Suominen sijoituskohteena, Sijoitus-Invest-messut 2016

Suominen sijoituskohteena

Sijoitus-Invest 30.11.2016Nina Kopola, toimitusjohtaja

Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.

Esityksen sisältö

• Suominen tänään• Tietoa kuitukangasmarkkinoista • Suomisen strategia 2015-2017• Yhteenveto

30.11.2016 2


Suominen tänään

30.11.2016 3


Mahdollisia asiakkaitamme

Asiakkaat jatkojalostavat kuitukankaistamme tuotteita kuluttaja- ja ammattikäyttöön

30.11.2016

Suominen Käyttökohteita

4


Kahdeksan tehdasta kolmella mantereella palvelevat molempia liiketoiminta-alueita

Kaksi liiketoiminta-aluetta, Convenience ja Care

30.11.2016

93 % konsernin liikevaihdosta (411,5 M€) 7 % konsernin liikevaihdosta (32,4 M€)

• Tärkeimmät loppukäyttökohteet:

- Hygieniatuotteet (esim. terveys-siteet, inkontinenssisuojat, vaipat)

- Terveydenhuollon tuotteet(esim. haavataitokset sekä leikkaussaliliinat- ja maskit)

• Tärkeimmät loppukäyttökohteet:

- Lastenhoidon pyyhintätuotteet- Kodinhoidon pyyhintätuotteet- Henkilökohtaisen hygienian

pyyhintätuotteet- Ammattikäyttöön tarkoitetut

pyyhintätuotteet

Convenience Care

5


Määrätietoista työtä kasvuedellytysten luomiseksi

2012 – 2014Kotipesä kuntoon

2015 – 2017:Kohti

orgaanista kasvua

2018 Tulevaisuuden

Suominen

KustannussäästötDivestoinnitUusi organisaatioRahoitusjärjestelyt

Liikevaihto 356,9 M€Gearing 101,0%(2012)

KasvustrategiaInvestointiohjelmaKorkeamman lisäarvontuotteet painopisteenäVahvempi T&K

Liikevaihto 444,0 M€Velkaantumisaste25,9% (2015)

Liikevaihto vuoden 2017 lopulla 500 M€suuruus-luokkaa

30.11.2016 6


Taloudellinen kehitys parantunut oleellisesti

30.11.2016 7

Liikevaihto, M€

55.798.3

356.9401.8

444.0

316.5

050

100150200250300350400450500

2010 2011 2012 2013 2014 2015 Q1-Q32016

Jatkuvat toiminnot

-6.5% -4.4%

4.2%5.2%

6.7%7.0%

7.0%

-8%

-6%

-4%

-2%

0%

2%

4%

6%

8%

-10.0

-5.0

0.0

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

30.0

35.0

2010 2011 2012 2013 2014 2015 Q1-Q32016M€ %

Jatkuvat toiminnot*Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä tai vertailukelpoinen liikevoitto

Liikevoitto*, M€ ja %

373.7


Suominen maksaa jälleen osinkoa

• Suomisen politiikkana on jakaa noin 30 % tilikauden voitosta vuotuisena osinkona.

• Kun yhtiön hallitus arvioi ehdotustaan osingonmaksusta, se ottaa huomioon myös Suomisen tulevaisuuden investointitarpeet sekä yhtiön taloudellisen aseman vakauden.

