Strengthen Laporan Tahunan Annual Report Foundation · bank bjb Annual Report 2014 STRENGTHEN FOUNDATION Dengan mengevaluasi posisi kami di saat-saat penuh tantangan, kami dapat memahami

Laporan Tahunan 2014

Annual Report

IDX:BJBR

StrengthenFoundation

ii

bank bjb Laporan Tahunan 2014

http://fc01.deviantart.net/fs4/i/2004/233/a/7/Metal_Texture_PLUS_Metal_Grid.jpg

DAFTAR ISIContents

PENDAHULUAN 1INTRODUCTION STRENGTHEN FOUNDATION 1 IKHTISAR KINERJA 3 Performance Highlights

IKHTISAR KEUANGAN 4 Financial Highlights

PERISTIWA PENTING 2014 6 2014SignificantEvents

PENGHARGAAN & SERTIFIKASI 2014 8 2014Awards&Certification

LAPORAN MANAJEMEN 10MANAGEMENREPORT LAPORAN DEWAN KOMISARIS 12 Report from Board of Commisioner

LAPORAN DIREKTUR UTAMA 20 Report from the President Director

TANGGUNG JAWAB PELAPORAN TAHUNAN 2014 32 Responsibility for 2014 Annual Reporting

PROFIL PERUSAHAAN 34COMPANYPROFILE INFORMASI UMUM PERUSAHAAN 36 Company General Information

SEKILAS bank bjb 37 bank bjb In Brief

TONGGAK SEJARAH 40 Milestones

VISI & MISI 46 Vision & Mission

NILAI-NILAI PERUSAHAAN 47 Corporate Values

BIDANG USAHA 48 Line of Business

STRUKTUR GRUP PERUSAHAAN 50 Corporate Group Structure

DAFTAR ENTITAS ANAK DAN ATAU ENTITAS ASOSIASI 52 List Subsidiaries and or Asociation

JARINGAN OPERASI & LAYANAN 54 Operation Network & Services

STRUKTUR ORGANISASI 56 Organization Structure

PROFIL DEWAN KOMISARIS 58 BoardofCommisionersProfile

PROFIL DIREKSI 62 BoardofDirectorsProfile

STATISTIK (PROFIL & KOMPOSISI KARYAWAN) 66 Statistic(Profile&EmployeeComposition)

LEMBAGA PENUNJANG EFEK 68 Supporting Security Institutions

IKHTISAR SAHAM & OBLIGASI 70STOCK HIGHLIGHT IKHTISAR SAHAM & OBLIGASI 72 Stock & Obligation Highlights

TINJAUAN RENCANA, KEBIJAKAN DAN STRATEGI PENGEMBANGAN USAHA 84 Plan Review, Policy and Business Development Strategy

ANALISA & PEMBAHASAN ATAS KINERJA PERSEROAN 90MANAGEMENTDISCUSSION&ANALYSISONCOMPANYPERFORMANCE

TINJAUAN BISNIS & INDUSTRI 92 Business & Industry Review

KREDIT KONSUMER 98 Consumer Loan

bjb PRECIOUS 106 bjb Precious

KORPORASI & KOMERSIAL 112 Corporate & Commercial

34 90

iii

bank bjb Annual Report 2014

http://fc01.deviantart.net/fs4/i/2004/233/a/7/Metal_Texture_PLUS_Metal_Grid.jpg

208 368

MIKRO 118 Micro

INTERNASIONAL & TREASURI 124 International & Treasury

KPR & MORTGAGE 136 Mortgage & Financial Housing

TINJAUAN ANAK PERUSAHAAN 144 Subsidiary Review

BISNIS SYARIAH 144 Sharia Business

PD BPR LPK GARUT KOTA 148 PD BPR LPK Garut Kota

PD BPR LPK JALANCAGAK 152 PD BPR LPK Jalancagak

ASPEK PEMASARAN 156 Marketing Aspect

TINJAUAN KEUANGAN 166FINANCIALREVIEW PROSPEK USAHA 200 Business Prospects

TINJAUAN PENDUKUNG BISNIS 208SUPPORTINGBUSINESSREVIEW SUMBER DAYA MANUSIA 210 Human Resources

TEKNOLOGI INFORMASI 252 Information Technology

MANAJEMEN RISIKO 276RISKMANAGEMENT

TATA KELOLA PERUSAHAAN 368GOODCORPORATEGOVERNANCE LAPORAN TATA KELOLA PERUSAHAAN 370 Good Corporate Governance Report

RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM (RUPS) 376 GeneralMeetingsofShareholders(GMS)

DEWAN KOMISARIS 388 Board of Commissioners

DIREKSI 416 Board of Directors

SEKRETARIS PERUSAHAAN 442 Corporate Secretary

KEPATUHAN 445 Compliance

AUDIT INTERNAL 463 Internal Audit

AKSES INFORMASI DATA PERUSAHAAN 481 Access to Company Information

KODE ETIK 503 Code of Conduct

WHISTLE BLOWING SYSTEM 511 WhistleBlowingSystem

TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN 516Corporate Social ResponsibilityLAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 535CONSOLIDATEDFINANCIALSTATEMENTS DATA PERUSAHAAN 739CORPORATEDATAPROFIL PEMIMPIN DIVISI BANK BJB 740 Division Head bank bjbProfile

JARINGAN KANTOR 747 OfficesNetwork

iv


1


STRENGTHEN FOUNDATION

Dengan mengevaluasi posisi kami di saat-saat penuh tantangan, kami dapat memahami dengan jelas apa yang harus dilakukan untuk meraih

kembali momentum pertumbuhan perusahaan. Kami menyadari

perlunya melakukan perbaikan di beberapa aspek operasional dan

kami telah membuat berbagai kebijakan dan mengambil tindakan

yang diperlukan sebagai respon atas tantangan tersebut. Pada

dasarnya, kami telah menyiapkan landasan yang lebih kokoh untuk memacu pertumbuhan yang lebih

cepat di masa mendatang.

Reassessing position in times of challenge gives us a clear understanding of what we should do to regain our momentum ofgrowth.Wehavenoticed the need for improvement in several aspects of our operation and we have made policies and taken actions in response to the challenge. Basically, we have prepared ourselves with a strengthened foundation for us to spurs our future growth at higher rate.

2


20142013201220112010

EkuitasEquity +5,44%

6.7187.084

6.0095.387

4.990

Rp Juta

Rp Million

75.836

Q4

78.731

Q3

78.581

Q2

78.899

Q1

Aset 20142014 Assets

7.084

2014

6.718

2013

6.009

2012

5.387

2011

Ekuitas20142014 Equity

20142013201220112010

AsetAssets +6,87%

70.95875.836

70.840

54.448

43.445

Rp Juta

Rp Million

3


IKHTISAR KINERJAPerformance Highlights

4


IKHTISAR KEUANGANFINANCIAL HIGHLIGHTS

No Uraian 2010 2011 2012 2013 2014 DescriptionA Jumlah Aset 43.445.700 54.448.658 70.840.878 70.958.233 75.836.537 Total AssetsB Penyaluran Dana 38.866.243 47.947.663 62.088.799 61.847.902 66.502.956 Credit

1. Kredit yang diberikan (termasuk kredit bank lain) 23.669.719 28.764.701 38.332.712 48.902.340 54.017.114 Disbursed Loans

2. Penempatan pada Bank Lain 12.748.488 7.780.905 8.013.850 2.629.337 4.764.263 Placement with Other Banks3. SSB termasuk SBI 2.412.822 3.972.149 4.142.992 10.291.810 7.125.371 Securities including B I Certificates4. Reverse repo - 7.394.694 11.567.261 - 568.460 Reverse repo5. Penyertaan 35.214 35.214 31.984 24.415 27.748 Placements

C Penghimpunan Dana 37.065.628 47.258.455 58.574.543 61.209.590 61.039.926 FundingC.1. Dana Pihak Ketiga 31.953.462 39.042.777 50.607.925 49.996.607 53.487.890 Third Party Funds1. Giro 7.610.327 11.168.241 14.828.830 16.735.445 21.749.842 Current Accounts2. Tabungan 4.876.716 6.270.783 9.050.286 12.210.581 12.633.536 Savings3. Deposito 19.466.419 21.603.753 24.365.828 21.050.581 19.104.512 Time DepositsC.2. Dana Lainnya 5.112.166 8.215.678 10.941.680 11.212.983 7.552.036 Other Funding1. Simpanan Dari Bank Lain 3.353.645 5.298.687 6.392.634 5.513.962 3.308.630 Deposits from Other Banks2. Obligasi yang diterbitkan 1.745.936 2.742.993 2.395.091 2.396.611 1.724.000 Bonds issued3. Repo 1.745.936 2.742.993 1.922.795 2.978.073 2.062.916 Bonds issued3. Pinjaman yang diterima 12.585 173.998 231.160 324.337 456.490 Borrowings

D Ekuitas 4.990.993 5.387.099 6.008.840 6.718.265 7.083.607 EquityD.1. Modal Dasar 2.424.073 2.424.073 2.424.073 2.424.073 2.424.073 Paid-up Capital Propinsi Jawa Barat 927.499 927.499 927.499 927.499 927.499 West Java Province Propinsi Banten 130.147 130.147 130.147 130.147 130.147 Banten Province Kota & Kab. se - Jawa Barat 572.349 572.349 572.349 572.349 572.349 West Java Local Governments Kota & Kab. se - Banten 188.060 188.060 188.060 188.060 188.060 Banten Local Governments IPO (Initial Public Offering) 606.018 606.018 606.018 606.018 606.018 Initial Public Offering (IPO)Go Public

Agio Saham - 823.423 823.423 823.423 823.423 Premium on share Capital - Net of Share Issuance Cost Kepentingan non-pengendali 5.054 12.457 33.687 34.045 40.571 Non Controlling InterestD.2. Saldo Laba 1.743.497 2.127.146 2.727.657 3.436.725 3.795.540 Retained Earnings

E Modal Bank 4.207.265 4.535.765 4.572.375 5.340.417 5.808.945 Bank Capital

1. Modal Inti 4.278.130 4.551.623 4.650.062 5.350.343 5.792.267 Core Capital2. Modal Pelengkap (70.865) (15.858) (77.687) (9.926) 16.678 Supplementary Capital3. Penyertaan ( - / - ) - - - - - Investments (- / -)

F AktivaTertimbangMenurutRisiko(ATMR) 15.752.880 19.939.939 19.511.884 28.782.172 31.991.782 RiskWeightedAssets

G KualitasAktivaProduktif(termasukSBI) 37.519.890 45.938.735 59.101.812 65.381.249 73.159.314 EarningAssetQuality(includeSBI)1. Lancar 36.845.094 45.029.998 57.299.810 61.759.048 68.473.499 Current2. Dalam Perhatian Khusus 258.640 571.126 1.049.922 2.147.548 2.056.762 Special Mention3. Kurang Lancar 35.211 67.221 163.356 197.197 253.434 Substandard4. Diragukan 68.618 66.039 118.598 263.231 267.961 Doubtful5. Macet 312.327 204.351 470.126 1.014.225 2.107.657 Loss

H Laba(Rugi) Profit(Loss)

1. Pendapatan Bunga 4.894.312 5.977.050 6.795.686 8.132.989 8.791.820 Interest Income2. Beban Bunga (2.254.731) (2.915.841) (3.140.311) (3.350.845) (4.330.222) Interest Expense3. Pendapatan Bunga Bersih 2.639.581 3.061.209 3.655.375 4.782.144 4.461.598 Net Interest Income4. Pendapatan Operasional Lainnya 306.401 240.168 330.362 457.258 565.904 Other Operating Income5. Beban Operasional Lainnya (1.755.444) (2.026.483) (2.566.496) (3.487.471) (3.611.668) Other Operating Expense6. Pendapatan (Beban) Operasional

Lainnya (1.190.538) 1.274.894 1.419.241 1.751.931 1.415.834 Other Operating Income (expense)

7. Pendapatan Non Operasional 42.316 60.171 112.185 27.497 37.984 Non Operating Income8. Beban Non Operasional (13.226) (15.249) (18.927) (26.554) (15.329) Non Operating Expense9. Laba Sebelum Pajak 1.219.628 1.319.816 1.512.499 1.752.874 1.438.489 Income Before Tax10. Pajak (329.403) (357.121) (319.195) (376.487) (318.455) Tax11. Laba Bersih 890.225 962.695 1.193.304 1.376.387 1.120.034 Net Income12. Laba Sebelum Hak Minoritas 890.225 962.696 1.193.304 1.376.387 1.120.034 Profit before Minority13. Hak Minoritas atas Laba Rugi Anak Perusahaan Yang Dikonsolidasikan 54 435 620 3.474 (3.940)

Minority for Profit Loss Subsidiaries Consolidated

Dalam Jutaan Rupiah. Angka-angka pada seluruh tabel dan grafik menggunakan notasi Indonesia. In millions of Rupiah. Numerical notations in all tables and graphs are in Indonesian.

