STATEMENT OF CASH FLOWS Por: Prof. Orlando Seda Ayala MODULO CONTABILIDAD 214.

STATEMENT OF CASH FLOWSSTATEMENT OF CASH FLOWS

Por: Prof. Orlando Seda AyalaPor: Prof. Orlando Seda Ayala

MODULO CONTABILIDAD 214

OBJETIVOSOBJETIVOS

Identificar el propósito del statement of Identificar el propósito del statement of cash flows.cash flows.

Saber diferenciar las actividades de Saber diferenciar las actividades de operaciones, inversiones y financiamientooperaciones, inversiones y financiamiento

Saber distinguir entre los dos métodos de Saber distinguir entre los dos métodos de preparación del statement of cash flows.preparación del statement of cash flows.

Saber preparar un statement of cash flows Saber preparar un statement of cash flows por ambos métodos:Directo e Indirecto.por ambos métodos:Directo e Indirecto.

PROPOSITOS DEL STATEMENT OF PROPOSITOS DEL STATEMENT OF CASH FLOWSCASH FLOWS

El Statement of Cash Flows registra las El Statement of Cash Flows registra las principales fuentes (sources) de recibos de principales fuentes (sources) de recibos de efectivo y los principales usos (uses) del dinero efectivo y los principales usos (uses) del dinero en efectivo. Este estado provee información en efectivo. Este estado provee información importante y útil sobre las actividades del importante y útil sobre las actividades del negocio para general el dinero en efectivo que negocio para general el dinero en efectivo que proviene de sus operaciones, la capacidad para proviene de sus operaciones, la capacidad para mantener y expandir sus operaciones, el mantener y expandir sus operaciones, el cumplimiento de sus obligaciones financieras y cumplimiento de sus obligaciones financieras y el pago de dividendos.el pago de dividendos.

ACTIVIDADES DEL CASH FLOWACTIVIDADES DEL CASH FLOW

El estado financiero clasifica los recibos y El estado financiero clasifica los recibos y los pagos del dinero en efectivo en tres los pagos del dinero en efectivo en tres tipos de actividades, por lo tanto se tipos de actividades, por lo tanto se considera que tiene tres secciones. Estas considera que tiene tres secciones. Estas secciones se enumeran a continuación.secciones se enumeran a continuación.

1. CASH FLOWS FROM OPERATING 1. CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIESACTIVITIES

Esta sección incluye las transacciones Esta sección incluye las transacciones que se toman en consideración para la que se toman en consideración para la determinación del Net Income (todos los determinación del Net Income (todos los ingresos y gastos en efectivo).ingresos y gastos en efectivo).

2. CASH FLOWS FROM INVESTING 2. CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIESACTIVITIES

Incluye: los recibos de efectivo Incluye: los recibos de efectivo provenientes de la venta de provenientes de la venta de inversiones,activos de planta física y otros inversiones,activos de planta física y otros activos no corrientes y de los pagos activos no corrientes y de los pagos hechos con dinero en efectivo para la hechos con dinero en efectivo para la compra de inversiones, activos de planta compra de inversiones, activos de planta física y otros activos no corrientes. física y otros activos no corrientes.

3. CASH FLOWS FROM FINANCING 3. CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIESACTIVITIES

Incluye: los recibos de dinero en efectivo Incluye: los recibos de dinero en efectivo por la emisión de acciones (equidad); y los por la emisión de acciones (equidad); y los pagos hechos condinero en efectivo por pagos hechos condinero en efectivo por concepto de dividendos, compras de concepto de dividendos, compras de treasury stock y la redención de bonos treasury stock y la redención de bonos (pagos a su vencimiento). (pagos a su vencimiento).