*Tulos/osake, laimentamaton.**Vuonna 2014 varojen jako

-2.8

5.7

10.2

17.013.6

-5

0

5

10

15

20

2012 2013 2014 2015 Q1-Q32016

0.19

0.32

0.26

0.00

0.10

0.20

0.30

0.40

2014 2015 Q1-Q3 2016Tulos/osake Osinko/osake

Tulos/osake* ja osinko/osake**, euroa

0.05

0.10

30.11.2016

Tilikauden voitto, milj. euroa

8


Tietoa kuitukangas-markkinoista


Suominen on pyyhintäkuitukankaiden globaali markkinajohtaja

30.11.2016 10


Kysyntä kasvaa kaikilla markkina-alueilla useiden megatrendien vauhdittamana

30.11.2016

Väestön ikääntyminen,arjen helppous ja mukavuus,terveyden ja hyvinvoinnin trendi

Keskiluokan kasvu,väestönkasvu

Keskiluokan kasvu,väestönkasvu

11


Strategia2015-2017

30.11.2016 12


1. Tarjoamme johtavan korkean lisäarvon tuotteiden valikoiman tarkoin valituilla markkinoilla

2. Johdamme proaktiivisesti avainasiakkaitamme molemminpuolisenarvon luomiseksi

3. Hallitsemme toimitusketjuamme kysyntälähtöisesti4. Luomme yrityskulttuuria ja kyvykkyyksiä, jotka mahdollistavat

tuotejohtajuuden saavuttamisen.

Suomisen strategia 2015–2017

Markkinalähtöinen tuotejohtaja

Visio – minne?

Strategia – miten?

Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.Tarkoitus – miksi?

30.11.2016 13


Liikevaihto 2017(noin 500 milj. euroa)

Viitteellinen.

Haluamme kasvattaa sekä liikevaihtoa että korkeamman lisäarvon tuotteiden osuutta

30.11.2016

40%

17%

11%

22%

7%

Liikevaihto 2015 (444,0 milj. euroa)

Lastenhoidon pyyhintätuotteetKodinhoidon pyyhintätuotteetPyyhintätuotteet ammattikäyttöönHenk.koht.hygienian pyyhintätuotteetTerveydenhuolto ja hygienia

14


Tuotteiden loppukäyttäjän tarpeiden ymmärtäminen on strategiamme ydin

30.11.2016 15

Our purpose is to make nonwovens continuously better for people.30.11.2016

Tuotekehitystä parannettu määrätietoisesti

Kyvykkyyksien parantaminen

• Innovaatioprosessi, “Suominen Innovation Machine”- Front End -innovaatiot- Projektisalkun priorisointi- Projektien läpivientiin

vaiheittainen toimintamalli

Resurssien parantaminen

• Kriittisen massan saavuttaminen- Tuotekehityspanostukset

jatkossa yli 1 % liikevaihdosta (2015: 0,8 %)

- Useita rekrytointeja viimeisen vuoden aikana, tiimissä kuudella tohtoritasoinen tutkinto

- Resurssien keskittäminen

16


Suomisen historian suurin investointiohjelmameneillään

17

Bethune, USA

Paulínia, Brasilia

Alicante, Espanja

Nakkila, Suomi

30.11.2016

• Hankkeita kaikilla kolmella mantereella.

• Kaikki hankkeet tähtäävät korkeamman lisäarvon tuotteiden osuuden kasvattamiseen Suomisen liikevaihdossa.

• Kasvuinvestointiohjelman kokonaisarvo on yli 60 milj. euroa.


Investoinnit kohdistuvat kasvaville markkinoille

Tehdas Arvo Sovellukset Markkina-kasvu*

Kilpailu-tilanne

Bethune, USA >50 M€ Wc:stä huuhdeltavat tuotteet +9 %(NA) KiristymässäKodinhoidon pyyhintätuotteet +7 %(NA) TasapainossaPyyhintätuotteetammattikäyttöön +5-7% Tasapainossa

Paulínia, Brasilia

4 M€

Terveydenhuollonkuitukankaat

+3-5 % Kehittyvämarkkina

Alicante, Espanja Pyyhintätuotteetammattikäyttöön +5-7%

Tasapainossa

Nakkila, Suomi Useita +2 % Vaihtelee

30.11.2016 18

*Arviot markkinoiden kasvunäkymistä perustuvat riippumattomiin ennusteisiin sekä johdon arvioihin.


