TASA LIBOR Y PRIME RATE Leonardo Murcia V anegas Lizeth Mariana Pérez Herrara Facultad: Contaduría Publica
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TASA LIBOR
YPRIME RATE
Leonardo Murcia VanegasLizeth Mariana Pérez Herrara
Facultad: Contaduría Publica
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TASA PRIME
RATEEs la tasa de interés preferencial con denominación
en dólares, que los mayores bancos comerciales y
entidades financieras de Estados Unidos aplican en
sus créditos a las grandes empresas y clientespreferenciales, sirviendo como referencia para
determinar las tasas de interés de otras
operaciones.
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COMO SE DETERMINA O SECALCULA
Esta tasa, no es “controlada” por ninguna entidad en
particular, es un consenso del mercado de los
principales bancos del país e instituciones
financieras; que muestra un promedio de tasas quese cobran a empresas de primera línea. El índice de
la tasa prime más reconocido es el publicado en el
periódico financiero Wall Street Journal.
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HISTORIA
Nace en los EE.UU de América en el año 1933. La gran
depresión produjo una importante caída de
la demanda de crédito en los Estados Unidos, lo que
provocó una fuerte competencia entre los bancos paracaptar los pocos clientes de bajo riesgo que todavía
quedaban, con la consiguiente caída de los tipos de interés.
Ello determinó que los bancos tuvieran que ponerse
de acuerdo en la denominada Prime Rate Convention para
fijar un tipo de interes mínimo a sus créditos.
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OBJETIVO
Regular el mercado de capitales en EE.UU y en el
mundo, ya que la mayoría de las operaciones
financieras mundiales se realizan en dólares.
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BENEFICIOS
Como es una tasa que todo el mundo conoce,
permite que sea la tasa de referencia a nivel
mundial y generen en el mercado financiero:
CONFIANZA TRANQUILID
AD
SEGURIDAD
CRECIMIENTO
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RELACION CON LA DTF(DEPOSITO A
TERMINO FIJO EN COLOMBIA)
¿ Cuando decimos que hay paridad en las tasas de interés en el mundo?
EJEMPLO:
PRIME RATE = DTF
PRIME RATE = DTF
Esta variación se da de una forma muy discreta, por que la prime rate se conoce
como una tasa muy estable en sus variaciones.
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RELACION ENTRE LASOPERACIONES CON
COLOMBIA
•Colombia pertenece a la orbita americana, por eso
sostiene en gran importancia operaciones de
capitales con estados unidos.
•La prime rate tiene una tendencia a bajar, lo cual
beneficia a los colombianos porque se pagan menos
intereses.
PRIME RATE = BENEFICIA INVERSIONES
PRIME RATE = BENEFICIA LOS PRESTAMOS
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COMPORTAMIENTOHISTORICO
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ANALISIS
•Históricamente la PRIME RATE estuvo en su
comportamiento más bajo y con mayor estabilidad en el año
1934 hasta 1947 aproximadamente, tocando un piso de 1,90
puntos porcentuales siendo el lapso de tiempo más
prolongado de estabilidad de la tasa.
•También muestra el incremento más alto en toda su historia
tocando un techo de 20 puntos porcentuales en el año 1981,
precisamente cuando estados unidos vivió la gran crisiseconómica en su historia.
•Podemos analizar también que desde ese acontecimiento
estados unidos ha tomado acciones para estabilizar elmercado financiero y se ha mantenido una tendencia a la baja
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COMPORTAMIENTOULTIMOS 20 AÑOS
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ANALISIS
•Esta grafica muestra el comportamiento de la PRIME RATE
durante los últimos 20 años.
•Observamos que ha tenido un decremento muy relevante
de casi 7 puntos porcentuales desde el año 1992 hasta el
año 2012.
•También se puede observar que entre el año 2009 y 2012
ha tocado el piso en forma considerable siendo el más bajo,
y mostrando una tendencia estable.
•Si observamos bien la grafica el mayor rango de bajada dela tasa fue entre los años 2000 y 2004, con casi 6 puntos
porcentuales. También vemos que el mayor incremento de la
tasa fue entre los años 2005 al 2008 con 4,5 puntos
porcentuales.
