Solicitud de Autorizacin para que el imputado, privado de
libertad, sea conducido a la presencia del fiscal
FISCALIA DELITOS DE ALTA COMPLEJIDAD
EN LO PRINCIPAL
:DEDUCE ACUSACIN.
PRIMER OTROS
:REGISTROS
SEGUNDO OTROS:SOLICITA CITACIN, EN LA OPORTUNIDAD
PROCESAL CORRESPONDIENTE
TERCER OTROS
:TNGASE PRESENTE.
CUARTO OTROS
: TNGASE PRESENTE CIERRE DE
INVESTIGACIN.
QUINTO OTROS
:COMUNICA DECISIN DE NO PERSEVERAR
RESPECTO DE HECHOS QUE INDICA.
SEXTO OTROS
: TNGASE PRESENTE
SEGUNDO JUZGADO DE GARANTA DE SANTIAGO.
JOS MORALES OPAZO, Fiscal Adjunto de la Fiscala de Delitos de
Alta Complejidad, Fiscala Regional Metropolitana Centro Norte, en
proceso Rol nico de Causa N.1100591305-7, por los delitos de los
artculos 59 letra a), 59 letra f) y 60 letra e) de la Ley 18.045,
de Mercado de Valores; del artculo 157 de la Ley General de Bancos
y del artculo 27 de la Ley 19.913 a S.S. respetuosamente digo:
Habindose cerrado la investigacin, dentro del plazo legal, con
fecha 16 de diciembre del 2013, vengo en presentar acusacin en
contra de los siguientes acusados:
i. PABLO ALCALDE SAAVEDRA, Ingeniero Comercial, domiciliado en
El Roquero n 2015, comuna de Lo Barnechea. Representado por los
abogados defensores JORGE BOFILL y DANIEL PRAETORIUS.
ii. MARA ISABEL FARAH SILVA, Ingeniero Comercial, domiciliada en
Sotto il Monte n 1839, comuna de Vitacura. Representada por el
abogado defensor ALEX CAROCCA.
iii. JULIN MORENO DE PABLO, Ingeniero comercial, domiciliado en
Avenida Presidente Kennedy N 6899, DEPTO 221, Las Condes.
Representado por los abogados defensores MIGUEL CHAVES, ALEJANDRO
AWAD y MIGUEL SCHURMAN.
iv. NICOLS RAMREZ CARDOEN, Ingeniero comercial, domiciliado en
Camino La Golondrina N 5134, comuna de Lo Barnechea. Representado
por el abogado defensor CEDRIC BRAGADO, RODRIGO TOLEDO e IGNACIO
PINTO.
v. SANTIAGO GRAGE DAZ, Ingeniero Comercial, domiciliado en
Amunategui N 277 Oficina 901, Comuna de Santiago. Representado por
el abogado defensor GERMAN OVALLE MADRID.
vi. MARTN GONZLEZ IAKL, Ingeniero comercial, domiciliado en
Huerfanos N 1055, Oficina 803, Comuna de Santiago. Representado por
el abogado defensor RODRIGO HENRIQUEZ.
vii. PABLO FUENZALIDA MAY, Ingeniero civil, domiciliado en MARIA
Monvel 1078, Casa F, comuna de La Reina. Representado por los
abogados defensores JUAN REYES y MANUEL GONZALEZ.
viii. MARTA BAHAMONDES ARRIAGADA, Ingeniero comercial,
domiciliada en El Trueno 13882, comuna de Lo Barnechea.
Representada por el abogado defensor GERMAN CUETO.
ix. ISMAEL TAPIA VIDAL, Ingeniero civil, domiciliado en Mar
Brillante 3537, comuna de Pealolen. Representado por el abogado
defensor JOSE LUIS ANDRES.
Todo ello en atencin a los antecedentes de hecho y de derecho
que a continuacin expongo:
1.- Los Hechos, calificacin jurdica y participacin:
Respecto de todos los hechos:
(1) Empresas La Polar S.A., RUT 96.874.030-K, es una sociedad
annima abierta constituida en el ao 1998 bajo la primitiva razn
social de Comercial Siglo XXI S.A. e inscrita desde el ao 2003 en
el Registro de Emisores de Valores de Oferta Pblica de la
Superintendencia de Valores y Seguros (SVS), bajo el N.806. El
domicilio social y las oficinas principales de la sociedad se
encuentran ubicadas en Avenida Presidente Eduardo Frei Montalva
N.520, comuna de Renca, ciudad de Santiago.
(2) Como parte de su giro social Empresas La Polar S.A.
desarrolla distintas actividades comerciales que consisten
principalmente en: la explotacin de tiendas por departamento a
nivel nacional (retail); la prestacin de servicios financieros
mediante la emisin y administracin de tarjetas de crdito para el
financiamiento en Tiendas La Polar y comercios asociados, y la
intermediacin de plizas de seguros para sus clientes. Para el
desarrollo de estas actividades Empresas La Polar S.A cuenta, como
sociedad matriz, con un grupo de empresas filiales que colaboran en
la explotacin de su giro, entre las cuales se encuentran: La Polar
Corredores de Seguros Limitada, Collect S.A., Tecnopolar S.A., La
Polar Internacional Limitada, Corpolar S.A., Asesoras y
Evaluaciones S.A., Agencia de Publicidad Conexin S.A. e Inversiones
SCG S.A., sociedad esta ltima que tiene a su cargo la emisin y
operacin de la tarjeta de crdito LA POLAR.
(3)A nivel de gobierno corporativo el Directorio de Empresas La
Polar S.A. se encuentra integrado por un nmero variable de
Directores que delegan en parte la funcin de administracin y parte
de la representacin legal en el Gerente General de la compaa, cargo
que fue ocupado por PABLO ALCALDE SAAVEDRA entre el 2 de enero de
1999 y el 13 de noviembre del 2009, fecha en la que pas a
desempearse como Presidente del Directorio de Empresas La Polar
S.A., hasta su renuncia en el mes de junio del 2011.
(4)Tras la salida del imputado Alcalde Saavedra de la Gerencia
General, en noviembre del 2009, dicho cargo fue asumido por NICOLS
RAMREZ CARDOEN, quien desde el ao 2001 y hasta esa poca se haba
desempeado como Gerente Corporativo Comercial de la compaa. El
imputado RAMREZ CARDOEN renunci a la Gerencia General el 19 de
enero del 2011, siendo reemplazado por MARTN GONZLEZ IAKL. El
imputado GONZLEZ IAKL se desempe como Gerente General entre los
meses de enero a diciembre del ao 2011, poca en la tambin present
su renuncia a la compaa.
(5)Bajo la Gerencia General se encuentran distintas gerencias
corporativas, entre stas la denominada Gerencia de Administracin,
que estuvo a cargo de MARA ISABEL FARAH SILVA entre el ao 1999 y
junio del 2011, poca en la que fue despedida. Por su parte, JULIN
MORENO DE PABLO se desempe como Gerente Corporativo de Productos
Financieros de la sociedad entre 1998 y junio del 2011, cuando
tambin fue despedido de la compaa. En el cargo de Gerente
Corporativo de Finanzas se desempe SANTIAGO GRAGE DAZ desde julio
del 2001 y hasta junio del 2011. La Gerencia Corporativa de
Informtica y Logstica estuvo a cargo de PABLO FUENZALIDA MAY entre
los aos 2000 a 2011, primero como gerente y luego como gerente
corporativo.
(6)Subordinadas a las referidas gerencias corporativas se
encontraban una serie de gerencias, como la de Gestin y Desarrollo,
a cargo de MARTA BAHAMONDES ARRIAGADA desde abril del 2007 a junio
del 2011, que se encargaba del control operacional de la compaa y
del sistema de informacin de gestin y que dependa de la Gerencia
Corporativa de Administracin, a cargo de FARAH SILVA. Por su parte,
ISMAEL TAPIA VIDAL se desempe como Jefe del rea de Anlisis y
Desarrollo de la Subgerencia de Cobranza entre los aos 2008 y 2010,
y luego, desde mayo de este ltimo ao, en el rea de Riesgo
Crediticio de la Gerencia de Crdito, ambas dependientes de la
Gerencia Corporativa de Productos Financieros a cargo de MORENO DE
PABLO.
(7)En este contexto, y en el ejercicio de sus respectivas
funciones, los imputados ALCALDE SAAVEDRA, FARAH SILVA, MORENO DE
PABLO, RAMREZ CARDOEN, GRAGE DAZ, GONZLEZ IAKL, FUENZALIDA MAY,
BAHAMONDES ARRIAGADA y TAPIA VIDAL, realizaron de forma coordinada,
reiterada y sistemtica una serie de actuaciones mediante las cuales
cometieron consciente y voluntariamente los hechos tpicos que a
continuacin se sealan y en las fechas que en cada caso se indican,
o bien facilitaron consciente y voluntariamente los medios
esenciales para que stos se cometieran, ilcitos a travs de los
cuales afectaron gravemente al mercado, a la banca, a sus
accionistas, a los inversionistas y al sistema econmico en general.
Como consecuencia de estos actos y de la falsa situacin financiera
de Empresas La Polar S.A. comunicada al mercado, los
inversionistas, individuales e institucionales, fueron afectados
patrimonialmente toda vez que, motivados por los falsos resultados
de la compaa, tomaron la decisin de adquirir acciones por una valor
muy superior al que estas hubieran tenido de conocerse pblicamente
la real situacin financiera de la empresa. Efectivamente, el valor
burstil que tuvieron las acciones de Empresas La Polar S.A., una
vez que el mercado tom conocimiento de la real situacin financiera
de la compaa, fue slo de $533,54 pesos por accin, al valor de
cierre del da 20 de junio del 2011, de acuerdo a la informacin
proporcionada por la Bolsa de Comercio de Santiago. Tal fecha
corresponde a la reanudacin de las transacciones de las acciones de
la empresa, luego de la suspensin de aquellas, decretada por la
Superintendencia de Valores y Seguros desde el 14 de junio hasta el
17 de junio del 2011.
HECHO N. 1
(8)Como ya se seal,Empresas La Polar S.A. es una sociedad annima
abierta que desde el ao 2003 se encuentra inscrita en el Registro
de Emisores de Valores de Oferta Pblica de la Superintendencia de
Valores y Seguros (SVS), razn por la cual, de acuerdo con la
regulacin establecida por la Ley de Mercado de Valores, por las
Normas de Carcter General y por las Circulares impartidas por la
Superintendencia de Valores y Seguros, se encuentra obligada a
proporcionar a dicha Superintendencia y al pblico en general,
informacin financiera en forma trimestral y anual.
