DiNAMiK ISi MAKiNA YALITIM MALZEMELERi SANA Yi VE Ti CARET ANONiM ~iRKETi ihra~~l Bilgi Dokiiman1 Bu ihra,;,;1 bilgi dokiimam, Sermaye Piyasas1 Kurulu (Kurul)'nca •••.• .! •.• .• ./ ..••..•.•..• tarihinde onaylanmi§tlr. Bu ihra,;,;1 bilgi dokiimam, sermaye piyasas1 arac1 notu ve ozet ile birlikte ge~erli bir izahname olu§turur. Bu nedenle, sermaye piyasas1 ara,;larma ili~kin yatlnm kararlan ihra,;,;1 bilgi dokiimam, sermaye piyasas1 arac1 notu ve ozetin bir biitiin olarak degerlendirilmesi sonucu verilmelidir. ihra~,;1 bilgi dokiimammn ilanmdan soz konusu dokiiman kapsammda halka arz i§lemini ger~ekle§tirmek i~in Sermaye Piyasas1 Kuruluna onaylanmak amac1yla sermaye piyasas1 arac1 notu sunuluncaya kadar ge~en sure boyunca bu ihra,;~1 bilgi dokiimanmm giincellenmesigerekmez. ihra,;,;1 bilgi dokiimanmm onaylanmas1, ihra~,;1 bilgi dokiimanmda yer alan bilgilerin dogru oldugunun Kurulca tekeffiilii anlamma gelmeyecegi gibi, ihra~ edilecek sermaye piyasas1 ara,;larma ili~kin bir tavsiye olarak da kabul edilemez. Bu ihra,;,;1 bilgi dokiiman1 ile birlikte incelenmesi gereken sermaye piyasas1 arac1 notu ve ozet, ortakhgimizm ve halka arzda sati~a arac1hk edecek Gedik Yat1r1m Menkul Degerler A.~.'nin www.dinamik-izmir.com ve www.gedik.com adresli internet siteleri ile Kamuyu Aydmlatma Platformu (KAP)'nda (www.kap.org.tr) yay1mlanm1§tlr. Aynca ba§vuru yerlerinde incelemeye a,;1k tutulmaktad1r. Sermaye Piyasas1 Kanunu (SPKn)'nun lO'uncu maddesi uyarmca, izahnameyi olu§turan belgeler ve bu belgelerin eklerinde yer alan yanb§, yandtlc1 ve eksik bilgilerden kaynaklanan zararlardan; ihra,;~1 sorumludur. Zarann ihra,;,;1dan tazmin edilememesi veya edilemeyeceginin a,;Ik~a belli olmas1 halinde; halka arz edenler, ihraca arac1bk eden lider yetkili kurulu§, varsa garantor ve ihra,;,;mm yonetim kurulu iiyeleri kusurlarma ve durumun gereklerine gore zararlar kendilerine yiikletilebildigi ol,;iide sorumludur . Bag1msiz denetim, derecelendirme ve degerleme kurulu~lan gibi izahnameyi olu§turan belgelerde yer almak iizere haz1rlanan raporlar1 haz1rlayan ki~i ve kurumlar da haz1rlad1klan raporlarda yer alan yanb~, yantlt1c1 ve eksik bilgilerden SPKn hiikiimleri ,;er,;evesinde sorumludur. 1 TASLAK
This document is posted to help you gain knowledge. Please leave a comment to let me know what you think about it! Share it to your friends and learn new things together.
Transcript
DiNAMiK ISi MAKiNA Y ALITIM MALZEMELERi SANA Yi VE Ti CARET ANONiM ~iRKETi
ihra~~l Bilgi Dokiiman1
Bu ihra,;,;1 bilgi dokiimam, Sermaye Piyasas1 Kurulu (Kurul)'nca •••.• .! •.• .• ./ ..••..•. •..• tarihinde onaylanmi§tlr.
Bu ihra,;,;1 bilgi dokiimam, sermaye piyasas1 arac1 notu ve ozet ile birlikte ge~erli bir izahname olu§turur. Bu nedenle, sermaye piyasas1 ara,;larma ili~kin yatlnm kararlan ihra,;,;1 bilgi dokiimam, sermaye piyasas1 arac1 notu ve ozetin bir biitiin olarak degerlendirilmesi sonucu verilmelidir.
ihra~,;1 bilgi dokiimammn ilanmdan soz konusu dokiiman kapsammda halka arz i§lemini ger~ekle§tirmek i~in Sermaye Piyasas1 Kuruluna onaylanmak amac1yla sermaye piyasas1 arac1 notu sunuluncaya kadar ge~en sure boyunca bu ihra,;~1 bilgi dokiimanmm giincellenmesigerekmez.
ihra,;,;1 bilgi dokiimanmm onaylanmas1, ihra~,;1 bilgi dokiimanmda yer alan bilgilerin dogru oldugunun Kurulca tekeffiilii anlamma gelmeyecegi gibi, ihra~ edilecek sermaye piyasas1 ara,;larma ili~kin bir tavsiye olarak da kabul edilemez.
Bu ihra,;,;1 bilgi dokiiman1 ile birlikte incelenmesi gereken sermaye piyasas1 arac1 notu ve ozet, ortakhgimizm ve halka arzda sati~a arac1hk edecek Gedik Yat1r1m Menkul Degerler A.~.'nin www.dinamik-izmir.com ve www.gedik.com adresli internet siteleri ile Kamuyu Aydmlatma Platformu (KAP)'nda (www.kap.org.tr) yay1mlanm1§tlr. Aynca ba§vuru yerlerinde incelemeye a,;1k tutulmaktad1r.
Sermaye Piyasas1 Kanunu (SPKn)'nun lO'uncu maddesi uyarmca, izahnameyi olu§turan belgeler ve bu belgelerin eklerinde yer alan yanb§, yandtlc1 ve eksik bilgilerden kaynaklanan zararlardan; ihra,;~1 sorumludur. Zarann ihra,;,;1dan tazmin edilememesi veya edilemeyeceginin a,;Ik~a belli olmas1 halinde; halka arz edenler, ihraca arac1bk eden lider yetkili kurulu§, varsa garantor ve ihra,;,;mm yonetim kurulu iiyeleri kusurlarma ve durumun gereklerine gore zararlar kendilerine yiikletilebildigi ol,;iide sorumludur. Bag1msiz denetim, derecelendirme ve degerleme kurulu~lan gibi izahnameyi olu§turan belgelerde yer almak iizere haz1rlanan raporlar1 haz1rlayan ki~i ve kurumlar da haz1rlad1klan raporlarda yer alan yanb~, yantlt1c1 ve eksik bilgilerden SPKn hiikiimleri ,;er,;evesinde sorumludur.
1
TASLAK
GELECEGE YONELiK. A(lKLAMAL~
"Bu ibra~~l bilgi dokilmam, "dii~iiniilmektedir", "planlanmaktad1r", "hedeflenmektedir", "tahmin edilmektedir", "beklenmektedir" gibi kelimelerle ifade edilen gelecege yonelik a~1klamalar i~ermektedir. Bu tiir a~1klamalar belirsizlik ve risk i~ermekte olup, sadece ihra~~• bilgi dokiimanmm yay1m tarihindeki ongoriileri ve beklentileri gostermektedir. Bir~ok faktor, ihra~~mm gelecege yonelik a~Iklamalannm ongoriilenden ~ok daha farkl1 sonm;lanmasma yol a~abilecektir."
2
TASLAK
i<;iNDEKiLER KI SAL TMA VE TANIMLAR ................................................................................................... 4
1. iHRA<;<;I BiLGi DOKUMANININ SORUMLULUGUNU 'YOKLENEN Ki$1LER ......... 5
13. KAR T AHMINLE.Ri VE BEKLENTiLERi ...................................................................... 64
14. lDARi Y API, YONETiM ORGANLARI VE UST DUZEY YONETiCiLER ................ 64
15. UCRET VE BENZE.Ri MENFAATLER .......................................................................... 71
16. YONETiM KURULU UYGULAMALARI ............................................. ......................... 72
17. PERSONEL HAKKINDA BiLGiLER .............................................................................. 73
18. ANA PAY SAHIPLERi ..................................................................................................... 74
19. iLi$KiLi TARAFLAR VE iLi$K1Li TARAFLARLA Y APILAN !$LEMLER HAKKINDA BiLGiLER ................................................................................. ............ ............ 76
20. iHRA<;<;ININ FiNANSAL DURUMU VE F AALiYET SONU<;LARI HAKKINDA BiLGiLER ............................................................................................................................... 77
Anonim Sirket A vrupa Birligi Amerika Birle~ik Devletleri Ar~trrma - Geli~tirme Ege Bolgesi Sanayi Odas1 Etilen Propilen Dien Monomer Ege Sogutma Sanayicileri ve ~ Adamlan Demegi Etilen Vinil Asetat Gayri Safi Yurt l9i Hasda Uluslararas1 Standartlar Organizasyonu Dinamik Is1 Makina Yahttm Malzemeleri Sanayi ve Ticaret Anonim Sirketi Turkiye In~aat Malzemesi Sanayicileri Dernegi Is1 Su Ses ve Y angm Yahtunctlan Demegi Yuksek Yogunluklu Polietilen Is1tma, Sogutma ve Iklimlendirme Kamu Aydmlatma Platformu Kredi Garanti F onu Ku9uk ve Orta Ol9ekli I~letmeler Kapasite Kullantm Oram London Interbank Offered Rate (Londra Bankalararast Para Piyasas1'nda olu~an ABD Dolan cinsinden bor9 verme faiz oraru.). Limited Makine Muhendisleri Odas1 Milyon Ton E~deger Petrol Ekonomik Kalkmma ve ~birligi Orgiiti.i Ozel Tuketim Vergisi Polietilen Sanayi Sermaye Piyasas1 Kurulu Serro.aye Piyasast Kanunu $irket Tilrkiye Cumhuriyeti Ticaret Turk Lirast Turk Mtihendis ve Mimar Odalan Birligi Turk Tesisat Mtihendisleri Demegi
Ttirkiye istatistik Kurumu
Turk Sanayicileri ve I~ Adamlar1 Demegi Tilrkiye Odalar ve Borsalar Birligi Tire Organize Sanayi Bolgesi Ttirkiye Patent Enstiti.isu Amerikan Dolar1 '
<;apraz Bagh Polietilen Ekstrude Polistiren Y eminli Mali Mil~avirlik
Bu ihra~~• bilgi dokiimam ve eklerinde yer alan bilgilerin, sahip oldugumuz tiim bilgiler ~er~evesinde, gen;ege uygun oldugunu ve ihra~~1 bilgi dokiimanmda bu bilgilerin anlamm1 degi~tirecek nitelikte bir eksiklik bulunmamas1 i~in her tiirlii makul ozenin gosterilmi~ oldugunu beyan ederiz.
ihra~~•
Dinamik 1s1 Makina Yahtim Malzemeleri Sana i ve Ticaret Anonim irketi Y etkilileri
Halka Arza Arac1bk Eden Y etkili Kurulu§un Ticaret Unvam ve Yetkilisinin
Gedik Yatinm Menkul Degerler A. ~-
ArdaAlata§ T. Metin Ay1§1k
Genel Miidiir Yard1mc1s1 . Genel M~
.. ~ : ·...,"' ,•, . ·, . ,• _· .
~ - <·} •. , . · .... ·:{/ ;
p.1 16/06/2020
Sorumlu Oldugu Kisrm:
iHRA<;<;I BiLGi DOK.UMANININ TAMAMI
Sorumlu Oldugu Klsrm:
iHRA<;<;I BiLGi DOKUMANININ -TAMAMI
ihra~~• bilgi dokiimanmm bir par~as1 olan bu raporda yer alan bilgilerin, sahip oldugumuz tiim bilgiler fer~evesinde, ger~ege uygun oldugunu ve bu bilgilerin anlamm1 degi§tirecek nitelikte bir eksiklik bulunmamas1 i~in her tiirlii makul ozenin gosterilmi§ oldugunu beyan ederiz.
imzah sorumluluk beyanlar~ ihra~~• bilgi dokiimamn ekinde (Ek/1) yer almaktad1r.
Bag1msIZ Denetim, Raporlarm1 Haz1rlayan Kurulu~
HSY Dam manhk ve Bao SIZ Denetim A.
5
Sorumlu Oldugu Kls1m:
TASLAK
Ozkan CENGiZ
Bagims1z HukukfyU Raporunu Hazirlayan Kurulu~
,.·:-''~\tt ~'.t;:~{,;:::};'.;;(;/4'~/ :
Fiyat Tespit Raporunu Hazirlayan Kurulu§
Ged.ik_ Y attr~m 1\tenkul Qegerler A.$. - -·.·•✓ ·
,lJrl1'···.ArdaAf1ta~- ·-• Sorumlu Degerleme Uzmam
2. BAGI.t'1SIZ DENET<;iLER
''\. I ? i"b ~ ; ..... ..f•f
so)~inlu,,,Qldti'g~ Kis1
BAGIMSIZ HUKUK<;U RAPORU .
Sorumlu Oldugu Kis1m:
FiY AT TESPiT RAPORU
2.1. ihrafytyl bilgi dokiimanmda yer alan finansal tablo donemleri itibariyle ihra~tymm baginis1z denetim kurulu~larmm ticaret unvanlan ile adresleri (iiye olduklan profesyonel meslek kurulu§lan ile birlikte):
HSY Dam§manhk ve Bag1ms1z Denetim A.~. Sennaye Piyasasmda Bag1ms1z Denetimle Y etkili Kurulu§ olup, ihra991 Bilgi Dokumam ic;erisinde ve ekinde yer alan finansal bilgilerin kaynag1 olan 31.12.2017, 31.12.2018, 31.12.2019 ve 31.03.2020 tarihli kar§tla§tumah finansal tablolara ili§kin ozel bag1ms1z denetim raporlarmm dogrulugundan sorumludur.
"YatJ.nmc1, yat1nm karanm vermeden once ihrac;c;mm fmansal durum ve faaliyet sonuc;larma ili~kin ayrmtJ.h bilgilerin yer ald1gi i§bu ihrac;c;1 bilgi dokilmanmm 9 ve 20 no'lu bolilmlerini de dikkate almahd1r."
4. RiSK FAKTORLERi
4.1. ihrac;c;1ya ve faaliyetlerine ili~kin riskier
ihrac;c;mm vadeli satl§lan nedeniyle ticari alacaklann tahsilat riski: ihra991Il1Il 31.03.2020 tarihi itibanyla en yiiksek satl§ yaptig1 ilk IO firma toplam sat1§lann %84,541'unu olu§tunnaktadrr. (2019:%55,74, 2018:%49,66) ihra991, bu firmalann bazilan ile vadeli 9alt~maktadrr. ihray91 'mn mu~terilerinde ortaya 9Ikabilecek mali zorluklar nedeniyle mu~terilerinden baztlanmn bor9lanru odeyemez duruma dii~mesi halinde alacaklann bir lasm1llln tahsil edilememesi, ge9 tahsil edilmesi gibi durumlar meydana gelebilecek, nakit aki§mda ve karhhgmda olumsuz etkiye sebep olabilecektir.
ithalat ve ihracat yaptlan iilkelerde meydana gelebilecek olumsuz geli~meler: Hammadde tedariki ve iiriin sat1~1 yap1lan iilkeler ve Turk d1~ ticaret rejiminde degi~iklikler ya§amas1 ihray9mm maliyetleri ve sati~ hacmini etkileyebilir, karhhk ve fmansal yap1smda olumsuz etkiler ya§anmasma sebep olabilir. Liman, gfumiik vb. noktalarda y~anabilecek grev, i§ yava§latma gibi lojistik s1lantllan sebebiyle tedarikte ya§anan gecikmeler sebebiyle, sipari§lerin teslimlerinde gecikmelere neden olabilir. Bu durum gecikme cezalanna ve itibar kaybma neden olabilir. Ticarette bulunulan illkelerle y~anabilecek olas1 ambargolar ithalat ve ihracat hacminin du§mesine sebep olabilecektir. Bu durum ihray91rnn maliyetlerini arttrrabilir ya da hasllatiru ve karhhgrm d~urebilir.
i~letmenin kurumsalhga uyum saglayamama riski: ihra991, Halka Arz oncesinde A ve B grubu paylann tamamma hakim Metin AKDA$ (%60) ve Goksel GURPINAR (%40) tarafmdan mu~terek bir ~ekilde yonetilmektedir. Halka Arz'm ger9ekle~mesi durumunda paylann; %38,87'sine Metin AKDA$, %25,91 'lik lasmma ise Goksel GURPINAR sahip olmaya devam edecektir. Dolay1s1yla Metin AKDA$ ve Goksel GURPINAR Halka Arz sonrasmda da $irket iizerinde kontrol sahibi olmaya devam edecektir. Hakim ortaklann menfaatleri, ihray9lllln menfaatleri ya da ihra9 edilecek yeni paylann sahiplerinin menfaatleriyle farkhhk gosterebilir. Ayr1ca ihra991rnn, yonetim kurulunun ald1gi veya almad1g1 kararlarla kurumsalla~maya ayak uyduramamas1, i~letme varhklanru koruyamamas1, faaliyetlerin verimliligi ve i~letme politikalan ile uygunlugunu saglayamama, yap1lan hata ve yolsuzluklan tespit edememesi olas1hklan bulunmaktadir. ihra991 boyle bir durumda kar kaybma ugrayabilecektir.
Bayilerin uygulamalan sebebiyle markalarm zarar gormesi ihtimali: Bayilerde ya~anabilecek negatif davrani~lar veya hatal1 uygulamalar nedeniyle markalann nihai
1 31.03.2020 tarihi ara doneme ili~kin ger<,ekle~tirilen sat1;;larda ge(,mi~ donemden kalan devir bakiyeleri nedeniyle soz
konusu oranda artt~ ~arum~t1r. Devreden bakiyelerin goz ard1 edilerek hesaplama yap1lmas1 durumunda soz konusu oran %41,29 olarak hesaplanmaktadrr.
8 - _;,\ 11Ui\1 ;.t~~
VE TIC. t1.~~-3 Sk.No:20
T!reJiZM1R O.· 32 513 51 38 .:..SOOv"-01 ~-'l3gj
\
TASLAK
kullamc1lar gozilnde deger kaybetme riski bulunmaktadir. Markalarm deger kayb1 ihr~91run sat1~larirun olumsuz etkilenmesine yol a9abilir.
ihra~~mm iirettigi iiriinlerin ongoriilemeyen sebeplerle bozulmas1: ihra99llllll Orettigi Orilnlerde, gerek iiretim prosesinden kaynakh, gerekse tedarik:9ilerin iiretim prosesinden kaynakh sorunlar nedeniyle bozulmalar y~anabilir. Bu gibi bir durumda yap1lnu~ sat1~larm telafi giderleri artabilir, marka degeri olumsuz etkilenebilir.
ihra~~mm kulland1g1 hammaddelerin ve iirettigi iiriinlerin yamc1 maddelerden olu~mas1: ihra99llllll iiretiminde kullandigi hammaddeler ve iirettigi iirilnler, kimyasal yap1smdan dolayi yanma ve tu~ma riski yiiksek olan petrol tUrevleridir. Dolay1s1yla ihra99llllll uretim tesislerinde yangm <;Ilana riski vardir.
Stok deger dii~iikliigii: ihra991run stoklarimn %75'i hammadde %25'i mamul stoklarindan ol~maktadrr. Faaliyet gosterdigi pazarda ol~abilecek talep dalgalanmas1 sonrasmda stok deger dti~uklugu y~anabilir. ihr~91run stoklara ili~kin sigorta teminat1 bulunuyor olsa da; sigorta teminatmm limitleri ~an kay1plari kar~llamamas1 gibi geli~meler gundeme gelebilir.
ihra~~mm mevcut sigorta poli~eleri yeterli teminat olmamas1: ihra991 sahip oldugu tum maddi duran varhklar1 i9in sigorta poli9elerine sahip olmakla beraber, Thr~91mn sigorta teminatmm, tum kayiplar ve vakalar i<;in yeterli teminat saglayacag1 yonunde bir gilvence soz konusu degildir. lhra991, sigorta edilmemi~ veya teminatm ilst limitlerini ~an kayiplarla kar~1l~mas1 halinde, soz konusu kay1p; nakit aki~lanna, beklenen kara ya da maddi varhklarina zarar vererek, ~irket'in faaliyetlerini ve finansal durumunu olumsuz yonde etkileye bilir.
ihra~~mm yeni yatir1m karan sebebiyle i~letme sermayesi ihtiyacmm artmas1 ve finansman maliyeti riski: Thra<;<;llllll planlanan yeni yatmmlari i9in gerekli i~letme sermayesi ihtiyac1, konjonktiirel etkiler ile doviz kuru vb. gibi nedenlerden dolayi ek i~letme sermayesi ihtiyac1 dogabilir. ihra991 yeni yatmmlarimn planlanandan daha yuksek bir maliyetle ger9ekle~mesi durumunda ek finansman ihtiyac1 ortaya 9Ikabilir ve bu durum ihra99mm i~letme maliyetlerini yukseltebilir.
ihra~~mm faaliyetlerine konu olan iiriinlerin talebinde goriilebilecek degi~ikliklerin finansal perf ormans1 etkilemesi: ihra991, 2018 yilllllll son 9eyreginde XLPE kopilk tiretimine ili~kin de yatmmlariru tamamlam1~ olup, 2019 yilmda iiretimini geryekle~tirdigi iirun gamma XLPE kopugil eklemi~tir. 6numilzdeki donemde XLPE iirilnuniln ihra991run has1latmda onemli bir paya sahip olmas1 beklenmektedir. Soz konusu XLPE kopilk ve diger tum fuilnler i9in gerek yurt d1~mda gerek ise yurt i9inde talep tarafmda gorillebilecek bir daralma Ihray9rmn hasilatim olumsuz yonde etkileyebilir.
ihrar~mm yeni yat1nmlan sebebiyle yahnmlarmdan beklenen fayday1 elde edememe riski: Thra991, buyfune planlari dogrultusunda yeni yatmmlar planlamaktadrr. Soz konusu yeni yatmmlar i~letme sermayesinin gu.9lendirilmesinin, kapasite artrruru ve ma.kine ekipman, inodemizasyon yatmmlarirun, AR-GE ve laboratuvar yatmmlarmm, ihracat ve pazarlama faaliyetlerinin artmlmas1 finansmam ile ilgilidir. Bu yatinm planlari ile ilgili olarak a~ag1daki riskler soz konusu olabilir;
- Ma.kine ve ekipman yatlnrru, ihra<;<;lilln sati~ gelirlerine beklenen faydayi sunamayabilir veya daha du~ilk kapasite ile 9al1~mak durumunda kalmas1 halinde dti~ilk verimlilik problemi ile kar~1l~abilir.
- Yatmmlar, beklenen tarihlerde devreye almamayabilir. Olas1 gecikmeler nedeniyle ihra991 yeni yatmmlarmdan beklenen faydayi daha ge9 temin edebilir.
9
TASLAK
ihra~flDl.Il tabi oldugu yasal mevzuat degi~ikliklerine uyum saglayamama ihtimali: ihra9c;1run tabi oldugu i~ kanunu gibi c;ah~ma mevzuat1, ticari, mali ve uretim silreci ve ilretime konu olan fuiine ili~kin (<;al1~ma Bakanhg1, <;evre ve $ehircilik Bakanhgi, Bilim Sanayi ve Teknoloji Bakanhg1 ile Hazine ve Maliye Bakanhgi vb.) mevzuat degi~il<likleri halinde yeni mevzuat hukilinlerine uyum saglayamama riski bulunmaktadrr. Y eni mevzuat hillct.imlerine zamarunda uyum saglanamamas1 durumunda ihra9c;mm faaliyetleri ge9ici veya surekli durdurulabilir, fuiin kalite ve standartlannda yeterlilik saglanamayabilir.
ihra.;.;mm ilretmi~ oldugu ilrilnlerin hammaddelerinde d1~ pazara bag1mhhk: ihrac;c;mm uretmi~ oldugu i.irtinlerin ana hammaddelerin tedarikinde d1~a bag1mhhk soz konusudur. Tedarik noktalannda veya uluslararas1 piyasalarda y~anabilecek arz - talep dengesi, doviz kurlannda ya~anan degi~imler vb. olumsuzluklar ~irketin tedarik surecini ve finansal performans1ru etkileyebilir.
Tedarik~iler tarafmda ya~anabilecek aksakllklar: ihrac;s;mm en buyiik tedarikc;ilerinin b~mda Petkim Petrokimya Holding A.$.'nin oldugu gorulmektedir. ihrac;c;1'mn Petkim ve diger tedarikc;ileri ya~ayabilecegi aksakl1klar ihrac;c;mm faaliyetlerinin negatif etkilenmesine neden olabilir.
ihracat pazarmda iilkeler bazmda ya~anabilecek sllontdar: ihrac;91'mn ihracat faaliyetleri i~ bu ihrac;c;1 bilgi dokiimarunm kapsayan tarihler itibariyle art1~ kaydetmi~tir. Thrac;<;lillil ihracat pazarlarma baktlg1m1Zda Ortadogu ve Avrupa'mn ilk srralarda yer aldig1 gorillmektedir. Ortadogu' da gorulen jeopolitik riskler ve A vrupa' da ya~anan ekonomik durgunluk ihra9c;:1 'run ihracat faaliyetlerini olumsuz yonde etkileyebilir.
ihra~~mm kopiik formunda iiriln ilretmesi ve bu uriinlerin nakliye bedellerinin birim ba§ma yiiksek olmas1: ihrac;c;mm ana faaliyet konulanmn plastik kopukler olmas1 ve kopiik i.irtinlerin hacimli malzemeler olmas1 sebebiyle nakliye fiyatlarmm yiiksek olmas1, ihra99lillil maliyetlerini arttirabilir. Maliyetlerdeki arti~m, piyasa ko~ullan ve rekabet sebebiyle satI.§ fiyatma yansrt1lamamas1 durumunda ihrac;91mn karhhg1 olumsuz etkilenecektir.
Banka kredileri kaynakl1 fmansman gideri maliyeti: ihra991, kullandig1 banka kredileri sebebiyle finansman gideri maliyetine katlanacaktrr. Bu durum, ihrac;:c;mm nakit aki~mda ve karhhgmda olumsuz etkiye sebep olacaktir.
Temel girdi olan kimyasal maddelerin fiyatlannda diinya fiyatlarma bagh olarak meydana gelen artl§lar: Plastik urunlerin uretiminde kullarulan, petrol turevi hammaddeler, agirhkh olarak ithal edilmektedir. Hammadde fiyatlari, petrol :fiyatlanndaki degi~ikliklere bagh olarak degi~ken bir yap1ya sahip olup, petrol fiyatlarmda ve hammaddenin ithal edilmesi dolay1s1yla doviz kurlannda ya~anacak degi~iklikler ihrac;9mm maliyetlerini etkileyebilir. Maliyetlerdeki arti~m, piyasa ko~ullan ve rekabet sebebiyle sat1$ fiyatma yans1t1lamamas1 durumunda ihrac;c;:mm karhhgi olumsuz etkilenecektir.
in~aat ve altyap1 sektorilnde ya§anacak bir daralma: ihra991 agirhkh olarak in~aat sektoriinde hizmet vermektedir. Bu sektorde, yurtic;inde ve yurtdi~mda y~anabilecek bir durgunluk ve/veya daralma ihrayylillil satl~ ve karhhgmm azalmasma sebep olabilecektir.
Rekabet ko§ullan: ihrac;c;1mn faaliyet gosterdigi sektorlerde hem yurtic;i hem de yurtd1$I piyasalarda c;ok say1da ~irket faaliyet gostermekte olup, rekabet soz konusudur. Rekabet ko~ullar1mn yogunla~mas1 veya fiyat baskis1 ~irket'in karhhgma olumsuz etki edebilir.
4.3. Diger riskier
10
TASLAK
4.3.1. DI§ <;evre, Makro Ekonomik ve Global Riskier: Tiirkiye'nin is;inde bulundugu cografyadaki ekonomik-politik degi§itnlerin Tilrkiye ekonomisi ve siyasetini etkilemesi mfunkUndiir. Dtinyadaki bor9 krizi ve ozellikle Avrupa'daki etkilerinin Tilrkiye'nin ihracat gelirlerini ve ekonomisini daraltma ihtimali bulunmaktadir. Tilrkiye'deki makroekonomik ko§ullardaki istikrars1zhgm faaliyetler uzerinde olumsuz etkide bulunma riski mevcuttur. Ti.irkiye'nin kom§ulanyla olan ili§kilerindeki bozulmalann bu ulkelerle olan ticari ili§kileri olumsuz etkilemesi soz konusu olabilir. Kilresel ol9ekli ya;;anabilecek olan olas1 bir salgm hastaliklar nedeni ile ilretim ve ticaret faaliyetleri aksayabilir. Deprem, dolu, sel vb. gibi dogal afetler nedeni ile genel anlamda ilretim ve ticaret faaliyetleri etkilenebilir. Dtinya mal ve hizmet ticaretinde bliyiik paya sahip lilkeler arasmda global ticaret sava§lan ya§anabilir. , Bu durum iirlinlere kota, ek vergi vb. ticaret onlemlerini getirebilir.
4.3.2. Finansal riskier
ihra991, faaliyetleri nedeniyle piyasa riski (faiz oram riski, kur riski), kredi riski, sermaye riski ve likidite riskine maruz kalabilmektedir. Soz konusu risklere ili§kin detayh bilgiler ihra9911Un 31.12.2017, 31.12.2018, 31.12.2019 ve 31.03.2020 tarihli finansal tablolanna ili§kin bagims1z denetim raporlar1 dipnotlarmda yer almaktad1r.
4.3.2.1. Sermaye Riski
Sermaye Riski, Toplam Net Bon;:/Toplam Ozkaynak oram olarak izlenir. Bu oran net borcun toplam ozkaynaga bollinmesiyle bulunmaktadrr. Net bor9; nakit ve nakit benzeri degerlerin toplam bory tutanndan (fmansal bor9lar ve yiiktimllillikler, fmansal kiralama ve ticari bor9lan i9erir) du§lilmesiyle elde edilmektedir. ihray91run 31.12.2017, 31.12.2018, 31.12.2019 ve 31.03.2020 tarihleri itibariyle Net Bor9/0zkaynak oram a;;ag1daki gibidir.
2020 y1h ilk 9eyrek donemi itibariyle Sirket'in sermaye riski %9,39 seviyesindedir. Mevcut durumda ilrra991'run ytiklimllilliklerini kar§ilayamama riski bulunmamaktadu. ihra991'nm ge9tigimiz donemlerde de yuktimllilliklerini kar§tlayamama riski meydana gelmemi§; 2019, 2018 ve 2017 y11lannda sermaye riski oraru srras1yla %17,11, %30,36 ve %45,96 seviyesinde ger9ekle§mi§tir. Ancak, ilerleyen hesap donemlerinde ihra991run finansal performansma bagh olarak sermaye riski dogabilecektir.
4.3.2.2. Likidite Riski
Likidite riski bir §irketin net fonlama yiiklimllilliklerini yerine getirememe riskidir. Piyasalarda meydana gelen bozulmalar ve/veya kredi puarurun du~fuiilmesi gibi fon
kaynaklannm azalmas1 sonucunu doguran olaylann meydana gelmesi, likidite riskinin olu~masma ve Sirket'in bu durumdan olumsuz olarak etkilenmesine sebebiyet verebilir.
Sirket'in 2020 y1h ilk 9eyrek donemine ili~kin finansal tablolanna gore, likidite riskine maruz kalan finansal yiikfunlilliiklerinin defter degeri 14.282.388 TL olup, soz konusu tutann 8.152.535 TL'si finansal bor9lardan, 5.637.069 TL'si ticari ve diger bor9lardan ve 492.784 TL'si de 9al1§anlara saglanan faydalar kapsammda bor9lardan olU§maktadrr. Likidite riskine maruz kalan klsnun 9.306.206 TL'si 1 y1ldan kisa vadeli, 2.437.227 TL'si 1-2 ytl vadeli, 2.354.496 TL'si 2-3 vadeli ve 575.207 TL'si 3-4 yil vadeli olup, 4 yildan uzun vadeli ve likidite riskine maruz kalan finansal yillctimlillUgii bulunmamaktadrr.
Sirket' in 2019 y1l sonuna ili~kin finansal tablolanna gore, likidite riskine maruz kalan finansal yillctimlilltiklerinin defter degeri 18.516.195 TL olup, soz konusu tutarm 9.899.309 TL'si fmansal borc;lardan, 8.372.514 TL'si ticari ve diger borc;lardan ve 244.672 TL'si de 9ah9anlara saglanan faydalar kapsammda borc;lardan olU§maktadir. Likidite riskine maruz kalan k1smm 14.681.132 TL'si 1 y1ldan kisa vadeli, 2.114.981 TL'si 1-2 yil vadeli, 1.974.496 TL'si 2-3 vadeli ve 1.105.619 TL'si 3-4 y1l vadeli olup, 4 y1ldan uzun vadeli ve likidite riskine maruz kalan finansal yfil.iimlillugu bulunmamaktadrr.
Sirket'in 2018 y1l sonuna ili~kin finansal tablolanna gore, likidite riskine maruz kalan finansal yiikiimlillilklerinin defter degeri 19.336.596 TL olup, soz konusu tutarm 12.127.272 TL'si finansal bor9lardan, 7.066.689'si ticari ve diger borylardan ve 142.635 TL'si de 9al1~anlara saglanan faydalar kapsammda bon;lardan olu~maktadir. Likidite riskine maruz kalan klsmm 10.139.572 TL'si 1 yildan kisa vadeli, 3.143.135 TL'si 1-2 y1l vadeli, 1.760.059 TL'si 2-3 vadeli, 2.373.010 TL'si 3-4 y1l vadeli ve 1.518.373 TL 4-5 yil vadeli olup, 5 yildan uzun vadeli ve likidite riskine maruz kalan finansal yukfunlilli.igii bulunmamaktadu.
