IR RELEASE Q1 2013 29 Μαΐου 2013 Εµπόριο - Εµπόριο Ενδυµάτων SPDr.AT SPRDER GA ΣΠΡΙ H SPRIDER STORES αποτελεί την µεγαλύτερη Ελληνική πολυεθνική αλυσίδα οικονοµικής µόδας και οικιακού εξοπλισµού, η οποία προσφέρει ολοκληρωµένες λύσεις ένδυσης – υπόδησης για ολόκληρη την οικογένεια, πάντα µε την άριστη σχέση τιµής – µόδας – ποιότητας. ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Σηµαντικές παρατηρήσεις στη σελίδα 2 Βασικά στοιχεία ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΜΕΤΟΧΗΣ ΜΕΤΟΧΙΚΗ ΣΥΝΘΕΣΗ • Ισχυρό δίκτυο «Οικονοµικής Μόδας» µε 68 καταστήµατα εκ των οποίων 54 στην Ελλάδα, 9 στη Ρουµανία και 5 στην Βουλγαρία, • Επώνυµο προϊόν υψηλής αναγνωρισιµότητας, • Ηγετική θέση στην οικονοµική µόδα, • Ιδιόκτητη εφοδιαστική αλυσίδα, • Υπερσύγχρονο κέντρο logistics. Ενοποιηµένα Οικονοµικά Αποτελέσµατα Q1 2013 Σελίδα 1 ΕΠΕΝ∆ΥΤΙΚΟ ΗΜΕΡΟΛΟΓΙΟ 2013 Βασικά Μεγέθη & Επενδυτικοί Αριθµοδείκτες ΠΟΡΕΙΑ ΜΕΤΟΧΗΣ Επενδυτικοί αριθµοδείκτες υπολογισµένοι µε τρέχοντα αριθµό µετοχών (26.262.660) & τιµή µετοχής € 0,031 (τιµή µετοχής 28/03/2013). 34,3% Ελεύθερη ∆ιασπορά Χατζηιωάννου ΑΒΕΕ Ιδιώτες Επενδυτές Οικ. Χατζηιωάννου Θεσµικοί Επενδυτές • Η καθίζηση της κατανάλωσης συνεχίστηκε και κατά το πρώτο τρίµηνο της τρέχουσας χρήσης, όπως καταδεικνύεται από τα τελευταία δηµοσιευµένα στοιχεία της ΕΛ.ΣΤΑΤ., σύµφωνα µε τα οποία οι λιανικές πωλήσεις ενδυµάτων – υποδηµάτων στην Ελλάδα κατά το πρώτο δίµηνο του 2013 παρουσιάζουν πτώση της τάξης του 11,3%. • Εντός του ως άνω περιβάλλοντος ο Όµιλος συνέχισε την αναδιάρθρωση και εξορθολογισµό του δικτύου πωλήσεων, διακόπτοντας την λειτουργία 11 σηµείων πώλησης, τα οποία στο σύνολο τους βρισκόταν στην Ελλάδα. Συνεπώς, την 31 η Μαρτίου 2013 ο Όµιλος λειτουργούσε ένα δίκτυο πωλήσεων που αριθµούσε συνολικά 68 σηµεία πώλησης, εκ των οποίων 54 στην Ελλάδα, 9 στην Ρουµανία και 5 στην Βουλγαρία. • Επιπλέον, την 8η Ιανουαρίου 2013, η Εταιρία υπέβαλε ενώπιον του αρµοδίου Πολυµελούς Πρωτοδικείου Θεσσαλονίκης αίτηση υπαγωγής της στη διαδικασία εξυγίανσης και λήψης προληπτικών µέτρων, σύµφωνα µε τις διατάξεις των άρθρων 99 εποµ. του Ν.3588/2007, όπως αυτές αντικαταστάθηκαν και ισχύουν σήµερα. Η υποβολή της αίτησης κατέστη αναγκαία για τη διασφάλιση της βιωσιµότητας της Εταιρίας, την εξασφάλιση των συµφερόντων των εργαζοµένων της και την προστασία της έναντι των πιστωτών της. Η αίτηση συζητήθηκε την 23η Απριλίου 2013 και απερρίφθη δυνάµει της υπ’ αριθ. 8552/2013 απόφασης του Πολυµελούς Πρωτοδικείου Θεσσαλονίκης. Η Εταιρία κατέθεσε