ao de la promocin de la industria responsable y del compromiso
climtico
UNIVERSIDAD ALAS PERUANAS
FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES
ESCUELA PROFESIONAL DE CIENCIAS CONTABLESPYME SECTOR COMERCIO EN
EL RUBRO DE VENTAS DE MUEBLES PARA EL HOGAR EN EL DISTRITO DE
YARINACOCHA CORONEL PORTILLO UCAYALIASIGNATURA
: SEMINARIO DE TESIS
DOCENTE
: VILLALVA HUAMAN, MARIA
ALUMNO
: AREVALO AREVALO, ANDRES
CICLO
: IX - NOCHE
PUCALLPA-PERU2014DEDICATORIA
A dios, por permitirme llegar a estos momentos en vida y a mis
padres por quienes han velado por m durante da a da y da
incentivndonos para no desmayar en este duro Camino hacia logro de
mis objetivos.AGREDECIMIENTO
Agradecer de manera muy especial a la Profesora Mara Villalva
Huamn por su esfuerzo y dedicacin, quien con sus Conocimientos, su
experiencia, su paciencia y su motivacin ha logrado en m que pueda
culminar mi Tesis.As mismo, agradezco a mis padres por apoyarme sin
condiciones lo que hizo posible la culminacin de este proyecto tan
importante.INDICE DE CONTENIDOPg. Dedicatoria
--------------------------------------------------------------------------------
2 Agradecimiento
--------------------------------------------------------------------------
3 Resumen
----------------------------------------------------------------------------------
6 Introduccin
-------------------------------------------------------------------------------
7 Seleccin Del Problema
--------------------------------------------------------------- 8
Formulacin Del Problema
------------------------------------------------------------ 8
Justificacin
-------------------------------------------------------------------------------
9 Limitaciones
-------------------------------------------------------------------------------
10 Objetivos
-----------------------------------------------------------------------------------
12 Hiptesis
-----------------------------------------------------------------------------------
13 Variables Indicadores
---------------------------------------------------------------- 13
Matriz de consistencia
------------------------------------------------------------------
14 Tipo De Investigacin
-------------------------------------------------------------------
15 Poblacin. Muestra
----------------------------------------------------------------------
15 Tcnicas, Instrumentos E Informantes
--------------------------------------------- 16 Antecedentes
-----------------------------------------------------------------------------
17 Marco Terico
----------------------------------------------------------------------------
18 Marco Conceptual
-----------------------------------------------------------------------
29INDICE DE TABLASPg.
Matriz De Consistencia
---------------------------------------------------------- 14
RESUMEN
El presente trabajo de investigacin titulado: Caracterizacin del
financiamiento, la capacitacin, rentabilidad y tecnologa de las
Mypes del Sector Comercio - Rubro Suministro de Computo - Coronel
Portillo - Ucayali, Periodo: 2013, ha tenido por objetivo describir
las principales caractersticas del financiamiento, la capacitacin y
la rentabilidad de las Mypes del sector Comercio en el rubro
suministro de computo tecnologa del Distrito de Callera, Periodo
2013. La investigacin fue de tipo descriptivo y para la realizacin
se escogi una muestra de 8 Mypes de una poblacin de 10 empresas del
sector comercial del rubro suministro de cmputo Tecnologa del
Distrito de Callera; a quienes se aplic un cuestionario de 34
preguntas, utilizando la tcnica de la encuesta. Los principales
resultados fueron:
Respecto A los empresarios: 1) De las Mypes encuestadas se
establece que los representantes legales son personas adultas ya
que la edad promedio es de 40 aos.2) El 57.1% de los representantes
legales encuestados son del sexo masculino.3) El 100% cuenta con
grado de instruccin secundaria. Respecto al financiamiento:1) En el
ao 2011 el 50% de los empresarios encuestados recibieron crditos y
en 2012 el 50%.INTRODUCCION
El mundo avanza a una velocidad acelerada hacia la globalizacin
de la economa, la cultura y todas las esferas del quehacer de la
humanidad, es por ello que, sta plantea grandes retos a los pases y
a las micro y pequeas empresas, en adelante Pymes, en cuanto a
diversos temas, tales como: la generacin de empleo, mejora de la
competitividad y sobre todo el crecimiento de un pas.
En el Per las Pymes conforman el grueso del tejido empresarial,
dado que, de las empresas existentes en el pas, el 98,4% son Pymes;
las mismas que aproximadamente generan el 42% de la produccin
nacional, proporcionando el 88% del empleo privado del pas. Estos
datos estaran implicando que, los rendimientos y/o productividad de
las Pymes es baja, en contraposicin a las medianas y grandes
empresas, ya que slo el 1.6% (que representan dichas empresas)
estaran generando el 58% de la produccin nacional. Por lo tanto,
sera importante conocer a qu se debe la baja productividad de las
Pymes. Ser por la falta de financiamiento, por la falta de
capacitacin, etc.Por otro lado, las Pymes de la regin Ucayali
presentan una deficiente organizacin a nivel empresarial, que
involucra aspectos econmicos, financieros y administrativos, los
que impiden el desarrollo de experiencias asociativas de tipo
gremial y empresarial. As mismo, la escasa capacitacin de la Pymes
no les permite tener capacidad competitiva frente a sus
competidores, estas limitantes hacen que en la mayora de los casos
los microempresarios tengan poca valoracin a la capacitacin
empresarial.
Finalmente, la investigacin consta de las siguientes partes:
Marco referencial donde sobresalen el planteamiento del problema,
los antecedentes y las bases tericas; la metodologa donde resaltan
la poblacin y la muestra, la definicin, de las variables, la tcnica
e instrumentos; resultados; discusin; conclusiones;
recomendaciones; referencias bibliogrficas y por ltimo
anexos.CAPITULO I. MARCO METODOLOGICO
I. EL PROBLEMA:1.1 Seleccin Del Problema.El problema que a
investigar corresponde en el sector comercio en el rubro de la
venta de muebles para el hogar en las PYMES, porque es ah donde
inicialmente se identifica el problema y ella ha conllevado a
plantear la relacin problemtica.1.2 Formulacin del problema
El problema de investigacin para el presente trabajo se formula
con la siguiente pregunta.
1.2.1 Problema general
Importancia de las instituciones crediticias a las PYMES en el
desarrollo empresarial del sector comercio en el rubro de la venta
de muebles para el hogar en el distrito de Yarinacoha, provincia de
Coronel Portillo, Departamento de UcayaliLa participacin estratgica
de los intermediarias financieros en el sector comercio es
sumamente importante para que un pas pueda lograr un crecimiento
econmico sano y sostenido; en este sentido, estas instituciones,
deben centrar su funcin en el financiamiento de proyectos que
conlleven a la consolidacin productiva de las empresas, ya que es
uno de los medios para que estas puedan obtener ventajas
competitivas, que lo conlleven a operar con xito bajo este mundo
globalizado. Sin duda, si las empresas crecen, tambin lo hace el
pas; pero para el logro de este macro objetivo, es necesaria la
participacin estratgica de los bancos en este eslabonamiento de
crecimiento.
"Las empresas no pueden vivir sin los bancos, ni los bancos sin
las empresas", por ello es necesario que entre ambos agentes
econmicos se desarrolle una Alianza Estratgica, que implique el
desarrollo de polticas encaminadas a fortalecer sus posiciones
competitivas dentro del mercado, si se logra este propsito,
aumentara la produccin y la productividad, el empleo, las
utilidades de las empresas, su capitalizacin, es decir se creara un
escenario, de crecimiento econmico con desarrollo social.