47%

17%

19%

10%6%

Lastenhoidon pyyhintätuotteet Hlökoht. hygienian pyyhintätuotteet* Kodinhoidon pyyhintätuotteet*

Pyyhintätuotteet ammattikäyttöön* Terveydenhuolto&hygieniatuotteet*

Q1–Q3 2012: 273.0 M€

40%

22%

17%

12%

8%

Q1–Q3 2014: 297.0 M€

Tuoteportfolion muutos käynnissä – korkeammanlisäarvon tuotteiden osuus kasvaa

30.11.2016 19

37%

26%

18%

10%

7%

Q1–Q3 2016: 316.5 M€

* Tyypillisesti korkeamman lisäarvon tuotteita


5.0 %

12.4 %

15.7 % 15.9 %12.3 %

0%

5%

10%

15%

20%

2012 2013 2014 2015 Q3/2016

ROI, %

6.9 %

3.5 %

0.8 %

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

2013 2014 2015

Liikevaihdon orgaaninen kasvu, %

101,0 % 96.2 %

34.7 %25.9 % 28.0 %

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

2012 2013 2014 2015 Q3/2016

Velkaantumisaste, %

Edistyminen keskipitkän aikavälin taloudellisissa tavoitteissa

• Liikevaihdon orgaaninen kasvu ilman valuuttakurssien vaikutusta verrattuna edelliseen vuoteen. Tavoitetta tarkastel-laan vuositasolla, ei neljänneksittäin.

• Tavoitetaso merkitty kuvioihin katkoviivalla.

• Historialliset luvut koskevat jatkuvia toimintoja.

30.11.2016 20


Yhteenveto: Suominen sijoituskohteena

Käänne saavutettu, vakaa taloudellinen asema

Suora dialogi kuluttajien kanssa oleellinen välinemarkkinakasvun hyödyntämisessä

Kasvuinvestointiohjelma käynnissä, taloudellinen asema turvaa toteuttamisen

Osinko tärkeä osaomistajan arvon kasvattamista

~30%Osinko-

politiikka

>60M€

28.6%Velkaantumis-

aste

30.11.2016 21

Kiitos!


Liitteet

30.11.2016 23


Hybridilaina

• Suominen laski helmikuussa 2014 liikkeelle 17,5 milj. euron osakkeiksi vaihdettavan hybridilainan.

• Hybridilainan merkitsijöillä on oikeus vaihtaa lainaosuutensa ja niille kertyneet pääomitetut korot Suominen Oyj:n osakkeiksi 11.2.2014–10.2.2018 välisenä aikana.

• Katsauskaudella ei vaihdettu lainaosuuksia osakkeiksi.• Suomisen osakkeiden lukumäärä voi lainaosuuksia ja

mahdollisia pääomitettuja korkoja vaihtamalla nousta yhteensä enintään 7 600 320 osakkeella, mikäli vaihdossa annetaan uusia osakkeita.

30.11.2016 24


Suurimmat osakkeenomistajat 31.10.2016

30.11.2016

Osakkeenomistaja Osakkeita Osuus, % Muutos Muutos, %

AC Invest Two B.V. 13544835 26.45 0 0

Oy Etra Invest Ab 5055120 9.87 0 0Varma Mutual Pension Insurance Company 4500000 8.79 0 0

Ilmarinen Mutual Pension Insurance Company 3251811 6.35 0 0

Elo Pension Company 3024651 5.91 0 0

Nordea Bank Finland Plc 1579801 3.08 -102288 -6.08Nordea Nordic Small Cap Fund 1537152 3 0 0OP-Delta Fund 1210283 2.36 0 0Evald and Hilda Nissi´s Foundation 1000000 1.95 0 0

Bergholm Heikki 915168 1.79 0 0

AC Invest Two on Ahlström Capitalin konserniyhtiö.Muutos kuvaa omistuksen kehitystä suhteessa edelliseen kuukauteen.

25

Suominen sijoituskohteena, Sijoitus-Invest-messut 2016

Investor Relations