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SPK Unternehmensberatung GmbH

Informationsabend

Rating – Herausforderung und Chance zugleich

4-Sterne Rating Deutschland

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Die 4 Säulen – Die 4 Unternehmensbereiche


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Creditreform – Bonitätsindex


Bonitätsindex: Scala von 100 bis 600

PD (Probability of Default): Wahrscheinlichkeit dass ein Kreditnehmer innerhalb eines Jahres ausfällt.

Zahlungsweise: Innerhalb vereinbarter Ziele

Wirtschaftprüfun

Auskunft 1

207

0,33 %

IvZ

Bonitätsindex

PD

Zahlungsweise

Auskunft 2

281

1,83 %

IvZ

Auskunft 3

173

0,19 %

IvZ

Auskunft 4

269

1,25 %

IvZ

Markt und Mittelstand – Das Wachstumsmagazin (Ausgabe 10/14)


Ratingverfahren: Informationen zu folgenden Bereichen

Managementqualität

Unternehmens-entwicklung u.-planung

Wirtschaftliche Situation

QualitätOrganisation

Zukunfts-perspektive

Branche

Marktsituation

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Unterscheidung: Externes Rating – Internes Rating

Externes Rating:

• Von unabhängigen Agenturen durchgeführt• Ergebnis wird veröffentlicht• Wird von Unternehmen freiwillig in Auftrag gegeben • Hohe Transparenz gegenüber dem Kreditgeber• Hohe Kosten gegenüber Ratingagenturen fallen an

Internes Rating:

• Kreditinstitut erstellt im Rahmen einer Kreditwürdigkeitsprüfung ein Urteil über die Bonität des Kreditnehmers

• Ergebnis wird nicht veröffentlicht• Banken sind verpflichtet internes Rating an Kreditnehmern durchzuführen • Keine neutrale Beurteilung

Bankinternes Rating zumeist völlig ausreichend


• Bilanzen, Jahresabschlüsse der letzten drei Jahre• Aktuelle BWA/SUSA• Umsatz-, Kosten- und Ertragsplanung• Investitionsplanung• Liquiditätsvorschau (mind. 6-12 Monate)• Unterlagen zu Kreditsicherheiten• Wichtige Verträge (Gesellschaftsverträge,

HR-Auszug, Ehevertrag etc.)• Vermögensaufstellung

Hard Facts


Soft Facts

• Businessplan• Unterlagen zur Unternehmensstrategie• Unternehmensführung• Informationen zu Produkten, Märkten, Marketing• Informationen zu einzelnen Arbeitsbereichen• Bilanzen/BWA unaufgefordert und zeitnah vorlegen• Offene Kommunikation pflegen• Rechtzeitig informieren• Kreditrahmen nicht überziehen• Vereinbarungen einhalten


Quantitative Kennzahlen sehr gut gut mittel schlecht insolvenzgefährdet

Eigenkapitalquote höher 30% 20%-30% 10%-20% 10%-0% negativ

Schuldentilgungs-dauer in Jahren

weniger als 3 Jahre 3-5 Jahre 5-12 Jahre 12-30 Jahre länger als 30 Jahre

Gesamtkapital-rentabilität höher 15% 12%-15% 8%-12% 8%-0% negativ

Cashflow-Rate höher 10% 8%-10% 5%-8% 5%-0% negativ

Bewertung der Quantitativen Faktoren



Eigenkapitalquote höher 30% 20%-30% 18,32% 10%-0% negativ



Gesamtkapital-rentabilität höher 15% 12,44% 8%-12% 8%-0% negativ

Cashflow-Rate höher 10% 8%-10% 5%-8% 3,4% negativ

Bewertung der Quantitativen Faktoren - Beispiel Mandant A



Eigenkapitalquote höher 30% 20%-30% 10,28% 10%-0% negativ



Gesamtkapital-rentabilität höher 15% 12%-15% 8%-12% 1,8% negativ

Cashflow-Rate höher 10% 8%-10% 5,2% 5%-0% negativ

Bewertung der Quantitativen Faktoren - Beispiel Mandant B


50%

20% 20%

10%

Gewichtung der Ratingkriterien in %

•Finanzlage•Ertragslage•Vermögenslage •Weiterentwicklung des

Unternehmen•Werthaltigkeit der

Daten

•Unternehmensführung •Eigentumsverhältnisse•Nachfolgeregelung •Rechtsform •Mitarbeiter Potenzial

•Marktentwicklung•Produktprogramm •Kundenbindung •Abhängigkeit von

Lieferanten

•Geschäftsbeziehungen•Zahlungsverhalten

FinanzwirtschaftlicheVerhältnisse

Managementqualität,Controlling

Branchen-, Markt-,Wettbewerbssituation Sonstige Einflussfaktoren


Vorteile eines Rating für das Unternehmen

Finanzierung

• Zeugnis über Kreditwürdigkeit • Rating bestimmt den Preis der für Fremdkapital aufgebracht werden muss • Neue Investoren können durch ein positives Rating gewonnen werden • Zeigt Defizite des Unternehmens auf

Unternehmensimage

• Rating ist ein prägnantes Gütesiegel, welches ohne größere Analyse einen Eindruck des betreffenden Unternehmen liefert

• Durch Rating kann ein Wettbewerbsvorteil geschaffen werden


Creditreform – Das Unternehmermagazin (Ausgabe 10/14)


Wie kann man das Rating kurzfristig verbessern? (Auswahl)

• Mehrjahresplanung GuV• Mehrjahresplanung Liquidität• Laufendes Reporting (unterjährig + aktuell)• Aktuelle Kunden- und Auftragslisten zur Verfügung stellen • Reduzieren der Abhängigkeit von einzelnen Kunden oder Lieferanten• Lieferantenskonti ausnutzen• Falls vorhanden bzw. sinnvoll weitere Sicherheiten einsetzen• Kurzfristige Kredite in langfristige Kredite umwandeln• Umschuldung


Wie kann man das Rating mittel-langfristig verbessern? (Auswahl)

• Unternehmensnachfolge regeln• Qualitätsmanagement einführen oder verbessern • Controlling optimieren• Fixieren eines zukunftsorientierten Produkts• Konsequente Planung des Personalbedarfs• Debitorenmanagement






„Wir können den Wind nicht ändern, aber die Segel anders setzen.“

Aristoteles

Die SPK-Gruppe


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