(9)Conforme lo establece la regulacin aludida en el prrafo (8)
anterior, la obligacin en comento debe ser cumplida por la
sociedad, presentando, por un lado, sus EEFF con fechas de cierre
al 31 de marzo, 30 de junio, 30 de septiembre y 31 de diciembre de
cada ao y entregando, por otro lado, el Anlisis Razonado e
informando un resumen de los Hechos Esenciales a que se refiere la
Norma de Carcter General N. 30, as como efectuando una Declaracin
de Responsabilidad acerca de la veracidad de toda la informacin
entregada en los informes trimestrales y anuales. Hasta el ao 2009,
los EEFF eran entregados bajo Principios de Contabilidad
Generalmente Aceptados en Chile (PCGA), utilizando un formato comn
de presentacin denominado FECU o Ficha Estadstica Codificada
Uniforme, descrito en la Circular N.1.501 de la SVS, en la que,
junto con efectuarse la identificacin de la sociedad, deba
incluirse la informacin referida a estos EEFF, la que comprenda el
Balance General, el Estado de Resultados, el Estado de Flujos de
Efectivo y las Notas Explicativas a los EEFF.
(10)En relacin con lo anterior resulta importante hacer presente
que en forma paulatina, a contar del 1 de enero de 2009 y hasta el
31 de diciembre de 2010, Empresas La Polar S.A., a travs de un
proceso de convergencia adopt las denominadas Normas
Internacionales de Informacin Financiera, o IFRS por su sigla en
ingls, para la preparacin de los EEFF. Por ello, el ao 2009 fue el
ltimo ao en que los EEFF se presentaron bajo Normas PCGA, y a
contar del 1 de enero de 2010 fueron presentados bajo IFRS,
eliminndose a partir de dicho ao el formato FECU para la
presentacin de la informacin financiera. Conforme a la Circular N.
1924 de la SVS, los EEFF pasaron a comprender, bajo los IFRS, el
Estado de Situacin Financiera, los Estados de Resultados
Integrales, el Estado de Flujo de Efectivo, el Estado de Cambios en
el Patrimonio Neto y las Notas Explicativas a EEFF. Lo que se dir
en relacin con los EEFF y las FECUS de Empresas La Polar S.A.
considerar el contenido que estos informes financieros tienen bajo
el sistema IFRS, sin perjuicio que en trminos generales tales
afirmaciones sean extrapolables a las cuentas, EEFF y FECUS de aos
anteriores preparados bajo las Normas PCGA, en la medida que
contienen informacin de la misma naturaleza aunque bajo una
denominacin distinta.
(11)Lo mencionado en los prrafos precedentes, se resume en el
siguiente cuadro comparativo:
Estados Financieros
PCGA Circular N 1.501 S.V.S
IFRS Circular N 1.924 S.V.S
Ficha Estadstica Codificada Uniforme FECU
Estados Financieros
Balance general
Estado de situacin financiera
Estado de resultados
Estado de resultados integrales
Estado de flujo de efectivo
Estado de flujo de efectivo
(no considera estado sobre cambios en el patrimonio)
Estado de cambios en el patrimonio neto
Notas explicativas a los estados financieros
Notas explicativas a los estados financieros
(12)En cuanto a la forma en que materialmente se debe cumplir la
obligacin de entrega de la informacin financiera, desde el ao 2001
las FECUs, los EEFF, los Anlisis Razonados, el Resumen de Hechos
Esenciales y la Declaracin de Responsabilidad deben ser enviados a
la Superintendencia de Valores y Seguros a travs del mdulo SEIL
(Sistema de Envo de Informacin en Lnea), esto es, electrnicamente a
travs del sitio web de dicha Superintendencia, sin perjuicio de
existir respecto a determinados antecedentes, la obligacin de
presentarlos adems fsicamente ante el rgano fiscalizador.
(13)Pues bien, en cumplimiento de la obligacin de entrega
trimestral y anual de informacin financiera que pesaba sobre
Empresas La Polar S.A., los imputados ALCALDE SAAVEDRA, RAMREZ
CARDOEN, FARAH SILVA, MORENO DE PABLO, GONZLEZ IAKL y FUENZALIDA
MAY, en sus respectivos periodos, realizaron de forma coordinada,
reiterada y sistemtica una serie de actuaciones dirigidas a que se
entregaran antecedentes o informacin falsa a la Superintendencia de
Valores y Seguros y, a travs de ella, al pblico en general. Para
ello, contaron con la cooperacin consciente y voluntaria de los
imputados BAHAMONDES ARRIAGADA y TAPIA VIDAL. Todos los imputados
aludidos precedentemente tuvieron pleno conocimiento que la
informacin contable y financiera de la compaa, que era entregada a
la SVS y al mercado, no reflejaba su real situacin financiera,
atendida la existencia de una prctica reiterada que haba sido
implementada en el seno de la Gerencia Corporativa de Productos
Financieros de la empresa, que produca la alteracin de la
informacin financiero-contable que se generaba al interior de la
misma, y que posteriormente era incorporada a los EEFF y entregada
a la autoridad. Todo ello, gracias a las distintas actuaciones que
se realizaban, tanto desde la Gerencia Corporativa de
Administracin, como desde la Gerencia General de la compaa.
(14)Efectivamente, a lo menos desde el mes de enero del ao 2006
y hasta el mes de junio del ao 2011 existi al interior de Empresas
La Polar S.A. una prctica reiterada y sistemtica denominada, entre
otras formas, Normalizacin, Renegociacin o Renegociacin por
sistema. En virtud de esta prctica, un nmero cada vez ms
significativo de crditos correspondientes a clientes que se
encontraban en mora pasaron a integrar la cartera de crditos
vigentes de la empresa, esto es, de deudas al da, mediante la
renegociacin que de aquellos realiz unilateralmente la compaa,
colocando al da la deuda y otorgando nuevos plazos para su pago,
sin previo abono, consentimiento ni conocimiento de los
clientes.
(15)De acuerdo al hecho esencial de fecha 21 de marzo de 2012,
informado por Empresas La Polar S.A a la Superintendencia de
Valores y Seguros y al mercado en general, el universo de personas
que habra sido afectado por renegociaciones unilaterales ascendera
a 999.109 clientes.
(16)Hasta mediados del ao 2009 la prctica de renegociaciones
unilaterales fue realizada manualmente por los digitadores del Call
Center del rea de Cobranzas que operaban el sistema informtico de
la empresa, modificando los datos asociados a los crditos para los
efectos de transformarlos en parte de la cartera de crditos
vigentes de la compaa. A contar de mediados de ese ao, las
renegociaciones comenzaron a realizarse en forma automtica,
mediante la implementacin de una herramienta informtica que fue
especialmente diseada para ello.
(17) Todo lo anterior gener importantes efectos contables y
financieros que se tradujeron en la falsedad de los montos de
varias de las cuentas informadas en los EEFF, individuales y
consolidados, sin perjuicio que el efecto que produjeron las
renegociaciones unilaterales en la desfiguracin y falseamiento de
la informacin que fue presentada al mercado se aprecia en su real
magnitud e integridad en los EEFF consolidados, por lo que
adelante, cuando se haga mencin a los Estados Financieros (EEFF) de
la compaa, se estar aludiendo a la informacin financiera
consolidada.
(18)En efecto, esta prctica de renegociaciones unilaterales tuvo
un efecto incremental directo en la determinacin de la Cartera de
Crditos por Cobrar que integraba los EEFF que la empresa informaba,
toda vez que permiti aumentar artificialmente el monto de dicha
cartera, no slo por los supuestos nuevos crditos vigentes que en
ella eran contabilizados, que abultaban las Cuentas de Ingresos y
Egresos, sino que, adems, por la creacin tambin artificial de
gastos de cobranza, intereses por mora y administracin de la
cartera, e intereses devengados por esos nuevos crditos. Dicho
efecto se ve reflejado en las cuentas contables Cartera clientes
crdito e Intereses no devengados cartera clientes crdito.
(19)Asimismo, la sustitucin artificial de clientes que
integraban la cartera en mora por clientes que pasaban a integrar
la cartera de crditos vigentes, permiti tambin ocultar la real
morosidad de los clientes y el real riesgo asociado a la cartera,
en la medida que los montos que fueron rebajados de la referida
Cartera de Crditos por Cobrar por concepto de Deterioro de Deudores
Comerciales, fueron menores a los reales. El efecto de las
renegociaciones en el riesgo de crdito asociado a la cartera se vio
reflejado en las cuentas contables Provisin cartera clientes
crdito, Provisin deudores incobrables Corpolar y, a partir de la
implementacin de normas IFRS, en IFRS Provisin cartera
securitizada.
