Explanatory Notes)

• Informasi Tambahan (Supplementary Information)

• Laporan Proksi (Proxy Statement)

Alat Analisis•Analisis Laporan Keuangan Komparatif

Analisis ini dilakukan dengan cara menelaah neraca, laporan laba-rugi atau laporan arus kas yang berurutan dari satu periode ke periode berikutnya.

•Analisis Laporan Keuangan Common-Size

Analisis laporan keuangan common-size berguna dalam memahami pembentuk internal laporan keuangan

•Analisis Rasio

Analisis rasio dapat mengungkapkan hubungan penting dan menjadi dasar perbandingan dalam menemukan kondisi dan tren yang sulit untuk dideteksi dengan mempelajari masing-masing komponen yang membentuk rasio.

•Analisis Kredit (Resiko)

1. Likuiditas

Untuk mengevaluasi kemampuan memenuhi kewajiban jangka pendek.

2. Struktur modal dan solvabilitas

Untuk menilai kemampuan memenuhi kewajiban jangka panjang

Analisis arus kas (cashflow analysis) terutama digunakan sebagai alat untuk mengevaluasi sumber dan penggunaan dana. Analisis arus kas menyediakan pandangan tentang bagaimana perusahaan memperoleh pendanaan dan menggunakan sumber dayanya.

•Model PenilaianPenilaian (valuasi) biasanya mengacu

pada estimasi nilai intrinsik sebuah perusahaan atau sahamnya.

•Penilaian utang Nilai efek sama dengan nilai sekarang

hasil di masa depan yang didiskontokan pada tingkat yang tepat. Hasil masa depan dari obligasi adalah pembayaran pokok dan bunganya.

•Penilaian EkuitasDasar penilaian ekuitas seperti penilaian

utang adalah nilai sekarang hasil di masa depan yang didiskontokan pada tingkat yang tepat

•Analisis dalam Pasar EfisienDasar penilaian ekuitas seperti

penilaian utang adalah nilai sekarang hasil di masa depan yang didiskontokan pada tingkat yang tepat. Rumus penilaian ekuitas menggunakan dividen yang diharapkan (expected), bukan dividen yang sebenarnya (actual).

TERIMA KASIH