5


No Uraian 2010 2011 2012 2013 2014 Description14. Total Laba (Rugi) Komprehensif 890.225 962,695 1.193.204 1.376.387 1.120.035 Total Profit (Loss) Comprehensive15. Jumlah laba (rugi) yang dapat diatribusikan kepada: - pemilik entitas induk 890.171 962,261 1.192.684

1.372.913 1.116.095

Total income (loss) attributable to:

- owners of the parent - kepentingan non pengendali 54 435 620 3.474 3.940 - non-controlling interests Total 890.225 962.696 1.193.304 1.376.387 1.120.035 Total16. Jumlah laba (rugi) komprehensif yang dapat diatribusikan kepada: - pemilik entitas induk 890.171 962.261 1.192.684

1.372.913 1.116.095

Total profit (loss) comprehensiveattributable to:

- owners parent entity - kepentingan non pengendali 54 435 620 3.474 3.940 - non-controlling interests Total 890.225 962.696 1.193.304 1.376.987 1.120.035 Total17. Laba (Rugi) Per Saham 105,54 99,24 123,00 141,59 115,11 Profit (Loss) Per Share

I RASIO-RASIOKEUANGAN(%) FINANCIALRATIO(%)I.1RASIOKINERJA PERFORMANCERATIO CAR 22,85 18,36 18,11 16,51 16,39% CAR ROA 3,15 2,65 2,46 2,61 1,94% ROA ROE 24,95 21,00 25,02 26,76 19,10% ROE NIM 7,32 6,89 6,44 7,96 6,79% NIM NPL GROSS 1,86 1,21 2,07 2,83 4,15% NPL GROSS NPL NET 0,29 0,41 0,50 0,64 1,04% NPL NET BOPO 76,60 80,02 79,31 79,41 85,94% BOPO LDR 71,54 72,95 74,09 96,47 93,18% LDRI.2 ASETPRODUKTIFBERMASALAH TERHADAPTOTALASET PRODUKTIF(%)

1,11 0,73 1,27 2,21 2,93%NON-PERFORMING

EARNINGASSETSTOTOTALEARNINGASSETS(%)

I.3 ASETTETAPTERHADAPMODAL 20,45 23,22 25,22 22,01 27,73% FIXEDASSETSTOCAPITAL

Ikhtisar Operasi Operation Highlights

20142013201220112010

Laba BersihNet Income

-18,62%

1.376.387

1.120.034

1.193.304962.695

890.225

Rp Juta

Rp Million

20142013201220112010

BOPOBOPO +0,1%

80,0285,94

79,3176,6077,30

%

%

20142013201220112010

Kredit yang diberikanDisbursed Loans

+10,46%

48.902.340 54.017.114

38.332.712

28.764.701

23.669.719

Rp Juta

Rp Million

20142013201220112010

CARCAR -0,12%

16,5116,39

18,3618,11

22,85

%

%

20142013201220112010

NIMNIM +1,52%

6,89

7,96

6,44

7,327,63

%

%

20142013201220112010

Pendapatan Bunga BersihNet Interest Income

-6,70% 4.782.143

4.461.598 3.655.375

3.061.209

2.639.581

Rp Juta

Rp Million

6


PERISTIWA PENTING 20142014SIGNIFICANTEVENTS

Februari Maret MaretFebruary March March

23 5 26

Launching layanan bank bjb pbb online mobile bank bjb menuju bandung juara

Launching layanan bank bjb pbb online mobile bank bjb menuju bandung juara

bank bjb Gandeng BNI Terbitkan Kartu Kredit Bersama

bank bjb Gandeng BNI Terbitkan Kartu Kredit Bersama

RapatUmumPemegangSaham(RUPS)bankbjbTahun2014

RapatUmumPemegangSaham(RUPS)bankbjbTahun2014

Juni Juli JuliJune July July27 1 14

Penandatanganan MoU antara bank bjb dengan BPKP Provinsi Jawa Barat

RapatUmumPemegangSahamLuarBiasa(RUPSLB)bank bjb Tahun 2014

Penandatanganan MoU antara bank bjb dengan Kejaksaan Tinggi Jawa Barat

April Mei MeiApril May May11 8 24

Gathering bank bjb dengan Bank Perkreditan Rakyat (BPR)

bjb futsal championship 2014 Acara puncak HUT bank bjb

7


9Juli September SeptemberJuly September September

18-20 4

Bazar Ramadhan UMKM bersama bank bjb

Bazar Ramadhan UMKM bersama bank bjb

Penandatanganan Perjanjian Kerjasama antara bank bjb dengan PT. Jamkrida Jabar

Penandatanganan Perjanjian Kerjasama antara bank bjb dengan PT. Jamkrida Jabar

CUSTOMERGATHERING:bankbjbdenganMitraBankPerkreditan Rakyat

CUSTOMERGATHERING:bankbjbdenganMitraBankPerkreditan Rakyat

September September OktoberSeptember September October

15 24 18

bjb Photo Contest 2014

bjb Photo Contest 2014

Penandatanganan Perjanjian Kerjasama (PKS) KreditCinta Rakyat (KCR) antara Pemerintah Provinsi JawaBarat dengan bank bjb

Penandatanganan Perjanjian Kerjasama (PKS) KreditCinta Rakyat (KCR) antara Pemerintah Provinsi JawaBarat dengan bank bjb

Launching kartu persib

Launching kartu persib

November Desember DesemberNovember December December

22 19 23

Launching layanan e-samsat jabar

Launching layanan e-samsat jabar



Pemberian Bantuan 10 Perahu Karet dari CSR bank bjb untuk banjir di Kabupaten

Pemberian Bantuan 10 Perahu Karet dari CSR bank bjb untuk banjir di Kabupaten

8


PENGHARGAAN & SERTIFIKASI 20142014AWARDS&CERTIFICATION

01

04

02

05

03

06

1st Best ATM Commercial BankDiberikan pada tanggal 13 Juni 2014 oleh Majalah InfoBank

1st Best ATM Commercial BankDiberikan pada tanggal 13 Juni 2014 oleh Majalah InfoBank

TheBest ofWOWServiceExcellenceAwardCategoryConventionalBank(BUKUIII)Diberikan pada tanggal 21 Oktober 2014 oleh MarkPlus

TheBest ofWOWServiceExcellenceAwardCategoryConventionalBank(BUKUIII)Diberikan pada tanggal 21 Oktober 2014 oleh MarkPlus

2nd Best Phone Handling Commercial BankDiberikan pada tanggal 13 Juni 2014 oleh Majalah InfoBank

2nd Best Phone Handling Commercial BankDiberikan pada tanggal 13 Juni 2014 oleh Majalah InfoBank

GoldChampionofIndonesiaWOWBrand2014CategorySavingAccount(BUKUIII)Diberikan pada tanggal 16 Februari 2014 oleh MarkPlus dan InfoBank

GoldChampionofIndonesiaWOWBrand2014CategorySavingAccount(BUKUIII)Diberikan pada tanggal 16 Februari 2014 oleh MarkPlus dan InfoBank

Bank yang Berpredikat Sangat Bagus Selama 15 Tahun Berturut-turut(1999-2013)atasKinerjaKeuangan.Diberikan pada tanggal 18 Juli 2014 oleh Majalah InfoBank

Bank yang Berpredikat Sangat Bagus Selama 15 Tahun Berturut-turut(1999-2013)atasKinerjaKeuangan.Diberikan pada tanggal 18 Juli 2014 oleh Majalah InfoBank

BUMD Dengan Jumlah Laporan Gratifikasi Terbanyakdan96,14%TepatWaktuTahun2014Diberikan pada tanggal 9 Desember 2014 oleh KPK

BUMD Dengan Jumlah Laporan Gratifikasi Terbanyakdan96.14%TepatWaktuTahun2014Diberikan pada tanggal 9 Desember 2014 oleh KPK

PENGHARGAAN AWARDS

9


07 08 09

Regional Strategic PartnerDisetujui dan di Tanda Tangani pada tanggal 23 Desember 2014 oleh bank bjb dan BPJS

Regional Strategic PartnerDisetujui dan di Tanda Tangani pada tanggal 23 Desember 2014 oleh bank bjb dan BPJS

BUMD Dengan Unit Pengendalian Gratifikasi (UPG)Terbaik Tahun 2014Diberikan pada tanggal 9 Desember 2014 oleh KPK

BUMD Dengan Unit Pengendalian Gratifikasi (UPG)Terbaik Tahun 2014Diberikan pada tanggal 9 Desember 2014 oleh KPK

Inovator Perluasan Kepesertaan BPJS Ketenagakerjaan MelaluiServicePointOffice(SPO)Disetujui dan di Tanda Tangani pada tanggal 23 Desember 2014 oleh bank bjb dan BPJS

Inovator Perluasan Kepesertaan BPJS Ketenagakerjaan MelaluiServicePointOffice(SPO)Disetujui dan di Tanda Tangani pada tanggal 23 Desember 2014 oleh bank bjb dan BPJS

CMS.BANKBBJB.CO.ID

Nama Sertifikat : SSL Certificate

Tahun Perolehan : 2014

Badan Pemberi Sertifikat : Norton Secured (Symantec)

Masa Berlaku : 11 Juni 2014 11 Juni 2016

CMS.BANKBBJB.CO.ID




Masa Berlaku : 11 Juni 2014 11 Juni 2016

qcportal.bankbjb.co.id




Masa Berlaku : 3 September 2014 : 3 September 2016

SERTIFIKASI CERTIFICATION

10


Laporan ManajemenMANAGEMENREPORT

11


Laporan Dewan KomisarisReport from Board of Commisioner

Laporan Direktur UtamaReport from President Director

Tanggung Jawab Pelaporan Tahunan 2014Responsibility for 2014 Annual Reporting

Laporan Dewan KomisarisReport from Board of Commisioner

12


LAPORAN DEWAN KOMISARISReport from Board of Commisioner

Taufiequrachman RukiKomisaris UtamaPresident Commissioner

12

13


Para pemangku kepentingan yang terhormat,

Salam sejahtera kami sampaikan, semoga kebaikan selalu menyertai kita semua dalam menjalankan tugas sehari-hari. Pada kesempatan ini, izinkan kami menyampaikan laporan terkait dengan kewajiban dan wewenang yang diberikan kepada Dewan Komisaris sebagai salah satu Organ Perseroan, yaitu melakukan pengawasan atas kegiatan usaha yang dijalankan manajemen.