1.2.2 Problemas especficosParticipacin de los intermediarios
financieros bancarios y no bancarios en el desarrollo del sector
comercio en el rubro de la venta de muebles para el hogar en el
distrito de Yarinacocha, provincia de Coronel Portillo,
Departamento de Ucayali
Como es importante los intermediarios financieros, por los
crditos que canalizan para el desarrollo de empresarial,
especficamente, en este caso, de las PYMES del sector comercio se
hace necesario realizar un estudio de investigacin que conlleve a
determinar el grado de participacin que han tenido, en estos ltimos
aos, los bancos, COFIDE, ONGS, EDPYMES, CAJAS RURALES y otros
intermediarios en el desarrollo de este segmento empresarial.
Como se sabe, los mercados globalizados, exigen empresas
competitivas, por ello, es necesario que las PYMES sean asistidas,
tcnica y financieramente por los intermediarios financieros
bancarios y no bancarios, preocupacin que motiva la presente
investigacin que, como es obvio conllevara a recomendar polticas
para revertir los problemas que han impedido un desarrollo real
sostenido de este sector empresarial.1.3 JUSTIFICACION
a) Existen pocos trabajos que abordan en forma integral el
financiamiento bancario y no bancario de las PYMES en el sector
comercio.
b) La falta de financiamiento a las PYMES del sector comercial,
es un problema estructural que viene afectando su competitividad en
el mercado interno como externo, lo cual amerita un trabajo de
investigacin concienzudo para determinar los factores que vienen
originando este escenario econmico financiero.
c) Al determinar las causas por la que, las intermediarias
financieras se muestran reacios de colocar sus capitales a las
PYMES comerciales, estas instituciones reorientaran su poltica de
financiamiento hacia este sector comercio.
d) La falta de una cultura financiera hace que los
representantes de las PYMES comerciales no conviertan a su
institucin en sujetos bancables; problema que ser resuelto con la
presente investigacin.
e) El estudio de investigacin servir como punto de partida para
que, tanto las instituciones de crdito como las empresas trabajen
bajo estrategias conjuntas a fin de optimizar sus operaciones.
f) El conocimiento de la obsolescencia tecnolgica que vienen
atravesando las PYMES comerciales, como producto de la
descapitalizacin y falta de financiamiento, servir para que las
autoridades competentes del Gobierno Central orienten polticas
dirigidas a corregir estas deficiencias estructurales.g) Es
necesario contribuir con la ciencia financiera y administrativa y
econmica, a fin de que con las conclusiones y apreciaciones
obtenidas del presente trabajo de investigacin, vaya fortaleciendo
estas disciplinas y que se conviertan as en herramientas potentes
para tomar decisiones en el mbito empresarial. 1.4 DELIMITACION Y
DEFINICION DEL PROBLEMA.
1.4.1 Delimitacin:
a) Delimitacin espacial. El trabajo de investigacin se realiza
en el sector comercio en el rubro de las ventas de muebles para el
hogar en las PYMES.
b) Delimitacin temporal. Para realizar la presente investigacin
se toma como referencia el ao 2013.
1.4.2 Definicin del problema:
La globalizacin de los mercados exige que las empresas sean
competitivas para asegurar su permanencia en este nuevo escenario
econmico, en este sentido, las empresas nacionales tienen que
reacomodar sus operaciones o procesos en la direccin que exige esta
nueva corriente econmica, que muy bien se ve plasmada en la
apertura de los mercados.
Como bien se conoce, atrs quedo aquellas polticas que apuntaban
a la proteccin del comercio, por ello, bajo actuales escenarios
econmicos, donde prima la ley del mercado, a las empresas, cuales
quiera sea su dimensin, solo le queda el camino de la competencia,
lo cual implica que estas desarrollen ventajas competitivas en el
ms corto plazo.
No solo las grandes empresas tienen que ajustar sus procesos a
la nueva corriente econmica, sino tambin las PEQUEAS Y MICRO
EMPRESAS (PYMES), organizaciones que en estos ltimos aos se han
constituido en el brazo productivo del pas.
Si bien es cierto que las PYMES, es parte de la fortaleza
productiva del pas, pero a pesar de ello no cuenta con el apoyo
necesario para que puedan optimizar sus operaciones dentro de las
nuevas condiciones que exigen los mercados globalizados. Esto es
notorio en el sector comercio, y otras actividades, que a pesar de
presentar debilidades estructurales, las PYMES tienen que competir
con productos de origen asitico que, inclusive entran a nuestros
mercado apoyados con precios DUMPING.
En un principio, la tecnologa que usan las PYMES, en muchos
casos, la insuficiencia de activos lquidos (dinero) no le permiten
hacer innovaciones tecnolgicas, que le conlleven a mejorar su
proceso de produccin y optimizar la utilizacin de sus recursos; es
por ello que su capacidad de competitividad se ve recortada ante la
competencia, ya que sus costos operativos sobrepasan el lmite de
soporte del mercado, escenario que ha tratado de revertir las PYMES
en el sector comercio, ya que en estos ltimos aos han llegado a
configurar una red consumo que, inclusive le ha permitido penetrar
en determinados mercados externos.
Especficamente las PYMES del sector comercio localizadas tambin
en la regin de Ucayali, como en la mayora de las empresas de esta
naturaleza, no solo hay problemas de financiamiento para modernizar
sus activos fijos (tecnologa); si no tambin, esta vulnerabilidad va
acompaada con la falta de recursos financieros para solventar el
capital de trabajo, por ello, muchas veces por la lentitud de los
intermediarias financieros formales tienen que acudir a la Banca
Paralela, donde, el costo de financiamiento casi embarga sus
utilidades del ejercicio. Para cubrir el desfase de capital, estas
organizaciones utilizan, adems, crditos de la Banca de Consumo que,
tan igual como la Banca Paralela terminan por descapitalizarlos,
restndoles as, competitividad.
El problema de financiamiento de las PYMES en el sector comercio
podra decir que se ha convertido hasta estructural; los bancos no
lo aprecian como un sector apto para colocar sus capitales, todo lo
contrario, lo ven como un segmento empresarial de financiamiento,
ya que lo ven como un segmento de riesgo, ya que no poseen capital
patrimonial suficiente para avalar los crditos solicitados; pero a
pesar de esta seria limitante, como ya se dijo, estas
organizaciones han podido desarrollar fortalezas que le permitieron
convertirse en pequeos exportadores bajo determinadas Alianzas
Estratgicas.
En cuanto a COFIDE que se supone, tiene que ser una entidad de
soporte financiero a las PYMES, no cumple eficazmente sus
funciones, el canal de financiamiento que utiliza no le permite
llegar a su mercado objetivo a un costo aceptable ni en el tiempo
oportuno, agravndose an ms la necesidad de financiamiento de estas
organizaciones.
El financiamiento de las PYMES del sector comercio, es un
problema que se tiene que resolver en el corto plazo, a fin de que
puedan competir en los mercados globalizados; caso contrario, por
la obsolescencia de sus activos y la falta de capital de trabajo,
no quedara ms remedio que asistir a su debilitamiento total, y con
ello a la perdidas de un importante sector que absorbe importante
cantidad de mano de obra calificada como no calificada.
