The shift of economic gravity to the East East · • Barry Rogliano Salles • Braemar ACM Shipbroking ... • E A Gibson • Fearnleys • Galbraith's Shanghai • Hai Young •

The shift of economic gravity to the East 经济重心东移

Marcus Lee 李贤明

Managing Director 执行总监 The Baltic Exchange, China 波罗的海交易所 中国地区

East 东

Overview 概述

main topics today: 个今日主要话题：

• Growth of Asian trade

• 亚洲贸易量增长

• Asian International Maritime Centres

• 亚洲国际航运中心

• Baltic Exchange focus East

• 波罗的海交易所聚焦东方

• Disruption and Transformation

• 变革和转型

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Shipping in the early days 早期航运

Increased imports into Asia 亚洲进口量上升

Source: Clarksons

Iron ore imports into China / 中国铁矿石进口量

Coking coal imports into Asia / 亚洲炼焦煤进口量 Steam coal imports into Asia / 亚洲动力煤进口量

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Fleet ownership by nationality (dwt) 各国船队拥有量（载重吨）

Source: Clarksons

Others / 其他 35%

South Korea / 韩国 6% China / 中国

17%

Japan / 日本 21%

Greece / 希腊 21%

• Traditional • 传统意义上的

– Port and facilities – 港口及设施

– Physical throughput – 货物吞吐量

• Today • 在今天

– Availability of Maritime Professional Services – 提供海事专业服务

– Ease of doing business – 贸易便利性

– Port and facilities – 港口及设施

– Physical throughput – 货物吞吐量

International Maritime Centres 国际航运中心

International Maritime Centres 国际航运中心

Professional Maritime Services 专业海事服务

• Shipbroking / 航运经纪

• Insurance (P&I) / 保险（包括保赔协会）

• Legal / 法律服务

• Finance / 融资

• Ship registry / 船舶登记

• Ship classification / 船舶入级

International Maritime Centres 国际航运中心

Xinhua –Baltic ISCD Index 2016 / 新华-波罗的海国际航运中心发展指数2016

Ranking / 排名 City / 城市 Score / 分数 Country / 国家

1 Singapore / 新加坡 86.09 Singapore / 新加坡

2 London / 伦敦 76.15 U.K / 英国

3 Hong Kong / 香港 76.08 China / 中国

4 Hamburg / 汉堡 69.53 Germany / 德国

5 Rotterdam / 鹿特丹 67.87 Netherland / 荷兰

6 Shanghai / 上海 67.86 China / 中国

7 New York / New Jersey / 纽约/新泽西 67.65 U.S.A / 美国

8 Dubai / 迪拜 67.55 U.A.E / 阿联酋

9 Tokyo / 东京 64.90 Japan / 日本

10 Athens / Piraeus / 雅典/比雷埃夫思 61.54 Greece / 希腊

Evolution of the Baltic Exchange 波罗的海交易所的演变

• 1744 – Virginia and Baltick Coffee House / 弗吉尼亚和波罗的海的咖啡馆

• 1823 – Committee and Regulation / 委员会成立及相关规则确立

• 1903 – Exchange Floor opened / 交易大厅正式开业

• 1985 - BFI / 波罗的海运价指数

• 1995 - New offices / 新办公楼建成

• 2002 – Trading floor closes / 交易大厅功能关闭

• 2007 – Singapore office opens / 新加坡代表处成立

• 2013 – Shanghai office opens / 上海代表处成立

• 2016 – SGX acquisition of the Baltic Exchange / 新加坡交易所收购波罗的海交易所

2016 – SGX acquisition of the Baltic Exchange / 新加坡交易所收购波罗的海交易所

The Baltic Exchange focus East 波罗的海交易所聚焦东方

• Asia Pacific HQ in Singapore since 2007 • 2007年在新加坡设立亚太总部

• Most recent office set up in Shanghai on 3 September 2013 • 2013年9月3日在上海设立最新的一个办公室

• Publishing indices from Singapore office (BESA, BEPA, BITR-Asia) • 从新加坡办公室发布指数(BESA, BEPA, BITR-Asia)

• New Asian routes and updated weightings on TC Avgs to reflect more shipping activity in the Pacific

• 加入新的亚洲航线，调整期租平均值权重以反映更多太平洋地区的活动

• Potential earlier reporting on the Panamax assessments • 考虑提早巴拿马型船评估的发布时间

• Setting up the Baltic Asia Advisory Committee (BAAC) • 成立波罗的海亚洲顾问委员会

Panelists (Dry bulk) 指数汇报小组成员（干散货）

• Arrow Chartering (Singapore)

• Ausea Beijing • Banchero-Costa • Barry Rogliano Salles • Braemar ACM

Shipbroking • Chinica Shipbrokers • Clarksons Platou (Asia) • E A Gibson

• Fearnleys • Galbraith's

Shanghai • Hai Young • Howe Robinson

Partners • I & S Shipping • Ifchor • Interocean Delhi • L&S

• Optima Chartering • Simpson Spence

Young (Asia) • Thurlestone

Shipping (Singapore)

• Yamamizu Shipping Co

The Baltic Exchange focus East 波罗的海交易所聚焦东方

• Barry Rogliano Salles • Bassoe • Braemar ACM

Shipbroking • Bravo Tankers • Charles R Weber • Clarksons Platou (Asia) • EA Gibson Shipbrokers • Eastport Chartering • Fearnleys • Galbraith's

• Gulfstream Tanker Chartering LLC

• Howe Robinson Partners

• L&S • Mallory Jones

Lynch Flynn • McQuilling

Brokerage Partners (Singapore)

• Odin Marine

(Singapore) • Simpson Spence

Young (Singapore) • Southport Maritime

Inc • Taipan

Shipbrokers • True North

Chartering • Vantage

Shipbrokers

The Baltic Exchange focus East 波罗的海交易所聚焦东方

Panelists (Tankers) 指数汇报小组成员（油轮）

• Technology advancement causing “disruptions” to traditional businesses. (eg. Amazon, Uber, Airbnb, etc)

• 技术进步给传统业务带来“变革”。（比如亚马逊、优步、爱彼迎等）

• E-platforms, vessel tracking, big data are some of the new technologies adopted by shipping companies (eg. Alibaba’s collaboration with Maersk, CMA CGM, Zim and Kuehne Nagel)

• 电商平台、船舶跟踪、大数据都是航运公司新的技术应用（例如阿里巴巴与马士基、达飞、以星及德迅的合作）

• Disruptions will eventually cause shipping companies to “transform” moving forward.

• 变革终将引导航运公司“转型”

• How do we take care of innovation and why should the industry change? • 如何面对创新和行业改革的必要性

Disruptions and Transformation 变革和转型

Thank you 谢谢

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Marcus Lee 李贤明

[email protected] +86 186 2104 0897