Selama tahun 2014 ini, Dewan Komisaris menyadari bahwa perjalanan kegiatan bisnis Perseroan diwarnai beragam tantangan yang tidak mudah, tidak hanya dari sisi eksternal tetapi juga internal Perseroan.

Dari sisi eksternal, kinerja pertumbuhan perekonomian dalam negeri sedang mengalami perlambatan, yang salah satu penyebab utamanya adalah tekanan perekonomian global. Begitu juga dengan indikator-indikator ekonomi yang dapat mempengaruhi kinerja industri perbankan pada umumnya, termasuk Perseroan pada khususnya, cenderung memberikan tekanan bagi kinerja Perseroan.

Beberapa di antara indikator dimaksud, yaitu suku bunga acuan BI rate yang naik 25 basis poin, dari 7,50% menjadi 7,75%. Kemudian, inflasi yang masih tinggi, yaitu 8,36% (year on year) dan konsumsi rumah tangga yang ikut mengalami kontraksi, dari 5,28% pada tahun 2013 menjadi 5,14% di tahun 2014.

Dari sisi internal, kelengkapan organisasi pengurus Perseroan, khususnya jumlah Direksi yang tidak lengkap sepanjang tahun 2014 juga menjadi tantangan yang harus dihadapi oleh Perseroan. Dalam situasi yang kurang kondusif seperti inilah manajemen mengelola Perseroan.

Dear Respected Shareholders,

Best wishes, may virtuousness be with us in the performance of our daily tasks. On this occasion, let us convey the report related to the responsibilities and authorities granted to the Board of Commissioners as one of the organs of the Company, namely supervising the business activities performed by the Management.

The Board of Commissioners realize, during 2014 the business of the Company was faced with a variety of uneasy challenges, both external and internal.

From the external side, the performance of domestic economic growth experienced slowdown due to the pressure of the global economy. Likewise, economic indicators affected the performance of the banking industry in general and pressured the Banks performance in particular.

Some of the indicators were the BI interest rate which raised 25 basis points, from 7.50% to 7.75%. In addition, inflation remained high at 8.36% (year on year) and household consumption contracted from 5.28% in 2013 to 5.14% in 2014.

Internally, inadequate number of directors during 2014 also became a challenge for the Bank. The management ran the Bank in this unfavorable situation.

14


Target dan Pencapaian

Pos Keuangan Target Desember 20142014 December TargetRealisasi Desember 2014

2014 December Realisation Finance Post

Aset 78.500 75.836 AsetDana Pihak Ketiga 56.961 53.487 Dana Pihak KetigaPenyaluran Kredit 52.405 54.017 Penyaluran KreditLaba Bersih 1.112 1.120 Laba BersihNIM 6,44% 6,79% NIM ROA 1,87% 1,94% ROA (net)ROE (net) 19,44% 19,10% ROE (net)NPL (gross) 3,08% 4,15% NPL (gross)Cost of Fund 5,1% 5,87% Cost of FundCASA 45,9% 64,3% CASACAR 15,37% 16,39% CAR

Situasi eksternal merupakan kondisi yang tidak dapat dipengaruhi oleh Perseroan, misalnya terkait dengan indikator-indikator yang disebutkan di atas. Manajemen harus menerima situasi tersebut, sambil menyesuaikan strategi pengelolaan Perseroan agar tetap bisa mencapai target.

Karena itulah, Dewan Komisaris harus memberikan apresiasi kepada Direksi dan seluruh karyawan, mengingat beberapa indikator kinerja yang sudah ditargetkan masih bisa tercapai walaupun tantangan yang dihadapi tidak mudah. Di antaranya, bisa dilihat pada kinerja pertumbuhan dana pihak ketiga yang meningkat 13,27% dibandingkan tahun sebelumnya.

Selain itu, Net Interest Margin Perseroan posisi berada di level 6,79%, berada di atas target yang sebesar 6,44%. Sehingga, mampu memberikan kontribusi pendapatan Perseroan. Kemudian, rasio antara biaya dengan pendapatan masih di dalam koridor perkiraan, yaitu 85,94%.

Kendati demikian, sejumlah target yang sudah ditetapkan belum bisa dipenuhi secara maksimal. Di antara target tersebut, misalnya rasio laba sebelum pajak terhadap total aset (Return on Asset/ROA) yang hanya 1,94%, sementara targetnya 1,87%.

External situation is the condition beyond the Companys influence, such as those related to the indicators mentioned above. The management must accept the situation, while adjusting the Companys management strategy in order to achieve the targets.

To that end, the Board of Commissioners express our appreciation to the Board of Directors and all employees, considering several performance indicators were able to be achieved according to the targets despite the uneasy challenges faced by the Company. This is reflected among others by the growth of the performance of third party funds by 13.33% over the previous year.

In addition, the Companys Net Interest Margin grew by 6.79%, namely above the target of 6.44%, thus able to contribute to the Companys revenue. Moreover, the ratio of costs to income remained within the forecast corridor, namely 85.94%.

Nevertheless, a number of predefined targets were unable to be met to the fullest. Among these targets is the ratio of profit before tax to total assets (Return on Assets/ ROA) only reached 1.94%, meanwhile the target was 1.87%.

LAPORAN DEWAN KOMISARIS

15


Pertumbuhan kredit yang diharapkan mencapai Rp52,405 triliun pada 2014 dapat dicapai 103,8%. Kredit bermasalah (Non Performing Loan/NPL) yang dikelola Perseroan juga melampaui target yang sudah ditetapkan. Dari rencana 3,08%, dengan realisasinya sebesar 4,15%.

Dewan Komisaris juga menyampaikan apresiasi bahwa pada tahun buku 2014, Perseroan masih berhasil membukukan laba operasional sebesar Rp 1.120 triliun. Namun harus diakui, pencapaian tersebut mengalami penurunan dibandingkan tahun sebelumnya yang mencapai Rp 1.376 triliun.

Pelaksanaan GCGDi antara solusi yang ditetapkan Perseroan untuk mengatasi permasalahan kinerja tahun 2014, adalah melalui jalur penerapan prinsip GCG. Melalui Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) 19 Desember 2014, Perseroan telah membentuk Direktorat Mikro.

Pembentukan Direktorat tersebut merupakan bukti keseriusan pemegang saham, di antaranya untuk mengatasi kredit bermasalah dan peningkatan performa kredit mikro. Kredit di sektor mikro termasuk yang memberikan kontribusi besar terhadap peningkatan NPL, sehingga kehadiran Direktorat Mikro menjadi sangat penting.

Untuk itulah, solusi melalui pengembangan GCG ini menjadi salah satu jalan keluar utama dan sangat penting dalam perjalanan bisnis Perseroan. Solusi tersebut diharapkan mampu menopang kinerja Perseroan menjadi lebih baik di masa yang akan datang.

Kinerja Komite di Bawah Dewan Komisaris

Sebagai bagian dari pelaksanaan tata kelola perusahaan yang baik, kami senantiasa melakukan penilaian kinerja di jajaran perangkat Dewan Komisaris sebagai perbaikan dan upaya peningkatan kinerjanya. Penilaian tersebut dilakukan baik terhadap rekomendasi yang diajukan maupun terhadap pelaksanaan tugas yang diberikan oleh Dewan Komisaris.

Credit growth which was expected to reach Rp 52.405 trillion in 2014 credit grew by 11.7%. The Companys non-performing loans (NPL) also exceeded, namely 3,08% targeted and 4.15% realized.

The Board also expressed appreciation that in 2014 fiscal year, the Company still managed to post an operating profit of Rp 1,120 trillion. But admittedly, the Companys achievement decreased compared to the previous year where operating income reached Rp 1,376 trillion.

GCG ImplementationOne of the Companys solutions to address performance issues in 2014 is through the application of the principles of good corporate governance. Through the Extraordinary General Meeting of Shareholders (EGM) on December 19, 2014, the Company established the Micro Directorate.

The establishment of this Directorate becomes proof of the shareholders seriousness to solve non-performing loans and to improve micro-credit performance. The micro-credit sector contributed greatly to the increase of NPL, thus the presence of the Micro Directorate becomes very essential.

For this reason, the development of good corporate governance becomes one of the main necessary solutions for the business. This solution is expected to sustain the Companys performance in order to be better in the future.

The Performance of Committees Under the Board of CommissionersAs part of the implementation of good corporate governance, we always conduct performance appraisals towards the supporting organs of the Board of Commissioners as an effort to improve their performance. The performance appraisals are performed based on the recommendations conveyed as well as based on the implementation of tasks assigned by the Board of Commissioners.

REPORTFROMBOARDOFCOMMISIONER

16


Berdasarkan hasil evaluasi dimaksud, Dewan Komisaris menilai seluruh perangkat yang meliputi Komite Audit (KA), Komite Remunerasi dan Nominasi (KRN) serta Komite Pemantau Risiko (KPR) telah menjalankan tugas dengan baik. Masing-masing Komite telah memberikan masukan dan rekomendasi yang berkualitas, yang dilengkapi dengan penjelasan latar belakang permasalahan dan argumentasi yang relevan untuk setiap permasalahan yang dibahas. Hal tersebut diyakini akan membantu Direksi dalam melaksanakan atau mempertimbangkan rekomendasi yang disampaikan Dewan Komisaris.

Untuk menjaga kesinambungan kinerja yang baik, Dewan Komisaris mengamanatkan kepada seluruh anggota komite di bawah Dewan Komisaris senantiasa meningkatkan kompetensi serta konsisten dalam pelaksanaan tugas dengan dedikasi dan integritas yang tinggi. Tantangan Perseroan ke depan akan semakin besar, terutama mengingat organisasi bisnisnya yang semakin besar

Perubahan Komposisi Dewan Komisaris

Komposisi Dewan Komisaris mengalami perubahan pada 19 Desember, melalui RUPSLB. Hingga periode 31 Desember 2014, komposisinya menjadi:Komisaris Utama : Taufiequrachman RukiKomisaris : MuhadiKomisaris : Wawan Ridwan Komisaris Independen : Achmad BarabaKomisaris Independen : Klemi SubiyantoroKomisaris Independen : Rudhyanto MoodutoKomisaris Independen : Yayat Sutaryat

Based on the results of such evaluations, the Board of Commissioners concludes that the Audit Committee (KA), Remuneration and Nomination Committee (KRN) and the Risk Management Committee (KPR) have satisfactory performed their tasks. Each committee has provided inputs and recommendations with quality, equipped with relevant background and argumentation of the issues discussed. It is believed to have assisted the Board of Directors in implementing or considering the recommendations made by the Board of Commissioners.

To maintain the continuity of satisfactory performance, the Board of Commissioners mandates all members of the committees under the Board of Commissioners to continue to improve competency and consistency in the implementation of tasks with dedication and integrity. The Companys future challenges will be even greater considering the increasing growth of the business organization.