II. OBJETIVOS
3.1 Objetivo general:
Determinar el grado de participacin de los intermediarios
financieros, tanto bancarios y no bancarios en el desarrollo de las
PYMES del sector comercio en el distrito de Yarinacocha, Provincia
de Ucayali de 2013 al 2014.
3.2 Objetivos especficos:
a) Determinar la correlacin existente entre el apoyo de los
intermediarios financieros y el desarrollo empresarial de las PYMES
comerciales.
b) Precisar la relacin existente entre los proyectos estratgicos
de las PYMES comerciales con el financiamiento bancario y no
bancario.
c) Conocer los motivos por la que los intermediarios financieros
presentan cierta aversin para financiar los proyectos de las
PYMES.
d) Conocer los factores por la cual los crditos dirigidos a las
PYMES comerciales, por parte de los intermediarios financieros,
especialmente los bancos, no son nada onerosos en cuanto a tiempo y
tasa de inters.
e) Determinar las polticas de crdito que han estado llevando a
cabo las entidades financieras con las Micro y Pequeas Empresas
comerciales.
f) Precisar las polticas del gobierno local y Gubernamental para
crear una cultura financiera dentro de las PYMES.III. HIPOTESIS
Las causas que restringen el comercio en las PYMES, las empresas
del sector comercio incluido en las ventas de muebles para el
hogar, hubieran logrado mejores niveles de competitividad en el
Distrito de Yarinacocha, provincia de Coronel Portillo Departamento
de Ucayali pueden ser los siguientes:
a) Inadecuada orientacin y conocimientos de las PYMES del sector
comercio.
b) Alto riesgo financiero relacionado directamente a la
inadecuada orientacin a la formalidad con las PYMES del sector
comercio.IV. VARIABLES E INDICADORES
Identificacin de variable:
V1: Intermediaros financieros bancarios y no bancarios.
Indicadores:
Corporacin Financiera de Desarrollo (COFIDE). Financieras.
EDPYMES.
Superintencia de Banca y SeguroV2: Poltica estratgicas
crediticias.
Indicadores:
Productos financieros.
Garantas hipotecarias.
Proyectos estratgicos.
Nota: Para la escala de medicin en esta oportunidad se utilizara
es de tipo nominal. nunca, a veces, siempre.MATRIZ DE
CONSISTENCIA.
Ttulo:Relacin existente entre la restriccin a las PYMES del
sector comercio en el rubro de la ventas de muebles para el hogar
En el Distrito de Yarinacocha en la Provincia de Coronel Portillo
Departamento de Ucayali.
PROBLEMAOBJETIVOHIPOTESISVARIABLESDEFINICION
CONCEPTUAL
NOPERACIONALIZACION
DIMENCIONINDICADORESCALA DE MEDICION
Problema General:
Importancia de las instituciones crediticias a las PYMES en el
desarrollo empresarial del sector comercio en el rubro de la venta
de muebles para el hogar en el distrito de Yarinacocha, provincia
de Coronel Portillo, Departamento de Ucayali?Problema
Especfico:
Participacin de los intermediarios financieros bancarios y no
bancarios en el desarrollo del sector comercio en el rubro de la
venta de muebles para el hogar en el distrito de Yarinacocha,
provincia de Coronel Portillo, Departamento de Ucayali?Objetivo
General:
Determinar el grado de participacin de los intermediarios
financieros, tanto bancarios y no bancarios en el desarrollo de las
PYMES del sector comercio en el distrito de Yarinacocha, Provincia
de Ucayali de 2013 al 2014.Objetivos Especficos:Determinar la
correlacin existente entre el apoyo de los intermediarios
financieros y el desarrollo empresarial de las PYMES
comerciales.Conocer los motivos por la que los intermediarios
financieros presentan cierta aversin para financiar los proyectos
de las PYMES.Hiptesis:
Inadecuada orientacin y conocimientos de las PYMES del sector
comercio.
Alto riesgo financiero relacionado directamente a la inadecuada
orientacin a la formalidad con las PYMES del sector comercio.
V1:Intermediaros financieros bancarios y no bancarios.V2:Poltica
estratgicas crediticias.
Reciben el dinero de los agentes con supervit de fondos, quienes
deforma general estn dispuestos a prestarlo a mediano y corto
plazo.
Condiciones del adiestramiento a los empresarios en oferta
crediticias al pblico por parte del grupo de instituciones
financieras.1.Escasa capacidad empresarial y una
Cultura empresarial insipiente.
2. Duras clausulas en los contratos y
Descono-cimiento de trminos financieros.
3. Falta de inters sobre los comerciantes ante la formalidad
empresarial1.1Falta de planeacin del negocio
AVECES
1.2 Confunden los recursos de la empresa con el patrimonio del
empresario.
AVECES
2.1Falta de tratamiento especial para las Pymes.
SIEMPRE
2.2 Falta de cultura financiera.AVECES
V. DISEO DE LA INVESTIGACION5.1 Tipo de Investigacin.Para la
elaboracin del presente trabajo de investigacin se utiliz el diseo
no experimental- descriptivo.
No experimental, porque se realiz sin manipular deliberadamente
las variables, se observ el fenmeno tal como se mostr dentro de su
contexto.M O
Dnde:
M = Muestra conformada por las PYME encuestadas.
O = Observacin de las variables: Financiamiento,
capacitacin,
rentabilidad y tecnologa.5.2 Poblacin Y Muestra Poblacin: La
poblacin de nuestro estudio ser para la PYME comerciales, las
mismas que se encuentran ubicado en la Zona del distrital de
Yarinacocha- Pucallpa. Muestra: La frmula aplicada es cuando
conocemos el tamao de muestra.N=100 es el tamao de la poblacin.
Nuestro nivel de confianza va ser del 95%, por lo tanto Z=1.96 y
como no queremos un error mayor al 3% tenemos que E= 0.03
A falta de otros datos suponemos P y Q (0.50) (0.50) = 0.25 la
muestra necesaria ser.
N
n = ____________________ e2 (N 1) 1 + _____________ Z2 pq 100n =
_________________________ 0.032 (100 1) 1 + ____________________
(1.962 )(0.25) n = 92
*necesitamos por lo tanto un muestra de 92 empresas.
5.3 Instrumentos Tcnicas De Recoleccin Y Procesamiento De La
Informacin TECNICA.Para el desarrollo de la presente
investigacin se aplic la tcnica de la encuesta. INSTRUMENTO
Papelotes.
Papeles reciclados.
Computadora.
Memoria interna y externa.
Hoja de trabajos.
Fuentes de informacin como estadsticas, archivos y otros.
TRATAMIENTO Y ANALISIS ESTADISTICOS DE DATOS:Para la recoleccin de
los datos se realizaron visitas previas a las PYMES del sector
comercio en el Rubro de ventas de muebles para el hogar, con el
propsito de coordinar con los representantes legales y/o gerentes
de estas, para determinar si estos se encontraban dispuestos a
proporcionarnos la informacin suficiente para la realizacin de
nuestro trabajo de investigacin. CAPITULO II. MARCO REFERENCIAL
CIENTIFICO
BASES TEORICAS:1. Antecedentes.Los orgenes del comercio se
remontan a finales del Neoltico, cuando se descubri la agricultura.