Sirket'in 2017 y1l sonuna ili9kin finansal tablolanna gore, likidite riskine maruz kalan finansal yukfunlilltiklerinin defter degeri 13.354.578 TL olup, soz konusu tutarm 6.993.807 TL' si finansal bor9lardan, 6.314.938'si ticari ve diger bor9lardan ve 45.833 TL'si de 9al19anlara saglanan faydalar kapsammda bor9lardan olU§maktadir. Likidite riskine maruz kalan kismm 12.248.827 TL' si 1 y1ldan kisa vadeli, 1.360.474 TL'si 1-2 y1l vadeli, 350.508 TL'si 2-3 vadeli olup, 3 yildan uzun vadeli ve likidite riskine maruz kalan finansal yukfunliilugu bulunmamaktadir.
4.3.2.3. Piyasa Riski
Global ve/veya yerel bazda ekonomide gorillebilecek resesyon, faiz oranlannda ve doviz kurlannda dalgalanma y~anmas1 piyasa risklerini olu~turmaktadir. Sirket, faaliyetleri kaynakl1 olarak doviz kurlarmda ve faiz oranlannda y~anabilecek degi~iklikler ile ilgili :finansal risklere maruz kalabilir.
4.3.2.4. Kur Riski
Yabanc1 para varhklar, yukfunlillilkler ve bilany0 di91 yi.ikfunlulilklere sahip olma durumunda ortaya 91kan kur hareketlerinden kaynaklanacak etkiler, kur riski olarak adlandinlmaktadrr. ~irket'in ABD Dolan cinsinden yukfunlilli.iklere sahip olmas1 kur riskini oll.l§turmaktadir. Sirket'in 31.03.2020 itibariyle 800.000 USD cinsinden doviz kredisi bulunmaktadrr. Kuresel
12
TASLAK
ve yerel bazda ortaya 91kabilecek ekonomik geli§meler 1§1gmda ya§anabilecek kur art1~1, Turk Lirast bazmda borcunu artttracaktrr. Bu artJ.~m etkisiyle hem nakit akl~ dengesinin bozulma riski vardir, hem de finansman ve kur farkl giderleri arac1hgiyla gelir tablosunu negatif etkileme riski bulunmaktadrr. ihra99mm 31.12.2017, 31.12.2018, 31.12.2019 ve 31.03.2020 tarihleri itibar1yla yabanc1 para pozisyonu a~ag1daki gibidir.
Kur Riskine Duyarhllk Analizi 31.03.2020 tarihi itibariyle olan finansal durum tablosu yabanc1 para pozisyonuna gore, Turk Liras1 yabanc1 paralar kar~1smda %20 oranmda deger kazansayd1 / kaybetseydi ve diger tilm degi§kenler sabit kalsaydt, aym tarihte sona eren hesap doneminde, yabanc1 para biriminden olan varhk ve yUkiimlUlill<lerden olu~ kur farla kart / zaran sonucu net zarar, ABD Dolan ic;in 211.661 TL ve Avro ic;in 800.261 TL daha yOksek I dti~tik olacakt1. (31.12.2019: ABD Dolan iyin 1.012.351 TL ve Avro i9in 1.068.746 TL).
4.3.2.5. Faiz Oram Riski
ihra99mm finansal yiikiimlulill<leri, ihra991y1 faiz orani riskine maruz b1rakmaktachr. Finansal yiikiimlultikleri agullkh olarak sabit faizli bor9lanmalardan olu~maktachr. Piyasadaki fiyatlann degi§mesiyle finansal ara9lann degerlerinde dalgalanmalar olu~abilir. Soz konusu dalgalanmalar, menkul laymetlerdeki fiyat degi~il<liginden veya bu menkul laymeti 9Ikaran tarafa ozgU veya tilm piyasay1 etkileyen faktorlerden kaynaklanabilir. $irket'in faiz oraru riski b~hca banka kredilerine baghdtr.
Finansal aracm taraflarmdan birinin sozle§meye bagh yOkiimluliigilnu yerine getirememesi nedeniyle $irket'e finansal bir kay1p ol~turmas1 riski, kredi riski olarak tarumlamr. ~irketin onemli ol9ude kredi riski yogunl~masma sebep olabilecek finansal ara9lan ba~hca nakit ve nakit benzeri degerler ve ticari alacaklardan ol~malctadtr. Sirketin maruz kalabilecegi maksimum kredi riski, finansal tablolarda yans1t1lan tutarlar kadardrr.
Ticari alacaklardan kaynaklanabilecek kredi riski yuksek m~teri hacmi ve $irket yonetiminin mil~terilere uygulanan kredi tutanru s1rurh tutmas1 sebebiyle smrrhdrr. Finansal varhklar i9in aynlan ~upheli alacak k~1hg1, ge9mi§ tahsil edilememe tecriibesine dayamlarak belirlenmi~tir. Bilan90 tarihi itibanyla, vadesi ge9mi~ ticari alacaklardan kar~1hk aynlnu~ olanlara ili~kin alman teminat bulunmamaktadrr.
$irket'in maruz kalchg1 kredi risklerinin tutarlan donemler itibariyle a~ag1daki tabloda yer almaktadrr.
Dinamik Is1 Makina Yahtim Malzemeleri Sanayi ve Ticaret Anonim $irketi
5.1.2. ihra~~mm kay1th oldugu ticaret sicili ve sicil numaras1:
ibni Melek Osb Mah. TOSBi Yol 3 No:20 TireliZMiR
Tire Ticaret Sicil Mudurlilgu 3715
5.1.3. ihra~~mm kurulu~ tarihi ve silresiz degilse, ongoriilen siiresi:
Silresiz 12.08.1991
5.1.4. ihra~~mm hukuki statiisii, tabi oldugu mevzuat, ihra~~mm kuruldugu iilke, kay1tb merkezinin ve fiili yonetim merkezinin adresi, internet adresi ve telefon ve faks numaralari:
Dinamik Is1 Makina Y ahtlm Malzemeleri Sanayi ve Ticaret Anonim $irketi Anonim $irket T.C. Kanunlar1
Tilrkiye ibni Melek Mahallesi Tire Organize Sanayi Bolgesi (TOSBi) 3.Yol No:20 Tire-izMiR (Merkez-Fabrika) · Egemenlik Mah. 6106/4 Sk. No:4 I~ikkentlizMiR De o
• 2004 y1h Temmuz aymda !zmir/Tire'de 5.000 m2'lik alan iizerinde 2.500 m2'lik kapal1 alana sahip Climaflex ve Dynaflex PE markalan ile uretim yapan Polietilen (PE) Is1 Y ahtun Kopilgii tesisleri devreye ahnm1~trr.
• 2005 y1lmda ISO 9001-2000 Kalite Yonetim Sistemi kurulmu~ ve belgelendirilmi~tir. • 2005 yllmda ihracata ba~land1 ve 2008 Y ilmda Ege Bolgesi Sanayi Odas1 tarafindan
"En Yuksek ihracat Artl§ Hlzr" ger9ekle§tiren frrma odlilune hak kazamld1. • 2006 y1hnda ikinci PE Hatti kurularak DynaProfil markas1 ile Ambalaj sektorline
alana sahip Lojistik deposu in~a edilmi§tir. • 2008 yilmda Tesisat Yaht1m1 Pazarma kendi markas1 Dynaflex Rubber ile Kau9uk
Kopligli fuiinleri ile girl§ yap1ldi. Ve Tilrkiye pazarmda ilk defa Tire'deki tesislerinde uretilen Aluminyum Cladding kaplamal1 kau9uk kopilgli Dynaflex Rubber PVC ALCLAD tiriinU pazara suriilmti§tilr.
• 2008 y1hnda HV AC Bantlar1 uretirni konusunda Dilimleme, Yarma ve Laminasyon ekipmanlarrna yatmm yapllarak Uretime ba~lanm1~tlr.
• 2008 y1lmda DynaAkustik markas1 ile Akustik Kop-uk tirunlerini pazara sunulm~tur. • 2009 yilmda 3.000 m2 'lik kapah alana sahip 3. binas1rn in§a ederek Laminasyon,
Dilimleme, Y arma vb. donil§tlirme (konverting) ekipmanlan .bu binaya ta~1nm1§t1r. • 2010 y1hnda izmir Kalkinma Ajansllllll da destegi ile Zemin ve !9 duvar yal1tlm1nda
kullarnlan Dynafoam Polistren fuiinleri liretecek yeni bir ilretim hatti faaliyete ge9irilrni§tir.
• 2010 y1h sonunda 1s1 yahtrmmda kullarnlan Estrude Polistiren (XPS) Kopuk uretimi yatlrim karar1 ahnarak, 10.000 m2'lik alan uzerinde 5.000 m2'lik kapah alana sahip olacak 4. fabrika binas1 in~aatma ba~lannu§trr.
• 2011 yrlmda ISO 14001-2004 <;evre Yonetim Sistemi kurulmU§ ve belgelendirilmi§tir. • 2011 tarihi itibari ile Polietilen, Polistiren ve Konverting tesislerinden sonra XPS
Uretim tesisleri de devreye alinmt§tlr. • 2013 Kas1m aymda TOSBi' de yerle~ik XPS liretim hatt1 tesislerinde 91kan yangm
sebebiyle tesis kullarnlamaz hale gelmi§tir. ihra991, sigorta poli<;esinden zaran temin etmi~ ve yatmmm1 yenileyerek 2014 yihnda tekrar faaliyete geymi~tir.
• 2014 yilmda y1lhk 1.000 ton al9ak yogunluk polietilen i~leme kapasitesine sahip 3. polietilen hattlill kurulmll§tur.
• 2014 yibnda tilm fabrika binalanmn yangm gilvenligini gozden ge9irilrni~, a91k olan sundurmalar da dahil olmak iizere 4 binadan olu~an toplam 15.000 m2 alarnn yangm tesisatl, sprinkler, yangm algrlama ve sondfume tertibatlanm da i9erecek ~ekilde en ust diizeye 91karan tesisat yatmmlari tamamlanm1~t1r.
• 2015 yllmda 1SO9000 Kalite Yonetim Sistemi, ISO14001 <;evre Yonetim Sistemi Belgelendirmelerinden sonra, OHSAS 18001, i~9i saghg1 ve i~ Guvenligi Yonetim Sistemleri de kurulmu~ ve entegre yonetim sistemine ge9ilmi§tir.
• 2015 y1lmda yapngi yeni bir yatmm ile PE ilretim tesisindeki ilretim kapasitesini yrlhk 5000 ton'a 9lkarm1~ ve Tilrkiye'de tek katta 25 mm kalmhga kadar Polietilen levha uretimi yapabilen tek firma haline gelrni§tir.
• 2016 y1lmda yapttgi yeni bir PE iiretim hatt1 yatrrnm ile de mobilya, koltuk, kanepe imalatlannda yogun olarak: kullarulan yi.iksek yogunluklu do§eme fitilinin iiretimine Dyna Profil EDGE markas1 ile b~lanmi§trr. ihra991 bugiine kadar neredeyse tamanu yurt di§mdan ithal edilmekte olan bu iirfutleri, aym zamanda yurt d1~ma da ihra9 etmeye de b~lam1~trr.
• 2017 2016 yih sonunda 2. XPS hatt1 kurulumu karan ahnnu~ ve y1lhk 2.000 ton GPPS hammadde i~leme kapasitesine sahip PS Ekstriideri satm alm1~trr. Kendi tasannum yapt1g1; <;elone, kalibrator, yi.izey trra~lama, yan bini a9ama, kanal a9ma, boy kesme, sayma- istifleme ve shrink ambalajlama gibi ilretim hattmm diger mak:ine ve ekipmanlarmi da sipari§ veren Dinamik Is1, bu yatmm1 2017 y1h Haziran aymda tamamlanu~trr. 75 cm eninde levha iiretebilme kabiliyetine sahip olan yeni hat, plastik kap1, sandvi9 panel iiretimi gibi farkh ihtiya9lan da kar~1layan yatmm ile XPS iiretim kapasitesi yilhk 250.000 m3'e ul~mI§trr.
• 2017 yih Eyltil aymda yeni bir yatrrlm karari alarak:, <;apraz Bagl1 Polietilen (XLPE) koplik levha iiretimini planlanu~rr. XPS iiretim binas1 yamnda 7.000 m2 kapal1 alanda faaliyet gosterecek bu tesiste, ozellikle yapilarda darbe sesine kar~1, ses yahtlllU yapacak: olan XLPE kopuk levhalar, son teknoloji ile iiretilecektir. Otomotiv Sanayi, Deri Sanayi, Elektronik Sanayi gibi bir<;ok sektorde yaygm kullanim alam olan iirfutleri iiretecek olan fabrika y1h 2018 Kas1m aymda devreye almm1§trr.
• 2018 y1h son 9eyrek itibanyla XLPE kopuk yatrrlmlmn tamamlanmas1 ile test iiretimlerine ba~layan ihray91, sanayi uretimine agrrhk verme karan almi§trr. Bu dogrultuda izmir ili Konak: il9esi Yeni§ehir'de yerle~ik olan merkezini, iiretim tesislerinin de bulundugu Tire Organize Sanayi Bolgesine ta~1m1~trr.
• 2019 y1h itibar1yla XLPE koplik iiretim ve sat1~1 b~lam1§tJ.r. • 2020 y1h i9inde ile XLPE kopuk bolumtine yapllacak: makine ve ekipman yatlnIDI ile
dagc1hk, askeri mat, pilates, yiizme, jimnastik gibi spor ak:tivitelerinde kullanilmak: uzere iirunler iiretilecektir. XPS boliimilnde kalinl1g1 6mm ile 14 mm arasmda XPE kopuk iiretimi i9in tel kesme mak:inas1 devreye almm1~trr. COVID-19 etkisi nedeni ile ihtiya9 duyulan tek kullanimhk onluklerin yapnmnda kullanilan kuma~larm iiretimi i9in de laminasyon makinesi devreye allllIDl§ttr.
5.2. Y atinmlar:
5.2.1. ihrac;c;1 bilgi dokiimamnda yer almas1 gereken finansal tablo donemleri itibariyle ihrac;c;mm onemli yat1rimlar1 ve bu yat1rimlann finansman ~ekilleri hakk:mda bilgi:
$irket, 2017 y1hnda Tire Organize Sanayi Bolgesi'nde, 5.500 m2 kapal1 alanda tek hat ile faaliyet gosteren XPS tesisi i9in 2. hat yatlnIDim ger9ekle~tirmi~tir. Yatmm1 yap1lan XPS kopiik hatt1, yilhk 100.000 m3 kapasiteli ve 15 mm kalinl1ga kadar iiriln uretmekte olup, ozellikle sandvi9 panel sektorilniln ihtiyac1 olan fuiinleri iiretmek i9in planlannu~. $irket, soz konusu yatmmm finansmaru i<;in oz kaynak:lar yolu fmansman yontemini benimsemi§tir. Bununla birlikte kopuk hattI yatmnu ile ili~kili olarak: 7 personel istihdann saglannu§tlr.
~irket, 2018 yilmda Tire Organize Sanayi Bolgesi'nde XPS iiretim binas1 yamnda 7.000 m2 k.apah alanda faaliyet gosterecek tesiste, 25-200 kg/m3 yogunluklara sahip kimyasal 9apraz
17 . ·~
. . ' ··• ..
v
TASLAK
bagh polietilen kopuk ilretimi yatmIDI i9in makine ve ekipman alum ger9ekle§tirmi§tir. Soz konusu yatmm ile birlikte tesis tam kapasite 9al1§tJ.gmda, ilretim miktan yakla§ik 40.000 m3'e ula§maktad1r. Bununla birlikte ilgili yatmm ile ili§kili olarak 11 personel al1m1 geryekle§mi§tir. $irket; soz konusu yatmmm finansmaru i9in banka kredisi kullarum§ olup, 1.200.000 ABD Dolari tutarindaki krediyi, 60 ay vade ve Libor+%1,25 oranla kullanm1§t1r.
$irket, 2019 y1lmda mevcut ilretim hatlarmda fuiin geli§tirmek amac1 ile yannmlar gen;ekle§tirmi§tir. XLPE kopuk uretim tesisinde kullarulmak uzere, 220 cm geni§liginde levhalara ali.iminyum film, metalize film, ID§Ir film vb. malzemeleri kaplama yapmak amac1 ile film laminasyon makinas1 yatmrm yapilmt§trr. XLPE kopuk ilretim tesisinde, ilretim s1rasmda olti§an yan fire ve kopma fueleri kimyasal 9apraz baglandlgi i9in geri donli§turtilememekte ve yakma tesisine gonderilmektedir. Bu firelerin hacimsel olarak koptik formundan kat1 formuna donti§turulmesi amac1 ile birbirine uyumlu kirma ve eritme makinas1 yatlrlrm yap1lm1§trr. Bu makine yakla§1k 70 kg/h kapasitelidir. XPS uretim tesisinde, panel yuzeylerinde ttra§lama hattmdan sonra olu§an tozlan ortadan kaldlrmak amac1 ile toz emme sistem yatmrm yap1lm1§trr. 2019 yihnda ger9ekle§tirilen urun geli§tirme yatmmlari ozkaynak yolu ile finanse edilmi§tir.
$irket, 2020 y1h ilk yeyreklik donemde; Tire Organize Sanayi Bolgesi'nde kurulu XPS tesisinde XPS kopuk tel kesme hatt1 yatmmllll ger9ekle§tinni§tir. Mil§terilerden gelen istek i.izerine 6 mm -16 mm kalmhk aral1gmda ince kopukler i9in XPS koptik yarma hatt1 yatlrlIDI yap1larak soz konusu hat devreye almm1§tir. $irket, soz konusu yatlrlmm finansmanm1 ozkaynaklan yolu ile kar§1lami§tlr. Bununla birlikte 2020 y1h i9inde planlanan PE Koptik Eksturderi i9in gerekli olan ekipman yannmlarma ba§lanm1§ olup, soz konusu yatmm i9in alman makine ve ekipmanlar ozkaynak yolu ile finanse edilmi§tir. 2020 yih Eylul ay1 i9erisinde tarnamlanmas1 planlanan ilgili yeni hat ile firmarun PE kopuk i~leme kapasitesine %20 orarunda katk1 saglamas1 beklenmektedir.
5.2.2. ihra~~l tarafmdan yaptlmakta olan yatmmlarunn niteligi, tamamlanma derecesi, co~ rafl dao1bm1 ve flnansman ekli hakkmda bil ·:
Makine 350 kg/h
31.12.2017 Teyhizatve 2.833.795,55 izmir Tire
Ozkaynaklar Kapasiteli XPS
OSB Kopilk -Oretim Ekipmanlan
Hatti
Tamamland1
25 - 200 kg/m3
Makine yogunluklara
31.12.2018 Teyhizatve 8.079.847,19 izmir Tire Banka sahip kimyasal
31.03.2020 Te9hizat ve 162.700,00 Ozkaynaklar Kopuk Eksturder Ekipmanlan
OSB hatti ekipmanlan
Ediyor.
5.2.3. ihra~~mm yonetim orgam tarafmdan gelecege yonelik onemli yat1nmlar hakkmda ihra~~1y1 baglay1c1 olarak alman kararlar, yapllan sozle~meler ve diger giri~imler hakkmda bilgi:
~irket, 11/03/2020 tarih ve 2020/11 say1h yonetim kurulu karan uyannca, halka arz geliri, i~letme sermayesinin gU9lendirilmesinde, yeni yatrnm ve kapasite arti~mda, AR-GE kabiliyetinin geli~tirilmesi amac1yla AR-GE ve laboratuvar yatmmmda ve satJ.~-dagitJ.m ve ihracat faaliyetlerinin artJ.nlmasmda kullamlacaktrr.
• i~Ietme Sermayesinin Gii~lendirilmesi
~irket yeni fabrika ve kapasite artmm yatmmlan sonras1 fuetim ve satJ.~ hacminin artmasma bagh olarak i~letme sermayesi ihtiyacmm finanse edilmesi amac1yla net halka arz gelirinin %40'1m i~letme sermayesi olarak kullanmay1 planlarnaktadrr.
• Yeni Yatinm ve Kapasite Art1~1:
~irketin iiretim kapasitesinin arttmlmas1 ve yeni yatmmlarrmn devreye ahnmast amac1yla kapasite artmnu ile yeni yatmmlan i9in ma.kine ve ekipman yatJ.nm1 yap1lmas1 planlanm1~trr. Halka arz masraflan sonras1 net halka arz gelirinin %45'ini yeni yatmm ve kapasite artmm1 amac1yla dekoratifXPS kopi.ik hath, EPDM kopi.ik hattl, polietilen kopi.ik levha hattl ve trafo, proses sogutma makinalar1 ve gU9 dagitJ.m panolanndan ol~an yardrmc1 tesisler yatrrrmlan i9in kullanmayi planlamaktadrr.
• AR-GE ve Laboratuvar Yat1nmlar1 Finansmam
~irket rek.abet gilcunun artinlmas1, yeni fuiin geli~tirme kabiliyetinin artinlmas1 ve iiretim maliyetlerinin dil~iiriilmesi amac1yla ~irketin AR-GE ve Laboratuvar imkanlarrm geni~letme yatrrrmm1 planlami~trr. Halka arz masraflan sonras1 net halka arz gelirinin %5'ini AR·GE ve Laboratuvar yatmmlan i9in kullanmay1 planlamaktadu.
• Sat~-Dag1t1m ve ihracat Faaliyetlerinin Art1nlmas1
~irketin, satJ.~-dag1t1m ve ihracat hacminin artinlmas1 i9in bu faaliyetlerin geni~letilmesi konusunda 9al1~malar yfuiiti.ilmesi planlanmi~tlr. Bu ama9la, yeni iilke pazarlanna girilmesi, sat1~-dag1tJ.m olanaklarrmizm artmlmas1, tamtJ.m, fuar vb. organizasyonlara daha fazla katJ.lrm, yeni i~ baglantilanmn kurulmas1 vb. satl~ ve pazarlama faaliyetlerimiz daha etkin hale getirilmesi planlanmi~rr. ihray91 tahmini net halka arz gelirinin o/ol0'unu satJ.~-dag1tlm ve ihracat faaliyetlerinin arttmlmasmda kullanmay1 planlanmaktadrr.
5.2.4. ihra~~•yla ilgili te~vik ve siibvansiyonlar vb. ile bunlann ko~ullari hakkmda bilgi:
• SGK Prim Te~vigi: 1hra991, sigorta prim desteginden yararlanmaktadrr. 01 Ocak 2017 - 31 Aral1k 2017 doneminde 47.546,34 TL, 01 Ocak 2018 - 31 Aral1k 2018 doneminde 18.171,81 TL ve 01 Ocak 2019 - 31 Araltk 2019 doneminde 115.902,90 TL sigorta prim desteginden yararlanmi~trr.
• TUBiTAK Proje Destek: ihray91, 01 Ocak 2019 - 31 Arahk 2019 !+arihleri arasmda TOBiTAK 1507 KOBi Ar-Ge Ba~lang19 Destek Program1 i9in 144.232,00 TL destek alm1~trr. Proje kapsammda, elektromanyetik dalgalardan izole yap1larda kullantlabilecek, sogurucu XPS ( ekstrude polistiren) kopilk ma1zemesi geli~tirilmesi amaylanmaktadrr. Bu
19 . .P"
· .. ~ ... ··.~
lli I~ // IJ?~ ;_v
TASLAK
amayla, iletken katlalar kullamlacaktrr. Proje sayesinde, piyasadaki benzer ticari malzemelerin; uygulamalannm zahmetli ve maliyetli olmas1, yahtimlannm olmamas1, pahah olmalar1 ve yogunlukla ithal edilmeleri gibi teknik ve ekonomik dezavantajlan ortadan kaldmlacaktir. Projeye ili§kin olarak 31.03.2019 tarihinde Proje Sonu9 Raporu gonderilmi§ olup yapilan inceleme sonucunda 18.07.2019 tarihinde proje tamamlannn§tlr. 2018 yilmda alman TUBiTAK tan alman destek tutan 89.653 TL olup, 2019 yllmda alman destek tutan 144.232 TL olmak iizere toplam 233.885 TL'dir.
• Fuar Kahhm Destegi: 2017 yihnda 9.255 TL'lik destek:ten yararlamlrm~trr.10-12 Eylill 2019 tarihlerinde ~irket'in katllIDl§ oldugu Foam EXPO iyin Ocak - Mart 2020 doneminde 28.828 TL tutannda fuar desteginden yararlarulmi§tlr.
• KOSGEB-Nitelikli Eleman Destegi: ihra991, 01 Ocak 219 - 31 Arahk 2019 tarihleri arasmda KOSGEB Nitelik:li elman destek prograrm i9in 8.400 TL tutannda destekten yararlanID1§tlr.
• Vergi Te~vigi: ihra991, 01 Ocak 2019 - 31 Arallk 2019 tarihleri arasmda vergi te§vigi kapsammda 12.662,88 TL tutarmda destek alID1§tlr. Ocak-Mart 2020 doneminde 8. 796,89 TL tutannda vergi te§viginden yararlarulrn.1§trr.
• KOSGEB - Ar-Ge ve inovasyon Program1 Projesi: Projenin amac1, poliole:fin kan§im kopiik: malzeme ve bu kopiik malzemeler kullarularak sandvic; ses yal1t1m malzemeleri geli§tirilmesidir. Soz konusu proje 03.10.2018 tarihinde tamamlanm1§tir. Projeye ili§kin olarak 2018 y1hnda KOSGEB den alman destek tutan 76.126,45 TL'dir.
• KOSGEB - KOBIGEL-KOBI Geli~im Proje Destek Program1: Projenin amac1, otomotiv ve in~aat sektorleri ba~ta olmak ilzere farkh sektorlerde kullamlacak XLPE kopiik geli~tirilmesidir. Soz konusu proje 13.03.2019 tarihinde tamamlanm1~tlr. Projeye ili~kin olarak 2018 yilmda KOSGEB den alman destek tutan 2.569,65 TL'dir.
6. FAALiYETLER HAKKINDA GENEL BiLGiLER
6.1. Ana faaliyet alanlari:
6.1.1. ihra~p bilgi dokiimamnda yer almas1 gereken finansal tablo donemleri itibariyle ana iiriin/hizmet kategorilerini de i~erecek ~ekilde ihra~~I faaliyetleri hakkmda bilgi:
ihra9c;1; in~aat ve tesisat yaht1m1, ambalaj ve HV AC sektorii ba~ta olmak ilzere birc;ok sektor ic;in malzemeler uretmektedir.
Ana ba§hk olarak: ihra991mn; uretim ve ticari ilrunleri a§agidaki gibidir.
1. Uretimi Yapllan Uriinler
XPS Kopiik: Di§ duvar, iv duvar, kolon-kiri~ ve giydirme cephe 1s1 yal1t1m1 amac1 ile, 9atl uygulamalarmda yahtim amac;h tugla altl ve kirernit alt1 panel, kompozit sandvi9 panellerde ve frigofirik ara9 ve kamyonlar ic;in uretilen kapal1 hilcreli ekstriide polistiren kopiik:
PE Kopilk: in~aat 1s1 ve ses yal1t1ID1, tesisat yal1tlm1, elektronik - metal ambalaj1, s1zdrrmazhk band1, sera uygulamalarmda yal1tm1 ve seperator amac1 ile ve mobilya k:enar koruma i9in uretilen kapal1 hiicreli polietilen kopuk
XLPE Kopiik: in§aat 1s1 ve ses yahtimmda, tesisat yahtimmda s1zdtrmazhk amac1 ile, otomotiv endilstrisinde, elektronik - metal ambalajmda, 9anta- ayakkab1 sektortinde ve
20 tf~JI-l i~C. A.~.
:3Sk.No;20 ~;:reJ}Zi\,llR :i..513 5'l 38
$0;,,;001
TASLAK
dagc1hk, askeri mat, pilates, yiizme, jimnastik gibi spor aktivitelerinde kullamlmak ilzere iiretilen kapah hiicreli i;apraz bagh polietilen kopilk
Laminasyonlu Kau~uk Kopiigii: Havalandlfilla kanallan ve tesisat hatlan gibi enerji kaybrnm yogW1 oldugu yerler i9in boru ~eklinde veya levha ~ekilli aliiminyum folyo vb. ile lamine edilmi~ kapal1 hticreli kauc;uk kopilk
~ekillendirilmi~ Endiistriyel Uriinler: in~aat ve otomotiv sektorleri b~ta olmak ilzere ambalaj, medikal, beyaz e~ya, elektronik, spor ve eglence sektorleri ii;in XLPE kopilk, Etilen Vinil Asetat (EV A) kopilk ve Etilen Propilen Dien Monomer (EPDM) koptik kullamlarak elde edilen ~ekillendirilmi~ iirilnler
2. Ticari Uriinler
Kau~uk Kopiigii: Havaland1rma kanallar1 ve tesisat hatlan gibi enerji kaybmm yog;W1 oldugu yerler ic;in kapal1 hucreli kau9uk kopilk
Endiistriyel Uriinler: in~aat ve otomotiv sektorleri b~ta olmak ilzere ambalaj, medikal, beyaz e~ya, elektronik, spor ve eglence sektorleri i9in EV A kopilk, EPDM kopilk ve vana ve armatiir ceketleri
Yanmaz Akustik Kopiik: Ses yahtnn ve akustik duzenleme uygulamalannda kullarulan poliiiretan esash yanmaz akustik kopilk
Mineral Yiinii (Cam Yiinii ve Ta§ Yiinii): Is1 yal1tillll, ses yal1tlllll ve akustik duzenleme ile birlikte yangm gilvenligi de saglayan inorganik esash cam yiinil ve ta~ yunii
Endiistriyel Kaplama Yapi§tincISI: Kauc;:uk Kopugu, polietilen, gibi tesisat yal1tim iirtinlerinin yap1~tmlmasmda, ses yal1tim1 akustik panel ve borulann sabitle~tirilmesinde, slinger, kum~, ke9e vb. iiriinlerin yap1~tmlmasmda, ah~ap ve dekoratif laminantlar, kau9uk, deri mantar vb. iiriinlerin yap1~tmlmasmda, sert PVC, kenarlar ve kavisli yilzeylere kaplama yap1~tmlmasmda kullanilan endilstriyel kaplama yap1~tmc1s1
Fan Sistemleri: Mutfak, banyo, 9ama~1rhane, kuru temizleme, ofis, biiro, toplanti salonu, 9al1~ma odas1, kiltuphane, i~ yerleri, magaza, restoran, kafe, bar, diskotek, tiyatro salonu, sinema salonu, depo, atolye, laboratuvar vb. gibi konut, ticari veya endiistriyel mahallerin kanalh havalandlfilla tesisatlannda kullarulan fan sistemleri
Esnek Bava Kanallan ve Aksesuarlan: Dil~ilk ve orta basmc;:ta 9al1~an 1s1tma- sogutma, havalandmna ve auk gaz sistemleri ic;in 90k kath aluminyum ve polyester sert c;:elik tel takviyeli esnek hava kanallar1 ve aksesuarlan
Klima- Havaland1rma Kanab Flan§ ve Aksesuarlan: Hava kanallannda maksimum saglamhk ve montaj kolayhgi saglamak ic,in galvaniz sacdan uretilen fl~ ve yatay ve dii~ey boru askl montajmda havaland1rma kanallannm tespitinde, boru askl sistemlerinde destek ve baglanti elemam olarak kullamlan aksesuar
HV AC Bantlan ve Aksesuarlan: Polietilen ve kauc;uk kopilk yal1tlm iiriinlerin uygulamas1 s1rasmda ortaya 9Ikan ek yerlerinin ve ac;Ikhklann kapatilmasmda kullamlan HV AC bantlan ve cam yilnii, kaya yilnii, polistiren, polietilen poliiiretan kopilk, mantar izolasyon levhalan vb. izolasyon malzemelerinin, dilzgiin yilzeylere, herhangi bir ilave ekipman kullanmaks1zm, montaj1 i9in kullarulan yal1t1ID aski pimi
Diger Uriinler: Is1 ve ses yal1tlm amac1yla kullarulan Genle~tirilmi§ Polistiren Kopilk (EPS), su yal1tlllll i9in membran ve yap1~tmc1 kimyasal iiriinler
ihra~~mm satJ.~larm iiriin dag1hm1:
21
TASLAK
ihra991'mn ge9tigimiz 3 yll boyunca uretimini ger9ekle~tirdigi fuiinlerin sati~lardaki agrrhg1 art1~ gostermi~tir. Oretimi yap1lan ilri.inler i9erisinde en fazla paya sahip olan fuiinler PE kopilk ve XPS kopiiktUr. Ge9tigimiz ii.9 y1hn bilgilerini i9eren ~irket'in net satr~lannm fuiln dag1hm.1 dikey analiz yontemiyle ~agidaki tabloda belirtilmi~tir.
2017 2.111.361,78 Kg 2.000.545,72 94,75% 110.816,06 5,25%
2018 2.267.572,00 Kg 2.106.325,44 92,89% 161.246,56 7,11% XPS Kopiik
2019 1.913.982,00 Kg 1.647.859,74 86,10% 266.122,26 13,90%
2020/1<; 287.356,00 Kg 245.591,88 85,47% 41.764,12 14,53%
2017 1.646.247,68 Kg 1.605.768,93 97,54% 40.478,75 2,46%
2018 1.565.528,51 Kg 1.543.711,28 98,61% 21.817,23 1,39% PEKopiik
2019 1.584.923,46 Kg 1.558.994,26 98,36% 25.929,20 1,64%
2020/1<; 382.330,08 Kg 367.800,38 96,20% 14.529,70 3,80%
2017 8.559,81 Kg 8.559,81 100,00% - -2018 74.153,50 Kg 74.153,50 100,00% - -HDPEKopiik 2019 62.838,43 Kg 62.838,43 100,00% - -
2020/1<;:: 33.032,25 Kg 33.032,25 100,00% - -2017 121.972,10 Kg 116.997,97 95,92% 4.974,13 4,08%
Laminasyonlu Kaus;uk 2018 32.292,66 Kg 30.492,24 94,42% 1.800,42 5,58% Kopiik 2019 23.420,43 Kg 22.965,69 98,06% 454,74 1,94%
2020/1<; 4.015,63 Kg 464,20 100,00% - -2017 3.264,97 Kg 3.264,97 100,00% - -
~ekillendirilmi~ 2018 1.589,88 Kg 1.123,88 70,69% 466 29,31% Endiistriyel Orilnler 2019 3.070,39 Kg 3.070,39 100,00% - -
2020/1<; 654,84 Kg - . - -2017 - - - - - -
XLPE KOPOK LEVHA 2018 13.703,65 Kg 13.703,65 100,00% - -2019 73.665,66 Kg 72.029,66 97,78% 1.636,00 2,22%
2020/1<; 71.494,38 Kg 71.254,38 99,66% 240,00 0,34%
Ydhk Uretim Kapasitesi
ihra99mm ana fuii.n bazmda yilhk k:apasite bilgileri, Ege Bolgesi Sanayi Odas1 tarafindan hazrrlanan i§ bu ihra991 bilgi dok:iimanmm ekinde yer alan 27.06.2019 tarih ve 1059 sayih, 09.07.2019 tarih ve 1125 say1h ve 25.02.2020 tarih ve 297 sayih kapasite raporlarma dayandmlmaktadir.
