The Russian building market · 2017. 3. 3. · Russian construction materials production The downturn in the building sector also impacted domes-tic construction materials production,

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Despite remaining in recession, the Russian economy began to show the first signs of improvement in 2016 (GDP -0.6% fol-lowing the sharp -3.7% downturn in 2015). According to fig-ures published by Rosstat (Russian national statistics institute) and the World Bank, the economy is expected to return to positive territory this year (+1.5%) and consolidate this growth in 2018 (+1.7%). The measures put in place by the Government and the Cen-tral Bank to offset the negative impact of lower oil prices and economic sanctions have begun to have an effect. Inflation has more than halved in the space of a year, falling to below 6% by the end of 2016; the banking sector appears to have stabilised; and unemployment has reached an almost all-time low of 5.6%. The strategy of reducing reliance on imports by boosting domestic production while at the same time ex-panding exports has brought good results, especially in the agricultural sector, although the figure for industrial produc-tion is also positive (+1.1% in 2016 according to initial esti-mates).By contrast, private consumption has continued to fall, drop-

By Sabino Menduni, [email protected]

dotto i primi risultati: l’inflazio-ne si è più che dimezzata in un anno, scendendo a fine 2016 sotto al 6%; il settore banca-rio sembra essersi stabilizzato; la disoccupazione, al 5,6%, è quasi ai minimi storici. La strategia volta alla sostitu-zione delle importazioni attra-verso l’impulso alle produzio-ni nazionali e incremento delle esportazioni ha dato buon esito soprattutto nel settore agrico-lo, sebbene sia positivo anche il dato relativo alla produzione industriale (+1,1% nel 2016 se-condo le prime stime).Per contro, i consumi priva-ti hanno continuato a calare, -1,9% nel 2016 dopo il dram-matico -9,4% del 2015, ma an-ch’essi sono previsti in ripresa nel 2017 (+1,3%).

❱ L’industria delle costruzioni

Il contesto macroeconomico ha ovviamente influito sull’in-dustria delle costruzioni che ha continuato a contrarsi per tutto il 2016, proseguendo un trend negativo iniziato a dicembre 2013. Secondo i dati preliminari del Rosstat riportati dall’agenzia PMR, nel 2016 la produzione edilizia russa è calata del 4,3% su base annua, contro il -4,8% del 2015 (Fig 1). In valore, invece, si è registra-ta una leggera crescita (+0,6%) passando dai 6.148,4 miliardi di rubli (€ 96,37 miliardi) del 2015 a 6.184,4 miliardi di rubli (€ 96,94 miliardi) del 2016 (Fig. 2).

Sebbene ancora in recessio-ne nel 2016 (-0,6% il tasso di crescita del PIL, dopo il bru-sco -3,7% del 2015), l’eco-nomia russa ha iniziato a mo-strare i primi segnali di miglio-ramento che, secondo le pre-visioni del Rosstat (Istituto na-zionale di statistica) e della Banca Mondiale, dovrebbe-ro riportarla in terreno positi-vo già da quest’anno (+1,5%) confermando la crescita nel 2018 (+1,7%). Le misure messe in campo dal Governo e dalla Banca Cen-trale per contrastare gli effet-ti negativi derivanti dai bassi prezzi del petrolio e dalle san-zioni economiche hanno pro-

Il mercato delle costruzioni in Russia

The Russian building market

FIG. 1 - CONSTRUCTION OUTPUT IN RUSSIA (Y-O-Y % CHANGE)Produzione edilizia in Russia (var. % su base annua)

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ping by 1.9% in 2016 follow-ing the dramatic 9.4% slump in 2015, but is likewise expected to recover in 2017 (+1.3%).

❱ The construction industry

The macroeconomic envi-ronment has naturally affect-ed the construction industry, which continued to contract throughout 2016 following a downward trend that began in December 2013. According to the preliminary Rosstat figures reported by the agency PMR, in 2016 Russian building production fell by 4.3% year on year compared

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FIG. 2 - CONSTRUCTION OUTPUT IN RUSSIA (BILLIONS OF ROUBLES) Produzione edilizia in Russia (miliardi di rubli)

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to 4.8% in 2015 (Fig 1). This contrasted with a slight growth in value (+0.6%), up from 6,148.4 billion roubles (€ 96.37 billion) in 2015 to 6,184.4 billion roubles (€ 96.94 billion) in 2016 (Fig. 2). Analysing the monthly trend (Fig. 3), the figures show that the sector continued to contract through to November, when it recorded the first upturn since December 2013 (+1.5% year on year), followed by a further fall in December (-5.4% com-pared to December 2015). The worst monthly performance was in June (-10% year on year).