(20)Todo lo anterior termin afectando la veracidad de los
resultados de la compaa, en la medida que habindose incrementado
artificialmente tanto la Cartera de Crditos por Cobrar como el
monto de los ingresos obtenidos por la sociedad, las utilidades que
fueron informadas en los referidos EEFF fueron tambin mayores que
las reales, al no reconocerse ni descontarse el monto real de las
provisiones, esto es, el verdadero porcentaje de riesgo de
incobrabilidad de la cartera ni sus respectivos castigos. Los
efectos de estas renegociaciones en los resultados de la compaa se
vean reflejados en las cuentas contables Intereses devengados
cartera de clientes, Recuperacin de gastos de cobranza, Intereses
por mora, Ingresos por administracin de cartera, Provisin
incobrables, Indemnizacin cartera clientes, IFRS provisin deudores
incobrables y Castigo capital deudores
(21)Toda esta informacin, distorsionada y falseada en la forma
que se ha explicado, afect la veracidad de las siguientes cuentas y
rubros de los EEFF que bajo formato FECU o como EEFF (post IFRS)
fueron entregados a la Superintendencia de Valores y Seguros y al
mercado en general, y con el efecto que se indica:
Rubro afectado
IFRS : EEFF
(PCGA: FECU)
Cuenta Contable afectada
Estado Financiero afectado
IFRS: EEFF
(PCGA: FECU)
Efecto
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar (Deudores por
venta - Documentos por cobrar)
Cartera cliente crdito
Int. no devengados cartera clientes crdito
Provisin cartera clientes crdito corto plazo
Provisin deudores incobrables Corpolar
IFRS Provisin cartera securitizada
Estado de situacin financiera (Balance)
Refleja una sobrevalorizacin de la cartera
Otros activos financieros no corrientes (Deudores a largo
plazo)
Cartera clientes crdito
Estado de situacin financiera (Balance)
Refleja una sobrevalorizacin de la cartera
Ingresos ordinarios
(Ingresos de explotacin)
Int. devengados cartera clientes
Recuperacin de gastos de cobranza
Intereses por mora
Ingresos por administracin de cartera
Estado de resultados integrales
(Estado de resultados)
Refleja una sobrevalorizacin
Costo de Venta
(Costo de explotacin)
Provisin incobrables
Indemnizacin cartera clientes
IFRS provisin deudores incobrables
Estado de resultados integrales
(Estado de Resultados)
Refleja una subvalorizacin
Otros Ingresos -Gastos de Operacin
(Gastos de administracin y venta)
Castigo capital deudores
Estado de resultados integrales
(Estado de Resultados)
Refleja una subvalorizacin
Resultados retenidos (prdida)
Resultados retenidos
Estado de cambios en el patrimonio
Refleja una sobrevalorizacin
(22)La informacin as falseada fue entregada a la
Superintendencia de Valores y Seguros de acuerdo al siguiente
detalle:
FECUS 2006
PERIODO
FECHA APROBACIN Y DECLARACIN DE RESPONSABILIDAD EN SESIN DE
DIRECTORIO
FECHA ENVO A LA SVS (SEIL)
Al 31 Marzo 2006
28 / 04 / 2006 (Sesin Extraordinaria N. 5)
28 Abril 2006
Al 30 Junio 2006
11 / 08 / 2006 (Sesin Extraordinaria N. 7)
11 Agosto 2006
Al 30 Septiembre 2006
30 / 10 / 2006 (Sesin Extraordinaria N. 8)
30 Octubre 2006
Al 31 Diciembre 2006
27 / 02 / 2007 (Sesin Ordinaria N. 77)
28 Febrero 2007
FECUS 2007
PERIODO
FECHA APROBACIN Y DECLARACIN DE RESPONSABILIDAD EN SESIN DE
DIRECTORIO
FECHA ENVO A LA SVS (SEIL)
Al 31 Marzo 2007
25 / 04 / 2007 (Sesin Ordinaria N. 79)
30 Abril 2007
Al 30 Junio 2007
13 / 08 / 2007 (Sesin Extraordinaria N. 12)
14 Agosto 2007
Al 30 Septiembre 2007
29 / 10 / 2007 (Sesin Ordinaria N. 85)
30 Octubre 2007
Al 31 Diciembre 2007
28 / 02 / 2008 (Sesin Ordinaria N. 88)
29 Febrero 2008
FECUS 2008
PERIODO
FECHA APROBACIN Y DECLARACIN DE RESPONSABILIDAD EN SESIN DE
DIRECTORIO
FECHA ENVO A LA SVS (SEIL)
Al 31 Marzo 2008
29 / 04 / 2008 (Sesin Ordinaria N. 90)
30 Abril 2008
Al 30 Junio 2008
13 / 08 / 2008 (Sesin Extraordinaria N. 13)
13 Agosto 2008
Al 30 Septiembre 2008
27 / 10 / 2008 (Sesin Comit de Directores N. 25)
29 Octubre 2008
Al 31 Diciembre 2008
25 / 02 / 2009 (Sesin Ordinaria N. 101)
26 Febrero 2009
FECUS 2009
PERIODO
FECHA APROBACIN Y DECLARACIN DE RESPONSABILIDAD EN SESIN DE
DIRECTORIO
FECHA ENVO A LA SVS (SEIL)
Al 31 Marzo 2009
28 / 04 / 2009 (Sesin Ordinaria N. 103)
29 Abril 2009
Al 30 Junio 2009
13 / 08 / 2009 (Sesin Extraordinaria N. 19)
14 Agosto 2009
Al 30 Septiembre 2009
28 / 10 / 2009 (Sesin Ordinaria N. 109)
30 Octubre 2009
Al 31 Diciembre 2009
25 / 02 / 2010 (Sesin Ordinaria N. 114)
26 Febrero 2010
EEFF 2010
PERIODO
FECHA APROBACIN Y DECLARACIN DE RESPONSABILIDAD EN SESIN DE
DIRECTORIO
FECHA ENVO A LA SVS (SEIL)
Al 31 Marzo 2010
24 / 05 / 2010 (Sesin Ordinaria N. 118)
28 Mayo 2010
Al 30 Junio 2010
25 / 08 / 2010 (Sesin Ordinaria N. 121)
28 Agosto 2010
Al 30 Septiembre 2010
24 / 11 / 2010 (Sesin Ordinaria N. 124)
25 Noviembre 2010
Al 31 Diciembre 2010
15 / 03 / 2011 (Sesin Extraordinaria)
17 Marzo 2011
EEFF 2011
PERIODO
FECHA APROBACIN Y DECLARACIN DE RESPONSABILIDAD EN SESIN DE
DIRECTORIO
FECHA ENVO A LA SVS (SEIL)
Al 31 de Marzo 2011
27 / 04 / 2011 (Sesin Comit de Directores)
29 Abril 2011
(23)Asimismo, se presentaron a la Superintendencia de Valores y
Seguros las Memorias Anuales de los aos 2006, 2007, 2008, 2009 y
2010, las que tambin contenan informacin contable y financiera
falsa. Las fechas y condiciones de entrega de las referidas
memorias son las siguientes:
EJERCICIO
FECHA APROBACIN MEMORIA
EN SESIN DIRECTORIO
FECHA PRESENTACIN
MEMORIA A SVS
FIRMANTE DE CARTA
CONDUCTORA A SVS
2006
30 Marzo 2007 (Sesin Ordinaria N. 78)
10 Abril 2007
Pablo Alcalde Saavedra
2007
02 Abril 2008 (Sesin Ordinaria N. 89)
11 Abril 2008
Pablo Alcalde Saavedra
2008
08 Abril 2009 (Sesin Extraordinaria N. 14)
13 Abril 2009
Pablo Alcalde Saavedra
2009
31 Marzo 2010 (Sesin Ordinaria N. 115)
12 Abril 2010
Nicols Ramrez Cardoen
2010
30 Marzo 2011 (Sesin Ordinaria N. 128)
13 Abril 2011
Julin Moreno de Pablo
(24)La falsedad de los antecedentes que en las fechas indicadas
fueron entregados a la Superintendencia y, a travs de ella, al
pblico en general, queda claramente reflejada en el monto de las
Utilidades, y Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar que
anualmente, entre los aos 2006 y 2010, Empresas La Polar S.A.
inform al mercado y, que al 31 de diciembre del ao 2010, arrojaron
un total de utilidades acumuladas de todo el Holding por un monto
de M$164.492.366 (ciento sesenta y cuatro mil cuatrocientos noventa
y dos millones trescientos sesenta y seis pesos), incluida la
utilidad de ese ao comercial. Esto, segn el siguiente detalle:
AO
UTILIDADES (M$)
UTILIDADES ACUMULADAS (M$)
DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR (Bruto) (M$)
ESTIMACIN DEUDORES COMERCIALES
(M$)
DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR (Neto) (M$)
2006
$27.054.805
$30.302.714
$191.356.868
($23.435.135)
$167.921.733
2007
$33.573.023
$52.892.683
$307.360.090
($29.655.965)
$ 277.704.125
2008
$37.368.063
$83.292.794
$484.602.575
($52.596.759)
$ 432.005.816
2009
$45.776.828
$106.668.520
$611.221.836
($74.418.516)
$ 536.803.420
2010
$29.767.140
$164.492.366
$762.541.553
($122.605.021)
$ 646.860.743
(25)Lo anterior, en circunstancias que se logr establecer que la
utilidad acumulada de Empresas La Polar S.A. al 31 de julio de 2011
en realidad era de M-$408.588.934, es decir, registraba una prdida
acumulada por dicho monto, (cuatrocientos ocho mil quinientos
ochenta y ocho millones novecientos treinta y cuatro mil pesos),
producto fundamentalmente de un incremento en la estimacin de
deudores incobrables ascendiente a M-$572.002.678 (menos quinientos
setenta y dos mil dos millones seiscientos setenta y ocho mil
pesos) que registr una variacin negativa de 366,54% en comparacin
con la informacin artificialmente elaborada al 31 de diciembre de
2010-, arrojando como resultado real de la compaa una prdida del
ejercicio a julio de 2011 de M-$573.061.152 (menos quinientos
setenta y tres mil sesenta y un millones ciento cincuenta y dos mil
pesos). Lo anterior, de acuerdo al Estado de Situacin Financiera
Consolidado al 31 de julio de 2011, presentado a la SVS por
Empresas La Polar S.A. el da 7 de diciembre de 2011.
(26)De la misma forma, en cumplimiento de la entrega de
informacin peridica que asiste a toda sociedad annima, la referida
informacin falsa tambin fue entregada al mercado a travs de su
publicacin en el portal de inversionistas del sitio web de Empresa
La Polar S.A., www.lapolar.cl.
(27) Pues bien, estando en pleno conocimiento de la realizacin
de las renegociaciones unilaterales y de los efectos que las mismas
producan en el falseamiento de la informacin contable y financiera
de la empresa que se entregaba a la SVS y al mercado, el imputado
PABLO ALCALDE SAAVEDRA quien, recibiendo bonos como consecuencia
del buen desempeo que como ejecutivo reflejaban los exitosos pero
falsos resultados de la empresa, y teniendo durante todo el periodo
mencionado inters en los resultados de la compaa en su calidad de
accionista de la misma, respald la realizacin de la prctica de
renegociaciones unilaterales al interior de la Gerencia Corporativa
de Productos Financieras a cargo de MORENO DE PABLO. Aquella
prctica permita alterar la informacin contable y financiera
generada al interior de la compaa para los efectos de ocultar la
real situacin patrimonial que en esa poca tena Empresas La Polar
S.A., consintiendo, asimismo, en que la informacin financiera
falsa, que a consecuencia de dicha prctica se iba generando al
interior de la empresa, fuera utilizada para elaborar los EEFF por
parte de la Gerencia Corporativa de Administracin, a cargo de FARAH
SILVA.
(28)En el mismo sentido, ALCALDE SAAVEDRA coordin las acciones
entre FARAH SILVA y MORENO DE PABLO para efectos de mantener y
mejorar la efectividad de estas prcticas irregulares. Asimismo
ocult deliberadamente la falsedad de la informacin
contable-financiera a los miembros del Directorio y prest, entre
los aos 2009 y 2011, en su calidad de Presidente del Directorio, su
indispensable aprobacin para que los EEFF trimestrales y anuales de
Empresas la Polar S.A. y las Memorias Anuales, que contenan
informacin falsa, fueran entregados a la SVS y, a travs de ella, al
pblico en general. Por otra parte, present a la SVS las Memorias
anuales correspondientes a los aos 2006 a 2008, poca en la que se
desempeo como Gerente General. Adems, formul las correspondientes e
indispensables declaraciones de responsabilidad, tanto en calidad
de Presidente del Directorio como de Gerente General de Empresas La
Polar S.A., concretamente respecto de las FECUs y EEFF
trimestrales, semestrales y anuales de los aos 2006 a 2009 y 2010 a
2011, respectivamente, y de las Memorias Anuales de los aos 2006 a
2010. Tal declaracin de responsabilidad deca relacin con la
veracidad de la informacin que era incorporada a las FECUs, Estados
Financieros y Memorias, lo que era indispensable para que la
empresa pudiera cumplir con su obligacin legal de entregar
informacin a la Superintendencia y al mercado, que en el caso
particular resultaba ser falsa.
(29)Por su parte, el imputado JULIN MORENO DE PABLO, Gerente
Corporativo de Productos Financieros hasta junio del 2011, y quien
en tal calidad recibi bonos como consecuencia de los exitosos pero
falsos resultados de la empresa que eran informados al mercado, y
tuvo durante todo el periodo mencionado inters en los resultados de
la compaa en su calidad de accionista, instruy, desde el ao 2006,
la realizacin de las renegociaciones unilaterales. Dicha instruccin
la imparti al equipo que integraba la Subgerencia de Cobranza que
se encontraba bajo su dependencia. En una primera etapa, las
renegociaciones unilaterales aludidas fueron realizadas
manualmente, a travs de los empleados del rea de Call Center,
quienes en vez de contactar a los clientes para gestionar la
cobranzas de los crditos morosos, ingresaban las renegociaciones al
sistema computacional de la compaa, transformando dichos crditos en
vigentes. En una segunda etapa, a contar de mayo del 2009, las
renegociaciones se realizaron en forma automtica, mediante la
implementacin de una aplicacin informtica desarrollada al interior
de la Subgerencia de Informtica, tambin a solicitud de MORENO DE
PABLO.