TEKVARDiYA
Polistiren Koptik Yahtun Levhas1 (XPS 2.570.400 Kilogram 7.711.200 Kilogram Ko tik
MuhtelifLevha, Bant ve Conta Malzemeleri 740.000 Kilogram 2.220.000 Kilogram
23
TASLAK
Endustriyel uygulamalar ve yal1tun amayh kullamlan a raz Ba h Polietilen Levha
514.000 Kilogram 1.542.000 Kilogram
(*3V: Kapasite hesaplan mevzuat geregi Tek Vardiya, 300 gi.in/Yll hesab1 iizerinden yap!lmakta olup, rapor s6z konusu hesaba gore diizenlenmektedir. 3 Vardiya yal1~1lan Tesiste toplam kapasite 3 (u,;:) ile ,;:arpdrnaktadrr.)
~irket'in izahname tarihini kapsayan y11lar itibariyle soz konusu donemlere ili~kin ilk 9eyrek donemleri kapasite kullamm oranlan a~ag1daki tabloda yer almaktadir.
Var onay, ruhsat vb. Belgeler Kira/Mulk Mruk Mulk Kira" Kira"
Kalite ISO 9000
Uygunluk ISO 14000 OHSAS
Belgeleri 18001
~irket'in faaliyetlerini yfuiitmek adma almi~ oldugu gerekli izin onay ruhsat bilgilerine a~agtdaki tabloda yer verilmi~tir;
I i~yeri A9ma Tire Organize Sanayi TOSBi/34 24.12.2012 ve <;al1~ma Bolgesi Ruhsatt
2 i~yeri A9ma Tire Organize Sanayi TOSBi/ 36 14.01.2013 ve <;ah~ma Bolgesi RuhsatI
3 i~yeriA9ma Tire Organize Sanayi TOSBi/ 64 22.04.2019 ve <;ab~ma Bolgesi Ruhsatl
4 i~letme T.C. <;::ah~ma ve Sosyal B.13.4.BOM.l.13.00.00/200/4382 01.03.2012 Belgesi Gtivenlik Bakanhgt izmir
Bol e Miidilrlti ii 5 i~letme T.C. <;ah~ma ve Sosyal B. 13.2.TiK.4.35.00.00/918.01/1 O 1858 10.04.2012
Belgesi Gilvenlik Bakanhg1 izrnir Bol e Miidilrliiv ..
6 <;evre izin T.C. izmir Valiligi il 48657465-220.03-E .29985 11.08.2017 Belgesi <;::evre ve $ehircilik
Miidiirlti V ••
7 <;evre Ge9ici T.C. izmir Valiligi il 270628218.1.1 15.10.2019 Faaliyet <;evre ve $ehircilik Beloesi Mtidiirlii - ··
2 ihrayy1, 01.07.2018 tarihi itibanyla yeni yatmnu olan Crosslink ilretim tesislerinin faaliyette bulunacagi bina, ili~li taraflardan olan DYNA Profil 1klimlendinne Ekipmanlan 1zolasyon Malzemeleri Sanayi ve. Ticaret LTD. :;iTi.'den kiralanu~trr. KiraBedeli 44.000-TL/Ay'd!l'. 3
ihrayyl ile ihrayy1 paylanrun %60'1111 elinde bulunduran Metin AKDA:;i arasmda, 6106/4 sokak No:4 Dl>kilrncUler Sitesi I~tkkentJizMiR adresindeki Depo iyin kira s5zl~esi bulunmaktadrr. Kira Bedell 4.000- TL/Ay'dtr.
25
TASLAK
8 Sanayi Sicil T.C. Bilim Sanayi ve 530115 03.09.2012 Belgesi Teknoloji Bakanhg1
Sanayi Genel Miidilrliigii 9 Sanayi Sicil T.C. Bilim Sanayi ve 596048 13.05.2013
Belgesi Teknoloji Bakanhg1 Sanayi Genel Miidilrliiifil
10 Sanayi Sicil T.C. Bilim Sanayi ve 734227 25.01.2019 Belgesi Teknoloji Bakanhg1
Sanayi Genet Mildiirlilgii 11 Kapasite Ege Bolgesi Sanayi Odas1 2020/297 25.02.2020
Raporu
12 Kapasite Ege Bolgesi Sanayi Odas1 2019/1059 27.06.2019 Raporu
13 Kapasite Ege Bolgesi Sanayi Odas1 2019/1125 09.07.2019 Raporu
Ba~hca Tedarik~iler ihray9mm 2017, 2018 ve 2019 y11lan ve 2020 y1h ilk 9eyrek donemi itibanyla tedarik9iler iyerisinde en yUksek paya sahip olan firmalarm tam ticaret unvanlan ve ~irket merkezleri ~ag1da gosterilmektedir. ihra99mm bu firmalardan tedarik ettigi fuiinler agirhkh olarak plastik hammaddeden olu~maktachr.
PETKiM PETROKiMYA HOLDiNG A.$. 6.034.927,00 CEYSEY MALi VE SAN TIC.A. . 1.257.553,52 DtOK.i PLASTiK LTD.STi. 1.212.748,61 iZOCAM TiCARET VE SAN.A. 909.874,25 ASCHEM PETROKIMYA AS. 817.036,16 SILCO DIS T1C.LTD.$Ti 589.750,13 A YGAZ AS. 511.996,44 BATI POLiMER SAN TiC.A.S. 465.216,96 SHANDONG HUAAN NEW MATERIAL CO LTD. 463.397,46 ISIDEM A.S. 405.059,85
TiRE ORGANiZE SANA Yi BOLGES! Izmir) 2.833.911,91 SHANDONG HUAAN NEW MATERIAL CO LTD. ( in) 2.101.686,86 iSP AK AMBALAJ A.S. 1. 774.342,42 BATI POLiMER SAN TiC.A.S.(izmir) 1.530.642,62
BATI POLIMER SAN TIC. A.$. (Izmir) PACIFIC INDUSTRY CO.,LTD ( Guney Kore) SILCO DI$ TIC. LTD. $TL (Istanbul) iZOCAM Ti CARET VE SAN A.$ (istanbul) DIOKI PETROKIMYA SAN. A$. (Adana) DIOKI PLASTIK LTD.l;ffl. BGN INTERNATIONAL DMCC Birle ik Ara Emirlikleri ASCHEM PETROKiMYA A. Adana TARKiM TARIMSAL KiMYA TEK.SAN.TiC.A. .
1!419~µ~· il~l~.r~Ili\llimij;ii~f!l:il!~r.lru!i
PETKIM PETROKIMYA HOLDING A.$. (Izmir) ASCHEM PETROKIMYA SAN. A.$. (Adana) DIOKI PETROKIMYA SAN. A$. (Adana) SILCO DI$ TIC. LTD. $TL (Istanbul) iZOCAM TiCARET VE SAN A.$ (istanbul) ULTRA PLASTIK BOYA VE KIMYA SAN. VE TIC. A.$. istanbul
BAT! POLIMER SAN TIC. A.$. (Izmir) ISIDEM YALITIM SANA YI TIC. A.$. (Istanbul) SHANDONG DONGYUE CHEMICAL CO. LTD. (<;in) SUPREME PETROCHEM LTD. (Hindistan)
2017, 2018 ve 2019 yillan ve 2020 y1h ilk 9eyrek donemi itibanyla mfi§terilere 2 ana urun grubu bazmda, ag1rhkh olarak XPS kopuk, PE kopuk, HD PE kopuk, laminasyonlu ve laminasyonsuz karn;uk kopuk, §ekillendirilmi§ ve ~ekillendirilmemi§ endiistriyel kopukler, vana ve armatilr ceketleri, yanmaz akustik kop-uk, mineral yiinleri ve diger iiriln.lerin satl§lan geryekle~tirilmi~tir.
0-FiRMASI
27
TASLAK
KFiRMASI 1.379.226,58 F FiRMASI 703.054,34 MFiRMASI 650.988,34 UFiRMASI 478.393,41 VFiRMASI 471.362,70 OFiRMASI 453.668,84 YFiRMASI 429.061,91 ZFiRMASI 422.841,63
6.2.1. Faaliyet gosterilen sektorler/pazarlar ve ihra~~mm bu sektorlerdeki/pazarlardaki yeri ile avantaj ve dezavantajlan hakkmda bilgi:
Sektoriin Global Goriiniimii
Yalztzm Sektoru
2017 yihnda 52,3 milyar ABD Dolan bilyukliige ula~m1~ yahtim sektorUnUn, 2018-2025 y11lan arasmda %8,6 YBBO sergileyerek 2025 y1h itibanyla 101,3 milyar ABD Dolan seviyesine ula~mas1 beklenmektedir. Bu donemde, artan popillasyon, hlzh endustriyelle~me ve hlzh ekonomik biiytime ile birlikte artmas1 beklenen yahtim malzemesi talebi sayesinde en yiiksek biiytimeyi Asya-Pasifik bolgesinin sergilemesi beklenmektedir.
Sektorde izlenen en yaygm izlenen trend ise devletlerin enerji tiiketimini siirdiiriilebilir ve olabildigince az miktarda tutmak i9in yilrlirlilge soktugu ve binalarda yalrtJ.m sistemlerini zorunlu kilan diizenlemelerdir. Bu diizenlemelere omek olarak, ABD hukiimetinin yal1tim iirunlerine uygulad1g1 vergi indirimi gosterilebilir. Bilindigi uzere, yal1trm sistemleri ile do~enmi~ bir bina %20 seviyesinde enerji tasarrufu saglamaktachr.
Konut ve endustriyel yahtim tarafmda izlenen talep art1~1, pazan ileriye ta~1yan unsurlarm ba§mda gelmektedir. Ozellikle Uretim yapan firmalar tarafmdan akustik ve termal yal1trma (kaynatma kazanlan, c;op fmnlan, egzozlar, tiirbinler) gelen yiiksek talep goze c;arpmaktadir. Asya-Pasifik bolgesi endiistriyel yal1t1m tarafmda, artan endustriyel 91kt1 sayesinde, lider konumdadir.
Geli§en ekonomilerde (ba§hca Rusya, Hindistan, <;in ve Brezilya) goriilen artan altyap1 yatrrrmlar1 yal1tim sektorii oyunculan ic;in onemli derecede buyilme firsatJ. sunmaktadir. Soz konusu yatinmlanmn arti~ nedeni olarak daha once de belirtildigi gibi enerji masraflanm dfi§iirmek ve enerji tasarrufuna iten devlet te§vikleri gosterilebilir. Bu durumun yaht1m sektorii uzerindeki talebi arttrrmas1 kac;1mlmazdir.
Kiiresel 1s1nmanin devam etmesi, geli§mekte olan illke ekonomilerinde alt yap1 yatirrmlanmn devam etmesi ve birc;ok ulkede enerji verimliligine ili~kin alman hiikiimet politikalanrun oniimuzdeki yillarda yal1trm talebinde art1§a sebep olacag1 beklenmektedir.
.e:=--~· ty· . ··•·
29
TASLAK
Kuresel yahtlill pazannda; iklim degi~ikliklerinin beraberinde getirdigi yahtlill gereksinimi ve imalat sektortinde ortaya 91kan otomasyon sure9leri pazarm biiyiimesinde temel itici gii9leri rol oynamaktadir. Aynca Hindistan, ABD ve <;in gibi iilkeler 2019-2024 doneminde biiyuk altyap1 iyile§tirmeleri yapacaklanm a9iklam1§lardrr. Soz konusu biiyiime kapsammda limanlann, havaalanlanmn, otoyollarm ve diger kamu altyap1lanmn i~as1 gibi biiyuk projelerin hayata ge9mesi beklenmektedir. Ozetle, in§aat sektoriiniln biiyiimesi ve endiistriyel yahtim uygulamalanmn artan standardizasyonu yal1tlm pazarmda biiyiime i9in yeni firsatlar doguracaktir.
Y al1tim sektoriinde 2014-2017 yillan aras1m inceledigimizde; A vrupa Birligi 'nin 1s1 korumasm1 bir enerji tasarrufu arac1 olarak te§vik etme giri§imleri, hilldimetlerin sera gaz1 emisyonlanru azaltmak i9in adimlan ve tiiketicilerin yalrtlmm yararlan konusundaki artan farkmdal1klar1 sebebiyle A vrupa biiyiik bir pazar konumundayd1. A vrupa' da yal1tlm urilnlerinin kullanunma ili§kin te§viklerin devam etmesinin yam sira, Asya Pasifik'te artan nufusa paralel olarak in~aat sektorunde goriilen canl1hk, bolgedeki yal1tim sektoriindeki bilyiimeyi de destekleyecektir. Bolgedeki enerji tasarrufu ve ye~il bina giri§imlerine yonelik artan tilketici tercihi, yal1t1m pazanmn geni§lemesi i9in olumlu bir goriinilm olu§turacaktir.
Tab lo: Kuresel Y al1tim Sektoriinde Bolgesel Pazar Paylar1
-2018 -2026
North America
t.atin Amenca0·-- ----- •·
Kaynak: Global Market Insights
,Europe
Kuresel yal1t1m _pazari malzeme a91smdan ~agida gosterildigi §ekilde boliimlere aynlm1~tlf;
Tab lo: Kiiresel Y al1tlm Sektoriinde Uriin Bazmda Pazar Paylari *
30
. -~.~---.- -~--- · ___ .: ..
·.·· f/- . . · .• / j,, .. v-
TASLAK
Phsstic foam Total
Kaynak: Global Marmt Insights
* Dinamik Is1'nm en yogun olarak uretim ve sat1~lill ger9ekle~tirdigi PE ve XPS kopuk ilriinleri, plastik kopuk segmentinde olup, bu ilriinler 2018 y1hnda kiiresel yahtlDl pazarmda %53,Tlik paya sahiptir.
Esnek Kopiik Sektoru
Esnek kopuk piyasasmm 2025 yilma kadar % 7 ,5 bile~ik y1lhk biiyfune oraru tutturmas1 ve 65 milyar ABD Dolan seviyesine ula~mas1 beklenmektedir. Soz konusu piyasa 2018 yilmda 35 milyar ABD dolar biiyuklUge ula~rm~trr. Bek.lenen biiyiimeyi destekleyen alanlar olarak otomotiv ve ul~tlrma sektorlerindeki buyfune, ambalaj endtistrisindeki lnzh geni~leme, ~aat sektortinde daha efektif kullamlmaya b~lanan termal yal1tim ve ev e§yas1 endustrisinin gii9lii gortinfunii gosterilebilir. Biiyiimeyi baskllayabilecek unsurlar olarak ise hammadde fiyatlarmdaki volatilite ve iiretim esnasmda sallillm1 ger9ek.le§en 9evreye zararh maddeler on plana 9rkmaktadir.
Global esnek kopuk pazan teknolojik geli§meler ile in§aat ve otomotiv sektorlerinde s1k ger9ekle§en inovasyonlardan gii9 alan bir sektordur. Ek olarak, oniimuzdeki donemde, artan dtinya popiilasyonu ve mobilya talebindeki artl§ da biiyumeyi destek.lemesi beklenen unsurlar olarak goze 9arpmaktadir. Hindistan, <;in, Brezilya ve Meksika gibi geli~mekte olan ekonomilerin de iirtin geli§tirme siirecine yUksek mti~teri tabaru sayesinde destek olmas1 beklenmektedir.
Esnek kopuk sektorii, pazar payi a91smdan bir9ok global ve bolgesel oyuncuya ayri§rm§ bir yap1ya sahip. Onemli oyuncular olarak one 9ikan firmalar BASF, Covestro AG, Huntsman International, Dow Chemical Company ve Recticel olarak siralanabilir. Sektorde soz sahibi olan firmalann hiiyfune ve pazar pay1 kazanma i9in belirledigi b~hca stratejiler olarak birle~me ve satin almalar, tirtin geli~tirme, cografik yayilrm, inovasyonlar ve sat:m alma optimizasyonu ornek gosterilebilir.
2018 yllmda 1,29 milyar ABD Dolan olan global XLPE piyasasmm 2025 y1lmda 1,98 milyar ABD Dolan olmas1 beklenmektedir. Soz konusu biiyiime, 2019 ve 2025 yillar1 arasmda %6,66 bile§ik y1lhk biiyiime oram sunmaktadrr.
Enerji verimliligi; enerji maliyetlerinin ekonomiye olan yiikiiniin hafifl.etilmesi, enerjide arz glivenliginin saglanmas1, di§a bagimhh.ktan kaynaklanan risklerin azalt1lmas1, d~uk karbonlu ekonomiye ge9i§ ve 9evrenin korunmas1 gibi ulusal stratejik hedefleri tamamlayan ve bunlan yatay kesen bir alandrr. Siirdilriilebilir kalkmmamn giderek onem kazanmas1 enerji verimliligine yonelik 9abalarm degerini de artrrmaktadir. Bu durum, bu.tun illkeleri enerji verimliligine yoneltmi§ ve bu konudaki kararh ad1mlan h1zland1rmi§tlr.
Bu baglamda, 2007 yllmda yururluge giren Enerji Verimliligi Kanunu ile yeni bir donii§fun siireci ba§latllmi§trr. 2012 y1lmda yay1mlanan Enerji Verimliligi Strateji Belgesi ile de 2023 y1h enerji verimliligi hedefleri olu§turulmu§ ve Ulusal Enerji Verimliligi Eylem Plant hazrrlanarak etkin bir bi9imde uygulamaya gec;irilmesi ve izlenmesi ongorillm~tur.
2017-2023 yillari arasmda uygulanacak Ulusal Enerji Verimliligi Eylem Plarn kapsammda bina ve hizmetler, enerji, ula§trrma, sanayi ve teknoloji, tanm ve yatay konular olmak uzere toplam 6 kategoride tarumlanan 55 eylem ile 2023 yilmda Tiirkiye'nin birincil enerji tiiketiminin %14 azalt1lmas1 hedeflenmektedir. 2023 y1lma kadar kfunillatif olarak tasarruf i9in 10,9 milyar ABD Dolan yatmm yap1lmas1 ongorillmektedir. 2017 fiyatlan ile 2033 yilma kadar saglanacak kumiilatif tasarruf 30,2 milyar ABD Dolari olup baz1 tasarruflann etkisi 2040 ytlma kadar devam edecektir.
GenelDurum Tiirkiye'nin, 2005-2015 doneminde 2009 ve 2010 ytllar1 hari9 olmak uzere gayri safi yurt i9i has1las1 (GSY1H) siirekli artm1§ olup 2005 y1hna gore %65 oranmda buyfunfi§tilr. Ayru donemde yilh.k bazda ortalama buyfune orarn ise %5,2 olarak ger9ekle§mi§tir. Birincil enerji tiiketimi de ayru donemde %46 orarnnda artarak GS YIH artI§mdan daha du§uk oranda gervekle§mi§tir. Dolayis1yla, bir birim katma deger uretmek i9in giderek daha az enerji tiiketilmektedir.
Enerji verimliliginin onemli bir gostergesi olan birincil enerji yogunlugu indeksi uygulanan onlemlerle 2015 yilmda 2000 y1lma gore toplamda %23,1 azalrm~ ve yilhk bazda ortalama %1,65 orarnnda iyile§me saglanmi~tir. Nihai enerji yogunlugu indeksinde ise son on be§ y1lda (2000-2015) %21,0 azalma saglanarak y1lhk bazda ortalama %1,5 oramnda iyile§me ger9ekle§mi~tir.
Gelecekte, iilkemizde olu~acak ve art1§ kaydedilmesi beklenen tahmini enerji talebinin belirli bir klsmmm, binalarda uygulanabilecek enerji tasarruf yontemleri ile ~ag1ya 9ekilebilmesi mfunkiindiir. Ulkemizde de enerji verimliligi 'saglanabilecek en yuksek potansiyele sahip konut sektortinde ne tilr onlemler almabilecegine ili~kin 9al1~malar devam etmektedir. Bu
4 Yahtun Sektoril ile ilgili olarak gUncel rapor ohnamas1 nedeniyle Izoder'in 2010-2023 Is1 Yahtun Planlama Raporu ile Enerji Verimliligi ve Yonetimi Demegi tarafmdan hazrrlanan Ulusal Enerji Verimliligi Eylem Plam 2017-2023 raporlanndan derlenmi~tir.
32
TASLAK
am8.9la, binalarda yap1labilecek basit yahtun uygulamalari ile elde edilebilecek ekonomik kazancm detaylan a{,ag1daki tabloda yer almaktad1r.
20t0,
20l1.·.
2013 •
2014'. •.
2015
2016, •.
Kaynak:lzoder
Sektorel Durum Bina ve Hizmetler
.2ht00.
52~05.6:
··69.144· . 3};000'.
:32;940
16();21:1
5.943 2.98lf '145.403 42::520 187.923
6.4:75 ; 3~14(f J61.61.0
Ttirkiye' de bina sektorii son y11larda luzla geli§mekte olup sektoriin nihai enerji tiiketimi 2000 y1lmda 19,5 Milyon Ton E§deger Petrol (MTEP) iken %66 artarak 2015 yilmda 32,4 MTEP degerine ula§ml§trr. Y1lhk ortalama %4,4 enerji talep artl§l ger9ekle§en bina sektoriiniln nihai enerji tiiketimindeki pay1 ise %32,8 degerine ula§arak sanayi sektoriinilil de onilne ge9mi~ir.
Tiirkiye istatistik Kurumu (TUiK) verilerine gore Ttirkiye'de 2017 y1h itibariyle 9,1 milyon adet bina bulunmakta olup bu miktann yakla§tk %87' sini konut nitelikli binalar olu§turmaktadrr. Hane say1s1 ise 22 milyonun iizerindedir. Yap1 kullanma izni istatistiklerine gore Tiirkiye'nin bina stokuna her y1l 100.000'den fazla yeni bina eklenmektedir. Soz konusu istatistiklerden goriildilgil. iizere Tiirkiye'nin hizla bil.yiiyen ve donil§en yap1 stoku bulunmaktadrr. Bu kapsamda, hem yeni yapilacak binalarm daha verimli olmas1 hem de mevcut binalann iyile§tirilmesi ile onemli miktarda enerji tasarrufu saglamak mfunkiindiir.
33
TASLAK
tzoder tarafmdan haz1rlanan Is1 Yahtun Planlama Raporu'nda 2010-2023 yillan arasmda konutlarda devlet destekli ve desteksiz olarak yap1lacak 1s1 yahtim1 yatmmlan sonucu ortaya 91kabilecek enerji verimliligine ili~kin tabloya ~agida yer verilmi~tir.
Tablo 2: Y11lara Gore Ktimiilatif Enerji Tasarrufu
Enerji Verimliligi Strateji Belgesinde yer alan "Binalann enerji taleplerini ve karbon emisyonlanni azaltmak; yenilenebilir enerji kaynaklar1 kullanan sfudfuiilebilir 9evre dostu binalan yaygmla~trrmak" konu b~hk11 stratejik ama9 altmda; "binalara azami enerji ihtiyac1 ve azami sfutim sm1rlamas1 getirilmesine" ve "karbondioksit sahm miktarlan ilgili mevzuatta tammlanan asgari degerlerin tizerinde olanlara idari yaptmm uygulanmasma" yonelik eylemler tanunlanmi~tir. Aynca ayru belgede "2010 yilmdaki yap1 stokunun en az dortte biri (1/4) 2023 yihna kadar, surdfuiilebilir yap1 haline getirilecektir." konu b~hk11 stratejik ama9 altinda ise "binalarm ruhsatlandmlmasmda stirdfuiilebilir nitelik aranmasma" ve "toplu konutlarda yerinden fuetim uygulamalanrun yayginla~asma" yonelik eylemler bulumnaktadrr.
Onuncu Kalkmma Plam Enerji Verimliliginin Geli§tirilmesi Programi Eylem Plani kapsammda "Binalarda Enerji Verimliliginin lyile§tirilmesi" konu b~hkh bir bile§en tarumlanm1§ olup soz konusu bile§en altmda binalarda enerji verimliliginin arttmlmas1 amac1yla finansal mekanizmalar geli§tirilmesine ve mevzuat iyile§tirmesine yonelik eylemler belirlenmi§tir. Tammlanan hedeflere ul~mak i9in iilke genelinde hem kamu hem de ozel te~ebbusler ile binalarda enerji verimliligi yal1~malan yfuiitiilmektedir. Binalarda Enerji Performans1 Yonetmeligine gore yeni binalann en az C s1mfi Enerji Kimlik Belgesine sahip olmas1 gerekmektedir. Mevcut binalann ise enerji kimlik belgesine sahip olmas1 zorunlu olmakla beraber sati~ ve kiralama i§lemlerinde enerji kimlik belgesi aranma zorunlulugu 2020 yilma ertelenmi~tir. Enerji Kaynaklannm ve Enerjinin Kullammmda Verimliligin
Arttmlmasma Dair Yonetmelik 9er9evesinde kamu binalannda enerji verimliligi etiitleri yaptmlmakta ve tespit edilen potansiyelin hayata ge9irilmesi amac1yla 9al1~malar yfuiitulmektedir.
Bu Eylem Plaru kapsammda yukanda tarumlanan stratejik hedefler dog:rultusunda bina ve hizmetler sektorilnde enerji verimliliginin arttmlmas1 amac1yla 12 eylem tarumlamm~tir. Soz konusu eylemler; yeni yap1lacak ve mevcut binalarm verim sm1flannm iyile~tirilmesi, kamu sektorilndeki tasarruf potansiyelinin hayata ge9irilmesi, binalarda yerinde uretimin ve yenilenebilir enerji kullarummm yaygml~tmlmas1, kapsamh bir bina envanteri 9al1~mas1 yap1lmas1 ve butiin kesimlere hitap eden farkmdallk 9al1~malar1 yfuiitulmesi gibi konulan kapsamaktadir.
Tiirkiye'de in~aat ve Yap1 Sektorii
Turkiye ekonomisinin biiyfune dinamiklerinde in~aat sektoru ilk srralarda yer almaktadrr. tn~aat sektorilniln etk:ile~im i9inde oldugu yan sektorler ile birlikte degerlendirildiginde istihdamda lokomotif role sahip oldugu gorulmektedir. Kredi oranlan, guven endeksi ve arz talep dengesinin sektoriln dinamiklerini belirlemesi nedeniyle de finans sektoru ile yakmdan ili~kilidir. Ozellikle 2018 y1h sonunda iilke ekonomisinde gorillen yav~lama i~aretleri sonras1, ~aat sektorilnde de oncii gostergelerde zay1flama kaydedilmi~tir.
Sektor, 2018 yihmn ikinci yansmda bu yana illke biiyfunesine negatif oranda katk1 vermektedir. 2019 yilmm ikinci yans1 sonu itibariyle bir onceki y1lm aym donemine layasla %12,7 orarunda daralma kaydeden in~t sektoru illke buyfunesini de smrrlami~trr.
2019 yihmn genelinde ise Turkiye'de i~aat sektoru %8,6 orarunda daralma kaydetmi§tir. T01K verileri baz almarak ge9mi§ yillara ili~kin verileri incelediginde; iilke genelinde ~aat sektorilniln 2018 y1hnda ger9ekle~en %2, 1 oranmdaki ku,;ulmenin ardrndari 2019 yilmda da ust uste ikinci sene daralma kaydettigi gorulmektedir. Bununla birlikte ulke ekonomisindeki geli~melere duyarh olan in~aat sektoru; Turkiye'de ekonomik buyfunenin 2003-2007 yillan arasmda yukan yonlii ivme kaydettigi donemde genel ekonomiden daha luzh biiyfune kaydetmi~tir. Sektor, 2010-2014 y11lan arasrnda ulke ekonomisindek:i biiyfunenin uzerinde bir performans sergiledikten sonra, 2015 yih ile birlikte genel ekonomik performansa uygun hareket etmi~tir.
Tablo: GSYH biiyfunesine donemlik ortalama katkllar
2019 y1lmda sektorel giiven endeksleri ekonomik aktivitedeki yava;;lama ve beklentilerdeki bozulmarun etkisiyle birlikte yontintin ~g1 yevirdi. Aym donemde i~aat sektorii giiven endeksi de soz konusu bozulmaya paralel bir tepki verdi. Y 1hn ikinci yansmdan itibaren ise toparlanma sureci goriildii. Genel ekonomik giiven endeksi Ocak-Ekim doneminde %14 artarken, i~t sektorii guven endeksinde artt~ % 15 olarak gervekle~ti. 2019 yih Ekim aymda giiven endeksi verileri belirgin bir toparlanma kaydetti. ilgili donemde genel ekonomik giiven endeksi %4,5 oranmda artarken, in~aat sektorii guven endeksi de %8,3 oranmda arti~ kaydetti. Boylece gene! gidi~at ve tfiketici guven endekslerindeki htzh iyile~menin in§aat sektoriine de yans1mas1 gorillmii~ oldu.
Grafik: Genel ekonomi ve in~aat sektorii guven endeksleri (2014=100)
36
TASLAK
110
100
90
so
70 -Genet ekonomik guven endeksi
-i~t sek.t6t\i g(iven endeksi
60
- . -- .,·.·,.•,··r '·-
2°'15 2016 2017 2018 Kaynak: TU!K, KPMG
Grafik: in§aat sektorii gilven endeksi alt bile~enleri (2014= 100)
Son yillarda in§aat sektoriinde maliyetler devamh olarak artarke~ satJ.§ fiyatlanndaki e~deger hareketler ve yi.iksek talep soz konusu art1§lan dengelemekteydi. Ancak 2018 y1h sonras1 donemde talep tarafinda ya~anan kmlma, sat1~ fiyatlanmn artl§llll da slillrlami~tir. Talebin dii.~mesi, ciro artI~larlillil maliyet artl~larmm altJ.nda kalmasma sebep olm~tur. Bu sebeple sektoriin finansal perfonnansmda onemli ol9ude zayiflama goriilmil~tur.
2019 y1h Eyliil ayi itibariyle in§aat sektoriiniln parasal biiyilkliigil, onceki y1lm ayru donemine gore %14,3 daralrm~tJ.r. Ayru donemde malzeme maliyetleri %16,1; toplam maliyetler ise %4 artl§ kaydetmi§tir. Sektor a91smdan i§9ilik ve demir 9elik maliyetleri onemini korumaya devam etmektedir. Son donemde doviz kurlanndaki yi.ikseli§ ve emek yogunlugunun yi.iksek oldugu sektorde asgari ucret artI§lan maliyetler uzerine ilave bir yuk getirebilir. Grafik: in;;aat sektorlinde yilhk degi~imler
37
TASLAK
%65
%45 "'
%25 '
%5
-Toplam MaTivet %v35 •'
2016
Kaynak: TUjK, KP MG
; :L . :., ... _.,, .• ~~ .: -- . .-.. ~--- - -·
-Malteme ¼iliyetleri -c,ro
2017 2018
in~aat sektorunun dunya genelinde kabul goren en onernli alt kmhmi, gerek hane halk1 tarafindan bir yatmm arac1 olarak gorillmesi, gerekse de besledigi alt sektorler sebebiyle konut sektortidur. Diger yandan, konut sahipligi toplumsal ay1dan da buyilk oneme sahip bir olgudur. Ulkemizde konut sektorU, i9inden ge9tigi zorlu doneme ragmen orta-uzun vadede buyuk potansiyel banndmnaktadir.
Konut sektorunun performansmda onernli oncu gosterge yap1 ruhsatlandrr. Belediyeler tarafmdan verilen yap1 ruhsatlanrun 2019 yihnda bir onceki yila gore, bina say1s1 %48,3, ytizol9umil %52,4, degeri %43,8, daire say1s1 %53,9 azalm1~trr.
Grafik: Yap1 ruhsatma gore ytizolc;umu ve daire say1s1, Ocak-Arallk 2002-2019
Yap1 ruhsati verilen yap1lann 2019 yllmda toplam yuzolc;Umu 70,5 milyon m2 iken; bunun 34,4 milyon m2'si konut, 23,2 milyon m2'si konut di~1 ve 12,9 milyon m2'si ortak kullanim alam olarak gerc;ekle~mi~tir. Yap1 ruhsatl verilen yapllann 2019 y1hnda kullanma amacma gore ise 45,1 milyon m2 ile en yuksek paya iki ve daha fazla daireli ikamet amai;:h binalar
38
. ::r2--- . -~ =-~ ·· c1· · .··.
TASLAK
sahip oldu. Bunu 6,1 milyon m2 ile kamu eglence, egitim, hastane veya bak.un kurulu~lar1 binalan izlemi§tir.
Grafi.k: Yap1 ruhsatma gore konut, konut di§1 ve ortak alanlann ytizol9Umil paylan, Ocak~ Arallk 2017-2019
t¾):
60
20
l<OMAlam. KcinitD~l~ Q~·Alan,
•2017 •201a ~s
Kaynak: TUlK
Turkiye in§aat Malzemesi Sanayicileri Demegi (iMSAD) ~ubat 2020 sektor raporunda yer alan verilere gore; 2019 y1hnda in§aat malzemeleri sanayi fuetimi 2018 yilma kiyasla %13 oranmda daralnu§trr. Arallk aymda sanayi fuetimi %7 ile ytlm tek ayllk buyfunesini gostermi§tir. Buna ragmen 2019 y1l genelinde in§aat malzemeleri sanayi fuetimi onemli ol9iide dii§~ kaydetmi§tir. Soz konusu d~il§te i9 pazardaki keskin daralma etkili olmlli}tur. :ihracattaki miktar arh§l ise fuetim kaybmI telafi edememi~tir.