❱ Residential building

The new residential building segment maintained weak growth through 2015 but finally fell into negative territory in 2016 (Table 1). The number of new homes dropped by 3.2% from 1,195,000 units in 2015 to 1,156,500 in 2016 (PMR puts the estimated decline at 1.1%). The contraction was greater in terms of floor space of homes completed, which fell from 85.3 to 79.8 million sq.m (-6.5%). The sector reported a downturn in all months of the year ex-

Analizzando l’andamento mensile (Fig. 3), i dati mostra-no come il settore abbia con-tinuato a contrarsi fino a no-vembre, quando ha fatto re-gistrare la prima variazione positiva da dicembre 2013 (+1,5% su base annua), se-guita da un nuovo calo a di-cembre (-5,4% su dicembre 2015). Il mese con la peggio-re performance è stato giu-gno (-10% su base annua).

❱ L’edilizia residenziale

Il segmento dell’edilizia re-sidenziale nuova, che ave-va tenuto nel 2015 pur con un drastico rallentamento,

economics

ha definitivamente ceduto nel 2016 chiudendo l’anno in con-trazione (tab. 1): il numero di nuove abitazioni è calato del 3,2% dalle 1.195.000 unità del 2015 a 1.156.500 nel 2016 (PMR stima il calo all’1,1%); maggiore la riduzione in termi-ni di superficie abitativa com-pletata, passata da 85,3 a 79,8 milioni mq (-6,5%). L’attività del comparto è ri-sultata negativa in tutti i me-si dell’anno, ad eccezione di quelli estivi (giugno, luglio e agosto) che hanno segnato un incremento del 5,8% rispet-to agli stessi 3 mesi del 2015 (Fig. 4). Più in dettaglio, la superfi-

FIG. 3 - CONSTRUCTION OUTPUT IN RUSSIA (%, Y-O-Y) - JANUARY 2014/DECEMBER 2016 Produzione edilizia in Russia (var. % su base annua)

TAB. 1 - HOUSING COMPLETIONS IN RUSSIA, NUMBER OF UNITS AND FLOOR SPACE Abitazioni completate in Russia, in quantità e superficie

HYDRAULIC PRESSWKE 5000

KILN-WFREUP TO 400 KCAL/KG

SPRAY DRYER 9000 L

I.C.F. & WelkoS.p.A.VIA SICILIA,10 41053 MARANELLO (MODENA) ITALYTEL.+39-0536240811 FAX [email protected] www.icf-welko.it

C

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cept for the summer months (June, July and August) which saw 5.8% growth over the same 3 months of 2015 (Fig. 4). In greater detail, the total floor space of homes completed was 15.6 million sq.m in the first quarter (-16.1% compared to the first quarter of 2015), 15.9 million sq.m in the second (-1.2%), 18 million sq.m in the third (+1.8%) and 30.3 million sq.m in the fourth (-7.9%).

The largest volumes completed in the new residential build-ing segment were in the Moscow region (6.7 million sq.m be-tween January and November 2016), followed by the Krasno-dar region (4.05 million sq.m) and the city of St. Petersburg (2.4 million sq.m). Next came the Republic of Bashkortostan (2.3 million sq.m) followed by the capital Moscow (2.28 million sq.m), then the Republic of Tatarstan and the St. Petersburg region (both with 2 million sq.m).

