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partielle, de la prsente publication, sous quelque forme que ce
soit, est interdite sans autorisation pralable et crite de l'diteur
ou de ses ayants droit.
CHRISTOP
HEBO
RTELSBELGIUM2013
FUNDAWARDS
Ce Palmars annuel et le classementtrimestriels sont raliss selon
la
mthodologie disponible Morningstar.
Avec le soutien de
Supplment La Libre Belgique - Jeudi 21 mars 2013
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2 Awards JEUDI 21 MARS 2013 - SOURCE MORNINGSTAR - SUPPLMENT LA
LIBRE BELGIQUE
Commentaire
Chercheursde ppitesPar Isabelle de Laminne
Lanne 2012 sest termine sur les performancesexceptionnelles des
obligations. Les gestionnaires reconnaissent que la situation
dumarchobligataire en 2012 est indite et que ces performances ne
pourront plus tre renouveles.Quant la situation conomique qui trane
decrises en crises depuis 2007, il faudra sen ac
commoder et, sans doute, ne plus considrer quenous sommes en
crise mais bien enmutation. Lesecteur financier est confront des
situationsnouvelles et inattendues. Il est soumis descontraintes
rglementaires croissantes et desdfis majeurs. Or, le Belge pargne
beaucoupavec unmontant (hors immobilier) de 1000milliards deuros.
Sa peur du risque le conduitencoremajoritairement vers les comptes
etlivrets dpargne. Dans ce contexte, il devient deplus en plus
difficile dapprhender lavenir.La tche des gestionnaires nest pas
aisemais lesmarchs, dans ce climat morose, nen reclentpas moins
quelques ppites. Le gestionnaire, silest un bon chercheur de
ppites, se distinguedans lunivers des fonds. Cette anne, les ga
gnants de nos funds awardsMorningstarLaLibreDe Standaard sont
principalement desmaisons internationales. Les stratgies
gagnantessont, pour la plupart, des stratgies actives,
deconviction, bases sur une approche bottomupassez pointue. Dans
desmarchs aussi incertains,il convient daller reprer, tant en
actions quenobligations, des entreprises de qualit ou desniches
dinvestissementmoins frquentes etprsentant un fort potentiel. Les
gestionnairesrcompenss cette anne lont compris.A relever encore le
prix de la Banque Triodosdans nos classements financiers. Ce prix
dmontre que, dans ce climat difficile, une gestion ISRpeut, elle
aussi, savrer performante en termesfinanciers.
Supplment de La Libre Belgique Rue des Francs, 79 1040 Bruxelles
Tl. :02.211.27.11Fax :02.211.28.99E-mail :
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dAdministrationetduComitpermanent : Patrice leHodey.Direction :
Franois leHodey, administrateurdlguet diteur
responsable;VincentSlits, rdacteur enchef etPierre-Franois Lovens,
rdacteur enchef adjoint. Rdaction : YvesCavalier, chef du
serviceEconomique;PatrickVanCampenhout
(coordination).Collaborateurs :
IsabelledeLaminneetDominiqueDemain.Documentation : tl. :
02.211.28.22 fax :02.211.28.99.Publicit (RGP) : PatriciaHupin
:02.211.31.54. Imprimerie :Sodimco.
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3AwardsJEUDI 21 MARS 2013 - SOURCE MORNINGSTAR - SUPPLMENT LA
LIBRE BELGIQUEl Placements l
De trs belles histoires belgesh Il y a en Belgique, desppites
qui assurent laperformance.
Petercam remporte cette anne le prix du meilleur fondsinvesti en
actions belges avec sasicav Petercam Equities Belgium. Il est vrai
que la boursede Bruxelles sest bien comporte en 2012 par rapportaux
autres bourses europennes avec un trs bon premiertrimestre suivi
par undeuxime trimestre plus faibleet une reprise partir de ltsuite
aux annonces de la BCE.Cependant, il faut reconna
tre que, sur la cote de Bruxelles, il y a deux poids lourds
quipsent eux seuls 55 % dupoids total de la bourse : AB Inbev et
GDF Suez. Ce qui poseun problme technique : lesfonds ne peuvent pas
dtenirplus de 10 % du total du fondssur une seule valeur. Dans
notre fonds, nous sommes donc tenus davoir un biais vers les
pluspetites capitalisations. Lanne2012 na pas t facile car lemarch
a t trs volatil maisnous navons pas chang notrefusil dpaule, nous
nous sommestenus nos convictions, ce quinous a permis de raliser
unesurperformance de 5 % par rapport lindice de rfrence,constate
Johan Van Geeteruyen, Gestionnaire de fondschez Petercam.La plus
grande conviction de
ce fonds a en effet t la valeurThromboGenics qui tait reprsente
concurrence de8,5 % du portefeuille. Cetteparticipation a t
descendue 5 % du portefeuille en septembre pour prendre une
partiedes bnfices. Les principalesautres valeurs en
portefeuillesont Econocom, Galapagos,EVS, Barco et
Tessenderloo.Petercam a donc clairement
fait des paris sur des socitscibles, tant entendu que lesparis
purement sectoriels enbourse de Bruxelles ne sont pasfaciles
prendre dans un march si troit. Le gestionnaireopte donc, dans
cemarch atypique, pour une stratgie basesur le stock picking (la
slection de valeurs), bottomup(en analysant les fondamentaux des
entreprises) et pluttbuy and hold (achat longterme) si la valeur a
du potentiel mme sil reconnat avoirune gestion active du
portefeuille. Le benchmark (talon)ne sert donc que de rfrencepour
comparer la performance
du fonds.Quand on croit une histoire,
on y investit et il existe encore debelles histoires en
Belgique. On atoujours tendance croire quelherbe est plus verte
chez le voi
sin mais la Belgique a aussi dessocits qui ont une
expositionmondiale et qui sont aussi prsentes dans les pays
mergents.En tant quinvestisseur belge surce march, nous sommes
proches
de ces socits et du management. Nous avons donc une position
privilgie en raison de laconnaissance de ce march et descontacts
que nous y avonsnous, reconnat Johan Van
Geeteruyen. Celuici expliquepourtant que les politiques
devraient sassurer dun retouren Bourse dentreprises belgesde
qualit.Isabelle de Laminne
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4 Awards JEUDI 21 MARS 2013 - SOURCE MORNINGSTAR - SUPPLMENT LA
LIBRE BELGIQUEl Alternatives l
Slection de valeurs la pointehComgest pratique lestockpicking
bas surla croissance.
En matire de gestion, la philosophie dinvestissement se traduit
par une stratgie oprationnelle. Cest intressant savoir dans le chef
duninvestisseur particulier puisquil peut se faire une ide prcise
de cette stratgie en prenant le temps de lire la documentation
standardisedispense par les fonds. Et quelquefois, une telle
stratgie suivie la ligne, est rcompense.Cest le cas pour la socit
degestion Comgest qui gagne leprix dans la catgorie dumeilleur
fonds europen en actions grandes capitalisationsavec le fonds
Comgest GrowthEurope. Ce fonds a dveloppune stratgie depure
convictionbase sur le stockpicking, bot
tomup. Les entreprises sont slectionnes dans ce fonds enfonction
de leur potentiel decroissance. Plusieurs critressont pris en
compte dont lacroissance interne, la croissancedes bnfices et le
retour sur investissement.Nous ne nous soucions pas trop
des aspects macroconomiques etnous privilgions des
entreprisesqui ne sont pas trop sensibles lvolution des cycles
conomiques mais qui ont plutt unebonne croissance longue et
visible.Ces entreprises dveloppent unsavoirfaire de qualit qui
leurpermet de rsister aux alas conjoncturels, explique
LaurentDobler, Grant. Dans ce type defonds, les valeurs sont
conserves en portefeuille (buy andhold). Lunivers dinvestissement
est assez restreint puisquil ne comprend que 75 valeurs parmi
lesquelles une trentaine de titres sont slectionnsen portefeuille.
Il sagit doncdunportefeuille trs concentr.
Nous regardons les entreprisesqui ont un avantage comptitif
etqui ne sont pas touches par la rcession, note Laurent
Dobler.Lquipe de gestion est com
pose de huit gestionnairesayant des profils trs internationaux
et une diversit de formations. La socit existe depuis1986. Notre
approche doit treconsidre sur le long terme carnousmisons sur la
croissance plutt que sur la valorisation. Nosfonds subissent moins
les baissesde march mais captent aussimoins rapidement les
hausses,ajoute Laurent Dobler. Ce gestionnaire insiste aussi sur le
faitque, contrairement ce quecertains disent, il existe de
trsbelles opportunits dinvestissement en Europe. Les
socitseuropennes de qualit sontprsentes dans les pays mergents et
se positionnent sur ledveloppement de la consommation intrieure de
ces pays.Le fonds investit dans des so
cits comme Essilor, LOral ou
LVMH. Le jeu est ouvert pour lessocits europennes. Le
meilleurreste venir, estime LaurentDobler. Ce discours optimisteva
lencontre de beaucoup devues sombres sur la croissance
europenne. Les socits quidveloppent une bonne croissance contre
vents et maressont, sans aucun doute, des socits qui ont de
lavenir.Isabelle de Laminne
l Obligations |
Angle atypiqueChez Franklin Templeton Investments, cest la
gestion obligataire contrecourant qui a t rcompense. Franklin
Templetonremporte cette anne deux prix en gestion obligataire : le
prix delameilleuremaison de gestion en obligations (gamme large) et
unaward pour le fonds Templeton Global Total Return. Lquipe
degestionnaires de cette maison se voit ainsi rcompense pour
sonapproche complte des marchs obligataires. Nous avons dvelopp
trois approches, trois outils de performance dans nos fonds
obligataires : la duration, les devises et les crdits. Nos quipes
sont basessur trois continents et travaillent avec des personnes
implantes localement partout dans le monde. Nous combinons donc une
approchetopdown et bottomup, la dcision dinvestir tant prise suite
unconsensus entre les diffrentes quipes, note Brengre
Blaszczyk,Head of Sales&Marketing chez Franklin Templeton
Investments.La gestion de cettemaison est atypique et ne suit pas
les indices.
Elle est, de ce fait, plus volatile et ces fonds sont destins
des investisseurs ayant un horizon de placement suprieur un
an.Idalement, il faut pouvoir rester dans ces fonds au minimum
troisans. Nous dveloppons une gestion de pure conviction et nous ne
sommes, par exemple, pas investis dans les trois rgions du monde
reprsentes dans les indices : les EtatsUnis, la zone euro et le
Japon. Nousprfrons investir dans des conomies moins endettes,
ajoute Brengre Blaszczyk.Du ct des devises, plus de lamoiti
duportefeuille obligataire est libelle en devises locales. Compte
tenu durisquedunehaussedestaux,cesfondsontuneduration(sensibilit
aux variations de taux dintrt) trs courte. Les investissements se
font aussi dans desmarchsmoins traditionnels commelIrlande, la
Hongrie ou la Pologne par exemple. Dans un marchqui offre demoins
enmoins de rendement, il faut jouer sur ces trois tableaux que sont
les devises atypiques, les durations courtes et les crdits hors des
sentiers battus, estime Brengre Blaszczyk. Ce gestionnaire offre
une gamme dune vingtaine de fonds obligatairesqui pratiquent une
politique contrariante qui a t rcompensecette anne. En ce qui
concerne le fonds total return, les gestionnaires expliquent les
belles performances par plusieurs facteurs. Le fonds a bien perform
grce ses investissements en deviseslocales, son exposition aux
obligations dentreprises sur certaines rgions et quelques positions
longues en duration (Irlande, Indonsie,Mexique). Il y a aussi sa
surpondration de lAsie hors Japon et des devises priphriques leuro,
par rapport aux fonds concurrents. Nousavons eu une position
ngative sur le yen qui sest dprci au cours delanne et nous avons
maintenu des investissements dans de nombreuses conomies dveloppes
ou en dveloppement, pourvu quellesaffichent de solides perspectives
de croissance, expliquent SonalDesai et Michael Hasenstab,
cogestionnaires du fonds TempletonGlobal Total Return. Ce fonds,
par sa gestion, peut tre qualifi defonds tous terrains. Trs
flexible, il entend fournir de la performance quelle que soit la
situation demarch. Et moyen terme, quoi doiton sattendre ? Nous
continuons de favoriser les conomies dveloppes ou en dveloppement
qui affichent de solides fondamentaux et de faibles niveaux
dendettement. Alors quen termes absolus, les niveaux de croissance
conomique se sont modrs dans laplupart des rgions, les niveaux
relatifs de croissance sont rests beaucoup plus intressants dans
les conomies dveloppes les moins endettes ainsi que dans les pays
mergents. Cependant, tant que nousdevrons maintenir un niveau de
duration trs faible, nous nous privons dune des sources de
performance du fonds et donc il ne faut passattendre ce que le
Templeton Global Total Return Fund rplique lesperformances de 2012
en 2013 : le niveau de rendement lchanceet les positions prises en
devises trangres nous feraient plutt
pariersurunrendementpositifde68%,reconnaissentcesgestionnaires.Isabelle
de Laminne
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S.A. IPM 2013. Toute reprsentation ou reproduction, mme
partielle, de la prsente publication, sous quelque forme que ce
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6 Awards JEUDI 21 MARS 2013 - SOURCE MORNINGSTAR - SUPPLMENT LA
LIBRE BELGIQUEpingl
BelfiusDEXIA PLAN : Les comparti-ments Bonds, Equities,High, Low
et Medium ontdsormais leur dnominationprcde du mot Belfius aulieu
de Dexia.DEXIA FULLINVEST : Cettesicav est rebaptise
BelfiusFullinvest.PENSION FUND BALANCEDPLUS : Ce nouveau fonds
dpar-gne-pension a t cr parBelfius Banque. Il ny a pas defrais
dentre. Une interventionfinancire de la banque promo-trice a t
prvue.BNP ParibasBNP PARIBAS B CONTROL : Lecompartiment Basket of
AsianBonds de cette sicav est dis-sous et liquid, les conditionsde
march lui donnant insuffi-samment de possibilits decomposer un
portefeuille diver-sifi.BNP PARIBAS B FUND II : Lescompartiments
Basket ofConvertible High Yield dansleurs versions Bonds 1
Dis,Bonds 2 Dis, Bonds 3 Dis,Bonds 4 DIS et Bonds 5 Dissont absorbs
par le comparti-ment Bond Credit. BNP PARI-BAS L1 : Afin de
rationaliser lagamme des fonds du groupe,avec les cots associs,
ladnomination de divers compar-timents a t lgrement modi-fie.