Al principio, la agricultura que se practicaba era una agricultura
de subsistencia, donde las justas eran para la poblacin dedicada a
los asuntos agrcolas. Sin embargo, a medida que iban incorporndose
nuevos desarrollos tecnolgicos al da a da de los agricultores, como
por ejemplo la fuerza animal, o el uso de diferentes herramientas,
las cosechas obtenidas eran cada vez mayores. As lleg el momento
propicio para el nacimiento del comercio, favorecido por dos
factores:
Las cosechas obtenidas eran mayores que la necesaria para la
subsistencia de la comunidad.
Ya no era necesario que toda la comunidad se dedicara a la
agricultura, por lo tanto parte de la poblacin empez a
especializarse en otros asuntos, como la alfarera o la
siderurgia.
Por lo tanto, los excedentes de las cosechas empezaron a
intercambiarse con otros objetos en los que otras comunidades
estaban especializadas. Normalmente estos objetos eran elementos
para la defensa de la comunidad (armas), depsitos para poder
transportar o almacenar los excedentes alimentarios (nforas, etc.),
nuevos utensilios agrcolas (azadas de metal...), o incluso ms
adelante objetos de lujo (espejos, pendientes, etc.).
Este comercio primitivo, no solo supuso un intercambio local de
bienes y alimentos, sino tambin un intercambio global de
innovaciones cientficas y tecnolgicas, entre otros, el trabajo en
hierro, el trabajo en bronce, la rueda, el torno, la navegacin, la
escritura, nuevas formas de urbanismo, y un largo etctera. En la
Pennsula ibrica este periodo se conoce como el Orientalizante, por
las continuas influencias recibidas de Oriente. En este momento es
cuando surge la cultura ibrica.
Adems del intercambio de innovaciones, el comercio tambin
propici un paulatino cambio de las sociedades. Ahora la riqueza
poda almacenarse e intercambiarse. Empezaron a aparecer las
primeras sociedades capitalistas tal como las conocemos hoy en da,
y tambin las primeras estratificaciones sociales. En un inicio las
clases sociales eran simplemente la gente del poblado y la familia
del dirigente. Ms adelante aparecieron otras clases sociales ms
sofisticadas como los guerreros, los artesanos, los comerciantes,
etc.
2. Marco Terico.Histricamente, el sector de la pequea empresa,
en su proceso de desarrollo, ha tenido poco apoyo en la mayora de
los pases de Amrica Latina, ms concretamente, en el aspecto del
financiamiento. Si bien es cierto que existen algunos pases, cuyos
gobiernos, han brindado a este sector oportunidades para su
desarrollo, pero estos esfuerzos han quedado cortos con relacin a
las verdaderas necesidades del mismo.
La presencia de las Micro y Pequeas Empresas como unidad bsica
en el proceso de desarrollo econmico de los pueblos, es
indiscutible. No obstante, el estudio de su problemtica y
participacin en el desarrollo productivo ha sido postergado en
innumerables oportunidades por la falta de una poltica integral que
asocie a las empresas, gobierno y trabajadores; por ello es
esencial para la estabilidad y crecimiento de este sector
empresarial, la existencia de polticas economas, claras y
coherentes pero en un ambiente de respeto al libre mercado.
Las PYMES en el Per, como en gran parte de Latinoamrica,
constituyen la forma empresarial ms extensa de organizacin y una
alternativa generadora de empleo, pues el 48% de la poblacin
econmicamente de la PEA es absorbida por la micro empresa. Por otro
lado, solo el 6% de los conductores de las PYMES acceden al sistema
bancario privado formal; mientras la oferta de crdito en 1995 era
de US$ 82.2 millones, la demanda por prstamos comerciales alcanzaba
US$ 1000 millones. En suma, existe un exceso de demanda de crdito,
que tiene que ser cubierta por las instituciones del sistema.
Las PYMES en el Per Se entiende por PYME a la unidad econmica
operada por una persona natural o jurdica, bajo cualquier forma de
organizacin y gestin, que desarrollan actividades de extraccin,
transformacin, produccin y comercializacin de bienes y prestacin de
servicios dentro de los parmetros que establezca la ley 27268.
El nico requisito que la ley establece para clasificar a la
micro y pequeas empresas es el nmero de trabajadores, para el
primer caso, este no excede a 10 y para el segundo caso a 40. Se
supone que el Estado tiene por responsabilidad incentivar la
inversin privada, la produccin, el acceso a los mercados internos y
externos y otras polticas que permitan su consolidacin empresarial
y su crecimiento sostenido, funciones que en estos ltimos anos lo
han implementado, pero muy marginalmente para la realidad econmica
del pas.
Las Micro y Pequeas Empresas se han constituido en una de los
brazos productivos ms importantes del pas. Su importancia no solo
se puede medir por su grado de participacin en la formacin del
Producto Bruto ntimo, sino que, adems, se ha constituido en un
sector que ha abierto espacios para la captacin de mano de obra,
contribuyendo por ello a la generacin de empleo coyuntural y
sostenido.
El hecho que hayan cubiertos espacios productivos no significa
que han crecido en forma sana y con fortalezas estructurales, si
observamos su comportamiento a travs del tiempo nos podemos dar
cuenta que estas unidades productivas adolecen de deficiencias en
sus economas internas que le impide alcanzar niveles ptimos de
competitividad. Si revisamos la Cadena de Valor de una empresa
tpica nos vamos a dar cuenta de las debilidades que presenta en
cada una de sus actividades primarias y de apoyo, lo cual
constituyen en factores retardantes en su proceso de
desarrollo.
La ventaja competitiva no puede ser comprendida viendo a la
empresa como un todo, en estas organizaciones radican muchas
actividades discretas en sus diferentes reas operativas. Por ello
la Cadena de Valor descompone a la empresa ya sea PYMES o grandes
organizaciones en sus actividades estratgicas relevantes, para
comprender el comportamiento de los costos y las fuentes de
diferenciacin existente y potencial. La cadena de valor est inserta
en un sistema de valor.
Por otro lado, otro concepto que tienen que entender las Micro y
pequeas Empresas para optimizar la gestin y as puedan superar sus
deficiencias estructurales es la matriz FODA (Fortalezas,
Oportunidades, Debilidades y Amenazas). Esta matriz es una manera
de concatenar el anlisis del entorno, y determinar un diagnstico
sobre los escenarios futuros del sector al que pertenece la
empresa. A partir de dicho diagnostico se debern identificar las
oportunidades y amenazas presentes y futuras que plantean las
diversas variables analizadas.
Antes de elaborar una accin empresarial conviene conocer el
medio ambiente dentro del cual operan las empresas. Cules son sus
oportunidades?, A Que amenazas y restricciones se enfrentan? Lo que
llamamos comnmente investigacin de mercadeo, pero que en realidad
corresponde, en un sentido ms amplio, a un estudio del medio
ambiente actual y futuro, es la base de todo esfuerzo de la
Planeacin Estratgica.
Si hablamos de las Micro y pequeas Empresas, las operaciones, la
logstica interna, mercadotecnia y ventas como el servicio post
venta, presentan problemas que urgen corregir a fin de que hagan ms
consiste su participacin en el mercado. Como bien sabemos, el
actual escenario econmico exige empresas competitivas y eficientes,
con estrategias que apunten a cobertura mercados y posicionarse de
ellos a base de sus propias fortalezas. Como se sabe ventaja
competitiva es cualquier caracterstica de la empresa que la
diferencia de la competencia dentro de un sector. Como afirma
Michael Porter, toda empresa que obtiene beneficios de un modo
sostenido tiene algo que sus competidores no pueden igualar; aunque
en muchos casos lo imiten, no solo tiene una ventaja competitiva
sino que esta es sostenible a mediano y largo plazo.