❱ Growth prospects in the Moscow region

Construction activity in the Moscow region is expected to remain high in coming years. According to the Italian Trade Agency, a housing programme has been approved that will involve the construction of 7.5 million sq.m of new homes per year for the next ten years, complete with services and infra-structures. A total of 28.6 billion roubles will be allocated to the programme, including 18.6 billion roubles granted by the regional government.The Moscow region is also one of the most active in terms of commercial building construction. In the first 8 months of 2016 permits were issued for the con-struction of around 3.02 million sq.m of commercial proper-ties (795,000 sq.m of warehouses, 645,000 sq.m of manufac-turing facilities, 604,000 sq.m of retail space and 112,000 sq.m

prossimi anni. Secondo quanto riporta-to dall’agenzia ICE, infatti, è stato approvato un program-ma di edilizia residenziale che prevede la costruzione di 7,5 milioni mq di nuove abitazioni ogni anno per i prossimi die-ci anni, dotate di servizi e in-frastrutture. Per la realizzazione del pro-gramma saranno stanzia-ti 28,6 miliardi di rubli, di cui 18,6 miliardi arriveranno dalle casse della Regione.La Regione di Mosca è tra le più attive anche per quan-to riguarda la realizzazione di immobili ad uso commer-ciale. Nei primi 8 mesi del 2016 erano state emesse autoriz-zazioni per la costruzione di circa 3,02 milioni mq di im-mobili commerciali (795mi-la mq di magazzini, 645mila mq di stabilimenti produtti-vi, 604mila mq di spazi com-merciali e 112mila mq di uffi-ci), mentre ne erano già stati messi in esercizio 2,7 milioni mq (+60% rispetto allo stes-so periodo del 2015).

cie residenziale completata è stata pari a 15,6 milioni mq nel primo trimestre (-16,1% sul primo trimestre 2015), 15,9 milioni mq nel secondo (-1,2%), 18 milioni mq nel ter-zo (+1,8%) e 30,3 milioni mq nel quarto (-7,9%).

I maggiori volumi realizzati nel segmento delle nuove costru-zioni residenziali si sono regi-strati nella Regione di Mosca (6,7 milioni mq tra gennaio e novembre 2016), seguita dal-la Regione di Krasnodar (4,05 milioni mq) e dalla città di San Pietroburgo (2,4 milioni mq) che ha superato la stes-sa capitale Mosca (2,28 mi-lioni mq), sorpassata anche dalla Repubblica di Baschiria (2,3 milioni mq); seguono la Repubblica del Tatarstan e la Regione di San Pietroburgo, entrambe con 2 milioni mq.

❱ Prospettive di crescita nella Regione di Mosca

L’attività edilizia nella Regio-ne di Mosca dovrebbe mante-nersi su livelli elevati anche nei

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FIG. 4 - FLATS COMPLETED IN RUSSIA (MILLIONS OF SQ.M OF SPACE AND Y-O-Y CHANGE) Nuove abitazioni completate in Russia (milioni di mq e var. annua)

SMALTO_ADV_2016_A4_exe_Tr.indd 1 23/08/16 16:55

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of offices), while 2.7 million sq.m of floor space had already been put into use (60% more than in the same period in 2015).

❱ Russian construction materials production

The downturn in the building sector also impacted domes-tic construction materials production, which dropped by 6.7% year on year during the period January-November 2016. As reported by the company PMR (based on Rosstat data), all the main production segments saw contractions (Table 2): ce-ment production fell by 11% in the first 11 months of the year,

Secondo quanto riportato dal-la società PMR (su dati Ros-stat), tutti i principali segmen-ti produttivi sarebbero in ca-lo (tab. 2): -11% la produzione di cemento nei primi 11 mesi dell’anno, -18% quella di mat-toni in laterizio, scesa a 5,15 miliardi di pezzi, -31% i matto-ni in cemento, calcestruzzo e pietra ricostruita.

❱ La produzione russa di materiali da costruzione

La contrazione del setto-re dell’edilizia si è fatta senti-re anche sulla produzione na-zionale di materiali da costru-zione che, nel periodo genna-io-novembre 2016, ha subi-to un calo del 6,7% su base annua.