Dautre part, le plafonddinvestissement par pays ducompartiment
Europe Emer-ging passe de 25 30 pc. Lecompartiment Absolute
Return(Balanced, Growth, Stabi-lity, Long Term, Europeex-UK,
Pacific ex-Japan,Sustainable Bond et WorldVolatility) est rattach
lasicav Parvest.BNP PARIBAS PORTFOLIO-LIO FUND : Cette sicav
estrebaptise BNP Paribas PrivateFoF. BNP PARIBAS PORTFO-LIO FoF :
Cette sicav porte lenouveau nom de BNP ParibasPrivate.BNP PARIBAS
QUAM FUND10/25 USD : Ce compartimentest absorb par le
compartimentBNP Quam Fund 10/25.PARVEST : Les compartimentsdont le
nom commence par BNPParibas voient cette mentionremplace par
BNPP.Dautrepart, le compartiment Multi-Strategy High Vol (USD)
estrenomm Multi-Strategy LowVol (USD). Sa politique
dinves-tissement est modifie en cons-quence. Le compartiment
ShortTerm Euro porte actuellementle nom de Money Market
Euro.STRATEGY FUND : Cette sicavnest plus commercialise
enBelgique.I.N.G.ING (L) : En raison de leurliquidation stipule par
lesstatuts en cas de cours bas,toutes les actions du comparti-ment
Japanese Small&MidCaps sont rachetes par leconseil
dadministration.
l Philosophie l
Lthique performante !hTrois prix rcompensent laBanque Triodos
dont un pourses performances financires.
La Banque Triodos remporte, une fois deplus, les awards du
meilleur fonds et dumeilleur gestionnaire dans la catgoriedes fonds
thiques. Mais, bien plus surprenant, cette banque remporte galement
un prix pour ses performances financires. Ctait pourtant l que
lonattendait la banque au tournantMais, en effet, le fonds Triodos
Sustai
nable Mixed Fund remporte, pour ladeuxime anne conscutive,
laward dumeilleur fonds dans la catgorie desfonds
patrimoniauxneutres. Cest ce dernier prix, dans une catgorie
classique etpour la deuxime anne conscutive, quimefait le plus
plaisir parce quil prouve quelapproche ISR (NDLR : Investissement
Socialement Responsable) et la performancesont compatibles. Notre
slection de valeursbases sur le stockpicking ISR tient la routeet
lonne peut pas dire quil y ait un biais ngatif en termes de
performance financiredans les fonds ISR par rapport aux
fondsclassiques, souligne Olivier Marquet, Directeur de la Banque
Triodos Belgique.
On peut donc tirer une leon de ce titreremport pour la deuxime
fois : un
fonds mixte balanc qui est exigeant enmatire thique peut dgager
une belleperformance financire. Les fonds de laBanque Triodos ont
des exigences enmatire environnementale, sociale et degouvernance.
Aprs avoir fait la slectiondes valeurs sur base de critres
respectant les lgislations internationales dutravail,
lenvironnement et la gouvernance, les valeurs sont slectionnes
surbase de critres financiers classiques.Notre allocation dactifs
se fait selon uneapproche de long terme (ce quon appellebuy and
hold), base sur le choix de secteursplutt que dactions
individuelles (topdown) et oriente croissance (growth pluttque
value). Enmatire de slection ISR, nousexcluons plutt des activits
que des secteurs. Nous excluons les activits qui ne respectent pas
lenvironnement, les lgislationsdu travail, les socits qui exercent
leur activit dans certains pays, par exemple, explique
OlivierMarquet.
Avec ce prix, peuton en tirer une gnralit et dire que les fonds
ISR sont aussiperformants que les fonds classiques ?Comme nous
lavions dj soulign dansun rcent article dans la Libre
Entreprise,certains critres dexclusion peuventavoir un impact
ngatif sur la performance des fonds ISR. Ponctuellement, et court
terme, on constate que lexclusion de certaines socits dans ces
portefeuilles peut affaiblir la performance de
ces fonds. Cependant, on constate que certains critres de
slection ISR ont plutt unimpact positif sur la performance et
cestsurtout le cas des critres enmatire de gouvernance, constate
Olivier Marquet. EnBelgique, il nexiste toujours pas de lgislation
concernant loctroi dun label pourles produits qui se dfinissent
commeISR.Cela signifie, quaujourdhui, nimporte
quel fonds peut soctroyer cette dnomination. Je suis cependant
sceptique quant lefficacit dun tel label. Un label dfinirait,en
quelque sorte, un niveau minimal dexigence en matire de normes ISR.
Cela necrera pas forcment plus de transparenceet le public sen
contenterait et ne chercherait pas se poser dautres questions
pouraller voir la qualit du produit audel de celabel, estime
Olivier Marquet. Notre interlocuteur serait plutt partisan dun
rating ISR qui permettrait demieux apprhender la qualit durable dun
produit financier.
Finalement, cette ide rejoint la remisedes prix que La Libre et
De Standaard dcernent lors de la traditionnelle remiseannuelle des
awards et qui rcompensentlameilleure gestion ISR. Ces prix sont
dcerns sur base de la recherche ISR initiepar le Rseau FA, un
organisme indpendant qui screene les produits ISR commercialiss en
Belgique.Isabelle de Laminne
l Analyse |
Comment mesurer lISR ?Il est difficile dobjectiver laqualit dun
investissementresponsable mais il existe desoutils. Les instruments
demesure en investissement socialement responsable (ISR)diffrent
selon que lon est unorganisme qui slectionnedes valeurs en
portefeuille ouque lon value la qualit desproduits
dinvestissementproposs sur le march. Uneinstitution financire
quimetrgulirement jour ses fichiers ISR, qui recherche
sesinformations la fois auprsdes entreprises mais aussiauprs
dautres sources externes, dveloppera unemeilleure qualit dans
sonoffre de produits durables.Le Rseau Financement Al
ternatif (FA) examine loffrede fonds ISR sur le marchbelge. Il
donne une notation ces fonds sur base dune analyse indpendante et
objective. Cependant, il faut bienreconnatre quil est trs difficile
dobjectiver une notationISR pour les fonds. Ce type de
cotation est souvent sujet discussion. Il faut, dune part,
sedonner des outils dvaluation,fixer des critres minimaux
etlvaluation est, en somme, relative. Parfois, un bon lvepeut tre
cot diffremment selon le professeur mais a nenlvera rien sa qualit
intrinsque, souligne BernardBayot, Directeur du RseauFA.Le Rseau FA
nvalue pas
ici la qualit des entreprisesou des tats mais la qualitdes
produits. Pour analyser laqualit des fonds ISR vendussur le march
belge, le RFAanalyse, dune part, les ingrdients qui entrent en
ligne decompte pour la slection desvaleurs en portefeuille et
sepenche, ensuite, sur le rsultat de cette slection.Que meton dans
le gteau
et le gteau estil finalementbon ? La premire analyse sefait donc
sur les critres deslection qui reoivent unenotation et puis, le
portefeuille final est analys et ob
tient une notation. Ce portefeuille final constitue une ralit,
cest le rsultat dunemthodologie. Nous avons lune liste dentreprises
que nouspouvons comparer la listenoire des entreprises que
nousavons tablie. La note finale estalors la combinaison des
deuxcotations : celle des ingrdientsutiliss et celle du rsultat
final, ajoute Bernard Bayot. LeRseau FA a en effet mis aupoint une
liste noire des entreprises qui ne peuvent pastre reprises dans les
fondsISR parce quelles ne respectent pas les conventions
internationales signes par laBelgique (sur le respect
delenvironnement, les rglementations sur le travail,
parexemple).Bernard Bayot estime que
lon rencontre encore beaucoup de ces socits dans
lesportefeuilles ISR. Cela rsultesurtout de lignorance des asset
managers (gestionnairesdactifs) sur le contenu decette liste noire.
Cette liste
noire nest pasmise disposition des gestionnaires mais ilest bien
dans lintention duRseau FA de la mettre disposition des
intermdiairesfinanciers qui le souhaiteraient. Aujourdhui, nous
leurdisons a posteriori quelles entreprises ne peuvent pas
fairepartie de lunivers dinvestissement. Le but est de leur
fournira priori cette information pourquils puissent anticiper
dansles portefeuilles le rejet de cessocits, estime
BernardBayot.Globalement, le Rseau FA
constate que la qualit desfonds ISR commercialiss enBelgique
nest pas homogne.Il y a une grande diversitdans cette qualit et ce,
mmeau sein dune mme institutionqui peut promouvoir des fondsISR de
qualits trs diffrentes,constate Bernard Bayot. Il estdonc important
que linvestisseur vrifie bien cette qualit pour chaque produit
ISRdans lequel il veut investir.Isabelle de Laminne
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S.A. IPM 2013. Toute reprsentation ou reproduction, mme
partielle, de la prsente publication, sous quelque forme que ce
soit, est interdite sans autorisation pralable et crite de l'diteur
ou de ses ayants droit.
7Palmars SicavJEUDI 21 MARS 2013 - SOURCE MORNINGSTAR -
SUPPLMENT LA LIBRE BELGIQUE1. Action Secteur Agriculture
Appellation du fonds Devise Performances Etoiles PromoteurDepuis
01.01 1 an 3 ans 5 ansAmundi Funds Equity Global Agriculture USD
5,66 5,12 6,54 - GGG Amundi Luxembourg S.A.DWS Invest Global
Agribusiness USD 5,75 10,73 9,19 3,09 GGG DWS Investment S.A.JB
EF-Agriculture CHF 2,35 1,39 4,02 - GG Swiss &Global
AssetManagement AGKBI Institutional Agri EUR 4,05 13,90 11,90 -
GGGG Kleinwort Benson Investors Dublin LtdPetercamEquities
Agrivalue EUR 5,02 7,63 9,06 1,03 GG PetercamS.A.Pictet-Agriculture
EUR 5,17 11,34 7,89 - GGG Pictet Funds (Europe)
S.A.RobecoSAMSustainable Agribusiness Eq EUR 5,46 12,52 7,56 - GGG
Robeco Luxembourg S.A.
Nombre de fonds classs 7 7 2
2. Action Secteur EauAppellation du fonds Devise Performances
Etoiles PromoteurDepuis 01.01 1 an 3 ans 5 ansAmundi Funds Equity
Global Aqua EUR 6,77 17,01 9,88 3,44 GGG Amundi Luxembourg S.A.KBC
Eco FundWater EUR 9,53 21,52 13,31 4,75 GGG
KBCAssetManagementN.V.Pictet-Water EUR 8,45 14,36 13,73 6,00 GGGG
Pictet Funds (Europe) S.A.RobecoSAMSustainableWater Fund EUR 7,47
16,08 6,33 1,64 GG RobecoSAMAGSarasin SustainableWater Fund EUR
7,92 18,70 10,99 5,30 GGG Sarasin Investmentfonds SICAV
Nombre de fonds classs 5 5 5
3. Action Secteur Energie AlternativeAppellation du fonds Devise
Performances Etoiles PromoteurDepuis 01.01 1 an 3 ans 5
ansBlackRockNewEnergy Fund USD 6,72 2,47 -2,89 -10,75 GGGG
Blackrock (Luxembourg) S.A.Delta Lloyd LNewEnergy Fund EUR 10,09
-2,51 -13,54 -15,89 G Delta LloydAssetManagementN.V.JB EF Energy
Transition EUR 5,69 -3,74 -1,70 - GGGG Swiss &Global
AssetManagement AGKBCEco FundAlternative Energy EUR 9,07 2,16 -9,81
-15,55 GG KBCAssetManagementN.V.Pictet-Clean Energy USD 6,32 1,47
-2,13 -6,43 GGGG Pictet Funds (Europe) S.A.RobecoSAMSmart Energy
Fund EUR 3,78 -2,35 -3,04 -1,71 GGGG RobecoSAMAGSarasinNewPower EUR
3,66 -4,11 -6,98 -14,29 GGG Sarasin Investmentfonds SICAV
Nombre de fonds classs 7 7 6
4. Actions ASEANAppellation du fonds Devise Performances Etoiles
PromoteurDepuis 01.01 1 an 3 ans 5 ansAmundi Funds Equity ASEAN USD
10,28 22,98 21,71 5,04 GG Amundi Luxembourg S.A.Fidelity Funds -
ASEAN USD 5,33 16,38 19,46 10,31 GGGG Fidelity (FIL (Luxembourg)
S.A.)JPMorganASEANEquity Fund EUR 9,41 24,96 23,77 - GGGGG
JPMorganAssetMgmt (Europe) S.a.r.l.
Nombre de fonds classs 3 3 2
5. Actions AfriqueAppellation du fonds Devise Performances
Etoiles PromoteurDepuis 01.01 1 an 3 ans 5
ansCharlemagneMagnaAfrica Fund EUR -0,04 6,58 4,14 -3,97 GG
CharlemagneCapital (IOM) Ltd.JB EFNorthernAfrica Fund CHF -1,85
-12,57 -5,46 -5,90 GG Swiss &Global AssetManagement AGJPMAfrica
Equity USD -0,29 11,17 10,68 - GGGG JPMorganAssetMgmt (Europe)
S.a.r.l.
Nombre de fonds classs 3 3 2
6. Actions Afrique & Moyen-OrientAppellation du fonds Devise
Performances Etoiles PromoteurDepuis 01.01 1 an 3 ans 5 ansAmundi
Funds EquityMENA EUR 5,58 6,34 7,34 - GGG Amundi Luxembourg
S.A.FranklinMENAFund USD 5,52 6,36 4,31 - GGG Franklin Templeton
Investment FundsJPMEmergingMiddle East Equity USD 4,51 17,88 9,16
-0,66 GGGG JPMorganAssetMgmt (Europe) S.a.r.l.Schroder ISFMiddle
East EUR 6,21 23,11 13,03 -0,91 GGGG Schroder InvestmentManagement
Lux S.A.
Nombre de fonds classs 4 4 2
7. Actions Allemagne Gdes Cap.Appellation du fonds Devise
Performances Etoiles PromoteurDepuis 01.01 1 an 3 ans 5 ansBNPP L1
Equity Germany EUR 1,86 11,95 10,41 1,24 GG BNPParibas Investment
Partners LuxDBPlatinumCROCI Germany EUR 3,90 12,06 11,59 3,60 GGG
DBPlatinumAdvisors S.A.Dexia Eqs L Germany EUR 1,80 11,73 9,85 2,00
GGG Dexia AssetManagementDWSDeutschland EUR 3,67 16,62 15,61 7,57
GGGGG DWS Investment GmbHDWS Invest German Equities EUR 4,12 16,94
15,41 6,60 GGGGG DWS Investment S.A.DWS Investa EUR 3,08 14,51
11,91 2,79 GG DWS Investment GmbHFidelity Fds- Germany EUR 5,58
21,31 14,15 3,16 GGGG Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.)Generali IS
German Equities CAcc EUR 0,93 8,31 8,36 -0,90 G Generali
FundManagement S.A.ING (B) Invest Germany EUR 1,53 9,86 9,82 2,38
GGG ING InvestmentManagement BelgiumJPMGermany Equity Fund EUR 3,49
13,34 12,11 2,53 GGGG JPMorganAssetMgmt (Europe) S.a.r.l.KBCMulti
TrackGermany EUR 1,94 12,60 10,40 1,72 GGG
KBCAssetManagementN.V.MainFirst Germany Fund EUR 4,68 13,08 12,80 -
GGGG MainFirst SICAV LuxembourgSSgAGermany Index Equity Fund EUR
2,03 13,17 11,43 1,70 GGGG State Street Global Advisors France
Nombre de fonds classs 13 13 12
8. Actions Amrique LatineAppellation du fonds Devise
Performances Etoiles PromoteurDepuis 01.01 1 an 3 ans 5 ansAmundi
Funds Equity Latin America USD 2,39 -6,04 2,34 2,62 GGG Amundi
Luxembourg S.A.AZ Fd1 EmMkt Latin Amer - Az fund EUR 2,63 -3,83
0,65 -2,22 GG AZ FundManagement S.A.BlackRockGlb Latin American
Fund USD 2,69 -8,36 2,52 0,89 GGG Blackrock (Luxembourg)
S.A.Comgest Growth Latin America EUR 3,86 7,19 8,22 - GGGG Comgest
AssetManagement Intl LtdFF - Latin America USD 4,57 0,17 6,96 5,05
GGGG Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.)HendersonGartmore Fund Latin
AmFd EUR 2,89 -4,92 3,58 1,46 GGG HendersonManagement S.A.HSBCGIF
Latin American Equity USD 2,41 -1,74 3,92 1,36 GG HSBC Investment
Funds (Luxembourg) S.A.ING (L) Invest Latin America USD 0,34 -7,90
-0,37 -0,44 GGG ING InvestmentManagement LuxembourgJPMLatin America
Equity Fd USD 3,90 -0,47 7,44 2,88 GGG JPMorganAssetMgmt (Europe)
S.a.r.l.KBC Eq Fd Latin America EUR 0,88 -7,99 1,06 1,20 GGG
KBCAssetManagementN.V.Lloyds TSB Latin America Equity USD 1,61
-5,03 2,59 -0,38 GG Lloyds TSBBank Intl Private BankParvest Equity
Latin America USD 3,01 -1,33 3,04 2,16 GGG BNPParibas Investment
Partners LuxPineBridge Latin America Equity USD 2,87 -1,86 2,14
0,32 GGG PineBridge Investments Ireland LtdSchroder ISF Latin Amer
USD 2,29 -0,62 5,35 0,85 GGG Schroder InvestmentManagement Lux
S.A.Templeton Latin America USD 0,11 -3,86 2,96 2,81 GGG Franklin
Templeton Investment FundsThreadneedle Latin Amer GBP 1,10 -3,24
6,05 2,24 GGGG Threadneedle Investment Services Ltd.
