Talentum Q3 2011 esitys

Talentum

Osavuosikatsaus Q3 201127.10.2011

27.10.2011 Talentum / varatoimitusjohtaja Lasse Rosengren, talousjohtaja Niclas Köhler

Sisältö

Pääkohdat tammi-syyskuu

Toimintaympäristö

Talous

Näkymät

T l t iTalentum numeroin

Talentumin lehtien levikki/jakelu yhteensä n. 800 000 kpl

Kokonaislukijamäärä n. 1,4 miljoonaa

Sähköisillä palveluilla käyttäjiä yhteensä n. 1,2 miljoonaa

Uusia kirjoja / vuosi n. 100

Koulutus ja seminaarit / vuosi n 350Koulutus ja seminaarit / vuosi n. 350

Liikevaihto 2010 (jatkuvat toiminnot) 74 milj. euroa

Henkilöstö keskimäärin (1-9/2011, jatkuvat toiminnot) 744e ös ö es ää ( 9/ 0 , ja u a o o )

Talentum / varatoimitusjohtaja Lasse Rosengren, talousjohtaja Niclas Köhler27.10.2011

Suomen ja Ruotsin johtavia brändejä


Pääk hd tPääkohdat

Pääk hd t h i ä k 2011 Pääkohdat heinä-syyskuu 2011 (1)-jatkuvat toiminnot

• Konsernin liikevaihto kasvoi 11,2% ja oli € 15,6 milj.

• Liiketulos (EBIT) ilman kertaluonteisia iä li € 0 9 ilj (€ 0 3 ilj )eriä oli € -0,9 milj. (€ -0,3 milj.).

• Sverige Bygger ja Norge Byggesmyytiin. Kauppahinta oli € 15,2 milj. ja myyntivoitto € 7 2 miljmyyntivoitto € 7,2 milj.

• Talentumin lehtibrändit menestyivät edelleen hyvin, ja verkkomedioiden kävijämäärä on lisääntynyt.kävijämäärä on lisääntynyt.

• Panostukset Talentum Eventsinliiketoimintaan jatkuivat.

• Suoramarkkinointi menestyi edelleen• Suoramarkkinointi menestyi edelleen kohtuullisen hyvin.


Pääkohdat heinä-syyskuu 2011 (2)Pääkohdat heinä-syyskuu 2011 (2)-jatkuvat toiminnot

• Tekniikka&Talouden yhteistyö UIL:nkanssa päättyy vuoden 2012 alussa, mutta työ uuden kannattavan levikinmutta työ uuden kannattavan levikin rakentamiseksi etenee määrätietoisesti.

• Tilattavien lehtien mahdollinen 9%:n arvonlisävero johtaa hinnankorotuksiin.

• Uudeksi toimitusjohtajaksi on valittu Aarne AktanAarne Aktan.


Pääkohdat tammi-syyskuussa 2011Pääkohdat tammi-syyskuussa 2011-jatkuvat toiminnot

• Talentum-konsernin liikevaihto kasvoi tammi-syyskuussa 15,3%. Ilman yritysostoja (Talentum Events) ja vertailukelpoisin valuuttakurssein liikevaihto kasvoi 1,7%.

• Liiketulos (EBIT) ilman kertaluonteisia eriä € 0,7 milj. (€ 0,1 milj.)

• Ilmoitustuotot kasvoivat 23,4%.


ToimintaympäristöToimintaympäristö

Mediamainonnan muutokset SuomessaMediamainonnan muutokset Suomessa

Euromäärän muutos-% 1-9/2011

• Tammi-syyskuussa mediamainonta lisääntyi Suomessa 9 9%

6,3Sanomalehdet kaupunkiSuomessa 9,9%.

• Aikakauslehdissä mainonta lisääntyi 3,8%. 3,8

6,1

Aikakauslehdet

Kaupunki- ja noutolehdet

• Toimipaikkailmoittelu lisääntyi tammi-syyskuussa 33,8%.

• Verkkomediamainonta 16 1

26,9

10,3

Ulk i t

Radiomainonta

Televisio

lisääntyi 27,5%.

27 5

-4,7

16,1

Verkkomainonta*

Ulkomainonta

Elokuva

27,5

-20 0 20 40

Verkkomainonta

* Lukua parantaa uusien verkkomedioiden lisääminen seurantaan.

Lähde: TNS Media Intelligence

Talentum / varatoimitusjohtaja Lasse Rosengren, talousjohtaja Niclas Köhler

Lukua parantaa uusien verkkomedioiden lisääminen seurantaan.