FORMAS DE PREPARAR EL STATEMENT FORMAS DE PREPARAR EL STATEMENT OF CASH FLOWS OF CASH FLOWS

Existen dos formas de preparar la sección Existen dos formas de preparar la sección de operating activiries del Statement of de operating activiries del Statement of Cash Flows, que son las siguientes:Cash Flows, que son las siguientes:

Método directoMétodo directo Método indirectoMétodo indirecto

METODO DIRECTOMETODO DIRECTO

El Método Directo registra todos los recibos de dinero en El Método Directo registra todos los recibos de dinero en efectivo provenientes de las operaciones normales del efectivo provenientes de las operaciones normales del negocio y todos los pagos hechos con dinero en negocio y todos los pagos hechos con dinero en efectivo. Ej. Cash cobrado alos clientes, cash efectivo. Ej. Cash cobrado alos clientes, cash proveniente del cobro de intereses y dividendos proveniente del cobro de intereses y dividendos recibidos; además de los pagos hechos a los suplidores recibidos; además de los pagos hechos a los suplidores por mercancía o servicios, cash pagado a los empleados por mercancía o servicios, cash pagado a los empleados por sueldos y salarios, cash pagado a los acreedores. por sueldos y salarios, cash pagado a los acreedores. En este método la diferencia entre todos los recibos y En este método la diferencia entre todos los recibos y todos los pagos representan el Net Cash Flow From todos los pagos representan el Net Cash Flow From Operating Activities. Operating Activities.

METODO INDIRECTOMETODO INDIRECTO

En el método indirecto se consideran los En el método indirecto se consideran los efectos de todos los diferidos (defferals) y efectos de todos los diferidos (defferals) y los acumulados (accruals) de recibos y de los acumulados (accruals) de recibos y de pagos de efectivo y se descuentan del Net pagos de efectivo y se descuentan del Net Income. Los ajustes que se hacen al net Income. Los ajustes que se hacen al net income determinan el Net Cash Flow from income determinan el Net Cash Flow from operating activities. operating activities.

CONVERSIONCONVERSION

Para hacer la conversión del Net Income Para hacer la conversión del Net Income al Net Cash Flow From Operating al Net Cash Flow From Operating Activities se analiza el Balance Sheet de Activities se analiza el Balance Sheet de un periodo a otro y se examina como un periodo a otro y se examina como cambiaron las cuentas (si aumentaron o cambiaron las cuentas (si aumentaron o disminuyeron) y se utiliza la guía disminuyeron) y se utiliza la guía siguiente. siguiente.

AJUSTE AL NET INCOMEAJUSTE AL NET INCOME

Net Income:Net Income: Add: (sumar al net income)Add: (sumar al net income) Gasto de depreciaciónGasto de depreciación Amortización de intangiblesAmortización de intangibles Disminuciones en activo corrienteDisminuciones en activo corriente Aumentos en deuda corrienteAumentos en deuda corriente Perdida en disposición de activos y Perdida en disposición de activos y retiro de bonos.retiro de bonos.

AJUSTES AL NET INCOMEAJUSTES AL NET INCOME

Net Income:Net Income: Deduct: (restar al net income)Deduct: (restar al net income)

Aumentos en activos corrientes Aumentos en activos corrientes

Disminuciones en deudas Disminuciones en deudas

corrientes.corrientes.

Ganancias en la disposición de Ganancias en la disposición de

activos y retiro de bonos. activos y retiro de bonos.

DETERMINACION DEL CASH FLOW DETERMINACION DEL CASH FLOW FROM OPERATING ACTIVITIESFROM OPERATING ACTIVITIES

Net income – los ajustes para reconciliar Net income – los ajustes para reconciliar

el net income a efectivo el net income a efectivo

neto = Net Cash Provided by neto = Net Cash Provided by

operating Activities.operating Activities.

PREPARACIÓN DEL STATEMENT OF PREPARACIÓN DEL STATEMENT OF CASH FLOWSCASH FLOWS

Si unimos las tres secciones que hemos Si unimos las tres secciones que hemos presentado como ejemplo, tenemos un presentado como ejemplo, tenemos un Statement of Cash Flows preparado. Al Statement of Cash Flows preparado. Al aumento obtenido en la preparación del aumento obtenido en la preparación del estado le sumamos el balance de estado le sumamos el balance de “Cash”inicial y esa cantidad es la que va “Cash”inicial y esa cantidad es la que va aparecer en el nuevo “Balace Sheet”. aparecer en el nuevo “Balace Sheet”.