Porter, afirma, adems, que, solo existen dos tipos bsicos de
ventajas competitivas que las empresas pueden poseer: Las de bajo
costo y las de diferenciacin, los cuales se combina en el alcance
de las operaciones de la empresa, para producir estrategias
genricas y alcanzar un desempeo superior a la media de la
industria.
Toda empresa, as tambin las Micro y Pequeas empresas buscan la
diferenciacin como forma de lograr rentabilidades importantes en el
mercado, Cuando un mercado es susceptible de diferenciacin, Aquel
donde los clientes estn dispuestos a pagar ms para obtener un
producto o servicio de una empresa que de otra. Cabe sealar que la
diferenciacin no solo es posible en sectores
Industriales, sino tambin en el sector servicio, en estos casos
el producto nico est incluido en el personal de la empresa, en los
sistemas de funcionamiento y en su estilo de direccin.
Pero a pesar de las limitaciones presentadas en las PYMES, donde
todava no se manejan ptimamente los conceptos sobre planeacin
estratgica, o ventaja competitiva, han sabido abrirse espacios en
los mercados, un claro ejemplo es el emporio comercial de Gamarra,
que inclusive vienen llegando con sus productos a mercados
externos, pero esto no quita la conveniencia de replantear
estrategias, para maximizar su valor como organizacin.
El capital de trabajo y de inversin que manejan las Pequeas y
Microempresas, son insuficientes para reconvertirse
tecnolgicamente, que bien se podra decir que es una debilidad
estructural, esto aunado a la falta de liquidez para negociar con
sus proveedores, se constituyen en un serio problema financiero que
les limita las posibilidad de crecer sanamente y coberturar nuevos
mercados.
Los factores que condicionan el desenvolvimiento de la pequea
industria se derivan en parte, de los que denomina comnmente la
coyuntura econmica, es decir, del comportamiento en el corto plazo
de determinadas variables vinculadas con el desarrollo2 Esto es lo
que viene pasando con las PYMES del pas; como la recesin se ha
profundizado en estos ltimos aos, existen muchas empresas que han
cerrado sus operaciones y otras que merecen una labor profunda de
reingeniera empresarial.
Como sabemos el Sistema Financiero, se divide en dos grandes
campos, los intermediarios financieros bancarios y los
intermediarios financieros no bancarios, con sus respectivos rganos
de control y supervisin, como lo son la Superintendencia de Banca y
Seguros y la CONASEV. En esta macro estructura ubicamos a COFIDE a
las EDPYMES, Cajas Rurales, Municipales, financieras y los bancos
que canalizan recursos a los agentes econmicos deficitarios, entre
ellos, las Micro y pequeas empresas.
Los Bancos, son intermediarios financieros, que tienen por
funcin asistir financieramente a las empresas deficitarias de
capital. Como bien se conoce los entes prestamistas pueden conceder
prstamos pero debidamente coberturados con respaldo patrimonial de
los entes solicitantes de crdito. Para que las empresas, como las
Micro y pequeas Empresas, accedan a un crdito es necesario la
presentacin de un proyecto de inversin, el cual pasara a un comit
calificador para su evaluacin. Este mecanismo, por ejemplo, lo
emplea COFIDE para sus diferentes lneas de crdito.
Los intermediarios financieros bancarios tambin han estado
inmerso en la crisis local como internacional; muestra de ello es
el crecimiento de su cartera pesada, la quiebra de algunos y el
salvamento de algunos de ellos, como fue el Banco Latino, situacin
que los ha llevado a ser mesurados y cuidadosos con sus operaciones
activas. Para ser sujetos bancables, actualmente se necesita ser
una empresa slida, con buenos ratios financieros, con un buen
respaldo patrimonial, con ingresos que asegure el retorno de los
crditos, es decir, que sean catalogados como clientes exclusivos de
los bancos.
La no exclusividad o clientes dudosos implican limitacin en los
crditos para solventar el capital de trabajo y de inversin en las
PYMES, lo cual le imposibilita acumular valores de competitividad.
Esto es lo que sucede en las PYMES comerciales que, por las
limitaciones que tienen para el acceso del crdito, tiene serios
problemas, por ejemplo, para cumplir con sus metas de produccin.
Esto se ha convertido en una cadena perniciosa, que no permite
acumular fortalezas para repotenciar el principal brazo productivo
del pas.
Una verdadera cultura de competitividad, la falta de creacin de
valor, el desconocimiento para abrir nuevos espacios de mercado, la
falta de una gerencia estratgica han originado que las PYMES
proyecten una imagen de serias debilidades al Sistema Bancario y no
Bancario; organismos que han respondido con la limitacin de sus
crditos; hecho que por cierto ha impedido formar una franja micro
empresarial con optimas potencialidades en el distrito.
Sin duda, los bancos juegan un papel de primer orden en el
desarrollo productivo la actual coyuntura econmica aunada a la
globalizacin exige, Alianzas Estratgicas entre ambos sectores, como
forma de afrontar la elevada competencia que se viene dando en el
mercado.
Como las PYMES, observaron serias restricciones en la banca
tradicional o comercial, orientaron sus necesidades de crdito a la
Banca, cuyos costos financieros, en vez de dar solucin a sus
problemas de liquidez agravaron su situacin financiera, llegando al
extremo de perder sus activos por los elevados costos crediticios
que imponan estos intermediarios financieros. Con mercados con
elevada competencia, es difcil soportar un costo financiero por ms
del 100%, tal como cobra la Banca de Consumo, pero fue as como
operaban y siguen operando en el actual escenario financiero.
Es de esperar que los Intermediarios Financieros reordenen su
poltica y perciban a las PYMES como un mercado objetivo seguro y
rentable, que bien podran convertirse en sus principales aliados
estratgicos.
La Pyme es una empresa con caractersticas distintivas, y tiene
dimensiones con ciertos lmites ocupacionales y financieros
prefijados por los Estados o regiones. Las pymes son agentes con
lgicas, culturas, intereses y un espritu emprendedor especficos.
Usualmente se ha visto tambin el trmino PYME (acrnimo de "micro,
pequea y mediana empresa"), que es una expansin del trmino
original, en donde se incluye a la microempresa.
La pequeas y medianas empresas son entidades independientes, con
una alta predominancia en el mercado de comercio, quedando
prcticamente excluidas del mercado industrial por las grandes
inversiones necesarias y por las limitaciones que impone la
legislacin en cuanto al volumen de negocio y de personal, los
cuales si son superados convierten, por ley, a una microempresa en
una pequea empresa, o una mediana empresa se convierte
automticamente en una gran empresa. Por todo ello una pyme nunca
podr superar ciertas ventas anuales o una cantidad de personal.
Referente al contexto interno, las teoras financieras proveen
elementos tendientes a interpretar los hechos que ocurren en el
mundo financiero y su incidencia en la empresa.
(Teora segn McGraw Hill Bogot Colombia 1996.)
Definicin de Pyme en el Per, Se entiende por PYME a la unidad
econmica operada por una persona natural o jurdica, bajo cualquier
forma de organizacin y gestin, que desarrollan actividades de
extraccin, transformacin, produccin y comercializacin de bienes y
prestacin de servicios dentro de los parmetros que establezca la
ley 27268.