(30)Con ello, el imputado MORENO DE PABLO posibilit la alteracin
de la informacin contable y financiera que se generaba al interior
de la compaa, facilitando as la entrega de informacin falsa a la
SVS y al mercado. Ello aument artificialmente la cartera de cuentas
o crditos por cobrar presentada en el Estado de Situacin Financiera
o Balance, mediante la transformacin de crditos morosos a crditos
vigentes. Asimismo, aument los ingresos financieros y las
utilidades de la empresa presentadas en el Estado de Resultados
Integrales, mediante el reconocimiento de mayores intereses por
mora, gastos de cobranza a clientes, administracin de cartera y,
adicionalmente, mediante el reconocimiento de menores gastos por
concepto de estimacin de deudores incobrables. Toda esta informacin
falsa fue directamente incorporada a los mencionados Estados
Financieros que eran entregados a la Superintendencia y al mercado
en general. Adems, el imputado MORENO DE PABLO entreg en una
oportunidad dicha informacin falsa directamente a la SVS a travs de
la presentacin de la Memoria Anual correspondiente al ao 2010.
(31)Pero adems, la informacin falsa que era generada de esta
forma por la gerencia a cargo de MORENO DE PABLO era utilizada por
la Gerencia Corporativa de Administracin a cargo de FARAH SILVA,
como base de clculo de la provisin de incobrabilidad. De esta forma
se lograba disminuir artificialmente el riesgo asociado a la
cartera de la compaa, es decir, el monto de las provisiones que se
inclua en los EEFF trimestrales y anuales que eran presentados por
el Gerente General al Directorio de Empresas La Polar S.A. para su
necesaria aprobacin previo envo a la Superintendencia y, a travs de
ella, al mercado en general.
(32)El imputado MORENO DE PABLO elabor un archivo computacional
maestro que denomin BASE MAYO mediante el cual determinaba e
instrua el volumen de las renegociaciones unilaterales que deban
efectuarse y que, entre otra informacin, inclua el valor de las
carteras propia y securitizada, segmentadas por morosidad y
condicin de renegociacin, y que replicaba la informacin base que
utilizaba la imputada FARAH SILVA para determinar las provisiones.
Los montos que deban ser objeto de renegociacin se establecan a
partir de esta informacin, segn cules fueran las necesidades para
cumplir las metas de morosidad, recupero y provisiones.
(33)A su turno, la imputada MARA ISABEL FARAH SILVA, quien hasta
junio del 2011 ocup el cargo de Gerente Corporativo de
Administracin de Empresas La Polar S.A., recibiendo en tal calidad
bonos como consecuencia de los exitosos pero falsos resultados de
la empresa que eran entregados al mercado, y teniendo durante todo
el periodo mencionado inters en los resultados de la compaa en su
calidad de accionista, determin y difundi falsos montos de
provisiones en la compaa. Tales montos de provisiones estaban
subvalorados y se explicaban por la omisin deliberada en su clculo
de la valoracin del riesgo asociado a una importante cantidad de
crditos que, figurando como vigentes, en realidad eran crditos
morosos que haban sido renegociados unilateralmente por la compaa,
situacin conocida por la imputada desde el ao 2006. FARAH SILVA
fijaba los falsos montos de provisiones sobre la base de la
informacin que le entregaban las reas a cargo de MORENO DE PABLO,
previo ajuste de dicha informacin a las metas de provisiones que
ella misma determinaba. Los falsos montos de provisiones eran
incluidos en los EEFF trimestrales y anuales, previa presentacin al
Directorio de Empresas La Polar S.A. para su necesaria aprobacin, y
posteriormente entregados a la Superintendencia y, a travs de ella,
al mercado en general, conociendo los imputados que se trataba de
informacin falsa.
(34)De igual manera, y por el hecho de depender la Gerencia de
Control de Gestin de la Gerencia Corporativa de Administracin a
cargo de FARAH SILVA, sta ocult al Directorio la informacin que era
preparada por aquella gerencia y que mostraba el alto volumen de
las colocaciones por renegociaciones generado a consecuencia de los
procesos de renegociaciones unilaterales que se realizaban
masivamente.
(35)Fue en ese contexto, y para los efectos de lograr la
aprobacin necesaria de los EEFF por parte del Directorio de
Empresas La Polar S.A., para su posterior entrega a la
Superintendencia de Valores y Seguros va sistema informtico, que
MORENO DE PABLO y FARAH SILVA, junto a ALCALDE SAAVEDRA, se reunan
en forma habitual y previa a las sesiones de Directorio, para
preparar la informacin que sera presentada a dicho rgano, ocultando
deliberadamente los antecedentes relativos a la existencia de las
renegociaciones unilaterales y a la subvaloracin de los montos de
provisiones, al no incluirlos ni en los informes que eran
entregados al Directorio ni tampoco en las presentaciones
realizadas ante el mismo, ni ante el Comit de Directores.
(36)Por su parte, el imputado NICOLS RAMREZ CARDOEN, con
posterioridad al mes de noviembre de 2009, fecha en que fue
nombrado como Gerente General de la compaa y hasta su renuncia en
el mes de enero de 2011, present a la aprobacin del Directorio,
ahora presidido por ALCALDE SAAVEDRA, los EEFF que a consecuencia
de las renegociaciones unilaterales contenan informacin financiera
falsa, estando en conocimiento de la realizacin de dichas
renegociaciones y de los efectos que las mismas producan en el
falseamiento de la informacin financiera de la empresa. Asimismo,
ocult esta falsedad a los miembros del Directorio, y formul las
correspondientes e indispensables declaraciones de responsabilidad
en su calidad de Gerente General de Empresas La Polar S.A. acerca
de la veracidad de la informacin que de esta manera era incorporada
a las FECUs y EEFF trimestrales, semestrales y anuales de diciembre
del 2009 a septiembre del 2010 y de la Memoria Anual del ao 2009,
para que as la empresa cumpliera con su obligacin legal de entrega
de informacin continua a la Superintendencia y al mercado, que en
el caso particular resultaba ser falsa. Por otra parte, l mismo
entreg directamente a la SVS informacin falaz, presentando la
Memoria Anual correspondientes al ao 2009.
(37)En el mes de enero del ao 2010, siendo ya Gerente General de
la compaa, RAMREZ CARDOEN form, con conocimiento de los imputados
ALCALDE SAAVEDRA, MORENO DEPABLO y FARAH SILVA, el denominado Comit
de Cobranzas. Esto ocurri una vez que tomara conocimiento de la
existencia de las renegociaciones unilaterales y del sistema de
clasificacin por morosidad de la cartera que efectu MORENO DE PABLO
en los aos 2008 y 2009 en base a colores (la llamada Cartera de
Colores). Dicha cartera de colores clasific los clientes de la
compaa, que no haban efectuado pagos durante determinado tiempo,
por tramo de morosidad, a saber: tramo de color Amarillo (clientes
que no haban pagado durante ms de 6 meses y menos de 12 meses),
tramo de color Rojo (clientes que no haban pagado durante ms de 1
ao y menos de 2 aos) y tramo de color Morado (clientes que no haban
pagado durante 2 aos o ms). Al interior de esta Cartera de Colores
se identificaron, adems, a aquellos clientes que, encontrndose
dentro de estos tramos de mora, haban tenido crditos renegociados
unilateralmente, denominndoseles Energizados o Clientes Categora
E.
(38)El Comit aludido, formado por RAMREZ CARDOEN, estuvo
integrado adems por personal de las Gerencias Corporativas de
Productos Financieros, como los imputados MORENO DE PABLO y TAPIA
VIDAL, y de Administracin, como la imputada BAHAMONDES ARRIAGADA y
adems el imputado FUENZALIDA MAY.
(39)El objetivo de dicho Comit de Cobranza era identificar,
entre los crditos renegociados y no renegociados que integraban la
Cartera de Colores, a los clientes con mayor probabilidad de cobro
y desarrollar estrategias de cobranza, sin perjuicio de continuar
paralelamente con los procesos especiales de renegociacin. En
consecuencia, todos aquellos que integraron este comit tuvieron
conocimiento, a lo menos desde la fecha de formacin del mismo, de
la prctica de renegociacin unilateral que se efectuaba al interior
de la compaa, as como del tamao de la cartera que se gestionaba y
la condicin de morosidad de los clientes que la integraban.
(40)Por su parte, el imputado MARTN GONZLEZ IAKL que, como se
dijo, ingres a Empresas La Polar S.A. en el mes de junio del ao
2010 como Gerente Corporativo Comercial, pasando a ser Gerente
General en enero del 2011 y hasta diciembre del mismo ao, comenz a
recibir regularmente, en esta ltima calidad, una serie de
antecedentes que daban cuenta de la real situacin financiera de la
compaa.
(41)En efecto, si bien mientras se desempe como Gerente
Corporativo Comercial el imputado GONZLEZ IAKL tambin recibi los
reportes que elaboraba la Gerencia de Gestin de la compaa y que
decan relacin con su situacin financiera, a partir de su
nombramiento como Gerente General comenz a recibir los denominados
Informes de Gestin (IDG). Esto le permiti tomar conocimiento de los
montos de las colocaciones de crditos y sus plazos de originacin,
de los ingresos financieros, de los montos de dinero recaudado, de
las metas de recaudacin, del valor de la cartera total de La Polar,
normal y renegociada, de la tasa de pago y del nmero de clientes
que realizaban pagos, de la recaudacin de la cartera segmentada
entre normal y renegociada, as como de las colocaciones de nuevos
crditos, entre otros antecedentes.
(42)Asimismo, GONZLEZ IAKL tuvo acceso a copia de las
presentaciones realizadas al Directorio por los imputados FARAH
SILVA y MORENO DE PABLO, a travs de los cuales tom conocimiento
que, no obstante el contenido de los informes de gestin que l
reciba, al Directorio se le informaba que los clientes de ms alto
riesgo representaban un 34% del total de la cartera, cuando en
realidad esa cifra era cercana al 50% y con un nivel de
endeudamiento muy superior al promedio. Por otra parte, a travs del
acceso a copia de las referidas presentaciones, tambin tom
conocimiento del hecho de haberse desarrollado una estrategia
integral de cobro para la cartera energizada.
(43)Durante marzo y abril del ao 2011 el imputado GONZLEZ IAKL
recibi correos electrnicos referidos a los clientes incluidos en la
cartera de color rojo, a la importancia de generar acuerdos con
stos y a la evolucin en la recuperacin de los clientes energizados.
