Telefonica

Las inversiones de Telefónica

en América Latina entre ventajas e incertidumbres

Estudiantes: Juan CORAO, Jean-François RODRIGUEZ y Ricardo CUNHA BENTO

ESQUEMA

I) Historia de un gigante de las telecomunicacionesA) Etapas del crecimiento de TelefónicaB) Las cifras de Telefónica

II) La estrategia de Telefónica en un mercado saturadoA) El mercado español de las telecomunicacionesB) La táctica de Telefónica

III) Internacionalización: Telefónica en América LatinaA) El éxito de la conquista del mercado de las telecomunicaciones en América LatinaB) Riesgos e incertidumbres en América Latina

I) Historia de un gigante de las telecomunicaciones

• 1924: Creación en Madrid de la CTNE;• 1945: El Estado español toma el 79,6% de las acciones

de la CTNE;• 1967: Inicio de las comunicaciones por satélite;• 1987: Empieza a cotizar en la Bolsa de Nueva York;• 1990: Lanza MoviLine, telefonía móvil analógica que

logra cubrir el 98% del territorio en tres años;• 1989: Entra en Chile (CTC), en 1990 en Argentina

(TASA) y en 1994 en Perú (TdP);• 1994: Lanza la telefonía móvil digital: Movistar;

A) Etapas del crecimiento de Telefónica

•1995: Primera privatización parcial;•1998: Gana el concurso para adquirir TELESP en Brasil;•1999: Privatización total de Telefónica y lanzamiento del servicio de acceso fijo de banda ancha ADSL;•2000: Operación Verónica: Telefónica de Argentina; Telefónica del Perú; TELESP y Tele Sudeste en Brasil;•2002: Reenfoca su estrategia al crecimiento rentable;•2003: Telefónica y Portugal Telecom crean Vivo en Brasil;•2004: Adquisición de los activos de BellSouth en América Latina.

• 2005: Telefónica entra el en mercado asiático con la compra del 5% de ChinaNetcom y adquisición de CESKY Telecom en República Checa ;• 2006: adquisición de los activos de O2 en UK, Alemania e Irlanda;• 2008: alianza con Telecom Italia permitiendo a Telefónica penetrar el mercado Italiano y además de TeleSP, Telefónica adquiere el 53,9% del capital de Telemig en Brasil;• 2009: Telefónica alcanza el 8,37% en China Unicom y ésta el 0,88% en Telefónica;• 2010: adquisición de Hansenet en Alemania.

B) Las cifras de Telefónica

• Sexagésima posición en el ranking BRANDZ de las empresas al nivel mundial (fuente Millward Brown Optimor);

• Cuarta posición en el sector de telecomunicaciones a nivel mundial por capitalización bursátil con 1,5 millones de accionistas en el 30 de septiembre del 2010 ;

• Primera como operador europeo integrado;

• Segunda en el ranking Eurostoxx 50;

• Según el periódico Expansión, las acciones de Telefónica son muy atractivas.

Impacto Económicos (Mill.€) 2008 2007 2006 % var 07/08

Ingresos Grupo Telefónica 57.946 56.441 52.901 2,7%

Capitalización bursátil 74.574 106.067 79.329 -29,7%

Inversión en innovación tecnológica 4.614 4.384 4.301 5,2%

Pagos a Administraciones Públicas 10.336 9.895 8.069 4,5%

Pagos a empleados 6.767 6.458 5.291 4,8%

Inversiones en infraestructuras 8.401 8.027 8.003 4,7%

Volumen compras adjudicadas 25.926 25.240 24.179 2,7%

Balance de gestión responsable

Empleados 2008 2007 2006 %VAR 07/08

Número total de empleados

257.035 248.487 234.900 3,4%

% mujeres directivas

16,9% 19,7% n.d. -2,8

% mujeres mandos intermedios

46,6% 41,8% n.d. 4,8

Horas formación por empleado

42 62 51 -32,2%

Número de Comités de Seguridad y Salud

144 153 81 -6,3%

Empleados formados en los Principios de Actuación

60.219 36.000 n.a. 67,3%

Clientes 2008 2007 2006 %VAR 07/08

Número total de clientes (miles)

