TECHNOPOLIS OYJ€¦ · Technopoliksen hallinnoimien* valmiiden ja keskeneräisten kiinteistöjen käypä arvo 30.9.2010 MEUR 711 Tuottovaatimusten muutos Q3 2009 vs Q3 2010: -0,05

TECHNOPOLIS OYJ Q3/2010

Technopolis-konserni

• Kannattava kasvuyritys

• Kiinteistöpalvelu-hybridi

• Liiketoimintaympäristöjä tietointensiivisille yrityksille ja yhteisöille

• Ydinosaamistamme on innovatiivisten toimintaympäristöjen kehittäminen ja johtaminen

• Skaalautuva ja kansainvälisesti siirrettävä konsepti

Technopolis-konsepti

KIINTEISTÖKANTA

Technopolis-verkosto

• Noin 1 190 yritystä ja yhteisöä, jotka työllistävät noin 16 000 ihmistä

• 17 verkostona toimivaa tietointensiivistä toimintaympäristöä

• Käytössä ja rakenteilla 510 000 m2 toimitiloja

• Korkealuokkaisia uusia toimitiloja 10 m2:stä 40 000 m2:iin

Pääkohdat

• Toimintaympäristö Suomessa parantuu mutta kilpailu on tiukkaa

• Taloudellinen vuokrausaste noussut tasolle 93,7 %. Odotamme sen

olevan vuoden lopulla vähintään samalla tasolla.

• Liikevaihto ja käyttökate olivat tyydyttäviä ja odotetulla tasolla

• Kasvu Suomessa: pääkaupunkiseudulla, Tampereella ja Kuopiossa tiloja

rakenteilla yhteensä yli 31 000 m2

• Liikevaihdon ja käyttökatteen ennustetaan kasvavan 2 – 4 %.

• Pulkovon käyttöönottolupa saatu

• Technopolis Ülemiste kauppa toteutettu 7.10.2010

Tunnusluvut Q3/2010

• Liikevaihto nousi 58,4 milj. euroon (56,7 milj. euroa)

• käyttökate nousi 31,1 milj. euroon (30,0 milj. euroa)

• Liikevoitto nousi 28,6 milj. euroon (-1,5 milj. euroa)

• Taloudellinen vuokrausaste oli 93,7% (94,3%)

• Omavaraisuusaste oli 38,8 % (38,0 %)

• Operatiivinen tulos nousi 17,0 milj. euroon (15,6 milj. euroa)

• Tulos/osake oli 0,24 euroa (-0,14 euroa)

Technopolis Ülemiste

• Technopolis Ülemiste sijaitsee Tallinnassa, Viron pääkaupungissa

• Yli 130 asiakasta työllistäen 3 300 ihmistä

• Kiinteistö portfolio 70 000m2

46 000m2 moderneja tiloja (1-5 vuotta)

150 000m2 rakennusoikeutta

• Pro forma vuotuinen:

Liikevaihto MEUR 4.5 ja

käyttökate MEUR 3.6

• Technopolis omistaa 51% Technopolis Ülemiste yhtiöstä

• Yritysarvo MEUR 63.5, lainoja yhteensä MEUR 43

Toimipaikat alueittain

Technopoliksen hallinnoimien* valmiiden ja keskeneräisten kiinteistöjen käypä arvo 30.9.2010 MEUR 711

Tuottovaatimusten muutos Q3 2009 vs Q3 2010: -0,05 %

Tuottovaatimusten muutos Q2 2010 vs Q3 2010: -0,04 %

Kiinteistöjen käypien arvojen muutos: Meur -1,8

*sisältää leasing- ja jälleenvuokrauskohteet

33 %

22 %13 %

12 %

10 %

6 %4 %

Oulu

HMA

Tampere

Kuopio

Jyväskylä

Pietari

Lappeenranta

Suurimmat asiakkaat

Asiakas Asiakas

Aalto yliopisto Kuopion yliopisto

ARK Therapeutics Oy Logica Suomi Oy

Aspocomp Oulu Oy NetHawk Oy

Digia Oyj Nokia Oyj

Fazer Amica Oy PKC konserni

Honeywell Oy Pöyry konserni

Ixonos Oyj Sasken Finland Oy

Jyväskylän yliopisto TeliaSonera Finland Oy

Kemira Oyj Tieto Oyj

Kesko Oyj Valtion Teknillinen Tutkimuskeskus

-30.9.2010 suurimmalla kahdellakymmenellä asiakkaalla oli vuokrattuna noin 39 % kannasta.-Yhdenkään asiakkaan osuus liikevaihdosta ei ylitä 8,5 %.

