Suominen sijoituskohteena: Tavoitteena kannattava kasvu Anu Heinonen, viestintä- ja sijoittajasuhdejohtaja Oulunseudun Osakesäästäjät ry 25.5.2015
Suominen sijoituskohteena: Tavoitteena kannattava kasvu Anu Heinonen, viestintä- ja sijoittajasuhdejohtaja Oulunseudun Osakesäästäjät ry 25.5.2015
Sisältö
• Suomisen esittely • Markkinat ja strategia 2015 – 2017 • Avainluvut Q1 2015 • Yhteenveto: Suominen sijoituskohteena
25.5.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 2
Suominen lyhyesti
8 tehdasta 3 mantereella
600 työntekijää
Liikevaihto 401,8 M€
Yli 60 % myynnistä Amerikan
mantereelta
2 liiketoiminta-
aluetta
100% kuitukankaisiin
keskittynyt
25.5.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 3
Suominen valmistaa kuitukankaita rullatavarana
25.5.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 4
Asiakkaamme jatkojalostavat kuitukankaistamme tuotteita kuluttaja- ja ammattikäyttöön
25.5.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 5
Tehtaat kolmella mantereella lähellä asiakkaita
Green Bay, WI, USA
Windsor Locks, CT, USA
Bethune, SC, USA
Paulínia, Brasilia
Alicante, Espanja
Mozzate, Italia
Nakkila
Cressa, Italia
Ställdalen, Ruotsi
Port-Audemer, Ranska
Brignoud, Ranska
Hankintasopimustehtaat (eivät Suomisen omistuksessa)
Helsinki
Myynti-edustajia Asia–Pacific -alueella
25.5.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 6
2011 – 2014: Nopea muuntautuminen kolmella mantereella toimivaksi kuitukangasyhtiöksi
2011 Kolme toimialaa: Kuitukankaat Joustopakkaukset Codi Wipes
1.11.2011 Ahlstrom Home&Personal -yritysosto
15.7.2013 Codi Wipes- liiketoiminnan myynti
10.2.2014 Brasilian- yksikön osto
14.7.2014 Joustopakkausten myynti
Liikevaihdon jakauma toimialoittain ja toiminnan maantieteellinen kattavuus 2011-2014. 25.5.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 7
Markkinat ja strategia 2015 – 2017
Loppukäyttäjän tarpeiden ymmärtäminen on strategiamme ydin
Kuidun- valmistaja
Kuitukangastuottaja
Bränditalo
Jatkojalostaja, esim. kosteuspyyhevalmistaja
Vähittäiskauppa
Alkutuotanto
25.5.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 9
Globaalit megatrendit vauhdittavat Suomisen tuotteiden kysyntää
25.5.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 10
Tuotteidemme kysyntä kasvaa kaikilla markkina-alueilla
25.5.2015
+2%
+7%
+2-6%
+7% +8%
Globaali kasvu ~5% vuodessa Suomisen markkina-alueilla ~3% vuodessa
Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 11
Suominen 18 %
Kimberly-Clark 11 %
Jacob Holm 9 %
Sandler 8 % PGI
5 %
Other 49 %
Suominen #1 Pyyhintä ~ 2,1 mrd euroa
Kuitukangasmarkkinat yhteensä ~26 mrd euroa
Suominen on globaali markkinajohtaja pyyhintätuotteiden kuitukankaissa
• Kimberly-Clark • PGI • Fiberweb • First Quality • Pegas
• Kimberly-Clark • Ahlstrom • Freudenberg • DuPont • First Quality
Verhoilu 10 %
Muut 27 %
Rakentaminen 7 %
Suodattimet 9 %
Lattiamateriaalit 6 %
Autoteollisuus 5 %
Pyyhintä 8 %
Terveyden- hoito 3 %
Hygieniatuotteet 25 %
25.5.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 12
Painotamme jatkossa Edellä muita –kulmakiveä: aiomme kasvaa ja voittaa kilpailussa
Miten voitamme Miten toimimme
Edellä muita
Kannattavuuden merkittävä parantaminen
Suomisen tapa toimia
Miten työskentelemme
Tähtäämme kasvuun, markkinalähtöiseen toimintatapaan ja tuotejohtajuuteen
Toimialan keskiarvon
ylittävä orgaaninen
kasvu
Markkina- lähtöinen
toimintatapa Tuotejohtajuus
25.5.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 14
Tavoittelemme myös merkittävää muutosta tuoteportfolioon
41%
15%
12%
22%
8%
2% Liikevaihto 2014 (401.8 M€)
VauvanhoitoKodinhoitoTeollinen pyyhintäHenk.koht. hygieniaTerveydenhuolto ja hygieniaMuu
Liikevaihto 2017 (noin 500 M€)
Viitteellinen.