Changes in the composition of the Board of CommissionersOn December 19, the composition of the Board of Commissioners was amended through the EGM. Until the period of December 31, 2014, the composition became:President Commissioner : Taufiequrachman RukiCommissioner : MuhadiCommissioner : Wawan Ridwan Independent Commissioner : Achmad BarabaIndependent Commissioner : Klemi SubiyantoroIndependent Commissioner : Rudhyanto MoodutoIndependent Commissioner : Sdr. Yayat Sutaryat

17


ApresiasiPada kesempatan ini kami juga menyampaikan apresiasi dan penghargaan yang sebesar-besarnya kepada para pemangku kepentingan internal dan eksternal Perseroan atas kerja sama dan dukungannya, sehingga proses bisnis di Perseroan berjalan dengan baik dan lancar. Khusus kepada Direksi serta jajaran di bawahnya, kami mengucapkan terima kasih atas kerja sama tim yang telah dibangun dan kerja kerasnya dalam memperkokoh fondasi Perseroan.

AppreciationOn this occasion we also express appreciation and gratitude to the internal and external stakeholders of the Company for their cooperation and support resulting the Companys business processes to run smoothly. In particular to the Board of Directors and the ranks bellow, we are thankful for the teamwork and hard work in strengthening the Companys foundation.


18


LAPORAN DEWAN KOMISARIS

Wawan RidwanKomisarisCommissioner


MuhadiKomisarisCommissioner

19


REPORTFROMBOARDOFCOMMISIONER

Yayat SutaryatKomisaris IndependenIndependent Commissioner

Klemi SubiyantoroKomisaris IndependenIndependent Commissioner

Achmad BarabaKomisaris IndependenIndependent Commissioner

Rudhyanto MoodutoKomisaris IndependenIndependent Commissioner

20


LAPORAN DIREKTUR UTAMAReport from the President Director

Ahmad IrfanDirektur UtamaPresident Director

20

21


Pemegang saham yang terhormat,

Salam sejahtera kami sampaikan, semoga kita selalu berada dalam lindungan Tuhan Yang Maha Esa dan diberikan kelancaran dalam menjalankan aktivitas sehari-hari. Amin

Pada kesempatan kali ini, izinkan kami menyampaikan laporan perjalanan kinerja Perseroan untuk tahun buku 2014. Laporan ini kami sampaikan secara transparan sesuai dengan ketentuan yang berlaku, sebagai bentuk kepatuhan dan tanggung jawab kepada pemegang saham dan para pemangku kepentingan lainnya.

Tantangan 2014Perjalanan dunia usaha sepanjang tahun 2014 banyak diwarnai oleh tantangan, terutama dari faktor eksternal. Kondisi ini tidak hanya dialami oleh Perseroan, tetapi juga dunia usaha pada umumnya. Bahkan sejak memasuki tahun 2014, ada pesimisme di lingkungan dunia usaha atas kondisi ekonomi yang akan berjalan.

Sentimen tersebut diindikasikan melalui Indeks Tendensi Bisnis yang dikeluarkan oleh Badan Pusat Statistik pada kuartal 1-2014 yang lebih rendah dibandingkan kuartal sebelumnya, yaitu dari 104,72 menjadi 101,95. Hal ini menunjukan bahwa ekspektasi dunia usaha terhadap situasi ekonomi awal 2014 cenderung pesimistis.

Situasi yang berkembang di dunia usaha, di antaranya sebagai antisipasi terhadap kondisi ekonomi secara makro sepanjang tahun 2014, yang terbukti masih terjadi perlambanan. Salah satu penyebab utamanya adalah perekonomian global yang masih belum stabil.

Hal itu, misalnya bisa terlihat pada perekonomian dua negara besar dunia, yaitu Amerika Serikat dan China yang memiliki trend berkebalikan. Ketika data ekonomi Amerika menunjukkan kecenderungan positif, kondisi di China justru sebaliknya.

Indonesia yang menganut sistem perekonomian terbuka, ikut terkena imbas dari perlambanan pada perekonomian global tersebut. Selama tahun 2014, secara kumulatif nilai ekspor Indonesia mengalami penurunan sebesar 3,43% dibandingkan tahun sebelumnya. Khusus ekspor non-migas, turunnya mencapai 2,64%.

Respected Shareholders,

Best wishes we convey, May we always be in the protection of God Almighty and be given ease in our daily activities. Amen

On this occasion, let us convey the report on the Companys performance for the financial year 2014. We deliver this report in a transparent manner in accordance with applicable regulations, as a form of compliance and responsibility to shareholders and other stakeholders.

Challenges in 2014Throughout the year 2014, the business was faced by many challenges, mainly from external factors. This condition was not only experienced by the Company, but also the business world in general. Even since the beginning of 2014, the business was already pessimist towards the upcoming economic condition.

The sentiment was indicated by the Business Tendency Index released by the Central Bureau of Statistics (BPS) in the first quarter of 2014 which was lower than the previous quarter, namely from 104.72 to 101.95. This indicated that the expectation of the business against the economic situation in early 2014 was likely pessimistic.

The situation developing in the business world was an anticipation of macro-economic condition throughout 2014, which proved remained slowing down. One of the main causes was the unstable global economy.

This, for example, can be seen on the economy of the worlds two large countries, namely the United States of America and China with opposite trends. When the economic data of the USA showed positive trend, the condition of China was the opposite.

Indonesia, which adopts an open economy, was also affected by the slowdown of the global economy. During 2014, the cumulative value of the Indonesian export declined by 3.43% compared to the previous year. Particularly non-oil exports, the decline reached 2.64%.

22


Pertumbuhan ekonomi (PDB) pun ikut mengalami tekanan. BPS mencatat bahwa pertumbuhannya hanya 5,02%, lebih rendah dibandingkan tahun 2013 yang 5,78%.

Laju pertumbuhan konsumsi rumah tangga sebagai salah satu faktor pembentuk PDB, pada tahun 2014 juga mengalami kontraksi, menjadi hanya 5,14%. Sedangkan pada tahun 2013 sebesar 5,28%.

Situasi Sektor KeuanganMembaiknya perekonomian di Amerika Serikat, yang mengisyaratkan adanya evaluasi terhadap kebijakan stimulus moneter, memberikan dampak negatif terhadap pasar keuangan di Indonesia. Investor asing banyak yang menarik dana dari pasar keuangan Indonesia untuk mencari investasi lebih menguntungkan dalam denominasi dolar.

Aksi para investor ini, ditambah dengan neraca perdagangan Indonesia yang masih mengalami defisit, membuat nilai tukar rupiah terhadap dolar AS mengalami tekanan. Sepanjang tahun 2014, terutama di penghujung tahun, sempat menyentuh posisi terendahnya, yaitu di kisaran Rp12.900 per dolar.

Menjelang berakhirnya tahun 2014 juga diwarnai dengan kenaikan suku bunga acuan BI rate sebesar 25 basis poin, dari 7,50% menjadi 7,75%. Kenaikan suku bunga ini merupakan respon yang diambil oleh Bank Indonesia untuk menahan laju inflasi, salah satunya akibat kenaikan harga bahan bakar minyak.

Walaupun demikian, sepanjang tahun 2014, inflasi masih tetap tinggi, yaitu 8,36% (year on year). Kondisi ini memiliki beragam implikasi bagi industri perbankan.

Kenaikan suku bunga berpotensi menurunkan net interest margin (NIM), sehingga dapat menekan laba perbankan. Data Bank Indonesia menyebutkan, NIM bank umum untuk periode November 2014 telah mengalami penurunan sebesar 13,11% dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya.

Kemudian, masih tingginya inflasi membuat daya beli masyarakat ikut menurun. Konsumsi rumah tangga yang mengalami kontraksi berpotensi menekan kredit konsumsi yang secara cepat memberikan keuntungan bagi perbankan.

Economic growth (GDP) was also under pressure. BPS noted that growth only reached 5.02%, lower than the 5.78% in 2013.

In 2014, the growth of household consumption as one of the determining factors of GDP also contracted, becoming only 5.14% whereas in 2013 amounted to 5.28%.

Financial Sector Situation The improving economy in the United States, which suggests the presence of evaluation to the monetary policy stimulus, provided negative impact on the financial markets in Indonesia. Many foreign investors withdrew funds from the Indonesian financial markets to seek more profitable investments denominated in dollar.

The action took by these investors, combined with Indonesias trade balance which remained in deficit, pressured the value of the rupiah against the US dollar. Throughout 2014, especially at the end of the year, value of the rupiah against the US dollar touched its lowest position, namely in the range of Rp 12,900 per dollar.

Towards the end of 2014 BI rate also rose by 25 basis points, from 7.50% to 7.75%. This increase was a response taken by Bank Indonesia to curb inflation, among others due to the rise of fuel prices.

However, throughout 2014, inflation remained high, namely 8.36% (year on year). This condition provided a variety of implications for the banking industry.

The rise in interest rates potentially reduced net interest margin (NIM), so as to suppress banking profits. From the data of Bank Indonesia, the NIM of commercial banks for the period of November 2014 decreased by 13.11% compared to the same period in the previous year.

Moreover, inflation which remained high caused purchasing power to decline. Household consumption contracted and potentially depressed consumer credit which provided benefits for the Bank.

LAPORAN DIREKTUR UTAMA

23


Tantangan InternalDi tengah situasi eksternal yang penuh dengan ketidakpastian tersebut, secara internal Perseroan menghadapi tantangan yang tidak ringan. Secara organisasi, struktur manajemen sempat mengalami ketidaklengkapan, sehingga organ manajemen berjalan kurang sesuai dengan yang sudah direncanakan.

Sepanjang tahun 2014, perseroan melaksanakan 3 kali RUPS untuk memenuhi komposisi manajemen. Komposisi manajemen perseroan terpenuhi berdasarkan hasil keputusan RUPSLB perseroan pada tanggal 19 Desember 2014.

Sesuai dengan ketentuan yang berlaku dalam industri perbankan, faktor eksternal seperti keputusan otoritas dalam memastikan pihak yang patut menempati posisi manajemen juga menjadi concern. Internal Perseroan demi peningkatan kinerja perseroan.

Kebijakan StrategisUntuk tahun 2014, Perseroan sudah memiliki kebijakan strategis sebagai panduan bagi seluruh organ di lingkungan Perseroan. Strategi tersebut tertuang dalam Kebijakan Umum Direksi Tahun 2014.

Perseroan telah berkomitmen bahwa pengembangan Perseroan diarahkan untuk terus memasuki next level, sehingga menjadi bank nasional dengan pertumbuhan profit yang tinggi dan berkesinambungan (A Strong Sustainable and Profitable Bank). Dengan begitu, Perseroan menjadi lebih besar dari sisi aset dan laba, lebih kuat dari permodalan, serta lebih baik dari sisi pelayanan.

Kebijakan strategis yang telah ditetapkan untuk mendukung komitmen strategis Perseroan di tahun 2014 adalah:1. Peningkatan Market Share Dana Pihak Ketiga Upaya yang dilakukan untuk mencapai rencana tersebut,

di antaranya dengan melakukan optimalisasi pertumbuhan dana pihak ketiga melalui promosi dan pemasaran produk dana serta inovasi produk.

2. Pengembangan dan Peningkatan kualitas layanan Upaya yang dilakukan melalui peningkatan elektronik

banking untuk meningkatkan corporate fee based income, serta pelayanan kepada nasabah dalam transaksi e-banking.

3. Meningkatkan penyaluran kredit Beberapa upaya yang dilakukan, di antaranya melakukan

optimalisasi pembiayaan di sektor produktif maupun

Internal Challenges In the midst of the uncertainty of the external situation, the Company also faced heavy internal challenges. In terms of organization, management structure experienced incompleteness causing the management to run less in accordance to the plan.