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TASA LIBOR(London InterBank Offered Rate)
Es una tasa de interés que es fijada diariamente enLondres por los bancos más importantes del mundo y
que determina la tasa efectiva bajo la cual los bancos
se prestan dinero entre ellos. Pero el Libor también
es el punto de referencia para fijar las tasas deinterés de contratos de derivados financieros,
hipotecas, préstamos estudiantiles y otros productos
financieros.
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HISTORIA
A principios de los años ochenta del siglo pasado surgió en elseno de las instituciones financieras londinenses la necesidad
de un referente para los tipos aplicados a los préstamos, este
referente resultaba particularmente necesario para el cálculo
de los precios de productos financieros como swaps de tiposde interés y opciones. Bajo la supervisión de la BBA y el banco
de Inglaterra, a partir de 1984 se dieron una serie de pasos
que desembocaron en 1986 en la publicación de los primeros
tipos LIBOR.
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COMO SE CALCULA
•Se toman los datos de tasas de préstamos interbancario de los
16 bancos más importantes que son seleccionados para reflejar
una muestra representativa del mercado.
•Se publican los resultados para asegurar transparencia.
•Se eliminan los 4 valores más altos y los 4 valores más bajos,para dejar los 8 valores intermedios, luego estos valores se
promedian y está la tasa libor del día.
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PUBLICACION
Se publica por la Asociación de Banqueros Británicos
(BBA, por sus siglas en inglés, British Bankers
Association) después de las 11.00 (generalmente
cerca de las 11.45) cada dí a.
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SE UTILIZA PARA:
Son ampliamente utilizadas como tasas de referencia para
instrumentos financieros, tales como:
•Forward rate agreements.
•Contratos futuros de tasas de interés de corto plazo.
•Swaps de tasas de interés.
•Swaps de inflación.
•Bonos de tasa flotante.
•Créditos sindicados.
•Hipotecas de tasa variable.Monedas, especialmente el dólar estadounidense.
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TIEMPO
Se utilizan para los distintos instrumentos financieros
que se pacten y su tiempo son:
•Para un día.
•Para 1 semana.•Para 1 mes.
•Para tres meses.
•Para seis meses.
•Para 9 meses.•Para 1 año.
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DIVISAS DÓLAR
Originalmente (en 1986) el LIBOR se publicó para 3 divisas: el dólar USA, la libra
esterlina y el yen japonés. En los años siguientes, el número de divisas LIBOR
aumentó hasta un máximo de 16 pero actualmente se publican 10, estas son?
•LIBOR para el dólar estadounidense - USD LIBOR
•LIBOR para el dólar australiano - AUD LIBOR• LIBOR para la libra esterlina británica - GBP LIBOR
• LIBOR para el dólar canadiense - CAD LIBOR
• LIBOR para la corona danesa - DKK LIBOR
• LIBOR para el euro europeo - EUR LIBO
• LIBOR para el yen japonés - JPY LIBOR
• LIBOR para el dólar neozelandés - NZD LIBOR• LIBOR para la corona sueca - SEK LIBOR
• LIBOR para el franco suizo - CHF LIBOR
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IMPORTANCIA
•Su importancia como tasa de referencia se basa enque el 20% de los préstamos bancarios
internacionales y más del 30% de las transacciones
de monedas se realizan a través de las oficinas de los
bancos londinenses. • Además brinda seguridad al mercado europeo ya
que es la tasa referencia de este mercado.
•Conocer el costo del dinero.
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RELACION CONCOLOMBIA
En nuestro país es utilizada comúnmente como tasa
para ajustar el pago de renta de bonos del gobierno y
del sector privado y también para el cálculo de las
cuotas de los préstamos hipotecarios, personales yprendarios que otorgan los bancos.
Ó
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TABLA LIBOR-DÓLAR2013
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ANALISIS
Aquí vemos el techo y el suelo, también la primera y
última publicación de la tasa LIBORDOLAR en lo
transcurrido del año 2013 para estados unidos, que
es una de las más importantes en el mercadofinanciero mundial, nos enseña los tipos de
vencimiento para Las clases de instrumentos
financieros existentes.