25.5.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 15
Saavutamme visiomme olla markkinalähtöinen tuotejohtaja, kun…
25.5.2015
Luomme yrityskulttuuria ja kyvykkyyksiä, jotka mahdollistavat tuotejohtajuuden saavuttamisen. 1
Hallitsemme toimitusketjuamme kysyntälähtöisesti 2
Johdamme proaktiivisesti avainasiakkaitamme molemminpuolisen arvon luomiseksi 3
Tarjoamme johtavan korkean lisäarvon tuotteiden valikoiman tarkoin valituilla markkinoilla 4
Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 16
Olemme tuoneet markkinoille alkuvuodesta kolme uutta korkeamman lisäarvon tuotetta
• FIBRELLA™ Perf - Imukykyinen ja pehmeä kuitukangas haavanhoitotuotteisiin sekä erilaisiin
leikkaussalituotteisiin - Investointi Paulínian tehtaaseen Brasiliassa mahdollisti lanseerauksen
Etelä-Amerikan markkinoille. • Hydraspun® Dispersible Plus
- Vedessä hajoava uuden sukupolven kuitukangas wc:stä huuhdeltaviin pyyhintätuotteisiin.
- Suominen on jättänyt tuotteesta patenttihakemuksen. • FIBRELLA™ Lite
- Erityisen kevyt ja pehmeä mutta samalla joustava ja luja kuitukangas maailmanlaajuisille hygieniatuotteiden markkinoille
- Erinomainen hygieniatuotteiden ihoa vasten oleviin osiin.
25.5.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 17
Meillä on kohdennettu investointisuunnitelma kasvustrategian toteuttamiseksi
Kasvu uusille
maantiet. alueille
Yritysostot
Ei painopistealueena kaudella 2015 - 2017
Ylläpidä & paranna “Retrofit” Laajenna
Suunnitellut kasvuinvestoinnit 30 – 50 M€ vuosina 2015 - 2017
25.5.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 18
Kasvuinvestointiohjelma käynnistettiin ripeästi ja se etenee suunnitelmien mukaan
25.5.2015
Bethune, SC, USA*
Paulínia, Brasilia
Alicante, Espanja
Nakkila, Suomi
*Bethunen investointi vielä suunnitteluvaiheessa.
Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 19
Tulevaisuuden Suominen on entistäkin vahvempi
Taloudellisesti vahva, markkinoita
nopeammin kasvava
Kohdennettu valikoima markkinoiden parhaita
tuotteita
Arvostettu ja houkutteleva työnantaja
Ketterä toimintamalli ja toimitusketju
Maine markkinoiden edelläkävijänä
Kiinnostava kohde sijoittajille ja
osakkeenomistajille
25.5.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 20
Avainluvut Q1 2015
Liikevaihto kasvoi 14 %
Liikevaihto, M€
Liikevaihto, M€
25.5.2015
97.2 93.1 93.5 89.8 98.4 95.3 103.3 104.8
111.9
0
20
40
60
80
100
120
55.7 98.3
356.9 373.7 401.8
050
100150200250300350400450
2010 2011 2012 2013 2014
- Liikevaihto kasvoi Q1:llä 13,8 %. USD:n vahvistuminen kasvatti liikevaihtoa 10,2 %. - Kysyntä oli vertailukautta parempaa Euroopassa. - Paulinian tehtaan liikevaihto sisältyy vertailukauden lukuihin vain kahdelta kuukaudelta.
Jatkuvat liiketoiminnot. Jatkuvat liiketoiminnot.
Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 22
4.9 % 5.0 % 5,0 %
4.6 %
6.5 % 5.8 %
8.4 %
5.9 % 6.5 %
0%
2%
4%
6%
8%
10%
0.0
2.0
4.0
6.0
8.0
10.0
M€ %
Liikevoitto kasvoi 14%
Liikevoitto ilman kertal. eriä, M€ ja %
Liikevoitto ilman kertal. eriä, M€ ja %
25.5.2015
- USD:n vahvistuminen paransi liikevoittoa - Liikevoittoa rasitti vuosia 2012–2014 koskevan osakepalkkiojärjestelmän kulut, -0,8
milj. euroa, joita kasvatti avainhenkilöille luovutettavan osakemäärän tarkentuminen sekä osakekurssin voimakas nousu.
Jatkuvat toiminnot.
-6.5 % -4.4 %
4.2 %
5.2 %
6.7 %
-8%-6%-4%-2%0%2%4%6%8%
-10-505
1015202530
2010 2011 2012 2013 2014
M€ %Jatkuvat toiminnot.
Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 23
Raportointikauden voitto parani vertailukaudesta
Katsauskauden voitto, M€
Katsauskauden voitto, M€
25.5.2015
1.4 1.0
2.6
0.6
2.6 2.2
0.6
4.8
3.5
0
1
2
3
4
5
6
-12.0 -11.8
-2.8
5.7
10.2
-15
-10
-5
0
5
10
15
2010 2011 2012 2013 2014
Jatkuvat toiminnot. Jatkuvat toiminnot.
Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 24
Vahva liiketoiminnan rahavirta
Liiketoiminnan rahavirta, M€ Liiketoiminnan rahavirta, M€
25.5.2015
-2.1 2.9
4.3
16.3
-0.4
11.3
16.9
9.3
4.5
-5
0
5
10
15
20
-2.5 -2.9
24.9 21.3
37.1
-505
10152025303540
2010 2011 2012 2013 2014
• Liiketoiminnan rahavirta ollut aiempina vuosina negatiivinen ensimmäisellä vuosineljänneksellä.
Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 25
Suomisen varojenjako tilikaudelta 2014
• Yhtiökokous päätti maaliskuussa 0,01 euron osakekohtaisesta varojenjaosta.
• Esitys on Suomisen lokakuussa 2014 julkaiseman osinkopolitiikan mukainen.
• Suomisen politiikkana on jakaa noin 30 % tilikauden voitosta vuotuisena osinkona. Kun hallitus arvioi ehdotustaan osingonmaksusta, se ottaa huomioon myös Suomisen tulevaisuuden investointitarpeet sekä yhtiön taloudellisen aseman vakauden.
25.5.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 26
Näkymät vuodelle 2015
• Suominen arvioi, että tilikaudella 2015 konsernin liikevaihto ja liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä ovat paremmat kuin tilikaudella 2014.
• Suomisen jatkuvien toimintojen liikevaihto vuonna 2014 oli 401,8 miljoonaa euroa ja liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä 26,9 miljoonaa euroa.
25.5.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 27
Keskipitkän aikavälin strategiset tavoitteet
• Toimialan keskiarvon ylittävä liikevaihdon orgaaninen kasvu. (Vuonna 2014 jatkuvien toimintojen liikevaihto kasvoi orgaanisesti 3,5 %, mikä vastaa hieman toimialan keskiarvoa nopeampaa kasvua.)
• Vakaa pääomarakenne ja pääsääntöisesti 40 – 80 % vaihteluvälille asettuva velkaantumisaste (gearing) (Q1 2015: 33,2 %).
• Suhteellisen kannattavuuden selvä parantuminen. Sijoitetun pääoman tuoton (ROI) tavoitetaso on yli 12 %. (Q1 2015, rullaava 12kk: 14,8 %).
25.5.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 28
Yhteenveto
25.5.2015
Vahvat näytöt edelliseltä strategiakaudelta
ja tilikaudelta 2014
Markkinalähtöinen ja kustannustietoinen tapa toimia
Strategia 2015 – 2017 on kohdennettu ja sisältää kunnianhimoisen kasvuskenaarion
Rahoitusasema mahdollistaa investoinnit kasvustrategian toteuttamiseksi
Osinkopolitiikka on keskeinen osa omistaja-arvon luomista
$$$
500M€
30-50M€
30 %
Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 29
Kiitos!