27.10.2011

Mediamainonnan muutokset Ruotsissa

Kruunumäärän muutos-% 1-9/2011

• Tammi-syyskuussamediamainonta kasvoiRuotsissa yhteensä 10,6%. 5,6

3,7

Sanomalehdet maaseutu

Sanomalehdet kaupunki

• Ammattilehdissämediamainonta kasvoi 12,8% ja yleisaikakauslehdissä 12

7,7

12,8

Televisio

Yleisaikakauslehdet

Ammattilehdet

7,7%.

• Verkkomediamainonta kasvoitammi-syyskuussa 8,8%. 10 5

10

19,2

Elokuva

Ulkomainonta

Radiomainonta

yy ,

8,8

17,9

10,5

Verkkomediamainonta

Hakukonemainonta

Elokuva

0 10 20 30

11

Lähde: Sveriges Mediebyråer


Talentumin mediamyynti ylittiyy ymarkkinakasvun

Mainonnan euro-/kruunumäärän muutos-%1-9/2011

• Mainonta on sidoksissa yksityisenkulutuksen ja yleisen taloudellisentilanteen kehitykseen mutta 9 9

Mainonnan euro /kruunumäärän muutos %1 9/2011

tilanteen kehitykseen, muttaEuroopan talouden epävarmuus eitoistaiseksi näyttäisi vaikuttaneenmarkkinaan.

25,3

3,8

9,9

Talentum mediamyynti Suomi 1 9

Aikakauslehdet Suomi

Mediamainonta Suomi

• Talentumin mediamyynti kasvoiedelleen yleistä markkinakasvuaenemmän.

T l t i k t t i i12,8

10,6

Ammattilehdet Ruotsi*

Mediamainonta Ruotsi*

Talentum mediamyynti Suomi 1-9

• Talentumin kustannustoiminnanliikevaihdosta kertyi Suomesta58% ja loput 42% muistaPohjoismaista, pääosin Ruotsista.

13,5

0 5 10 15 20 25 30

Talentum mediamyynti Ruotsi 1-9*

* Muutosprosentti Ruotsissa laskettu alkuperäisvaluutan mukaan.

12

Lähde: TNS Media Intelligence, Sveriges Mediebyråer


T l k tTalouskatsaus

T l k tTalouskatsaus

Konserni heinä-syyskuu 2011, M€J tk t t i i t

LiikevaihtoJatkuvat toiminnot

• Liikevaihto kasvoi 11,2% Q3:lla,

51,1

58,9

40506070

kasvuun vaikuttivat ostetut (Events) toiminnot.

• Liiketulos oli -0 8 M€ parannusta

14,1 15,6

10203040

Liiketulos oli 0,8 M€, parannusta 0,8 M€ edelliseen vuoteen, ilman kertaluonteisia eriä tulos huononi -0,6 M€ edelliseen vuoteen.

07-9 1-9

2010 2011

• Liiketulos Q3 -4,9% liikevaihdosta (-11,3%)

0,7

0 5

1,0

Liiketulos

-0,8-1 0

-0,5

0,0

0,5

-1,6

-1,17

,

-2,0

-1,5

1,0

7-9 1-9

2010 2011

27.10.2011 Talentum / varatoimitusjohtaja Lasse Rosengren, talousjohtaja Niclas Köhler15

Konsernin vertailukelpoisen liikevaihdon muutos kolmannella kvartaalilla 2011kolmannella kvartaalilla 2011

kEur

Orgaaninen kasvu +3,5% edelliseen vuoteen

V l tt k i ik tJatkuvat toiminnot

14 000

16 000

13,4 m13,9 m

Valuuttakurssivaikutus 46 kEur, eli merkitys pienentynyt vuoden ensimmäisestä puoliskosta

Kustannusliiketoiminta

10 000

12 000Suomi: liikevaihto kasvoi 10% edelliseen vuoteen verrattuna. Ilmoitustuotot kasvoivat 30%, erityisesti toimipaikkailmoittelu menestyi hyvin.

6 000

8 000menestyi hyvin.

Kustannusliiketoiminta muut Pohjoismaat: vertailukelpoisin valuuttakurssein liikevaihto heikkeni 2% Ilmoitustuotot

2 000

4 000heikkeni 2%. Ilmoitustuotot kasvoivat 9% edellisestä vuodesta, erityisesti toimipaikkailmoittelu menestyi hyvin. Kasvua hillitsi Talentum HR:n heikko

ti kä li ttä0

Q3/2010 Kust. toim.Suomi

Kust. toim. muut

Pohjoismaat

Suoramarkk. Muut/elim. Q3/2011

myynti sekä online- että lehtien tuotemainonnan odotettua heikompi kysyntä.