To solve the issue of management composition, throughout 2014, the company carried out 3 GMS. The composition of the companys management was finally met based on the decision of the EGM in December 19, 2014.

In accordance with the applicable regulations in the banking industry, external factors such as the decision of the authorities in ensuring that qualified people occupy the right management positions also became an internal concern of the Company in order to improve the companys performance.

Strategic PoliciesFor 2014, the Company already possesses appropriate strategic policies as a guide for the entire organs of the Company. The strategies set out in Public Policy 2014 Board of Directors.

The Companys commitment is the expansion of the Company will be directed to continue to enter the next level, thus becoming a national bank with high and sustainable profit growth (A Strong Sustainable and Profitable Bank). By doing so, the Company becomes greater in terms of assets and earnings, stronger in terms of capital, and better in terms of service.

The Strategic policies established to support the Companys strategic commitment in 2014 are:1. Increase the Market Share of Third Party Funds Efforts performed to achieve the plan included optimizing

the growth of third party funds through product promotion and marketing as well as product innovation.

2. Develop and Improve the quality of service This was among others conducted through improving

electronic banking to improve corporate image and fee-based income, as well as services to customers in e-banking transactions.

3. Increase lending This was among others performed by optimizing financing

to the productive and consumptive sectors by optimizing

REPORTFROMTHEPRESIDENTDIRECTOR

24


konsumtif dengan mengoptimalkan penggunaan dana dengan tetap memperhatikan prinsip kehati-hatian.

4. Optimalisasi fee based income untuk mendukung pencapaian target laba bank

Upaya yang dilakukan, di antaranya mengembangkan jasa transaksi perbankan, seperti melalui anjungan tunai mandiri (ATM) dan layanan bjb digi.

Realisasi Target 2014Kondisi eksternal yang telah mempengaruhi kinerja perekonomian nasional, ikut berimbas pada industri perbankan, termasuk Perseroan. Kami berpandangan, kondisi eksternal tersebut merupakan variabel yang tidak bisa dikontrol oleh Perseroan, walaupun pengaruhnya terhadap kinerja bisnis sangat signifikan.

Perseroan maupun industri perbankan pada umumnya harus menerima situasi tersebut sebagai tantangan yang mesti dihadapi. Situasi itulah yang dihadapi oleh Perseroan sepanjang tahun 2014. Ditambah lagi dengan struktur organisasi yang tidak sempurna hingga akhir tahun, membuat sejumlah target yang sudah ditetapkan tidak tercapai.

Target

Pos KeuanganTarget Desember 20142014 December Target

Finance Post

Aset 78.500 AsetDana Pihak Ketiga 56.961 Dana Pihak KetigaPenyaluran Kredit 52.405 Penyaluran KreditLaba Bersih 1.112 Laba BersihNIM 6,44% NIM ROA (net) 1,87% ROA (net)ROE (net) 19,44% ROE (net)NPL (gross) 3,08% NPL (gross)Cost of Fund 5,1% Cost of FundCASA 45,9% CASACAR 15,37% CAR

Sebagai dasar acuan kinerja, Perseroan telah menetapkan sejumlah target yang ingin dicapai pada tahun 2014. Target tersebut ditetapkan berdasarkan sejumlah asumsi makro. Di antaranya, pertumbuhan ekonomi yang disandarkan atas proyeksi pemerintah, yaitu 5,8-6,1%.

Begitu pun dengan nilai tukar rupiah. Untuk tahun 2014, Bank Indonesia memperkirakan ada di kisaran Rp11.300-11.580 per dolar AS.

the use of funds by taking into account the precautionary principle.

4. Optimizing of fee-based income to support the achievement of the banks profit target

This was among others performed by developing banking transaction services, such as through automated teller machines (ATM) and e-banking services.

2014 Target RealizationExternal conditions affecting the performance of the national economy also provided impact on the banking industry, including the Company. According to us, the external condition is a variable that cannot be controlled by the Company, although its impact on the business performance is very significant.

The Company and the banking industry in general have to accept the situation as a challenge that must be faced. The Company had to face these challenges during the year 2014. Moreover, the incomplete organizational structure until the end of the year made a number of predefined targets not able to be achieved.

As the basis of performance, the Company has set a number of targets to be achieved by 2014. The targets were set based on a number of macro assumptions, among others, economic growth based on the governments projection, namely 5.8 to 6.1%.

Similar with the exchange rate, for 2014, Bank Indonesia estimated the exchange rate to be in the range of Rp 11.300-11.580 per US dollar.


25


Sedangkan inflasi ditargetkan 5,5%-5,9%. Dengan asumsi ini, kinerja industri perbankan diperkirakan masih akan tumbuh, walaupun gejolak ekonomi pada tahun 2014 sebenarnya sulit diprediksi.

Dengan inflasi yang relatif rendah itu, Bank Indonesia diharapkan bisa menjaga suku bunga acuan SBI ada di kisaran 7,00%-7,25%. Suku bunga acuan ini akan sangat berpengaruh terhadap bank dalam menetapkan suku bunga kredit maupun Dana Pihak Ketiga.

Dengan asumsi-asumsi tersebut, Perseroan menetapkan sejumlah target kinerja, yang di antaranya:1. Meningkatkan Net Interest Margin (NIM) sebesar 6-6,5%.2. Pertumbuhan Dana Pihak Ketiga 14-18%.3. Penyaluran kredit naik 14-16%, dengan pangsa pasar

1,33%. Penentuan komposisi kredit didasarkan pada Peraturan Bank Indonesia (PBI) No.14/26/2012, bahwa untuk tahun 2014 komposisi kredit produktif dan konsumtif adalah 30% dan 70%.Target kredit bermasalah (Non-Performing Loan/NPL) sebesar 2,5-3,1%.

4. Return on Asset (ROA) atau rasio laba sebelum pajak terhadap total aset sebesar 1,5%-1,9%.

RealisasiSeperti dipaparkan di atas, besaran asumsi-asumsi makro yang sudah ditetapkan ternyata meleset dari perkiraan. Pertumbuhan ekonomi jauh lebih rendah, inflasi melambung tinggi, begitu juga dengan suku bunga acuan BI rate.

Tekanan faktor eksternal yang di luar kontrol Perseroan ini membuat Perseroan kesulitan meraih target yang sudah ditetapkan. Faktor-faktor eksternal tersebut tentu tidak bisa dipengaruhi, sehingga memberikan pengaruh pada kinerja Perseroan.

Untuk laba bersih misalnya, sepanjang tahun 2014 mengalami kontraksi sebesar 18,62% (yoy). Jika pada 2013 mencapai Rp1,376 triliun, pada 2014 mencapai Rp 1,120 triliun.

Kondisi kredit bermasalah (non-performing loan/NPL) Perseroan juga meningkat, yang salah satunya disebabkan oleh kondisi dunia usaha yang kurang bergairah. Bahkan cenderung melemah akibat tekanan situasi eksternal, seperti indikator makroekonomi yang disampaikan di atas.

Meanwhile inflation was target to be 5.5% -5.9%. With this assumption, the performance of the banking industry was estimated to grow, despite the economic turmoil in 2014 was actually difficult to predict.

With the relatively low inflation, Bank Indonesia was expected to keep the SBI benchmark interest rate in the range of 7.00% -7.25%. The benchmark interest rate will greatly affect the banks in setting interest rates on loans and Third Party Funds.

With these assumptions, the Company set a number of performance targets, which include:1. Increase Net Interest Margin (NIM) of 6-6.5%.2. Third Party Fund Growth of 14-18%.3. Increase Lending to 14-16%, with a market share of 1.33%.

Determination of the composition of loan is based on Bank Indonesia Regulation (PBI) No. 14/26/2012, that for 2014 the composition of productive and consumptive credit is 30% and 70% .Target of non-performing loans (NPL) of 2.5 -3.1%.

4. Return on Assets (ROA) or the ratio of profit before tax to total assets of 1.5% -1.9%

RealizationAs described above, the amount of macro assumptions established were not according to the estimation. Economic growth was much lower; inflation soared, so did the BI benchmark interest rate.

The pressure from external factors beyond the Companys control caused the Company to have difficulties in reaching the targets set. Since the external factors could not be controlled, it provided effect to the Companys performance.

Net income for example, during the year 2014 contracted by 18.62% (yoy). If in 2013 net income reached Rp 1.376 trillion in 2014 it only reached Rp 1.120 trillion.

The Companys non-performing loans also increased due to the poor condition of the business. The condition tended to weaken due to the pressure of external circumstances, such as the macroeconomic indicators presented above.


26


Sepanjang tahun 2014, NPL yang dikelola Perseroan sebesar 4,15%, bertambah 1,32% dibandingkan tahun sebelumnya yang 2,83%. Peningkatan NPL disebabkan oleh penurunan kualitas aset pada kredit mikro, komersial dan KPR. Namun demikian kualitas aset kredit konsumer perseroan tetap terjaga sepanjang tahun 2014.

Untuk penyaluran kredit, pertumbuhan yang bisa dicapai Perseroan sebesar 10,46%. Bahkan lebih rendah dibandingkan dengan pertumbuhan pada tahun 2013 yang bisa menembus 28,1%.

Sementara rasio laba sebelum pajak terhadap total aset (ROA), yang berhasil dibukukan oleh Perseroan sebesar 1,94% target yang telah ditetapkan.

Walaupun demikian, sejumlah akun indikator kinerja Perseroan berhasil dicapai sesuai dengan target yang telah ditetapkan. Hal ini bisa diperoleh, di antaranya karena kinerja pada pemangku kepentingan internal Perseroan yang solid, serta selalu berusaha untuk memandang tantangan sebagai kesempatan untuk selalu meningkatkan inovasi.

Beberapa akun yang kinerjanya sesuai dengan target, di antaranya pertumbuhan Dana Pihak Ketiga yang berhasil dihimpun. Sepanjang tahun 2014, kenaikannya mencapai sebesar 13,27%.

Sedangkan NIM yang berhasil direalisasikan oleh Perseroan pada tahun 2014 adalah sebesar 6,79%. Keberhasilan ini, terutama didorong oleh kinerja operasional Perseroan yang semakin efisien, sehingga pendapatan bunga masih tinggi.

Prospek UsahaRencana bisnis Perseroan tahun 2015 tetap berpedoman pada pencapaian visi meraih pertumbuhan berkualitas dan berkesinambungan. Dari sinilah Perseroan menentukan rencana strategis, dengan tetap memperhatikan kondisi makro yang berpotensi mempengaruhi kinerja Perseroan.

Pada tahun 2015, perekonomian global diperkirakan belum akan stabil, termasuk pada negara-negara mitra dagang utama Indonesia, seperti China yang diperkirakan masih akan mengalami perlambanan pertumbuhan ekonomi. Kondisi tersebut yang disertai dengan penurunan harga komoditas global berpotensi memberikan tekanan pada perekonomian Indonesia.

Throughout 2014, the Companys NPL reached 4.15%, increased by 1.32% compared to the previous year of 2.83%. The increase of NPL was due to the decline in asset quality in micro-credit, commercial and mortgage. However, the quality of asset of the companys consumer credit was maintained throughout 2014.

The Companys credit growth grew by 10.46%, lower than the growth in 2013 which could penetrate 28.1%.

While the ratio of profit before tax to total assets (ROA was successfully recorded by the Company at 1.94% the target set.

However, a number of accounts as performance indicators were able to be achieved in accordance with the targets set, among others because of the solid performance of the Companys internal stakeholders whom always try to view challenges as opportunities to constantly improve innovation.