El nico requisito que la ley establece para clasificar como
MICRO Y PEQUEAS EMPRESAS es el nmero de trabajadores, para el
primer caso, este no exceda a 10 y para el segundo caso no exceda a
40. Se supone que el estado tiene por responsabilidad incentivar a
la inversin privada, el acceso a los mercados internos y externos y
otras polticas que permitan su consolidacin empresarial y su
crecimiento sostenido, funciones que en estos ltimos aos lo han
implementado pero muy marginalmente para la realidad econmica del
pas.
La presencia de las PYMES como unidad como unidad bsica en el
proceso de desarrollo econmico de los pueblos, es indiscutible. No
obstante el estudio de su problemtica y su participacin en el
desarrollo productivo a sido postergado en innumerables
oportunidades por la falta de una poltica integral que asocie a las
empresas, el gobierno y trabajadores; por ello es esencial para la
estabilidad y crecimiento de este sector empresarial, la existencia
de polticas econmicas, claras y coherentes pero en un ambiente de
respeto al libre mercado.
Las PYMES en el Per, como en gran parte de Latinoamrica,
constituye la forma empresarial ms extensa de organizacin y una
alternativa generadora de empleo, pues el 485 de la poblacin
econmicamente activa es absorbida por la microempresa. Por otro
lado solo el 6% de los conductores de las PYMES acceden al sistema
bancario privado formal mientras la oferta de crdito en 1995 era de
$82.2 millones de, la demanda por crdito comercial alcanzaba 1000
millones, en suma existe un exceso de demanda de crdito, que tienen
que ser cubierto por las instituciones del sistema.
(Teora segn. Gomero Gonzalo, Nicko Alberto. Lima Metropolitana
de 1990 al 2000.)
SITUACION ACTUAL DE LAS PYMES:
Durante muchos aos, como parte de una economa cerrada, varios de
los sectores productivos se orientaron al mercado nacional; slo
ciertos productos y segmentos lograron introducirse en los mercados
internacionales. Sin embargo, al entrar en vigor el tratado de
libre comercio (TLC), ste oblig a muchas empresas a ajustarse y
competir a fin de sobrevivir. El nuevo contexto donde el mundo es
ahora un gran mercado y la apertura hace que se deba competir, no
slo con otras empresas del pas sino con empresas de otros pases y
continentes caus diversas alteraciones en las pequeas y medianas
empresas de Mxico.
(Rubio y Argn 2002)
Algunos autores (Jimnez, 1999, Hutchinson, 1999) sealan que para
afrontar los nuevos desafos se requiere iniciativas de
reestructuracin del sector, tecnologa apropiada, mano de obra
calificada, produccin a gran escala y recursos financieros. La
escasez de estos elementos en las Pymes, impidi obtener resultados
significativos al enfrentarse a sus nuevos competidores, dejando
sentir sus efectos en la economa del pas.
Por otra parte, (Kauffman, 2000) ha sealado que la globalizacin
de los mercados y los precipitados cambios tecnolgicos, colocan a
la empresa en un escenario distinto que afecta sus objetivos,
funciones, decisiones y ventaja competitiva. Estos cambios, han
influido de manera desfavorablemente y contundente en las pequeas y
medianas empresas al plantear parmetros transnacionales para los
productos: mayor calidad a menor precio. Muchas pequeas y medianas
empresas, en este perodo de cambio, se han visto en la necesidad de
suspender actividades.
Este incidente se gener porque las Pymes no son capaces de
renovarse para competir internacionalmente con la calidad y precio
demandados en el mercado internacional (Iturbide.2003).
Las pequeas y medianas empresas de Mxico, sern competitivas en
la medida que se especialicen y sean conscientes de la necesidad de
desenvolverse dentro de los diferentes campos: investigacin y
desarrollo, innovacin y utilizacin de nuevas tecnologas tanto
productivas como de informacin (Mc Mahon y Holmes, 1991).
En Mxico la brecha digital en el sector empresarial es grande,
menos del 25% de las pequeas y medianas empresas (PYMES) utiliza
una computadora para sistematizar sus procesos y menos del 10% de
stas, realiza transacciones electrnicas entre empresas (Pedraza,
Snchez y Garca, 2006).
En este mismo sentido, (Hernndez, 2000) manifiesta que los retos
de las pequeas y medianas empresas mexicanas consisten en mejorar
de manera continua su operacin interna, si aspiran a disfrutar de
las bondades de la apertura comercial y econmica. La nueva apertura
comercial oblig a los gobiernos federales y estatales a promover
los programas gubernamentales para mejorar la competitividad de las
entidades econmicas. Las acciones que han sido promovidas son: el
incremento en los procesos de comercializacin hacia el exterior y
las oportunidades de inversin.
Ante este panorama estatal y nacional, que es tan problemtico
para la PYMES, es necesario analizar, con una perspectiva mucho ms
profunda, los factores que afectan el desarrollo y sustentabilidad
de estas unidades econmicas, para que las estrategias generadas
sean apropiadas para este nuevo entorno.IMPORTANCIAS DE LAS
PYMES:
En diferentes investigaciones empricas, las pequeas y medianas
empresas han sido sealadas como uno de los principales
participantes del crecimiento econmico as como de la creacin de
empleos de un pas.
En Estados Unidos y Canad las pequeas empresas constituyen el
97% de todos los negocios; emplean un 57% de la fuerza laboral y
producen el 45% del producto interno bruto (Ibrahim y Goodwin,
1986). (Leebaert, 2005) reporta que las PYMES de Estados Unidos
representan un 99,7 % de todos los empleadores en Estados
Unidos.
Segn, (Hernndez y Bruch, 1983 citados por Dart y Sarkar, 1990)
en los pases como: Alemania, el 98% de todas las empresas
industriales son PYMES con 500 trabajadores o menos, y producen
casi el 33% del volumen de negocio industria; igualmente en Italia,
Suecia, Japn, Indonesia y en Malasia las PYMES contribuyen en
promedio con un 90% del total de empleos.
Mientras que la Conferencia de Industrias Britnicas seala que en
los pases industrializados, el 60 a 80 % del total de
establecimientos corresponden a las PyMES cifra que se incrementa
cada da.
Sobre rentabilidad financiera en PYMESE, se aplicaron tres
pruebas: anlisis factorial para ver si era posible resumir la
informacin financiera en unas cuantas razones representativas del
sector; se aplic tambin un anlisis clster en el que pretendi
encontrar agrupacin de empresas con rasgos similares
financieramente hablando y finalmente un anlisis de regresin
mltiple para determinar que variables explicaban la rentabilidad
financiera.
Con el anlisis factorial se revel que los factores que resumen
la situacin financiera de las PYMESE eran 6: solvencia mercado,
solvencia rentabilidad, activo total a fondos propios, liquidez,
rentabilidad margen de contribucin, gastos operativos, rotacin de
activos, margen neto cobertura de intereses por pagar y rotacin de
inventarios costo de capital. (Cota, 1998). VENTAJAS E
INCONVENIENTES DE LAS PYMES:
Segn la teora de (Jensen y Meckling, 1976), El avance tecnolgico
y el desarrollo de los medios de comunicacin traen consigo ventajas
y oportunidades para la empresa sin embargo tambin traen amenazas;
una empresa puede crecer y prosperar con la utilizacin de los
avances tecnolgicos si es que stos se encuentran a su alcance, por
otro lado puede empequeecerse al no tener acceso a las nuevas
tecnologas o medios a los que la competencia si puede. Aunado a
esto la desaparicin de las fronteras gracias a la nueva era global
en la que vivimos hace posible que un competidor lejano sea prximo
gracias a la amplia cobertura de los medios.