Nombre de fonds classs 16 16 15
9. Actions Asie Pacifique hors JaponAppellation du fonds Devise
Performances Etoiles PromoteurDepuis 01.01 1 an 3 ans 5
ansAberdeenAsia Pacific Fund GBP 2,54 12,42 14,05 9,10 GGGGG
AberdeenUnit TrustManagers LimitedAberdeenGlobal Asia Pacific
Equity Fund USD 3,36 12,22 13,74 8,91 GGGGG AberdeenGlobal Services
S.A.AberdeenGlobal Asian Smaller Cos Fd USD 7,77 25,61 23,72 17,46
GGGGG AberdeenGlobal Services S.A.AXARosenbergACAsPac ex Jap USD
6,16 13,05 12,34 5,98 GGGG AXARosenbergManagement Ireland
LtdAXARosenberg Pac Ex-Jap EqAlpha USD 8,67 22,81 15,62 8,47 GGGG
AXARosenbergManagement Ireland LtdAXARosenberg Pac Ex-Jap SmCpAlp
USD 10,19 26,18 19,12 4,78 GGG AXARosenbergManagement Ireland
LtdBNPP L1 Equity Pacific ex-Japan EUR 3,24 13,81 9,97 4,28 GGG
BNPParibas Investment Partners LuxBNYMellonAsian Equity USD 5,68
6,37 10,21 4,34 GGG BNYMellonAssetManagement Ltd.Cap Int Asia
Pacific ex-Japan Equity EUR 4,14 10,59 7,37 4,14 GG Capital
InternationalComgest Panda USD 1,52 -4,86 3,26 0,14 GG Comgest Far
East LimitedHendersonHorizonAsianDividend Income USD 6,46 16,80
13,21 8,40 GGGGG HendersonManagement S.A.HSBCGIF Asia Pac ex Jap
EqH.Div USD 5,33 10,19 11,23 7,51 GGGG HSBC Investment Funds
(Luxembourg) S.A.JPMAsia Pac ex-Jap Behav Fin Eq USD 6,06 14,06
15,29 - GGGG JPMorganAssetMgmt (Europe) S.a.r.l.JPMorganAsia
Pacific ex-Japan Eq USD 4,61 7,92 5,79 3,68 GG JPMorganAssetMgmt
(Europe) S.a.r.l.Neptune South East Asia GBP 4,90 12,58 8,18 0,59
GG Neptune InvestmentManagement LimitedParworld Track Pacific ex
Japan EUR 8,25 17,94 12,99 - GGG BNPParibas Investment Partners
LuxPictet-Pacific (Ex Japan) Index USD 8,50 19,13 13,80 7,85 GGGG
Pictet Funds (Europe) S.A.Schroder ISFAsian Eq Yld USD 4,95 23,17
18,71 8,53 GGGG Schroder InvestmentManagement Lux S.A.Threadneedle
Asia GBP 2,67 9,73 9,58 3,15 GGG Threadneedle Investment Services
Ltd.
Nombre de fonds classs 19 19 17
10. Actions Asie hors JaponAppellation du fonds Devise
Performances Etoiles PromoteurDepuis 01.01 1 an 3 ans 5 ansAmundi
Funds Equity Asia ex Japan USD 3,42 7,64 7,06 0,74 GG Amundi
Luxembourg S.A.Asia Pacific Perf Asia Pacific USD 2,75 7,27 3,28
0,06 GGG BankDegroof S.A.Aviva Investors Asian Equity Income USD
3,07 7,29 10,06 2,34 GGG Aviva Investors Luxembourg SABL Fund
SelectionAsia B USD 3,71 11,82 11,94 - GGGG Banque de
LuxembourgBlackRockGlb AsianDragon Fund USD 4,59 10,87 7,41 1,73 GG
Blackrock (Luxembourg) S.A.BNPParibas B Fd I EqAsia ex-Japan USD
0,42 7,18 8,37 1,37 GGG BNPParibas Investment Partners BelgiumBNPP
L1 Equity Asia Emerging USD 2,48 7,99 8,14 - GG BNPParibas
Investment Partners LuxBNPP L1 Equity Best Sel Asia ex-Japan EUR
2,14 9,63 9,54 0,31 G BNPParibas Investment Partners LuxComgest
GrowthAsia Ex Japan USD 0,77 -3,14 4,65 0,22 GGG Comgest
AssetManagement Intl LtdDexia Eqs L Asia Premier USD 0,95 8,01 7,95
3,46 GGG Dexia AssetManagementDWS InvAsian Small/Mid Cap EUR 10,27
27,27 12,16 6,84 GGG DWS Investment S.A.
FF - Asian Special Situations USD 2,46 8,17 10,39 6,32 GGGG
Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.)FF - South East Asia USD 2,73 8,90
10,37 5,91 GGGG Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.)Franklin Asian Flex
Cap Fund USD 2,47 4,81 8,04 4,43 GGG Franklin Templeton Investment
FundsGAMStar Asian Equity Fd CHF 7,19 7,16 5,67 0,30 GG
GAMFundManagement LimitedGoldman SachsAsia Port USD 1,48 3,48 8,37
0,69 GG Goldman SachsAssetMngmt IntlHendersonHrz AsianGrowth USD
3,31 8,41 8,64 4,17 GG HendersonManagement S.A.HSBCGIF Asia ex Jap
Eq SmComp USD 9,78 17,62 13,50 8,02 GGGG HSBC Investment Funds
(Luxembourg) S.A.HSBCGIF Asia ex Japan Equity USD 3,38 -0,69 6,38
2,09 GGG HSBC Investment Funds (Luxembourg) S.A.ING (L) Invest Asia
ex Japan USD 1,94 4,57 7,40 1,53 GGG ING InvestmentManagement
LuxembourgInvescoAsia ConsumerDemand Fd USD 3,78 12,08 10,89 - GGGG
InvescoGlobal AssetManagement LimitedInvescoAsiaOpportunities
Equity Fund USD 3,47 9,37 9,38 3,15 GGG InvescoGlobal
AssetManagement LimitedInvescoAsian Equity Fund USD 4,21 10,96
12,81 6,44 GGGG InvescoGlobal AssetManagement LimitedJPMorganAsia
Alpha Plus Fund USD 5,35 11,30 10,18 5,14 GGGG JPMorganAssetMgmt
(Europe) S.a.r.l.JPMorgan Investment Funds - Asia ex-Japa USD 3,92
8,25 6,89 0,41 GG JPMorganAssetMgmt (Europe) S.a.r.l.KBC Eq
FdNewAsia EUR 2,63 7,67 7,35 1,92 GGG KBCAssetManagementN.V.KBC
Equity HighDividendNewMarkets EUR 1,68 3,56 7,95 2,69 GGG
KBCAssetManagementN.V.KBL Key Fund Far East USD 3,59 6,74 7,67 2,08
GG Kredietrust Luxembourg S.A.LeggMasonBatterymarchAsia Pacific Eq
USD 3,67 7,56 7,73 1,75 GG LeggMasonGlobal Funds Plc (Dublin)Lloyds
TSB IntlAsiaMlt Asset Dyn Strat USD 2,20 2,92 5,88 0,87 GG Lloyds
TSBBank Intl Private BankPictet-Asian Equities (Ex Japan) USD 4,05
6,41 8,12 1,03 GGG Pictet Funds (Europe) S.A.PineBridgeAsia ex
Japan Equity Fund USD 4,10 10,98 7,98 3,21 GG PineBridge
Investments Ireland LtdPineBridgeAsia ex Japan Small Cap Eq USD
7,64 23,27 15,09 8,81 GGG PineBridge Investments Ireland
LtdPrincipal Asian Eq Fd USD 4,82 14,05 14,49 5,38 GGGG Principal
Global Investors (Ireland) LtdSchroder ISFAsianOpportunities USD
4,48 16,25 14,13 6,14 GGGG Schroder InvestmentManagement Lux
S.A.Schroder ISFAsian Smaller Companies USD 5,69 18,83 6,06 2,68 GG
Schroder InvestmentManagement Lux S.A.Schroder ISF EmergingAsia USD
2,06 4,43 8,37 5,53 GGGG Schroder InvestmentManagement Lux
S.A.TempletonAsianGrowth USD 5,80 8,05 13,35 7,16 GGGG Franklin
Templeton Investment FundsTempletonAsian Smaller Companies Fund USD
4,30 25,12 20,19 - GGGGG Franklin Templeton Investment FundsUBS
(Lux) KSS 2Asian Eqs 130/30 (USD) USD 2,11 8,90 9,66 - GGG UBS
FundManagement (Luxembourg) S.A.UBS (Lux) KSSAsian Equities (USD)
GBP 2,86 6,50 9,08 3,98 GGG UBS FundManagement (Luxembourg)
S.A.
Nombre de fonds classs 41 41 36
11. Actions Asie-Pacifique avec JaponAppellation du fonds Devise
Performances Etoiles PromoteurDepuis 01.01 1 an 3 ans 5
ansAAMMFFoMAsia Pacific Equities EUR 7,53 8,16 7,25 1,40 GG
BNPParibas Investment Partners LuxAsia Pacific EUR 2,31 4,77 6,45
1,46 GGG BanqueDelen Luxembourg S.A.AXAWF II Far East Eqs JPY 6,80
8,41 7,83 1,14 GGG AXA InvestmentManagers Paris S.A.BGF Pacific
Equity USD 8,45 14,59 7,87 3,58 GGG Blackrock (Luxembourg) S.A.BNPP
L1 Equity HighDividend Pacific EUR 8,15 17,11 10,04 5,78 GGGG
BNPParibas Investment Partners LuxCapitalAtWorkAsian EquitiesatWork
EUR 3,37 2,62 4,18 -0,05 GG CapitalatWorkComgest Asia USD 1,05
-4,95 2,46 -2,42 GG Comgest S.A.Dexia Sust Pacific JPY 9,16 12,19
5,81 2,09 GG Dexia AssetManagementDWS Invest Top 50Asia EUR 2,46
6,82 5,81 0,86 GGG DWS Investment S.A.DWS Top 50Asien EUR 1,76 6,33
5,40 1,16 GGG DWS Investment GmbHFF - Pacific USD 8,10 13,86 11,12
3,54 GGG Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.)GAMStar Asia-Pacific
Equity CHF 6,80 10,57 7,03 0,86 GGG GAMFundManagement LimitedHector
Sicav Pacific Securities USD 3,17 5,47 8,51 4,26 GGG BankDegroof
S.A.JPMorgan Pacific Equity Fund USD 4,60 8,54 8,05 2,81 GGG
JPMorganAssetMgmt (Europe) S.a.r.l.KBC Eq Fd Pacific EUR 7,94 9,20
5,79 0,20 GGG KBCAssetManagementN.V.Plato IIF Pacific Equity JPY
7,76 11,99 8,19 3,35 GGGG KBCAssetManagementN.V.Plato Institutional
Index Pacific Equity JPY 7,77 12,13 8,30 3,44 GGGG
KBCAssetManagementN.V.RobecoAsia Pacific Equities EUR 6,61 13,50
12,10 5,83 GGGGG Robeco Luxembourg S.A.
Nombre de fonds classs 18 18 18
12. Actions Australie et Nouvelle ZlandeAppellation du fonds
Devise Performances Etoiles PromoteurDepuis 01.01 1 an 3 ans 5
ansAberdeenGlobal Australasian Equity Fund AUD 7,30 17,32 10,62
5,98 GGG AberdeenGlobal Services S.A.Dexia Eqs L Australia AUD 9,84
18,24 11,18 6,56 GGG Dexia AssetManagementFF - Australia AUD 10,09
22,58 14,48 8,11 GGGG Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.)Parvest
Equity Australia AUD 10,26 18,91 10,63 7,89 GGG BNPParibas
Investment Partners LuxSSgaAustralia Index Equity Fund AUD 10,55
21,41 13,47 7,76 GGGG State Street Global Advisors France
Nombre de fonds classs 5 5 5
13. Actions AutricheAppellation du fonds Devise Performances
Etoiles PromoteurDepuis 01.01 1 an 3 ans 5 ansSSgAAustria Index
Equity Fund EUR 2,81 9,94 1,12 -10,83 G State Street Global
Advisors France
Nombre de fonds classs 1 1 1
14. Actions BRICAppellation du fonds Devise Performances Etoiles
PromoteurDepuis 01.01 1 an 3 ans 5 ansDexia Eqs BBRIC EUR 2,30
-2,78 2,21 -2,16 GGGG Dexia AssetManagementDWS Invest BRIC Plus EUR
0,50 -8,54 -1,67 -5,05 GG DWS Investment S.A.Goldman Sachs BRICs
Port USD -1,96 -5,45 -0,38 -3,80 GG Goldman SachsAssetMngmt
IntlHSBCGIF BRIC Equity USD -1,34 -9,64 0,30 -2,26 GG HSBC
Investment Funds (Luxembourg) S.A.HSBCGIF BRICMarkets Equity USD
0,87 -4,80 1,51 -2,32 GGG HSBC Investment Funds (Luxembourg)
S.A.HSBCGIF BricMkts USD 0,40 -5,34 1,99 -0,83 GGG HSBC Investment
Funds (Luxembourg) S.A.KBC Eq FdBRIC EUR 1,21 -6,12 -0,10 -2,74 GGG
KBCAssetManagementN.V.KBC Equity CSOBBRIC CZK 1,12 -5,39 -0,12
-2,61 GGG KBCAssetManagementN.V.Parvest Equity BRIC USD 0,52 -4,61
0,65 -2,32 GGG BNPParibas Investment Partners LuxSchroder ISF BRIC
USD 0,19 -2,90 1,96 -2,14 GGGG Schroder InvestmentManagement Lux
S.A.Templeton BRIC USD 0,01 -8,62 -1,40 -4,44 GG Franklin Templeton
Investment FundsUBAMEquity BRIC+ USD 3,95 2,10 5,98 1,56 GGG Union
Bancaire Prive (Europe) S.A.