έφεση έναντι της ως άνω απόφασης και το Τριµελές Εφετείο Θεσσαλονίκης την έκανε δεκτή, δυνάµει της οποίας απαγορεύτηκε οποιαδήποτε ατοµική δίωξη από κάθε είδους πιστωτή µέχρι να εκδοθεί απόφαση επί της έφεσης και υπό τον όρο συζήτησης της έφεσης στις 23/09/2013 ώρα 10.00 ενώπιον του ∆’ τµήµατος του Εφετείου Θεσσαλονίκης, όπως ήδη έχει προσδιορισθεί. • Στο πλαίσιο αυτό, ο ενοποιηµένος κύκλος εργασιών µειώθηκε στο πρώτο τρίµηνο του 2013 κατά 37,8% και ανήλθε σε € 12.631 χιλ. έναντι € 20.303 χιλ. την αντίστοιχη περίοδο πέρυσι. Οι σηµαντικότεροι λόγοι που οδήγησαν στην µείωση των πωλήσεων συνοψίζονται αφενός στις συνθήκες που επικρατούν στην Ελληνική αγορά, όπως αυτές έχουν περιγραφεί παραπάνω καθώς και στην µείωση του αριθµού σηµείων πώλησης βάσει του σχεδίου αναδιοργάνωσης της Εταιρίας (31/03/2013: 68 σηµεία πώλησης – 31/03/2012: 109 σηµεία πώλησης). • Τα µικτά κέρδη του Οµίλου ανήλθαν σε € 2.590 χιλ. έναντι € 8.746 χιλ. το πρώτο τρίµηνο του 2012, µειωµένα κατά 70,4%, ενώ το µικτό περιθώριο κέρδους µειώθηκε κατά 22,6 ποσοστιαίες µονάδες και διαµορφώθηκε σε 20,5% επί του ενοποιηµένου κύκλου εργασιών έναντι 43,1% την αντίστοιχη περίοδο πέρυσι. Η συµπίεση του µικτού περιθωρίου πέραν της ανωτέρω µείωσης του κύκλου εργασιών αποδίδεται επίσης στις συνεχόµενες προσφορές ανταγωνιστικών τιµών στα προϊόντα καθώς και στην πώληση προϊόντων χαµηλότερου περιθωρίου κέρδους σε σχέση µε την παρελθούσα χρήση. • Τα ενοποιηµένα αποτελέσµατα προ φόρων, τόκων, επενδυτικών αποτελεσµάτων και συνολικών αποσβέσεων (EBITDA) διαµορφώθηκαν στο πρώτο τρίµηνο του 2012 σε ζηµίες € 5.958 χιλ. έναντι ζηµιών € 11.553 χιλ. το πρώτο τρίµηνο του 2012. Σηµειωτέο ότι την ίδια περίοδο το σύνολο των λειτουργικών εξόδων προ αποσβέσεων του Οµίλου ανήλθαν σε € 8.691 χιλ. από € 11.713 χιλ. την αντίστοιχη περίοδο πέρυσι, καταγράφοντας σηµαντική µείωση της τάξης του 25,8% απεικονίζοντας τις ενέργειες συγκράτησης του κόστους που υλοποιούνται, όπως επίσης και το µικρότερο δίκτυο πωλήσεων. • Τα ενοποιηµένα αποτελέσµατα προ φόρων, τόκων και επενδυτικών αποτελεσµάτων (ΕΒΙΤ) του Οµίλου διαµορφώθηκαν το πρώτο τρίµηνο του 2013 σε ζηµίες € 7.338 χιλ. έναντι ζηµιών € 13.969 χιλ. την αντίστοιχη περίοδο του 2012. Οι αποσβέσεις κατά το πρώτο τρίµηνο 2013 ανήλθαν σε € 1.380 χιλ. έναντι € 2.417 χιλ., µειωµένες κατά 42,9%. • Τα ενοποιηµένα αποτελέσµατα προ φόρων (ΕΒΤ) διαµορφώθηκαν σε ζηµίες € 14.201 χιλ. έναντι ζηµιών € 19.941 χιλ. το πρώτο τρίµηνο 2012. Τονίζεται ότι τα ενοποιηµένα αποτελέσµατα προ φόρων (ΕΒΤ) έχουν επιβαρυνθεί και µε ποσό € 5.004 χιλ. που αφορά ζηµίες από εκποίηση / καταστροφή παγίων, που προέκυψε λόγω των προαναφερθέντων καταστηµάτων. • Τέλος, τα ενοποιηµένα αποτελέσµατα µετά από φόρους και δικαιώµατα µειοψηφίας (ΕΑΤΑΜ) ανήλθαν σε ζηµίες € 14.156 χιλ. έναντι ζηµιών € 20.077 χιλ. το πρώτο τρίµηνο του 2012. • Η ∆ιοίκηση του Οµίλου παρακολουθεί στενά τις εξελίξεις και συνεχίζει την υλοποίηση του στρατηγικού της σχεδιασµού και για έτος 2013, εξετάζοντας συνεχώς τις ευµετάβλητες συνθήκες τόσο της ελληνικής αγοράς όσο και των περιφερειακών αγορών στις οποίες δραστηριοποιείται στη ΝΑ Ευρώπη έτσι ώστε εγκαίρως να προσαρµόζει τη στρατηγική της όποτε αυτό κρίνεται απαραίτητο. Στρατηγικές προτεραιότητες και για την τρέχουσα χρήση παραµένουν ο εξορθολογισµός του δικτύου πωλήσεων, η συγκράτηση των λειτουργικών δαπανών, η ισχυροποίηση της λειτουργικής ταµειακής ροής και η διατήρηση της ανταγωνιστικής τιµολογιακής πολιτικής. Τέλος ζωτικής σηµασίας για την εύρυθµη συνέχιση της λειτουργίας της Εταιρίας κρίνεται αφενός η ένταξη της Εταιρίας στις ευεργετικές διατάξεις του άρθρου 99 Ν. 3588/2007 και αφετέρου η είσπραξη των ασφαλιστικών αποζηµιώσεων για τα καταστραφέντα αποθέµατα και πάγιο εξοπλισµό από την πυρκαγιά της 13 ης Φεβρουαρίου 2012. Η µετοχή της εταιρείας είναι σε αναστολή διαπραγµάτευσης από τις 02.04.2013 0 200.000 400.000 600.000 800.000 1.000.000 1.200.000 1.400.000 0 20 40 60 80 100 120 ΟΓΚΟΣ ΓΕΝΙΚΟΣ ΧΑ SPRIDER STORES Τιµή (€) 28/03/2013 0,031 Αριθµός Μετοχών (KO) 26.262.660 Κεφαλαιοποίηση (εκατ. €) 0,81 Price 31/12/12 0,040 %∆ since 31/12/2012 -22,5% Υψηλό 52 εβδ. 24/07/2012 (€) 0,098 Χαµηλό 52 εβδ. 21/03/2013 (€) 0,025 Μέση ηµερ. Εµπ/τα 52 εβδ. (#) 11.719 SALES EBITDA EAT& MIN EPS P/E P/BV P/SALES P/EBITDA BANKS/ ROE (.000 €) (.000 €) (.000 €) € x x x x EQUITY x % 2010 144.432 6.805 -9.910 -0,38 n/a 0,02 0,01 0,12 0,89 -19,32% 2011 117.427 2.442 -18.643 -0,71 n/a 0,03 0,01 0,33 1,40 -57,32% 2012* 77.075 -21.013 -40.827 -1,55 n/a -0,05 0,01 -0,04 n/a n/a (€ 000) Q1 2012 Q1 2013 Πωλήσεις 20.303 12.631 Μικτό Κέρδος 8.746 2.590 EBITDA -11.552 -5.957 EBIT -13.969 -7.338 EBT -19.941 -14.201 EATAM -20.077 -14.156 Περιθώρια Κέρδους % Μικτό Κέρδος 43,1% 20,5% EBITDA n/a n/a EBIT n/a n/a EBT n/a n/a EATAM n/a n/a Διαφορά % Πωλήσεις -37,8% Μικτό Κέρδος -70,4% EBITDA Ζημιές EBIT Ζημιές EBT EATAM Ζημιές Ζημιές Τακτική Γενική Συνέλευση 28/6/2013 Αποτελέσµατα Εξαµήνου 30/8/2013 Αποτελέσµατα Εννεαµήνου 29/11/2013 Αποτελέσµατα Χρήσης 2013 31/3/2014