Asimismo, envi correos electrnicos mediante los cuales felicit al
equipo de cobranza encargado de la recuperacin de dicha cartera,
destacando la importancia de su labor para la compaa.
(44)A partir de lo sealado, resulta entonces que el imputado
GONZLEZ IAKL, encontrndose ya en conocimiento de la reiterada
prctica de renegociaciones unilaterales y del efecto que stas
producan en la informacin financiera de la compaa, formul las
correspondientes e indispensables declaraciones de responsabilidad
en relacin con la veracidad de dicha informacin en su calidad de
Gerente General de Empresas La Polar S.A., concretamente respecto
de los EEFF de diciembre 2010 y marzo 2011 y de la Memoria Anual de
diciembre de 2010, para que as la empresa cumpliera con su
obligacin legal de entrega de informacin continua a la
Superintendencia y al mercado, que en el caso particular resultaba
ser falsa.
(45)A su turno, el imputado PABLO FUENZALIDA MAY que ocup el
cargo de Gerente Corporativo de Informtica y Logstica entre los aos
2000 a 2011, intervino en los procesos de renegociaciones
automticas en el mbito propio de la gerencia a su cargo y, adems, a
contar de la ltima parte del ao 2010 fue asumiendo progresivamente
un rol principal en dichos procesos, teniendo durante todo ese
periodo inters en los resultados de la compaa en su calidad de
accionista de la misma.
(46)En efecto, desde junio del ao 2010 FUENZALIDA MAY integr el
Comit de Cobranzas que, como se dijo, fue creado por el imputado
RAMREZ CARDOEN con el objeto de identificar a los crditos
renegociados o Energizados y los crditos normales o no
renegociados, que integraban la Cartera de Colores y que tenan una
mayor probabilidad de cobro, encargndose en un comienzo de
canalizar los requerimientos de desarrollos informticos que surgan
en ste. En este comit FUENZALIDA MAY conoci el real estado de la
cartera de deudores de la empresa y la existencia de las
renegociaciones unilaterales.
(47)A partir de diciembre del ao 2010, el imputado FUENZALIDA
MAY empez a apoyar especficamente al Gerente Corporativo de
Productos Financieros, el imputado MORENO DE PABLO, en el
desarrollo de los procesos de cobranza, en particular respecto de
la cartera denominada E o energizada.
(48)Asimismo, desde enero del ao 2011 el imputado FUENZALIDA MAY
comenz a cogerenciar el rea de Productos Financieros, impartiendo
instrucciones tanto respecto de la cobranza como de la mantencin de
dicha cartera, encargndose de identificar a los clientes que deban
ser sujeto de procesos especiales de renegociaciones unilaterales,
consistiendo en definitiva su labor, en gestionar, junto a MORENO
DE PABLO, la denominada cartera de clientes energizados.
(49)El imputado FUENZALIDA MAY particip en la sesin de Comit de
Directores de fecha 26 de enero del ao 2011 en la que la Gerente
Corporativa de Administracin, la imputada FARAH SILVA, explic la
forma en que se realizaba la determinacin de las provisiones y en
la que hizo entrega de informacin falsa tanto respecto de la
verdadera morosidad de los clientes como de la condicin de
renegociacin de la cartera energizada, informacin que era conocida
por el imputado FUENZALIDA MAY desde que se involucr en la gestin
de dicha cartera conjuntamente con el imputado MORENO DE PABLO. En
consecuencia, a travs de sus actuaciones, el imputado FUENZALIDA
MAY posibilit consciente y voluntariamente el falseamiento de la
morosidad, la condicin de la renegociacin de la cartera crtica y el
abultamiento artificial de los resultados que eran informados al
Directorio y consignados en los antecedentes financieros,
facilitando as la entrega de informacin falsa a la SVS y al
mercado.
(50)A su turno, la imputada MARTA BAHAMONDES ARRIAGADA, que haba
ingresado a la compaa en marzo de 2006, estuvo a cargo de la
Gerencia de Gestin y Desarrollo, desde abril del ao 2007 a junio
del ao 2011, excepto en el periodo comprendido entre noviembre del
2010 a enero del 2011, siendo dicha gerencia la que elaboraba
peridicamente los denominados Informes de Gestin o IDG, que eran
regularmente enviados a los imputados ALCALDE SAAVEDRA, FARAH
SILVA, RAMREZ CARDOEN y MORENO DE PABLO, y cuando correspondi,
tambin al imputado GONZLEZ IAKL.
(51)Entre los distintos tipos de Informes de Gestin que
elaboraba la gerencia a cargo de BAHAMONDES ARRIAGADA se encontraba
el IDG Financiero, que contena las colocaciones diarias de crdito
para el mes en curso, el mes inmediatamente anterior y el mismo mes
del ao anterior, y que a partir de marzo del 2010 diferenciaba las
colocaciones originadas por renegociaciones normales de aquellas
originadas por renegociaciones unilaterales. El IDG Financiero
estaba contenido en un archivo computacional formato Excel, el que,
entre otras, tena una hoja con el ttulo Renegociaciones por
Sistema, en la que la imputada orden que se incluyeran todas las
renegociaciones unilaterales. Lo anterior permita que los imputados
ALCALDE SAAVEDRA, FARAH SILVA, RAMREZ CARDOEN, MORENO DE PABLO y
GONZLEZ IAKL, receptores de este informe, tuvieran un cabal y
pormenorizado conocimiento del estado actual de la cartera de
crditos renegociados unilateralmente.
(52)Del mismo modo, la Gerencia de Gestin y Desarrollo elaboraba
el IDG2, que daba cuenta del alto volumen de colocaciones
originadas en las renegociaciones y presentaba la generacin de
ingresos por intereses; el IDG Clientes Retail, que informaba de
las colocaciones diarias de crditos originadas por el negocio de
retail de La Polar para el mes en curso comparado con el mismo mes
del ao anterior, y en el que se detallaban las metas de
colocaciones del sector retail de la compaa y, finalmente, el IDG
Recaudacin que informaba la recaudacin de efectivo de la cartera,
la meta de recaudacin del mes y la tasa de pago efectiva de la
cartera.
(53)Si bien la imputada BAHAMONDES ARRIAGADA estuvo en
conocimiento de la realizacin de renegociaciones unilaterales por
sistema desde Junio de 2009, ya desde el ao 2006 manifest su
extraeza por el elevado nmero de renegociaciones y solicit se le
informara de las campaas que se estaban realizando en cuanto a
cobranzas, atendido que la labor de la Gerencia de Gestin que ella
lideraba era monitorear las transacciones diarias. A partir de esa
poca la Gerencia de Gestin a su cargo accedi a la informacin de los
clientes renegociados unilateralmente, e incluso se lleg a
establecer un protocolo para la entrega de esta informacin. Adems,
la imputada BAHAMONDES ARRIAGADA recibi con copia los correos en
los cuales se inform al rea de Informtica de los clientes que seran
objeto de renegociaciones unilaterales, mediante los denominados
procesos especiales.
(54)Asimismo, desde diciembre del ao 2009 la imputada BAHAMONDES
ARRIAGADA tambin recibi con copia, previa solicitud de ella misma,
los correos del imputado MORENO DE PABLO mediante los cuales este
instrua la realizacin de renegociaciones unilaterales y que incluan
el archivo BASEMAYO. Este archivo contena el valor y nmero de
clientes de la cartera denominada de colores y energizada, as como
las metas de provisiones que deban cumplirse mediante los procesos
de recupero y renegociacin.
(55)Adems, la imputada BAHAMONDES ARRIAGADA integr el Comit de
Cobranzas que form el imputado RAMREZ CARDOEN cuando ya haba
asumido el cargo de Gerente General, instancia en la que tambin tom
conocimiento de la existencia de la cartera de colores y de las
renegociaciones unilaterales. Finalmente, BAHAMONDES ARRIAGADA
recibi, a inicios del ao 2010, informes del rea de Auditora Interna
de la empresa, referidos tanto a las renegociaciones automticas y
su efecto en la cartera, como a la real situacin de la cartera de
La Polar.
(56)De lo dicho resulta entonces que a travs de sus actuaciones,
BAHAMONDES ARRIAGADA cooper con el ulterior falseamiento de la
informacin financiera de la compaa que era entregada al mercado, al
posibilitar que la informacin referida al nmero de renegociaciones
unilaterales, que peridicamente se realizaban, fuera conocida y
monitoreada por las Gerencias Corporativas de Productos Financieros
y de Administracin, para que as el volumen de renegociaciones
unilaterales a efectuar se adecuara a las metas de provisiones
previamente fijadas.
(57)De la misma forma, el imputado ISMAEL TAPIA VIDAL, quien
entre los aos 2008 y 2010 se desempe como Jefe del rea de Anlisis y
Desarrollo de la Subgerencia de Cobranza y luego en el rea de
Riesgo Crediticio de la Gerencia de Crdito, todas adscritas a la
Gerencia Corporativa de Productos Financieros, estuvo a cargo de
administrar las renegociaciones unilaterales y ejecutar los
denominados procesos especiales desde junio 2009. Lo anterior, a
partir de los correos que el Gerente Corporativo de Productos
Financieros le enviaba, instruyendo la realizacin de las
renegociaciones unilaterales. El imputado TAPIA VIDAL era el
destinatario casi exclusivo de dichos correos, que contenan el ya
mencionado archivo BASEMAYO, desarrollado por MORENO DE PABLO.
Dicho archivo maestro inclua informacin sobre el valor de la
cartera, propia y securitizada, segmentada por morosidad y condicin
de renegociacin, replicando la informacin base utilizada para la
determinacin de las provisiones.
(58)Los procesos automticos de renegociacin unilateral, que se
realizaban al interior de la compaa, se materializaban con el envo,
por parte del imputado TAPIA VIDAL al rea de Informtica, de un
archivo que contena el listado de RUT de las personas que deban ser
renegociadas de acuerdo a lo que previamente le haba sido instruido
por MORENO DE PABLO. En dichos correos, TAPIA VIDAL no slo
informaba los clientes que deban ser sujetos de renegociaciones,
sino que tambin detallaba las condiciones de renegociacin que se
deban aplicar a cada cliente, en cuanto a plazos, tasa de inters y
aplicacin de algn tipo de desfase.
59) Para la confeccin de la mencionada lista, TAPIA VIDAL
supeditaba el anlisis de los clientes susceptibles de ser
renegociados unilateralmente al cumplimiento de las metas de
recaudacin o provisin por tramo de mora informadas por MORENO DE
PABLO en su archivo BASE MAYO. Asimismo, el imputado TAPIA VIDAL
solicitaba en ocasiones a MORENO DE PABLO la autorizacin para
modificar los parmetros o criterios inicialmente fijados por ste
para la seleccin de los clientes que seran renegociados
unilateralmente. Todo ello con la finalidad que el porcentaje de
mora de la cartera fuera disminuyendo y se cumpliera con la meta de
provisin que deba ser informada al mercado.