2019 yilrnm Aral1k aymda in§aat malzemeleri ihracat1 y(izde 5,4 artml§ ve 1,85 milyar dolar olmU§tur. Aral1k aymda ayhk ihracat yeniden arh§ gostermi~tir. Boylece y1hn son aymda ihracat art1§1 yeniden ba§lami§tlr. Ozellikle Avrupa pazarlannda ya§anan yava§lamalardan olumsuz etkilenen ayhk ihracatlar ekim ve kas1m aylarmdaki duraklama ardmdan arallk aymda pazarlardaki 9e§itlenme ile yeniden arh§ gostermi§tir.
iMSAD tarafmdan hazrrlanan in§aat Malzemeleri Sanayi Di§ Ti caret Endeksleri Aral1k 2019 Raporu'na gore; in~aat malzemeleri sanayi ihracat1 2019 y1lmda deger olarak %0,3 oranmda gerilemi§ ve 21,5 milyar dolar olarak ger9ekle§mi§tir. 2019 yilmda i~aat malzemeleri sanayisi agrrhgm1 ihracata vermi§ olmakla birlikte toplam ihracat degeri hemen hemen aym kalnu§trr. in§aat malzemeleri sanayi ihracatr miktar olarak ise bir onceki yila gore %25,8 oranmda artml§ ve 51,68 milyon tona yiikselmi~tir. in§aat malzemeleri ihracatr 2019 y1lmda ilk kez 50 milyon tonu a§IDI~trr. in§aat malzemeleri ihracat ortalama birim fiyatl ise 2018 yilrna gore yiizde 20,8 d~mii§ ve 0,42 dolar/kg olarak ger9ekle§mi§tir. i9 talepteki keskin daralma nedeniyle 2019 y1hnda sanayi ihracata agrrhk vermi~, ancak yogun rekabet i9inde ihracat birim fiyatlarmI d~fumil§tfu. in§aat malzemeleri sanayi ithalatl miktar olarak geyen ydm aym donemine kiyasla %22,1 orarunda azalrm§ ve 2,53 milyon tona inmi§tir. in~aat malzemeleri sanayi ithalatl deger olarak ise % 16,2 oranmda azalnu§ ve 6, 79 milyar do Iara inmi§tir. in§aat malzemeleri ithalat1 2009 yilmdan sonraki en di.i§tik deger olarak ger9ekle§mi§tir. in§aat malzemeleri ithalat ortalama birim fiyati ise 2018 yilma gore %7,6 oranmda artarak 2,68 dolar/kg olarak geryekle§mi§tir. ihracat ortalama birim fiyat1 2018
39
· --~- -~~- -·. /✓·• · ··.
0
Mah.ToSaneyi ·
1250 -o :0297061
·. TiR V.0.297 001
g
ti
TASLAK
yilmda ithalat ortalama birim fiyatlmn % 20,9'u seviyesinde iken 2019 ydmda %15,5 seviyesine gerilemi§tir.
2019 y1lmda sekiz alt fuiin grubundan yedisinin ihracat birim fiyatlan 2018 yilma gore gerilemi§tir. Fiyat dil§-U§leri alt gruplarda farkh oranlarda ger9ekle§mi§tir. Fiyati artan tek sektor %14,4 ile prefabrik yap1lar olmu§tur. 2019 yilmda mineral ta§ ve toprak fuiinleri ihracat birim fiyatl %20 dil§m-U§tiir. Aga9 ve ah§ap iirlinlerin ortalama ihracat birim fiyat1 %14,9 gerilemi§tir. Kimyasal bazh fuiinler ihra9 birim fiyat1 da %10,9 azalm1§t1r. Metal bazh fuiinlerin ihracat birim fiyatlan ise 2019 y1lmda %6,4 d-U§erek en smrrh gerileme ya§anan alt sektor olmti§tur. 2019 yllmda sekiz alt fuiin grubunun yedisinde ihracat miktar olarak ge9en yilm ilzerinde ger9ekle§mi§tir. 2019 y1lmda en yuksek ihracat miktar artl§I %39,6 ile mineral, ta§ ve toprak iirilnlerinde olmti§tur. Yuksek miktar art1§1 ya§anan diger alt sektor %30,8 ile aga9 ve ah§ap fuiinleri olmu§tur. Kimyasal bazh iirilnlerin ihracat miktan %18,8 artfill§tlr. Demir 9elik iirilnleri ihracat1 miktar olarak sadece %0,6 artfill§trr. lhracati miktar olarak gerileyen tek alt sanayi grubu %15,4 ile prefabrik yap1lar olmu§tur. 2019 yihnda sekiz alt fuiin grubunun be§inde ihracat deger olarak ge9en y1hn ilzerine 91krm§trr. 2019 yihnda deger olarak en yuksek ihracat artI§l %11,4 ile mineral, ta§ ve toprak iirilnlerinde gen;ekle§mi§tir. Agay ve ah§ap iirilnleri ihracau deger olarak %10,8 artmI§t1r. Deger olarak ihracatI dil§en uc; alt sektor ise %8, 7 ile demir c;elik iirilnleri, %2,0 ile elektrik malzemeleri ve te9hizatlan ve %3,3 ile prefabrik yap1lar olmus>tur,
Tablo: in~aat Malzemeleri Sanayi Di§ Ticaret Endeksi -Orun Gruplan ihracat1
2020 y1hrnn Ocak ay1 verileri incelendiginde ise, 2020 yllmm ilk aymda sekiz alt fuiin grubundan yedisinin ihracat birim fiyatlan 2019 yih Ocak ayma gore gerilemi~tir. FiyatJ. artan tek sektor %3,7 ile prefabrik yap1lar olmu~tur. 2020 y1h Ocak aymda kimyasal bazh fuiinlerin ihracat birim fiyat1 %14,9 dii~mii~tiir. Mineral fuiinlerin ortalama ihracat birim fiyat1 %8,3 gerilemi§tir. Demir-c;elik iiriinlerin ortalama ihrac; birim fiyatl da %7,4 azalmi~tir. Metal bazh iiriinlerin ihracat birim fiyatlar1 ise 2020 y1h ocak aymda % 1,0 du~erek en smrrh. gerileme ya§anan alt sektor olmu§tur. 2020 yilmm ocak aymda sekiz alt ilriln grubunun tamammda ihracat miktar olarak geyen yilm ocak aymm iizerinde gerc;ekle§mi§tir. 2020 yih Ocak aymda en yuksek ihracat miktar artI§l 558,8 ile prefabrik yap1larda olmu~tur. Ytiksek miktar artl§1 ya§anan diger alt sektor %42, 7 ile agac; ve ah§ap fuiinleridir. Mineral iiriinlerde ihracat miktar artI§I %3 3, 7 olarak gerc;ekle§mi§tir. Sadece yaht1m malzemelerinde ihracat miktar artl§I %5, 1 ile tek haneli olmu§tur. Diger tum alt gruplarda ihracat miktar olarak iki haneli ve yilk:sek oranlarda artI§ gostermi§tir. 2020 yilmm Ocak aymda sekiz alt iiriin grubunun· yedisinde ihracat deger olarak gec;en yilm Ocak aymm iizerine c;Ikm1§trr. 2020 yih Ocak aymda deger olarak en ytiksek ihracat art1§1 %64,5 ile prefabrik yap1larda gen;:ekle§mi§tir. Agac; ve ah§ap fuiinleri ihracati deger olarak %37,2 artml§tir. Mineral iirtinler ihracatl da deger olarak %15,0 ytikselmi§tir. Deger olarak ihracatl dil§en tek sektor %2,:S ile yal1t1m malzemeleri olmu§tur.
Tiirkiye Plastik in~aat Malzemeleri Sektorii
PAGEV tarafindan yaymlanan 2019/6 Ayhk Turkiye Plastik in§aat Malzemeleri Sektor Raporu'na gore; Plastik ill§aat malzemeleri iiretimi 2014 - 2018 y1llariru kapsayan son 5 y1lda, miktar bazmda aym diizeylerde kalrrken deger bazmda %1 oranmda kuc;iilmil§ ve 2018 yilmda 1,83 milyon ton ve 7,27 milyar dolar olarak gerc;ek.le§mi§tir. Plastik in§aat malzemeleri iiretimi 2019 yilmm ilk 6 ayinda 851 bin ton ve 3,49 milyar dolar olarak gerc;ekle§mi§ ve 2018 y1hmn e§ donemine klyasla miktar bazmda %23, deger bazmda da %20 oranmda gerilemi§tir.
Bununla birlikte 2019 yllmda 9,46 milyon tonluk toplam plastik mamul iiretimi ic;inde yakla§1k 3,8 milyon ton ile plastik ambalaj malzemelerinin ba§1 c;ektigi, plastik in§aat malzemeleri iiretiminin ise 2, 1 mil yon ton ile plastik ambalaj malzemelerini takip ettigi gorillmektedir.
Grafik: Alt Sektorler Bazmda Plastik Mamul Oretimi- (1000 Ton) 2019
41
TASLAK
Dier
Otomotiv
TebtU,
Tarim
E/E lnpat
AmbalaJ
Kaynak: TUiK, PAGEV
473
567
473
. 1.135
, 946
2.080
3.782
Plastik i~aat malzemeleri uretiminin 2019 y1h sonunda 1 milyon 701 bin tona ve 5,71 milyar dolara inmesi ve 2018 y1hna k::iyasla miktar bazmda %7, deger bazmda da %21 kil9ulmesi beklenmektedir. Plastik ~aat malzemeleri uretiminin yakla§1k %40'1111 plastik borular olu§turmaktadir.
Grafik: Plastik in§aat Malzemeleri Oretimi
-1000Ton -Mifyon$
6.480 7.174
6.089
1.951 2.117
2016 2017 2018
Kaynak: TUiK, PAGEV
851
• 2019/6 'Zln3/T
Plastik in§aat malzemeleri ithalatI 2014 - 2018 y1llanm kapsayan son 5 y1lda, yilda ortalama miktar bazmda %1,4 deger bazmda %1,7 art1§ gostenni§ ve 2018 yilmda 77 bin ton ve 432 milyon dolar olarak ger9ekle§mi§tir. Plastik i~aat malzemeleri ithalati 2019 y1hmn ilk 6 ayinda 2018 y1hmn e§ donemine ktyasla miktar bazmda %25, deger bazmda %23 azalarak 31 bin ton ve 184 milyon dolar olarak geryekle§mi§tir.
ithalatm 2019 yih sonunda 2018 y1hna ktyasla miktar bazmda %20, deger bazmda da %15 gerileyerek 62 bin tona ve 367 milyon dolara inmesi beklenmektedir. Turkiye'nin 2019 y1lmm ilk 6 aymda plastik in§aat malzemeleri ithalat1m miktar bazmda %58'ini ve deger bazmda da %69'unu 10 illke payla§IDl§tlr. 2019 y1lllllll ilk 6 aymda Almanya, <;in, Fransa, italya ve ABD, plastik in§aat malzemeleri ithalatmda onde gelen illkeleri olm~ ve toplam ithalattan %53 pay almi§t1r.
Grafik: Plastik in§aat Malzemeleri ithalati
42
TASLAK
. ------ ·--·-·• ---
436 467
71 79
•• •• 2016 2017 : . ~-~-- ·- . . - ··-·
Kaynak: TUiK. PAGEV
-1000Ton -Mllyon$
432
77
• •• 2018
31
2019/6
62
········· ·--·- l "JJJJ.9/T l .. . .. . l
Plastik in§aat malzemeleri ibracat1 2014 - 2018 yillanm kapsayan son 5 yilda, yilda ortalama miktar bazmda %7,3 deger bazmda %9,4 gerileyerek 2018 ytlmda 521 bin ton ve 1 milyar 277 bin dolar olarak ger9ekle§mi§tir. Plastik in§aat malzemeleri ihracatl 2019 y1hmn ilk 6 aymda 2018 y1hmn e§ donemine la.yasla miktar bazmda % 13 ve deger bazmda %26 artarak 272 bin ton ve 611 milyon dolar olarak ger9ekle§mi§tir.
ihracatln 2019 sonunda 544 bin tona ve 1 milyar 222 mil yon do Iara 91k:arak 2018 yihna kiyasla miktar bazmda %5 artmas1 ve deger bazmda da aym duzeylerde kalmas1 tahmin edilmektedir. Tiirkiye, 2019 yilmm 6 aymda plastik in§aat malzemeleri ihracatllll miktar bazmda %53, deger bazmda da %50'sini 10 illke ile payla§fill~tlr. Irak, Libya, Cezayir, Almanya ve Romanya 2019 y1hnm ilk 6 aymda en onemli ihracat pazarlar1IU ol~tunnu§ ve toplam ihracattan %36 pay alml~t1r.
Grafik: Plastik in§aat Malzemeleri ihracati
1.142
492 497
-1000Ton -Milyon$
1.227
I ■ ... . . :~. . . . . ·- ·-·
2016 2017 2018
Kaynak: TWK. PAGEV
1.222
m
2019/6 '1JJ19/T
Plastik in~aat malzemeleri yurt i9i tuketimi 2014 - 2018 y11lanm kapsayan son 5 y1lda, yilda ortalama miktar bazmda %3,7 deger bazmda %1,8 artarak 2018 y1hnda 1 milyon 385 bin ton ve 6,48 milyar dolar olarak ger9ekle§mi§tir. Plastik in§aat malzemeleri yurt i9i tuketimi 2019 y1l1IUn ilk 6 aymda 2018 yillllln e§ donemine kiyasla miktar bazmda %33, deger bazmda da %25 gerileyerek 609 bin ton ve 3,1 milyar dolar olarak ger9ekle~mi~tir.
43
TASLAK
Plastik in~aat malzemeleri i9 pazar tilketiminin 2019 sonunda 1 milyon 219 bin ton ve 4,86 milyar dolara inmesi ve 2018 ytlma layasla miktar bazmda %12, deger bazmda da %25 gerilemesi beklenmektedir.
Tablo: Plastik ~ Malzemeleri Sektorilnde Genel Arz ve Talep Dengesi (Milyar $)
ihra99mm avantaj ve dezavantajlan ~agidaki ~ekilde siralanabilir.
Avantajlan:
-21
-15
--25
7
- ihrayyunn 27 yilhk faaliyet gec;mi~i olmas1 sebebiyle sektorde kazan1lm1~ olan giivenilirlik ve marka bilinirligi
- M~terilerin kalite yonetim standart ve sertifikasyon beklentilerinin tamanuru kar§1lamas1,
- Belirli bir segmente bagh kalmaks1zm 9e~itli sektorlere yonelik (1s1-ses-su-yangm yahtum, ambalaj, HV AC urilnleri vb.) fuiinlerin dizayn ve iiretimlerini yapabilmesi ve bu sektor ve~itliligi sayesinde riski dagitmas1 GU9lU. sermaye yap1s1,
Dezavantajlan:
- -Oretimin petrol tUrevi hammaddeler dayal1 olmas1 sebebiyle hammadde fiyatlannm petrol fiyatlanndan etkilenmesi,
- Oretimin petrol tilrevi hammaddelere dayal1 olmas1 nedeniyle fuiinlerin yamc1 olmas1, - Oretilen fui.inlerin maliyetinin doviz cinsinden olmasma kar~m, satl~larm Turk Liras1
cinsinden geryekle~mesi dolayis1yla y~anan kur riski, - Kopuk iiriinlerin uzak mesafelere nakliyesinden dolay1 meydana gelen fiyatlarm
yilksek olmas1, - Faaliyet gosterilen sektorlerde yogun rekabetin ya~anmas1
6.2.2. ihra~~l bilgi dokiimanmda yer almas1 gereken finansal tablo donemleri itibariyle ihra~(ymm net sati~ tutanmn faaliyet alanma ve pazarm cografi yapisma gore dag1bm1 hakkmda bilgi:
Net SatI~lann Yurt i~i ve Yurt D~1 Dag1hm1
44
TASLAK
ihra991run bagnns1z denetimden ge9mi~ net satI~lan 2020 y1h ilk 9eyrek doneminde 12.578.349 TL, 2019 y1h i9in 61.361.124 -TL ger9ekle§irken, 2018 y1hnda net satI§lar 54.555.446-TL (2017: 48.650.780-TL) olarak ger9ekle~mi~ir.
§.fij§mfti(~jift~lii ~*lil~:~~~Q;_ -11~ 1 ~~!'~l?!l~-i - ~ill l ~ll~@tt!ilJ illtllt.?ilri Yurt i9i SatJ.~lar 46.768.391 96,10 51.988.516 95,29 56.431.297 91,90
1srail 2,38 2,15 3,00 2,27 Cezayir 0,16 1,32 2,52 0,42 Suriye 0,05 0,67 Serbest
0,56 0,43 0,51 1,23 Bol eler Bosna Hersek 0,09 0,66 Macaristan 0,05 0,20 0,22 Gurcistan 0,02 0,05 0,19 0,21 Arnavutluk 0,05 0,24 0,18 Irak 0,15 0,10 0,19 Azerba can 0,14 0,06 0,14 0,19 Bulgaristan 0,06 0,03 0,09 0,10 S1rbistan 0,04 0,18 1ran 0,17 KKTC 0,34 0,11 0,02 in iltere 0,05 Turkmenistan 0,04 0,25 Makedonya 0,01 irlanda 0,11 Y llllaniStan 0,09 Moldova 0,01
··/ ·t'/7-~ . . . · . .··• . I' ,f
&'
47
TASLAK
-Ordun Romanya
6.3. Madde 6.1.1 ve 6.2.'de saydan bilgilerin olaganiistii unsurlardan etkilenme durumu hakkmda bilgi:
Yoktur.
6.4. ihra~,;mm ticari faaliyetleri ve karW1g1 a,;1smdan onemli olan patent, lisans, smaiticari, finansal vb. anl~malar ile ihra~,;mm faaliyetlerinin ve f"mansal durumunun ne ol~iide bu anla§malara bagh olduguna ya da yeni iiretim siire,;lerine ili§kin ozet bilgi:
Yoktur.
6.5. ihra,;,;mm rekabet konumuna ili§kin olarak yaptig1 a,;ddamalarm dayanagi:
ihra991' run rekabet konumuna ili~kin olarak yaptigi a9tl<lamalann dayanaklar1 ~agida s1ralanmi~tJ.r;
6.6. Personelin ihra,;,;1ya fon saglamas1m miimkiin ktlan her tiirlii anla§ma hakkmda bilgi:
Yoktur.
6.7. Son 12 ayda finansal durumu onemli 61,;iide etkilemi§ veya etkileyebilecek, i§e ara verme haline ili§kin bilgiler:
Yoktur.
7. GRUP HAKKINDA BiLGiLER
7.1. ihra,;,;mm dahil oldugu grup hakkmda ozet bilgi, grup §irketlerinin faaliyet konulari, ihra,;,;xyla olan ili§kileri ve ihra,;,;mm grup i,;indeki yeri:
ihra99mm dahil oldugu bir grup bulunmamaktad1r.
7.2. ihra~,;mm dogrudan veya dolayh onemli baglI ortakbklarmm dokiimii:
Yoktur.
8. MADDi VE MADDi OLMAY AN DURAN V ARLIKLAR HAKKINDA BiLGiLER
8.1. Maddi duran varhklar hakkmda bilgiler:
~ ~ . ·/?··· .. :
1/1/ :~
48
TASLAK
_: .. ·-~
8.1.1. ihra~~• bilgi dokiimanmda yer almas1 gereken son finansal tablo tarihi itibariyle ihra~~mm finansal kiralama yolu ile edinilmi§ bulunanlar dahil olmak iizere sahip oldugu ve yonetim kurulu karan uyarmca ihra~~• tarafmdan edinilmesi planlanan onemli maddi duran varhklara ili§kin bilgi:
ihra991mn mevcut onemli maddi duran varhklarma ili~kin bilgiler a~agida gosterilmektedir.
18.10.2004 PE Ana
Hayrr Oretim Binas1
Fabrika 15.000
1730 Ada 6.136.715
Laminasyon Binas1 9.06.2006 11 Parsel5 Oretim ve Hayir ve idari Bina Arsas1 9.07.2007 De Ha If
15.06.2009 10.000 1727Ada
4.150.109 XPS Oretim Hay1r 3 Parsel
8.1.2. ihra~~mm maddi duran varhklarmm kullammm1 etkileyecek ~evre ile ilgili tiim hususlar hakkmda bilgi:
ihray9lllin maddi duran varhklannda yer alan makine, tesis ve cihazlar ile ilgili olarak <;ED kapsanu di~mda olup, soz konusu karar ~agidaki belge ile belgelenmi~tir.
T.C. izmir Valiligi il <;evre ve ~ehircilik Mtidurlu - ·· Dinamik 1s1 Makina Y al1tlm Malzemeleri Sana i ve Ticaret Anonim irketi 48657465-611.02 - 434 I 2314 48657465-611.02 - 430 I 2308 270628218.1.1 ibni Melek Mahallesi Tire Organize Sanayi Bolgesi (TOSBi) 3.Yol Tire/izmir Tire Vergi Dairesi - 2970615439
8.1.3. Maddi duran varhklar iizerinde yer alan las1tlamalar, ayni haklar ve ipotek tutarlan hakkmda bilgi:
5 1730 Ada 1,2 ve 3 numaralt parseller 24.10.2018 tarihinde 1730 Ada 11 parse! olarak birle~tirilmi~tir.
49
TASLAK
.. .. ,._.,:·:··-.'·• .. --;,.-;·
1727 Ada3 Ttirkiye Ihracat K.redi
Parsel ipotek Bankasi Anonim
$irketi 09.01.2018 15.000.000 TL
1727 Ada 3 Ttirkiye ihracat Kredi
Parsel ipotek Bankasi Anonim
irketi 09.01.2018 4.000.000 USD
1730 Ada 11 Tiirkiye ihracat Kredi
Parsel ipotek Bankasi Anonim
$irketi 09.01.2018 4.000.000 USD
1730 Ada 11 Tiirkiye ihracat K.redi
Parsel ipotek Bankasi Anonim
irketi 09.01.2018 4.000.000 USD
1730 Ada 11 Tiirkiye ihracat Kredi
Parsel ipotek Bankasi Anonim
$irketi . 09.01.2018 15.000.000 TL
1730 Ada 11 Tiirkiye ibracat K.redi
Parsel ipotek Bankasi Anonim
$irketi 09.01.2018 15.000.000 TL
$irket' in son durum itibariyle fabrika binalan uzerinde bulunan ipoteklerde herhangi bir degi~iklik bulunmamaktachr.
8.1.4. Maddi duran varhklarm rayi~/ger~ege uygun degerinin bilinmesi halinde rayi~ deger ve dayand1g1 deger tespit raporu hakkmda bilgi:
01 Ocak 2020 - 31 Mart 2020 tarihleri arasmda arsa ve binalann, makine, tesis ve cihazlann ger9ege uygun degerini belirlemek amac1yla duzenlenmi§ deger tespit raporu bulunmamaktachr.
$irket, 31 Araltk 2018 tarihi itibariyle aktifinde kayith arsa ve fabrika binalannm ger~ge uygun degerini belirlemek amac1yla 28 $ubat 2019 tarihinde Sennay~ Piyasas1 Kurulu tarafmdan lisanslandmlnn~ olan "TSKB Gayrimenkul Degerleme A.$." ye deger tespit raporu hazirlatm1~tlr. Soz konusu aktiflerin piyasa degeri ile net defter degeri arasmdaki 3.468.960 TL tutarmdaki fark; aktifte maddi duran varhklara, pasifte ise "Maddi Duran Varltk Yeniden Degerleme Artt§lan (Azal1§lan)"na (ozkaynakta muhasebele§en ertelenen vergi tutan olan 346.896 TL sonras1 net Maddi Duran Varhk Yeniden Degerleme tutan 3.122.064 TL'dir.) eklenmi§tir.)
$irket 19 Eylul 2018 tarihinde akti:finde kayith "32-L-4-A Pafta 1730 Ada 5 Parsel" arsasm1 3.419.180 TL bedel ile "Tire Organize Sanayi Bolgesi"ne satml§tir. Sati~tan dogan 415.986 TL kar ekli finansal tablolarda "Yatmm Faaliyetlerinden Gelirler" hesab1 altmda muhasebele~tirilmi~tir. Bu sati~a konu olan ve daha once ozkaynaklar altmda "Maddi Duran Varhk Yeniden Degerleme Art1~lan (Azah§lan)" hesab1 altmda muhasebele~tirilen 1.877.603 TL (ozkaynakta muhasebele~en ertelenen vergi tutan olan 1.177 .929 TL sonrasi net 1.689 .842 TL) "Ge9rni§ Y1llar Karlari veya Zararlan" hesabma transfer edilmi~tir.
~irket, aktifinde kay1th makine, tesis ve cihazlann ger9ege uygun degerini belirlemek amac1yla 04 Temmuz 2019 tarihinde Sennaye Piyasas1 Kurulu tarafmdan lisanslandmlmI~ olan "Limit Gayrimenkul Degerleme Hizmetleri A.$." ye deger tespit raporu haz1rlatml~tlr.
0
50
TASLAK
Soz konusu aktiflerin piyasa degeri ile net defter degeri arasmdaki 3.258.463 TL tutanndaki fark; aktifte maddi duran varhklara, pasifte ise "Maddi Duran V arhk Y eniden Degerleme Artl~lar1 (Azal1~lan)"na (ozkaynakta muhasebele$en ertelenen vergi tutan olan 651.693 TL sonras1 net Maddi Duran Varhk Yeniden Degerleme tutan 2.606.770 TL'dir.) eklenmi~tir. (31 Aralik 2018: $irket, aktifinde kay1th makine, tesis ve cihazlann ger9ege uygun degerini belirlemek amac1yla 05 Kas1m 2018 ve 04 Mart 2019 tarihlerinde Sermaye Piyasas1 Kurulu tarafmdan lisanslandmlm1$ olan "TSKB Gayrimenkul Degerleme A.$." ye deger tespit raporu hazrrlatmi~trr. Bu degerleme raporunda yer alan degerlere ili$kin "Elit Bagimsiz Denetim San ve Tic. A.$."nin 20.05.2019 tarihli yazismda $irketin makine ve te9hizatlannm degerinin degerleme raporunda belirtilen toplam 19.215.000 TL tutardan 5.626.604 TL daha az bir tutar olarak dikkate almas1 gerektigi belirtmi~ olup $irket bu kapsamda ekli finansal tablolannda makine ve tec;hizatlannm degerini degerleme raporunda belirtilen tutardan 5.626.604 TL daha az bir tutar olan 13.588.396 TL olarak belirlemi~ ve ekli fmansal tablolannda deger arti~lanru buna gore muhasebele§tirmi§tir. Soz konusu aktiflerin piyasa degeri ile net defter degeri arasmdaki 2.534.599 TL tutanndaki fark; aktifte maddi duran varhklara, pasifte ise "Maddi Duran Varlik Yeniden Degerleme Artl~lan (Azal1~lar1)"na (ozkaynakta muhasebele§en ertelenen vergi tutan olan 506.920 TL sonras1 net Maddi Duran V arlik Yeniden Degerleme tutan 2.027.679 TL'dir.) eklenmi§tir.))
Maddi duran varhklar (binalar 22.650.000 TL, demirba$1ar 1.250.000 TL, makine ve teyhizatlar 23.551.000 TL) 47.451.000 TL tutannda sigorta teminatl ile korunmaktadir.
8.2. Maddi olmayan duran varhklar hakknida bilgiler:
8.2.1. ihra~~I bilgi dokiimanmda yer almas1 gereken fmansal tablo donemleri itibanyla ibra~~mm sahip oldugu maddi olmayan duran varhklarm kompozisyonu hakkmda bilgi:
8.2.2. Maddi olmayan duran varhklarm, ihra~~mm faaliyetleri i~erisindeki rolii ve faaliyetlerin maddi olmayan duran varhklara bagimhbk derecesi hakkmda bilgiler:
Yoktur.
8.2.3. i~Ietme i~i yaratilan maddi olmayan duran varhklarm bulunmas1 balinde, ihra~~1 bilgi dokiimanmda yer almas1 gereken finansal tablo donemleri itibariyla bu varhklar i~in yapllan geli~tirme harcamalarmm detay1 hakkmda bilgi:
Yoktur.
8.2.4. Maddi olmayan duran varhklarin rayi~/ger~ege uygun degerinin bilinmesi halinde rayi~ deger ve dayand1gi deger tespit raporu hakkmda bilgi:
Yoktur.
8.2.S. Maddi olmayan duran varhklarm kullammm1 veya satI~m1 kls1tlayan sozle~meler veya diger kls1tlay1c1 hiikiimler hakklnda bilgi:
8.2.6. Maddi olmayan duran varhklar i~erisinde ~erefiye kaleminin bulunmas1 halinde, ihrafft bilgi dokiimanmda yer almas1 gereken finansal tablo donemleri itibanyla ~erefiye edinimine yol atan i~lemler hakklnda bilgi:
Yoktur. 9. FAALiYETLERE VE I?!NANSAL DURUMA iLi~KiN DEGERLENDiRMELER
9.1. Finansal durum:
9.1.1. ihra~~mm ihra~~1 bilgi dokiimanmda yer almas1 gereken finansal tablo donemleri itibariyle finansal durumu, finansal durumunda yddan ylla meydana gelen degi~iklikler ve bu deg~ikliklerin nedenleri:
TicariAlacaklar 14.780.196 13.513.305 11.388.275 - i§kili Olmayan Tarajlardan Ticari A lacaklar 14. 780. 196 13.513.305 11 .388. 27 5 Diger Alacaklar 56.664 38.754 38.754 -Il~kili Olmayan Tarajlardan Ticari Alacaklar 56.664 38. 754 38. 754 Stoklar 5.344.202 6.049.677 7.143.436 Pe~in Odenmi~ Giderler 694.403 1.289 .353 720.867 DigerD<inenVarltl<lar 184.107 5.312
Yil.}.:tQ'aifY,~f1sld_af.-1~¥.t.i~\~f~~~i~lif~~ :'.1tlA1£1Jff~ ~~~~l~~~!~I® fl~ij;l~~~-~3,1 ;~z,J~flli~t ~~i~~~~ii,; Maddi Duran Varltklar 27.512.978 25.390.061 27.506.363 27.026.413 Maddi Olmayan Duran Varhklar 2.037 20.842 15.724 14.445
~irket'in nakit ve nakit benzerleri kalemi, 31.03.2020 tarihi itibariyle 15.431.810 TL tutanndadir. ilgili donemde ~irket'in bankalardaki vadeli ve vadesiz mevduatlar1 soz konusu nakit ve nakit benzerleri kaleminin %96's1Ill ol~tunnaktadlr. Sirket'in 31.03.2020 tarihi itibariyle 30 giine kadar olan vadeli mevduatt 6.396.912 TL tutannda olup, vadeli mevduatlann faiz oranlan siras1yla TL, ABD Dolar1 ve Euro i~in %10,00-%10,70, %1,10 ve %0,0S'dir. Soz konusu donemde ~irket'in vadesiz mevduati ise8.453.055 TL tutanndadrr. Sirket'in banka hesaplan uzerinde herhangi bir blokaj veya k1S1tlama bulunmamaktadir.
~irket'in nakit ve nakit benzerleri kalemi, 31.12.2019 tarihi itibariyle 15.041.745 TL tutanna ula§mI§ olup, ge9en y1hn aym donemine kiyasla %31 oranmda art1§ kaydetmi§tir. Soz konusu arti~ta ~irket'in 30 giine kadar vadeli mevduatlannda goriilen art1~ etkili olm~tur. 31.12.2018 tarihi itibariyle nakit ve nakit benzerleri kalemi 11.521.291 TL olarak ger9ekle§mi~ olup, ge9en yilm ayru donemine kiyasla %336 oranmda artl§ gorUlmii§ti.ir. Soz konusu artl§ta $irket'in ticari alacaklara ili§kin olarak tahsilat kabiliyetinin artmas1 ve yatmm ama9h olarak elde tutulan arsarun satI§mda elde edilen gelir etkili olm~tur.
~irket'in ticari alacaklan 31.03.2020 tarihi itibariyle 11.388.275 TL tutanndadrr. ilgili donem itibariyle $irket'in ticari alacaklarmm ortalama vadesi 41 gun olarak ger9ekle§mi§tir. $irketin ticari alacaklarma kar§1hk mii§terilerinden alm1§ oldugu teminat mektuplannm tutan 31.03.2020 tarihi itibariyle 1.068.999 TL'dir. Bununla birlikte ~irket 31.03.2020 tarihi itibariyle ticari alacaklanrun 2. 099 .187 TL tutanndaki kismi i9in §Upheli · alacak kar§ihgi ayrrm1§tir. izahname tarihlerini i9eren donemler itibariyle ~irket'in ticari alacaklanna ili§kin alacak sigortas1 bulunmakta olup, vadesi ge9mi§ ticari alacaklardan kar§Ihk aynlrm§ olanlara ili§kin alman teminat bulunmamaktadrr.
$irket'in ticari alacaklan 31.12.2019 tarihi itibariyle ge9en y1hn ayru donemine kiyasla %32 oranmda art1§ gostererek 13.513.305 TL'ye ula§mi§t:rr. 31.12.2019 tarihi itibariyle $irket'in ticari alacaklanmn ortalama vadesi 40 giindiir. $irketin ticari alacaklanna kar§1hk mii§terilerinden alrm§ oldugu teminat mektuplarmm tutan ilgili donemde 1.112.033 TL'dir.