258.884 228.538 203.180 13,3%

Número total de reclamaciones (miles)

11.790 20.908 n.d. -43,6%

Cuota de mercado de Telefónica estimada

29% 29% n.d. -0,1

España 52% 53% n.d. -1,5

América Latina 30% 31% n.d. -0,2

Europa 18% 18% n.d. -0,3

% accesos prepago móvil (América Latina)

82,9% 82,7% 80,6% 0,2

Accesos fijos prepago en América Latina (miles)

6.150 6.168 6.411 -0,3%

Medio Ambiente y Cambio Climático

2008 2007 2006 %VAR 07/08

Residuos equipos eléctronicos (Toneladas)

2.509 3.205 5.477 -21,7%

Consumo agua (m3) 4.867.049 5.844.040 2.354.062 -16,7%

Emisiones CO2 directas (miles Toneladas )

123 244 97 49,6%

Emisiones CO2 indirectas (miles Toneladas)

1.668 1.428 1.375 16,6%

Consumo eléctrico (MWh) 4.828 4.274 3.253 12,8%

Emisiones radioeléctricas (Nº de emplazamientos medidos)

5.442 15.167 12.279 -64,1%

Proveedores 2008 2007 2006 %VAR 07/08

Número total de proveedores adjudicatarios

30.211 28.000 19.079 7,9%

Número de proveedores que reportan información RC

1.125 1.167 0 -3,6%

SociedadDJSI (%) 81,4 81,4 75,8 0,0%

Total inversión social (LBG) (miles €)

114.700 93.339 46.027 22,9%

Número beneficiarios Fundación Telefónica (miles)

40.228 39.828 33.520 1,0%

Beneficiados Programa Proniño

107.602 52.991 25.339 103,1%

Países con informe RC publicados

17 17 7 0,0%

Algunos datos básicos que permiten describir las actividades de Telefónica en España:

• Telefónica invierte al año una media de 2.000 millones de euros, fundamentalmente en el desarrollo de infraestructuras avanzadas y servicios convergentes;

• Telefónica ofrece sus servicios a través de 18.000 centrales telefónicas, 29.000 estaciones base de telefonía móvil, 2.200 zonas ADSL WiFi y 3.200.000 millones de kilómetros totales de fibra óptica;

• Telefónica pone a disposición de sus clientes cerca de 7.000 tiendas;

• Telefónica, a través de su Fundación en España, invierte más de 72 millones de euros al año en acción social y cultural, beneficiando directamente a cerca de 27 millones de personas.

II) La estrategia de Telefónica en un mercado saturado

A) El mercado español de las telecomunicaciones:

• El mercado español está saturado; Telefónica mantiene su posición dominante frente a una competencia que va ganando cada vez más usuarios.

CUOTA DE MERCADO DE LÍNEAS MÓVILES11/2010

CUOTA DE MERCADO DE LÍNEAS DE BANDA ANCHA

11/2010

Líneas móviles por 100 habitantes entre noviembre 2009 y noviembre 2010

Cuota de la ganancia neta de lineas de septiembre a noviembre 2010

Movistar cursó la baja a más de 169.000 usuarios hasta finales de septiembre. El gran favorecido ha sido Yoigo, que durante los nueve primeros meses del año 2010 gano cerca de 407.000 números.

Telefónica sólo ganó una de cada cuatro nuevas líneas de banda ancha en julio, según el Economista

Un ex monopolio y sus efectos en el mercado:

PRIVATIZAR TELEFONICA

MEJORES PRECIOS Y SERVICIOS

- Empresas (B2B) :Telefónica goza de privilegios por ser un ex monopolio, según estudios de la CMT.

