1 Réunion d’information Strasbourg 2 juin 2014
1
Réunion d’information Strasbourg
2 juin 2014
2 2
Schneider Electric, le spécialiste
mondial de la gestion de l’énergie et des
technologies de l’efficacité
3 Schneider Electric – Réunion d’information financière à Strasbourg – 2 juin 2014
Présence géographique équilibrée – CA 20131
Schneider Electric
25 mds € chiffre d’affaires
20131
160 000+ collaborateurs 2 dans
100+ pays
4-5% du CA investi en
R&D
43% du CA dans les
nouvelles économies1
Marchés finaux diversifiés – CA 20131
Régies et
Infrastructure
Industries et
machines
Centres de
données et
réseaux
Bâtiments résidentiels et
non-résidentiels
27% 25% 14% 34%
25% Amérique du
Nord
20% Reste du
Monde
28% Europe de
l’Ouest
27% Asie-
Pacifique
1:Base pro-forma incluant 12 mois d’Invensys à septembre 2013
2:Incluant Invensys
4 Schneider Electric – Réunion d’information financière à Strasbourg – 2 juin 2014
Economiser, connecter, et partager l’énergie:
notre approche intégrée pour l’efficacité
Economiser Connecter Partager
5 Schneider Electric – Réunion d’information financière à Strasbourg – 2 juin 2014
Technologies clés Basse tension &
Automatismes du
Bâtiment
Moyenne tension &
Automatismes du
Réseau
Automatismes
industriels discrets
et de process
Energie sécurisée
& Refroidissement
CA annuel 20131 10,2 mds€ (40%) 5,7 mds€ (22%) 6,0 mds€ (24%) 3,4 mds€ (14%)
Classement
mondial #1 #1
#2 (Discret) #4 (Process) #1
Concurrents
ABB
Eaton
Legrand
Siemens
ABB
Siemens
ABB
Emerson
Rockwell
Siemens
Eaton
Emerson
Leadership mondial intégré sur quatre activités
Buildings &
Partner Infrastructure Industry IT
1: Base proforma, incluant 12 mois d’Invensys à Septembre 2013
6 Schneider Electric – Réunion d’information financière à Strasbourg – 2 juin 2014
Deux modèles forts et complémentaires
8.8 mds€
25 mds€1
2003 2013
40%2
Produits Economies
d’échelle et capacité
à augmenter les prix
Une décennie de
croissance solide
Solutions
Produits
1: Base proforma, incluant 12 mois d’Invensys à Septembre 2013
2: Part du CA des solutions pour Schneider Electric uniquement, en attente de la répartition d’Invensys
Solutions Faible intensité
capitalistique et
opportunité de service
> Expertise par segment
> Logiciels différentiés
> Services complets
> Marque reconnue
> Couverture mondiale
> Réseau mondial de partenaires
Tirer parti de nos
fondamentaux
Renforcer nos
capacités solutions
7 7 Schneider Electric – Réunion d’information financière à Strasbourg – 2 juin 2014
Pour une croissance
responsable
8 Schneider Electric – Réunion d’information financière à Strasbourg – 2 juin 2014
Un engagement pour le développement durable
cohérent, mesuré et reconnu
> Efficacité énergétique
> Accès à l’énergie
> Ethique, responsabilité,
protection environnementale
Un engagement reconnu
8.04/10 T1 2014
Le Baromètre Planète & Société
> Note de départ en janvier 2012: 3/10
> Objectif pour 2014: 8/10
> Communication tous les trimestres
> Audit annuel par un tiers indépendant
Objectif de fin
d’année atteint dès
le T1 2014
Les piliers de notre engagement
Global 100 Most Sustainable Corporations
Schneider Electric classé 10ème
contre 13ème en 2013
Ethisphere Les entreprises les plus éthiques
Pour la quatrième année consécutive
9 9 Schneider Electric – Réunion d’information financière à Strasbourg – 2 juin 2014
Renforcement de nos
positions de marché et
de nos capacités dans
les solutions
10 Schneider Electric – Réunion d’information financière à Strasbourg – 2 juin 2014