Asiakkaiden toimialajakauma

24 %

17 %

16 %

14 %

13 %

10 %

5 % Muu teollisuus

Palvelut

Elektroniikka

IT-palvelut

Julkinen sektori

Ohjelmistoala

Life Science

Investoinnit

Kohde Status Kaupunki Vuosi m2 MEUR Vuokrattu

Pulkovo 1 Komissioitu Pietari 2010 24 100 52,3 40 %

Viestikatu 2 Rakenteilla Kuopio 2010 18 500 11,8 88 %

Finn-Medi Kampus Rakenteilla Tampere 2011 14 900 29,6 91 %

Helsinki-Vantaa 5, 2. vaihe Rakenteilla Vantaa 2011 2 830 6,0 19 %

Ruoholahti 2 Valmistelu Helsinki - 16 900 29,7 -

Hermia 15B Valmistelu Tampere - 5 422 10,4 -

Viestikatu 3 Valmistelu Kuopio - 8 700 5,7 -

Yhteensä 91 352 145,5

Pulkovo 1. vaihe, Pietari

• Käynnistyi 8/2008

• Kustannusarvio MEUR 52,3

• Yhteensä 24 100 m2

• Keskittyy IT- & ohjelmistoyrityksiin

• Vuokrausaste 40 %

• 95 laadukasta prospektia, yhteensä 100 000 m2

• Komissioitu syyskuussa 2010

Viestikatu 2. vaihe, Kuopio

• Käynnistyi 1/2010

• Kustannusarvio MEUR 11,8

• Yhteensä 18 500 m2

• Vuokrausaste 88 %

• Arvioitu valmistuminen 10/2010

Finn-Medi Kampus, Tampere

• Käynnistyi 5/2010

• Kustannusarvio MEUR 29,6

• Yhteensä 14 900 m2

• Vuokrausaste 91 %

• Arvioitu valmistuminen 11/2011

Helsinki-Vantaa 5, 2. vaihe

• Käynnistyi 6/2010

• Kustannusarvio MEUR 6,0

• Yhteensä 2 830 m2

• Vuokrausaste 19 %

• Arvioitu valmistuminen 5/2011

AVAINLUKUJAQ3/2010

2,00

3,00

4,00

5,00

20.10.2009 20.1.2010 20.4.2010 20.7.2010 20.10.2010

Eur/Osake

Technopolis Citycon Sponda Klövern

Tuloslukuja

54

56

58

60

Q3/2009 Q3/2010

Liikevaihto, MEUR

52 %

53 %

54 %

28

30

32

Q3/2009 Q3/2010

Käyttökate, MEUR & Käyttökate %

29,6 30,4

-31,1-1,80

-30

-20

-10

0

10

20

30

Q3/2009 -1,5 Q3/2010 28,6

Liikevoitto yhteensä, MEUR

Liikevoitto ilman käyvän arvon muutosta

Sijoituskiinteistöjen arvonmuutos

15

16

17

18

Q3/2009 Q3/2010

PRO FORMA: operatiivinen tulos, MEUR

Taloudellinen vuokrausaste, %

90 %

92 %

94 %

96 %

Q3/09 Q4/09 Q1/10 Q2/09 Q3/10

Taselukuja

600

650

700

750

800

Q3/2009 Q3/2010

Taseen loppusumma, MEUR

500

550

600

650

700

Q3/2009 Q3/2010

Sijoituskiinteistöjen käypä arvo, MEUR

1,0 %

2,0 %

3,0 %

Q3/2009 Q3/2010

Korollisten velkojen keskikorko

36

38

40

Q3/2009 Q3/2010

Omavaraisuusaste -%

Näkymät 2010

• Talous elpyy ja 2010 markkinatilanne vakautumassa

• Vuoden lopun Suomen tulosyksikön taloudellinen vuokrausaste vähintään tasolla 93,7%

• Konsernin liikevaihdon ja käyttökatteen kasvuennuste 2-4 %

Strategiset taloudelliset tavoitteet

• 10 % keskimääräinen vuosittainen liikevaihdon kasvu

• Kansainvälisen myynnin osuus liikevaihdosta 25 % vuonna 2015

• 2-3 uutta toimintaympäristöä Euroopassa

• Käyttökate yli 50 % liikevaihdosta

• Omavaraisuusasteen vähimmäistavoite 35 %

• Osinkojen maksu 40-50 % tuloksesta (ilman käyvän arvon

muutoksia)