Among the accounts with performance according to the target was the growth of third party funds. Throughout 2014, third party funds increased by 13.27%.

Meanwhile in 2014 the Company successfully realized NIM of 6.79%. This success was mainly driven by the more efficient performance of the Companys operations causing interest income to remain high.

Business ProspectsThe Companys 2015 business plan refers to the achievement of the vision to achieve sustainable growth with quality. This became the basis of the Company to determine our strategic plan, with regard to the macro conditions which could potentially affect the Companys performance.

In 2015, the global economy is expected to remain unstable, including Indonesias major trading partners, such as China which is expected to experience economic slowdown. These conditions are accompanied by a decline in global commodity prices which potentially pressures the Indonesian economy.


27


Dalam kondisi tersebut, pemerintah menetapkan sejumlah asumsi makro, yang menjadi salah satu asumsi penting bagi Perseroan dalam menentukan prospek usaha. Seperti tertuang dalam Rancangan Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara (RAPBN) Perubahan 2015, asumsi yang telah ditetapkan adalah:1. Inflasi diperkirakan 5,0%, atau lebih tinggi dari asumsi

APBN 2015 yang 4,4%, namun jauh lebih rendah dibandingkan realisasi 2014.

2. Rata-rata nilai tukar rupiah terhadap dolar AS diperkirakan berada pada kisaran Rp12.200, yang semula asumsinya dalam APBN tahun 2015 sebesar Rp11.900.

3. Pertumbuhan ekonomi ditargetkan 5,8%, sama dengan APBN 2015.

Sementara fokus Perseroan pada 2015, terutama adalah perbaikan serta memperkokoh fundamental bank sebagai fondasi untuk mencapai kinerja perusahaan yang lebih baik di masa akan datang, melalui pertumbuhan kinerja yang berkualitas (Build Strong Foundation). Dengan tetap memperhatikan kondisi makroekonomi serta faktor-faktor lain yang berpotensi mempengaruhi kinerja Perseroan, target yang disusun, di antaranya:1. Pertumbuhan aset diharapkan bisa mencapai 13%.2. Dana Pihak Ketiga ditargetkan dapat meningkat sekitar

17%.3. Penyaluran kredit diproyeksikan tumbuh sekitar 15%. Untuk kredit bermasalah atau NPL Gross, diperkirakan

ada di kisaran 2,53%.

Strategi Untuk mencapai target yang telah ditetapkan itu, beberapa strategi yang disiapkan di antaranya:1. Di bidang penghimpunan dana, Perseroan akan

meningkatkan kualitas produk keuangan yang sudah ada serta melakukan strategi cross selling dan aliansi produk, yang diharapkan mampu menumbuhkan current account saving account (CASA).

2. Terkait dengan kualitas kredit, Perseroan akan fokus pada perbaikan kredit bermasalah.

3. Menyiapkan right issue Perseroan dalam rangka meningkatkan permodalan.

4. Meningkatkan kualitas sektor penunjang profitabilitas, seperti layanan, jaringan, serta teknologi informasi.

5. Memperluas dan mengembangkan kerja sama dengan bank koresponden maupun institusi keuangan non-bank untuk mendukung pengembangan bisnis Perseroan, di antaranya peningkatan remitansi.

In these conditions, the government set a number of macro assumptions, which became one of the key assumptions for the Company in determining its business prospects. As stated in the 2015 State Budget Amendment Draft, the assumptions set are:1. Inflation is estimated to be 5.0%, or higher than the 2015

budget assumption of 4.4%, however much lower than the realization in 2014.

2. The average exchange rate of the rupiah against the US dollar is expected to be in the range of Rp 12.200, where the original assumption in the 2015state budget amounted to Rp 11.900.

3. The economic growth is targeted at 5.8%, the same as the 2015 state budget.

Meanwhile the focus of the Company in 2015 is mainly placed on the improvement and strengthening the bank fundamentals as the foundation to achieve better performance in the future, through the growth of quality performance (Build Strong Foundation). With regard to the macroeconomic conditions and other factors that could potentially affect the Companys performance, the targets prepared include:1. Asset growth is expected to reach 13%.2. Third Party Fund is targeted to increase by around 17%.3. Loan is projected to grow by around 15%. Non-performing loans or NPL Gross is estimated in the

range of 2.53%.

StrategyTo achieve the targets, several strategies prepared include:1. In the area funding, the Company will improve the quality

of existing financial products and conduct cross-selling strategy and product alliance, which are expected to grow current account savings account (CASA).

2. With regard to credit quality, the Company will focus on the improvement of non-performing loans.

3. Prepare the Companys rights issue in order to increase capital.

4. Improve the quality of profitability supporting sectors, such as services, networks, and information technology.

5. Expand and develop cooperation with correspondent banks and non-bank financial institutions to support the development of the Companys business, including an increase in remittances.


28


PENERAPAN GCGBagi Perseroan, penerapan prinsip-prinsip tata kelola perusahaan yang baik (GCG) sudah menjadi bagian dalam proses bisnis yang dijalankan. Sejak dari perencanaan hingga eksekusi dan evaluasi, selalu dibatasi oleh pengelolaan manajemen risiko.

Hingga saat ini, yang sudah dijalankan dan terus dikembangkan, terkait dengan pengelolaan risiko. Mulai dari perencanaan hingga pelaksanaan kegiatan, Perseroan selalu berupaya membangun kerangka manajemen risiko agar proses bisnis di lingkungan Perseroan dapat berjalan secara berkesinambungan.

Di antara kebijakan di bidang manajemen risiko adalah pada bagian kredit. Perseroan telah melaksanakan fungsi four eyes principles dalam proses pemberian kredit. Melalui prinsip ini, pelaksanaan kewenangan memutus kredit harus dilakukan bersama-sama, minimal oleh dua pejabat kredit.

Pada intinya, Perseroan akan terus mengembangkan pengelolaan kebijakan dan prosedur manajemen risiko. Termasuk di dalamnya adalah terkait dengan profil risiko yang berpotensi dihadapi oleh Perseroan, melalui pengembangan standar-standar pengukuran risiko kredit.

Untuk penilaian GCG secara mandiri tahun 2014 yang dilakukan sesuai dengan standar dari Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 15/15.DPNP Perihal Pelaksanaan Good Corporate Governance Bagi Bank Umum, pelaksanaan di Perseroan mendapat peringkat 2. Hal ini mencerminkan bahwa manajemen telah menerapkan prinsip GCG yang secara umum baik.

PERUBAHAN KOMPOSISI DIREKSI

Sepanjang tahun 2014, komposisi Direksi Perseroan dua kali mengalami perubahan, yang diputuskan melalui dua kali Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB). Pertama dilakukan pada 1 Juli dan kedua pada 19 Desember. Setelah melalui beragam perubahan itu, saat ini susunan Direksi adalah:Direktur Utama : Ahmad IrfanDirektur Kepatuhan danManajemen Risiko : Zaenal AripinDirektur Mikro : Agus GunawanDirektur Operasional : Benny Santoso

GCG IMPLEMENTATIONFor the Company, the application of the principles of good corporate governance (GCG) has become part of the business process. Planning to execution and evaluation are always constrained by risk management.

Until now, risk management has been carried out and continued to be developed. Starting from the planning to the implementation of activities, the Company has always tried to build a risk management framework in order for the business processes within the Company to run continuously.

Among the policies in the field of risk management is related to credit. The Company has been applying the functions of four eyes principles in the credit granting process. Through this principle, loan approval should be performed together at least by two credit officers.

In essence, the Company will continue to develop the management of risk management policies and procedures, including the risk profile potentially faced by the Company, through the development of credit risk measurement standards.

In 2014 GCG self-assessment was conducted in accordance with the standards of Bank Indonesia Circular Letter No. 15/ 15.DPNP on the implementation of Good Corporate Governance for Commercial Banks. The Companys GCG implementation was ranked 2. This reflects that the management has implemented commonly good GCG principles.

CHANGE IN THE COMPOSITION OF THE BOARD OF DIRECTORSThroughout 2014, the composition of the Board of Directors was amended twice, which was decided by two Extraordinary General Meetings of Shareholders (EGM), first performed in July 1 and the second in December 19. After going through a variety of changes, below is the current composition of the Board of Directors:President Director : Ahmad Irfan Director of Compliance and Risk Managemen : Zaenal AripinMicro Director : Agus Gunawan Director of Operations : Benny Santoso


29


Direktur Konsumer : FermiyantiDirektur Keuangan : Nia KaniaDirektur Komersial : Suartini

Kami mengucapkan selamat bergabung dalam jajaran Direksi, untuk bersama-sama mengemban amanah dalam menjalankan usaha Perseroan. Kepada jajaran Direksi sebelumnya, kami mengucapkan terima kasih atas segala upaya yang sudah diberikan kepada Perseroan selama menjabat.

APRESIASIAtas nama segenap jajaran Direksi, kami menyampaikan terima kasih kepada para pemegang saham yang telah memberikan kepercayaan atas pengelolaan Perseroan. Penghargaan yang setinggi-tingginya juga kami sampaikan kepada jajaran manajemen dan karyawan yang telah bekerja keras, bahu-membahu, serta berdedikasi dalam mewujudkan visi dan misi Perseroan.

Kepada pemangku kepentingan luar Perseroan khususnya nasabah dan regulator, kami juga menyampaikan terima kasih atas dukungannya selama ini. Semoga semua yang sudah dicapai tidak membuat kami berhenti berkarya dan berinovasi.

Consumer Director : FermiyantiFinance Director : Nia KaniaCommercial Director : Suartini

We welcome the members of the Board of Directors to jointly carry out the mandate in running the Companys business. To the previous members of the Board of Directors, we thank you for all the efforts given to the Company during your tenure.

APPRECIATIONOn behalf of the Board of Directors, I would like to thank the shareholders for their trust placed on the management of the Company. We also express our highest appreciation to the management and the employees who have worked hard, shoulder to shoulder, as well as dedicated in realizing the vision and mission of the Company.

To the outside stakeholders of the Companys, especially customers and regulators, we also express our gratitude for the support. We hope our achievements will not stop us from working and innovating.



30




Agus Gunawan Direktur MikroManaging Director Micro

SuartiniDirektur Komersial Managing Director Commercial

31



Nia KaniaDirektur KeuanganManaging Director Finance

Zaenal AripinDirektur Kepatuhan dan Manajemen RisikoManaging Director Compliance and Risk Management

FermiyantiDirektur KonsumerManaging Director Consumer

Benny Santoso Direktur OperasionalManaging Director Operational

32


Laporan Tahunan ini, beserta laporan keuangan dan informasi lain yang terkait, merupakan tanggung jawab penuh Dewan Komisaris bank bjb dengan membubuhkan tanda tangannya masing-masing di bawah ini pada bulan Maret 2015.

This Annual Report including the audited financial report and related information are the responsibility of the management of bank bjb and have been approved by members of the Board of Commissioners whose signatures appear below in March 2015.

Dewan KomisarisBoard of Commissioners

Wawan RidwanKomisaris

Commissioner

Taufiequrachman RukiKomisaris Utama

President Commissioner

Yayat SutaryatKomisaris Independen

Independent Commissioner

MuhadiKomisaris

Commissioner

Klemi SubiyantoroKomisaris Independen


Achmad BarabaKomisaris Independen


Rudhyanto MoodutoKomisaris Independen


TANGGUNG JAWAB PELAPORAN TAHUNAN 2014RESPONSIBILITYFOR2014ANNUALREPORTING

33


Laporan Tahunan ini, beserta laporan keuangan dan informasi lain yang terkait, merupakan tanggung jawab penuh Direksi bank bjb dengan membubuhkan tanda tangannya masing-masing di bawah ini pada bulan Maret 2015.