Nombre de fonds classs 12 12 12
15. Actions BelgiqueAppellation du fonds Devise Performances
Etoiles PromoteurDepuis 01.01 1 an 3 ans 5 ansAllianz Capital
Invest EUR 5,19 11,70 2,61 -0,01 GGG Allianz BelgiumBNPParibas B Fd
I Eq Belgium EUR 4,61 22,15 7,96 -1,31 GGG BNPParibas Investment
Partners BelgiumDegroof Eqs BelgiumActive EUR 4,70 19,08 8,26 -0,06
GGG Degroof FundManagement Company S.A.Dexia Eqs BBelgium EUR 4,59
21,02 6,58 -1,62 GGG Dexia AssetManagementHermes BelgianGrowth EUR
5,82 15,10 9,66 1,85 GGGGG Capfi DelenAssetManagement S.A.ING (B)
Invest Belgium EUR 2,94 12,10 2,17 -5,26 GGG ING
InvestmentManagement BelgiumING (B) Invest BelgiumHi Div EUR 2,83
11,91 2,43 -4,87 GGG ING InvestmentManagement BelgiumKBCEq
FdBelgium EUR 6,57 21,06 3,87 -6,44 G KBCAssetManagementN.V.KBC Eq
Fd Flanders EUR 6,98 23,76 6,22 2,28 GGGGG
KBCAssetManagementN.V.KBC Instl Fd Belgian Eq EUR 6,43 21,43 4,92
0,77 GGGG KBCAssetManagementN.V.KBCMulti Track Belgium EUR 4,15
16,78 3,69 -4,43 GG KBCAssetManagementN.V.PetercamEquities Belgium
EUR 4,85 25,29 11,91 0,26 GGGG PetercamS.A.PetercamHorizon B
Equities BelgiumPlus EUR 5,11 21,34 11,54 0,83 GGGG
PetercamS.A.PuilaetcoDewaay Belgium EUR 5,06 19,17 7,46 -0,01 GGGG
PuilaetcoDewaay Private Bankers SASICAVPlaceuro Bruxelles Actions
EUR 4,93 10,29 3,27 -4,53 GGG Cofibol
Nombre de fonds classs 15 15 15
16. Actions BrsilAppellation du fonds Devise Performances
Etoiles PromoteurDepuis 01.01 1 an 3 ans 5 ansAmundi Funds Equity
Brazil USD 3,18 -12,20 0,17 - GGG Amundi Luxembourg S.A.BNYMellon
Brazil Equity USD 3,16 -9,15 3,94 2,55 GGGG
BNYMellonAssetManagement Ltd.HorizonAccess FundBrazil EUR 0,99
-17,10 -3,87 -2,70 GGG KBCAssetManagementN.V.HSBCGIF Brazil Equity
USD 1,59 -9,87 0,60 -2,39 GG HSBC Investment Funds (Luxembourg)
S.A.JPMBrazil Equity USD 2,54 -14,67 0,69 1,55 GGGG
JPMorganAssetMgmt (Europe) S.a.r.l.Parvest Equity Brazil USD 2,97
-10,66 -0,92 -0,26 GGG BNPParibas Investment Partners LuxUBS (Lux)
ES Brazil (USD) USD 2,38 -18,26 -2,77 -4,87 G UBS FundManagement
(Luxembourg) S.A.
Nombre de fonds classs 7 7 6
17. Actions CanadaAppellation du fonds Devise Performances
Etoiles PromoteurDepuis 01.01 1 an 3 ans 5 ansSSgACanada Index
Equity Fund CAD 1,14 1,82 6,68 2,29 GGGG State Street Global
Advisors France
Nombre de fonds classs 1 1 1
18. Actions ChineAppellation du fonds Devise Performances
Etoiles PromoteurDepuis 01.01 1 an 3 ans 5 ansAllianz China Equity
USD 0,71 1,69 4,00 3,26 GGGG Allianz Global Investors Luxembourg
S.A.BlackRockGlobal Funds - China Fund USD 2,40 5,87 5,75 - GGGG
Blackrock (Luxembourg) S.A.Callander FundChinaUniverse USD 2,41
-1,86 1,41 -2,86 GG CallanderManagers S.A.Dexia Eqs B RedChips EUR
1,97 7,39 3,29 1,70 GGG Dexia AssetManagementDWS Invest Chinese
Equities USD 2,60 3,06 2,47 2,29 GGGG DWS Investment S.A.EdRChina
EUR 3,18 -2,41 -11,71 -6,76 GG Edmondde Rothschild
AssetManagementFF - China Focus USD 2,01 4,81 3,84 2,72 GGGG
Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.)
-
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partielle, de la prsente publication, sous quelque forme que ce
soit, est interdite sans autorisation pralable et crite de l'diteur
ou de ses ayants droit.
8 Palmars Sicav JEUDI 21 MARS 2013 - SOURCE MORNINGSTAR -
SUPPLMENT LA LIBRE BELGIQUEGAMStar China Equity USD 6,09 6,09 4,91
14,47 GGGG GAMFundManagement LimitedGEAMChina Equity Fund EUR -0,95
-5,71 -0,87 -1,88 GG GEAssetManagement Funds PLCGSChinaOpportunity
USD 0,32 7,53 3,70 - GGGG Goldman SachsAssetMngmt
IntlHendersonHorizonChina USD 2,21 2,84 0,24 5,86 GG
HendersonManagement S.A.HSBCGIF Chinese Equity Fund USD 2,10 5,30
3,14 -1,00 GGG HSBC Investment Funds (Luxembourg) S.A.Ignis
International China EUR 9,58 11,30 6,92 0,34 GGG Ignis
AssetManagement LimitedInvesco PRCEquity Fd USD 4,61 5,89 2,42 0,62
GGG InvescoGlobal AssetManagement LimitedJPMorganChina Fund USD
3,58 3,48 1,73 -0,51 GG JPMorganAssetMgmt (Europe)
S.a.r.l.KBCHorizonAccess China USD 5,91 3,53 -3,97 - GG
KBCAssetManagementN.V.LeggMason LMHKChina USD -2,27 -0,11 4,39 -
GGGG LeggMasonGlobal Funds Plc (Dublin)NeptuneChina Fund GBP 3,65
8,29 6,85 2,78 GGGG Neptune InvestmentManagement
LimitedRobecoChinese Equities EUR -0,53 7,26 5,45 4,19 GGG Robeco
Luxembourg S.A.Schroder ISF ChinaOpportunities USD 0,45 5,21 3,91
1,10 GGGG Schroder InvestmentManagement Lux S.A.Threadneedle
ChinaOpportunities EUR 4,48 10,12 7,27 2,09 GGG Threadneedle
Investment Services Ltd.
Nombre de fonds classs 21 21 17
19. Actions CoreAppellation du fonds Devise Performances Etoiles
PromoteurDepuis 01.01 1 an 3 ans 5 ansAmundi Funds Equity Korea USD
2,05 -2,59 7,15 -1,46 GGG Amundi Luxembourg S.A.FF - Korea USD
-0,94 -6,84 7,91 0,59 GGG Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.)HSBCGIF
Korean Equity USD 1,74 -0,05 7,88 -1,05 GG HSBC Investment Funds
(Luxembourg) S.A.JPMorgan Korea Equity Fund EUR 1,38 1,25 10,60
6,16 GGGG JPMorganAssetMgmt (Europe) S.a.r.l.Parvest Equity South
Korea USD 0,93 1,41 9,31 - GG BNPParibas Investment Partners
LuxSchroder ISF Korean Eq USD -0,30 0,38 9,62 2,50 GGG Schroder
InvestmentManagement Lux S.A.Templeton Korea USD 4,50 9,03 7,71
0,46 GG Franklin Templeton Investment Funds
Nombre de fonds classs 7 7 6
20. Actions DanemarkAppellation du fonds Devise Performances
Etoiles PromoteurDepuis 01.01 1 an 3 ans 5 ansSSgADenmark Index
Equity Fund DKK 8,67 20,91 16,50 6,35 GGGGG State Street Global
Advisors France
Nombre de fonds classs 1 1 1
21. Actions EMEAAppellation du fonds Devise Performances Etoiles
PromoteurDepuis 01.01 1 an 3 ans 5 ansFidelity Funds - Emerg
EurpMEA EUR -0,34 5,51 9,60 5,61 GGGG Fidelity (FIL (Luxembourg)
S.A.)JPMEmEupMid East a Afr Eq USD -0,25 4,55 7,98 -0,11 GGG
JPMorganAssetMgmt (Europe) S.a.r.l.PetercamEquities EmergingMarkets
EMEA EUR -0,07 0,80 -5,40 -9,67 G PetercamS.A.
Nombre de fonds classs 3 3 3
22. Actions EspagneAppellation du fonds Devise Performances
Etoiles PromoteurDepuis 01.01 1 an 3 ans 5 ansFF - Iberia EUR 5,25
20,56 4,57 -2,62 GGGGG Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.)SSgA Spain
Index Equity Fund EUR 1,30 3,18 -3,20 -4,76 GGG State Street Global
Advisors France
Nombre de fonds classs 2 2 2
23. Actions Etats-Unis Flex Cap.Appellation du fonds Devise
Performances Etoiles PromoteurDepuis 01.01 1 an 3 ans 5
ansBlackRockGlb US Flexible Equity Fund USD 8,46 8,24 10,16 4,10
GGG Blackrock (Luxembourg) S.A.BNPP L1Opportunities USA USD -2,13
-12,11 -1,20 -2,02 GG BNPParibas Investment Partners LuxDWSUS
EquitiesTypO EUR 8,39 9,18 10,22 4,59 GGGG DWS Investment
GmbHEchiquier Amrique EUR 7,06 8,33 12,55 8,31 GGGGG Financire de
l'EchiquierFranklin USOpportunities USD 8,04 7,30 13,40 9,27 GGGG
Franklin Templeton Investment FundsJanusUSAll CapGrowth USD 4,26
-11,03 5,15 3,38 GG Janus Capital International
Ltd.LeggMasonCapitalManagementOpp USD 11,26 26,57 5,57 - G
LeggMasonGlobal Funds Plc (Dublin)Reyl (Lux) GFNorth American
Equities USD 7,81 14,66 13,54 6,05 GGG Reyl
AssetManagementSSgAUSAlpha Equity Fund I EUR 7,40 13,42 11,36 4,07
GGG State Street Global Advisors France
Uni-GlobalMinimumVarianceUS USD 7,61 13,18 13,55 8,04 GGGGG
UnigestionWIPOpportunistic Equity Fund USD 6,51 12,22 11,71 7,10
GGGG OppenheimAssetMgmt Services S. r.l.
Nombre de fonds classs 11 11 10
24. Actions Etats-Unis Gdes Cap. CroissanceAppellation du fonds
Devise Performances Etoiles PromoteurDepuis 01.01 1 an 3 ans 5
ansAberdeenGlobal American Equity Fund USD 8,34 11,76 10,41 5,26
GGG AberdeenGlobal Services S.A.Alger AmericanAsset Growth Fund USD
6,31 11,51 12,81 7,78 GGGG RBS (Luxembourg) S.A.Alger US LargeCap
Fund USD 5,28 4,00 8,86 4,25 GG RBS (Luxembourg) S.A.Amundi Funds
Equity USConcentratedCore EUR 5,88 9,80 14,09 9,40 GGGG Amundi
Luxembourg S.A.AXAWFFrmAmericanGrowth EUR 3,79 5,24 13,44 - GGGG
AXA InvestmentManagers Paris S.A.BlackRockGlb USGrowth Fund USD
6,08 6,12 10,22 3,83 GG Blackrock (Luxembourg) S.A.BNPP L1 Equity
USAGrowth USD 5,83 9,11 12,41 9,75 GGGG BNPParibas Investment
Partners LuxComgest GrowthAmerica USD 9,71 16,23 11,40 6,94 GG
Comgest AssetManagement Intl LtdDWSUSGrowth EUR 7,10 9,00 12,21
4,66 GGG DWS Investment GmbHFundquest International USA USD 7,31
7,84 8,42 2,29 G BNPParibas Investment Partners LuxGAMStar USAll
Cap Equity USD 7,53 12,32 9,68 7,17 GGG GAMFundManagement
LimitedGenerali IS North American Equities FoF EUR 7,65 9,60 10,69
4,20 GG Generali FundManagement S.A.Goldman SachsUS Equity Port.
USD 8,20 13,65 10,23 5,49 GGG Goldman SachsAssetMngmt IntlGoldman
SachsUSGr Eq Port USD 7,96 12,80 11,59 7,40 GGG Goldman
SachsAssetMngmt IntlHendersonHrz American Eq USD 8,64 7,17 11,75
4,15 GGG HendersonManagement S.A.Ignis Intl North America EUR 6,30
14,20 13,61 5,65 GGG Ignis AssetManagement LimitedING (L) Invest
USGrowth USD 6,17 12,90 15,81 9,82 GGGGG ING InvestmentManagement
LuxembourgJanusUS Twenty Fd USD 4,61 11,05 9,42 3,64 GGG Janus
Capital International Ltd.JPMUSGrowth Fund GBP 6,20 4,35 11,81 5,28
GGG JPMorganAssetMgmt (Europe) S.a.r.l.LeggMasonCapitalManagement
Growth USD 5,65 7,52 10,53 -2,45 GG LeggMasonGlobal Funds Plc
(Dublin)LeggMasonClearBridgeUSAggressive Gr USD 7,47 15,31 15,05
8,58 GGG LeggMasonGlobal Funds Plc (Dublin)LeggMasonClearBridgeUS
LargeCapGr USD 8,18 16,55 13,10 8,58 GGG LeggMasonGlobal Funds Plc
(Dublin)LO Funds - Neuberger BermanUSCore USD 11,77 18,03 13,38
7,61 GGG LombardOdier Funds (Europe) SALyxor Selection FundCaxton
Equity USD 7,04 12,26 13,27 7,77 GGGG Lyxor AssetManagement
S.A.MFSMeridianUSConcentratedGrowth USD 7,63 12,96 12,57 7,79 GGG
MFSMeridian FundsMS INVFUSGrowth USD 5,91 4,60 14,29 7,44 GGG
Morgan Stanley Investment FundsNeptuneUSOpportunities Fd GBP 9,81
13,96 9,41 6,14 GGGG Neptune InvestmentManagement LimitedParvest
Equity USA USD 6,12 5,59 11,53 4,69 GGG BNPParibas Investment
Partners LuxStryx America USD 7,98 14,53 11,33 5,74 GGG Seilern
InvMgmt Ireland LtdThreadneedle American GBP 8,41 11,68 14,90 8,64
GGGGG Threadneedle Investment Services Ltd.Threadneedle American
ExtendedAlpha Fd EUR 7,36 16,49 15,58 10,87 GGGGG Threadneedle
Investment Services Ltd.Threadneedle American Select GBP 7,50 11,20
13,50 8,10 GGGG Threadneedle Investment Services Ltd.UBS (Lux)
ESUSAGrowth USD 6,02 9,47 14,53 9,52 GGGG UBS FundManagement
(Luxembourg) S.A.