Nous renforçons nos capacités en solutions
Focalisation sur des
segments cibles
Développement de
logiciels différentiés
> Eau & Traitement Eau
> Régies électriques
> Santé
> Pétrole & Gaz
> Agroalimentaire
> Cloud et télécommunications
> Mines, minéraux et métaux
> Constructeurs de machines (OEM)
> Solutions de télémétrie & Gestion
intelligente des réseaux d’eau
> Logiciel de gestion des opérations des
bâtiments
> Logiciel de gestion des infrastructures
des centres de données
Renforcement des
compétences en services
12 000 Collaborateurs dans les services
250 Centres de services
15 Bureaux de services
11 Schneider Electric – Réunion d’information financière à Strasbourg – 2 juin 2014
#1 mondial en
systèmes de sécurité
#3 base installée de
DCS1
+ base installée de plus de 750 000
licences logicielles
L’acquisition d’Invensys nous renforce dans l’industrie,
les automatismes et les logiciels
23 des 25 plus grandes
compagnies pétrolières
48 des 50 plus grandes
entreprises de la chimie
18 des 20 plus grandes
entreprises pharmaceutiques
1:DCS = Distributed Control Systems
Renforce nos positions
dans les automatismes
industriels
Renforce notre accès
aux segments les
électro-intensifs clés
Renforce notre offre
logicielle pour l’efficacité
opérationnelle
12 12 Schneider Electric – Réunion d’information financière à Strasbourg – 2 juin 2014
Saisir les opportunités
de croissance dans les
nouveaux marchés
13 Schneider Electric – Réunion d’information financière à Strasbourg – 2 juin 2014
Accroissement de notre présence déjà forte dans les
nouvelles économies
AmériqueLatine
Afrique /Moyen Orient
Europe del'est
Asie
1.6 mds€
2.1 mds€
1.7 mds€
5.5 mds€
Electroshield - TM Samara renforce
notre empreinte en Russie
> 4ème pays du Groupe
> 12 000 collaborateurs
> Forte présence R&D
1: Chiffre d’affaires 2013
Répartition du CA dans les nouvelles
économies1
43% du CA 2013 dans les
nouvelles économies
+7pts Surperformance des
nouvelles économies par
rapport aux pays matures
en 2013
14 14 Schneider Electric – Réunion d’information financière à Strasbourg – 2 juin 2014
Un engagement fort
pour l’innovation
15 Schneider Electric – Réunion d’information financière à Strasbourg – 2 juin 2014
Nous investissons en R&D
Innovation des produits
Innovation des solutions
774 764 818
979 1058
1,145
2008 2009 2010 2011 2012 2013
Evolution des dépenses R&D
4-5% du CA dédié à la
R&D
> Interopérabilité intégrée
> Offre de service basée sur la
connectivité et les logiciels
> Stratégie des plateformes
> Intelligence opérationnelle
> Plus de connectivité
> Offres milieu de gamme
> Efficacité énergétique
16 Schneider Electric – Réunion d’information financière à Strasbourg – 2 juin 2014
Lancements pour le résidentiel et le bâtiment
> Gamme “Easy”
> Disjoncteur Easy 9
> Wiser, solution domotique
(France, Asie)
Connectivité renforcée Solutions simples Offres pour les
nouvelles économies
> Tableau basse tension
intelligent
Smart Panel
> Bornes de recharge pour véhicule électrique
17 Schneider Electric – Réunion d’information financière à Strasbourg – 2 juin 2014
Lancements pour le réseau électrique et les clients
électro-intensifs
Premset eHouse
> Technologie innovante de
disjoncteur moyenne tension
> Compacte, modulaire, facile à
déployer
> Sans gaz
> Bâtiment complet pré-fabriqué
contenant des équipements pour la
distribution électrique, la gestion de la
sécurité et la gestion du bâtiment
(ventilation/chauffage/climatisation,
éclairage, etc.)