La CMT podría decidir ahora que Telefónica tiene que poner una oferta mayorista a disposición de sus rivales a precios más bajos para el segmento empresarial.

- La oferta para particulares (B2C):España es 65% más lenta según un estudio elaborado por el portal especializado en Internet ADSLzone.net, colocándose por detrás de Portugal, Alemania, Francia o Reino Unido. 536.000 hogares en España no tienen la posibilidad de conectarse a Internet más que a la velocidad de 56 kbps (la llamada banda estrecha).

El mercado para particulares en España se puede descomponer en 2 zonas:

ZONA

Privilegiada: pobladas y cerca de una central

Desfavorecida: alejadas y con poca densidad de población

En las zonas rentables son las “telecos” alternativas las que más clientes ganan, mientras que Telefónica se hace con el 14% de los nuevos abonados. En el resto de España, el exmonopolio logra el 86% de las altas.

Una demanda insatisfecha:- En todas las encuestas Telefónica se sitúa como la empresa con mejor relación calidad-precio durante el año 2009. La Unión de Consumidores de Euskadi (UCE) le da a Movistar una valoración de 8,63 puntos sobre diez. Sin embargo, en una encuesta de la Asociación de Internautas no aparece tan bien parada:

- Movistar ha recibido un gran numero de quejas: El Mundo 13/01/2011: Movistar, la CIA y otros incompetentes, El País 09/03/2010: Movistar no quiere cartas, El Economista 11/01/2011: Movistar reclama a un usuario 1.674 euros en una sola factura. Todo esto ha obligado a La Defensora del Pueblo en funciones, María Luisa Cava de Llano, ha abierto una investigación de oficio sobre las deficiencias de los servicios de atención al cliente de las operadoras de telefonía móvil.

¡Siempre sacando mala puntuación en precio!

B) La táctica de Telefónica para adaptarse al mercado:

• Estrategia de precios:

La CMT señala que los precios de Telefónica son más altos que los de sus competidores. Esto la ha forzado a lanzar una ofensiva, considerada como la más agresiva de las emprendidas por la compañía en el segmento de móviles para tomar posiciones en el negocio del low cost. Se trata de: la Tarifa 8 (8 céntimos). Ese precio representa una rebaja del 73% respecto a la tarifa convencional de los clientes de contrato de Movistar para las llamadas a cualquier operador móvil o fijo nacional (30 céntimos). Pero el informe de la CMT detecta que la verdadera competencia son las promociones temporales que permiten atraer clientes sin tener que bajar el precio.

• Estrategia de imagen y publicidad:

La empresa realiza numerosas inversiones y campañas:

- A nivel deportivo:

- A nivel cultural:

El Economista 21/09/2010: Telefónica, la Fundación Fundéu BBVA y la Editorial online Bubok convocan el V

Concurso Literario de hiperbreves Movistar. Para proteger y estimular el buen uso de la lengua castellana.

19/01/2011: Movistar entrega un cheque valorado en 5.000 euros al centro hispano rumano de Coslada.

Por ser uno de los espacios que desarrollan mayor actividad cultural orientada a los ciudadanos rumanos.

El Economista 06/10/2010: Ferran Adrià se pasa a MoviStar

-En publicidad y mercadotécnica la empresa realiza inversiones extraordinarias:

El País 09/05/2010: Telefónica se renombra con el azul de MoviStar y su coste puede alcanzar los 80 millones de euros.

Además consigue alianzas estratégicas de suma importancia: el País publicó el 20/05/2010: que Movistar perdería la exclusiva después de dos años de distribución del móvil de Apple. La pérdida de la exclusividad en España por Movistar coincide con el cumplimiento de los dos años de la llegada del terminal táctil de Apple. Pero Movistar ha llegado a un acuerdo para ser el primero en lanzar el modelo 4G.

Es el primer centro privado empresarial de I+D de España

Es la primera empresa del continente europeo en participación de proyectos de investigación en el sector de las TIC (Tecnologías de la Información y la Comunicación). ¡Telefónica dedica alrededor de 1.250 millones de euros al año!