TAB. 3 - THE RUSSIAN CERAMIC TILE INDUSTRY AND MARKET L’industria e il mercato delle piastrelle ceramiche in Russia

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 est

% var. 16/15

Production ~ Produzione 100 115 135 147 117 126 136 154 166 166 170.4 161.1 -5.5

- Wall tiles 70 75.1 69.3 -7.7

- Floor tiles 96 95.3 91.8 -3.7

Exports 7 10 15 12 12 9 11 13 16 19 22 24 9.1

Imports 39 46 55 63 38 51 63 72 80 73 46.2 37.8 -18.2

Domestic consumptionConsumo interno 131 153 176 191 139 158 181 213 230 220 194.6 174.9 -10.1

Local production on consumption (%) Produzione locale su consumo (%) 70.2 69.9 68.8 67.0 72.7 67.7 65.2 66.2 65.2 66.8 76.3 78.4

Imports on consumption (%)Import su consumo (%) 29.8 30.1 31.3 33.0 27.3 32.3 34.8 33.8 34.8 33.2 23.7 21.6

Values in million sq.m ~ Valori in milioni mqSource ~ Fonte: “World Production & Consumption of Ceramic Tiles”, Acimac November 2016 and estimates for 2016

TAB. 2 - PRODUCTION OF SELECTED BUILDING MATERIALS IN RUSSIA (JANUARY-NOVEMBER 2015 AND 2016)Produzione di materiali da costruzione in Russia (Gennaio-Novembre 2015 e 2016)

jan-nov 2015 jan-nov 2016 % var

Cement ~ Cemento mill. tons 58.9 52.4 -11.0

Heavyclay bricks ~ Mattoni in laterizio mill. standard bricks 6,292.1 5,152.6 -18.1

Bricks made of cement, concrete and artificial stone Mattoni in cemento, calcestru-zzo e pietra ricostruita

mill. standard bricks 3,533.8 2,438.8 -31.0

Ceramic floor tiles ~ Piastrelle da pavimento mill. sq.m 85.4 81.8 -4.2

Ceramic wall tiles ~ Piastrelle da rivestimento mill. sq.m 69.8 64 -8.3

Tiles for exterior usage ~ Piastrelle da rivestimento esterno mill. sq.m 2.9 2.9 0.6

Source: PMR based on Rosstat, 2016

economics

clay bricks by 18% to 5.15 billion units, and bricks made of cement, concrete and artificial stone by 31%. Ceramic tile production suffered a smaller 6% decline, falling from 158.2 million sq.m to 148.8 million sq.m to November 2016. ❱ The Russian ceramic tile industry

In 2016 the Russian ceramic tile industry managed to limit the de-cline in its end-of-year production to just -5.5% with respect to 2015, dropping from 170.4 to 161.1 million sq.m (Table 3). The big-gest contraction was in the wall tile segment, where output fell from 75.1 million sq.m in 2015 to 69.3 million sq.m in 2016 (-7.7%). The floor tile segment suffered a modest decline during the first 9 months of the year, followed by a recovery in the last quarter to bring overall production to 91.85 million sq.m (down 3.6% on the 95.3 million sq.m of 2015). Exports are estimated to have risen to around 24 million sq.m in 2016, 9-10% up on 2015, and as in the past were mainly shipped to the markets of Kazakhstan, Kyrgyzstan, Belarus, Ukraine and Uz-bekistan. Domestic consumption is estimated to have fallen by a further 10% from 194.6 million sq.m in 2015 to 175 million sq.m in 2016. The biggest fall was once again in imports, estimated at below 38 million sq.m (down 18.2% following the 35.6% contraction seen in 2015). With the exception of Germany and Belarus, all the oth-er exporter countries suffered between 10% and 50% losses by volume (Table 4). As a result, imports as a share of domestic con-sumption fell to 21.6%.

Kerama Marazzi (Mohawk Group) confirmed its position as the largest Russian producer, closing 2016 with an output of 31 million sq.m and double-digit revenue growth. Its results were also boosted by the expansion of its operations in the bathroom furnishing sector. On 16 January the company start-ed up the new Continua+ line from Sacmi for the production of large ceramic panels and at Batimat Russia 2017 (Moscow, 28-31 March) will be unveiling its first 30x180 cm wood effect tiles and new 60x120 cm marble and stone look tiles, including a variety of honed surfaces and new materials produced using the double-fill-ing technique. 5

Più contenuto, al 6%, il calo nella produzione di piastrelle ceramiche, scesa da 158,2 a 148,8 milioni di mq a novem-bre 2016.