(60)Por lo anterior, TAPIA VIDAL cooper directamente en la
realizacin al interior de la compaa de los procesos de renegociacin
unilateral por los montos y nmeros de clientes que resultaban
necesarios para disminuir la mora de la cartera, y cumplir con los
porcentajes de provisin que eran fijados desde la Gerencia de
Administracin, para que, falseados de esta manera, fueran
posteriormente entregados a la SVS y al mercado como informacin
verdadera.
CALIFICACIN JURDICA
(61)Los hechos descritos configuran el delito de ENTREGA DE
INFORMACIN MALICIOSAMENTE FALSA AL MERCADO, previsto y sancionado
en el artculo 59 letra a) de la Ley de Mercado de Valores, en grado
de CONSUMADO y en carcter de REITERADO respecto de todos los
imputados. En estos delitos corresponde a los imputados ALCALDE
SAAVEDRA, FARAH SILVA, RAMREZ CARDOEN y GONZLEZ IAKL intervencin en
calidad de autores del artculo 15 N. 1 del Cdigo Penal; a los
imputados MORENO DE PABLO y FUENZALIDA MAY intervencin en calidad
de autores del artculo 15 N. 3 del mismo cdigo, y a los imputados
BAHAMONDES ARRIAGADA y TAPIA VIDAL intervencin en calidad de
cmplices del artculo 16 del mismo cuerpo legal.
HECHO N. 2
(62)El artculo 60 letra e) de la Ley de Mercado de Valores
sanciona penalmente a los directores, gerentes, administradores,
ejecutivos principales del emisor y otras personas a que se refiere
el artculo 166 de la misma ley, que efecten transacciones de
valores de oferta pblica, para s o para terceros, ya sea directa o
indirectamente, usando deliberadamente informacin privilegiada,
concepto que es definido por la misma ley como cualquier informacin
referida a uno o varios emisores de valores, a sus negocios o a uno
o varios valores por ellos emitidos, no divulgada al mercado y cuyo
conocimiento, por su naturaleza, sea capaz de influir en la
cotizacin de los valores emitidos.
(63)Pues bien, en este contexto, los imputados JULIN MORENO DE
PABLO, MARA ISABEL FARAH SILVA, NICOLS RAMREZ CARDOEN y PABLO
FUENZALIDA MAY, Gerentes Corporativos del emisor Empresas la Polar
S.A., efectuaron operaciones de venta de acciones de esta compaa
tanto indirectamente a travs de la sociedad Inversiones Alpha S.A.
de la que eran socios desde el mes de mayo del ao 2006, por medio
de las sociedades de responsabilidad limitada que a continuacin se
sealaran y de las que son sus socios mayoritarios, como
directamente por intermedio de estas ltimas sociedades, usando
deliberadamente informacin privilegiada.
(64) En efecto, teniendo los imputados MORENO DE PABLO, FARAH
SILVA, RAMREZ CARDOEN y FUENZALIDA MAY, una participacin de un
12,787% cada uno en el capital social de Inversiones Alpha S.A., a
travs de la sociedad Asesoras Ro Najerillas Limitada de la cual
MORENO DE PABLO era representante legal y dueo en un 90%; de la
sociedad Asesoras Universal Limitada, de la cual RAMREZ CARDOEN era
representante legal y dueo en un 99%; de la sociedad Asesoras Horus
Limitada, de la cual FARAH SILVA era representante legal y duea en
un 95%, y de la sociedad Asesoras Administrativas, Financieras y de
Sistemas Los Siete Limitada de la cual FUENZALIDA MAY era
representante legal y dueo en un 80%, efectuaron las operaciones de
venta de acciones de Empresas LA POLAR S.A. que a continuacin se
detallan, en circunstancias que a la fecha de las mismas, aquellos
ocupaban al interior de la sociedad emisora los cargos directivos y
gerenciales ya sealados y posean a su respecto informacin
privilegiada.
(65)As, entre los das 30 de junio y 7 de julio de 2010, los
imputados FARAH SILVA, MORENO DE PABLO, RAMREZ CARDOEN y FUENZALIDA
MAY, ostentando a esa fecha las respectivas calidades de Gerente de
Administracin, Gerente de Productos Financieros, Gerente General y
Gerente de Informtica y Logstica de la sociedad annima emisora LA
POLAR S.A., efectuaron operaciones de venta de valores de dicha
sociedad, a travs de la sociedad Inversiones Alpha S.A., en la cual
aquellos participaban, como se dijo, por intermedio de sus
respectivas sociedades Asesoras Horus Limitada, Asesoras Ro
Najerillas Limitada, Asesoras Universal Limitada y Asesoras
Administrativas, Financieras y de Sistemas Los Siete Limitada. Lo
anterior, en circunstancias que a esa fecha se encontraban en
perfecto conocimiento de que la informacin contable y financiera de
LA POLAR S.A., que era entregada al mercado, no reflejaba la real
situacin patrimonial de la sociedad, y que siendo dicha informacin
capaz de influir en la cotizacin de los referidos valores, no haba
sido sin embargo divulgada, siendo por tanto ignorada por la
autoridad y por el mercado en general.
(66)Las operaciones de venta que efectuaron los mencionados
imputados a travs de Inversiones Alpha S.A., acordando su
realizacin y usando deliberadamente dicha informacin privilegiada,
fueron las siguientes:
Fecha
Accionista
Operacin
N.Acciones
Precio Unitario
Monto
30/06/2010
Inversiones Alpha S.A.
Venta
90.901
2.975
$270.440.166
01/07/2010
Inversiones Alpha S.A.
Venta
1.171
2.970
$3.477.870
06/07/2010
Inversiones Alpha S.A.
Venta
231.016
2.956
$682.266.938
07/07/2010
Inversiones Alpha S.A.
Venta
51.032
2.955
$150.827.097
(67)Por otra parte, entre los das 20 de abril y 9 de julio de
2010, el imputado MORENO DE PABLO, quien a esa poca se desempeaba
como Gerente de Productos Financieros de la sociedad annima emisora
LA POLAR S.A., efectu las operaciones de venta de valores de dicha
sociedad que a continuacin se detallan, por intermedio de su
sociedad Asesoras Ro Najerillas Limitada, de la que era su socio
mayoritario y representante legal. Lo anterior, en circunstancias
que a esa fecha se encontraba en perfecto conocimiento de que la
informacin contable y financiera de LA POLAR S.A., que era
entregada al mercado, no reflejaba la real situacin patrimonial de
la sociedad, y que siendo dicha informacin capaz de influir en la
cotizacin de los referidos valores, no haba sido sin embargo
divulgada, siendo por tanto ignorada por la autoridad y por el
mercado en general.
(68)Las operaciones de venta que efectu el imputado a travs de
la referida sociedad, instruyndolas y usando deliberadamente dicha
informacin privilegiada, fueron las siguientes:
Fecha
Accionista
Operacin
N.Acciones
Precio Unitario
Monto
20/04/2010
Asesoras Ro Najerillas Ltda.
Venta
326.105
2.752
$897.326.823
21/04/2010
Asesoras Ro Najerillas Ltda.
Venta
73.895
2.757
$203.742.555
08/07/2010
Asesoras Ro Najerillas Ltda.
Venta
137.774
3.010
$414.699.740
09/07/2010
Asesoras Ro Najerillas Ltda.
Venta
102.224
3.011
$307.746.374
(69)Por su parte, los das 13 de octubre de 2008, 21 y 22 de
enero de 2010, la imputada FARAH SILVA, quien a esa poca se
desempeaba como Gerente de Administracin de la sociedad annima
emisora LA POLAR S.A., efectu las operaciones de venta de valores
de dicha sociedad que a continuacin se detallan, por intermedio de
su sociedad Asesoras Horus Limitada, de la que era su socia
mayoritaria y representante legal. Lo anterior, en circunstancias
que a esa fecha se encontraba en perfecto conocimiento de que la
informacin contable y financiera de LA POLAR S.A., que era
entregada al mercado, no reflejaba la real situacin patrimonial de
la sociedad, y que siendo dicha informacin capaz de influir en la
cotizacin de los referidos valores, no haba sido sin embargo
divulgada, siendo por tanto ignorada por la autoridad y por el
mercado en general.
(70)Las operaciones de venta que efectu la imputada a travs de
la referida sociedad, instruyndolas y usando deliberadamente dicha
informacin privilegiada, fueron las siguientes:
Fecha
Accionista
Operacin
N. Acciones
Precio Unitario
Monto
13/10/2008
Asesoras Horus Limitada
Venta
233.211
1.039
$242.309.080
21/01/2010
Asesoras Horus Limitada
Venta
183.575
3.034
$557.069.036
22/01/2010
Asesoras Horus Limitada
Venta
321.499
3.010
$967.971.523
(71)A su turno, el imputado RAMREZ CARDOEN, quien desde el ao
2001 se desempeaba como Gerente Comercial de la sociedad annima
emisora LA POLAR S.A. y, a partir del mes de noviembre de 2009,
como su Gerente General, efectu el da 18 de enero de 2010 la
operacin de venta de valores de dicha sociedad que a continuacin se
detalla, por intermedio de su sociedad Asesoras Universal Limitada
de la que era su socio mayoritario y representante legal. Lo
anterior, en circunstancias que a esa fecha se encontraba en
perfecto conocimiento de que la informacin contable y financiera de
LA POLAR S.A., que era entregada al mercado, no reflejaba la real
situacin patrimonial de la sociedad, y que siendo dicha informacin
capaz de influir en la cotizacin de los referidos valores, no haba
sido sin embargo divulgada, siendo por tanto ignorada por la
autoridad y por el mercado en general.
(72)El detalle de la operacin de venta que efectu el imputado a
travs de la referida sociedad, instruyndola y usando
deliberadamente dicha informacin privilegiada, es el siguiente:
Fecha
Accionista
Operacin
N.Acciones
Precio Unitario
Monto
18/01/2010
Asesoras Universal Limitada
Venta
223.837
3.070
$687.197.952
(73)Finalmente, el da 25 de junio del ao 2010, el imputado
FUENZALIDA MAY, quien a esa poca se desempeaba como Gerente
Corporativo de Informtica y Logstica de la sociedad emisora
Empresas La Polar S.A., efectu la operacin de venta de valores de
dicha sociedad que a continuacin se detalla, por intermedio de su
sociedad Asesoras Administrativas, Financieras y de Sistemas Los
Siete Limitada, de la que era su socio mayoritario y representante
legal. Lo anterior, en circunstancias que a esa fecha se encontraba
en perfecto conocimiento que la informacin contable y financiera de
LA POLAR S.A., que era entregada al mercado, no reflejaba la real
situacin patrimonial de la sociedad, y que siendo dicha informacin
capaz de influir en la cotizacin de los referidos valores, no haba
sido sin embargo divulgada, siendo por tanto ignorada por la
autoridad y por el mercado en general.