Suoramarkkinointi: pieni kasvu edelliseen vuoteen

Pro FormaPro Forma

verrattuna.

27.10.2011Talentum / varatoimitusjohtaja Lasse Rosengren, talousjohtaja Niclas Köhler

16

Konsernin vertailukelpoisen liiketuloksen muutos kolmannella k artaalilla 2011 kolmannella kvartaalilla 2011 (ilman kertaluonteisia eriä)

Jatkuvat toiminnotkEur

0

200Kustannusliiketoiminta Suomi: Suurin liiketuloksen kasvu (0,3 M€) on Suomen kustannustoiminnassa. Lehdet menestyivät hyvin, kirja ja

-200

kirja- ja koulutusliiketoiminnan kustannusohjelmat ovat loppuvuosipainotteiset.

Kustannusliiketoiminta

-600

-400muut Pohjoismaat: Tulosta heikensivät odotettua heikompi myynti ja H1:ltä loppuvuodelle siirtyneet kehitysmenot.

-0,3 m

-800

600Suoramarkkinointi: myynnin kasvu näkyy tulosparannuksena.

-0,6 m

-1 000Q3/2010 Kust. toim.

SuomiKust. toim.

muut Pohjoismaat

Suoramarkk. Muut/elim. Q3/2011Pro FormaPro Forma

Pohjoismaat


Konsernin vertailukelpoisen liikevaihdon kumulatiivinen t 2011muutos 2011

Orgaaninen kasvu 1,7% edelliseen vuoteen Jatkuvat toiminnotkEur

50 000

60 000

50,4 m 51,3 m

Valuuttakurssivaikutus, 1 451 kEur

Kustannusliiketoiminta Suomi: liikevaihto kasvoi 6% edelliseen vuoteen

40 000

6% edelliseen vuoteen verrattuna. Ilmoitustuotot kasvoivat 25%, erityisesti toimipaikkailmoittelu menestyi hyvin. Kirja- ja lakikoulutusliiketoiminnan ii tt h ik i

20 000

30 000viime vuotta heikompi myynti heikensi kasvua.

Kustannusliiketoiminta muut Pohjoismaat:vertailukelpoisin

10 000

20 000valuuttakurssein liikevaihto heikkeni 1%. Ilmoitustuotot kasvoivat 22% edellisestä vuodesta, erityisesti toimipaikkailmoittelu menestyi hyvin. Kasvua

0Q1-Q3/2010 Kust. toim.

SuomiKust. toim.

muut Pohjoismaat

Suoramarkk. Muut/elim. Q1-Q3/2011

menestyi hyvin. Kasvua hillitsi Talentum HR:nheikko kehitys.

Suoramarkkinointi:liikevaihto pieneni hieman edelliseen vuoteen

Pro FormaPro Forma

Pohjoismaatedelliseen vuoteen verrattuna.


Konsernin vertailukelpoisen liiketuloksen kumulatiivinen t 2011 muutos 2011 (ilman kertaluonteisia eriä)

Kustannusliiketoiminta Suomi: Suurin liiketuloksen k (1 3 M€) S

Jatkuvat toiminnotkEur

1 600

1 800

2 000kasvu (1,3 M€) on Suomen kustannusliiketoiminnassa. Lehdet menestyivät hyvin, kirja- ja koulutusliiketoiminnan kustannusohjelmat ovat

1 200

1 400

1 600jloppuvuosipainotteiset.

Kustannusliiketoiminta muut Pohjoismaat: tulosta heikensivät sekä heikompi myynti että

1,1 m

800

1 000myynti että kustannusrakenne. Talentum HR:n heikko menestys vaikutti negatiivisesti tuloskehitykseen.

S kki i i

200

400

600Suoramarkkinointi: Tulosparannus kulusäästöjen kautta

Muut/eliminoinnit -erän liiketuloksen muutos 0 1 m

0Q1-Q3/2010 Kust. toim.

SuomiKust. toim.

muut Pohjoismaat

Suoramarkk. Muut/elim. Q1-Q3/2011

negatiivinen 0,5 M€, johtuu sekä edellisvuotta pienemmistä konserniveloituksista, että Oyj:n kulujen kasvusta.