Nombre de fonds classs 33 33 32
25. Actions Etats-Unis Gdes Cap. MixteAppellation du fonds
Devise Performances Etoiles PromoteurDepuis 01.01 1 an 3 ans 5
ansAAMMFFoMNorthAmerican Equities EUR 8,62 15,11 13,26 5,24 GGG
BNPParibas Investment Partners LuxAberdeen Investment American
Equity GBP 7,62 11,16 10,95 5,57 GGG AberdeenUnit TrustManagers
LimitedAmundi Funds Index Equity North America EUR 6,90 13,74 13,43
- GGGG Amundi Luxembourg S.A.Aviva Investors American Equity Fund
USD 8,99 11,85 12,00 5,09 GGG Aviva Investors Luxembourg SAAXAWF II
North American Equities USD 8,12 11,42 12,43 4,86 GGG AXA
InvestmentManagers Paris S.A.BL-Equities America USD 8,55 14,56
10,90 6,41 GGGG Banque de LuxembourgBNPParibas B Fd I EqUSA USD
7,12 12,75 13,17 5,99 GGG BNPParibas Investment Partners
BelgiumBNPP L1 Equity Best Sel USA USD 6,93 11,60 11,33 4,94 GGG
BNPParibas Investment Partners LuxBNPP L1 Equity USACore USD 6,92
12,05 12,34 5,43 GGG BNPParibas Investment Partners LuxBNYMellon
S&P 500 Index Tracker USD 7,18 13,90 13,00 6,06 GGG
BNYMellonAssetManagement Ltd.BNYMellonUSDynamic Val Fd USD 8,91
18,27 10,79 3,50 GG BNYMellonAssetManagement Ltd.BNYMellonUS Equity
Fund EUR 7,42 10,33 12,19 4,72 GGG BNYMellonAssetManagement Ltd.Cap
Int USGrowth& Income EUR 6,78 13,78 12,12 7,95 GGGG Capital
InternationalCapitalAtWorkAmerican Eq atWork USD 6,41 13,76 13,32
7,87 GGGG CapitalatWork
-
S.A. IPM 2013. Toute reprsentation ou reproduction, mme
partielle, de la prsente publication, sous quelque forme que ce
soit, est interdite sans autorisation pralable et crite de l'diteur
ou de ses ayants droit.
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soit, est interdite sans autorisation pralable et crite de l'diteur
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10 Palmars Sicav JEUDI 21 MARS 2013 - SOURCE MORNINGSTAR -
SUPPLMENT LA LIBRE BELGIQUEDavis Value Fund USD 8,05 11,87 9,38
3,72 GG Davis Funds SICAVDBPlatinum IVCROCI US USD 10,77 11,04
11,72 7,16 GGGG DBPlatinumAdvisors S.A.Degroof DBI-RDTUSDiversified
EUR 4,28 11,33 12,68 5,06 GGGG Degroof FundManagement Company
S.A.Degroof EqsUS Index EUR 7,39 14,67 14,09 7,23 GGGG Degroof
FundManagement Company S.A.Dexia Quant Equities USA USD 6,87 10,84
13,69 4,88 GGG Dexia AssetManagementDexia Sust North America USD
8,27 13,59 13,79 5,62 GGG Dexia AssetManagementDWS Invest US Value
Equities EUR 6,13 7,41 11,27 2,66 GGG DWS Investment
S.A.EdRUSOpportunities USD 6,78 7,34 10,49 - GG Edmondde Rothschild
AssetManagementFF - America USD 8,56 14,85 13,30 7,28 GGGG Fidelity
(FIL (Luxembourg) S.A.)FF - AmericanDiversified EUR 8,19 10,71
10,59 4,69 GG Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.)FF - AmericanGrowth
USD 8,77 7,76 10,11 2,43 GG Fidelity (FIL (Luxembourg)
S.A.)Franklin U.S. Equity USD 6,34 8,61 9,18 6,01 GGG Franklin
Templeton Investment FundsFranklin U.S. Focus Fund USD 6,76 8,53
8,64 - G Franklin Templeton Investment FundsGenerali BelgiumFcpUS
Equities EUR 3,98 9,11 8,45 3,00 GGG Generali FundManagement
S.A.Goldman SachsUSCore Eq Ptf USD 9,96 14,40 13,71 6,01 GGG
Goldman SachsAssetMngmt IntlHSBCGIF US Equity USD 8,18 12,25 12,45
4,66 GGG HSBC Investment Funds (Luxembourg) S.A.ING (L) Invest Us
EnhCore Concentr USD 6,88 13,74 11,58 5,32 GGG ING
InvestmentManagement LuxembourgING (L) Invest US ResearchAdvantage
USD 5,97 11,72 11,22 3,67 GG ING InvestmentManagement
LuxembourgJPMAmerica Equity USD 9,15 12,77 12,16 6,26 GGG
JPMorganAssetMgmt (Europe) S.a.r.l.JPMAmerica LargeCap Fund USD
7,35 10,09 11,23 6,45 GGG JPMorganAssetMgmt (Europe)
S.a.r.l.JPMHighbridgeUS STEEP EUR 10,55 15,80 15,62 - GGGG
JPMorganAssetMgmt (Europe) S.a.r.l.JPMUSDynamic USD 9,06 11,56
11,67 2,78 GG JPMorganAssetMgmt (Europe) S.a.r.l.JPMUS Select Eq
USD 8,95 13,27 12,31 7,05 GGGG JPMorganAssetMgmt (Europe)
S.a.r.l.KBC Eq FdAmerica USD 8,14 14,58 14,27 6,56 GGG
KBCAssetManagementN.V.KBC Index FdUnited States USD 7,31 14,72
14,05 7,35 GGGG KBCAssetManagementN.V.KBC Instl FdUS Eq USD 8,17
15,21 14,89 7,53 GGGG KBCAssetManagementN.V.KBL Key FundNorth
America EUR 6,03 2,60 6,16 -2,14 G Kredietrust Luxembourg
S.A.LeggMasonCapitalManagement Value USD 7,09 12,45 8,54 -0,28 G
LeggMasonGlobal Funds Plc
(Dublin)LeggMasonClearBridgeUSAppreciation USD 7,17 15,43 12,42
6,81 GGGG LeggMasonGlobal Funds Plc (Dublin)LeggMasonClearBridgeUS
Fdmtl Val USD 10,13 16,57 11,12 5,53 GGG LeggMasonGlobal Funds Plc
(Dublin)Lloyds TSBNorth American Equity USD 7,20 14,05 12,57 4,98
GGG Lloyds TSBBank Intl Private BankLloyds TSBOffshoreNorth AmFd
GBP 9,63 15,60 14,25 6,03 GGGG Lloyds TSBOffshore
FundManagersMFSMeridianUSValue USD 8,68 15,41 10,96 4,96 GGG
MFSMeridian FundsParworld TrackNorth America EUR 6,66 12,41 12,20
5,66 GGG BNPParibas Investment Partners LuxPictet-USA Index USD
7,35 14,90 14,00 7,07 GGGG Pictet Funds (Europe) S.A.Plato IIF
North American Equity USD 6,96 14,28 14,04 7,33 GGGG
KBCAssetManagementN.V.Principal US Eq Fd USD 8,72 12,59 12,69 4,62
GGG Principal Global Investors (Ireland) LtdRobecoUS LargeCap
Equities EUR 7,99 17,97 13,09 8,38 GGGG Robeco Luxembourg
S.A.Schroder ISFUS LargeCap USD 8,07 14,01 12,79 6,07 GGG Schroder
InvestmentManagement Lux S.A.SSgAUS Index Equity Fund USD 7,32
14,43 13,71 6,95 GGGG State Street Global Advisors
FranceTocqueville ValueAmrique EUR 6,71 10,07 8,84 4,01 GGG
Tocqueville FinanceUBAMNeuberger BermanUS Equity Value USD 7,25
12,89 10,93 1,25 GG Union Bancaire Prive (Europe) S.A.UBS (Lux)
ESUSAQuantitative USD 7,57 15,09 14,45 7,60 GGG UBS FundManagement
(Luxembourg) S.A.UBS (Lux) KSS 2US Eqs 130/30 (USD) USD 6,84 8,68
8,44 3,62 G UBS FundManagement (Luxembourg) S.A.UBS (Lux) KSSUS
Equities (USD) USD 7,66 8,80 8,29 4,01 GG UBS FundManagement
(Luxembourg) S.A.
Nombre de fonds classs 59 59 55
26. Actions Etats-Unis Gdes Cap. ValueAppellation du fonds
Devise Performances Etoiles PromoteurDepuis 01.01 1 an 3 ans 5
ansAllianz ActionsUS EUR 6,69 12,51 12,35 5,52 GGG Allianz Global
Investors FranceAmundi Funds Equity US Relative Value EUR 10,67
19,43 13,76 5,03 GG Amundi Luxembourg S.A.AXARosenbergUS Equity
Alpha USD 8,36 13,06 14,00 5,86 GGGG AXARosenbergManagement Ireland
LtdBGFUSBasic Value USD 9,70 10,50 9,86 4,70 GGG Blackrock
(Luxembourg) S.A.BrandesUS Equities EUR 12,62 21,56 15,26 2,13 GG
Brandes Investment Funds P.L.C.Degroof EqsUSBehavior Value EUR 9,77
17,18 13,15 5,14 GGG Degroof FundManagement Company S.A.Degroof
EqsUSBehavioral Flexible EUR 8,52 16,59 15,74 - GGGGG Degroof
FundManagement Company S.A.EdRUSValue&Yield EUR 9,53 15,34
10,00 6,47 GGG Edmondde Rothschild AssetManagementFederated
Strategic Value Equity USD 5,60 13,12 15,53 5,39 GGGG Federated
InternationalManagement LtdFranklinMutual Beacon USD 6,76 13,46
10,56 4,41 GGG Franklin Templeton Investment FundsING (L) Invest
USHighDividend USD 8,74 14,18 12,16 7,01 GGGG ING
InvestmentManagement LuxembourgInvescoUS Structured Equity USD 9,15
12,24 10,63 4,35 GGG InvescoGlobal AssetManagement
LimitedJPMUSValue GBP 8,64 15,97 14,08 6,19 GGGG JPMorganAssetMgmt
(Europe) S.a.r.l.KBC Eq FdBuybackAmerica USD 8,91 16,65 13,05 7,86
GGGG KBCAssetManagementN.V.KBC Equity HighDiv North America USD
7,74 15,07 14,81 7,20 GGGG KBCAssetManagementN.V.Parvest Equity
USAValue USD 9,39 12,63 9,02 2,82 G BNPParibas Investment Partners
LuxPetercamEquities North America Dividend EUR 9,80 9,73 12,11 4,87
GGG PetercamS.A.RobecoUSPremiumEquities USD 8,83 15,32 12,01 8,38
GGGG Robeco Luxembourg S.A.UBS (Lux) ESUSOpportunity USD 6,67 7,96
6,86 1,53 GG UBS FundManagement (Luxembourg) S.A.Templeton Foreign
Fund USD 2,61 9,55 8,18 3,52 GG Franklin Templeton Investment
Funds
Nombre de fonds classs 1 1 1
27. Actions Etats-Unis Moyennes Cap.Appellation du fonds Devise
Performances Etoiles PromoteurDepuis 01.01 1 an 3 ans 5 ansAlger
USMidCap Fund USD 8,07 10,05 10,24 2,88 G RBS (Luxembourg)
S.A.Amundi Funds Equity USGrowth EUR 7,82 1,08 8,61 4,95 GG Amundi
Luxembourg S.A.BGFUS Sm&MidcapOpportunities USD 11,17 8,96
10,79 6,86 GGG Blackrock (Luxembourg) S.A.Franklin U.S. Small-Mid
CapGrowth USD 9,10 8,82 14,59 9,34 GGG Franklin Templeton
Investment FundsParvest Equity USAMidCap USD 9,96 15,26 14,10 9,07
GGG BNPParibas Investment Partners LuxRobecoUS Select Opportunities
Equities USD 9,21 18,12 17,14 12,89 GGGGG Robeco Luxembourg
S.A.Schroder ISFUS Sm&MdCpEq USD 8,23 9,32 11,36 7,52 GGG
Schroder InvestmentManagement Lux S.A.Threadneedle American SmCos
GBP 11,38 14,12 15,34 12,21 GGGG Threadneedle Investment Services
Ltd.