31.12.2019 tarihi itibariyle, ticari alacaklann 2.075.889 TL (31.12.2018: 2.029.872 TL) tutanndaki kism1 i9in §ilpheli alacak kar§1hg1 aynlmI§tir. 31.12.2018 tarihi itibariyle $irket' in ticari alacaklar1 ge~en ytlm aym donemine kiyasla %31 oranmda azah~ kaydederek 10.256.782 TL olarak geryekle§mi§tir. Soz konusu azal1§ta $irket'in kredi riskinden ka9mmak amac1yla vadeli satI§larlill azaltmas1 etkili olmu§tur. 31.12.2018 tarihi itibariyle $irket' in ticari alacaklarlilln ortalama vadesi 33 gun olarak ger~kle§irken, soz konusu vade 31.12.2017 tarihinde 54 gun seviyesindeydi. ~irket, yurt i9i vadeli satI§larmdan ol~an ticari alacaklanm anla§mah bankalann "Dogrudan Tahsilat Sistemi," gibi tahsilat sistemlerini kullanarak risklerini minimize etmekteyken, 9ek ile ger9ekle§en tahsilatlannda ise ke§ideciden 9ek raporu, kredi notu ya da teminat mektubu talep edilmektedir.
31.03.2020 tarihi itibariyle ~irket'in stoklan 7.143.436 TL olarak ger9ekle§mi§tir. $irket' in ilgili donemde stoklarl111Il %74'u ilk madde ve malzemelerden ol~maktadlr. 31.12.2019
g
1~ 1 :;~{_f?~!~i.f-t~ y,l 1T1~;) El k ... ii:Ri., ,-11, f_l
!ff·~ ·" -·Aah.Tcsbi Y. ,p ul l • r.," il- ~neyi to -~ 232 1L50 Fa~_-t • e, !OS :0297061 C<,
' T\RE /.D.297 061 54
53
TASLAK
.. ·· .. ---• •., .. '. ,•-
tarihi itibariyle Sirket' in stoklan geyen y1lm aym donemine k1yasla %6 oranmda azah~ kaydederek 6.047.677 TL olarak ger9ekle§mi§tir. Sirket'in ilgili donemde stoklanrun %72'si ilk madde ve malzemelerden ol~maktadrr. (2018: %71) Sirket'in 31.12.2018 tarihi itibariyle stoklan ge9en y1lm ayru donemine gore %21 oranmda art1§ kaydederek 6.442. 708 TL olarak ger9ekle~mi~tir. Sirket' in 31.03.2020, 31.12.2019, 31.12.2018 ve 31.12.2017 tarihleri itibanyla stok deger dli§illdiigii kar§1hgi bulunmamaktadir. Bununla birlikte soz konusu donemlerde stoklar uzerinde ipotek/rehin bulunmamaktadir. Sirket'in stoklan sigorta teminat1 korunmakta olup; 2020 ilk 9eyrek donemi, 2019, 2018 ve 2017 yillan i9in srras1yla soz konusu sigorta teminatlari 7.600.000 TL, 6.800.000 TL, 7.480.000 TL ve 4.750.000 TL'dir.
Sirket'in maddi duran varhklan 31.03.2020 tarihi itibariyle 27.026.413 TL tutanndadrr. Sirket'in maddi duran varhklan 31.12.2019 tarihi itibariyle ise ge9en yilm aym donemine k1yasla %8 orarunda artl§ kaydederek 27.506.363 olarak ger9ekle~mi§tir. Soz konusu artl§ta makine, tesis ve cihazlara ili§kin olu§an 3.258.463 TL tutanndaki yeniden degerleme artl§I etkili olm~tur. 31.12.2018 tarihi itibariyle 25.390.061 TL tutarmdaki Sirket'in maddi duran varhklan geyen yihn aym donemine kiyasla %8 orarunda azah~ kaydetmi§tir. ilgili donemde Sirket bilnyesinde bulunan arsarun satl§I ve makine, tesis ve cihazlara ili§kin olu§an 5.517.386 TL tutarmdaki yeniden degerleme azal1§1 soz konusu degi§imde etkili olmu§tur.
Sirket'in 31.03.2020 tarihi itibariyle kisa vadeli yukumlilliikleri kaleminde ticari borylar, uzun vadeli borylanmalarin kisa vadeli kisimlar1 ve kisa vadeli bor9lanmalar ve s1ras1yla %47, %16 ve %9 oramnda agrrhga sahiptir.
$irket'in kisa vadeli ticari bor9lanrun biiyuk kism1 hammadde ahmmdan kaynaklanmaktadir. 31.03.2020 tarihi itibariyle Sirket'in kisa vadeli ticari bor9lan 5.456.634 TL olarak ger9ekle~mi§tir. ilgili donemde ticari bor9lann ortalama vadesi 74 gUndiir. 31.12.2019 tarihi itibariyle Sirket'in kisa vadeli ticari bor9lan ge9en y1lm ayru donemine k1yasla %21 oranmda artl§ kaydederek 6.579.933 TL olarak ger9ekle~mi§tir. 31.12.2019 tarihi itibariyle ticari bor9lann ortalama vadesi 53 gilndur. 31.12.2018 tarihi itibariyle ise Sirket'in kisa vadeli ticari bor9lan ge9en yilm aym donemine kiyasla %11 orarunda artl§ ile 5.450.934 TL olarak ger9ekle~mi§tir. Soz konusu donemde $irket'in ticari bor9larm ortalama vadesi 84 gtindur.
$irket' in kisa vadeli bon;lanmalan ve uzun vadeli bor9lannm kisa vadeli k1s1IDlannm biiyiik kismi banka kredilerinden ol~maktad1r. Soz konusu kisa vadeli fmansal bor9lanmalara kiimillatif bazda balakhgmda; 31.03.2020 tarihi itibariyle $irket'in k1sa vadeli finansal bor9lan 2.887.214 TL tutannda geryekle§mi§tir. 31.12.2019 tarihi itibariyle $irket'in kisa vadeli finansal bor9lari ge9en y1lm aym donemine kiyasla %25 orarunda azal1~ kaydederek 4.880.496 TL tutannda gen;ekle~mi§tir. 31.12.2018 tarihi itibariyle ise soz konusu kisa vadeli finansal bor9lar bir onceki y1lm aym donemine kiyasla %20 oranmda art1§ kaydederek 6.528.392 TL tutarma ula§mi§trr.
$irket'in 31.03.2020 tarihi itibariyle uzun vadeli yiikiimlilliikleri 7.925.409 TL tutannda ger9ekle~mi~tir. Soz konusu donemde $irket'in uzun vadeli yiikii.mlilliiklerinin %66's1 uzun vadeli finansal bor9lardan ol~maktadrr. 31.12.2019 tarihi itibariyle $irket'in uzun vadeli yUkumlillilkleri ge9en y1lm ayru donemine kiyasla %2 oramnda smrrh artl§ gostererek 7.374.203 TL'ye ula~ml§trr. ilgili donemde $irket' in uzun vadeli yiikiimlillilklerinin %68'i uzun vadeli finansal borylardan ol~maktachr. $irket'in 31.12.2018 tarihi itibariyle ise uzun vadeli yUkumlillillderi bir 6nceki yilm ayru donemine kiyasla %64 oranmda artl§ ile 7.228.605 TL olarak geryekle§mi§tir. Soz konusu artl§ta $irket'in 2018 yihnda tamamlanan 9apraz bagh polietilen kopuk tesislerinin finansmam i9in kullarulm1§ olan banka kredisi etkilidir.
31.03.2020 tarihi itibariyle Sirket'in Tiirk Liras1 cinsinden banka kredilerinin ortalama faiz oram %12,4 ve Amerikan Dolan cinsinden ortalama faiz cram ise %3,Tdir. (31.12.2019:
Turk Liras1 cinsinden banka kredilerinin ortalama faiz oram %12,4 ve Amerikan Dolan cinsinden ortalama faiz oraru %3, 7)
~irket'in 31.03.2020 tarihi itibariyle ozkaynaklan 44.527.733 TL olarak ger9ekle~mi~tir. 2020 yih ilk 9eyrek doneminde ~irket'in ge9mi§ y1l kannda artI§ gorillmektedir. Ge9tigimiz y1l hammadde ahmlar1m doviz kuru cinsinden klsa vadeli ve/veya pe~in olarak ger9ekle~tiren ~irket'in alacaklanm vadeli §ekilde tahsil etmesi sonrasmda ilrilnlerin fiyatma vade fark1 yans1tilmI§ olup, soz konusu vade farkl karm artI§mda etkili olmu~.
~irket'in 31.12.2019 tarihi itibariyle ozkaynaklar1 ge9en yilm aym donemine klyasla %29 oramnda artl§ kaydederek 43.439.115 TL'ye ul~mi§trr. ilgili donemde soz konusu artI§ta maddi duran varhk degerleme artI§lar1 kaleminde gorillen artl§ ve geymi§ y1l karlannda y~anan artl§ etkili olmu§tur.
$irket'in 31.03.2020 tarihi itibariyle toplam kaynaklan 64.140.593 TL tutannda ger9ekle§mi§tir. 31.12.2019 tarihi itibariyle $irket'in toplam kaynaklar1 ge9en yilm aym donemine la.yasla %19 oramnda artl§ kaydederek 65.913.909 TL olarak ger9ekle§mi~tir. 3 1.12.2018 tarihi itibariyle ise $irket' in top lam kaynaklari bir onceki y1lm aym donemine klyasla %7 oramnda art1§ ile 55.206.604 TL tutarmda ger9ekle~mi§tir.
Cari Oran (Donen V arhklar/Kisa Vadeli Yilldimlulill<l er) Likitide Oram (Donen Varhklar -Stoklar)/ Kisa Vadeli YukUmlillill<ler) Ozkaynaklar / Kisa Vadeli Yuktimlillukler Ozkaynaklar / Uzun Vadeli Yilkfunlillill<ler Toplam Yill<funlillill<ler / Toplam Kaynaklar Nakit Oram (Nakit ve Nakit Benzerleri/Kisa Vadeli Yilldimlillukler) Ozkaynaklar ffoplam Kaynaklar
1,76
1,37
2,46 7,61 0,35
0,19
0,65
2,06 2,43 3,04
1,61 2,03 2,43
2,32 2,88 3,81 4,64 5,89 5,62 0,39 0,34 0,31
0,80 0,99 1,32
0,61 0,66 0,69
Cari oran, donen varhklar / kisa vadeli yukUmliilillder oram ile hesaplanmaktad1r ve likidite gostergesi olarak la.sa vadeli bor9larm kar~1lama performans1m analiz etmek i9in kullamlmaktadrr. ~irket'in 2017, 2018 ve 2019 yillan ve 2020 yih ilk 9eyrek donemine ili~kin cari oranlan srras1yla 1,76, 2,06, 2,43 ve 3,04 seviyesindedir. 2018 ve 2019 yillar1 ile 2020 yih ilk 9eyrek doneminde cari orammn 2 seviyesinin uzerinde olmas1 Sirket'in soz konusu donemlerde kisa vadeli yukUmlill<lerini kar~1layabilecek likiditeye sahip oldugu gorillmektedir.
Likidite oram, klsa vadede nakde donu~ebilecek donen varhklann, klsa vadeli yillctimlillill<leri kar~1lama gUcilnii gostermektedir. 2017 yilmda 1,36 seviyesinde olan likidite oram, 2018 y1h itibanyla nakit ve benzerlerinde ol~an 8.877.807-TL'lik artI~m, klsa vadeli yUkiimlilluklerdeki 811.113-TL art1~a oranla daha yiiksek olmas1 sebebiyle 1,60 olarak ger9ekle~mi~tir. 2019 y1lmda ise ktsa vadeli finansal bor9larda gorillen azal1~ ve nakit ve nakit benzerleri kaleminde gorillen artI~m etkisiyle 2,03 olarak ger9ekle~mi~tir. 2020 y1h ilk 9eyrek doneminde ise 2,43 olarak ger9ekle~mi~tir. Likidite oranmm ge9tigimiz donemlerde 1 seviyesinin uzerinde oldugu gorillmektedir. Soz konusu oran Sirket' in klsa vadeli yukUmlill<lerini kar§1layabilecek likiditeye sahip oldugunu gostermektedir.
Nakit oram; sat1~lann durmas1, alacaklanru tahsil edememesi halinde la.sa si.irede odemesi gereken bor9lanm odeme giicunu gostermektedir. Nakit oramrun l ' in uzerinde olmas1
. ' - ... - ~ _. ,~~
. -,I!)/. . ·y/· ' rt:/
55
TASLAK
. ···.•: ·· . .
istenmektedir. Sirket' in 2017, 2018 ve 2019 yillan ve 2020 y1h ilk yeyrek donemine ili~kin nakit oranlan siras1yla 0,19, 0,80, 0,99 ve 1,32 seviyesindedir.
Sirket'in ozkaynaklar / ktsa vadeli yukUmlillilkler rasyosu ozkaynaklann, ktsa vadeli y{ikfunluliiklerinin ne kadarlill k~1ladlg1m gostennektedir. 2017 yilmda 2,46 olan ozkaynaklar/kisa vadeli yilkfunlulukler rasyosu, 2018 yilmda kisa vadeli yillctimluluklerinin 811.113 TL artmasma kar~m, maddi duran varhklann yeniden degerlenmesiyle, maddi duran varhk deger azah~1 5.788.751 TL olarak gen;ekle~mi~ ve oran 2,32 seviyesine gerilemi~tir. 2019 y1l sonu itibariyle $irket'in ozkaynaklar / klsa vadeli yillctimlulukler rasyosu 2,88 seviyesinde ger9ekle~mi~tir. 2020 y1h ilk 9eyrek doneminde ise $irket'in ozkaynaklar / klsa vadeli yiikfunliilukler rasyosu 3,81 seviyesinde geryekle~mi~tir.
$irket' in ozkaynaklar/uzun vadeli yiilctimlillukler rasyosu ozkaynaklann, uzun vadeli yilkfunlUluklerinin ne kadarlill kar~Ilad1glill gostermektedir. 2017 yihnda 7,61 olan ozkaynaklar/uzun vadeli yUkfunlUlukler rasyosu, 2018 yilmda uzun vadeli yillctimliiluklerinin yeni yatmmm finansmam i9in kullamlan kredinin etkisi ile 4.039.038 TL artmas1 ve maddi duran varhklann yeniden degerlenmesi ile 4,64 seviyesine gerilemi§tir. 2019 yil sonu itibariyle Sirket'in ozkaynaklar / uzun vadeli yilkfunliiliikler rasyosu 5,89 seviyesinde ger9ekle§mi§tir. 2020 yih ilk 9eyrek doneminde ise Sirket'in ozkaynaklar/ uzun vadeli yilkfunliilukler rasyosu 5,62 seviyesinde ger9ekle~mi§tir.
$irket'in 2017 yihnda 0,35 seviyesinde olan toplam yukiimliilukler/toplam kaynaklar rasyosu, 2018 yllmda biiyilyerek 0,39 seviyesinde ger9ekle§mi§tir. 2019 yil sonu itibariyle 0,34 seviyesine gerileme kaydetmi~tir. 2020 yih ilk 9eyrek doneminde ise toplam yilkfunlillukler/toplam kaynaklar rasyosu 0,31 seviyesinde ger9ekle~mi§tir.
31.03.2020 tarihi itibariyle $irket'in ozkaynaklan, toplam kaynaklarlillll %69'u seviyesindedir.
9.2. Faaliyet sonuflari:
9.2.1. ihra~~1mn ihraffrl bilgi dokiimanmda yer almas1 gereken finansal tablo donemleri itibariyle faaliyet sonu~lanna ili~kin bilgi:
$irket'in 31.12.2017, 31.12.2018 ve 31.12.2019 y1lhk ve 31.03.2020 tarihli u9 ayhk finansal donemlere ili~kin faaliyet sonw;lanru gosterir tablolar a~agida yer al~aktadlr;
Stirdlliillen Faaliyetler Vergi (Gideri) Geliri Donem Vergi (Gideri) Geliri Ertelenmi~ Vergi (Gideri) Geliri
Donem Karmm (Zaranmn) Dag1h.m1 1.088.618 Kontrol Gilcil Olmayan Paylar Ana Ortakhk: Paylan 1.222.715 1.088.618
~,~~;t~4i:;~,~;,Ji:/iFfIM$XQI,:l~11ri~½;tif0i~&It4~11i.¾ 1ik1i~l~t¢f~~i!~i\ :~~liI?i!lt~,;~ ~~~~J.~~B ~~M!it~li l\'g~t~t~ Brilt Kar Marji %18,88 16,45% %21,32 %13,42 %18,36 Esas Faaliyet Kar Marji %11,18 11,43% %15,44 %7,72 %6,99 NetKarMarj1 %8,07 7,21% %12,00 %7,57 %8,37
~irket'in 2020 yih ilk 9eyrek net sati~lan ge9en yihn ayru donemine kiyasla %19 oranmda azah~ ile 13.001.586 TL tutarmda ger9ekle~mi~tir. Soz konusu donemde ~irket'in yurt i9i satJ.~lan bir onceki yihn aym donemine gore %14, yurt d1~1 satJ.~lan ise %50 oranmda azah~ kaydetmi~tir.
57
TASLAK
$irket'in 2019 yih net satl~lan ge9en yila klyasla %12 oranmda artJ.~ kaydederek 61.361.124 TL olarak ger9ekle§mi§tir. ilgili donemde Sirket'in yurt i9i satl§lan bir onceki y1la kiyasla %8, yurt ill§l satl§lar1 ise %92 oramnda artl§ kaydetmi§tir. Sirket'in 2018 yih net satI§lan ise bir onceki yil klyasla %12 oramnda art1§ ile 54.555.446 TL olarak ger9ekle§mi§tir. ilgili donemde Sirket'in yurt i9i sat1§lari 2017 yilma kiyasla %14, yurt d1§1 satl§lar1 ise %36 oramnda artl§ kaydetrni§tir
Sirket'in sat1§lanmn maliyeti sat1lan marnul maliyeti ve satllan ticari mal maliyetinden olu§maktadir. Sirket'in 2020 y1h ilk 9eyrek donemine ili§kin satl§larrmn maliyeti ge9en yilm aym donemine kiyasla %24 oramnda azah§ ile 10.614.287 TL'ye gerilemi§tir. Sirket'in 2019 y1h satl§larmm maliyeti ge9en yihn aym donemine kiyasla %6 oramnda artJ.§ ile 48.279.171 TL olarak gen;ekle§mi§tir. Soz konusu s1mrl1 art1§ta ilgili donemde satilan marnul maliyetinde ya§anan art1§ etkili olmu§tur. 2018 yilmda ise Sirket'in satt§larmm maliyeti bir onceki ylla la.yasla %16 oramnda art!§ kaydederek 45.583.597 TL tutanna yiikselmi§tir. Soz konusu artI§ta da sat1lan mamul maliyetinde goriilen artt§ etkili olmu§tur.
2020 y1h ilk 9eyrek doneminde, Sirket'in satllan malm maliyet kaleminde gorillen azal1§m $irket'in net sat1§larmda ya§anan daralmadan daha fazla olmas1mn etkisiyle $irket'in brUt kan ilgili donemde ge9en yilm aym donemine kiyasla %10 oramnda artJ.§ ile 2.387.299 TL tutarmda ger9ekle§mi§tir. Bu dogrultuda Sirket'in brlit kar marj1 2020 yih ilk 9eyrek doneminde %18,36 oramna yilkselmi§tir. (2019/1<; brlit kfu marj1: %13,42)
Sirket'in brUt kan 2019 y1lmda ge9en y1lm aym donemine la.yasla %46 oramnda artJ.§ ile 13.081.953 TL tutarma yiikselmi§tir. Brlit karda goriilen artl§; Sirket'in ilgili donemde net satl§lar % 12 oramnda artI§ kaydederken, satI§larm maliyetinin %6 oramnda artmas1 kaynakl1dir. Bu dogrultuda Sirket'in brut kfu marj1 2019 ytlmda %21,32 seviyesine yiikselmi~tir. (2018: %16,45, 2017: %18,88) 2018 yilmda ~irket'in brlit kfu marjmda ge9en y1lm aym donemine gore goriilen gerilemenin sebebi ise satI§lanmn maliyetinin net satl~lara kiyasla daha fazla art1§ gostermesidir. 1lgili donemde Sirket'in sati~larm maliyetinde goriilen artI§ 2018 yilmda ulke genelinde doviz cephesinde goriilen dalgalanma kaynakhdrr. ~irket'in doviz cinsi hammadde 1yikt1smm TL cinsinden satilmaslllln yam s1ra · kurlardaki a§In hareketlilik marjlarda da dalgalanma yaratm1§tlf.
31.03.2020 tarihi itibariyle Sirket'in genel yonetim giderleri ge9en yilm aym donemine kiyasla %5 oramnda art1§ kaydederek 462.428 TL tutanna yiikselmi§tir. Sirket'in genel yonetim giderleri 2019 y1lmda bir onceki y1l la.yasla %45 oramnda artI§ kaydederek 1.670.294 TL olarak ger9ekle~mi~tir. Soz konusu artI~ta ilgili donemde ya§anan personel artJ.~1 etkili olmu§tur. 2018 y1hnda ise genel yonetim giderleri ge9en y1la la.yasla %31 oramnda azah§ ile 1.155.720 TL tutanna gerilemi~tir.
31.03.2020 tarihi itibariyle ~irket'in pazarlarna, satl§ ve dag1tlm giderleri ge9en yilm aym donemine kiyasla %9 oramnda azah~ kaydederek 813.608 TL tutarma gerilemi§tir. ~irket'in pazarlarna, sat1~ ve dag1tlm giderleri 2019 yllmda bir onceki yil kiyasla %5 oranmda azal1~ ile 3.499.635 TL tutannda ger9ekle§mi§tir. 2018 yilmda ise pazarlarna, satI§ ve dag1t1m giderleri ge9en yila kiyasla %78 oramnda artI§ kaydederek 3.696.569 TL olarak ger9ekle~mi§tir.
$irket'in esas faaliyetlerinden diger gelir ve giderleri agirhk11 olarak, faaliyetlerden kur farkl gelir ve giderlerinden olu§maktadir. 31.03.2020 tarihi itibariyle ~irket'in esas faaliyetlerinden diger gelirleri ge9en y1lm aym donemine kiyasla %50 oramnda azal1§ ile 748.191 TL tutanna gerilemi~tir. Soz konusu azal1§ta ilgili donemde kur farki gelirlerindeki azal1§ etkili olmU§tur. ~irket'in 2019 y1lmda esas faaliyetlerinden diger gelirleri ge9en y1lm aym donemine kiyasla %15 oramnda azal1§ ile 3.567.282 TL olarak ger9ekle~mi§tir. 2018 yilmda ise kur farki gelirlerindeki arti~ kaynakh $irket'in esas faaliyetlerinden dig,er gelirleri 201 7 y ma kiyasla
~D n~·r ~{ ISJ Y:\L
58 ionf;
TASLAK
%293 oramnda art1§ ile 4.210.834 TL'ye ula§ml§t1r. 31.03.2020 tarihi itibariyle $irket'in esas faaliyetlerinden diger giderleri ge9en ytlm ayru donemine klyasla %12 oramnda azah§ ile 951.024 TL olarak gerc;:ekle§mi§tir. $irket'in 2019 y1lmda esas faaliyetlerinden diger giderleri ge9en y1lm ayru donemine klyasla %4 oramnda smtth azah§ ile 2.002.865 TL olarak ger9ekle§mi§tir. 2018 y1lmda ise kur fark1 giderlerindeki art1§ kaynak11 $irket'in esas faaliyetlerinden diger giderleri 2017 y1lma klyasla %93 oramnda artl§ 2.094.434 TL olarak ger9ekle§mi§tir.
Soz konusu geli§meler dogrultusunda $irket'in 2018 y1hnda %11,43 olarak gerc;:ekle§en esas faaliyet kar marj1 2019 y1hnda iyile§me kaydederek %15,44 seviyesine yiikselmi§tir. (2017 esas faaliyet kar marj1: %11,18). Bununla birlikte 2020 yrh ilk c;eyrekte $irket'in esas faaliyet kar marj1 ge9en y1lm ayn1 donemine k1yasla gerileme gostermi§ olup %6,99 seviyesinde gerc;ekle§mi§tir. (2019/1 c; esas faaliyet kar marj1: % 7, 72)
$irket'in finansman gelirleri agtthk11 olarak nakit ve nakit benzerlerinin faiz ve doviz cinsi nakit ve nakit benzerlerinin kur farkl gelirlerinden, finansman giderleri de doviz cinsi nakit ve nakit benzerlerinin kur fark1 giderlerinden olu§maktadir. 31.03.2020 tarihi itibariyle $irket'in finansman gelirleri bir onceki yilm aym donemine layasla %140 oramnda art1§ gostererek 1.413.077 TL tutarlna ytikselmi§tir. $irket'in 2019 y1hnda finansman gelirleri ise gec;en yilm ayru donemine k1yasla %32 oranmda azalarak 2.180.080 TL olarak ger9ekle§mi§tir.
31.03.2020 tarihi itibariyle $irket'in finansman giderleri bir onceki y1lm ayru donemine Iayasla %109 oranmda artI§ ile 684.363 TL tutannda gerc;ekle§mi§tir. $irket'in finansman giderleri ise 2019 y1hnda bir onceki y1la klyasla %52 oramnda azalt§ i§e 2.302.180 TL olarak ger9ekle§mi§tir.
2020 y1h ilk c;eyrek doneminde $irket'in net donem kan bir onceki y1hn ayru donemine layasla %11 oranmda azal1§ kaydederek 1.088.618 TL olarak gerc;:ekle§mi§tir. Soz konusu donemde $irket'in net kar marj1 %8,37 seviyesindedir. (2019/1<:; net kar marj1: %7,57)
Sirket'in net donem kan 2019 yrlmda ge9en yila layasla %87 oranmda arti~ kaydederek 7.364.623 TL olarak ger9ekle§mi§tir. 2019 yllmda Sirket'in net kar marj1 %12,00 seviyesine ytikselmi~tir. (2018 net kar marj1: %7,21)
9.2.2. Net satI~lar veya gelirlerde meydana gelen onemli degi§iklikler ile bu degi§ikliklerin nedenlerine ili§kin a~tldama:
$irket, net satI~lanrun onemli bir bolumunti in§aat sektoriine gerc;ekle§tirmektedir. fu§aat sektoriinde faaliyetler y1hn ikinci yar1smda htz kazanmaktadtt. Sektoriin soz konusu karakteristik ozelligi kaynak11 $irket'in faaliyetlerinde de mevsimsellik unsuru ortaya 9:tkmaktadtt. $irket, ytlm ilk yansmda, yrlhk cirosunun yakla§1k %40'1 ger9ekle~mektedir.
Bununla birlikte 2019 yilmda $irket'in ihracat faaliyetlerinde ivmelenme goriilmektedir. 2019 y1lmda $irket'in yurt di§I sat1~lan bir onceki yrla ktyasla %92 oranmda am~ kaydetmi§tir.
9.2.3. ihraf~mm, ihra~~• bilgi dokiimamnda yer almas1 gereken finansal tablo donemleri itibariyle meydana gelen faaliyetlerini dogrudan veya dolayh olarak onemli derecede etkilemi§ veya etkileyebilecek kamusal, ekonomik, fmansal veya parasal politikalar hakklnda bilgiler:
TASLAK
.. , ..... .. ..
"Elektromanyetik Kirliligi Onleyici Ekstrude Polistiren (XPS) Kopuk Geli~tirilmesi" b~hkh Ar-Ge ba~lang1y TUBiT AK Destek Programi kapsammda da destek saglamaktadrr. Ozellikle uri.in geli~tirme a91smdan projeleri goz onilnde bulWidurdugumuzda; soz konusu projeler devam ettigi surece uretimde kullarulan makinelerin bir kism1 te~vik kapsammdaki kaynaklardan saglanacak olup, $irket'e maliyet avantaj1 saglamaya devam edecektir.
~irket'in yararlanchg1 te~viklerin bir klsnumn ve/veya tamamimn ortadan kalkmas1 sonucWida $irket'in finansal performans1 etkilenebilir.
10. iHRA<;<;ININ FON KA YNAKLARI
10.1. ihra~-;mm klsa ve uzun vadeli fon kaynaklan hakkmda bilgi:
ihray91'mn fon kaynaklarmm %69'u ozkaynaklardan olu~maktadrr. (2019: %66, 2018: %61, 2017: %65) ihra991, mevcut faaliyetlerinin ve devam eden yatmmlanmn finansmarunda agrrhk11 olarak ozkaynak yontemini tercih etmektedir.
ihra991'run kisa vadeli ytikfunlulill<leri; ticari bor9lanndan ve klsa vadeli banka kredilerinden ol~maktadrr. 2020 y1h ilk 9eyrekte klsa vadeli yukiimlillill<lerinin %47'sini olu~turan ticari bor9lar harnmadde ahnundan meydana gelmektedir. ilgili donemde kisa vadeli banka kredileri ise klsa vadeli ytikiimliilill<lerinin %25'ini kapsamakta olup, maddi duran varhk alIIDlarmdan ve KGF kredilerinden meydana gelmektedir.
ihrm;91'run UZW1 vadeli yukiimlulill<leri ise; toplam kaynaklann %12'sini olu~turmaktadrr. 2018 y1h son 9eyrek itibariyle test uretimine b~lanan XLPE kopuk yatlflIDI i9in kullarulan banka kredisinden olu~maktadrr.
f;;~at~~~e~tX~~Jiililkl_,:~~:.~:i;:l~i~ifJl:i:iii-K1sa Vadeli Borylanmalar 4.164.299 3.971.565 2.896.696 1.035.676 Uzun Vadeli Borylanmalann K1sa Vadeli 1.269.666 2.556.827 1.983.800 1.851.538 Klslilllan Ticari Bor9lar
Ili§kili Taraflara Ticari Bor9lar Ili§k:i.li Olmayan Taraflara Ticari Bor9/ar
D) Yabanc1 Para <;::evrim Farklarmm Nakit ve Nakit Benzerleri Uzerindeki Etkisi E) Donem Ba§I Nakit ve Nakit Benzerleri Donem Sonu Nakit ve Nakit Benzerleri
A) i§letme Faaliyetlerinden Nakit Ak1~lari
B) Yatmm Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit A~lari
D) Yabanc1 Para <;:evrim Farklarmm Nakit ve Nakit Benzerleri Uzerindeki Etkisi E) Donem Ba~, Nakit ve Nakit Benzerleri Donem Sonu Nakit ve Nakit Benzerleri
11.499.898 15.016.701 12.780.479 15.405.573
2020 y1h ilk yeyrek donemi ve geyen y1hn ayru donemine ili~kin Uy ayhk nakit alamlan incelendiginde pozitif olarak geryekle~tigi goriilmekted.ir. ~irket'in pozitif olarak geryekle~en nakit aki~1 2019 yih ilk yeyrek doneminde 1.280.581 TL ve 2020 y1h ilk yeyrek doneminde 388.871 TL olarak gerc;ekle~mi~tir. $irket'in ge9tigimiz iiy yila ili~kin nakit ak1mlan incelendiginde pozitif olarak geryekle~tigi gorillmektedir. $irket'in pozitif olarak ger9ekle~en nakit ak1~1 2017 yihnda 547.811 TL, 2018 yilmda 8.856.414 TL ve 2019 yihnda 3.516.803 TL olarak geryekle~mi~tir.
61
TASLAK
$irket'in esas faaliyetlerinden elde ettigi nakit ak1~1 faaliyetlerine bagh olarak degi~kenlik gostermi~ olup, ge9tigimiz son iki yilda pozitif olarak geryekle~mi~tir. 2020 y1h ilk 9eyrek donemi ve ge9en y:ilm aym donemine ili~kin m; ayhk esas faaliyetlerinden elde ettigi nakit aki§mm da pozitif ger9ekle§tigi gorillmektedir.
Y atmm faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akl§I ge9tigimiz ii9 yllhk donem, 2020 y1h ilk 9eyrek donemi ve ge9en yllm ayru doneminde de negatif ger9ekle§mi~ olup, ~irket ma.kine ve ekipman almu yaparak yatmmlanm ger9ekle~tirmi§tir. Y atmm faaliyetlerinden en onemli nakit 91kt~lan 2017 ve 2018 y11larmda ger9ekle~mi~ olup, maddi duran varhk yatmmlanndan kaynaklanmt§trr. Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akt§lan incelendiginde, 2017 ve 2018 y:illannda srras1yla 3.831.743 TL ve 6.140.820 TL olarak pozitif ger9ekle~en nakit akt§lar1, 2019 yilmda ve 2020 y1h ilk 9eyrek doneminde banka kredilerinin odenmesi kaynak:11 nakit 91kt§lan nedeniyle srras1yla 6.129.135 TL ve 1.985.903 TL olarak negatif ger9ekle§mi§tir.
$irket'in donem b8§1 nakit ve nakit benzerlerinin kat1lmas1yla birlikte, $irket'in donem sonu nakit ve nakit benzerleri 2017, 2018 ve 2019 y11lan ve 2020 y:ih ilk 9eyrek donemi itibariyle s1ras1yla 2.643.484 TL, 11.499.898 TL, 15.016.701 TL ve 15.405.573 TL olarak ger9ekle§mi§tir.
10.3. Fon durumu ve bor~lanma ihtiyac1 hakkmda degerlendinne:
$irket ihtiya9 duydugunda banka kredisi yolu ile bon;lanma yontemini tercih etmektedir. $irket'in 31.03.2020 tarihli finansal tablolannda baktldigmda; 8.152.535 TL tutannda ktsa ve uzun vadeli fmansal borcu oldugu goliilmemektedir. Soz konusu finansal bor9larm detay:inda ise $irket'in maddi duran varhk al1ID1 ile ger9ekle9tirmi§ oldugu yatmmlar ve diger KGF kredileri oldugu gorillmektedir.
~irket, ger9ekle9tirmeyi planladig1 yatmmlann finansmanllll halka arz geliri ve ozk:aynaklan ile saglamay1 planlamakta olup, planlamalann ger9ekle§mesi halinde bor9lanma ihtiyac1 dogmayacaktir.