SECCIONES DEL CASH FLOWSECCIONES DEL CASH FLOW

La sección de operaciones del cash flow La sección de operaciones del cash flow se prepara diferente para los métodos se prepara diferente para los métodos directo e indirecto, pero las secciones de directo e indirecto, pero las secciones de inversión y financiamiento se preparan en inversión y financiamiento se preparan en la misma forma.la misma forma.

EJEMPLOS DE LAS ACTIVIDADES DEL EJEMPLOS DE LAS ACTIVIDADES DEL CASH FLOWCASH FLOW

Ejemplo del Cash Flow From Operating Activities.Ejemplo del Cash Flow From Operating Activities. Net income $135,000Net income $135,000 Ajustes para reconciliar elAjustes para reconciliar el net income al net cash.net income al net cash. Add:Add: Depreciación expense $5,000Depreciación expense $5,000 Increase in account receivable (6,000)Increase in account receivable (6,000) Decrease in inventories 8,000Decrease in inventories 8,000 Increase in account payable Increase in account payable 4,0004,000 11,00011,000 Cash neto provisto por actividadesCash neto provisto por actividades de operación de operación $146,000$146,000

PREGUNTA DE REPASOPREGUNTA DE REPASO

Cuál de las siguientes partidadas no se Cuál de las siguientes partidadas no se incluye en las actividades de operación?incluye en las actividades de operación?

a) Gasto de depreciacióna) Gasto de depreciación

b) Pago de dividendosb) Pago de dividendos

c) Aumento en cuentas por cobrarc) Aumento en cuentas por cobrar

d) Disminución de cuentas por pagard) Disminución de cuentas por pagar

ACTIVIDADES DE INVERSIÓNACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Ejemplo de “Cash flows”de actividades de Ejemplo de “Cash flows”de actividades de inversión.inversión.

Sale of land $50,000Sale of land $50,000 Purchase of equipment Purchase of equipment ($80,000)($80,000) Net Cash Flow usado enNet Cash Flow usado en actividades de inversión ($30,000) actividades de inversión ($30,000)

PREGUNTA DE REPASOPREGUNTA DE REPASO

Cuál de las siguientes partidas se incluye Cuál de las siguientes partidas se incluye en las actividades de inversión?en las actividades de inversión?

a) Aumento en inventarioa) Aumento en inventario b) Pago de dividendosb) Pago de dividendos c) Compra de terrenoc) Compra de terreno d) Gasto de depreciaciónd) Gasto de depreciación e) Ninguna de las anteriorese) Ninguna de las anteriores

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTOACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Ejemplo de Cash Flow por Actividades de Ejemplo de Cash Flow por Actividades de Financiamiento.Financiamiento.

Redemption of bonds ($30,000)Redemption of bonds ($30,000)

Sale of common stock 100,000Sale of common stock 100,000

Payment of dividends Payment of dividends (10,000)(10,000)

Cash neto provisto por Cash neto provisto por

Actividades de Financiamiento Actividades de Financiamiento $60,000$60,000

PREGUNTA DE REPASOPREGUNTA DE REPASO

Cuál de las siguientes partidas se incluye Cuál de las siguientes partidas se incluye en Actividades de financiamiento?en Actividades de financiamiento?

a) Pago de dividendosa) Pago de dividendos

b) Emisión de acciones de capitalb) Emisión de acciones de capital

c) Emisión de bonosc) Emisión de bonos

d) Todas las anterioresd) Todas las anteriores

e) Ninguna de las anteriorese) Ninguna de las anteriores

PRESENTACIONES COMPLETAS DEL PRESENTACIONES COMPLETAS DEL “STATEMENT OF CASH FLOWS”“STATEMENT OF CASH FLOWS”

Ver presentación completa del Statement Ver presentación completa del Statement of Cash Flows en el libro de texto de of Cash Flows en el libro de texto de Weygandt, Kieso y Kimmel, 7Weygandt, Kieso y Kimmel, 7th th Ed.Ed.

a. Método indirect Páginas 724 y 726.a. Método indirect Páginas 724 y 726.

b. Método directo Páginas 733 y 735 . b. Método directo Páginas 733 y 735 .