> Réduit les temps d’installation
18 Schneider Electric – Réunion d’information financière à Strasbourg – 2 juin 2014
Lancements pour les data center et réseaux
Solution modulaire
Modules préfabriqués
pour un déploiement
accéléré:
> Module d’énergie
> Module informatique
> Module de
refroidissement
Suite logicielle StruxureWare
> Module de co-location
> Plafonnement de puissance Intel DCIM
> Service pour l’opération des data
center
> Service complet pour la base installée,
“Advantage Max”
Logiciels et services
19 19 Schneider Electric – Réunion d’information financière à Strasbourg – 2 juin 2014
Solide performance
en 2013
20 Schneider Electric – Réunion d’information financière à Strasbourg – 2 juin 2014
CA publié de 23,6 Mds €, malgré un impact négatif
important des effets de change
2012 2013
23 946
Analyse de la variation du CA Groupe
Un effet devise
défavorable pénalise le CA
de 879 million d’euros
Organique
+0,4%
Périmètre
+1,7%
Change
-3,7%
23,551
-1,6%
21 Schneider Electric – Réunion d’information financière à Strasbourg – 2 juin 2014
Amélioration organique de l’ensemble des indicateurs
CA 23 946 23 551 +0,4% -2%
Marge brute 9 057 8 891 +2% -2%
Marge % 37,8% 37,8% +0,5pt =
EBITA ajusté 3 515 3 412 +3% -3%
Marge % 14,7% 14,5% +0,3pt -0,2pt
EBIT 2 866 3 091 +8%
Résultat financier (446) (483)
Impôts (554) (665)
Résultat net (part du Groupe)
1 813 1 888 +4%
Bénéfice par action 3,34 3,43 +3%
Cash flow libre 2 082 2 187 +5%
m€ 2012 2013
Variation
publiée
Variation
organique
Cash flow libre
record
22 Schneider Electric – Réunion d’information financière à Strasbourg – 2 juin 2014
Dividende 2013 de 1,87€ par action, stable comparé à
l’année dernière
Le Groupe a versé un
dividende équivalent à
l’année dernière de 1,87€
par action
Une politique de dividende
attractive et durable
avec un taux de distribution
de 50%
1 Donnée sur la base du prix de l’action à la date du paiement du dividende,
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Rendement du
dividende1 (%)
2,5% 3,0%
4,2%
6,6%
Dividende
par action (€)
2,8% 3,3%
2,8% 2,5%
1,125 1,50 1,65 1,725 1,60 1,70 1,87 1,025 1,87
4,0%
23 23
Notre priorité à moyen terme:
croissance organique et amélioration de
rendement pour nos actionnaires
24 Schneider Electric – Réunion d’information financière à Strasbourg – 2 juin 2014
Priorité au rendement pour l’actionnaire
Bilan Nombre de titres
> Maintenir un bilan
solide et une notation
forte, avec un objectif
crédit long terme à A-
Dividende Acquisitions
> Neutraliser la dilution
provenant des plans
d’actionnariat pour les
salariés par des
rachats d’actions
> Une politique de
dividende attractive et
durable avec un taux
de distribution de 50%
> Acquisitions de petite
taille en fonction des
opportunités
25 Schneider Electric – Réunion d’information financière à Strasbourg – 2 juin 2014
Objectifs de croissance rentable et de conversion en
cash maintenus à travers le cycle
Croissance organique1
PIB Mondial + 3pts 13 - 17% Marge d’EBITA ajusté
100% conversion du résultat net en
cash flow libre
1: Croissance à travers un cycle économique. La référence est la croissance du PIB mondial sur une base réelle et aux taux de change de marché
2: Retour sur Capitaux Engagés, voir définition en annexe
11 - 15% ROCE2
26
Objectifs 2014
La performance du premier trimestre est en ligne avec les attentes. Comme attendu, le T2
devrait être impacté par une forte base de comparaison et un effet de jours ouvrés légèrement
négatif d’environ 0,6 point, mais la croissance organique devrait s’accélérer au second
semestre. Au vu de ces éléments, le Groupe confirme ses objectifs pour 2014 :
● une croissance organique modérée à un chiffre (low single digit) pour le chiffre d'affaires
● 0,4pt à 0,8pt d’amélioration de la marge d’EBITA ajusté par rapport au niveau proforma 1
2013 , excluant l’impact négatif des effets de change actuellement estimé à environ 0,4 point,
avec la majeure partie de cet impact sur le premier semestre.
1 La marge d’EBITA ajusté proforma 2013 incluant les 12 derniers mois d’Invensys (hors Appliance) à septembre 2013 et la consolidation à 100%
d’Electroshield-TM Samara s’élève à ~14,0%.