10.4. Faaliyetlerini dogrudan veya dolayh olarak onemli derecede etkilemi~ veya etkileyebilecek fon kaynaklarmm kullammma ili~kin sm1rlamalar hakkmda bilgi:
~irket'in ge9tigimiz u9 yil ve 2020 yll ilk yeyrek donemi itibariyle kendi tiizel ki§iligi ad.ma verilmi~ olan teminat/rehin/ipoteklerin toplam tutarlan a§ag1da yer alan tabloda gosterilmi~tir.
Iiti;~t;;g~~9J:i@1 it~~1;Ji;~Jll ~~1~JMl~~JJJll ¼fii!.~l~ii;: Kendi tiizel ki~iligi adma verilmi~ clan TRI' lerin 9.857.074 37.605.072 41.455.345 42.923.120 to lam tutan
10.5. Yonetim kurulunca karara baglanm1~ olan planlanan yatinmlar ile finansal kiralama yolu ile edinilmi~ bulunanlar dahil olmak iizere mevcut ve edinilmesi planlanan onemli maddi duran varbklar il;in ongoriilen fon kaynaklan hakkmda bilgi:
~irket net halka arz gelirinin yakla§Ik %45'ini yeni yatlrIID ve kapasite artmm1 amac1yla makine ve ekipman al1mmda kullanmay:i planlamaktadir. ~irket'in halka arz gelirinin kullanimma ili9kin yonetim kurulu karan di§mda yonetim kurulunca karara baglanm1§ olan yatmm plani ve/veya maddi duran varhk allilli plani bulunmamaktadrr.
..1..$. 'o:2G
62
TASLAK
11. ARA~TIRMA VE GELi~TiRME, PATENT VE LiSANSLAR
11.1. ihra~~• bilgi dokiimanmda yer almas1 gereken fmansal tablo donemleri itibariyle ihra~~mm ara~tirma ve geli~tirme politikalan ile sponsorluk yapt1g1 ara~t1rma ve gel~tirme etkinlikleri i~in harcanan tutarlar da dahil olmak iizere bu etkinlikler i~in yapdan odemeler hakkmda bilgi:
~irket'in mevcut markalanna ili~kin bilgilerin yer alchgi tablo a~ag1da gosterilmi~tir;
4 ISO 9001 Kalite Bureau Veritas 30.05.2018 29.05.2021 Yonetim Sistemi
5 ISO 14001 <;evre Bureau Veritas 30.05.2018 29.05.2021 Yonetim Sistemi
63
TASLAK
6 Dynafoamboard TSE Deney ve Kalibrasyon Merkezi 20.12.2017 -Test Sonucu Baskanhi'.h Ya01 Malzemesi Y angm ve
7 Dynafoamboard Tebar Test Bilgilendirme Ara~tlrma 20.09.2012 -Test Sonucu ve Gelistirme Ticaret A.S.
8 Crosslink: Tip Tebar Test Bilgilendirme Ara§turna 22.02.2019 -Test Sonucu ve Gelistirme Ticaret A.S.
12. EGiLiM BiLGiLERi
12.1. Uretim, sab~, stoklar, maliyetler ve sat•~ fiyatlannda goriilen onemli en son egilimler hakkmda bilgi: $irket, net san~lanrun onemli bir boliimilnti in§aat sektortine geryekle~tirmektedir. in§aat sektori.inde faaliyetler yilm ikinci yansmda hiz kazanmaktadir. Sektori.in soz konusu karakteristik ozelligi kaynakh $irkefin faaliyetlerinde de mevsimsellik unsuru ortaya y1kmaktadrr. $irket, yihn ilk yansmda y1lhk cirosunun yakla§lk %40'1 geryek:le§mektedir.
Covid-19 salg1m ve koruma onlemlerinin b~lamas1mn etkileri nedeniyle ktiresel ve yerel bazda ticari faaliyetlerde aksama ya§annu~tlr. Soz konusu pandemi etkileri Dinamik Is1'mn sat1§ performansmda da etkisini gostermi§tir. Bu kapsamda $irkefin 2020 y1h $ubat ayi ba~mdan itibaren ba~layan i§lerdeki daralma neticesinde has1lat1 2020 y1h ilk 9eyreginde ge9en y1hn ayni donemine gore %19,49 oramnda gerileme gortilmti§ttir.
$irket'in satm alma maliyetleri agirhk:11 olarak hammadde maliyetlerinden ol~makta ve hammadde alimlar1 doviz cinsinden olmakla birlikte, satl§lan TL cinsinden fatura edilmektedir. Doviz kurlannda ya§anan dalgalanmalar $irket cirosunu, maliyetlerini ve stoklanm etkilemektedir.
12.2. ihra~~mm beklentilerini onemli olfiide etkileyebilecek egilimler, belirsizlikler, talepler, taahhiitler veya olaylar hakkmda bilgiler:
Kuresel ve yerel ekonominin gene! gidi~atlna yonelik egilimler ve finansal piyasalarda ya§anan dalgalanmalar $irket uretimi, satl§lan ve maliyetleri Uzerinde etkili olabilmektedir. Y erel bazda bakt1g1m1zda; illke ekonomisinde in§aat sektorti biiyiimenin onc-U sektorlerinden biri olmaya devam etmektedir. Ancak ge9tigimiz y11larda in§aat sektori.inde durgunluk meydana gelmi~tir. $irket, faaliyetlerinin onemli bir boliimilnii in§aat sektorilne yonelik olarak gerc;ekle§tirdiginden in§aat sektorilndeki geli9meler $irket'in faaliyetlerinde etkili olabilmektedir.
$irket'in uretimde kulland1g1 hammaddeler petrol t:Urevleri olup agirhk:11 olarak ithal edilmektedir. Hammadde fiyatlan, petrol fiyatlanndaki degi§ikliklere bagh olarak degi§ken bir yap1ya sahip olup, petrol fiyatlannda ve hammaddenin ithal edilmesi dolay1s1yla doviz kurlannda ya§anacak degi§iklikler $irket'in faaliyetlerinde etkili olabilir.
13. KAR TAHMiNLERi VE BEKLENTiLERi
Yoktur.
14. iDARi YAPI, YONETiM ORGANLARI VE UST DUZEY YONETiCiLER
14.1. ihra~c;mm genel organizasyon §emas1:
Dinamik Is1'run basitle~tirilmi9 organizasyon ~emas1 a§ag1da yer almaktadir;
64
TASLAK
SA~~F GOKSEL GORPINAR
I
~=r ASL! AKDAS ..u-=~- (~ l
I i
J::2 '-·~_=_·_·.~_c:..,· ~ e ~ 1~:r~i ;~ ...
·: .i 'tO.NEl'tCISI : F0SlllMKr>A$ ·.
.. -
14.2. idari yap1:
14.2.1. ihraf~mm yonetim kurulu iiyeleri hakkmda bilgi:
Yonetim ibniMelek Yonetim MetinAkda~ Kurulu OSBMah. Kurulu 3 yd/1 yil 9.600.000 60
Ba~kam TOSBiYol 3 Ba~kam No:20 Tire/iZMiR
Yonetim ibni Melek
Yonetim Goksel Kurulu Kurulu 3 yil/1 yll 6.400.000 40 Gurpmar Ba~kan OSBMah. B~kan
Yardunc1s1 TOSBiYol3 Y ard1mc1s1 No:20 Tire/iZMiR
Yonetim ibni Melek Yonetim FilsunAkd~ Kurulu OSBMah. Kurulu 3 yil/1 y1l
Uyesi TOSBiYol 3 No:20
Uyesi
Tire/iZMiR
65
TASLAK
Giirsel Yonetim ibni Melek Yonetim
Gtirpmar Kurulu OSBMah. Kurulu 3 yd/ I yil - -Uyesi TOSBiYol3 Uyesi
No:20 TireliZMiR
Mahmurca Yonetim ibni Melek Yonetim
nAsh Kurulu OSBMah. Kurulu 3 yll/1 y1I - -Akda~
Uyesi TOSBiYol3 Uyesi No:20 TireliZMiR
Yonetim Toni Melek Yonetim Etem ~i~man Kurulu OSBMah. Kurulu 3 yil/1 y1l - -
Uyesi TOSBiYo13 Uyesi No:20 TireliZMiR
Yonetim kurulu uyelerinin en son se9ildigi 20.03.2018 tarihli Olaganiistu genel kurul toplant1s1 olup, soz konusu toplantlda se9ilen yonetim kurulu uyelerinin gorev sfueleri 3 y1ldrr.
14.2.3. ihra~~• son 5 ytl i~erisinde kurulmu~ ise ihra,;~mm kuruculan hakkmda bilgi:
ihra991 12.08.1991 tarihinde kurulmu~tur
14.2.4. ihra,;~mm mevcut yonetim kurulu iiyeleri ve yonetimde soz sahibi olan personel ile ihra~~• son 5 yd i~erisinde kurulmu~ ise kurucularm birbiriyle akrabahk ili§kileri hakkmda bilgi:
Yonetim kurulu ilyelerinden Ash Ak~, Metin Akdaf m klz1drr ve ortakhkta pay:i yoktur. Yonetim kurulu tiyelerinden Fiisun Akd~, Metin Akdaf m e~idir ve ortakhkta pay:i yoktur.
14.3. ihra~~mm yonetim kurulu iiyeleri ile yonetimde soz sahibi olan personelin yonetim ve uzmanlik deneyimleri hakkmda bilgi:
Yonetim Kurulu Ba~kam, Metin AK.DA~: 1963 Nigde / Havuzlu Koyu dogumludur. Y1ldrz Teknik Universitesi Miihendislik Faktiltesinden 1986 y:ihnda Ma.kine Milhendisi olarak mezun olmu~tur. 1985-86 y11larmda 1.5 y:il, teknik ressam ve satJ.n alma sorumlusu olarak Gunpar Makine Ltd.~ti'de gorev yaptiktan sonra izmir'e yerle~en Metin Akd~, mekanik tesisat alamnda faaliyet gosteren Marmara Is1 Sanayi ve Ticaret A.~. i~e ba~lam1~trr. Bu frrmada 4 yll suren profesyonel 9al1~ma hayatl suresince, mekanik tesisat alamnda satm alma sorumlusu, ~antiye ~efi, proje mildfuii ve mekanik tesisat mUdfuii olarak 9ah~m1~tlr. 1991 y:ihnda kurucusu oldugu 1s1tma, sogutma, yahtim ve ambalaj malzemeleri uretimi ve satI~1 konularmda faaliyet gosteren Dinamik Is1 firmasmda yonetim kurulu b~kanhgllll gorevini surdurmektedir. Metin Akd~, ba~ta ma.kine miihendisi olmas1 sebebi ile Ma.kine Milhendisleri Odas1 (MMO), Turk Mimar ve Muhendis Odalari Birligi (TMMOB) gibi meslek odalarinda aktif olarak organ, komisyon, kongre ve delegasyonlannda 9alt§IDl§tJ.r. Ma.kine Milhendisleri Odas1 Izmir ~ubesi yonetim kurulunda sayman olarak gorev yapmi~trr. Sivil toplum orgiltleri, odalar ve uretici demeklerinde de olduki;a etkin olan Metin Ak~, Ege Sogutma Sanayicileri ve i~adamlar1 Dernegi'nin (ESSiAD) 4 yil b~kanhgrm ve Is1- Ses- SuYangm Yal1t1mc1lari Dernegi'nin (iZODER) yonetim kurulu tiyeligini yapm1~trr. B~ta, Turkiye Odalar ve Borsalar Birligi(TOBB), Ege Bolge Sanayi Odas1(EBSO), Tire Organize Sanayi Bolgesi (TOSBi), Menemen Plastik Organize Sanayi Bolgesi, iZODER, KOSGEB, TTMD, izmir Kalklnma Ajans1, iklimlendirme Sanayi ihracat91lar Birligi (iSiB) olmak uzere bin;ok kurum, dernek ve organizasyonda aktif gorevler almi§trr. Halen-TOBB iklimlendirme Meclisi Ba~kan Vekili, Ege Bolge Sanayi Odas1 Yonetim Kurulu Uyeligi ve Tire Organize Sanayi Bolgesi Mtite~ebbis Heyet Ba~kam, Menemen Plastik Organize Sanayi Bolgesi Yonetim Kurulu Uyeligi, KOSGEB Kuzey izmir Teknoloji Merkezi AR-GE ve inovasyon Projeleri Degerlendirme ve Karar Kurulu Uyeligi, ESSiAD Yilksek isti~are Kurulu B~kanhgi gorevlerini surdu.rmektedir. Ege Sogutma Sanayicileri ve l§ adamlari Dernegi, Ege Plastik Sanayicileri Dernegi, Turk Tesisat Muhendisleri Dernegi, izmir Sanayici i~ adamlan Demegi uyesi olan Metin Akd~, bir9ok kongreye katllrm§, bildiriler sunmu~, seminerler vermi§, konferanslarda bulunm~ ve mesleki konular ile giri§imcilik konularmda 50'yi ~Ion makalesi dergilerde yaymlarum~tlr.
Yonetim Kurulu Ba§kan Yard1mc1s1, Goksel GURPINAR: 05.07.1971 Almanya dogumludur. ODTU in~aat Milhendisligi bolumunden 1997 yilmda mezun olmu§tur. 1997-2002 yillan arasmda bir frrmada satI§ milhendisi olarak 9alt§IDl§tlr. 2000 yllmda da askerligini klsa donem olarak tamamlamt§trr. 2003 y:ilmda Bensu Y al1t1m Ltd. ~ti. firmas1m kurmu~tur. 2004 yilmda Dinamik Is1 Yahtim Ltd.$ti. firmasma ortak olmu~tur. Dinamik Is1 frrmasmda yonetim kurulu ba§kan yard1mc1hg1 gorevine devam etmektedir. Goksel Giirpmar in§aat miihendisi olmasmdan kaynakh MMO i~aat Milhendisleri Odas1 uyeligi, ESSiAD uyeligi, ESSiAD'da bir donem yonetim kurulu yedek uye olarak gorev yapm1~tJ.r.
67 .A.~. 'o:20
TASLAK
Yonetim Kurulu Uyesi, Fiisun AK.DA$: 1976 izmir dogumludur.1992 y1hnda izmir Klz Lisesi'nden mezun olm~tur. Aym ytl yalit.Im sektoriinde uygulama hizmeti veren izotem izolasyon Ltd.$ti.'nde sekreter olarak: i~ hayatma at1lnu~tir. 1998 y11I Kas1m aymda Dinamik Is1' da satl§ ve pazarlama departmanmda i~ hayatma devam eden Fosun Akd~ halen firmada ticaret koordinatorlugu ve satm alma sorumlusu olarak gorev yapmak:tadir.
Yonetim Kurulu Uyesi, Giirsel GURPINAR: 07.02.1966 Konya-Ak§ehir dogumludur. 1986- 1991 y1llarmda Akdeniz -Oniversitesi T1p Fakiiltesinde ogrenimine devam etmi¢r. 1991 yllmda tip fakultesinden mezun olmu§tur. 1991-1993 y11larmda Elaz1g'da Hekim olarak: hizmet vermi§tir.1996-2010 yillannda Ak~ehir' de Dev let Hastanesi ve <;e§itli saghk merkezlerinde hekimlik ve sorumlu hekimlik gorevlerinde bulunmu~tur. 2010 y1lmdan itibaren Ak~ehir 2 nolu Aile Saghg1 Merkezinde Aile Hekimi olarak gorev yapmasmm yanmda 2016 yilmdan itibaren Dinamik Is1 Makina Yahtlm Malzemeleri San. Tic. A.$.'de yonetim kurulu iiyesi olarak gorevine devam etmektedir.
Yonetim Kurulu Uyesi, Mahmurcan Asb AKDA~: 1989 1zmir dogumludur. 2011 yihnda 3T Bant Ltd. $ti.' de kurucu ortak olarak 9al1~malar yapan Ash Akda~, sonrasmda soz konusu firmadan aynlm1~trr. 2012 y1lmda Celal Bayar -Oniversitesi tktisadi idari Bilimler Fakultesi l~letme boliimiinden mezun olm~tur. 2012 yilmda Dinamik Is1 Makina Yal1tlm Malzemeleri San. Tic. A.$.'de d1~ ticaret sorumlusu olarak 9al1~maya ba~lanu~tir. 2015 yllmda izmir Ekonomi -Oniversitesi Finansal Ekonomi alanmda yuksek lisansllll tamamlanu§tlr. TOBB 1zmir 11 Gen<; Giri§imciler Kurulu ve ESSiAD Gen<; Giri~imciler Yurutme Kurulunda da gorev alID1~t1r. Halen Dinamik Is1 ~irketinde ch~ ticaret sorumlusu ve yonetim kurulu uyesi olarak gorev yapmaktadrr.
Etem $i~MAN: 19.04.1969 Aksaray dogumludur. Hacettepe -Oniversitesi Frans1z Dili ve Edebiyat:J. mezunudur. Kurucusu oldugu Projes 1~ Geli~tirme Anonim $irketi'nde Genel Mudiir olarak gorev yapmaktachr. Aynca; Ozerden Plastik Sanayi Anonim $irketi'nde Yonetim Kurulu -Oyesi, Omega Elektrik Pano Sanayi Ticaret Anonim $irketi'nde Yonetim Kurulu -Oyesi, Seyitler K.imya Sanayi Anonim ~irketi'nde Yonetim Kurulu -Oyesi, Hipokrat T1bbi Malzemeler 1malat Pazarlama Anonim $irketi'nde Yonetim Kurulu Uyesi olarak gorevini yfui.i.tmektedir.
Emine YENiAY: 1992 y1hnda izmir Kiz Lisesi'nden mezun oldu. 2000 y1hnda Dinamik !s1 Ltd. $ti 'nde muhasebe departmanmda gorev yapmaya ba§lad1. Halen ayru firmada Mali ve 1dari 1~ler Yoneticisi olarak: gorev yapmak:tachr.
Haklo TATAR: 1989 yilmda izmir Ozel Turk Koleji'nden mezun olmu~tur. 1993 y1hnda Akdeniz -Oniversitesi Isparta Miihendislik FakUltesi Makine Miihendisligi Boliimunden mezun olmu~tur. 1994 yilmda Dokuz EylUl Universitesi Fen Bilimleri Enstitiisil enerji ana bilim dalmda yilksek lisans yapmaya b~lanu§tir. 1999 y1hnda bir firmada vardiya miihendisi olarak: 9al1~m1~t:J.r. 2000 yilmda PS kopilk tabak imalati yapan bir firmada iiretim miiduru olarak: 9al1~maya ba~lam1~tlr. 2004 - 2006 yillan aras1 ayru firmada bakim miiduru olarak: gorev yapID1~tir. B~ka bir firmada 9al1~t:J.gi siirece ISO 9001 yonetim temsilciligi gorevini yfuiitmii~tiir. 2006 - 2007 y11lan arasmda bir firmada kalite yoneticisi olarak: 9al1~ma y~amma devam etmi~tir. 2007 Aral1k aymda Dinamik Is1' da iiretim muduru olarak: goreve ba~lanu~trr. 2015 y1lmdan itibaren Dinamik Is1 ~irketinde Planlama ve Miihendislik Mu.duru olarak: 9al1~ma y~amma devam etmektedir. Mak:ine Miihendisleri Odas1 iiyesidir.
68
TASLAK
Mehmet AK: Sel,;;uk Universitesi M.Y.O Elektrik Teknikerligi bolUm.Unden mezun olm~ ve Selc;uk Universitesi Elektrik-Elektronik Miihendisligine dikey gec;i~ yapm1~trr. Bu bolfunden mezun olmadan aynlrm~trr. 2002-2006 y11lan arasmda bir firmada anza baknn mudfuii ve XPS fuetim ~efi olarak gorev ahm~tJ.r. 2006- 2010 yillan arasmda ba~ka bir firmada XPS fuetim mildfuii olarak 9al1~m1~tlr. 2010- 2011 yillan arasmda b~ka bir firmada XPS fuetim miidfuii olarak c;al1~ma ya§amma devam etmi~tir. Daha sonra 2011 -2014 y!llan arasmda Dinamik Is1'da XPS uretim mudfuii, 2014- 2015 yillar1 arasmda b~ka bir frrmada fabrika miidfuii olarak gorev alm1~trr. 2015 yilmdan itibaren Dinamik Is1'da fuetim mi.idfuii olarak c;al1~maktadrr.
14.4. Yonetim kurulu iiyeleri ile yonetimde soz sahibi olan personelin son durum da dahil olmak iizere son be~ ytlda, yonetim ve denetim kurullarmda bulundugu veya ortagi oldugu biitiln ~irketlerin unvanlan, bu ~irketlerdeki sermaye paylar1 ve bu yonetim ve denetim kurullanndaki iiyeliginin veya ortakhgmm halen devam edip etmedigine dair bilgi:
MetinAKDA$
Dinamik Is1 Makina Yahtim Malzemeleri Yonetim
9.600.000 60 Devam ediyor. Sanayi Ve Ticaret Kurulu B8.§kan1 Anonim $irketi Dinamik izolasyon Malzemeleri in~aat
Ortak 59.000 59 Devam ediyor Mekanik Taahhilt Sanat Ticaret Limited $irketi DynaProfil iklimlendirme Ekipmanlan Ve
Ortak 225.000 90 Devam ediyor. izolasyon Malzemeleri Sanayi Ve Ticaret Limited $irketi Megamaks Yap1 Endustri in~aat San. Tic. A.$.7 Ortak 45.000 10 Devam ediyor.
Goksel GURPINAR
6 Dinamik izolasyon Malzemeleri in~aat Mekanik Taahhilt Sanayi Ticaret Limited $irketi' nin faaliyetini bir yildtr
durdurulmu~ olup, s5z konusu silre9 hukuka intikal etm~ ve halen sUnnekte olan alacak davalan netice!endi~nde tasfiye silrecine girecektir 7
Megamaks Yap1 Endilstri i~aat San. Tic A.$.; 31.12.2019 tarihi itibari ile faaliyetini durdurmu~tur. 28.02.2020 tarihinde Gene! Kurulu'nu yaparak tas.fiye surecine girmi~tir, "Tasfiye Halinde Megamaks Yap1 End. in~.San.Tic. A.$. "ad.mi alm1~. Tasfiye memuru atanm1~ olup, sur~ tamamlananmca kapat1lacakt1r.
69
TASLAK
Dinamik Is1 Yonetim MakinaYaht1m Kurulu B~kan 6.400.000 40 Devam ediyor. Malzemeleri Sanayi Ve Ticaret
Yard1mc1s1
Anonim Sirketi Dinamik izolasyon Malzemeleri in~aat Ortak 39.000 39 Devam ediyor. Mekanik Taahhilt Sanayi Ticaret Limited Sirketi Ankyra Saghk11 Ya~am Ve Spor Hizmetleri Ortak 242.000 16,13 Bitti. Egitim Turizm Ticaret Limited
irketi
Megamaks Yap1 Ortak 30.000 6,66 Devam ediyor. Endustri in~aat San. Tic. A.$.
Fiisun AIIDAS
Dyna Profil iklimlendirme Ek.ipmanlan Ve izolasyon Ortak Malzemeleri Sanayi Ve
25.000 10 Devam ediyor.
Ticaret Limited Sirketi
Dinamik izolasyon Malzemeleri in~aat Ortak 1.000 1 Devam ediyor. Mekanik Taahhiit Sanayi Ticaret Limited Sirketi
14.5. Son 5 ydda, ihra~~mm yonetim kurulu iiyeleri ile yonetimde yetkili olan personelden ahnan, ilgili ki~iler hakkmda sermaye piyasas1 mevzuatI, 5411 sayih Bankac1hk Kanunu ve/veya Tiirk Ceza Kanununun 53 iincii maddesinde belirtilen
.· ... .,,,,=-. ~· .. /ff .·// -.
0,/'
70
TASLAK
siireler ge~mi~ olsa bile; kasten i~lenen bir su~tan dolay1 be~ yll veya daha fazla siireyle hapis cezasma ya da zimmet, irtikap, rii§vet, h1rs1Zhk, doland1nc1hk, sahtecilik, giiveni kotiiye kullanma, hileli iflas, ibaleye fesat kan§tlrma, verileri yok etme veya degi§tirme, banka veya kredi kartlarmm kotiiye kullamlmas1, ka~ak~1hk, vergi ka~ak~1hgi veya haksIZ mal edinme su~larmdan dolayi almmi§ cezai kovu§turma ve/veya hiikiimliiliigiiniin ve ortakbk i§leri ile ilgili olarak taraf olunan dava konusu hukuki uyu§mazhk ve/veya kesinle§mi§ hiikiim bulunup bulunmad1gma dair bilgi:
Yoktur.
14.6. Son 5 ydda, ihra~~mm mevcut yonetim kurulu iiyeleri ile yonetimde soz sahibi olan personele ili§kin yarg1 makamlannca, kamu idarelerince veya meslek kurulu§larmca kamuya duyurulmu§ davalar/su~ duyurulan ve yapt1nmlar hakkmda bilgi:
Yoktur.
14.7. Son S ytlda, ortakhgin mevcut yonetim kurulu iiyeleri ile yonetimde soz sahibi olan personelin, yonetim ve denetim kurulu iiyeleri ile yonetimde soz sahibi oldugu §irketlerin iflas, kayyuma devir ve tasfiyeleri hakkmda ayrmt1b bilgi:
Yoktur.
14.8. Son 5 yilda, ortakhgm mevcut yonetim kurulu iiyeleri ile yonetimde soz sahibi olan personelin herhangi bir ortakhktaki yonetim ve denetim kurulu iiyeligine veya ihra~~1daki diger yonetim gorevlerine, mahkemeler veya kamu otoriteleri tarafmdan son verilip verilmedigine dair ayrmtlh bilgi:
Yoktur.
14.9. Yonetim kurulu ilyeleri, yonetimde soz sahibi personel ile ihra~~• son 5 yd i~erisinde kurulmu§ ise kuruculann ihra~~•ya kar§I gorevleri ile §ahsi ~•karlan arasmdaki ~1kar ~ati§malarma ili§kin bilgi:
Yoktur.
14.9.1. Yonetim kurulu iiyeleri, yonetimde soz sahibi personel ile ihra~~1 son 5 yll i~erisinde kurulmu§ ise kuruculann yonetim kurulunda veya fist yonetimde gorev almalar1 i~in, ana hissedarlar, mil§teriler, tedarik~iler veya ba~ka ki§ilerle yapdan anla§malar hakkmda bilgi:
Yoktur.
14.9.2. ihra~~mm ~•kard1g1 ve yonetim kurulu iiyeleri, yonetimde soz sahibi personel ile ihra~~l son 5 yll i~erisinde kurulmu~ ise kurucularm sahip oldugu sermaye piyasas1 ara~larmm satl§I konusunda belirli bir sure i~in bu ki§ilere getirilmi§ sm1rlamalar hakkmda ayrmtlh bilgi:
Yoktur.
15. UCRET VE BENZERi MENFAATLER
15.1. Son yill1k hesap donemi itibariyle ihra~~mm yonetim kurulu iiyeleri ile yonetimde soz sahibi personelinin; ihra~~l ve bagh ortakbklarma verdikleri her tiirlii hizmetler i~in soz konusu ki§ilere odenen iicretler (~arta bagh veya ertelenmi~ odemeler dahil) ve saglanan benzeri menfaatler:
71
TASLAK
~irketin fist duzey yonetim kadrosu Yonetim Kurulu Uyelerinden olu~maktadir. -Ost duzey yoneticilere saglanan faydalar, ucretleri i9ermektedir. Bu yoneticilere donem i9erisinde odenen ucret ve benzeri menfaatler toplru:m a~ag1da yer alan tabloda gosterilmi~tir.
15.2. Son ydhk hesap donemi itibariyle ihra~~mm yonetim kurulu iiyeleri ile yonetimde soz sahibi personeline emeklilik ayhg1, kldem tazminat1 veya benzeri menfaatleri odeyebilmek i~in ihra~~mm veya bagh ortakliklarmm ay1rm1~ oldugu veya tahakkuk ettirdikleri toplam tutarlar:
16.1. ihraf~mm yonetim kurulu iiyeleri ile yonetimde soz sahibi olan personelin gorev siiresi ile bu orevde bulundu -u doneme iii kin bil iler:
Yonetim Kurulu Ba§kam MetinAkda§ 29 Yonetim Kurulu Bru;;kan Yrd Goksel Gtirpmar 16
Yonetim Kurulu -Oyesi Flisun Akda§ 22 Yonetim Kurulu -Oyesi Giirsel Giirpmar 4 Yonetim Kurulu Uyesi Mahmurcan Ash Akda§ 8 Yonetim Kurulu Uyesi Etem ~i§man 2 Mali I~ler ve fusan Kaynaklar1 Yoneticisi Emine YENIA Y 20 Planlama ve Miihendislik Yonetici Hakkl TATAR 12 Uretim Yonetici MehmetAK 8
16.2. Tamamlanan son finansal tablo donemi itibariyle ilira~~I ve bagh ortakliklan tarafmdan, yonetim kurulu iiyelerine ve yonetimde soz sahibi personele, ~ ili~kisi sona erdirildiginde yapllacak odemelere/saglanacak faydalara ili~kin sozle~meler hakkmda bilgi veya bulunmad1gma dair ifade:
:ih.ra991 'nm yonetim kurulu uyelerinin ve yonetimde soz sahibi personelinin i~ akdinin ortakhk tarafmdan feshedilmesi durumunda i~ Kanunu 9er9evesinde kidem ve ihbar tazminati, hak edilmi~ ucret vb. odeme yukumliilugii ile i~ sozle~mesinden kaynakh yukfunliiliil<leri dogabilecektir.
16.3. ihra~~mm denetimden sorumlu komite iiyeleri ile diger komite iiyelerinin ad1, soyad1 ve bu komitelerin gorev tannnlan:
Kurumsal Yonetim ilkeleri 9er9evesinde olu~turulacak komitelere ili~kin olarak; ~irket paylannm halka arz1ru ve Borsa'da i~lem gormesini takiben Kurul tarafmdan dahil oldugu
72 .A.$. Jo:20
TASLAK
grup ilan edilinceye kadar SPK'mn II-17.l sayih Kurumsal Yonetim Tebligi'nin 5. maddesi 9en;evesinde ~irket ii9iincii grupta yer alan ortakhklann yilkfunluliiklerine tabi olacak olup Sirket paylannm Borsa'da i~lem gormeye b~lamas1 sonrasmda yap1lacak ilk genel kurul tarihi itibariyle gerekli uyum saglanacaktir.
~irket, Kurumsal Yonetim Tebligi kapsammda 5.maddesinin 4. fikrasmda yer alan "Paylannm ilk defa halka arz edilmesi ve/veya borsada i~lem gormeye ba~lamas1 i9in Kurula ba~vuran/b~vurulan ortakhklar, ikinci fikrada belirtilen liste ilan edilene kadar ii9iincii grupta yer alan ortakhklarm yiilctimliiliiklerine tabi olacak olup, paylanrun borsada i~lem gormeye b~lamas1 sonrasmda yap1lacak ilk genel kurul tarihi itibanyla gerekli uyumu saglamak zorundadtr." hiikmii 9er9evesinde paylarmm halka arz1 sonras1 ilk genel kurul tarihi itibari ile
. gerekli uyumu saglayacakttr.
16.5. Kurul diizenlemeleri uyarmca kurulmas1 zorunlu olan ihra~~mm pay sahipleri ile ili§kiler biriminin faaliyetleri ile bu birimin yoneticisi hakkmda bilgi:
Pay sahipleri ile ili§kiler birimi heniiz olu§turulmamt§ olup, Kurumsal Yonetim Tebligi 9er9evesinde pay sahipleri ile ili~kiler biriminin olu§turulmasma ili~kin 9ah~malar devam etmektedir. Kurumsal Yonetim Tebligi'nin yatmmc1 ili~kileri boliimiine ili~kin 11 (6) maddesi uyarmca "Paylarmm ilk defa halka arz edilmesi ve/veya borsada i~lem gormeye ba~lamas1 i9in Kurula b~vuran/b~vurulan ortakhklann, bu madde kapsammdaki yiikiirnliiliiklerini, paylanrun borsada i§lem gormeye b~lamas1 tarihinden itibaren alt1 ay i9erisinde yerine getirmeleri gerekir." ~eklindedir. Sirket bu madde kapsammdaki yiiktimlilliilderini 6 ay i9erisinde yerine getirecektir.
17. PERSONEL HAKKINDA BiLGiLER
17.1. ihra~~• bilgi dokilmamnda yer alan her bir fmansal tablo donemi i~in ortalama olarak veya donem sonlan itibariyle personel saylSl, bu sayida goriilen onemli degi~iklikler ile milmkiin ve onemli ise belli ba~h faaliyet alanlan ve cografi bolge itibariyle personelin dag1hm1 hakkmda a~1klama:
ihra991run 31.03.2020 tarihi itibanyla personel say1s1 111 ki9idir. (31 Arahk 2019: 114) izmir ili, Tire il9esi TOSBi' de yer alan merkezi ve fabrikasmm yam s1ra, Bomova il9esi doktimciller sitesinde deposu bulunmaktadir. Bu ki9ilerin 82 tanesi mavi yaka 9ah9an, 29 tanesi beyaz yaka 9al1§andir.
17.2. Pay sahipligi ve pay opsiyonlan:
17.2.1. Yonetim kurulu iiyelerinin ihra~~mm paylarma yonelik sahip olduklar1 opsiyonlar hakkmda bilgi:
Yok:tur.
73
TASLAK
17.2.2. Yonetimde soz sahibi olan personelin ihra~~mm paylanna yonelik sahip olduklar1 opsiyonlar hakkmda bilgi:
Yoktur.
17.2.3. Personelin ihra~,;1ya fon saglamas1m miimkiin ktlan her tiirlii anla§ma hakkmda bilgi:
Yoktur.