Nombre de fonds classs 8 8 8
28. Actions Etats-Unis Petites Cap.Appellation du fonds Devise
Performances Etoiles PromoteurDepuis 01.01 1 an 3 ans 5 ansAlger US
SmallCap Fund USD 7,92 8,61 12,55 7,44 GGG RBS (Luxembourg)
S.A.Amonis Equity US SMidCap EUR 9,86 12,75 15,31 7,34 GG
AmonisBNPP L1 Equity USASmall Cap USD 8,79 11,19 16,11 10,36 GGG
BNPParibas Investment Partners LuxCallander FundAsset USD 9,25 9,93
9,71 3,56 GG CallanderManagers S.A.Goldman SachsUS SmCapCrEq Base
USD 8,37 12,70 16,75 10,09 GGG Goldman SachsAssetMngmt
IntlJPMUSSmall CapGrowth USD 10,34 8,17 16,40 9,21 GGG
JPMorganAssetMgmt (Europe) S.a.r.l.JPMUS Smaller Companies USD
12,15 16,11 19,39 9,17 GG JPMorganAssetMgmt (Europe) S.a.r.l.KBC Eq
FdUS Small Caps USD 7,62 15,56 17,56 8,63 GGG
KBCAssetManagementN.V.LeggMason Royce Smaller Companies USD 5,03
5,19 11,56 7,24 GGG LeggMasonGlobal Funds Plc (Dublin)LeggMason
RoyceUS Small CapOpp USD 9,96 18,27 16,20 11,21 GGG LeggMasonGlobal
Funds Plc (Dublin)Schroder ISFUS Smaller Comp USD 8,06 12,01 12,02
7,81 GGGG Schroder InvestmentManagement Lux S.A.Third Avenue Small
Cap Value USD 7,43 15,66 12,30 - GG Third AvenueCaptial Plc
Nombre de fonds classs 12 12 11
29. Actions Euroland Gdes Cap.Appellation du fonds Devise
Performances Etoiles PromoteurDepuis 01.01 1 an 3 ans 5 ansAG Life
Equities Euro EUR 3,33 13,01 6,12 -2,70 GGG AG Insurance
(BankChannel)AG Life Equities Indexed EUR 1,32 8,07 3,11 -4,41 GGG
AG Insurance (BankChannel)Allianz Actions Euro EUR 2,71 13,73 4,04
-2,37 GGG Allianz Global Investors FranceAllianz Capital Focus EUR
-1,89 6,48 4,22 3,03 GGGGG Allianz BelgiumAllianz Capital Invest
Euro EUR 1,91 8,66 3,25 -3,33 GGG Allianz BelgiumAllianz Euroland
Equity Growth Fund EUR 4,18 20,49 17,63 9,50 GGGGG Allianz Global
Investors Luxembourg S.A.Amundi Funds Equity Euro Select EUR 1,11
8,17 2,61 - GGG Amundi Luxembourg S.A.Amundi Funds Equity Euroland
Value EUR 0,09 5,66 1,07 -4,46 GG Amundi Luxembourg S.A.Amundi
Funds Index Equity Euro EUR 2,46 11,41 4,43 - GGG Amundi Luxembourg
S.A.AXARosenberg Eurobloc EqAlpha EUR 1,75 10,46 4,17 -4,38 GGG
AXARosenbergManagement Ireland LtdAXAWFFrmEuro Relative Value EUR
3,46 16,56 8,92 -1,43 GGG AXA InvestmentManagers Paris
S.A.AXAWFFrmEurozone EUR 4,36 18,46 11,09 - GGGGG AXA
InvestmentManagers Paris S.A.BlackRockGlb Euro-Markets Fund EUR
5,85 21,03 10,28 2,74 GGGGG Blackrock (Luxembourg) S.A.BNPParibas B
Instl I Eq EMU EUR 3,23 12,53 5,87 -1,54 GGGG BNPParibas Investment
Partners BelgiumBNPP L1 Equity Best Sel Euro EUR 3,27 15,38 9,05
1,75 GGGGG BNPParibas Investment Partners LuxBNPP L1 Equity Euro
EUR 2,98 12,62 6,77 -1,03 GGGG BNPParibas Investment Partners
LuxC+F Euro Equities EUR 2,57 10,81 3,24 -0,47 GGGG Capfi
DelenAssetManagement S.A.DB Platinum IVCROCI Euro EUR 3,00 10,78
4,71 -0,83 GGGG DBPlatinumAdvisors S.A.Degroof DBI-RDT
EMUBehavioral Value EUR 4,04 12,86 2,86 -4,73 GG Degroof
FundManagement Company S.A.Degroof DBI-RDT EuroDiversified EUR 2,41
10,51 4,01 -3,81 GGG Degroof FundManagement Company S.A.Degroof Eqs
EMUBehavioral Flexible EUR 2,69 10,38 2,32 - GGG Degroof
FundManagement Company S.A.Degroof Eqs EMUBehavioral Value EUR 3,71
13,69 3,57 -4,47 GG Degroof FundManagement Company S.A.Degroof Eqs
EMU Index EUR 2,06 10,72 4,18 -2,79 GGGG Degroof FundManagement
Company S.A.Degroof Equities EMUHighDividendYield EUR 2,29 8,13
2,91 -6,45 GG BankDegroof S.A.Delta Lloyd Instl Eurp Eqs EUR 0,72
7,67 5,22 -2,94 GGG Delta LloydAssetManagementN.V.Dexia Eqs
BMediterranean EUR -0,30 0,21 -5,97 -10,70 G Dexia
AssetManagementDexia Eqs L Euro 50 EUR -0,03 6,79 -1,43 -7,19 G
Dexia AssetManagementDexia Equities L Sustainable EMU EUR 2,06
13,37 6,85 - GGGGG Dexia AssetManagementDexiaQuant Equities EMU EUR
1,35 10,36 3,63 -3,86 GG Dexia AssetManagement
DWS Invest Top Euroland EUR 3,20 16,28 10,61 0,94 GGGGG DWS
Investment S.A.EdR Euro Leaders EUR 4,25 13,08 4,50 0,44 GGGG
Edmondde Rothschild AssetManagementEdR Euro SRI EUR 2,58 12,90 5,36
-1,36 GGGG Edmondde Rothschild AssetManagementFF - Euro BlueChip
EUR 3,29 20,13 9,76 0,12 GGGG Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.)FF -
Euro STOXX50 EUR 0,04 9,72 2,59 -3,38 GGG Fidelity (FIL
(Luxembourg) S.A.)FFL Equity Europe EUR 3,10 11,34 7,51 -2,39 GGGG
Cardif Lux VieFranklin EurolandCore Fund USD -0,75 10,34 4,26 - GGG
Franklin Templeton Investment FundsFranklinMutual Euroland Fund EUR
1,74 8,78 4,21 - GGG Franklin Templeton Investment FundsFundquest
International Euroland EUR 3,76 12,61 2,69 -2,92 GGG BNPParibas
Investment Partners LuxGEAMEuro Equity Fund EUR 2,14 12,35 7,63
-1,06 GGGG GEAssetManagement Funds PLCHendersonHorizon Euroland
Fund EUR 4,26 19,01 8,41 -0,44 GGGG HendersonManagement S.A.HSBCGIF
Euroland Equity EUR 3,24 10,79 2,20 -3,06 GGG HSBC Investment Funds
(Luxembourg) S.A.HSBCGIF EurolandGrowth Fund EUR 0,64 9,11 3,27
-2,94 GGG HSBC Investment Funds (Luxembourg) S.A.In.Flanders Index
Fund EUR 5,73 15,79 4,78 -2,18 GGG KBCAssetManagementN.V.ING (L)
Invest EUROEquity EUR 2,29 10,17 4,08 -2,97 GG ING
InvestmentManagement LuxembourgING (L) Invest EuroHighDividend EUR
2,44 3,82 -0,49 -3,34 GGG ING InvestmentManagement LuxembourgING
(L) Invest Euro Income EUR 1,67 7,85 3,57 -1,58 GGGG ING
InvestmentManagement LuxembourgJPMEuroland Eq EUR 3,52 12,44 4,92
-4,15 GGG JPMorganAssetMgmt (Europe) S.a.r.l.JPMEuroland Select
Equity EUR 3,51 10,16 5,42 -1,85 GGG JPMorganAssetMgmt (Europe)
S.a.r.l.KBC Eco Fund Sustainable Euroland EUR 2,44 11,05 3,13 -4,75
GG KBCAssetManagementN.V.KBC Eq Fd Eurozone EUR 2,93 10,24 4,00
-4,21 GG KBCAssetManagementN.V.KBC Eq FdHighDividend Eurozone EUR
2,59 11,98 4,46 -2,87 GGG KBCAssetManagementN.V.KBC Index Fd
Euroland EUR 0,41 8,21 1,81 -3,76 GGG KBCAssetManagementN.V.KBC
Institutional Euro Equity EUR 2,40 10,92 4,14 -3,80 GG
KBCAssetManagementN.V.KBC Instl Fd Ethical Euro Eqs EUR 2,42 12,12
4,88 -3,24 GGG KBCAssetManagementN.V.KBC Instl Fd Euro Eq EUR 2,39
10,81 4,06 -3,87 GGG KBCAssetManagementN.V.KBL EPB Equity FundBest
Dividend Euro EUR 4,38 8,22 -0,98 - G Kredietrust Luxembourg
S.A.LeggMason Euroland Equity EUR 1,82 9,85 5,41 -3,45 GGG
LeggMasonManaged Solutions SICAV (Lux)Lloyds TSB Euro Equity EUR
2,85 13,56 7,79 -0,78 GGGG Lloyds TSBBank Intl Private BankObjectif
Alpha Euro EUR 4,65 16,36 6,24 3,44 GGGG Lazard Frres
GestionPetercamEquities Euroland EUR 2,83 15,87 10,04 -0,32 GGGGG
PetercamS.A.Pictet-Euroland Index EUR 2,19 11,44 4,58 -2,64 GGG
Pictet Funds (Europe) S.A.Pioneer SICAV - Euroland Equity EUR 4,17
16,83 9,77 1,42 GGGG Pioneer AssetManagement S.A.Plato IIF Euro
Equity EUR 2,45 11,23 4,59 -2,53 GGG KBCAssetManagementN.V.R
Conviction Euro EUR 3,04 9,68 0,06 -0,34 GGG Rothschild &Cie
GestionSchroder ISF Euro Equity EUR 4,65 15,55 8,16 0,05 GGGGG
Schroder InvestmentManagement Lux S.A.SSgA EMUAlpha Equity Fund I
EUR 2,59 12,22 3,56 -3,10 GGGG State Street Global Advisors
FranceSSgA EMU Index Equity Fund EUR 2,40 11,23 4,40 -2,71 GGGG
State Street Global Advisors FranceTempleton Euroland EUR 2,88
17,21 6,68 -2,40 GGG Franklin Templeton Investment Funds
Nombre de fonds classs 68 68 60
30. Actions Euroland Moyennes Cap.Appellation du fonds Devise
Performances Etoiles PromoteurDepuis 01.01 1 an 3 ans 5 ansAmundi
Funds Equity Euroland Small Cap EUR 6,44 21,43 10,74 2,66 GGG
Amundi Luxembourg S.A.BNYMellon Small Cap Euroland EUR 7,75 20,34
11,11 2,83 GG BNYMellonAssetManagement Ltd.Generali IS Small
&MidCap Euro Equitie EUR 6,39 15,56 11,56 5,31 GGGG Generali
FundManagement S.A.HSBCGIF Euroland Eq SmComp EUR 5,49 13,15 10,22
2,64 GGGG HSBC Investment Funds (Luxembourg) S.A.OddoAvenir Euro
EUR 5,03 13,84 8,29 5,57 GGGGG OddoAssetManagementRMidcap Euro EUR
5,53 16,19 8,59 5,63 GGGG Rothschild &Cie Gestion
Nombre de fonds classs 6 6 6
31. Actions Euroland Petites Cap.Appellation du fonds Devise
Performances Etoiles PromoteurDepuis 01.01 1 an 3 ans 5 ansKBC If -
Euro Eq Sm&MedmCaps EUR 3,97 20,54 8,56 1,83 GGG
KBCAssetManagementN.V.Objectif Small Caps Euro EUR 11,26 11,51 9,46
3,77 GGGG Lazard Frres Gestion
Nombre de fonds classs 2 2 2
32. Actions Europe EmergenteAppellation du fonds Devise
Performances Etoiles PromoteurDepuis 01.01 1 an 3 ans 5 ansAmundi
Funds Equity Emerging Europe EUR -0,03 -1,78 3,62 -4,86 GGG Amundi
Luxembourg S.A.AXAWFFrmEurope Emerging EUR 1,38 2,42 6,09 -3,66 GGG
AXA InvestmentManagers Paris S.A.AZ Fd1 EmergMkt Europe - Az fund
EUR 0,85 -0,97 -0,58 -7,99 GGG AZ FundManagement S.A.Baring Eastern
Europe USD 0,53 2,41 2,55 -4,53 GGG Baring International FundMgrs
(Ireland)BlackRockGlb Emerging Europe Fund EUR 1,36 0,39 4,81 -3,47
GGGG Blackrock (Luxembourg) S.A.BNPParibas B Fd I Eq Europe Emerg
EUR 2,00 -0,22 2,55 -4,71 GGG BNPParibas Investment Partners
BelgiumBNPP L1 Equity Europe Emerging EUR 1,78 0,14 2,58 -5,63 GG
BNPParibas Investment Partners LuxCallander FundCentral Europe EUR
0,38 4,53 3,87 -3,93 GGGG CallanderManagers S.A.Delta LloydDonau
Fonds EUR -0,41 3,36 4,54 -3,89 GGGG Delta
LloydAssetManagementN.V.Dexia Eqs B Emerging Europe EUR 1,37 5,32
7,72 -1,73 GGGG Dexia AssetManagementEast Capital LUX Eastern
European Fund EUR 2,79 -0,30 2,81 -2,79 GGG East Capital ABING (L)
Invest Emerg Europe EUR -0,41 4,06 5,74 -3,48 GGG ING
InvestmentManagement LuxembourgInvesco Emerging Europe Equity Fund
USD 1,74 1,87 6,65 -5,29 GGGGG InvescoGlobal AssetManagement
LimitedInvesco Taga EUR 0,89 -0,58 3,71 -6,21 GGG
InvescoAssetManagementJB EF Black Sea CHF 5,83 1,68 2,94 -19,32 GG
Swiss &Global AssetManagement AGJPMEastern Europe Eq Fd EUR
2,18 6,16 4,64 -4,33 GGG JPMorganAssetMgmt (Europe) S.a.r.l.KBC Eq
Fd Eastern Europe EUR -0,19 5,20 5,94 -4,98 GGG
KBCAssetManagementN.V.KBL Key Fund Eastern Europe EUR 1,94 -0,54
2,99 -4,51 GGG Kredietrust Luxembourg S.A.Lloyds TSB Eastern
Europe&Frontier Eq EUR -3,69 1,44 1,15 -2,42 GGG Lloyds TSBBank
Intl Private BankPictet-Eastern Europe EUR 1,12 4,01 4,35 -2,71 GG
Pictet Funds (Europe) S.A.PineBridge Emerging Europe Equity USD
1,02 2,93 5,38 -1,86 GGGG PineBridge Investments Ireland
LtdSchroder ISF Emerging Europe EUR 1,23 8,96 9,54 0,50 GGGGG
Schroder InvestmentManagement Lux S.A.Templeton Eastern Europe EUR
2,84 -0,48 -3,77 -5,77 G Franklin Templeton Investment FundsThames
River Eastern European USD 1,34 2,00 7,71 1,91 GGGGG Nevsky Capital
LLP
Nombre de fonds classs 24 24 24
33. Actions Europe Emergente hors RussieAppellation du fonds
Devise Performances Etoiles PromoteurDepuis 01.01 1 an 3 ans 5
ansAviva Investors EuropeanConvergence Eq EUR -3,50 7,21 0,95 -5,93
GGG Aviva Investors Luxembourg SAGenerali IS Centr&East Europ
Eqs EUR -2,53 9,83 4,35 -4,96 GGGG Generali FundManagement S.A.KBC
Eq FdCentral Europe EUR -3,92 6,33 0,30 -7,32 GGG
KBCAssetManagementN.V.Parvest Equity EuropeConverging EUR -4,98
3,64 -0,62 -7,19 GGG BNPParibas Investment Partners Lux
Nombre de fonds classs 4 4 4
34. Actions Europe Flex Cap.Appellation du fonds Devise
Performances Etoiles PromoteurDepuis 01.01 1 an 3 ans 5 ansAlken
Fund EuropeanOpportunities EUR 7,17 17,27 12,93 4,17 GGG Alken
Luxembourg SrlAthena Vega Equity EUR 2,13 7,48 6,68 3,02 GGG Capfi
DelenAssetManagement S.A.AXAWFFrmHumanCapital EUR 3,71 14,41 10,67
2,64 GGG AXA InvestmentManagers Paris S.A.Bestinfund EUR 6,34 13,85
10,19 3,67 GGGG MDOManagement Company S.A.BlackRock Euro Small
&MidCapOpps EUR 7,01 15,15 11,58 3,19 GGG Blackrock
(Luxembourg) S.A.BSF EuropeanOpportunities Extension EUR 7,15 18,12
14,00 7,83 GGGGG Blackrock (Luxembourg) S.A.Comgest GrowthGreater
EuropeOpp EUR 9,26 30,69 16,26 - GGGGG Comgest AssetManagement Intl
LtdDigital Stars Europe EUR 6,35 20,72 12,56 3,54 GGGG Digital
FundsFranklin EuropeanGrowth EUR 4,91 21,41 13,22 8,49 GGGG
Franklin Templeton Investment FundsGS&PFonds Family Business
EUR 7,95 17,86 10,63 6,89 GGGG GS&PKapitalanlagegesellschaft
S.A.Hof Hoorneman EuropeanValue Fund EUR 8,01 18,75 8,12 -3,38 GG
Hof HoornemanBankiers NVIgnis Intl Argonaut Pan EuropeanAlpha EUR
5,67 10,84 10,79 2,58 GGGG Ignis AssetManagement LimitedIVI
Umbrella IVI European EUR 7,09 20,14 12,28 7,28 GGGGG Intrinsic
Value Investors (IVI) LLP,JPMEurope Focus EUR 5,34 19,27 10,13 1,75
GGG JPMorganAssetMgmt (Europe) S.a.r.l.JPMEurope Recovery Fd EUR
7,18 9,43 5,56 -0,85 GG JPMorganAssetMgmt (Europe)
S.a.r.l.JPMEurope Strategic Growth EUR 6,69 20,45 13,78 0,83 GGG
JPMorganAssetMgmt (Europe) S.a.r.l.JPMHighbridge Europe STEEP EUR
5,08 12,30 6,61 3,46 GG JPMorganAssetMgmt (Europe) S.a.r.l.KBL Key
Fund Europe EUR 4,42 11,03 7,28 0,46 GGG Kredietrust Luxembourg
S.A.LO Funds - EuropeHighConviction EUR 5,06 17,86 13,41 4,20 GGGG
LombardOdier Funds (Europe) SAMainFirst Top European Ideas EUR 1,38
11,60 17,66 6,83 GGGG MainFirst SICAV LuxembourgMFSMeridian
European Smaller Companies EUR 5,12 23,33 20,81 10,30 GGGGG
MFSMeridian FundsNordea-1 EuropeanValue Fund EUR 4,27 14,60 10,92
4,72 GGGG Nordea Investment Funds S.A.ROpal Europe Special EUR 5,14
11,46 6,49 -0,08 GGG Rothschild HDF Investment SolutionsReyl (Lux)
GF Elite France Europe EUR 3,23 9,04 5,02 -3,18 GG Reyl
AssetManagementReyl (Lux) GF European Equities EUR 6,43 17,84 10,24
3,04 GGGG Reyl AssetManagementTocqueville Value Europe EUR 5,94
12,69 8,14 2,02 GGG Tocqueville FinanceMainFirst Classic Stock
Funds EUR 2,97 14,03 8,92 5,09 GGGG MainFirst SICAV Luxembourg
Nombre de fonds classs 1 1 1
35. Actions Europe Gdes Cap. CroissanceAppellation du fonds
Devise Performances Etoiles PromoteurDepuis 01.01 1 an 3 ans 5
ansAllianz Europe Equity Growth Fund EUR 4,59 20,66 19,44 11,91
GGGGG Allianz Global Investors Luxembourg S.A.Aviva Inv Sustainable
Ftr Pan-Eurp Eq EUR 4,84 13,14 9,64 1,13 GG Aviva Investors
Luxembourg SABL-Equities Europe EUR 4,04 14,42 13,66 6,45 GGGG
Banque de Luxembourg
-
S.A. IPM 2013. Toute reprsentation ou reproduction, mme
partielle, de la prsente publication, sous quelque forme que ce
soit, est interdite sans autorisation pralable et crite de l'diteur
ou de ses ayants droit.