PRUEBA CORTAPRUEBA CORTA

Cierto o FalsoCierto o Falso__ 1. Las actividaeds de operación se__ 1. Las actividaeds de operación se preparan en la misma forma para preparan en la misma forma para la presentación en ambos métodos:la presentación en ambos métodos: directo e indirecto.directo e indirecto.

__ 2. Las actividades de operación están__ 2. Las actividades de operación están relacionadas con la determinaciónrelacionadas con la determinación del net income. del net income.

SELECCIÓN MULTIPLESELECCIÓN MULTIPLE

__ 1. Las principales categorás o activida-__ 1. Las principales categorás o activida-

des del Statement of Cash Flows sondes del Statement of Cash Flows son

a) Inversiones y financiamientoa) Inversiones y financiamiento

b) Deudas corrientes y a largo plazob) Deudas corrientes y a largo plazo

c) Operaciones, inversiones yc) Operaciones, inversiones y

financiamiento. financiamiento.

CONTINUACION PRUEBA CORTACONTINUACION PRUEBA CORTA

__ 3. El Statement of Cash flows consiste__ 3. El Statement of Cash flows consiste de dos actividades o secciones.de dos actividades o secciones. __ 4. Las actividades de inversión y __ 4. Las actividades de inversión y financiamiento se preparan en lafinanciamiento se preparan en la misma forma para ambos misma forma para ambos métodos: directo e indirecto.métodos: directo e indirecto. __ 5. El Statement of Cash Flows es un __ 5. El Statement of Cash Flows es un estado financiero básico. estado financiero básico.

CONINUACIÓN SELECCIÓN MULTIPLECONINUACIÓN SELECCIÓN MULTIPLE

__ 2. Las actividades de operación están__ 2. Las actividades de operación están

extrechamente relacionadas con:extrechamente relacionadas con:

a) Activos no corrientesa) Activos no corrientes

b) Deudas a largo plazo y elb) Deudas a largo plazo y el

owner’s equityowner’s equity

c) Dividendos y retained earningsc) Dividendos y retained earnings

d) Ninguna de las anteriores d) Ninguna de las anteriores

CONTINUACION SELECCION MULTIPLECONTINUACION SELECCION MULTIPLE

__ 3. Cuál de las siguientes partidas no se __ 3. Cuál de las siguientes partidas no se incluye en las actividades deincluye en las actividades de operación:operación: a) Emisión de accionesa) Emisión de acciones b) Activos corrientesb) Activos corrientes c) Deudas corrientesc) Deudas corrientes d) Gasto de depreciaciónd) Gasto de depreciación

CONTINUACIÓN SELECCION MULTIPLECONTINUACIÓN SELECCION MULTIPLE

__ 4. Cuál de las siguientes partidas debe __ 4. Cuál de las siguientes partidas debe

aparecer en las actividades de aparecer en las actividades de

inversión:inversión:

a) Gasto de depreciacióna) Gasto de depreciación

b) Aumento activo corrienteb) Aumento activo corriente

c) Compra de terrenoc) Compra de terreno

d) Gasto de amortización d) Gasto de amortización

CONTINUACIÓN SELECCIÓN MULTIPLECONTINUACIÓN SELECCIÓN MULTIPLE

__ 5. Cuál de las siguientes partidas debe __ 5. Cuál de las siguientes partidas debe

aparecer en las actividades de aparecer en las actividades de

financiamiento:financiamiento:

a) Compra de equipoa) Compra de equipo

b) Emisión de bonosb) Emisión de bonos

c) Disminución deuda corrientec) Disminución deuda corriente

d) Disminución activo corriente.d) Disminución activo corriente.