Tilinpäätöstiedote 2007 31.1.2008 Toimitusjohtaja Mikael Mäkinen 1
Tilinpäätöstiedote 2007
31.1.2008
Toimitusjohtaja Mikael Mäkinen
1
Keskeistä 2007• Koko vuoden saadut tilaukset kasvoivat yli 40 % noustenKoko vuoden saadut tilaukset kasvoivat yli 40 % nousten
4 106 (1-12/2006: 2 910) milj. euroon. Q4 tilaukset ennätykselliset 1 214 (10–12/2006: 716) milj. euroa.
• Liikevaihdon kasvu oli 16 % ja liikevaihto oli 3 018 (1-12/2006: 2 597) milj. euroa.
• Huoltoliiketoiminnan kehitys jatkui vahvana, kasvua 32%.
• Operatiivinen liikevoitto ilman 18,0 milj. kertaluonteista kulua oli 221,1 (222,6) milj. euroa, mikä on 7,3 (8,6) % liikevaihdosta Q4 osuus siitä oli 64 3 (10–12/2006: 57 8)liikevaihdosta. Q4 osuus siitä oli 64,3 (10–12/2006: 57,8) milj. euroa, eli 7,4 (8,3) % liikevaihdosta.
31.1.20082
Ennätyksellinen tilauskertymä heijasteli vilkastaEnnätyksellinen tilauskertymä heijasteli vilkasta markkina-aktiviteettia• Kuormankäsittelylaitteiden markkinat olivat• Kuormankäsittelylaitteiden markkinat olivat
Euroopassa sekä Aasian ja Tyynenmeren alueella vahvat. Kysyntä oli heikkoa USA:ssa.y y
• Kontinkäsittelylaitteiden kysyntä oli hyvällä tasolla. E it i ti k ttik tt ji k tä k iErityisesti konttikurottajien kysyntä kasvoi merkittävästi.
• Laivojen lastinkäsittelyjärjestelmien ja offshore-ratkaisujen kysyntä oli ennätyksellisen vilkasta.
• Huoltopalveluiden kysyntä jatkui koko vuoden myönteisenä.
31.1.20083
myönteisenä.
Saadut tilaukset Milj. euroa
+41 %
+70%
31.1.20084
Tilauskanta nousi jälleen uuteen ennätykseenMilj. euroa
31.1.20085
*Pro forma
Liikevaihdon kasvu jatkuiMilj. euroa
%+16 %
+25 %
31.1.20086
Liikevaihdon maantieteellinen kehitys – kasvu ynopeinta Aasiassa
Amerikat Aasian ja Tyynenmeren alueEMEAMilj. euroa
+23 %
+37%-10 %
31.1.20087*Pro forma
Huoltotoiminta kasvoi 32 % edellisvuodesta ja jvastaa 25 %:ia liikevaihdosta
Hiab MacGREGORKalmarMilj. euroa Cargotec yht.
+32%
+31 %
+49 %+21 %
31.1.20088*Pro forma
LiikevoittoMilj. euroaj
240
195 22315
18
20318200
250221
179124
15 203
150
8558
1850
10064
468
0
50
2003 2004 2005 2006 2007 10 12/06 10 12/07
Kertaluonteiset erät
2003 Pro forma
2004 Pro forma
2005 Pro forma
2006 2007 10-12/06 10-12/07
31.1.20089
e ta uo te set e ät
Operatiivinen liikevoitto liiketoiminta-alueittain
Pro forma
73,87 9 %
19,17 8 %
86,69 5 %
Milj. euroaHiab
Pro forma200510-12/2007 2007
22,79 %
10-12/200666,7
2006
7,9 %
105,5*7 9 %*
7,8 %
26,9*7 4 %*
9,5 %
111,89 3 %
%
Kalmar %
9,5 %
28,38 8 %
7,9 %
97,88 5 %7,9 %
59,47,9 %
7,4 %
22,38,6 %
9,3 %
36,17,5 %
%
MacGREGOR %
8,8 %
9,77,0 %
8,5 %
27,67,5 %,
-17,5
,
-4,0
, %
-11,9
%
Konsernihallinto, muut
7,0 %
-2,9
7,5 %
-12,3
221,1*7,3 %*
64,3*7,4 %*
222,6**8,6 %**
Cargotec yhteensä%
57,88,3 %
179,87,6 %
31.1.200810
*Poislukien Kalmariin kohdistuva 18 milj. euron kulukirjaus konttitarttujien tarkastusohjelmasta**Poislukien kiinteistöjen myyntivoitto
LiikevoittoanalyysiLiikevoittoanalyysi
V t il k l i liik itt
2007 2006
234 4 225 9Vertailukelpoinen liikevoitto
Hiabin tehtaan kuluvarausHankintamenolaskelma (PPA)
• Hollannin tehtaan kuluvaraus
• Yritysostoista syntynyt hankintameno-laskelmien kustannus
234,4 225,9
-9 9 -3 3
-3,3 -
Hankintamenolaskelma (PPA)Operatiivinen liikevoitto:
josta Hiab
laskelmien kustannus
73,8 86,6
9,9 3,3
• USA:n markkina heikko221,1 222,6
josta Kalmar
josta MacGREGOR
• T&K investoinnit• Huoltoverkoston laajentaminen yritysostoin
105,5 111,8
59,4 36,1• Kehittämishankkeet globaalin verkoston ja
osaamispääoman laajentamiseksikonsernihallinnon kulut
Kertaluonteinen kulu
-17,5 -11,9
-18,0 - • Bromma-konttitarttujien tarkastusohjelma
Kertaluonteinen myyntivoitto
Liikevoitto 203,1 240,4