(74)El detalle de la operacin de venta que efectu el imputado a
travs de la referida sociedad, instruyndola y usando
deliberadamente dicha informacin privilegiada, es el siguiente:
Fecha
Accionista
Operacin
N.Acciones
Precio Unitario
Monto
25/06/2010
Asesoras Administrativas, Financieras y de Sistemas Los Siete
Limitada
Venta
98.000
3.000
$294.007.355
CALIFICACIN JURDICA:
(75)Los hechos descritos configuran el delito de USO DE
INFORMACIN PRIVILEGIADA, previsto y sancionado en el artculo 60
letra e) de la Ley de Mercado de Valores, en grado de CONSUMADO y
en carcter de REITERADO, correspondindole a los imputados MORENO DE
PABLO, FARAH SILVA, RAMREZ CARDOEN y FUENZALIDA MAY en cada uno de
ellos intervencin en calidad de autores del artculo 15 N. 1 del
Cdigo Penal.
HECHO N. 3
(76)Los imputados PABLO ALCALDE SAAVEDRA, MARA ISABEL FARAH y
JULIN MORENO DE PABLO, a sabiendas que determinados bienes provenan
directa o indirectamente del desarrollo de una serie de hechos
tpicos y antijurdicos, mencionados en el artculo 27 de la Ley
N.19.913, ocultaron o disimularon su origen ilcito, o los bienes en
s mismos que provenan de dichos delitos.
(77)Los delitos base de lavado de dinero, de cuya perpetracin
provinieron los bienes referidos en el prrafo anterior, fueron el
de entrega de informacin falsa al mercado (artculo 59 letra a] de
la Ley N.18.045) y el de uso de informacin privilegiada (artculo 60
letra e] de la Ley N.18.045), respecto de los imputados FARAH SILVA
y MORENO DE PABLO, y el de entrega de informacin falsa al mercado
(artculos 59 letra a] de la Ley N. 18.045) respecto del imputado
ALCALDE SAAVEDRA. Dichos delitos bases fueron cometidos desde el ao
2006 hasta comienzos del ao 2011.
(78)La entrega de informacin falsa al mercado permiti a los
imputados engaar a las instancias de control y al mercado en
general, hacindoles creer que la empresa estaba obteniendo exitosos
resultados en sus operaciones comerciales. En base a la informacin
falsa entregada al mercado, la compaa pag elevadas remuneraciones y
bonos que eran incentivos anuales, vinculados al buen desempeo de
los ejecutivos, quienes tenan pleno conocimiento del estado real de
la empresa. Es as como al imputado ALCALDE SAAVEDRA se le pag en la
cuenta corriente N. 504000860100015446 del Banco BBVA, la suma de
$637.134.176 por concepto de remuneraciones y la suma de
$375.901.169 por concepto de bonos. Del mismo modo, al imputado
MORENO DE PABLO se le pag por concepto de remuneraciones la suma de
$411.741.435 y la suma de $165.854.635 por concepto de bonos. El
pago de dichas remuneraciones y bonos al imputado MORENO DE PABLO
se efectu hasta el mes de junio de 2009 en la Cuenta Corriente
N.5851009603 del Banco de Chile y a partir de julio de 2009 el pago
se realiz en la cuenta corriente N.58217967 del Banco BCI.
Igualmente, a la imputada FARAH SILVA se le pag en la cuenta
corriente N.12779466 del Banco BCI, la suma de $401.885.635 por
concepto remuneraciones y la suma de $120.036.898 por concepto de
bonos.
(79)Por otra parte, el delito de uso de informacin privilegiada
tambin gener bienes de origen ilcito, respecto de los imputados
MORENO DE PABLO y FARAH SILVA, producto de la venta de acciones de
Empresas La Polar realizadas por ellos a travs de Inversiones Alpha
S.A., sociedad en la que Asesoras Ro Najerillas, de propiedad de
MORENO DE PABLO, detenta un 12,787% de participacin e Inversiones y
Asesoras Horus, de propiedad de FARAH SILVA, detenta un 12,787 % de
participacin. Es as como las operaciones de venta que fueron
realizadas por ellos a travs de Inversiones Alpha S.A., en las
cuales se us deliberadamente informacin privilegiada, permiti
obtener a Inversiones Alpha S.A. un total de $1.107.012.071.
Asimismo, las operaciones de venta que fueron realizadas
directamente por el imputado MORENO DE PABLO, a travs de Asesoras
Ro Najerillas, y por la imputada FARAH SILVA, a travs de Horus,
usando deliberadamente informacin privilegiada, les permiti obtener
$1.823.515.492 y $1.767.349.639, respectivamente.
(80)Con los bienes provenientes del delito de entrega de
informacin falsa al mercado, referidos en el prrafo (78) anterior,
el imputado ALCALDE SAAVEDRA realiz diversas operaciones
financieras y jurdicas, que en su conjunto tenan por objeto ocultar
y disimular el origen ilcito de los bienes obtenidos o los bienes
en s mismos. En concreto, el dinero de origen ilcito fue
introducido al sistema econmico formal a travs de una serie de
operaciones realizadas en sus cuentas bancarias y las de sus
sociedades. Posteriormente, mediante la suscripcin de
reconocimientos de deuda entre las sociedades de ALCALDE SAAVEDRA y
l mismo, como tambin mediante la disolucin y liquidacin de la
sociedad conyugal entre l y su mujer, Mara Ins Lagos, y la
posterior adjudicacin de los bienes, se desvincul a estos de su
origen ilcito: en primer lugar, al pasar desde Asesoras Galicia
Limitada a Inmobiliaria Las Pilastras S.A., luego, al ser
adjudicado a su mujer y, finalmente, al pasar a formar parte del
capital de Agrcola Haya Roja Limitada.
(81)Es as como el 25 de enero de 2011 se disolvi la sociedad
conyugal de ALCALDE SAAVEDRA, la cual haba mantenido desde 22 de
marzo de 1977, fecha en la que contrajo matrimonio bajo este
rgimen, transformndose en una comunidad bajo el rgimen de separacin
de bienes. Posteriormente, el da 27 de junio de 2011, luego de
conocida pblicamente la situacin de Empresas La Polar S.A., se
liquid la sociedad conyugal,adjudicndose su cnyuge una serie de
derechos sociales y bienes vinculados a los dineros de origen
ilcito, a saber: las cuentas por cobrar en contra de Inmobiliaria
Las Pilastras S.A. y los derechos sociales en Agrcola Haya Roja
Limitada.
En la liquidacin de sociedad conyugal protocolizada ante notario
como Liquidacin parcial de comunidad Pablo Alcalde Saavedra Mara
Ins Lagos Salas, de fecha 30 de junio 2011, se incluy en la clusula
TRES.DOS Pasivos que la comunidad reconoca el siguiente pasivo:
Cuenta por pagar a la sociedad Asesoras Galicia Limitada, Rut
77.439.370-6, valorizada a esta fecha en $3.622.497.519 (tres mil
seiscientos veintids millones cuatrocientos noventa y siete mil
quinientos diecinueve pesos), en base al balance al 30 de abril del
2011 determinado en base a contabilidad efectiva de la sociedad.
Este pasivo de la sociedad conyugal no exista en el borrador de
liquidacin de la misma del 20 de mayo del 2011 realizado en base a
la informacin entregada por el propio imputado ALCALDE SAAVEDRA y
su contador.
(82)En este contexto, se debe tener presente que la cuenta por
cobrar en contra de Inmobiliaria Las Pilastras S.A. por
$1.382.837.335 se gener en virtud de un reconocimiento de deuda
efectuado el 1 de febrero de 2011 en la notara de Ral Undurraga
Laso, en que Asesoras Galicia Limitada, representada por ALCALDE
SAAVEDRA, y en la que ste detenta el 99,9% de participacin,
reconoci adeudar a Inmobiliaria Las Pilastras S.A. la suma total de
$1.382.837.335, fijando como plazo para el pago de la deuda un
perodo de cinco aos contados a partir de esa fecha. Ese mismo da,
en la misma notara, Inmobiliaria Las Pilastras S.A., representada
por ALCALDE SAAVEDRA, y en la que ste detenta un porcentaje menor
de participacin, reconoci adeudar a ALCALDE SAAVEDRA la suma total
de $1.382.837.335, fijando como plazo para el pago de la deuda un
perodo de cinco aos contados a partir de esa fecha. Finalmente, ese
mismo da, Inmobiliaria Las Pilastras S.A. y ALCALDE SAAVEDRA
celebraron un contrato de prenda a favor de este ltimo, la que se
constituy sobre el monto adeudado por Asesoras Galicia Limitada a
Inmobiliaria Las Pilastras S.A., equivalente a $1.382.837.335, para
asegurar el fiel, ntegro y oportuno pago de la obligacin que
Inmobiliaria Las Pilastras S.A. contrajo con ALCALDE SAAVEDRA, es
decir, el pago de la deuda de $1.382.837.335.
(83)De la misma forma, el da 28 de marzo de 2011, en la notara
de Ral Undurraga Laso, Inmobiliaria Las Pilastras S.A. y ALCALDE
SAAVEDRA celebraron un contrato de prenda a favor de este ltimo,
que se constituy sobre el monto adeudado por Asesoras Galicia
Limitada a Inmobiliaria Las Pilastras S.A., equivalente a
$1.014.653.069, para asegurar el fiel, ntegro y oportuno pago de la
obligacin que Inmobiliaria Las Pilastras S.A contrajo con ALCALDE
SAAVEDRA, segn da cuenta la clusula tercera del contrato de
compraventa celebrado entre Inmobiliaria Las Pilastras S.A. y
ALCALDE SAAVEDRA el da 31 de enero de 2011, es decir, el pago de
$1.014.653.069.
(84)Finalmente, el da 28 de marzo de 2011, en la notara de Ral
Undurraga Laso, Inmobiliaria Las Pilastras S.A. y ALCALDE SAAVEDRA
celebraron un contrato de prenda a favor de este ltimo, que se
constituy sobre el monto adeudado por Asesoras Galicia Limitada a
Inmobiliaria Las Pilastras S.A., equivalente a $2.023.817.206, para
asegurar el fiel, ntegro y oportuno pago de la obligacin que
Inmobiliaria Las Pilastras S.A. contrajo con ALCALDE SAAVEDRA, segn
da cuenta la clusula tercera del contrato de compraventa celebrado
entre Inmobiliaria Las Pilastras S.A. y ALCALDE SAAVEDRA el da 31
de enero de 2011, es decir, el pago de $2.023.817.206.
(85)Por otra parte, la cuenta por cobrar en contra de
Inmobiliaria Las Pilastras S.A. por $1.133.799.998 se gener en
virtud del reconocimiento de deuda de fecha 25 de abril de 2011,
pactado en la notara de Ral Undurraga Laso, en que Inmobiliaria Las
Pilastras S.A., representada por ALCALDE SAAVEDRA, y en la que ste
detentaba un 0,1% de participacin, reconoci adeudar al mismo
ALCALDE SAAVEDRA la suma total de $1.133.799.998. El mismo da 25 de
abril de 2011, en la notara de don Ral Undurraga Laso, Inmobiliaria
Las Pilastras S.A. y ALCALDE SAAVEDRA celebraron un contrato de
prenda a favor de este ltimo, que se constituy sobre el monto
adeudado por Inversiones Trinidad a Inmobiliaria Las Pilastras
S.A., equivalente a $1.133.799.998, segn da cuenta el
reconocimiento de deuda de inversiones Trinidad a Inmobiliaria Las
Pilastras S.A., suscrito con la misma fecha, para asegurar el fiel,
ntegro y oportuno pago de la obligacin que Inmobiliarias Las
Pilastras S.A. contrajo con ALCALDE SAAVEDRA, segn da cuenta el
reconocimiento de deuda por $1.133.799.998 suscrito ese mismo da.