Telefónica compró la mayor parte del accionariado de Tuenti y prepara el lanzamiento de Tuentimóvil. Cada vez más las empresas apuestan por las redes sociales entre sus trabajadores, no sólo para la comunicación externa sino para mantener el contacto entre ellos y sus directivos.

- Movistar invierte en todo lo que a I+D y tecnología se refiere:

En materia de seguridad de la información electrónica, en el desarrollo de servicios financieros. Telefónica invierte en eHealth, de esta manera colabora con centros de salud incrementando su eficiencia y ofreciendo nuevos servicios para los pacientes; telemedicina y teleasistencia.

- Movistar invierte para diversificar sus actividades:

Fundación Telefónica: un paso más hacia un futuro mejor, fue creada en 1998 en España. El objetivo es articular a largo plazo la acción social y cultural de todas las empresas del Grupo Telefónica, invirtiendo así más de 72 millones € que benefician a cerca de 27 millones de personas en el mundo.

La fundación busca:

-Favorecer el desarrollo de la educación infantil, primaria y secundaria mediante la aplicación y el uso educativo de las TIC. -Contribuye a la erradicación del trabajo infantil en diferentes países de Latinoamérica.

-Promueve la involucración social de los empleados del Grupo Telefónica, a través de su participación en actividades de voluntariado en la sociedad.

Un ejemplo de esto es el programa de protección al menor: Proniño. El fin es de promover el uso responsable de las nuevas tecnologías entre niños y jóvenes. En este proyecto participaron 11,446 niños de 6 a 18 años de 61 colegios.

- Acciones Sociales:

Telefónica

en

América Latina

III) Internacionalización : Telefónica en América Latina

A) El éxito de la conquista del mercado de las telecomunicaciones en América latina :

a) Perú: • Telefónica Internacional S.A. de España (TISA) adquirió en 1994 el 35% del capital

social de Entel Perú S.A. y el 20% del capital social de CPT, en la que realizó un aporte de capital adicional 452,6 millones de euros;

• Telefónica Perú tiene una tasa cercana al 65% y es inferior a la media de Latinoamérica.

El mercado de las telecomunicaciones en Perú

b) Chile:

• 2005: Telefónica Móviles Chile;

• Actualmente es la operadora de telefonía móvil con más clientes en Chile Telefónica;

• Chile aumenta sus beneficios un 140,8% en 2010 y gana 159,27 millones de euros.

El mercado de las telecomunicaciones en Chile

c) Centro América:

• Telefónica compite en el mercado de la telefonía móvil de Costa Rica al adjudicarse un contrato por 95 millones de dólares para explotar dos franjas de 5,3 MHz de espectro en la banda 850 MHz;

• Telefónica dispone 6,6 millones de accesos, con operaciones en El Salvador, Guatemala, Nicaragua y Panamá.

d) México:

• Telefónica adquiere en el año 2000 los 4 operadores del Norte del país: Cedetel, BajaCel, Norcel y Movitel. La transacción fue estimada en 1324 millones de euros;

• Se suponen activos 75 millones de teléfonos móviles.

El mercado de las telecomunicaciones en México

e) Brasil

• 14,8% es la participación en Brasil de la receta del Grupo en el mundo;

- Origen en Brasil

• 1998: compra de la Compañía Riograndense de Telecomunicaciones – CRT, del Rio Grande do Sul, empresa que no hacía parte del sistema de telecomunicaciones brasileño TELEBRAS;

• 1999: privatización de la TELEBRAS.