This Annual Report including the audited financial report and related information are the responsibility of the management of bank bjb and have been approved by members of the Board of Directors whose signatures appear below in March 2015.

DireksiBoard of Directors

Ahmad IrfanDirektur Utama

President Director

Nia KaniaDirektur Keuangan

Managing Director Finance

Agus Gunawan Direktur Mikro

Managing Director Micro

Zaenal AripinDirektur Kepatuhan dan

Manajemen RisikoManaging Director Compliance and

Risk Management

FermiyantiDirektur Konsumer

Managing Director Consumer

SuartiniDirektur Komersial

Managing Director Commercial

Benny Santoso Direktur Operasional

Managing Director Operational

34


ProfilPerusahaanCompanyProfile

35


Informasi Umum PerusahaanCompany General Information

Jaringan Operasi & LayananOperation Network & Services

Nilai-Nilai PerusahaanCorporate Values

Statistik(Profil&KomposisiKaryawan)Statistic (Profile & Employee Composition)

Sekilas bank bjbbank bjb In Brief

Struktur OrganisasiOrganization Structure

Struktur Grup PerusahaanCorporate Group Structure

LembagaPenunjangEfekSupporting Security Institutions

Tonggak SejarahMilestones

ProfilDewanKomisarisBoard of Commisioners Profile

Tonggak SejarahMilestones

Visi & MisiVision & Mission

ProfilDireksiBoard of Directors Profile

DaftarEntitasAnakDanAtauEntitasAsosiasiList Subsidiaries and or Asociation

36


Nama Perusahaan PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten, Tbk. Name of Company

Nama Panggilan bank bjb Call Name

Alamat Kantor Pusat Menara bank bjbJl. Naripan No. 12-14Bandung 40111

Head Office Address

Bidang Usaha Perbankan Banking

Dasar Hukum Pendirian Akta No. 4 Tahun 1999 yang dibuat dihadapan Ny. Popy Kuntari Sutresna SH. Notaris di Bandung

Dasar Hukum Pendirian

Telepon +6222-4234868 Phone

Faksimili +6222-4206099 Facsimile

Tanggal Pendirian 20 Mei/May 1961 Founded

Modal Dasar Rp4.000.000.000.000,- Modal Dasar

Modal ditempatkan dan disetor penuh

Sebanyak 9.696.291.166 lembar saham dengan nilai nominal sebesar Rp2.424.072.791.500

Modal ditempatkan dan disetor penuh

Bursa Efek Bursa Efek Indonesia Stock Exchange

Kode Saham BJBR Share Code

Komposisi Pemegang Saham

Pemda Provinsi Jawa Barat (38,26%), Pemda Provinsi Banten (5,37%), Pemda Kota-Kabupaten Se-Jawa Barat (23,61%), Pemda Kota-Kabupaten Se-Banten (7,76%) dan Publik (25%)

West Java Provincial Government (38.26%), Banten Provincial Government (5.37%), West Java Municipal Government (23.61%), Banten Municipal Government (7.76%) and Public (25%)

Share Holder Composition

Data Anak Perusahaan - bank bjb Syariah (97,70%) - Perbankan- PD. BPR LPK Garutkota (46.50%) - Perbankan- PD. BPR LPK Jalancagak (51,00%) - Perbankan

Subsidiaries Data

Jumlah Aset Rp 75,836 Triliun Total Assets

Jumlah Jaringan Kantor 1 Kantor Pusat Head Office62 Kantor Cabang Branch Offices312 Kantor Cabang Pembantu Sub Branch Offices318 Kantor Kas Cash Units133 Payment Point Payment Points11 Kas Mobil Keliling Mobile Cash Service1.191 ATM bank bjb bank bjb ATMs

Office Network

Situs Website http://www.bankbjb.co.id Website Address

E-mail Perusahaan [email protected] or [email protected] E-mail Address

Call Center 14049 Call Center

INFORMASI UMUM PERUSAHAANCOMPANYGENERALINFORMATION

37


PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten, Tbk. known as bank bjb, is a commercial bank owned by the Provincial Government West Java, Provincial Government of Banten, all city and regency governments in West Java and Banten, and the public.

The establishment of bank bjb initiated from NV DENIS (De Erste Nederlansche Indische shareholding), which was based in Bandung, engaged in mortgages and one of the Dutch-owned companies nationalized under Government Regulation (PP) of the Republic of Indonesia (GoI) No. 33 of 1960 about the determination of Dutch Companies in Indonesia.

SEKILAS bank bjbbank bjb INBRIEF

PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten, Tbk. yang dikenal dengan nama bank bjb, adalah bank umum yang sahamnya dimiliki oleh Pemerintah Provinsi Jawa Barat, Pemerintah Provinsi Banten, pemerintah kota/kabupaten se-Jawa Barat dan Banten, dan publik.

Awal berdirinya bank bjb bermula dari NV DENIS (De Erste Nederlansche Indische Shareholding), yang berkedudukan di Bandung dan bergerak di bidang hipotek. Perusahaan ini merupakan salah satu perusahaan milik Belanda yang dinasionalisasi berdasarkan Peraturan Pemerintah (PP) Republik Indonesia (RI) Nomor 33 Tahun 1960 tentang Penentuan Perusahaan di Indonesia Milik Belanda yang dinasionalisasi.

38


SEKILAS bank bjb

Sebagai tindak lanjut dari Peraturan Pemerintah tersebut, Pemerintah Provinsi Jawa Barat mendirikan PT Bank Karja Pembangunan Daerah Djawa Barat dengan modal dasar dari kas daerah sebesar Rp2.500.000, berdasarkan Akta Pendirian No.125 tanggal 19 November 1960 juncto. Akta Perubahan No.152 tanggal 21 Maret 1961 dan Akta Perubahan No.84 tanggal 13 Mei 1961, keduanya dibuat di hadapan Noezar, Notaris di Bandung. serta dikukuhkan dengan Surat Keputusan (SK) Gubernur Provinsi Jawa Barat Nomor 7/GKDH/BPD/61 tertanggal 20 Mei 1961 tentang Pembentukan Perusahaan Daerah PT Bank Karja Pembangunan Daerah Djawa Barat.

Dalam rangka penyesuaian dengan ketentuan Undang-Undang Republik Indonesia No.13 Tahun 1962 tentang Ketentuan-ketentuan Pokok Bank Pembangunan Daerah, bentuk hukum Perseroan diubah dari Perseroan Terbatas Bank Karja Pembangunan Daerah Djawa Barat menjadi Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat berdasarkan Peraturan Daerah Provinsi Jawa Barat No.11/PD-DPRD/1972 tanggal 27 Juni 1972 tentang Penyempurnaan Kedudukan Hukum Bank Karja Pembangunan Daerah Djawa-Barat. Nama PD Bank Karja Pembangunan Daerah Jawa Barat selanjutnya diubah menjadi BPD Jabar sesuai Perda Provinsi Jawa Barat Nomor 1/DP-040/PD/1978 Tanggal 27 Juni 1978. Pada tahun 1992 sesuai dengan Surat Keputusan Bank Indonesia No.25/84/KEP/DIR tanggal 2 November 1992 status BPD Jabar meningkat menjadi bank umum devisa. Berdasarkan Peraturan Daerah Nomor 11 Tahun 1995, BPD Jabar memiliki sebutan Bank Jabar dengan logo baru.

Berdasarkan Peraturan Daerah Provinsi Daerah Tingkat I Jawa Barat No.22 Tahun 1998 tanggal 14 Desember 1998 tentang Perubahan Bentuk Hukum Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dari Perusahaan Daerah menjadi Perseroan Terbatas (PT). Bentuk hukum Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat berubah yang semula Perusahaan Daerah menjadi Perseroan Terbatas. Perda tersebut dituangkan lebih lanjut pada Akta Pendirian Nomor 4 Tanggal 8 April 1999 juncto Akta Perbaikan Nomor 8 Tanggal 15 April 1999 keduanya dibuat di hadapan Popy Kuntari Sutresna, S.H., Notaris di Bandung yang telah memperoleh pengesahan Menteri Kehakiman RI berdasarkan Surat Keputusan No.C2-7103.HT.01.01.TH.99 tanggal 16 April 1999, didaftarkan dalam Daftar Perusahaan di Kantor Pendaftaran Perusahaan Kab/Kodya Bandung di bawah No.871/BH.10.11/IV/99 tanggal 24 April 1999, serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No.39 tanggal 14 Mei 1999, Tambahan No.2811, bentuk hukum Bank Jabar diubah dari Perusahaan Daerah (PD) menjadi Perseroan Terbatas (PT).

As a follow-up of the regulation, the Government of West Java Province established the PT Bank Karja Pembangunan Daerah Djawa Barat capital base of local cash amounting to Rp2,500,000, by Deed 125 dated November 19, 1960 in conjunction by Deed of notary Noezar Number 152 Date March 21, 1961 and Number 184 dated May 13, 1961 and confirmed by the Decree (SK), West Java Province Governor No. 7/GKDH/BPD/61 dated May 20, 1961 concerning the establishment of regional PT Bank Karja Pembangunan Daerah Djawa Barat.

To improve the legal status of the West Java Regional Development Bank, Regional Regulation (Perda) No. 11/PDDPRD West Java province/72 Date June 27, 1972 was issued concerning the Legal Status of the Banks operations in West Java Regional Development as a local company (PD) which is engaged in banking. In further developments, the name of PD Regional Development Banks work changed to BPD Jabar through the West Java Provincial Law No. 1/DP-040/PD/1978 dated June 27, 1978. Along with the increased activity and customer needs, in 1992 the status of BPD Jabar was upgraded to a foreign exchange commercial bank based on the Decree of Bank Indonesia (BI) Number 25/84/KEP/DIR on November 2, 1992. Furthermore, based on Regulation No. 11 of 1995, this bank has the name of Bank Jabar with a new logo.

Pursuant to the West Java Provincial Decree No. 22 dated December 14, 1998 about the change of legal status of the Regional Development Bank of West Java from a regional corporation to be a limited liability company, the legal status of the Regional Development Bank of West Java was changed to be a Limited Liability Company. The regional government decree was later authorised by the Deed of Establishment No. 4 dated April 8, 1999 juncto Deed of Amendment No. 8 dated April 15, 1999, which were written before Popy Kuntari Sutresna, Notary in Bandung as approved by the Ministry of Law Republic of Indonesia by virtue of the Decree No. C2-7103.HT.01.01.TH.99 dated April 16, 1999, registered in the Company Registry Office No. 871/BH.10/11/IV/99 dated April 24, 1999, and announced on State Gazette No. 39 dated May 14, 1999, supplemental No. 2811, the legal status Bank Jabar was changed from a Regional Corporation to a Limited Liability Company.

39


BANK BJBINBRIEF

To meet public demand for services based on Sharia banking principles, in accordance with the permission letter of BI No. 2/18/DpG/DPIP on 12 April 2000, Bank Jabar became on April 15, 2000 the first regional development bank in Indonesia to run a dual banking system, which provides banking services with both conventional and Sharia systems.

