Tehniline analüüs ja kauplemine

Tehniline analüüs ja kauplemine

Sten Pisang

märts 2007, Pärnu

2

Täna tuleb juttu:

• Sissejuhatus tehnilisse analüüsi• Trendid, mustrid ja libisevad keskmised • LHV Pro kauplemisideed: näited ja saamislugu

3

KORDAMINE – TA vs FA

Fundamentaalne analüüsTehniline analüüs

Investeerimisperiood

Osakaal

4

MILLISEID GRAAFIKUID KASUTADA? (1)

• www.stockcharts.com

5

MILLISEID GRAAFIKUID KASUTADA? (2)

• www.prophet.net > Analyze > JavaCharts

6

RISKI-TULU SUHE

Enne tehingu tegemist peab olema valmis kogu lahinguplaan!

1)Aktsia maksab $10.5

2)Stoptase on $9.8 (maksimaalne kaotus aktsia kohta on $0.70)

3)Hinnasiht on $11.9 (potentsiaalne tulu aktsia kohta on $1.4)

=> Risk on 2x väiksem kui tulu ($1.4/$0.7)

7

TREND…

Trendi murdumine

8

…JA AJAHORISONT

9

NÄIDE: TREND

Pro 25.jaanuar

Hetkehind $18.37

Sisenemine $18.5

Siht $19.6

Stop $18.2Kasum +5,9%

10

TOETUS JA VASTUPANU

Vastupanu Toetus

11

NÄIDE: VASTUPANU

Pro 22.veebruar

Hetkehind $4.95

Sisenemine $5

Siht $5.5

Stop $4.9

Kasum +10%

12

NÄIDE: VASTUPANU (2)

Pro 24.jaanuar

Hetkehind $16.49

Sisenemine $16.5

Siht $17

Stop $16.2

Soovitus

Kahjum -1,81%

13

LIBISEVAD KESKMISED

• Libisevad keskmised käituvad tihti vastupanu ja toetustasemetena

• Enimkasutatav periood libiseva keskmise arvutamisel on 50 ja 200 päeva

• Mida lühem on investeerimishorisont, seda lühemat libisevat keskmist tuleb kasutada

• Libisevad keskmised aitavad määrata ka trendi – kui aktsia kaupleb ülevalpool 50-päeva libisevat keskmist, on lühiajaline trend üles

14

LIBISEVAD KESKMISED

15

Pro 16.veebruar

Hetkehind $6.91

Sisenemine $7

Siht $7.7

Stop $6.9

Kahjum -4%

HEA GRAAFIK, HALB SITUATSIOON

Soovitus

16

NÄIDE

Soovitus

Pro 26.jaanuar

Hetkehind $14.26

Sisenemine $14

Siht $15.1

Stop $13.1Kasum +10,35%

17

PEA-JA-ÕLAD

18

TAGURPIDI PEA-JA-ÕLAD

19

CUP AND HANDLE

20

REEGLID• Ära uju vastuvoolu

• Ära otsi õigustusi oma miinuses positsioonile

• Proovi leida oma ideele vastuargumente

• Kui läheb hästi, suurenda koguseid, kui halvasti, siis vähenda

• Pane täpne lahinguplaan juba enne tehingu sooritamist paika

• Hajuta – üks tehing ei tohi liiga suurt kaotust tuua

• Õpi vigadest

21

KOKKUVÕTE - MIDA MA TURULT OTSIN?

• Trend

• Trendi murdmine

• Vastupanud/toetused ja nende murdmine

• Erinevate nähtuste koosmõju

22

TA ja indikaatorid ei sobi

• Indikaatorid ei sobio Kui on palju kõrvalisi ja ootamatuid

tegureid, mida turg aktsiahindadesse sisse ei oska arvestada

o Majandustulemuste hooajado Ootamatud makrosündmusedo Mitte trendivad ajavahemikud

• Siiski: Uudiste peale kauplejad kasutavado Trendijooni, vastupanu ja toetustasemeido Libisevaid keskmisi

23

KASULIKKE VIITEID

Graafikud• www.prophet.net > Analyze > JavaCharts (graafikud)• www.stockcharts.com (tasuta, graafikud, õpetused)• www.incrediblecharts.com (õpetus, graafikud)

Stock-picking• www.stockfetcher.com (tasuline)• www.realmoney.com (tasuline)

Majandustulemused• Finance.yahoo.com (tasuta)• www.briefing.com (tasuline)

24

Lisaküsimused alati oodatud

[email protected]

Seminaride kava: www.lhv.ee/seminar

Telefon: 6 800 400E-mail: [email protected]: Pärnu maantee 25, Tallinn

Koduleht: www.lhv.ee Investeerimisõpik: www.lhv.ee/help/schoolFoorumid: www.lhv.ee/forums