0,1 m

Pro FormaPro Forma

Pohjoismaat


Kustannusliiketoiminta S i M€ 35 0

Liikevaihto

Suomi, M€Jatkuvat toiminnot

• Kustannusliiketoiminta Suomen

26,2

31,9

20,025,030,035,0

liikevaihto kasvoi 21,9 % tammi-syyskuussa ja oli 31,9 M€.

Liiketulos kasvoi

7,1 8,3

0 05,0

10,015,0

• Liiketulos kasvoi tammi-syyskuussa ja oli 1,2 M€.

• Henkilöstö keskimäärin syyskuun

0,07-9 1-9

2010 2011

Henkilöstö keskimäärin syyskuun lopussa 239 (31.12.2010: 210)

1,2

1 0

1,5

Liiketulos

0,0

0,5

1,0

-0,6

-0,2

-0,5

-1,0

-0,5

7-9 1-9

2010 2011


Kustannusliiketoiminta t P hj i t M€ 25 0

Liikevaihto

muut Pohjoismaat, M€Jatkuvat toiminnot

• Kustannusliiketoiminta muut

20,1

22,8

15,0

20,0

25,0

Pohjoismaat –segmentin liikevaihto kasvoi 13,3 % tammi-syyskuussa ja oli 22,8 M€.

5,5 5,9

0 0

5,0

10,0

• Valuuttakurssien muutokset kasvattivat liikevaihtoa 1,5 M€.

0,07-9 1-9

2010 2011


0,9

0,81,0

Liiketulos

• Henkilöstö keskimäärin syyskuun lopussa 171 (31.12.2010: 152)

0,20,0

0,00,20,40,60,8

-0,3-0,6-0,4-0,2

7-9 1-9

2010 2011


Suoramarkkinointi, M€ 8 0

Liikevaihto

M€Jatkuvat toiminnot

• Suoramarkkinoinnin liikevaihto

6,8 6,7

4 05,06,07,08,0

pieneni 1,4% tammi-syyskuussa ja oli 6,7 M€.

Liiketulos kasvoi tammi

2,1 2,2

0 01,02,03,04,0


• Henkilöstö keskimäärin 310

0,07-9 1-9

2010 2011

Henkilöstö keskimäärin 310 syyskuun lopussa (31.12.2010: 327)

0,7

0,80,800,90

Liiketulos

0,30 300,400,500,600,70

0,2

0,000,100,200,30

7-9 1-9

2010 2011


Liiketoiminnan tulos 0 02

Tulos per osake

& rahavirta/osake (€)

• Tulos per osake kehittynyt

0,01

0 01

0,00

0,01

0,02

tuloksen mukaan, koska ei muutoksia osakemäärässä.

• Rahavirta per osake parantunut-0,03

-0,02-0,02

0 04

-0,03

-0,02

-0,01

Rahavirta per osake parantunut tuloskehityksen myötä.

-0,047-9 1-9

2010 2011

00,00

Liiketoiminnan rahavirta per osake

-0,02

-0,06

-0,04

-0,02

-0,11

-0,08

-0,12

-0,10

-0,08

7-9 1-97-9 1-92010 2011


Operatiivinen kassavirta 2011

Operatiivinen kassavirta

0 00

• Operatiivinen kassavirta -0,2 milj euroa ( 0 7 milj euroa)

tammi-syyskuu 2011-0,7

-0,2

-2,00

-1,00

0,00

milj. euroa (-0,7 milj. euroa) • Kassavirran parantuminen viime

vuoteen verrattuna johtuu tuloksen parantumisesta ja

tt kä ttö ää 0

-3,5

-5,00

-4,00

-3,00

nettokäyttöpääoman muutoksesta.

-5,0

-6,00

,

7-9 1-9

2010 2011

• Nettokäyttöpääoman muutos -1,6 milj. euroa (-0,1 milj. euroa)

• Nettokäyttöpääoman negatiivisuus johtuu velkoihin

Nettokäyttöpääoman muutos

0 10 500,00

negatiivisuus johtuu velkoihin sisältyvistä tilausennakoista.