Las Pymes tienen grandes ventajas como su capacidad de
adaptabilidad gracias a su estructura pequea, su posibilidad de
especializarse en cada nicho de mercado ofreciendo un tipo de
atencin directa y finalmente su capacidad comunicativa. La mayor
ventaja de una PYME es su capacidad de cambiar rpidamente su
estructura productiva en el caso de variar las necesidades de
mercado, lo cual es mucho ms difcil en una gran empresa, con un
importante nmero de empleados y grandes sumas de capital invertido.
Sin embargo el acceso a mercados tan especficos o a una cartera
reducida de clientes aumenta el riesgo de quiebra de estas
empresas, por lo que es importante que estas empresas amplen su
mercado o sus clientes.
Financiacin. Las empresas pequeas tienen ms dificultad de
encontrar financiacin a un coste y plazo adecuados debido a su
mayor riesgo. Para solucionar esto se recurren a las SGR y capital
riesgo.
Empleo. Son empresas con mucha rigidez laboral y que tiene
dificultades para encontrar mano de obra especializada. La formacin
previa del empleado es fundamental para stas.
Tecnologa. Debido al pequeo volumen de beneficios que presentan
estas empresas no pueden dedicar fondos a la investigacin, por lo
que tienen que asociarse con universidades o con otras
empresas.
Acceso a mercados internacionales. El menor tamao complica su
entrada en otros mercados. Desde las instituciones pblicas se hacen
esfuerzos para formar a las empresas en las culturas de otros
pases.
(Zorrilla, 2006) explica que la importancia del capital
financiero recae principalmente en incrementarlo, y para esto se
debe de invertir en otros tipos o formas de capital, ya que esta
reaccin en cadena genera un aumento en la rentabilidad y beneficios
de la empresa, al mismo tiempo que se incrementa el valor del
capital en conjunto.
Sin embargo, diferentes estudios sobre el xito y fracaso de las
Pymes (Archer y Faerber, 1966; Franklin, 1963; Marcum y Boshell,
1967; Stoll y Curley, 1970 citado por Davidson y Dutia, 1991)
muestran que una de las dificultades principales que enfrentan
estas empresas son los problemas de liquidez y el acceso a los
recursos financieros en la cantidad necesaria y en las condiciones
de plazo y costo ptimos.
En este sentido, (Hellman y Stiglitz, 2000) sealan que en las
Pymes, el acceso a una financiacin en condiciones de costo, plazo y
vencimiento adecuadas constituye uno de los principales problemas
estructurales que limitan sus posibilidades de supervivencia y
crecimiento en el mercado.
Las dificultades son derivadas, por una parte por factores
relacionados con el funcionamiento de los mercados financieros; y
por otra, por mecanismos relacionados con las caractersticas del
mbito interno de la empresa.
Referente al contexto interno, las teoras financieras proveen
elementos tendientes a interpretar los hechos que ocurren en el
mundo financiero y su incidencia en la empresa.
La teora de (pecking, order, Myers y Majluf, 1984), la teora de
los mercados perfectos, la de informacin asimtrica y teora de
agencia (Jensen y Meckling, 1976) han sido consideradas como
propuestas principales en la que, sin importar el tamao de la
empresa se vuelven fundamentales en las decisiones de la
distribucin de los recursos financieros para alcanzar un mejor
funcionamiento de la organizacin: maximizar el valor de la empresa
para los dueos o accionistas.
La Teora de la Jerarqua (Pecking Order) establece una ordenacin
a la hora de obtener financiacin para nuevas inversiones. Esta
jerarqua consiste bsicamente en que las empresas optan
preferentemente por la financiacin interna, es decir, beneficios
retenidos y amortizacin y, en caso de tener que recurrir a
financiacin externa optan, en primer lugar, por deuda y en ltimo
lugar, por ampliaciones de capital.
En un principio, se intent justificar la ordenacin de las
fuentes de financiacin que propone la Teora de la Jerarqua en las
grandes empresas cotizadas. No obstante, diversas aportaciones
posteriores han intentado explicar esta teora con argumentos vlidos
para pequeas y medianas empresas no cotizadas. El principal
argumento en este caso es que las Pymes tienen dificultad a acceder
al mercado de capitales.
Las pequeas y medianas empresas cuentan con diversas formas de
capitalizarse: recursos propios, prstamos a bancos u otros y emisin
de acciones. Sin embargo, utilizan de manera prioritaria el
autofinanciamiento, y si este es insuficiente recurre al
endeudamiento y solo en ltima instancia a la emisin de acciones
(Meyer, 1994 citado por Salloum y Vigier, 2000).Cuando los recursos
procedentes del autofinanciamiento son limitados, la empresa acude
a los mercados financieros. (Watson y Wilson, (2002) estudiaron las
pequeas y medianas empresas britnicas, y observaron que estas
compaas financian el crecimiento de su activo principalmente con
beneficios retenidos. En el caso de tener que recurrir a
financiamiento externo, emplean deuda en mayor medida, quedando la
emisin de capital en ltimo lugar. Por tanto, llegan a la conclusin
de que las pequeas y medianas empresas financian su crecimiento
siguiendo la ordenacin descrita por la Teora de la Jerarqua
Financiera.
La teora de los mercados perfectos seala que todos los
participantes tienen el mismo grado de informacin; es una teora de
tipo ideal, porque los mercados financieros presentan
imperfecciones que inciden en su buen funcionamiento y que
condicionan el acceso a la financiacin de los solicitantes de
fondos (Fazzari y Althey, 1987).
Una de las principales imperfecciones del mercado de capitales
que afectan a las decisiones de financiacin es la asimetra de la
informacin (Cazorla, 2004).
La asimetra de informacin consiste en que los suministradores de
recursos financieros - accionistas y acreedores- tienen menos
informacin sobre las caractersticas del proyecto a financiar y
sobre las caractersticas de la empresa y del empresario.
La existencia de informacin asimtrica conduce a un problema de
seleccin adversa y riesgo moral. Cuando el riesgo percibido por el
prestamista es elevado este tiende a exigir mayores garantas a
elevar el costo financiero, y en algunos casos, los prestamistas no
siempre estn dispuestos a conceder el financiamiento, denegando por
lo tanto el crdito (Stiglitz y Weiss, 1981; Stiglizt, 1988).
Las PYMES presentan problemas para adquirir crdito, normalmente
por sus rasgos caractersticos; de ah que este tipo de empresas
presente una mayor limitacin de crdito.
La teora de agencia (Jensen y Meckling, 1976) habla sobre la
relacin entre los propietarios del capital (principal) y los
directivos (agentes). El propietario emplea a otra persona (agente)
para realizar ciertos servicios en su nombre y delega autoridad
para tomar algunas decisiones.