11Palmars SicavJEUDI 21 MARS 2013 - SOURCE MORNINGSTAR -
SUPPLMENT LA LIBRE BELGIQUEBlackRockGlb EuropeanGrowth Fund EUR
5,65 18,22 15,88 6,43 GGGG Blackrock (Luxembourg) S.A.BNPP L1
Equity Best Sel Europe EUR 4,41 16,13 12,24 3,98 GGG BNPParibas
Investment Partners LuxBNPP L1 Equity EuropeGrowth EUR 4,40 16,38
13,20 4,34 GGG BNPParibas Investment Partners LuxCarmignac
Portfolio Grande Europe EUR 4,92 12,64 7,05 -0,19 GG
CarmignacGestionComgest Europe CHF 5,93 25,93 16,03 8,65 GGGG
Comgest S.A.Comgest Growth Europe EUR 5,83 25,51 16,08 8,63 GGGG
Comgest AssetManagement Intl LtdDexia Eqs L Europe Innovation EUR
5,37 21,20 7,96 - GG Dexia AssetManagementEchiquierMajor EUR 5,20
14,38 12,25 7,11 GGGG Financire de l'EchiquierFF -
EuropeanDynamicGrowth EUR 6,70 21,91 14,27 5,03 GGGG Fidelity (FIL
(Luxembourg) S.A.)Hermes Sourcecap EuropeanAlpha GBP 4,82 14,29
15,56 - GGGG Hermes InvestmentManagement LtdMainFirst Avant-garde
Stock Fund EUR 5,49 11,62 6,48 -2,03 G MainFirst SICAV
LuxembourgMFSMeridian EuropeanCore Equity Growth EUR 4,22 21,20
15,82 6,73 GGGG MFSMeridian FundsShare Euro Selection EUR 4,90
24,03 15,89 7,88 GGGG BankDegroof S.A.Threadneedle Pan Eurp EUR
4,49 12,79 13,84 5,86 GGGG Threadneedle Investment Services
Ltd.Threadneedle Pan EurpAcceler EUR 5,93 11,67 13,71 3,98 GGG
Threadneedle Investment Services Ltd.
Nombre de fonds classs 18 18 16
36. Actions Europe Gdes Cap. MixteAppellation du fonds Devise
Performances Etoiles PromoteurDepuis 01.01 1 an 3 ans 5
ansAAMMFFoMEuropean Equities EUR 5,15 15,79 9,15 0,21 GGG
BNPParibas Investment Partners LuxAberdeenGlobal European Equity
Fund EUR 5,20 13,11 11,08 1,13 GGG AberdeenGlobal Services
S.A.Amonis Equity Europe EUR 3,79 12,41 8,96 2,88 GGGG AmonisAmonis
Equity EuropeAlpha EUR 6,03 18,47 10,12 -0,99 GGG AmonisAmundi
Funds Equity Europe Restructuring EUR 4,77 10,67 5,08 -2,93 G
Amundi Luxembourg S.A.Amundi Funds Equity Europe Select EUR 3,26
11,42 5,93 - GG Amundi Luxembourg S.A.Amundi Funds Index Equity
Europe EUR 4,07 12,76 8,63 - GGG Amundi Luxembourg
S.A.AXAWFFrmEurope EUR 3,98 13,11 11,04 - GGGGG AXA
InvestmentManagers Paris S.A.AXAWFFrmEuropeOpportunities EUR 3,48
12,69 12,65 1,69 GGGG AXA InvestmentManagers Paris S.A.BFI (Lux)
EuroStock EUR EUR 2,21 9,00 5,97 -4,43 G Bloise Fund InvestBGF
European Focus EUR 4,33 14,61 12,19 5,91 GGGGG Blackrock
(Luxembourg) S.A.BlackRockGlb European Fund EUR 3,90 13,40 9,39
3,87 GGGG Blackrock (Luxembourg) S.A.BNPB Fd I Eq Europe EUR 4,68
15,44 10,39 0,91 GGG BNPParibas Investment Partners
BelgiumBNPParibas B Fd II Sectstrat Europe EUR 3,51 9,16 5,89 -0,15
GGG BNPParibas Investment Partners BelgiumBNPP L1 Equity Europe EUR
4,16 14,68 10,12 0,70 GGG BNPParibas Investment Partners
LuxBNYMellon Pan European Eq Fd EUR 2,82 10,79 4,74 -1,08 GGG
BNYMellonAssetManagement Ltd.Cap Int European Equity EUR 5,66 17,40
10,94 1,78 GGG Capital InternationalCap Int EuropeanGrowth and
Income EUR 6,91 16,39 9,35 1,71 GGG Capital
InternationalCapitalAtWork European Eq atWork EUR 4,19 14,32 10,42
3,10 GGGG CapitalatWorkCazenove Pan-Europe Fd EUR 5,34 15,63 8,33
2,62 GGGGG Cazenove International Fund PLCDegroof Eqs Europe Index
EUR 3,73 12,20 8,01 0,66 GGGG Degroof FundManagement Company
S.A.Dexia Business Equities Europe EUR 2,68 11,13 6,49 -0,48 GGG
Dexia AssetManagementDexia Eqs B Europe EUR 3,94 14,97 6,54 -0,99
GGG Dexia AssetManagementDexia Eqs L Europe EUR 3,71 15,10 6,87
-0,57 GGG Dexia AssetManagementDexia Eqs L EuropeHighDividend EUR
4,90 16,31 3,31 -0,25 GGG Dexia AssetManagementDexiaQuant Equities
Europe EUR 3,52 12,46 6,63 -0,92 GGG Dexia AssetManagementDexia
Sust Europe EUR 3,41 12,82 7,13 -1,44 GG Dexia AssetManagementDWS
Invest European Equities EUR 4,44 11,79 6,54 -2,34 GG DWS
Investment S.A.DWS Top Europe EUR 3,80 15,47 11,00 1,75 GGGG DWS
Investment GmbHDynamic Future EUR 2,99 11,41 2,57 -6,04 G ERGOPro
PartnersEdR Europe Synergy EUR 2,91 12,80 9,11 4,73 GGGGG Edmondde
Rothschild AssetManagementEdR Selective Europe EUR 4,05 12,33 10,48
- GGGG Edmondde Rothschild AssetManagementFF - European EUR 4,27
11,75 8,98 -0,99 GGG Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.)FF -
EuropeanAggressive EUR 4,00 11,98 8,69 -8,25 G Fidelity (FIL
(Luxembourg) S.A.)FF - EuropeanGrowth EUR 3,65 9,54 7,26 -0,68 GGG
Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.)FF - European Larger Cos EUR 3,72
14,34 10,05 1,94 GGGG Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.)FF - European
Special Sits EUR 3,30 18,51 12,28 1,25 GGGG Fidelity (FIL
(Luxembourg) S.A.)FF -MoneyBuilder Europe EUR 4,10 12,78 9,94 -0,45
GGG Fidelity (FIL (Luxembourg) S.A.)Fidelity Active Strategy Europe
EUR 3,10 12,24 10,71 6,31 GGGGG Fidelity (FIL (Luxembourg)
S.A.)GAMStar European Equity GBP CHF 5,47 20,15 11,51 2,95 GGGG
GAMFundManagement LimitedGeamEurope Equity Fund EUR 2,73 14,17 8,15
- GGGG GEAssetManagement Funds PLCGenerali IS European Equities Opp
EUR 3,44 11,03 5,70 -2,72 GG Generali FundManagement S.A.Generali
IS HighConviction Europe EUR 2,14 -3,50 0,57 -6,55 G Generali
FundManagement S.A.GLG European Equity EUR 9,02 10,28 6,32 -4,09 G
GLGPartners AssetManagement LimitedGoldman Sachs Europe Port EUR
4,79 12,24 8,59 0,08 GGG Goldman SachsAssetMngmt
IntlHendersonGartmore Pan Euro Fd EUR 5,58 17,52 11,04 -0,72 GGG
HendersonManagement S.A.HendersonHrz Pan-Europ Eq EUR 3,91 12,93
9,35 3,62 GGGGG HendersonManagement S.A.HSBCGIF European Equity EUR
3,79 11,84 7,02 -0,50 GG HSBC Investment Funds (Luxembourg) S.A.ING
(L) Invest European Equity EUR 3,26 9,12 5,88 0,22 GG ING
InvestmentManagement LuxembourgInvesco EuropeanGrowth Equity EUR
5,50 15,20 12,62 3,32 GGGG InvescoGlobal AssetManagement
LimitedInvesco Pan European Equity Fund EUR 4,51 14,98 10,96 2,78
GGGG InvescoGlobal AssetManagement LimitedInvesco Pan European
Equity Income EUR 3,74 16,69 8,93 0,93 GGGG InvescoGlobal
AssetManagement LimitedInvesco Pan European Structured Eq Fund EUR
5,08 15,43 12,40 5,02 GGGGG InvescoGlobal AssetManagement
LimitedJanus Europe Fund EUR 3,46 13,30 11,39 - GGGGG Janus Capital
International Ltd.JPMEuropeDynamic Fund EUR 5,41 16,74 11,41 1,02
GGG JPMorganAssetMgmt (Europe) S.a.r.l.JPMEurope Select Eq Fd EUR
4,70 13,88 9,16 1,80 GGGG JPMorganAssetMgmt (Europe)
S.a.r.l.JPMEurope Select Equity Plus Fund EUR 5,25 12,87 10,50 1,49
GGG JPMorganAssetMgmt (Europe) S.a.r.l.KBC Eq Fd EuroCyclicals EUR
2,18 5,33 9,43 1,71 GGGG KBCAssetManagementN.V.KBC Eq Fd Europe EUR
2,74 8,36 6,59 -2,59 GG KBCAssetManagementN.V.KBC Eq FdQuant Europe
EUR 5,16 13,87 6,96 -2,29 GG KBCAssetManagementN.V.KBC Index Fd
Europe EUR 3,93 11,84 7,81 0,43 GGGG KBCAssetManagementN.V.KBC
Institutional Euro Satellite Equity EUR 5,27 13,30 12,02 3,04 GGGG
KBCAssetManagementN.V.KBC Instl Fd Euro Satellite Eq EUR 5,25 13,26
11,94 2,97 GGGG KBCAssetManagementN.V.KBC Instl Fd Europ Eq EUR
3,92 12,19 8,18 -1,23 GG
KBCAssetManagementN.V.LeggMasonBatterymarch European Equity EUR
2,26 10,02 7,50 -1,76 GGG LeggMasonGlobal Funds Plc
(Dublin)MFSMeridian European Research EUR 4,04 16,23 10,75 3,02
GGGGG MFSMeridian FundsMFSMeridian EuropeanValue EUR 4,63 17,25
11,63 5,70 GGGGG MFSMeridian FundsParvest Equity Europe LS30 EUR
4,47 17,28 10,70 0,08 GGG BNPParibas Investment Partners LuxParvest
Equity HighDividend Europe EUR 1,58 10,33 6,68 0,54 GGGG BNPParibas
Investment Partners LuxParvest Sustainable Equity Europe EUR 2,52
8,55 4,53 -1,11 GG BNPParibas Investment Partners
LuxPetercamEquities Europe EUR 2,93 14,29 10,83 0,71 GGGG
PetercamS.A.PetercamEquities Europe Sustainable EUR 2,34 10,79 8,61
-0,14 GGGG PetercamS.A.Pictet-Europe Index EUR 3,75 12,62 8,63 1,01
GGGG Pictet Funds (Europe) S.A.Pictet-European Equity Selection EUR
4,21 14,44 8,46 -0,23 GG Pictet Funds (Europe) S.A.Pictet-European
Sustainable Equities EUR 3,94 12,16 8,32 0,65 GGG Pictet Funds
(Europe) S.A.Pioneer SICAV - Top European Players EUR 4,02 13,71
10,46 1,80 GGGG Pioneer AssetManagement S.A.Plato IIF European
Equity EUR 4,03 12,55 8,59 1,00 GGG KBCAssetManagementN.V.Principal
European Eq Fd USD 5,65 13,21 10,77 0,43 GGG Principal Global
Investors (Ireland) LtdRobeco EuropeanConservative Equities EUR
3,02 13,68 8,39 2,93 GGGG Robeco Luxembourg S.A.Rouvier Europe EUR
7,49 18,71 5,65 4,01 GGGG Rouvier AssocisSarasin Sustainable Equity
- Europe EUR 2,60 11,03 6,75 -0,66 GG Sarasin Investmentfonds
SICAVSchroder ISF Eur. Special Situations EUR 5,00 16,80 11,83 3,52
GGGGG Schroder InvestmentManagement Lux S.A.Schroder ISF European
LgCp EUR 3,88 11,84 10,39 1,81 GGGG Schroder InvestmentManagement
Lux S.A.SSgA Europe Index Equity Fund EUR 3,69 12,41 8,36 0,83 GGGG
State Street Global Advisors FranceThreadneedle PanEurEqDiv GBP
4,69 18,91 14,36 4,80 GGGGG Threadneedle Investment Services Ltd.TT
European Eq EUR 7,06 17,04 8,71 -1,53 GGG TT
InternationalUBAMEurope Equity EUR 5,15 13,20 10,42 - GGG Union
Bancaire Prive (Europe) S.A.UBS (Lux) KS 2 European EqUncons (EUR)
EUR 6,92 15,02 5,38 - G UBS FundManagement (Luxembourg) S.A.UBS
(Lux) KSS EuropeanCore Equities EUR 4,75 14,78 6,04 0,64 GG UBS
FundManagement (Luxembourg) S.A.Uni-GlobalMinimumVariance Europe
EUR 3,91 14,11 10,60 4,10 GGGGG Unigestion
Nombre de fonds classs 90 90 82