-0,1

-1,6-2,00-1,50-1,00-0,50

-3,6

-3,0

-4,00-3,50-3,00-2,50

4,007-9 1-9

2010 2011


Omavaraisuus- ja 60 %

Omavaraisuusaste

velkaantumisaste, %

• Konsernin omavaraisuusaste 52,6% 35,2 %

38,3 %

32,0 %34,4 %35,5 % 34,9 %

52,6 %

30 %

40 %

50 %

60 %

(32,0%)

• Konsernin velkaantumisaste 12,9% (92 5%) 0 %

10 %

20 %

30 %

(92,5%)

• Voimassaolevat shekkitili- ja rahoituslimiitit yhteensä 34 milj.

k l ll / ljäll d ll

0 %Q1 Q2 Q3 Q4

2010 2011

euroa kolmelle/neljälle vuodelle

• Lisäksi 30 milj. euron yritystodistusohjelma

92,5 %

80 %

100 %

Velkaantumisaste

y y j

• Rahoituslimiiteistä ja yritystodistuksista käytössä 0,0 milj. euroa

61,6 %

46,7 %

70,9 %

58,6 % 58,0 %

40 %

60 %

80 %

euroa12,9 %

0 %

20 %

Q1 Q2 Q3 Q4

2010 2011


Konsernitase ja henkilöstö syyskuu 2011

60

Konsernitase ja henkilöstö syyskuu 2011

Konsernin korollinenTaseen loppusumma 54,5 M€ (65,1 M€) Nettokäyttöpääoma

M€

9/2011 9/2010

Vaihto‐omaisuus 1,1 1,2

Saamiset asiakkailta 11 5 12 7

50

Konsernin korollinen vieras pääoma oli 4,2 milj. euroa (30.9.2010 16,1milj. euroa).

Korolliset nettovelat li t 3 0 ilj Saamiset asiakkailta 11,5 12,7

Muut lyhytaikaiset saamiset, korottomat 0 0

Tarvittava käyttöpääoma 12,6 13,9Liikearvo

35,2

Oma pääoma23,1

40

olivat 3,0 milj. euroa (30.9.2010 15,3 milj. euroa).

Muut pitkä-aikaiset varat18,3

Ostovelat 11,7 13,1

Saadut ennakot 10,5 13,2

Vapautuva käyttöpääoma 22,2 26,3

N kä ö ää 9 7 12 4

Saadut ennakot 10,5

30

740

760

Saamiset10,2

Vaihto-omaisuus 1,1Nettokäyttöpääoma ‐9,7 ‐12,4

Lyhytaikaisetvelat 4,1

Pitkäaikaisetvelat 5,0

10

20Muut pitkäaikaiset varat

5,5Vaihto-omaisuus 1,1

744

696 707

660

680

700

720 1-9/2011

1-9/2010

FY2010

H kilö tö k ki ää i

Ostovelat11,7

0

10

Vastaavaa Vastattavaa

Saamiset11,5

Rahavarat 1,2

Henkilöstö keskimäärin*) Events hankittiin 9/2010


Vastaavaa Vastattavaa

O k k ht i ää j kkiOsakekohtainen oma pääoma ja markkina-arvo

0 530,600

Osakekohtainen oma pääoma (€)

100

Osakekannan markkina-arvo (M€)

0,53

0 380,40

0 400

0,500

68,0

82,086,4

70

80

90

0,38

0,300

0,400

50

60

70

0 100

0,200

20

30

40

0,000

0,100

Q3/2011 Q3/2010 FY 20100

10

20

Q3/2011 Q3/2010 FY2010


Q3/2011 Q3/2010 FY 2010 Q3/2011 Q3/2010 FY2010

27

NäkymätNäkymät

28

Talentumin ja toimialan näkymät 2011

• Talentumin asiakkaiden toiminnan aktiivisuus kasvoi vuoden 2010 aikana, ja kasvu on jatkunut myös vuoden 2011 aikana. Talentumissa tämä näkyi parantuneina myyntilukuina sekä Suomessa että Ruotsissaparantuneina myyntilukuina sekä Suomessa että Ruotsissa.

• Talentum pitää koko vuoden näkymät ennallaan ja arvioi, että vuonna 2011 sen liikevaihto kasvaa ja liiketulos paraneesen liikevaihto kasvaa ja liiketulos paranee.

• Sverige Bygger ja Norge Bygges –yhtiöiden myynti vaikuttaa konsernin liikevaihtoa vähentävästi vuositasolla noin 3,6 miljoonaa euroa. Konsernin jloppuvuoden liiketulokseen kaupalla ei ole merkittävää vaikutusta kaupasta saatavan myyntivoiton € 7,2 milj. lisäksi.


Autamme ammattilaisia menestymään.y

Talentum OyjAnnankatu 34-36 B00100 HelsinkiPuhelin 020 442 40www.talentum.com

Talentum Q3 2011 esitys

Documents