- +17,8 • Kiinteistön myyntivoitto
18.10.200711
Osakekohtainen tulos (laimentamaton)Euroa
2 37 2 172,50
3,002,57
2 11
1 201,90
2,37 2,17
1 50
2,002,11
0,81
1,20
0 45
1,00
1,50
0,61
0,610,45
0,00
0,50
2003 Pro forma
2004 Pro forma
2005 Pro forma
2006 2007 10-12/06 10-12/07
31.1.200812
Myyntivoitto
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja verojaMilj. euroaj
31.1.200813
Tunnusluvut
Pro formaPro forma2007 2006 2005
Laimentamaton tulos/osake euroa 2,17 2,57 2,11 Oma pääoma/osake euroa 14,29 13,72 11,93 Korolliset nettovelat milj. euroa 303,6 107,5 120,5
Omavaraisuusaste % 38,3 47,6 46,2 Nettovelkaantumisaste % 33,9 12,3 15,7 Nettovelkaantumisaste % 33,9 12,3 15,7 Oman pääoman tuotto % 15,6 20,2 19,2 Sijoitetun pääoman tuotto % 16,8 23,1 20,9
31.1.200814
Vuonna 2007 toteutetut yritysostotVuonna 2007 toteutetut yritysostot• Huoltoyhtiö Tagros Sloveniassa• Bergerin myynti ja jakeluverkosto Itä Euroopassa• Bergerin myynti- ja jakeluverkosto Itä-Euroopassa• Myynti- ja huoltoyhtiö Truck och Maskin i Örnsköldsvik Pohjois-Ruotsissa • Omistusosuuden nosto australialaisessa jakelu- ja huoltoyhtiössä BG Cranessa
USA t i j t ti t i l j l l h lt htiö PES• USA:n satamia ja rautatieterminaaleja palveleva huoltoyhtiö PES• Valmistuskapasiteettia Intiassa Indital yritysoston kautta• Offshore- ja merenalaisiin lastinkäsittelyratkaisuihin keskittynyt Hydramarine
N jNorjassa• Offshore lastinkäsittelyratkaisuihin, erityisesti vinsseihin, keskittynyt Plimsoll
Singaporessa• Kalmar Asia Pacificin vähemmistöosuuden hankinta• Kalmarin jakelija Kalmar España Espanjasta • Offshore-huoltoyhtiö Vestnorsk Hydraulikkservice Norjassa• Komponetti- ja teräsrakennevalmistaja Balti Virossa• Huoltoyhtiö Bay Equipment Repairs USA:ssa• Satamien automaatioteknologian kehittäjä Advanced Cargo Transhipment
31.1.200815
g j g pHollannissa
Pääasiat Cargotecin kehittämisessä 2007Huoltoliiketoiminnan kasvu Aasian liikevaihdon kasvu
Investoinnit tuotekehitykseenGlobaalin läsnäolon laajentaminen
31.1.200816
Strategian toimeenpanoa tukeva On the Move
• Muutosohjelmalla tavoitellaan yhtiön osaamisen ja toiminnanMuutosohjelmalla tavoitellaan yhtiön osaamisen ja toiminnan mittakaavaetujen hyödyntämistä. Tavoitteena on Cargotecinliiketoiminnan muutosta tukeva toimintatapa, kun huollon ja kehittyvien markkinoiden merkitys yhtiölle kasvaa.
• Muutosohjelman johtamisesta vastaa varatoimitusjohtaja Kari Heinistö.j j j j
• Cargotecin vahva tilauskanta ja kasvu mahdollistavat toimintamallin muutoksen osana jatkuvaa toiminnan kehittämistämuutoksen osana jatkuvaa toiminnan kehittämistä.
• Muutosohjelmalla pyritään kannattavuuden parantamiseen 80–100 miljoonalla eurolla Parannustavoitteessa keskeistä on yhtiönmiljoonalla eurolla. Parannustavoitteessa keskeistä on yhtiön kannattavan kasvun mahdollistaminen nykyistä tehokkaammalla rakenteella ja toimintatavalla.
31.1.200817
j
Näkymät
• Investoinnit Cargotecin strategiseen kehittämiseen jatkuvat ja• Investoinnit Cargotecin strategiseen kehittämiseen jatkuvat ja huoltoliiketoiminnan kasvun arvioidaan pysyvän vahvana.
V d l ät k lli til k t ll htiö j ht• Vuoden alun ennätyksellisen tilauskannan perusteella yhtiön johto arvioi liikevaihdon kasvun vuonna 2008 olevan vuoden 2007 tasolla.
• Yleisen markkina-aktiviteetin ja Cargotecin saamien tilausten määrän arvioidaan jatkuvan hyvinä, vaikka MacGREGORissa vuoden 2007 ennätyksellisen tilausmäärän saavuttaminen on haastavaaennätyksellisen tilausmäärän saavuttaminen on haastavaa.
• Vuonna 2008 liikevoittomarginaalin ennakoidaan parantuvan vuoden 2007 t lt2007 tasolta.
• Yhdysvaltain markkinat ovat yhä heikot, eikä näköpiirissä ole vielä
31.1.200818
elpymisen merkkejä.