18. ANA PAY SAHiPLERi
18.1. ihra~,;mm bilgisi dahilinde son genel kurul toplantJ.s1 ve son durum itibariyle sermayedeki veya toplam oy hakkI i,;indeki paylar1 dogrudan veya dolayb olarak %5 ve fazlas1 olan ger,;ek ve tiizel ki§iler ayr1 olarak gosterilmek kayd1yla ortakbk yapISI veya ho le ki iler oksa bulunmad1 - na dair ifade:
18.2. Sermayedeki veya toplam oy hakkI i,;indeki dogrudan paylan %5 ve fazlas1 olan ger,;ek ve tiizel ki§i ortaklarm sahip olduklan fark11 oy haklanna ili§kin bilgi veya bulunmad1gma dair ifade:
~irket esas sozle§mesinin 6. madde ,;er,;evesinde; ~irketin 91kanln11§ sennayesi 16.000.000 TL (OnaltimilyonTiirkLiras1) olup soz konusu c;Ikanlm1§ sennayesi muvazaadan ari §ekilde tamamen odenmi§tir.
Bu sermaye her biri 1 (Bir) Turk Liras1 itibari degerde 16.000.000 (Onalttmilyon) paya boliinmil;,tfu. Bu sennayenin 2.400.000 TL (ikimilyondortyiizbinTurkLiras1) i9in her biri 1 Ttirk Liras1 itibari degerde 2.400.000 (ikimilyondortytizbin) adet (A) Grubu nama yaz1lt ve 13.600.000 TL (Onti9milyonalttyUzbinTUrk:Liras1) i9in her biri 1 Turk Liras1 itibari degerde 13.600.000 (Onii9milyonaltiyiizbin) adet (B) Grubu hamiline yaz1h paya boliinmfi§tfu ve ortaklara paylan nispetinde dag1t1lm1§trr.
(A) grubu paylann Yonetim Kurulu uyelerinin sec;iminde aday gostenne imtiyazi, Genel Kurul toplantilannda oy hakkt imtiyaz1, tasfiye karari almmasmda imtiyazi vardtr. (B) Grubu hamiline yaz1h paylara ise ozel bir hak veya imtiyaz tanmmami~trr.
Sirket esas sozle~mesinin 7. madde ~er~evesinde; ~irket'in i~leri ve idaresi, Turk Ticaret Kanunu ve Sennaye Piyasas1 Kanunu htiktimlerine gore sec;ilecek en az 5 (Be§) uyeden olu§acak bir Yonetim Kurulu tarafmdan yilriltiililr. Yonetim Kurulu'nda icrac1 ve icrac1 olmayan ii.yeler bulunur ve iiyelerinin 9ogunlugu icrada gorevli olmayan il.yelerden olu§ur. Yonetim Kurulu liyelerinin en fazla yans1 (A) grubu pay sahiplerinin 9ogunlugunun gosterecegi adaylar arasmdan Genel Kurul tarafindan se9ilir. Yonetim Kurulu uye sayismm
74 -rt -A !J C.t'.1.S. 3· No:20
Zi\liR ·, 5i 38 Cti \ .,,,,
··;,.
TASLAK
tek say1 olarak belirlenmesi halinde, (A) grubu pay sahiplerinin s;ogunlugunun gosterecegi adaylar arasmdan se9ilecek uye say1s1, Yonetim Kurulu uye sayismm yar1sma tekabiil eden klisurath sayirun ~ag1 dogru en yakm tam sayiya yuvarlanmas1 suretiyle tespit edilir.
~irket esas sozle§mesinin 13. madde ~erfevesinde; Olagan ve olaganustu Genel Kurul toplantilannda hazrr bulunan (A) grubu pay sahiplerinin veya vekillerinin her bir pay i9in 15 (Onbe~) oy hakk1, (B) grubu pay sahiplerinin veya vekillerinin her bir pay i9in 1 (Bir) oy hakki vardrr. Oy kullanmada Sermaye Piyasas1 Kurulu duzenlemelerine uyulur.
~irket esas sozle§mesinin 21. madde ~erfevesinde; ~irket Turk Ticaret Kanunu'nun 529'uncu maddesinde sayilan sebeplerle veya mahkeme karar1yla infisah eder. Aynca ~irket hissedarlarm karanyla da fesih olunabilir Gene! Kurul da ~irketin tas:fiyesi karan almmas1 durumunda, bu karar (A) grubu pay sahiplerinin aynca yapacaklan hususi bir toplant1da onaylanmad1k9a ge9erli olmaz. Tas:fiye i~lemleri u9 ki~ilik bir tas:fiye heyeti tarafmdan yliliitillur. Tasfiye memurlan A Grubu pay sahiplerinin gosterecegi adaylar arasmdan Genel Kurulca se9ilir. Tasfiye memurlan kanun htikiirnleri uyannca tasfiye i~lemlerini yfuiiturler. Genel Kurulca kar~1t bir karar ahnmadik9a bu memurlar birlikte hareket ederek tasfiye halindeki ~irket namma imza etmeye yetkilidir.
A Nama Yonetim Kurulu 1,00 2.400.000 15 i.iyelerinin ses:iminde aday gosterme imtiyaz1, Genel Kurul toplantilarmda oy hakk1 imtiyaz1, tasfiye karan almmasmda imti az1
B Hamiline imtiyazs1z 1,00 13.600.000 85
18.4. ihraffllllll bilgisi dahilinde dogrudan veya dolayh olarak ihra~fmm yonetim hakimiyetine sahip olanlarm ya da ihra~~1y1 kontrol edenlerin ad1, soyad1, ticaret unvam, yonetim hakimiyetinin kaynagi ve bu giiciin kotiiye kullamlmas1m engellemek ifin alman tedbirler:
Yoktur.
18.5. ihra~~mm yonetim hakimiyetinde degi§iklige yol a~abilecek anla§malar/diizenlemeler hakkmda bilgi:
Yoktur.
18.6. Sermayedeki veya toplam oy haklo ifindeki dogrudan paylari %5 ve fazlas1 olan ger~ek ki§i ortaklarm birbiriyle akrabahk ili§kileri:
Yoktur.
75
TASLAK
19. iLi~KiLi T ARAFLAR VE iLi~KiLi T ARAFLARLA YAPILAN i~LEMLER HAKKINDA BiLGiLER
19.1. ihra~~• bilgi dokiimanmda yer alan hesap donemleri ve son durum itibariyle ili§kili taraflarla yaptlan i§lemler hakkmda UMS 24 ~er~evesinde aynntJ.h a~Iklama:
ihra991mn ortaklar ve ili§kili taraflar ile olan bor9-alacak ili~kisi ile soz konusu bor9-alacagm kaynag1 ve niteligi,
Dinamik izolasyon Malzemeleri in~aat Mekanik Taahhut Sanayi Ticaret Limited $irketi
Dyna Profil Iklimlendirme Ekipmanlan ve Izolasyon Malzemeleri Sanayi ve Ticaret Limited
irketi
25.808 Ticari Bory
45.749 Ticari Bory
• Ortaklar, i§tirakler, bagh ortakhklar ve diger grup ~irketleri lehine verilen garanti, taahhiit, kefalet, avans, ciro gibi yUkiimluliikler bulunmamaktadrr.
• ihra991 tarafmdan i~tirak, bagh ortakl1k ve diger grup i9i ortakl1klara odenen ve alman, daru§manb.k ve yonetim hizmet iicretleri bulunmama.ktadir.
• ihra99llllll yoneticilerine, ihra991 ve grup i9i diger ortak:11klar tarafmdan verilen kredi ve yoneticiler ad.ma verilen, faaliyet konusu ile ilgili olan ve · olmayan garanti bulunmama.ktadrr.
• ihra991mn i~tirak, bagh ortak:11k ve diger grup ortak:lik:lanyla yaptlgi, i§tirak hissesi ve/veya gayrimenkul alun satun1 bulunmama.ktad1r.
• Ortak:lar, bagh ortakl1k, i§tirak:ler ve diger grup ~irketleriyle yap1lan alun ve satimlar,
• Ortaklar, bagh ortakhk, i§tirak:ler ve diger grup §irketlerinden alman ve bunlara odenen faiz ve kira benzeri bulunmamaktadrr.
Dyna Profil Iklimlendirme Ekipmanlari Ve izolasyon Malzemeleri Sanayi Ve Ticaret Limited $irketi Dinamik izolasyon Malzemeleri ln§aat Mekanik Taahhiit Sanayi Ticaret Limited irketi
Megamaks Yapi Endustri In~aat San. Tic. A.$.
Dyna Profil iklimlendinne Ekipmanlari Ve izolasyon Malzemeleri Sanayi Ve
634.249
1.026.135
72.922
1.091.740
76
1.221.462 932.910 247.340
214.130
20.377
3.450 4.975 1.500
TASLAK
Ticaret Limited ~irketi
Dinamik izolasyon Malzemeleri in~aat Mekanik Taahhilt Sanayi Ticaret -- 178.122 4.800 1.500 Limited $irketi
ihra991 ile ihra991 paylanrun %60'1Il1 elinde bulunduran Metin AKDAS arasmda, 6106/4 sokak No:4 Doki.imculer Sitesi l~1kkent/iZMiR adresindeki Depo i9in kira sozle~mesi bulunmaktadrr. Kira Bedeli 4.000-TL/Ay'dir.
ihray91, 01.07.2018 tarihi itibanyla yeni yatminl olan Crosslink uretim tesislerinin faaliyette bulunacag1 bina, ili~kili taraflardan olan DYNA Profil iklimlendirme Ekipmanlar1 izolasyon Malzemeleri Sanayi ve Ticaret LTD. STi.'den kiralain1~trr. Kira bedeli 44.000- TL/Ay+KDV'dir.
Dyna Profil tklimlendirme Ekipmanlan ve izolasyon
1.091.740 2,24% 3.450 0,01% 4.975 0,01% 1.500 0,01% Malzemeleri Sanayi Ve Ticaret Limited $irketi
Dinamik izolasyon Malzetneleri in~aat Mekanik -- 178.122 0,32% 4.800 0,01% 1.500 0,01% TaahhUt Sanayi Ticaret Limited $irketi
20. iHRA<;<;ININ FiNANSAL DURUMU VE FAALiYET SONU<;LARI HAKKINDA BiLGiLER
20.1. ihra~.;mm Kurulun muhasebe/finansal raporlama standartlan uyannca haz1rlanan ve ihra~~1 bilgi dokilmanmda yer almas1 gereken finansal tablolan ile bun.Iara ili~kin bag1msiz denetim raporlan:
ihra991 Kurul'un muhasebe/finansal raporlama standartlan ve bag1ms1z denetime ili~kin diizenlemeleri 9er9evesinde hazrrlanan 31.12.2017, 31.12.2018, 31.12.2019 ve 31.03.2020 tarihlerine ili~kin bagrms1z denetimden ge9mi~ finansal tablolan ile bunlara ili~kin bagrms1z denetim raporlan dokiimanm ekindedir. Bag1ms1z Denetim Raporlan Ek-2'te yer almaktadrr.
20.2. ihra~~l bilgi dokiimamnda yer almas1 gereken fmansal tablo donemlerinde bagimsiz denetimi ger~ekle§tiren kurulu§larm unvanlan, bag1msiz denetim gorii§ii ve
77
TASLAK
denetim kurulu~unun/sorumlu ortak ha§ denet'rinin degi§mi§ olmas1 halinde nedenleri hakkmda bilgi:
Qzel Bag1msiz Denetim Raporu
. . i:. #~,n~~'y'eJBji-:-,· Sorumlu Ortak Bai;; Denet9i zkan Cengiz
Fulya Mh. Mevliit Pehlivan Sk. Y1lmaz i~ Merkezi No:26 K:5 Gayrettepe/ Be~ikta§/ iSTANBUL Adresi
Telefon Fa.ks
Denetim Goriisleri
31.12.2017-31.12.2018
0 212 215 24 02 0 212 215 24 36
"Gorii~funiize gore, ili~ikteki finansal tablolar, $irketin 31 Aralik 2018 ve 2017 tarihi itibanyla finansal durumunu ve aym tarihte sona eren hesap donemine ait finansal performans1ru ve nakit akl~lanru Tiirkiye Muhasebe Standartlan'na ("TMS'lere") uygun olarak tfun onernli yonleriyle ger9ege uygun bir bi9imde sunmaktadir."
31.12.2018-31.12.2019
"Gorii~funiize gore, ili~ikteki finansal tablolar, ~irketin 31 Aralik 2019 ve 2018 tarihi itibanyla finansal durumunu ve aym tarihte sona eren hesap donemine ait finansal performans1m ve nakit akl~larrm Tiirkiye Muhasebe Standartlan'na ("TMS'lere") uygun olarak tum onemli yonleriyle ger9ege uygun bir bi9imde sunmaktadrr."
31.03.2020
"Gorii~funiize gore, ili~ikteki finansal tablolar, ~irketin 31 Mart 2020 tarihi itibanyla finansal durumunu ve aym tarihte sona eren hesap donemine ait finansal performanslill ve nakit akl~lanm Tilrkiye Muhasebe Standartlan'na ("TMS'lere") uygun olarak tfun onernli yonleriyle ger9ege uygun bir bi9imde sunmaktadir."
HSY Dam~manhk ve Bag1ms1z Denetim
A.$.
Ozkan CENGiZ
Olumlu Olumlu Olumlu
Ozel Amacl1 Bag1msIZ Denetim Raporu (Maddi Duran Varhklara iliskin)
_JW,f,¼f,iriiW11\'\0H1~t1Jft1i'~l!\tf;l~;~a1/lit;:,1"j;i!D~Ji1Q~~µmly¢&YeminliJMi.ID~~lilf!lt~ Sorumlu Ortak Ba§ Denet9i M. Sait OCAL
Olumlu
Adresi Halaskargazi Cad. <;ankaya Apt. No:150 K:5 $i~li/ iSTANBUL
Goru~umiize gore Sirketin 31 Arahk 2018 tarihi itibanyla tablosunda yer alan Maddi Duran V arhk Y eniden Degerleme Arti~lan hesap kalemine ili§kin bilgiler, tum onemli yonleriyle Tiirkiye Muhasebe Standartlan'na (TMS'lere) uygun olarakhazrrlanmi§tir.
20.3. Son fmansal tablo tarihinden sonra meydana gelen, ihra~c;mm ve/veya grubun imansal durumu veya ticari konumu iizerinde etkili olabilecek onemli degi§iklikler (iiretim, satI§, stoklar, sipari§ler, maliyet ve satl§ fiyatlari hakkmdaki geli§meleri de i~ermelidir) veya soz konusu hususlarm bulunmad1g1 hakkmda ifade:
ihra991'run son finansal tablo tarihinden sonra meydana gelen, finansal durumunu veya ticari konumu uzerinde etkili olabilecek onemli bir degi§il<lik bulunmamaktadrr.
20.6. ihrac;c;mm esas sozle~mesi ile kamuya ac;1klad1g1 diger bilgi ve belgelerde yer alan kar pay1 dagit1m esaslar1 ile ihrac;c;1 bilgi dokiimamnda yer almas1 gereken fmansal tablo donemleri itibariyle kar dagit1m1 konusunda aim•~ oldugu kararlara ili§kin bilgi:
"Sirketin Esas Sozle~mesi'nin "Kann Tespiti ve Dag1tm:u" ba;ihkh 12. Maddesi uyannca kar pay1 dag11:J.m esaslan a§ag1daki §ekilde belirtilmi§tir:
KARIN TESPiTi VE DAGITIMI:
Madde 14- Sirket'in faaliyet donemi sonunda tespit edilen gelirlerden, Sirket'in genel giderleri ile muhtelif amortisman gibi Sirket9e odenmesi veya aynlmas1 zorunlu olan miktarlar ile ~irket tiizel ki§iligi tarafindan odenmesi zorunlu vergiler dii~uldukten sonra geriye kalan ve yilhk bilan9oda goriilen donem kan, varsa ge9rni~ yd zararlarirun du~ulmesinden sonra, srras1yla a§agida gosterilen §ekilde tevzi olunur:
Genel Kanuni Yedek Ak!'.e:
a) %5'i kanuni yedek ak9eye aynhr.
Birinci Kar Pay1
b) Kalandan, varsa y1l i9inde yap1lan bagi~ tutarmm ilavesi ile bulunacak meblag uzerinden, Turk Ticaret Kanunu ve Sermaye Piyasas1 Mevzuatma uygun olarak birinci kar payi aynhr.
c) Yukar1daki indirimler yap1ldlktan sonra, Genel Kurul, Yonetim Kurulu uyeleri ile memur, milstahdem vei§9ilere, kar pay1 odenmesine karar verme hakkma sahiptir.
ikinci Kar Pav1:
d) Net donem kanndan, (a), (b), (c) bentlerinde belirtilen meblaglar dU§tukten sonra kalan klsrm, Genel Kurul, kismen veya tamamen ikinci kar payi olarak dag1tmaya veya olaganuslli yedek ak:9e olarak ay1rmaya yetkilidir. Genel Kanuni Yedek Ak~e:
79
TASLAK
e) Pay sahipleriyle kara i~tirak eden diger kimselere dag1t1lmas1 kararla~tmlm1~ olan kisnndan, sermayenin %5'i oramnda kar payi dU~illdilkten sonra bulunan tutann yilzde onu, Turk Ticaret Kanunu'nun 519 uncu maddesinin ikinci f1kras1 uyannca genel kanuni yedek alweye eklenir.
Turk Ticaret Kanunu'na gore aynlmas1 gereken yedek ak9eler ile esas sozle~mede veya kar dag1tnn politikasmda pay sahipleri i9in belirlenen kar payi aynlmadlks;a; b~ka yedek ak9e aynlmasma, ertesi yila kar aktanlmasma ve Yonetim Kurulu iiyelerine, ortakhk 9al1~anlanna ve pay sahibi di~mdaki ki~ilere kardan pay dag1tilmasma karar verilemeyecegi gibi, pay sahipleri i9in belirlenen kar pay1 nakden odenmedik9e bu ki~ilere kardan pay dag1tilamaz.
Kar pay1, dag1tim tarihi itibanyla mevcut paylann tilmilne, bunlann ihray ve iktisap tarihleri dik:kate almmaks1zm e~it olarak dagitihr.
Dag1tilrnasma karar verilen karm dag1tlrn ~ekli ve zamani, Yonetim Kurulu'nun bu konudaki teklifi uzerine Genel Kurulca kararl~tmlrr
Bu esas sozle~me hi.ikilmlerine gore Genel Kurul tarafmdan verilen kar dag1tirn karan geri almamaz.
Sermaye Piyasas1 Kanunu'nun 20'nci maddesindeki duzenlemeler 9er9evesinde ortaklara kar payi avans1 dag1tilabilir. Bu ama~:la, ilgili yilla smrrh olmak uzere Gen.el Kurul karanyla Yonetim Kurulu'na yetki verilmesi zorunludur.
20.7. Son 12 ayda ihra~~mm ve/veya grubun finansal durumu veya karhhg1 iizerinde onemli etkisi olmu~ veya izleyen donemlerde etkili olabilecek davalar, hukuki takibatlar
t hki . I I . ·· k h I b I d - h kkI d if: d ve a m 1~ em en veya soz onusu usus ann u unma 1g1 a n a a e: ihra~~• Lehine A~IlmI§ Takipler
Davac1 Davall Taraf
Mahkeme Konusu
Risk Gelinen A§ama
Taraf DosyaNo Yll Tutan
2012/13901 Ticari 52.162,78 Dosyaya sorgulama
ihra991 Kurthan Yap1 San.Tic.Ltd.$ti. E. Alacak TL
Ltd. Sti. gonderildi. ~irket temyiz kanun yoluna b~vurm~ oldugundan dosya Yarg1tay'dadrr. Davacmm maddi tazminat davasmm kabulune, manev1 tazminat davasmm klsmen kabu1Une karar verilmi~tir. Tarafimizca istinaf kanun yoluna b~vurulmu~tur. Davacmm b~latm1~ oldugu 1cra
Tazminat 110.750 dosyas1na teminat
Siileyman <;etin llirli9yl 2017/22 E. Davas1
TL mektubu (civan) sunulmu~tur. Bolge
Adliye Mahkemesinden tehiri icra karan almn11~tir. icra dosyasma tehiri icra karan sunulmu~ olup takip durmu~tur. istinaf incelemesinin sonucu beklenmektedir.
Bilirki~i raporu 19/02/2020
20.000,00 tarihinde teblig
SGK ihra991 2017/299 Riicuen
TL almdt. Bilirki~i E. Tazminat raporuna kar~1 (civan)
beyan yaz1lacak. Duru~ma tarihi 30/06/2020'dir.
Bilirki~iden ek
2018/155 i~e iade 42.000,00 rapor almmas1 talep
ipek Gu:rpmar ihra991 TL edilmi~r. D~a E. Davas1 (civan) tarihi
17/11/2020' dir.
95
TASLAK
Davacllllil iyile~tinne projesi
Egetek Makina kabul edilmi~ olup Milh. Dog.Sis. 2018/1088 davac1 odemelerini Den. Mil~.in~. ihra991 E. Konkordato - 5 y1l iyerisinde 60
Ve Nale.San Ve ay vadede Tic Ltd. ~ti o~eyecektir.
Odem el ere ba~laru.lnu~trr.
20.8. ihra,;,;1 bilgi dokiimanmda yer verilen denetime tabi tutulmu~ diger bilgiler:
21.3. Donem ba~1 ve donem sonundaki fiili dola~1mdaki pay sayismm mutabakab ve ihra~1r1 bilgi dokiimanmda yer almas1 gereken imansal tablo donemleri itibariyle sermayenin % lO'undan fazlas1 ayni olarak odenm~se konu hakkmda bilgi:
· Yoktur.
21.4. Sermayeyi temsil etmeyen kurucu ve intifa senetleri vb. hisselerin say1s1 ve niteligi hakkmda bilgi:
Yoktur.
21.5. ihra1r1rmm paylarmdan, kendisi tarafmdan bizzat tutulan veya onun adma tutulan veya bagh ortakhklarmm sahip olduklan ihra,;~1 paylarmm adedi, defter degeri ve nominal degeri:
Yoktur.
21.6. Varanth sermaye piyasas1 ara~lan, paya donii~tiiriilebilir tahvil, pay ile degi~tirilebilir tahvil vb. sermaye piyasas1 arai;Ianmn miktan ve donii~tiirme, degi~im veya talep edilme esaslanna ili§kin bilgi:
Yoktur.
21.7. Grup ~irketlerinin opsiyona konu olan veya ko~ullu ya da ko~ulsuz bir anla~ma ile opsiyona konu olmas1 kararla~t1nlm1~ sermaye piyasas1 arai;lan ve soz konusu opsiyon hakkmda ili~kili ki~ileri de i1reren bilgi:
Yoktur.
21.8. ihra~1r1 bilgi dokiimanmda yer almas1 gereken finansal tablo donemleri itibariyle yapllan sermaye artir1mlan ve kaynaklan ile sermaye azalbmlan, yarat1lan/iptal edilen pay gruplan ve pay say1smda degi~iklige yol a~an diger ~Iemlere ili~kin bilgi:
96
TASLAK
•:;.·. - • ·. ,
09.06.1992
02.09.1997
17.01.2001
27.12.2002
15.07.2004
27.072006
23.06.2008
06.10.2009
30.11.2017
Sirket'in kurul~ sennayesi ve kurulu~undan bu yana ger9ekle~tirdigi sermaye artmmlan, ~ag1da gosterildigi gibidir.
~irket'in Kurulu§undan Bu Yana Ger~ekle§tirdigi Sermaye Artmmlan
21.9. ihra~~mm son on iki ay i~inde halka arz, tahsisli veya nitelikli yat1nmc1ya satJ~ suretiyle pay ihracmm bulunmas1 halinde, bu i~lemlerin niteligine, bu i§lemlere konu olan paylarm tutan ve niteliklerine ili~kin a~1klamalar:
Yoktur.
21.10. ihra~~mm mevcut durum itibariyle paylannm borsada i§lem gormesi durumunda hangi paylann borsada i~lem gordiigiine veya bu hususlara ili~kin bir ba~vurusunun bulunup bulunmad1gma ili§kin bilgi: ·
Yoktur.
21.11. ihra~~• bilgi dokiimanmm haz1rland1g1 ytl ve bir onceki yllda eger ihra~~• hali hazirda halka a~1k bir ortakl1k ise ihra~~mm paylan iizerinde ii~iincii ki~iler tarafmdan ger~ekle~tirilen ele ge~irme teklifleri ile soz konusu tekliflerin fiyat ve sonu~lan hakkmda bilgi:
Yoktur.
21.12. Esas sozl~me ve i~ yonergeye ili~kin onemli bilgiler:
Sirket esas sozle~mesi i~ bu ihra991 bilgi dokumanmm ekinde yer almaktadrr.
21.13. Esas sozle~menin ilgili maddesinin referans verilmesi suretiyle ihra~~mm ama~ ve faaliyetleri:
Sirket esas sozle~mesinin "Ama9 ve Konu" b~hkh ii9iincu maddesine gore, $irket'in amac1 ve b~hca faaliyet konulan, ~ag1daki gibidir:
A.IS! VE MAKiNA:
-Her tiirlii 1s1tma, sogutma ve havalandmna cihazlanmn ·uretimi, ithalat1, sat1~1 ile sat1~ sonras1 servis hizmetlerini saglamak, bu sektorde gereken her tiirlii hizmeti vennek, i.iretim i9in gerekli her tiirlii ekipman ve te9hizatm al1In1m satlmllll ger9ekle~tinnek, gerekli ekipmam ithal ve ihray etmek.
97
3.000.000
7.500.000
10.000.000
16.000.000
TASLAK
-Yurt i9inde ve yurt d1~mda her tiirlu 1S1tma, sogutma ve iklimlendirme sistemlerine ait makine, alet, yedek par9a, · yarchmc1 madde yari mamul, mamul ve konusuyla ilgili tesislerin uretimi, toptan ve perakende ahm1, satlm1, dag1tim1, ithalat ve ihracatlm yapmak.
-Yurt i9inde ve yurt ch§mda bilumum 1s1tma ve sogutma i§lerinin taabhutlerinde bulunmak, plan ve projelerini haz1rlamak, milhendislik ve tadilat bizmetlerini sunmak.
-Is1tma ve sogutma sektorunde makine montaj1 yapilacag1 depolarm ya da yerlerin hazidanmas1.
-Is1tma, sogutma tesisatI ve bunlarm izolasyon ve yahtim i§leri gibi bilcumle havalandirma sistemlerini planlamak, projelendirmek, taahhtidunde · bulunmak, bunlarin mil§avirligini yapmak, yurt i9i ve yurt dt§l ihalelerine girmek.
-Her turlu klima, havalandirma, 1s1tma ve sogutma tesisleri, soguk hava depolan montajlarmI yapmak, bunlarla ilgili malzeme ol9ti kontrol cihazlari ve elemanlanmn uretimi, toptan ve perakende aluru, satnru, dagitnm, ithalat ve ihracatJ.m yapmak.
- Her turlti 1s1tma, sogutma klima, havalandirma, s1hhi tesisat gibi mekanik tesislerde kullarulan hava sogutucular, su sogutucular, sogutma kuleleri, su deposu, klima santralleri, nem al1c1 ve nem vericiler, s1cakhk, nem, basm9, ses, titre§im, luz ve benzeri cihazlarm al1ID1 ve satnn1ru yapmak.
B. YALITIM
-izolasyon malzemeleri alnn1 satIIDl, imalati, ithalat ve ihracabru yapmak.
-izolasyon malzemelerinin imalati i9in gerekli makine, alet, edevat al1m sat1m1, ithalat ve ihracatim yapmak.
-Her turlu konut, fabrika, atolye ve benzeri binalara, 1s1, ses, su, yangm, 9at1 izolasyonu, ch§ cephe izolasyonu yapmak. Is1 yal1tnnh, giydirmeli ch§ cephe kaplama i~leri yapmak. Dekorasyon uygulamalan yapmak.
-Her turlti binalann 1s1, ses, yangm ve su yal1t1m malzemelerinin uretimi, toptan ve perakende alum satJ.m1, dagitnru, pazarlamas1, ithalat ve ihracatJ.m yapmak.
-Is1, ses, su ve yangm yahtimmda k:ullarulan her ttirlti malm imalatmda kullarulan hammadde ve yarchmc1 malzemelerin uretimi, al1ID1, satmu, toptan ve perakende ticari pazarlamasi, ithalat ve ihracatim yapmak. ·
-$irket konusu ile ilgili 1s1, ses, su, yangm ve tesisin in§aatl ile ilgili her ttirlii demir 9elik mamulti, yan mamulti, her turlu yass1 mamul, profil sanayi pirpilli born ve 1s1, ses ve yangm yahtlIDl malzemelerinin uretimini, alnn1, satnm, bu malzemelerin hurdasmm toptan allIDl, satJ.m1, ithalat ve ihracatm1 yapmak.
-~irket konusu ile ilgili izolasyon malzemelerinin klima, dogalgaz, otomotiv, beyaz e§ya, in§aat, taahhiit, medikal, mobilya, plastik ambalaj, ileti§im ve enerji sektoriinde kullarulan her nevi izolasyon fuiinleri, s1zdmnazhk contalan, yap19kanh, yap1§kans1z bantlar ve
.· . . · #~ ~/J··.•
.{!Jt (,/p'
98
TASLAK
ekipmanlarm baglantI elemanlar1, flan~lari, uretimi, toptan ve perakende ahm1, sat1m1, ithalat ve ihracatun yapniak.
-$irket 1S1tma, sogutma ve havalandrrma sistemlerinde k.ullarulan makineler ile 1s1, ses, su ve yangmlarda k.ullarulacak. ak.ustik, vibrasyon ve iklim:lendirme ile ilgili her tiir yal1tun urilnlerinin uretimi, toptan ve perakende alum, satim1, ithalat ve ihracatmm yap1lmas1.
C.AMBALAJ
-Her tiirlil kagit, tekstil, karton, teneke, sac, cam, tahta, plastik, petrol mu~tak.mdan elde edilmi§ ambalaj maddeleri, jut, oluklu mukavva vesair her tiirlii tabii, smai, kimyevi ham rnaddelerden ambalaj rnaddesi irnali, bas1m1 ve §ekillendirmesi
-G1da, ila9, kimya sanayi, rnobilya, elektrik, elektronik, otomotiv, deterjan sanayi ve tum benzeri sanayi, ticaret, ihracat i9in torbalarirun ve k.utularirun, kaplarirun yap1m1 ve ambalaj baskilarimn yapim1
-D~ incir, kay1s1, narenciye ve benzeri tarim ve g1da rnaddelerinin ihra9 ve muhafazas1 i9in gerekli kag1t torba, kutu ambalaj, selefon po§et, bask:t ve etiketlerinin yapmu ve bas1mim yaprnak.
-Arnbalaj i9in gerekli flekso, tifdruk, ofset baskt teknigi ile her nevi basmu yaprnak.
-Egitim ve ogretirn rnalzerneleri ile diger hlzmetler i9in gerekli tum ambalaj rnaddelerini yapmak.
-Arnacllllll ve faaliyetlerinin tahak.kuku i9in gereken her tiirlu makine te9hlzat, alet, rnalzeme, ara9 ve gere9 ile onlarin 9al1§rnas1m temin i9in de gerekli her 9e§it kagit, karton, teneke, say, plastik maddeleri, murekkep ve benzeri yardunc1 malzemeyi ithal etmek, satm almak, satmak, i§lemek, i~lettirmek, k.ullanmak, k.ullandirmak, kiraya vermek ve kiraya almak.
-Arnac1mn ve faaliyetlerinin tahakkuku i9in kag1ttan, mukavvadan, plastikten, selofandan, metalden ve sair her tiirlii toprak. mahsullerinin smai mamullerinin, s1v1larm ve gtda rnaddelerinin ambalajlamasmda k.ullarulacak her boy ve §ekilde torba, kap, kutu ve §i§e ve benzerlerinin imal ve ticaretini, ihracatlru yapmak ve bu maksatla gerekli her tiirlu fabrika ve tesisleri meydana getirmek ve onlari i§letmek
-Konusu ile ilgili fabrika, bina, yol, koprii, baraj ve hava limanlari, tiinel boru hatti gibi yurti9i ve yurtdi§mda 1s1, ses, su, yal1tun, uygulama, in§aat, taahhi.it proje ve dant§manhk hizmetleri yapmak.
$irket amay ve konulariyla ilgili olarak a§agidaki i§lemleri yapar:
1-$irket amac1ru gen;ekle§tirmek i9in her turlu gayrimenkul alabilir, satabilir, i~letebilir, kiralar, kiraya verebilir; bunlar uzerinde amacma uygun bina, fabrika, depo vs. in~a edebilir, i~letebilir, devredebilir, ayni ve ~ahsi haklari tesis edebilir, ipotek alabilir, ipotek verebilir ve ipotekleri fek edebilir. Gayrimenkulleri uzerinde irtifak, intifa, sukna, gayrimenkul miikelle.fiyeti, bedelli veya bedelsiz yola terk, kamuya terk, ifraz, tevhit yapabilir, kat irtifakt
99
TASLAK
.. ' ~·., ... ·.
ve kat millkiyeti tesis edebilir. Tapu dairelerinde gayrimenkullerle ilgili her tiirlu cins tashihi, ifraz, tevhid, taksim, parselasyon ile ilgili her nevi muamele ve tasarruflan ger9ekle§tirebilir.
2-Ltizumlu gorillecek menkul ve gayrimenkul mallan satm alabilir, satabilir, kiralayabilir, finansal kiralama yapabilir, yahut kiraya verebilir, yurt i9inde ve yurt di§mda, teminath yahut teminatsiz, her ttirlu bor9 alabilir. $irketin sahip oldugu her tiirlu menkul ve gayri menkulleri ile her tlirlti sabit tesis ve demirba§lan ilzerinde gerek narmna gerekse fi9uncu §alus ve tuzel ki§iler namma teminat, kefalet, i§letme rehni ve ipotek tesis edebilir, fek edebilir. $irket alacak ve bor9lanna kar§1hk; sozle§me, ipotek veya rehin alabilir, bor9lanmn teminati olarak veya u9ilncu §ahislar lehine, ipotek yahut rehin verebilir, bu ipoteklerin terkinini talep edebilir, her tiirlfi kefalet ve teminat verebilir.