27 27
Actionnariat
28 Schneider Electric – Réunion d’information financière à Strasbourg – 2 juin 2014
18%
13%
14%
5%
32%
11%
7%
France
Royaume Uni
Reste de l'Europe
Asie-Pacifique
Amérique du nord
Salariés et actionnaires individuels
Autres
La dimension internationale de notre société est reflétée
dans notre base d’actionnaires
Répartition du capital par géographie Au 31 décembre 2013
1: Incluant le Moyen-Orient
2: Détentions de trading et détentions non-identifiées
Actionnaires
institutionnels
2
1
29 Schneider Electric – Réunion d’information financière à Strasbourg – 2 juin 2014
Performance de l’action sur 12 mois
Prix de l’action1 en euros et performance rebasée de l’indice CAC 40
1: Données du 30 avril 2013 au 30 avril 2014
CAC 40
50
52
54
56
58
60
62
64
66
68
70
Schneider Electric
+16,7% Schneider Electric
30 Schneider Electric – Réunion d’information financière à Strasbourg – 2 juin 2014
Performance de l’action sur 5 ans
10
20
30
40
50
60
70
80
30/04/2009 30/04/2010 30/04/2011 30/04/2012 30/04/2013 30/04/2014
+133% Schneider Electric
+42% CAC 40
Prix de l’action1 en euros et performance rebasée de l’indice CAC 40
1: Données du 30 avril 2009 au 30 avril 2014
31 31
Conclusion
32 32 Schneider Electric – Réunion d’information financière à Strasbourg – 2 juin 2014
Conclusion
> Leader de la gestion de l’énergie et des technologies de l’efficacité, avec un portefeuille de
technologies intégrées
>Une présence mondiale et équilibrée
>Deux modèles d’activité complémentaires
>Priorité à la croissance organique et à l’intégration
> Un objectif fort d’amélioration du rendement pour l’actionnaire
33 Schneider Electric – Réunion d’information financière à Strasbourg – 2 juin 2014
L’actionnariat individuel nous tient à coeur
Restez informés Apprenez à mieux nous
connaître > Abonnez-vous à la lettre aux
actionnaires
> Consultez notre site internet
> Référez-vous au Guide des
Actionnaires
> Visitez notre espace d’exposition à
Rueil-Malmaison (2 fois par an)
Votre opinion nous tient à
cœur
> Le Comité Consultatif des
Actionnaires est à votre écoute
> Contactez-nous:
actionnaires@schneider-
electric.com
> Participez au Salon Actionaria
(Novembre 2014, Paris)
> Suivez une de nos formations
à la bourse
34 34
Annexe
35 Schneider Electric – Réunion d’information financière à Strasbourg – 2 juin 2014
● EBITA : EBIT avant amortissement et dépréciation des actifs incorporels issus des acquisitions
● EBITA ajusté : EBITA avant coûts de restructuration et autres produits et charges d’exploitation
● OPBIT: Operating Profit Before Interests and Taxes (Résultat Opérationnel avant Intérêts et Impôts)
avant éléments non-récurrents
● Cash conversion : Cash flow libre / résultat net (part du Groupe)
● Cash flow libre : Cash flow d’exploitation – variation du BFR – investissements nets
● ROCE: Retour sur capitaux employés
Voir définition et calculs page suivante
Définitions
36 Schneider Electric – Réunion d’information financière à Strasbourg – 2 juin 2014
ROCE
EBITA ajusté après impôts / Capitaux Engagés moyens
Calcul du ROCE
2012 2013
Eléments du compte de résultat publié publié
EBITA (1) 3 341 3 309
Charges de restructuration (2) -164 -176
Autres produits et charges d'exploitation (3) -10 73
= EBITA ajusté (4) = (1)-(2)-(3) 3 515 3 412
x Taux effectif d'impôt de l'année (5) 22,9% 25,0%
= EBITA ajusté après impôts (A) = (4) x (1-(5)) 2 710 2 558
2012 2013 2012 2013
Eléments de bilan publié publié Moyenne de
4 trimestres
Moyenne de
4 trimestres
Total Capitaux propres 16 827 17 363 (B) 16 596 16 963
Dette financière nette 4 395 3 331 (C) 5 480 4 532
Ajustement des participations dans les entreprises associées et actifs financiers-550 -264 (D) -606 -346- Electroshield Samara (participation de 50%) 266 0 266 67
- Sunten Electric Equipment (participation de 50%) 85 65 85 80
- Fuji Electric FA Components & Systems (participation de 36.8%) 84 84 84 84
- NVC Lighting (participation de 9.2%) 115 115 115 115
- AXA (participation de 0.5%) 56
= Capitaux Employés 20 672 20 430 (E) = (B)+(C)+(D) 21 470 21 149
= ROCE (A) / (E) 12,6% 12,1%
37 37
Aider nos clients à tirer le meilleur
de leur énergie