❱ L’industria russa delle piastrelle

Al 31/12/2016 l’industria rus-sa delle piastrelle è riuscita a contenere il calo produttivo al 5,5% sul 2015, scendendo da 170,4 a 161,1 milioni mq (tab. 3). Il calo più significativo si è avuto nel segmento del-le piastrelle da rivestimento, la cui produzione è passata dai 75,1 milioni mq del 2015 ai 69,3 milioni mq del 2016 (-7,7%). Nel segmento dei pavimen-ti si è registrato un andamen-to modesto nei primi 9 mesi dell’anno, seguito da un re-cupero nell’ultimo trimestre che ha portato la produzio-ne complessiva a 91,85 milio-ni mq (-3,6% sui 95,3 milioni mq del 2015). L’export 2016 è stimato intor-no ai 24 milioni mq, in cresci-ta del 9-10% sul 2015, e rivol-to come in passato prevalen-temente ai mercati del Kaza-kistan, Kirghizistan, Bielorus-sia, Ucraina e Uzbekistan. Il consumo nazionale dovreb-be essersi ridotto di un ul-

teriore 10% scendendo dai 194,6 milioni mq del 2015 ai 175 milioni mq del 2016. A subire la maggiore battuta d’arresto, ancora una volta le importazioni, stimate non ol-tre i 38 milioni mq (-18,2%, dopo la contrazione del 35,6% registrata nel 2015): ad eccezione di Germania e Bielorussia, tutti gli altri Pae-si esportatori hanno segnato perdite, in volume, tra il 10 e il 50% (tab. 4). La quota di prodotti importa-ti sul consumo interno è sce-sa pertanto al 21,6%.

Maggiore produttore russo si conferma Kerama Marazzi (Mohawk Group) che ha chiu-so il 2016 con un volume pro-duttivo di 31 milioni mq e una crescita di fatturato a dop-pia cifra, sostenuta anche dall’ampliamento dell’attività al settore dell’arredobagno. L’azienda ha avviato lo scor-so 16 gennaio la nuova li-nea Continua+ di Sacmi per la produzione di grandi la-stre ceramiche, preparandosi a presentare a Batimat Rus-sia 2017 (Mosca, 28-31 mar-zo) i primi legni nel formato 30x180 cm, e nuovi marmi e pietre nei formati 60x120 cm, tra cui diversi lappati e nuo-vi materiali realizzati in doppio caricamento. 5

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 20152016 % Var.

2016/15 % shareest.

1. Belarus 8.2 7.7 9.2 11 10.9 14 14.1 12 14.4 15.8 14 12.9 -7.9 34.1

2. Ukraine 1.3 1.9 2.8 5.7 6.2 10.1 13.8 17 20.5 15.2 11.2 9 -19.6 23.8

3. Spain 7.9 10.1 11.2 13.9 7.1 9.3 10.4 13 13.1 13.1 7.5 5.8 -22.7 15.3

4. Poland 4.4 4.6 7.4 5.5 2.7 3.4 3.9 4.6 4.9 4.5 3.1 2.7 -12.9 7.1

5. China 6.8 11.7 12.5 13.9 4.8 7.4 10.6 10.8 14.9 12.8 4.5 2.6 -42.2 6.9

6.  Italy 4.9 5.6 6.1 6.3 3.5 4 4.7 5.8 5.6 5.1 2.8 2.5 -10.7 6.6

7. Germany 0.4 0.5 0.6 0.9 0.5 0.6 1.2 1.5 1.7 2 1.1 1.3 18.2 3.4

8.  Turkey 1.7 1.3 0.8 1 0.4 0.7 1.3 2 1.8 1.5 0.6 0.3 -50.0 0.8

Other countries 3.3 2.8 4.8 4.6 2 1.9 2.9 5.5 3.6 3 1.4 0.7 -50.0 1.9

TOTAL 38.9 46.2 55.4 62.8 38.1 51.4 62.9 72.2 80.5 73.0 46.2 37.8 -18.2 100.0

TAB. 4 - RUSSIAN IMPORTS OF CERAMICS TILES Russia: import di piastrelle

Values in million sq.m ~ Valori in milioni mqSource ~ Fonte: “World Production & Consumption of Ceramic Tiles”, Acimac November 2016 and estimates for 2016

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