3-$irket konusu i§lerin olu~bilmesi i9in kanuni mevzuatm gerekli laldigi tum te§ebbus ve merasimi ifade ederek gerekli izin, imtiyaz, ruhsatname, patent, ihtira beratlar, lisans, knowhow, marka, fesihname, beige, alameti farika gibi smai, millkiyet haklanru ve emsali haklan iktisap edebilir veya tamamen il9ilncfi §ahislara devredebilir, her ttirlfi hukuki tasarruf i§lemlerde bulunabilir. Aynca yukandaki haklan kiraya verebilir veya kiralayabilir.
4-$irket gaye ve konusunun ger9ekle§tirilmesi i9in arsa, arazi, bina ve gayrimenkul haklan satm alabilir, in§a edebilir, iktisap edebilir, satabilir. iktisap gayrimenkulleri devir ve ferag, bunlar1 kismen veya tamamen u9ilncu §aluslara kullandrrabilir veya kiralayabilir.
5-$irket gayelerinin ol~masllll teminen la.sa, orta ve uzun vadeli istikrazlar akdedebilir, aval ve kefalet kredileri temin edebilir. ~irketin kuracagi tesisleri i9in gerekli i9 ve di§ kredileri dahili ve harici finansman kurumlanyla yerli ve yabanc1 kurulu§ ve i§letmelerden temin edebilir.
6-$irket konusuyla ilgili mamullerin depolanmas1, nakli, sat1§1 i9in gerekli her tiirlfi makine, tesisat, nakil vas1talan, cihaz alet ve edevat ve sair menkul mallan ve haklan satm alabilir veya satabilir, ithal ve ihra9 edebilir, kullanabilir, kiralayabilir ve kiraya verebilir.
7-$irket gayelerini geryekle§tirmek i9in tum smai mali ve hukuki i§lem ve tasarruflarda bulunabilir, resmi ve ozel bilumum ihalelere i§tirak edebilir, acentelik, mfimessillik, komisyonculuk, bayilik, distribtitorlfik alabilir ve verebilir.
8-Sirket konusuyla ilgili olan yurt i9i ve yurt d1§mda §irket kurabilir, ortakllk yapabilir, mevcut ve ileride kurulacak i§letme ve §irketlere i§tirak edebilir. ~irket konulanyla i§tigal eden firmalan ve ticari i§letmeleri devren iktisap edebilir, arac1llk yapmarnak kaydiyla kurulmu§ ve kurulacak §irketlerin, hisse senetlerini ve paylanm satm alabilir veya satabilir, devredebilir ve bunlar uzerinde her tfirlii tasarrufta bulunabilir.
9-Sirket gayesine faydal1 olmak §artlyla ve arac1hk yapmamak kayd1yla §irket konusuna bagh olmaks1zm ozel hukuk, kamu hukuku tuzel ki§iler tarafmdan ihra9 olunan ve olunacak hisse senetleri, tahviller, intifa senetleri ve kuponlan gibi la.ymetleri satm alabilir, devralabilir, teminat gosterebilir, kabul edebilir. 10-Konusu ile ilgili hammadde, yan madde, yan mamul ve mamul maddeleri satm alabilir, ithal, ihra9 ve sair suretle tedarik edebilir, bunlan la.smen veya tamamen i§letebilir.
100
TASLAK
11-Y ukanda sozfi edilen konularla ilgili yerli ve yabanc1 §irketler, i§letrne ve muesseseler ile i§birligi yapabilir veya bunlarla ortakhk yapabilir.
12- Yukanda sozil edilen konularla ilgili olarak yerli ve yabanc1 §irket i§letrne ve mfiesseselerden distributorluk, bayilik ve mfimessillik alabilir, verebilir.
13-$irket yukandaki tilm konulanyla ilgili yurt i9inde ve yurt d1§mda resIUI ve ozel kurumlann a9t:J.gi ihalelere kat:J.labilir.
l 4-$irket yukandaki tum konulanyla ilgili olarak kanuni mevzuatlar yerine getirilerek ihracat ve ithalat i§lemleri yapabilir.
15- Konusu ile ilgili fason i§9ilik yapabilir, yapt1rabilir.
16-Konusu ile ilgili olmak uzere soguk hava depolan kurabilir, i§letebilir, kiralayabilir, kiraya verebilir.
17- $irket maksat ve mevzuu ile ilgili olarak yurt i9i ve yurt di§mda her turlfi fuar, sergi ve panayirlara i§tirak edebilir.
18- $irket, konusu ile ilgili firetilen mamullerin satI§mI yapabilmek i9im yurt i9i ve yurt di§ma sat1§ magazalan a9abilir.
19-$irketin amac1 ile ilgili olarak ithalat, ihracat, fason, dahili ticaret, taahhi.it, uluslararas1 mumessillik, mi.i§avirlik, bayilik, distribiitorluk, pazarlamac1hk, toptanc1hk, perakendecilik yapabilir ve baklm, onanm, servis hizmetlerini yapabilir.
20-Elektrik piyasasma ili§kin ilgili mevzuata uygun olarak, esas itibariyle kendi elektrik ve 1s1 enerjisi ihtiyac1m kar§ilamak Uzere uretim tesisi kurmak, elektrik ve 1s1 enerjisi uretmek, tiretim fazlas1 ohnas1 halinde soz konusu mevzuat 9er9evesinde Uretilen elektrik ve 1s1 enerjisi ve/veya kapasiteyi lisans sahibi diger tUzel ki§ilere ve serbest tiiketicilere satmak ve ticari ohnamak kaydiyla elektrik Uretim tesisiyle ilgili tiim te<;hizat ve yakitm 'temin edilebilmesine ili§kin faaliyette bulunmak.
21.14. Yonetim kuruluna ve komitelere ili§kin onemli hiikiimlerin ozetleri:
$irket'in Yonetim Kurulu'na ili§kin dUzenlemeler Esas Sozle§mesi'nin 7.,8. ve 10. maddelerinde yer almak:tadrr. Bu maddelere gore;
. ~irket'in esas sozle§mesinin 7'nci maddesi uyannca, ~irket' in i§leri ve idaresi, TUrk Ticaret Kanunu ve Sermaye Piyasas1 Kanunu hilkfunlerine gore se9ilecek en--az-S"'(Be~) iiyeden olu~acak bir Yonetim Kurulu tarafmdan ytiriitiilUr. Yonetim Kurulu'nda icrac1 ve icrac1 olmayan iiyeler bulunur ve uyelerinin 9ogunlugu icrada gorevli olmayan uyelerden olU§Ur. Yonetim Kurulu iiyelerinin en fazla yans1 (A) grubu pay sahiplerinin c;ogunlugunun gosterecegi adaylar arasmdan Genel Kurul tarafmdan sec;ilir. Yonetim Kurulu iiye sayisllllll tek sayi olarak belirlenmesi halinde, (A) grubu pay sahiplerinin c;ogunlugunun gosterecegi adaylar arasmdan sec;ilecek uye sayis1, Yonetim Kurulu uye say1smm yansma tekabiil eden ki.isurath saymm a§agi dogru en yakm tam say1ya yuvarlanmas1 suretiyle tespit edilir.
101
TASLAK
' i Yonetim Kurulu ilyeleri Turk Ticaret Kanunu hilkfunleri dairesinde Genel Kurul tarafmdan en 90k ii9 y1l i9in gorev yapmak ilzere se9ilebilirler. Suresi biten liye yeniden se9ilebilir.
Turk Ticaret Kanunu'nun ve Sermaye Piyasas1 Kanunu ve mevzuatmm Yonetim Kurulu'nun niteliklerine, se9imine ve sorumluluk:larma ili~kin hiikfunleri sakhdrr.
TIK'nun 378'inci maddesi uyannca Yonetim Kurulu, ~irketin varhgim, geli~mesini ve devamm1 tehlikeye d~ilren sebeplerin erken te~hisi, bunun i9in gerekli onlemler ile yarelerin uygulanmas1, riskin yonetilmesi ve riskin erken saptanmas1 amac1yla bir komite kurmak, sistemi 9ah~t1rmak ve geli~tirmekle yiikfunlildur.
$irket'in esas sozle~mesinin 8'nci maddesi uyannca, Yonetim Kurulu, Genel Kurul'un gorev ve yetkileri d1§mda kalan ve Turk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasas1 K.anunu, i§bu esas sozle~me ve ilgili diger mevzuatla ve Genel Kurulca kendisine verilen i~lerin yiiriltillmesinde ve $irketin idaresinde gorevli ve yetkilidir. Yonetim Kurulu, dilzenleyecegi bir i9 yonergeye gore yonetim yetkisini kismen veya tamamen bir veya birka9 Yonetim Kurulu ilyesine veya u9iincii ki§iye devretmeye yetkilidir.
$irket'in esas sozle;;mesinin l0'ncu maddesi uyarmca, Yonetim Kurulu $irket i~leri lilzum gosterdik9e toplarur. Ancak en az ayda bir defa toplanmas1 mecburidir. Toplantilarda her ilyenin bir oy hakkI vardir. Yonetim Kurulunun toplanti giindemi Yonetim Kurulu Ba;;kani tarafindan tespit edilir. Yonetim Kurulu Karan ile gilndemde degi~iklik yapilabilir.
Yonetim Kurulu toplant1lan fiziki ortamda ya da elektronik ortamda da yap1labilir.
· Yonetim kurulu komitelerinin te~ekkillilne ili~kin yonetim kurulu karan henilz almmami~ olup, II-17.l sayih Kurumsal Yonetim Tebligi'ne uyum kapsammda bahse konu komitelerin en ge9 $irket paylarmm halka arzmdan sonra ger9ekle~tirilecek ilk genel kurul toplantisllllil ger9ekle~tirilecegi tarih itibariyle olu§turulmas1 planlanmaktadir.
21.15. Her bir pay grubunun sahip oldugu imtiyazlar, baglam ve s1mrlamalar hakkmda bilgi:
Her bir pay grubunun sahip oldugu imtiyazlar, baglam ve s1mrlamalara ili~kin duzenlemeler ~irket'in Esas Sozle~mesi'nin 6, 7, 13 ve 21. Maddelerinde yer almaktadir. Bu maddelerde yer alan hiikumlere ili~kin ozet bilgiler a~ag1da yer almaktadir;
Esas Sozlesme Madde 6'ya gore:
$irketin kayith sermaye tavam 80.000.000-TL (SeksenmilyonTurkLiras1) olup, bu sermaye her biri 1 TL (BirTurkLiras1) itibari degerde 80.000.000 (Seksenmilyon) paya bolilnmii~tilr. Sermaye Piyasas1 Kurulu tarafmdan verilen kayith sermaye tavaru izni, 2019-2023 y1llan 5 (Be~) yil i9in ge9erlidir. 2023 y1h sonunda izin verilen kayith sermaye tavaruna ul~1lamami~ olsa dahi, verilen tavan ya da yeni bir tavan tutan i9in Sermaye Piyasas1 Kurulu'ndan izin almak suretiyle Genel Kurul'dan 5 (Be~) y1h ge9memek uzere yeni bir sure i9in yetki almrnas1 zorunludur. Soz konusu yetkinin almmamas1 durumunda Yonetim Kurulu karari ile sermaye artmm1 yapilamaz.
~irketin 9ikar1lm1~ sermayesi 16.000.000 TL (Onalt1milyonTurkLiras1) olup soz konusu 91kar1lm1~ sermayesi muvazaadan ari ~ekilde tamamen odenmi~tir.
102
TASLAK
i .
Bu sermaye her biri 1 (Bir) Turk Liras1 itibari degerde 16.000.000 (Onaltunilyon) paya boliinmil§tiir. Bu sermayenin 2.400.000 TL (ikimilyondortyuzbinTurkLiras1) ivin her biri 1 Turk Liras1 itibari degerde 2.400.000 (Ildmilyondortyiizbin) adet (A) Grubu nama yaz1h ve 13.600.000 TL (Onu9milyonalt1yuzbinTiirkLiras1) i9in her biri 1 Turk Liras1 itibari degerde 13.600.000 (Onu9milyonaltiyuzbin) adet (B) Grubu hamiline yaz1h paya boliinmil§ffir ve ortaklara paylari nispetinde dag1tilm1§tlr.
(A) grubu paylarrn Yonetim Kurulu tiyelerinin se9iminde aday gosterme imtiyazi, Genel Kurul toplantilarinda oy hakki imtiyazi, tasfiye karar1 almmasmda imtiyazi vardir. (B) Grubu hamiline yaz1h paylara ise ozel bir hak veya imtiyaz tamnmam1§tlr.
Esas Sozlesme Madde 7'ye gore:
$irket'in i§leri ve idaresi, Turk Ticaret Kanunu ve Sermaye Piyasas1 Kanunu hukilmlerine gore se9ilecek en az 5 (Be§) uyeden olu§acak: bir Yonetim Kurulu tarafmdan yurutulur. Yonetim Kurulu'nda icrac1 ve icrac1 olmayan uyeler bulunur ve uyelerinin 9ogunlugu icrada gorevli olmayan tiyelerden olu~ur. Yonetim Kurulu uyelerinin en fazla yans1 (A) grubu pay sahiplerinin 9ogunlugunun gosterecegi adaylar arasmdan Gene! Kurul tarafi.ndan seyilir. Yonetim Kurulu ilye sayismm tek say1 olarak belirlenmesi halinde, (A) grubu pay sahiplerinin s:,ogunlugunun gosterecegi adaylar arasmdan se9ilecek uye say1s1, Yonetim Kurulu iiye say1smm yansma tekabill eden kiisurath saymm a~ag1 dogru en yakm tam sayiya yuvarlanmas1 suretiyle tespit edilir.
Esas Sozlesme Madde 13'e gore;
Olagan ve olaganilstil Genel Kurul toplantllarmda haz1r bulunan (A) grubu pay sahiplerinin veya vekillerinin her bir pay i9in 15 (Onbe~) oy hakki, (B) grubu pay sahiplerinin veya vekillerinin her bir pay i9in 1 (Bir) oy hakki vardrr. Oy kullanmada Sermaye Piyasas1 Kurulu diizenlemelerine uyulur.
Esas Sozlesme Madde 21'e gore;
$irket Turk Ticaret Kanunu'nun 529'uncu maddesinde sayilan sebeplerle veya mahkeme karanyla infisah eder. Aynca $irket hissedarlarm karanyla da fesih olunabilir Gene! Kurul da $irketin tasfiyesi karar1 almmas1 durumunda, bu karar (A) grubu pay sahiplerinin aynca yapacak:lan hususi bir toplantida onaylanmadik9a ge9erli olmaz. Tasfiye i~lemleri ii9 ki~ilik bir tasfiye heyeti tarafmdan yiirtitiiltir. Tasfiye memurlan A Grubu pay sahiplerinin gosterecegi adaylar arasmdan Genel Kurulca se9ilir. Tasfiye memurlan kanun hukiimleri uyarmca tasfiye i~lemlerini yiirtiturler. Genel Kurulca kar§tt bir karar almmadik9a bu memurlar birlikte hareket ederek tasfiye halindeki $irket namma imza etmeye yetkilidir.
21.16. Pay sahiplerinin haklannm ve imtiyazlarmm degi§tirilmesine ili§kin esaslar:
Pay sahiplerinin haklarmm ve imtiyazlannm degi§tirilmesine ili~kin esaslar esas sozle~menin 6. Maddesinde diizenlenmek:tedir.
Esas Sozlesme Madde 6'ya gore:
Yap1lacak: sermaye artmmlannda (A) grubu paylar kar~1hgmda (A) grubu nama yazih paylar, (B) grubu paylar kar§1hgmda (B) grubu hamiline yaz1h paylar 91kart1lrr. Rti9han
. ·. .· ,/ 103
··~g-- -.~ .•. ~R1g~ /~/ . . V))P v
.
TASLAK
hakkt k1s1tlanarak sermaye artmrm yapild1g1 durumda (A) grubu pay 91karilmaz, sadece (B) grubu hamiline yaz1h paylar ihrc19 edilir.
Bedelsiz sermaye artmm1 yap1lmas1 durumunda 91kar1lacak bedelsiz paylar grup aynnu yaptlmakslZlll artmm tarihindeki mevcut biitiin paylara verilecektir.
~irket'in borsada i~lem gormeyen (A) grubu nama yazih paylarinm devri i9in Yonetim Kurulu'nun onay1 gerekir. ~irket'in Borsada i~lem goren (B) grubu paylarin devri tiimiiyle serbesttir ve bu konuda herhangi bir los1tlama yoktur.
(A) Grubu paylarin devredilmek istenmesi durumunda, soz konusu paylar oncelikle (A) Grubu pay sahiplerine onerilir. Yonetim Kurulu, '~irketin i~tigal konusunun geryekle~mesi yoniinden, ~irkete veya i~tiraklerine rakip olan veya menfaatlerine zarar verebilecek ki~ilere yap1lan (A) grubu pay devirlerini onemli sebep olmas1 nedeniyle' reddedebilir.
21.17. Olagan ve olaganiistii genel kurul toplant1smm yaptlmasma ili~kin usuller ile toplantdara kat1hm ko§ullan hakkmda bilgi:
Esas sozle~menin 13 'uncu maddesine gore; Genel Kurullar, olagan veya olaganustu toplamr. Bu toplanttlara davette Turk Ticaret Kanunu hilki.imleri ve Sermaye Piyasas1 Kurulu duzenlemeleri uygulamr. Genel Kurul, soz hakkt olmaks1zm menfaat sahipleri ve medya dahil kamuya a9Ik olarak yap1hr.
Olagan Genel Kurul, ~irketin hesap devresini takiben u9 ay i9inde ve senede en az bir defa toplamr. Bu toplantilarda gi.indem geregince goru~ulmesi gereken hususlar incelenerek karara baglamr.
~irket i~lerinin gerektirdigi hallerde ve zamanlarda Turk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasas1 Kurulu duzenlemeleri ve bu Esas Sozle~mede yaz1h hilkumlere gore toplamr ve gereken kararlar1 alrr.
Olagan ve olaganustu Genel Kurul toplanttlarinda haz1r bulunan (A) grubu pay sahiplerinin veya vekillerinin her bir pay i9in 15 (Onbe~) oy haklo, (B) grubu pay sahiplerinin veya vekillerinin her bir pay i9in 1 (Bir) oy haklo vardir. Oy kullanmada Sermaye Piyasas1 Kurulu duzenlemelerine uyulur.
Vekaleten temsil konusunda Sermaye Piyasas1 Kurulu'nun ilgili duzenlemelerine uyulmas1 zorunludur.
Genel Kurul toplantllarmm ~irketin merkez adresinde yap1lmas1 esastlr. Ancak Genel Kurul toplantilari ~irket merkezinin bulundugu millki idare biriminin (il veya i19e) b~ka bir yerinde, toplantiya ait davette belirtilecek b~ka bir adreste de yapilabilir.
$irket' in Genel Kurul toplantilanna kat1lma haklo bulunan hak sahipleri bu toplantilara, Turk Ticaret Kanununun 1527'nci maddesi uyarmca elektronik ortamda da katilabilir. $irket, "Anonim $irketlerde Elektronik Ortamda Yap1lacak Genel Kurullara ili~kin Yonetmelik" hillctimleri uyarinca hale sahiplerinin Genel Kurul toplantilarma elektronik ortamda katJ.lmalarina, gorti§ a91klamalarina, oneride bulunmalarina ve oy kullanmalarina imkan tamyacak elektronik Genel Kurul sistemini kurabilecegi gibi bu ama9 i9in ol~turulmu~ sistemlerden de hizmet satm alabilir. Y ap1lacak tum Gene! Kurul toplant.Ilarinda esas sozle~menin bu hiikmu uyarinca, kurulmu§ olan sistem uzerinden hak sahiplerinin ve temsilcilerinin, an1lan Yonetmelik hilkumlerinde belirtilen haklanm kullanabilmesi saglamr.
104
TASLAK
. l
. ' .·. I
Gene! Kurul toplant1lannda aranacak toplanti ve karar yeter sayilan hakkmda Sennaye Piyasas1 Kanunu, Tiirk Ticaret Kanunu dtizenlemeleri uygulamr.
21.18. ihra~~mm yonetim hakimiyetinin el degi~tirmesinde gecikmeye, ertelemeye ve engellemeye neden olabilecek hiikiimler hakkmda bilgi:
Yoktur.
21.19. Paylarm devrine ili§kin esaslar:
$irket'in Esas Sozle§mesi'nin 6. Maddesine gore; $irket'in borsada i§lem gonneyen (A) grubu nama yaz1h paylannm devri i9in Yonetim Kurulu'nun onay1 gerekir. $irket' in Borsada i~lem goren (B) grubu paylarm devri tiimuyle serbesttir ve bu konuda herhangi bir k1S1tlama yoktur.
(A) Grubu paylann devredilmek istenmesi durumunda, soz konusu paylar oncelikle (A) Grubu pay sahiplerine onerilir.
21.20. Sermayenin art1rtlmasma ve azalttlmasma ili~kin esas sozl~mede ongoriilen ko§ullann yasanm gerektirdiginden daha agir olmas1 halinde soz konusu hiikiimler hakkmda bilgi:
Yoktur.
22. ONEMLi SOZLE~MELER
~irket'in Taraf Oldugu Sozle§meler;
Toplam pay adedinin satl§ fiyatl ile
Halka Arz Arac1hk 9arptlmas1
1 Gedik Yatmm
Yiil<lenim sonucunda
26.02.2020 26.02.2021 Menkul Degerler A.$.
Sozle§mesi hesaplanacak tutar i.izerinde toplam * komisyon + %5BSMV Halka Arz bedeli Uzerinden *+KDV
Halka Arz 2
Projes i~ Geli§tirme Dam~manhk
Sozle§me 22.03.2018 22.03.2021
Dan1§manhk A.$. Sozle§mesi
siiresince her ek %25'lik halka arz durumunda %1,5+KDV
3 Elma i§yeri Ortak i§ Saghg1 ve Ki~i Ba§I Net
01.01.2020 31 .12.2020 Sa hk Ltd.$ti. Giivenli · 32,50 TL
105
~ r {~ # .· u V
TASLAK
Sozle~mesi
4 Mehmet Tutka9 Personel Ta§1ma 19TL+KDV
01.11.2019 01.11.2020 Otobus i§letmesi Sozle~esi
i§i alan
Ana Dretim firmanm ilgili
5 Dyna Profil
D1~mdaki Tum Tali ay yah§anlanna
01.01.2020 31.12.2020 iklimlendirme
Ve Y ardimc1 i§ler ait brut ucretin %18+%10 KDV eklenir.
Bu ihra991 bilgi dokfunamnda soz konusu sektor yaymlarmdan ve herkese a91k diger bilgi kaynaklanndan elde edilmi~ bilgi ve verilere yer verilmektedir. ihra991 bilgi doktimarunda uc;uncu ~ahls bilgilerinin kullaruld1g1 yerlerde, o bilgilerin kaynag1 belirtilmi~tir. Bu gibi u9ilncii ~alns bilgilerinin ihra991 Bilgi Doktimaruna dogru bic;imde aktanlm1~ oldugunu teyit ederiz. Bununla birlikte; sektor yaymlannda veya diger herkese a91k bilgi kaynaklarmda il9uncil ~alnslarca verilen bilgilerin guvenilir oldugu d~unillmekle birlikte, bagims1z bir dogrulama i~leminden ge9irilmemi~tir.
ihra991, bildigi ve u9uncil ki~ilerin yaymlad1g1 bilgilerden kanaat getirebildigi kadanyla, a91klanan bilgileri yanh~ ve yan1lt1c1 hale getirecek herhangi bir eksikligin bulunmad1gm1 ve soz konusu bilgilerin aynen almdigiru beyan eder.
Sonuc; olarak, ihra991 Bilgi Dokfunanmda bulunan verilerin ve taluninlerin, ihra991 iirunlerini ihtiva eden sektoriin ileride gosterecegi performans veya ihra~c;mm ileride
108
TASLAK
ulrujabilecegi sonu9lar yonunden kesin guvenilir olmayabileceginin goz onunde bulundurulmas1 yerinde olacaktrr.
A9ag1da belirtilen uzman ve bagims1z denetim raporlanm hazrrlayan taraflardan saglanan bilgiler, ilgili raporlardan aynen almarak, Sirket'in bildigi veya hazirlayan tarafm yaymlad1g1 bilgilerden kanaat getirebildigi kadanyla yanh9 veya yamlt1c1 olmayacak §ekilde Sennaye Piyasas1 Arac1 Notu'nda yer almaktadrr. Bu raporlarm yaymlanmasmda ilgili raporlan hazulayan ki9ilerin nzas1 bulunmaktadrr.
Gedik Yatmm Menkul Degerler A.S. 9al19anlan, daha once ihra991 bunyesinde istihdam edilmemi9 olup, ihra991nm yonetim ve denetim organlarmda herhangi bir soz sahipliginde bulunmam19lardir. Gedik Yatmm Menkul Degerler A.$.'nin ihra99mm 31.03.2020, 31.12.2019, 31.12.2018 ve 31.12.2017 tarihlerine ili~kin kar§1la§tmnal1 finansal tablolarm1 denetleyen bag1tns1z denetim §irketleri ile herhangi bir baglant1s1 bulunmamaktadir.
31.03.2020, 31.12.2019, 31.12.2018 ve 31.12.2017 tarihli finansal tablolara ili§kin bagimsiz denetim raporlan bag1ms1z denetim frrmas1 HSY Dam9manlik ve Bagims1z Denetim A.S. tarafmdan hazrrlanmt§tlr. Sorumlu Ortak ve Ba§ Deneti;i Ozkan Cengiz'dir.
ihra99mm sahibi oldugu arsa ve binalann degerleme raporu TSKB Gayrimenkul Degerleme A.$. tarafmdan hazrrlanmi§trr. Sorumlu Degerleme Uzmam Bilge Beller Ozc;am'dir.
ihra991 'nin maddi duran varhklanna ili§kin ozel bag1ms1z denetim raporu Elit Bag1tns1z Denetim ve Yeminli Mali Mii§avirlik A.$. tarafmdan hazrrlanm19trr. Sorumlu ortak ba§ denetc;i M.Sait Ocal'drr.
ihra991 paylarimn halka arzma arac1hk ve dam§manl1k hizmeti veren ve fiyat tespit raporunu Gedik Yatmm Menkul Degerler A.S. 9al19anlan, baguns1z denetim raporlarm1 HSY Dam§manl1k ve Bagims1z Denetim A.$. k:urulu§unun uzmanlan,;
a) ihra991 tarafmdan ihrac; edilen ya da grup §irketlerine ait menkul klymetleri ya da ihra991mn menkul klymetlerini elde etme hakkl veren ya da taahhilt eden opsiyonlara sahip degillerdir.
b) Ortakhk tarafmdan daha once istihdam edilmemi§ herhangi bir ilcret almam1§lard1r.
c) ihra991mn yonetim ve denetim organlannm herhangi birine ilye degillerdir.
d) Bagrms1z denetim kurulU§u ile Gedik Yatmm'm herhangi bir baglantJ.s1 yoktur.
• Halka arz silrecinde ihra991ya dam§manlik yapanlar hakklnda bilgiler;
Halka arz silrecinde Gedik Yatmm Menkul Degerler A.$.'nin yam sira Projes i~ Geli~tinne Dant§manhk Proje Yonetimi ve Tic. A.$. de ihra9c;1 paylannm halka arz silrecine hazrrlanmas1 konusunda yonetim ve dam~manhk faaliyetinde bulunmu~tur. Projes i§ Geli§tirme Daru~manhk Proje Yonetimi ve Tic. A.~.'de %80 pay ile hakim ortagi Etem Si§man'dir. Etern ~i~man 2018 yih $ubat aymdan itibaren Dinamik Is1 Makina Yal1tJ.m Sanayi ve Ticaret A.$. 'nin yonetim kurulu uyeligi gorevini yilriltmektedir.
•Uzman ve bagimsiz denetim raporlar1 ile ii1yiincii ki~ilerden ahnan bilgiler:
Adresi Meclisi Mebusan Caddesi Molla Baym Sokak No: 1 Fmchkh, Beyoglu/ iSTANBUL
Telefon 0 212 334 54 23 Fax 0 212 334 50 35
Bagunsiz.Hukuk~u Raponi (Ek/4)
Hukuk9u Raporu Av. Burcu Dyar tarafindan hazrrlanm1~tlr. Baglills1z Hukuk9u Raporu Ek-3 'te yer almaktadrr.
Arac1Kurum
Gedik Yatmm Menkul Degerler halka arza arac1hk hizmeti vermektedir.
Gedik Yanrim Menkul Deeerler A.S. Kurumsal Finansman Genel Mildur Yrd. ArdaAlatas Kurumsal Finansman Mudilril Eylem <;iftyi Goliim; Kurumsal Finansman Yonetmeni Eda Onder Oztiirk ~t1rma Direktori.i Ali Kerim Akkoyunlu Ara$tirma Miidilril Tank Emre Akyol Ara$tlrma Miidilril Hasan Sener Adresi Ofis Park Maltepe Altayce~me Mah.Camh
110 ... ~=--,:~ -~ ·.
~ " ~ ·.·· ..
TASLAK
Sok. No: 21 Kat: 10-11-12 Maltepe / ISTANBUL
Tel 0216 453 00 53 Fales 0216 377 11 36
$irketin 3 1.03.2020 tarihli ara donem ve 31.12.2019, 31.12.2018 ve 31.12.2017 tarihli yilhk finansal tablolan HSY Dam~manhk ve Bag1ms1z Denetim A.$. tarafmdan denetlemni~tir. tlgili donemlere ili~kin baguns1z denetim go~leri ~gidaki gibidir:
31 Mart 2020 tarihli Bag1msIZ Denetim Gorii§ii
Dinamik Isz Yalitim Malzemeleri Sanayi ve Ticaret Anonim $irketi'nin ("$irket'?, 31 Mart 2020 tarihli finansal durum tablosu ile aym tarihte sona eren hesap donemine ait; kar veya zarar ve diger kapsamh gelir tablosu, ozkaynak degi~im tablosu ve nakit akz§ tablosu ile onemli muhasebe politikalarznzn ozeti de dahil olmak uzere finansal tablo dipnotlarmdan olu~an finansal tablolarzm denetlemi§ bulunuyoruz.
Gorii§umuze gore, ili§ikteki finansal tablolar, $irketin 31 Mart 2020 tarihi itibarzyla finansal durumunu ve aynz tarihte sona eren hesap donemine ait finansal performansmz ve nakit akz~larznz Tiirkiye Muhasebe Standartlarz'na ("TMS'lere'? uygun olarak tum onemli yonleriyle ger<;ege uygun bir bi<;imde sunmaktadzr.
31 Arahk 2019 ve 2018 tarihli BagimsIZ Denetim Gorii~ii
Dinamik Isz Yalztzm Malzemeleri Sanayi ve Ticaret Anonim $irketi'nin ("$irket'?, 31 Aralzk 20 I 9 ve 2018 tarihli finansal durum tablolarz ile aym tarihte sona eren hesap donemine ait; kar veya zarar ve diger kapsamlz gelir tablolan, ozkaynak degi~im tablolarz ve nakit akz§ tablolarz ile onemli muhasebe politikalarznzn ozeti de dahil olmak uzerefinansal tablo dipnotlarzndan olu§anfinansal tablolanm denetlemi§ bulunuyoruz.
Gorii§umuze gore, ili#kteki finansal tablolar, $irketin 31 Aralzk 2019 ve 2018 tarihi itibarzyla finansal durumunu ve aym tarihte sona eren hesap donemine ait finansal performansznz ve nakit akz§larznz Turkiye Muhasebe Standartlarz'na ("TMS'lere'? uygun olarak tum onemli yonleriyle ger9ege uygun bir bi9imde sunmaktadzr.
31 Arabk 2018 ve 2017 tarihli BagimsIZ Denetim Gorii§ii
Dinamik Isz Yalztzm Malzemeleri Sanayi ve Ticaret Anonim $irketi 'nin ("$irket'?, 31 Aralzk 20 I 8 ve 20 I 7 tarihli finansal durum tablolarz ile aynz tarihte sona eren hesap donemine ait; kar veya zarar ve diger kapsamlz gelir tablolarz, ozkaynak degi§im tablolarz ve nakit akz§ tablolarz ile onemli muhasebe politikalarmzn ozeti de dahil olmak uzere finansal tab lo dipnotlarmdan olu§an finansal tablolarznz denetlemi§ bulunuyoruz.
Gorii§umuze gore, ili#kteki finansal tablolar, $irketin 3 I Aralzk 2018 ve 2017 tarihi itibarzyla finansal durumunu ve aynz tarihte sona eren hesap donemine ait finansal performanszm ve nakit akz§larznz Turkiye Muhasebe Standartlarz 'na ("TMS'lere '? uygun olarak tum onemli yonleriyle ger<;ege uygun bir bi9imde sunmaktadzr.
24. i~TiRAKLER HAKKINDA BiLGiLER
24.1. Konsolidasyona dahil edilenler hari~ olmak iizere ihra~~mm finansal yat1nmlar1 hakkmda bilgi:
Ihra.99mm konsolidasyona dahil edilen i§tiraki veya bagb ortakhgi bulunmamaktadlr.
111
TASLAK
25. iNCELEMEYE A<;ll( BELGELER
A~ag1daki belgeler ibni Melek OSB Mah. TOSBi Yol 3 No:20 Tire/ iZMiR adresindeki ihra1r1rmm merkezi ve ba~vuru yerleri ile ihra~1rmm internet sitesi www.dinamik-izmir.com ile Kamuyu Aydmlatma Platformunda (KAP) tasarruf sahiplerinin incelemesine a~1k tutulmaktadir:
1) ihra~1r1 bilgi dokilmanmda yer alan bilgilerin dayanagm1 olu~turan her tiirlii rapor ya da beige ile degerleme ve gorii~ler (degerleme, uzman, faaliyet ve bagimsiz denetim raporlan ile yetkili kurulu~larca haz1rlanan raporlar, esas sozle~me, vb.)
2) ihra'r~mm ihra'r~• bilgi dokiimanmda yer almas1 gereken finansal tablolan
26.EKLER
Ek 1 . Sorumluluk Beyanlan
Ek 2 Finansal Tablolar ve Bunlara ili~kin Bagnns12 Denetim Raporlar1