Liitteet: Täydentävä materiaali

Osakkeenomistajat 30.9.2010

Suurimmat suomalaiset osakkeenomistajat % osakepääomasta osakemäärä

Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma 12,59 7 979 371

Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 8,32 5 272 725

Oulun kaupunki 4,83 3 062 925

Tampereen kaupunki 3,09 1 956 649

OP-Pohjola ryhmä (epäsuora omistus) 7,57 4 895 140

Jyrki Hallikainen ja Kickoff Oy 2,11 1 338 000

OP-eläkekassa 1,40 885 938

Suomen Kulttuurirahasto 1,12 712 693

ODIN Finland 1,08 682 935

Suomen itsenäisyyden juhlarahasto Sitra 1,05 666 036

Yhteensä 43,16 27 362 412

Kaupungit yhteensä 10,53 6 671 839-- -- ---

Hallintarekisteröidyt 32,78 20 778 602

BNP Paribas Investment Partners, epäsuora omistus 1.6.2010 >10,00 >6 579 000

Osakkeet yhteensä 100,00 63 385 044

Omistus 30.9.2010

• 4002 rekisteröityä osakkeenomistajaa

• Omistus keskittynyt suurille osakkeenomistajille

• Omistuksesta ~65 % kotimaista ja ~35% hallintarekisterissä ja ulkomailla

• Syyskuun lopussa yhtiön markkina-arvo oli 259 milj. euroa

• Technopolis on mukana FTSE EPRA/NAREIT Global Real Estate Index:ssä

1,5 % 4,8 %

2,3 %

3,9 %

1,4 %

7,4 %

78,7 %

Osakkeista ja äänistä %1 - 1 000 osaketta, 2227 omistajaa

1 001 - 5 000 osaketta, 1380 omistajaa

5 001 - 10 000 osaketta, 207 omistajaa

10 001 - 50 000 osaketta, 131 omistajaa

50 001 - 10 0000 osaketta, 13 omistajaa

100 001 - 500 000 osaketta, 22 omistajaa

500 001 - osaketta, 22 omistajaa

Vuokrasopimuskannan rakenne

Katsauskauden lopun vuokrasopimuskannasta seuraavan 12 kuukauden aikana irtisanottavissa ja uudelleen neuvoteltavissaolevat toistaiseksi voimassa olevat sopimukset kattavat noin 47 % (45 % Q3 2009) koko kiinteistökannan jyvitetyistä neliömääristä.

Kauden lopussa vuokrasopimusten keskimääräinen voimassaoloaika oli 19 (23) kuukautta.

0 %

10 %

20 %

30 %

40 %

50 %

60 %

Alle 3kk 3-6kk 6-9kk 9-12kk > 12kk

Q3/2009 Q3/2010

Omavaraisuusaste

30,0 %

35,0 %

40,0 %

45,0 %

Q3/07 Q3/08 Q3/09 Q3/10

Koronmaksukyky ja luototusaste

2

4

6

8

Q3/2009 Q3/2010

Koronmaksukyky

50,0 %

55,0 %

60,0 %

Q3/2009 Q3/2010

Luototusaste

Nettovuokratuotto

Nettovuokratuotto: Sijoituskiinteistöjen vuokratuotot-suorat kulut/sijoituskiinteistöjen käypä arvo

7,0 %

7,2 %

7,4 %

7,6 %

7,8 %

8,0 %

Q1/09 Q2/09 Q3/09 Q4/09 Q1/10 Q2/10 Q3/10

Nettovuokratuotto, %

Lainojen jakautuminen

Konsernin korollisten lainojen määrä 30.9.2010 MEUR 399,7

86 %

9 %

5 %

0 %

Pankkilaina Rahoitusleasing

Yritystodistus Shekkitililimiitti + muut

Kovenantit ja pankkitakaukset

Korollisten lainojen määrä 30.9.2010 oli MEUR 399,7

15 %

6 %

19 %60 %

Lainat, joissa pankkitakaus sisältäen kovenantteja

Lainat, joissa pankkitakaus ilman kovenantteja

Lainat, joissa kovenantteja

Lainat, joissa ei pankkitakausta eikä kovenantteja