El problema en esta situacin es el conflicto de intereses entre
los participantes porque las metas y la predisposicin al riesgo del
principal y del agente tienden a ser diferentes. Los conflictos de
agencia se originan por la conducta de las personas y deben de ser
tomados en cuenta porque afectan la estructura financiera de las
empresas al determinar la relacin de apalancamiento ptima (Wright,
Ferris, Sarin y Awasthi, 1996).En caso de conflicto, la teora
supone que el individuo al tomar decisiones financieras trata
primero de satisfacer su propio inters. (Cazorla, 2004) seala que
el individuo privilegiar ante todo la satisfaccin de sus propios
intereses antes que el beneficio de la organizacin donde trabaja o
a la de los accionistas.
En compaas pequeas, donde el dueo es el administrador no suele
presentarse el supuesto de la teora de la agencia de separacin
entre los objetivos de propietarios y gerentes, pues suelen ser las
mismas personas. Sin embargo existe una tendencia reciente a
aplicar la teora de agencia a las relaciones entre la empresa
pequea o mediana (agente) y el prestamista (principal). El
conflicto surge cuando la empresa requiere de financiamiento
externo y que el prestamista no desea correr riesgo por la alta
tasa de mortalidad de las PYMES.
La orientacin de la organizacin financiera de las empresas de
este sector es tema relevante, por eso se vuelve trascendental
sealar que una distribucin financiera, es una condicin necesaria
para afrontar con ciertas garantas de xito, los retos que plantea
el entorno actual (Fazzari y Athey, 1987).
Sin embargo, en el caso de las PyMES, la carencia de una
composicin financiera es uno de los principales problemas
estructurales que limitan sus posibilidades de supervivencia y
crecimiento en el mercado y no le permiten el acceso a una
financiacin en condiciones de costo, plazo y vencimiento adecuado
(Hellmann, y Stiglitz, 2000).En el ambiente industrial de Mxico la
micro y pequeas empresas son las que sufren restricciones para
acceder al crdito. A partir de la nacionalizacin de la banca en
1982, la situacin de prstamos bancarios cambi y no se recuper
cuando los bancos se privatizaron de nuevo, y menos an tras la
crisis de 1994.
Al analizar el periodo 1998-2003 comprobamos que el grado de
financiamiento se ha restringido hacia las grandes firmas. Para las
PYMES ha sido de tan solo el 20%. Utilizando estos recursos para
capital de trabajo.
La investigacin se ha sustentado en tres apartados:
1. Financiamiento de la PYME en Mxico: Un estudio emprico.
Fuentes de financiamiento se desarrolla en dos teoras: la Teora
de la Estructura de Capital ptima (donde las empresas buscan su
nivel de endeudamiento ptimo) y la Teora de la Jerarqua (orden de
preferencia de las empresas al buscar financiamiento).
2. Obstculos ante la financiacin bancaria de la PYME: Una
aproximacin emprica.
Se enmarca en la Teora llamada del Racionamiento de Crdito,
subraya que las entidades financieras limitan los prstamos que
otorgan con altas tasas de inters y duras clusulas en los
contratos.
3. Factores financieros y no financieros que valoran las
entidades financieras para aprobar un crdito a la PYME. Basado en
la teora de la intermediacin, que seala el importante papel de las
entidades financieras como otorgadoras de prstamos a los
empresarios.
El estudio se lleva a cabo en Puebla con 136 empresas
manufactureras. Las hiptesis a contrastar fueron las relaciones
positivas entre:
El tamao de la PYME y el acceso al financiamiento bancario, la
cantidad de informacin que presenta la PYME ante las entidades
financieras y la aprobacin de un crdito bancario y el aumento de
las garantas que exigen las entidades financieras a la PYME y la
aprobacin de un crdito.
El marco terico se abord en dos secciones, en el presente
captulo se plantea una sntesis de los estudios relacionados sobre
el contexto de las pequeas y medianas empresas (PYMES), mostrando
un panorama de la situacin actual de las mismas. El captulo
siguiente, examina la naturaleza, supuestos y factores referentes a
la percepcin, las teoras de la conducta econmica, la caracterstica
de personalidad locus de control- que diferencia el comportamiento
del empresario y que tericamente difiere del administrador y
finalmente las teoras que fundamentan las decisiones financieras en
las PYMES y que son un elemento primordial para generar valor
econmico en la empresa.
FINANCIAMIENTO
En el Per, al igual que la mayora de pases de Latinoamrica, se
ha observado en los ltimos aos un importante incremento del nmero
de pequeas y micro empresas (PYMES), debido principalmente a los
siguientes factores:
Reformas econmicas:
La fuerte crisis econmica experimentada en nuestro pas desde la
dcada pasada, oblig a realizar cambios estructurales de gran
magnitud, tanto en los aspectos econmicos, polticos como sociales;
desencadenando un alto crecimiento del nivel de desempleo.
Reduccin del aparato estatal:
Las reformas que se implantaron en nuestro pas, incluyeron la
reduccin del aparato estatal que llevo consigo que una importante
cantidad de empleados estatales tuvieran que pasar al lado de los
desempleados, agudizando la problemtica social que de por si
generaron las reformas econmicas.
Es el sector de las pequeas y micro empresas el que contribuyo a
amortiguar eventuales problemas sociales al dirigirse los
trabajadores despedidos de empresas pblicas y privadas a crear sus
propias unidades productivas.
En los ltimos aos se observa un fuerte inters de los dems
sectores y en especial del gobierno al sector de la pequea y micro
empresa, habindose dado disposiciones que buscan por un lado
fomentar el empleo a travs de la creacin de nuevas PYMES y por otro
lado enrumbarlas dentro del aspecto formal.3. Marco Conceptual.
Pymes: Pequeas y medianas empresas.
Sistema Financiero: Conjunto de instituciones, medios y mercados
de un pas determinado.
Globalizacin: consiste en la creacin de un mercado mundial en el
que se suprimen todas las barreras arancelarias para permitir la
libre circulacin de los capitales: financiero, comercial y
productivo.
COFIDE: La Corporacin Financiera de Desarrollo S.A. es una
empresa de economa mixta que cuenta con autonoma administrativa,
econmica y financiera.
Sector Comercio: Sector que no produce bienes pero es
fundamental en una sociedad capitalista desarrollada.
Demanda: cantidad de bienes y servicios que pueden ser
adquiridos por los compradores.
Economa: ciencia que estudia los modos a proceder para la
administracin y gestin de unos recursos limitados y disponibles,
con objeto de obtener unos bienes o servicios.
Banca Comercial: Es un intermediario financiero.
Riesgo Financiero: incertidumbre que existe sobre el valor.
Cadena de valor: desarrollo las actividades y funciones de la
empresa, y que determina esto mismo en diferentes aspectos de la
misma para as generar valor al cliente final.
Banco: Empresa financiera que presta servicios financieros
captando recursos.
Competitividad: es la capacidad que tiene una empresa o pas de
obtener rentabilidad en el mercado en relacin a sus
competidores.
Rentabilidad: Beneficio, lucro, utilidad o ganancia.
Financiamiento: Mecanismo por medio del cual una persona o
empresa obtiene recursos.
Mercado: Consumidores reales y potenciales de un
producto.BIBLIOGRAFIA
Jimnez, 1999, Hutchinson, 1999 Hernndez y Bruch, 1983 Mc Mahon y
Holmes, 1991 Hernndez, 2000 Pecking Order Watson y Wilson, 2002
Kauffman, 2000 omero Gonzalo, Nicko Alberto. Lima Metropolitana de
1990 al 2000ANEXO
1