37. Actions Europe Gdes Cap. ValeurAppellation du fonds Devise
Performances Etoiles PromoteurDepuis 01.01 1 an 3 ans 5 ansAthena
European Equity EUR 3,52 9,58 6,10 -0,46 GGGG Capfi
DelenAssetManagement S.A.AXA L Fund Equity Europe EUR 3,02 10,80
5,94 -4,43 GGG AXAFundsManagement S.A.AXARosenberg Pan-Eurp EqAlp
EUR 3,39 11,86 8,16 -2,85 GGG AXARosenbergManagement Ireland
LtdBlackRockGlb EuropeanValue Fund EUR 5,67 18,81 11,77 2,41 GGGG
Blackrock (Luxembourg) S.A.BNPParibas Comfort EqHi Div Europe EUR
4,29 11,87 5,28 -1,85 GGG BNPParibas Investment Partners LuxBrandes
European Equities USD 1,36 10,93 6,61 0,71 GGG Brandes Investment
Funds P.L.C.Degroof Eqs Europe Behavioral Flexible EUR 3,68 9,12
5,36 - GGG Degroof FundManagement Company S.A.Degroof Equities
Europe Behavioral Value EUR 3,66 11,16 5,07 -2,45 GGG BankDegroof
S.A.DNCAValue Europe EUR 3,79 14,79 7,05 2,68 GGGGG DNCAFinanceDWS
Invest EuropeanValue EUR 2,35 7,01 5,11 -2,76 GGG DWS Investment
S.A.EdR Europe Value&Yield EUR 4,04 12,78 6,19 3,14 GGGGG
Edmondde Rothschild AssetManagementFederal Europe IR EUR 3,11 8,82
0,82 -5,22 G Federal FinanceGestionFranklinMutual European USD 2,01
11,99 7,88 0,64 GGGGG Franklin Templeton Investment FundsGoldman
Sachs Euro Core Equity EUR 3,21 12,64 6,02 -0,96 GGGG Goldman
SachsAssetMngmt IntlIgnis International Pan Europe Fund EUR 3,62
12,54 8,48 0,26 GGG Ignis AssetManagement LimitedIgnis Intl
Argonaut EurpDiv Income EUR 1,18 12,59 8,51 0,19 GGGG Ignis
AssetManagement LimitedING (L) Inv EuropeOpportunities EUR 3,05
9,78 8,09 6,44 GGGGG ING InvestmentManagement LuxembourgING (L)
Invest EuropeHighDividend EUR 3,47 9,78 5,23 -0,41 GGG ING
InvestmentManagement Luxembourg
Ithaque EUR 4,07 10,23 1,61 -1,53 GG Tocqueville
FinanceJPMEUStrategic Val EUR 2,62 9,38 5,51 -2,73 GGG
JPMorganAssetMgmt (Europe) S.a.r.l.JPMEuropeDynmcMgaCp EUR 4,15
12,35 6,68 -1,50 GGG JPMorganAssetMgmt (Europe) S.a.r.l.JPMEurope
Equity EUR 5,94 16,62 9,73 -0,91 GGG JPMorganAssetMgmt (Europe)
S.a.r.l.JPMEurope Equity Plus Fund EUR 6,32 22,15 16,63 4,29 GGGGG
JPMorganAssetMgmt (Europe) S.a.r.l.JPMEurope Strategic Div EUR 4,30
13,70 9,27 2,86 GGGGG JPMorganAssetMgmt (Europe) S.a.r.l.KBC Eq
FdBuyback Europe EUR 4,62 12,45 6,74 -0,11 GGGG
KBCAssetManagementN.V.KBL EPB Equity Fund Selected Equities Eu EUR
4,16 2,96 0,88 - G Kredietrust Luxembourg S.A.Kempen (Lux)
EuropeanHighDiv EUR 3,90 15,57 11,08 0,77 GGGG
KempenCapitalManagementN.V.Parvest Equity Europe Value EUR -0,12
9,61 4,20 -4,33 GG BNPParibas Investment Partners
LuxPetercamEquities EuropeDividend EUR 2,54 12,86 6,97 -2,63 GGGG
PetercamS.A.RobecoSAMSustainable European Eqs EUR 3,95 11,02 8,53
-0,69 GGG Robeco Luxembourg S.A.Schroder ISF Eur Eq Yld EUR 2,78
11,58 8,62 0,10 GGGG Schroder InvestmentManagement Lux S.A.Schroder
ISF Europ EqAlpha EUR 2,31 13,65 5,84 -0,08 GGGG Schroder
InvestmentManagement Lux S.A.Schroder ISF EuropeanDividendMaximiser
EUR 1,77 11,08 8,06 0,58 GGGG Schroder InvestmentManagement Lux
S.A.Templeton European USD 3,36 15,17 7,73 -0,50 GGGG Franklin
Templeton Investment FundsUBS (Lux) ES EuropeanQuant EUR 3,50 12,20
6,66 -0,80 GGG UBS FundManagement (Luxembourg) S.A.
Nombre de fonds classs 35 35 33
38. Actions Europe Moyennes Cap.Appellation du fonds Devise
Performances Etoiles PromoteurDepuis 01.01 1 an 3 ans 5 ansAmonis
Equity Europe SMidCap EUR 7,24 15,99 12,62 3,59 GGG
AmonisAXAWFFrmEurope Small Cap EUR 5,95 17,30 12,78 2,80 GGGG AXA
InvestmentManagers Paris S.A.Carmignac Euro-Entrepreneurs EUR 6,71
17,90 11,57 1,88 GGGG CarmignacGestionComgest GrowthMid-Caps Europe
EUR 7,33 28,43 17,27 8,51 GGGG Comgest AssetManagement Intl
LtdDelta Lloyd L EurpMid-Participation EUR 4,44 20,82 17,58 - GGGGG
Delta LloydAssetManagementN.V.EdR EuropeMidcaps EUR 5,30 14,08 9,96
0,67 GG Edmondde Rothschild AssetManagementParvest Equity
EuropeMidCap EUR 5,37 14,62 10,90 2,76 GG BNPParibas Investment
Partners LuxPuilaetcoDewaay Small &MidCap Europe EUR 5,00 14,28
9,77 2,97 GGG PuilaetcoDewaay Private Bankers SA
Nombre de fonds classs 8 8 7
39. Actions Europe Petites Cap.Appellation du fonds Devise
Performances Etoiles PromoteurDepuis 01.01 1 an 3 ans 5 ansAlken
Small Cap Europe EUR 9,80 23,38 11,81 5,52 GGG Alken Luxembourg
SrlAllianz Europe Small Cap Equity GBP 5,42 12,83 14,52 4,65 GGGG
Allianz Global Investors Luxembourg S.A.AXARosenberg Pan-Eurp
SmCpAlpha EUR 6,93 25,16 14,06 1,14 GG AXARosenbergManagement
Ireland LtdAXAWFFrmEuropeMicrocap EUR 6,82 7,67 9,46 -4,80 G AXA
InvestmentManagers Paris S.A.AZ Fd1Opportunities - Az fund EUR 6,47
11,77 7,83 -0,37 GG AZ FundManagement S.A.Degroof Equities SmCap
Europe Behav Val EUR 9,65 12,25 7,69 -2,46 G BankDegroof S.A.Delta
Lloyd L European Participation EUR 6,24 0,77 4,84 - G Delta
LloydAssetManagementN.V.Dexia Eqs B Europe Small &MidCaps EUR
6,80 31,45 10,12 -1,35 G Dexia AssetManagementEchiquier Agenor EUR
8,10 15,45 8,46 3,19 GGG Financire de l'EchiquierEchiquier
Excelsior EUR 7,02 3,35 8,20 2,40 GGG Financire de l'EchiquierFF -
European Smaller Comp EUR 6,13 13,30 12,32 2,62 GGG Fidelity (FIL
(Luxembourg) S.A.)Franklin European Sm-MdCapGr EUR 6,15 23,98 11,07
6,50 GGGG Franklin Templeton Investment FundsHendersonGartmore Fund
PanEuro SmComp EUR 9,30 15,24 15,43 8,13 GGGG HendersonManagement
S.A.HendersonHrz Pan-Europ SmallComp EUR 9,24 14,69 13,77 4,61 GGG
HendersonManagement S.A.Invesco Pan European SmCpEq EUR 6,57 13,44
12,26 -1,00 G InvescoGlobal AssetManagement LimitedJPMEurMicro Cap
(EUR) EUR 11,99 17,85 11,86 1,51 GGG JPMorganAssetMgmt (Europe)
S.a.r.l.JPMEuropeDynamic Small-Cap EUR 10,27 20,40 17,15 3,31 GGG
JPMorganAssetMgmt (Europe) S.a.r.l.JPMEurope Small Cap EUR 8,39
17,88 12,29 0,84 GG JPMorganAssetMgmt (Europe) S.a.r.l.KBL Key Fund
Europ SmComp EUR 7,15 13,63 10,21 0,17 GG Kredietrust Luxembourg
S.A.Kempen (Lux) European Small Cap EUR 9,62 16,83 13,36 3,91 GGG
KempenCapitalManagementN.V.Kempen (Lux) Sustainable Smallcap EUR
7,87 15,41 14,27 3,92 GGGG KempenCapitalManagementN.V.LeggMason
Royce European Smaller Comp EUR 5,87 13,24 11,44 - GGG
LeggMasonGlobal Funds Plc (Dublin)Parvest Equity Europe Small Cap
EUR 4,87 23,04 15,54 6,44 GGGG BNPParibas Investment Partners
LuxPetercamEquities European Sm&Midcaps EUR 5,57 18,55 11,06
-1,14 GG PetercamS.A.Pictet-Small Cap Europe EUR 5,94 17,54 13,49
3,69 GGGG Pictet Funds (Europe) S.A.PineBridge Europe Small Cap
Equity USD 8,61 18,28 10,99 -0,97 GG PineBridge Investments Ireland
LtdSchroder ISF Eur SmrComp EUR 6,97 18,09 11,45 2,00 GGG Schroder
InvestmentManagement Lux S.A.Threadneedle Pan Eurp SmCos EUR 5,84
24,09 21,02 9,47 GGGGG Threadneedle Investment Services Ltd.UBS
(Lux) ES Small Caps Europe (EUR) EUR 5,31 14,45 12,77 3,70 GGG UBS
FundManagement (Luxembourg) S.A.
Nombre de fonds classs 29 29 27
40. Actions Europe du NordAppellation du fonds Devise
Performances Etoiles PromoteurDepuis 01.01 1 an 3 ans 5 ansDexia
Eqs BNordic EUR 8,28 12,68 11,10 1,96 GGG Dexia AssetManagementFF -
Nordic SEK 9,23 19,28 13,89 1,69 GG Fidelity (FIL (Luxembourg)
S.A.)Norden EUR 8,26 13,28 12,76 8,01 GGGG Lazard Frres Gestion
Nombre de fonds classs 3 3 3
41. Actions Europe hors Royaume Unis Gdes Cap.Appellation du
fonds Devise Performances Etoiles PromoteurDepuis 01.01 1 an 3 ans
5 ansAberdeen European Equity GBP 4,20 12,85 10,11 0,28 GGG
AberdeenUnit TrustManagers LimitedAberdeenGlobal European Equity
(Ex UK) EUR 4,47 12,33 9,51 0,36 GG AberdeenGlobal Services
S.A.Aviva Investors European Equity GBP 4,35 17,32 8,88 2,01 GGGG
Aviva Investors UK Fund Services LimitedAviva Investors European
Equity Fund EUR 4,87 17,47 7,20 -1,70 G Aviva Investors Luxembourg
SAAviva Investors EuropeanValue Eq Fund EUR 4,46 13,80 4,81 2,53
GGG Aviva Investors Luxembourg SAAXARosenberg Europe Ex-UK EqAlpha
EUR 4,21 13,78 6,99 -2,46 GG AXARosenbergManagement Ireland
LtdAXAWF II Cont EuropOpps Eqs EUR 4,59 14,63 10,79 0,52 GGG AXA
InvestmentManagers Paris S.A.BedlamEurope GBP 4,43 7,35 3,95 -1,23
GG BedlamAssetManagementBlackRockGlb Continental European Flex EUR
6,08 21,27 15,95 9,89 GGGGG Blackrock (Luxembourg) S.A.BNPP L1
Equity Best Sel Europe ex-UK EUR 4,32 17,12 11,78 4,39 GGGGG
BNPParibas Investment Partners LuxBNYMellon Continental Europ Eq
USD 3,84 13,19 6,03 -0,87 GGG BNYMellonAssetManagement Ltd.Cazenove
European Eq (exUK) EUR 3,60 15,64 6,61 2,02 GGGG Cazenove
International Fund PLCDexia Instl Cont Europ Eqs EUR 4,02 13,78
6,53 -0,13 GGG Dexia AssetManagementGAMStar European Equity GBP
6,61 24,55 14,20 5,45 GGGG GAMFundManagement LimitedHenderson
Europe SelectedOpps Fd GBP 3,88 18,60 11,15 2,92 GGGG Henderson
Investment Funds Ltd.HendersonGartmore FundCont Europ Fd EUR 5,27
20,54 11,10 3,12 GGGGG HendersonManagement S.A.HendersonHorizon
EuropeanGrowth Fd EUR 6,00 15,29 10,52 3,46 GGGG
HendersonManagement S.A.InvescoCont European Eq Fd EUR 6,05 13,03
5,21 -0,98 GG InvescoGlobal AssetManagement LimitedNeptune
EuropeanOpportunities Fd GBP 3,05 10,86 6,62 1,26 GGGG Neptune
InvestmentManagement LimitedParworld Track Continental Europe EUR
4,67 12,96 6,00 -1,01 GG BNPParibas Investment Partners
LuxThreadneedle European EUR 6,65 18,56 11,30 3,51 GGGG
Threadneedle Investment Services Ltd.