• Telefónica SP• Atento• A. Telecom SP• Terra• Tgestiona• TESB• Telefónica Internacional Wholesale Services (TIWS)• VIVO• OI

- Empresas del Grupo Telefónica en Brasil

• Es el segundo empleador, con 84.355 contratados directos y más de 49 mil indirectos;

• 2009: Telefónica tiene más de 67 millones de clientes;

• 2010: Telefónica registró un ingreso neto de R$ 4 billones (aproximadamente 1,77 billones de euros) en los últimos tres meses con una ligera alza de un 0,2% sobre el mismo periodo de 2009;

• 2011: Telefónica se refuerza en Brasil con la compra de Telemig (1.087 millones de euros);

• Liderazgo de la operadora VIVO en el negocio móvil del país frente a TIM y América Móvil.

• Telefónica es lo mayor conglomerado empresarial privado en actuación, con R$ 23,2 billones (aproximadamente 10,1 € billones) de receta líquida en 2009;

• Mayor contribuyente en impuestos;

El mercado de las telecomunicaciones en Brasil

B) Riesgos e incertidumbres en América latina

• Argentina:

El Gobierno de Cristina Kirchner planea invertir 1.500 millones de euros en desplegar fibra óptica y competir con Movistar, Slim, Telecom Italia y Clarín.

Un proyecto de este tipo perjudicaría a los grandes actores privados del mercado argentino de telecomunicaciones entre los que destacan Telefónica, Telecom Argentina, el grupo Mexicano Slim (que opera con la marca Claro) y el grupo Clarín, el primer grupo mediático y el mayor operador de cable

• Venezuela:

Hay un estricto control de cambio desde 2003 que limita los dólares que pueden comprar empresas y particulares a un precio regulado lo que impide cumplir con el pago a los proveedores extranjeros.

Telefónica dijo que tenía urgencia en repatriar unos 1.400 millones de euros a los proveedores del servicio roaming, y este podría ser suspendido.

Entre los días 2 y 3 de julio de 2008, Telefónica enfrentó una grande interrupción que afectó sus sistemas de Internet en banda ancha, Speedy, en todo estado de São Paulo. La Telefónica se comprometió en indemnizar sus clientes de banda ancha. Su prejuizo total fue de R$ 24 millones (aproximadamente 10,5€ millones).

• La delicuencia en América Latina

Telefónica ha puesto en marcha planes para combatir la delincuencia en estos países. En el caso de Venezuela, Movistar tuvo que bloquear 53.000 Blackberrys robados.

• Brasil: Mano de obra menos cualificada

DAFO (debilidades, amenazas, fortalezas y oportunidades):

Debilidades Amenazas

Ofertas de mayor precio que el del resto de competidores

Debilidad de la demanda debido a la situación macroeconómica

Clientes insatisfechosSituación política inestable en

diversos países de Latinoamérica afines a movimientos populistas

Mano de obra descalificada en América Latina

Nuevas reducciones del precio mayorista en España impuestas

por la CMT

Fortalezas Oportunidades

Carácter multinacional, con diversificación de sus negocios por áreas geográficas, reduciendo los

riesgos políticos, tipos de cambio, crisis económicas, etc.

Liderazgo en el despliegue de las redes de nueva generación de fibra óptica hasta el hogar, que

permiten ofrecer una amplia gama de servicios presentes y futuros sobre una única

infraestructura.

Amplio catálogo de servicios de comunicación, ocio e información, sobre redes de telecomunicaciones fijas y móviles, tanto para empresas como para

hogares, consiguiendo nuevas fuentes de ingresos con un ámbito de negocios cada vez más amplio.

Crecimiento económico por encima de la media en los países emergentes, donde el Grupo Telefónica

tiene gran presencia.

Gran tamaño, lo cual le permite conseguir economías de escala en atención al cliente, I+D,

suministros de infraestructura, imagen de marca, etc.

Una red muy numerosa de proveedores y una presencia muy fuerte gracias al número de tiendas.

• Disminuir las inversiones en publicidades para poder ofrecer a un mejores precios y servicios y si es posible lograr el ideal de un acceso a los servicios de Telecomunicaciones para todo el mundo a un precio justo.

Recomendaciones:

• Invertir más en mano de obra cualificada en América Latina a fin de evitar un otro gran prejudicio.