The result of the general meeting of shareholders (AGM) April 16, 2001 was to increase authorized capital of Bank Jabar to Rp1 trillion for more flexibility to execute its business expansion. Furthermore, based on resolution at the AGM held on April 14, 2004 by Act No. 10 on April 14, 2004, the authorized capital of the Bank Jabar was increased from Rp1 trillion to Rp2 trillion. Seeing the development of business prospects continuing to improve, the results of April 5, 2006 AGM set the authorized capital increase of Bank Jabar of Rp2 trillion to Rp4 trillion.

In November 2007, following the issuance of Bank Indonesian Governor Decree No. 9/63/kep.gbi/2007 on Amendment to Business License on behalf of PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat had a Business License on behalf of PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten, renaming Bank Jabar to Bank Jabar Banten.

In relation to the Islamic banking business, the Company spun off the Sharia business unit into a Sharia bank with the name PT Bank Jabar Banten Syariah. Based on the Deed of Establishment of Limited Liability Companies, PT Bank Jabar Banten Syariah No.4 dated January 15, 2010, made by Fathiah Helmi, SH, Notary in Jakarta, bank bjb has an investment of 1,980,000,000 (one billion nine hundred eighty million) shares representing 99% (ninety nine percent) of all shares issued and fully paid shares in the Subsidiary. Bank Jabar Banten Sharia has obtained a license from Bank Indonesia in accordance with the Decision of the Governor of Bank Indonesia No.12/35/KEP.GBI/2010 dated April 30, 2010 about Granting License to PT Bank Jabar Banten Syariah.

In line with the development of a wider service and based on the results of Extraordinary General Meeting Shareholders of PT Bank Pembangunan Jawa Barat dan Banten No. 26 dated April 21, 2010, in accordance with the Letter of Bank Indonesia 12/78/APBU/Bd dated June 30, 2010 regarding the Logo Amendment Plan and Decree No. 1337/SK/DI (R-PPN/2010 dated July 5, 2010, the Companys name officially changed to bank bjb on August 8, 2010.

Untuk memenuhi meningkatnya kebutuhan masyarakat akan jasa layanan perbankan yang berlandaskan syariah, sesuai dengan izin BI Nomor 2/18/ DpG/DPIP Tanggal 12 April 2000 maka sejak tanggal 15 April 2000 Bank Jabar menjadi bank pembangunan daerah pertama di Indonesia yang menjalankan dual banking system, yaitu memberikan layanan perbankan dengan sistem konvensional dan sistem syariah.

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) tanggal 16 April 2001 menyetujui peningkatan modal dasar Bank Jabar menjadi Rp1 triliun. Selanjutnya, berdasarkan hasil keputusan RUPS yang diselenggarakan pada tanggal 14 April 2004 berdasarkan Akta Nomor 10 Tanggal 14 April 2004, modal dasar Bank Jabar dinaikkan dari Rp1 triliun menjadi Rp2 triliun. Melihat perkembangan prospek usaha yang terus membaik, hasil RUPS tanggal 5 April 2006 menetapkan kenaikan modal dasar Bank Jabar dari Rp2 triliun menjadi Rp4 triliun.

Pada bulan November 2007, sebagai tindak lanjut SK Gubernur BI Nomor 9/63/kep.gbi/2007 tentang Perubahan Izin Usaha Atas Nama PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat Menjadi Izin Usaha Atas Nama PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten, dilaksanakan penggantian call name dari Bank Jabar menjadi Bank Jabar Banten.

Sehubungan dengan kegiatan usaha perbankan syariah, Bank Jabar Banten melakukan pemisahan (spin off) unit usaha syariah menjadi bank syariah dengan nama PT Bank Jabar Banten Syariah. Berdasarkan Akta Pendirian Perseroan Terbatas, PT Bank Jabar Banten Syariah No.4 tanggal 15 Januari 2010, dibuat oleh Fathiah Helmi, S.H., Notaris di Jakarta, bank bjb memiliki penyertaan sebanyak 1.980.000.000 (satu miliar sembilan ratus delapan puluh juta) saham yang merupakan 99% (sembilan puluh sembilan persen) dari seluruh saham yang telah ditempatkan dan disetor penuh dalam Anak Perusahaan. Bank Jabar Banten Syariah memperoleh izin usaha dari Bank Indonesia sesuai dengan Keputusan Gubernur Bank Indonesia No.12/35/KEP.GBI/2010 tanggal 30 April 2010 Tentang Pemberian Izin Usaha PT Bank Jabar Banten Syariah.

Seiring dengan perkembangan jaringan kantor yang lebih luas maka berdasarkan Hasil Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT Bank Pembangunan Jawa Barat dan Banten Nomor 26 tanggal 21 April 2010 dan sesuai Surat Bank Indonesia No. 12/78/APBU/Bd tanggal 30 Juni 2010 perihal Rencana Perubahan Logo, serta Surat Keputusan Nomor 1337/SK/DI(R-PPN/2010 tanggal 5 Juli 2010, maka pada tanggal 8 Agustus 2010 nama Bank Jabar Banten resmi berubah menjadi bank bjb.

40


TONGGAK SEJARAHMILESTONES

bank bjb didirikan dengan nama PT Bank Karja

Pembangunan Daerah Djawa Barat yang merupakan hasil

nasionalisasi bank NV Denis pada masa pemerintahan Belanda

bank bjb established with the name of PT Bank Karja

Pembangunan Daerah Djawa Barat which

was nationalized from NVDENIS,aDutch

Company

1961

Berubah menjadi PD Bank

Pembangunan Daerah Jawa Barat

Changed the name to PD Bank


1978

1991Menerbitkan

Obligasi untuk pertama kalinya

Issueitsfirstbond

Memperoleh izin beroperasi sebagai

Bank Devisa

Had a license to become a foreign

exchange commercial bank

1992

Berubah dari PD menjadi Perseroan

Terbatas(PT)

Legal Status of Bank Jabar changed from

PD into a limited liabilitycompany(PT)

1999

Berubah menjadi Perusahaan Daerah (PD)BankKarja


Completion of the legal position and

changed to PD Bank Karja Pembangunan

Daerah Jawa Barat

1972DeEerste

Nederlandsche-Indische Spaarkas en Hyphoteekbank

(DENIS,1915).DENISmerupakan salah

satu bank tabungan dan hipotik di Hindia

Belanda.

DeEerste Nederlandsche-

Indische Spaarkas en Hyphoteekbank

(DENIS,1915).DENISsaidtobethefirst

saving and hypoteek bankisintheEast

Indies.

1915

41


Menjadi BPD pertama yang menjalankan dua

sistem perbankan, yaitu konvensional dan

syariah

Bank Jabar becomes thefirstBPDin

Indonesia to run a dual banking system

providing both conventional and Sharia systems

2000

Berubah menjadi PT Bank

Pembangunan Daerah Jawa Barat dan

Banten

Changes in Operating License to become

Business License on behalf of PT Bank

Pembangunan Daerah Jawa Barat and

Banten

2007

Menerbitkan Obligasi VI

Issue VI Bond

2009

Peningkatan rating dari Pefindo menjadi peringkat idAA-

Spin Off Unit Usaha Syariah

IPO Re-branding

Increased rating from PefindotobecomeidAA-

Sharia Trade Unit IPO Re-branding

2010

2011 2014

Menerbitkan Obligasi VII

Issue VII Bond

- BPJS Regional Strategic Partner- BPJS Service Point Office- Launching bjb Digi- LaunchingE-Samsat- LaunchingE-Tax

- BPJS Regional Strategic Partner- BPJSServicePointOffice- Launching bjb Digi- LaunchingE-Samsat- LaunchingE-Tax

2012 Peringkat 2 Annual Report

Award 2011 Mendapat Peringkat

Perusahaan Terpercaya dari Corporate Governance Perception Index(CGPI)2011

Rebranding bjb Precious

2th Rank Annual Report Award 2011

Awarded Trusted from Corporate Governance PerceptionIndex(CGPI)2011

Rebranding bjb Precious

42


TONGGAK SEJARAH

NV Denis (De Erste Nederlansche Indische Shareholding) 1915De Eerste Nederlandsche-Indische Spaarkas en Hyphoteekbank (DENIS) merupakan salah satu bank tabungan dan hipotik di Hindia Belanda yang berdiri berdasarkan Akta Pendirian No. 40 tanggal 15 September 1915.

Sejarah Pendirian 1961Pendirian Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat diawali oleh Peraturan Pemerintah Republik Indonesia nomor 33 tahun 1960 tentang Penentuan Perusahaan di Indonesia Milik Belanda yang dinasionalisasi. Salah satu perusahaan milik Belanda yang berkedudukan di Bandung yang dinasionalisasi yaitu NV Denis (De Erste Nederlansche Indische Shareholding) yang sebelumnya bergerak di bidang bank hipotek. Sebagai tindak lanjut dari Peraturan Pemerintah nomor 33 tahun 1960, Pemerintah Propinsi Jawa Barat berdasarkan Akta Pendirian No.125 tanggal 19 November 1960 juncto Akta Nomor 152 tanggal 21 Maret 1961 dan Akta Nomor 84 tanggal 13 Mei 1961 seluruhnya dibuat Notaris Noezar dan sesuai dengan Surat Keputusan Gubernur Propinsi Jawa Barat nomor 7/GKDH/BPD/61 tanggal 20 Mei 1961 mendirikan Perusahaan Daerah PT Bank Karja Pembangunan Daerah Djawa Barat dengan modal dasar untuk pertama kali berasal dari Kas Daerah sebesar Rp2.500.000,-.

NV Denis (De Erste Nederlansche Indische Shareholding) 1915De Eerste Nederlandsche-Indische Spaarkas en Hyphoteekbank (DENIS, 1915). DENIS said to be the first based on Act No. 40 dated September 15, 1915, saving and hypoteek bank is in the East Indies.

Establishment 1961The establishment of Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat was triggered by the Indonesian Government Regulation number 33 Year 1960 regarding the nationalisation of Dutch-owned companies in Indonesia. One of the Dutch-owned companies based in Bandung that was nationalised was NV Denis (De Erste Nederlansche Indische Shareholding) which was previously engaged in mortgage banking. As a follow-up of the Government Regulation number 33 Year 1960, the Provincial Government of West Java by deed of establishment No. 125 November 19, 1960 with Noezar Deed number 152 dated March 21, 1961 and number 84 dated May 13, 1961 and confirmed by the Decree of the Governor of West Java Province number 7/GKDH/BPD/61 dated May 20, 1961, established the PT Bank Karja Pembangunan Daerah Djawa Barat with authorized starting capital of Rp2,500,000 from the regional government treasury.

43


MILESTONES

Changes of business entities - 1978To improve the legal position of the PT Bank Karja Pembangunan Daerah Djawa Barat, the Provincial government issued regulation number 11/PD-DPRD/72 dated June 27, 1972 regarding the legal status of Bank Karya Pembangunan Daerah Djawa Barat as a local enterprise in the banking sector. Furthermore, the name PD Bank Karja Pembangunan Daerah Jawa Barat was changed to Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat by provincial regulation number 1/DP-040/PD/1978 dated June 27, 1978.

Increasing Activities - 1992In 1992 Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat was upgraded to a Commercial Bank based on the Decree of Bank Indonesia Number 25/84/KEP/DIR dated November 2, 1992, and based on Provincial Regulation No. 11 Year 1995 the name was changed to Bank Jabar with a new logo.

Change of Legal Status - 1998In order to follow the development of the economy and banking, and based on Provincial Regu

Strengthen Laporan Tahunan Annual Report Foundation · bank bjb Annual Report 2014 STRENGTHEN FOUNDATION Dengan mengevaluasi posisi kami di saat-saat penuh tantangan, kami dapat memahami

Documents