Cabe sealar que Inversiones Trinidad es una sociedad constituida el
5 de enero de 2011, en que son socios ALCALDE SAAVEDRA con un 99,9%
de participacin y su hermano Jos Fernando Alcalde Saavedra, con un
0,01% de participacin, con un capital de $2.000.000.000.
(86)Por ltimo, respecto a la adjudicacin de los derechos
sociales en Agrcola Haya Roja Limitada, cuyos socios son Mara Ins
Lagos y Asesoras Andacollo (sociedad donde ALCALDE SAAVEDRA tiene
un 50% de participacin), cabe destacar que el capital inicial de
Agrcola Haya Roja Limitada, constituida el ao 2005, era de un milln
de pesos aportado de la siguiente forma: Asesoras Andacollo aport
$10.000 y los pag en efectivo, en tanto Mara Ins Lagos aport
$990.000, tambin en efectivo. Con fecha 4 de julio de 2011 se
modific el capital social en $3.531.290.402, aportado ntegra y
exclusivamente por Mara Ins Lagos. Tal monto correspondi a las
cuentas por cobrar que mantena contra Inmobiliaria Las Pilastras
S.A., y que se adjudic en la liquidacin de la sociedad
conyugal.
(87)Por otro lado, el imputado realiz las siguientes operaciones
a travs de sus cuentas bancarias, con bienes de origen ilcito: el
da 29 de junio de 2011 gir un cheque desde su cuenta corriente
N.504000860100015446 por $40.000.000, cuyo beneficiario fue su
hija, Catalina Alcalde Lagos, y el da 4 de julio de 2011 se
abonaron $600.000.000 en la cuenta corriente N.504000860100015446
del Banco BBVA de ALCALDE SAAVEDRA, mediante transferencia
electrnica, efectuada por Larran Vial Corredora de Bolsa. Ese mismo
da, ALCALDE SAAVEDRA gir un cheque por $350.000.000, cuyo
beneficiario fue su cnyuge, Mara Ins Lagos.
(88)Por su parte, el imputado JULIN MORENO DE PABLO, realiz
diversas operaciones financieras y jurdicas, que en su conjunto
tuvieron por objeto ocultar y disimular el origen ilcito de los
bienes obtenidos de la perpetracin de los delitos de entrega de
informacin falsa al mercado y uso de informacin privilegiada, o los
bienes en s mismos. En concreto, el dinero de origen ilcito fue
introducido al sistema econmico formal a travs de una serie de
operaciones realizadas en las cuentas bancarias del imputado y sus
sociedades. Asimismo, se utiliz la disolucin y liquidacin de la
sociedad conyugal y la posterior adjudicacin de los bienes de
origen ilcito a su mujer, como tambin la constitucin de varias
nuevas sociedades en una misma fecha, con los mismos socios y con
altos aportes de capital en dinero efectivo. Todas las operaciones
anteriores desvincularon gran parte del patrimonio de su origen
ilcito.
(89)Es as como con fecha 30 de Junio de 2011, despus del hecho
esencial comunicado el 9 de junio del mismo ao a la SVS, y una vez
conocida pblicamente la situacin de Empresas La Polar S.A., el
imputado MORENO DE PABLO disolvi su sociedad conyugal, la cual haba
mantenido desde el 16 de agosto de 1976, fecha en la que contrajo
matrimonio bajo este rgimen, sustituyndola por separacin total de
bienes. De esta forma, su cnyuge, Ana Tudela, se adjudic como
consecuencia de esta disolucin de la sociedad conyugal el 50% del
haber partible, equivalente a $604.471.502. Aquel estaba
constituido por una serie de bienes que provenan directa o
indirectamente de la actividad delictiva desarrollada por el
imputado MORENO DE PABLO, entre ellos, el 50% de la sociedad
Asesoras Ro Najerillas Limitada, cuyos derechos ascendan a
$100.000.000. Asimismo, Ana Tudela se adjudic el departamento A 122
de calle Coraceros N. 50, bodega N. 160 y estacionamiento N. 189,
ubicados en la comuna de Via del Mar y que fueron adquiridos por el
imputado y su cnyuge en el ao 2008, por un monto de $176.976.457.
De ese monto, $44.224.274 se pagaron al contado y en efectivo, de
los cuales $36.955.485 provenan de la cuenta corriente N.
8510092603 del Banco de Chile, perteneciente a MORENO DE PABLO,
cuenta en la que eran depositados los bonos y remuneraciones por
parte de Empresas La Polar S.A. El saldo restante fue pagado a
travs de un crdito hipotecario del Banco BBVA.
(90)Por otro lado, el imputado MORENO DE PABLO constituy con
fecha 30 de junio de 2011 tres nuevas sociedades, en las cuales
aport el dinero generado en la comisin de los delitos de entrega de
informacin falsa al mercado y uso de informacin privilegiada, a
saber: a) sociedad Inmobiliaria MT Limitada, en la cual son socios
su cnyuge Ana Tudela, en representacin de Asesoras Ro Najerillas
Limitada, y sus hijos Ana Moreno Tudela, Mara Josefina Moreno
Tudela, Julin Moreno Tudela y Mara Antonia Moreno Tudela; el
capital social social ascendi a $300.000.000, habiendo sido
aportados $288.000.000 por la empresa Asesoras Ro Najerillas
Limitada; b) sociedad Inversiones MT Limitada, en la cual son
socios su cnyuge Ana Tudela, en representacin Asesoras Ro
Najerillas Limitada, y sus hijos Ana Moreno Tudela, Mara Josefina
Moreno Tudela, Julin Moreno Tudela y Mara Antonia Moreno Tudela; el
capital social ascendi a $1.050.000.000, habiendo sido aportados
$1.008.000.000 por la empresa Asesoras Ro Najerillas Limitada, y c)
sociedad Asesoras y Servicios MT Limitada, en la cual son socios su
cnyuge Ana Tudela, en representacin de Asesoras Ro Najerillas
Limitada, y sus hijos Ana Moreno Tudela, Mara Josefina Moreno
Tudela, Julin Moreno Tudela y Mara Antonia Moreno Tudela; el
capital social ascendi a $150.000.000, habiendo sido aportados
$144.000.000 por Asesoras Ro Najerillas Limitada.
(91)Finalmente, en el mes de junio de 2011, BCI Corredores de
Bolsa S.A. y Larran Vial S.A. abonaron a la cuenta corriente de
Asesoras Ro Najerillas Limitada las sumas de $70.000.000 y de
$180.000.000, respectivamente. Fue a travs de estas corredoras que
se efectu la venta de acciones haciendo uso de informacin
privilegiada. Tras recibir dichos abonos, los principales cargos en
la cuenta corriente de Asesoras Ro Najerillas Limitada
correspondieron, por una parte, a dos cheques girados a Mara
Josefina Moreno Tudela, hija del imputado MORENO DE PABLO, por
$158.000.000, los que fueron depositados en el Banco de Chile y,
por otra parte, a transferencias efectuadas hacia la cuenta
corriente del Banco BCI del propio MORENO DE PABLO por
$228.000.000. Por su parte, adems de los abonos recibidos desde
Asesoras Ro Najerillas, la cuenta corriente del Banco BCI de MORENO
DE PABLO recibi abonos desde la cuenta corriente del Banco de
Chile, de su hija Mara Josefina Moreno Tudela. Finalmente, los
cargos de la cuenta corriente del BCI de MORENO DE PABLO
correspondieron principalmente a transferencias enviadas a s mismo
a sus cuentas corrientes del Banco de Chile y BBVA y a su cnyuge
Ana Tudela a su cuenta de BCI-TBanc.
(92)Por su parte, la imputada MARA ISABEL FARAH SILVA realiz
diversas operaciones financieras y jurdicas, que en su conjunto
tuvieron por objeto ocultar y disimular el origen ilcito de los
bienes obtenidos de la perpetracin de los delitos de entrega de
informacin falsa al mercado y uso de informacin privilegiada, o los
bienes en s mismos. En concreto, el dinero de origen ilcito fue
introducido al sistema econmico formal a travs de una serie de
operaciones realizadas en sus cuentas bancarias, las de sus
sociedades y la de su hija. Posteriormente, a travs del uso de
testaferros y mediante la constitucin de usufructos sobre bienes
adquiridos con dinero de origen ilcito, la imputada FARAH SILVA
desvincul gran parte del patrimonio de su origen ilcito. Es as
como, con fecha 4 de octubre de 2007, conforme a escritura de
compraventa de la notara de Sergio Jara Cataln, inscrita a fojas
61.601 N.98.073 del CBR de Santiago, la imputada adquiri un
inmueble ubicado en Mardoal N. 8.249, comuna de Las Condes. Este
inmueble fue adquirido por la imputada por un total de UF
4.643,1339, pagando al contado y en efectivo la cantidad de
$88.768.813, con dinero proveniente de su cuenta corriente N.
12779466 del BCI, cuenta en la que recibi el pago de bonos y
remuneraciones de origen ilcito y donde adems recibi un abono
mediante cheque, proveniente de la cuenta corriente de Asesoras
Horus Limitada en BCI, sociedad constituida por la imputada para
formar parte de Inversiones Alpha S.A.
(93)Con fecha 2 de junio de 2008, conforme a escritura de
compraventa de la notara de Ren Benavente Cash, inscrita a fojas
35.172 N. 55.255 del CBR de Santiago, la imputada adquiri un
inmueble ubicado en Mardoal N.8.295, comuna de Las Condes. Este
inmueble fue adquirido por la imputada por un total de $74.224.874,
pagando al contado y en efectivo la cantidad de $20.201.647, con
dinero proveniente de su cuenta corriente N.10515780 del BCI, de
Asesoras Horus Limitada. El saldo de $54.023.223 fue cubierto a
travs de un mutuo hipotecario de Principal Crditos
Hipotecarios.
(94)Con fecha 17 de abril de 2008, conforme a la escritura de
compraventa de la notara pblica de Valparaso Luis Fischer Yavar,
inscrita a fojas 3.972 N. 4.777 del CBR de Via del Mar, la imputada
adquiri el inmueble ubicado en calle Coraceros N. 50 Depto. A152,
bodega 174 y estacionamiento 188 y 237, comuna de Via del Mar. Este
inmueble fue adquirido por la imputada por un total de
$172.081.694, pagando al contado y en efectivo la cantidad de
$43.020.423, con dinero proveniente de su cuenta corriente
N.12779466 del BCI, en la que recibi el pago de bonos y
remuneraciones de origen ilcito. El saldo restante de $129.061.271
fue cubierto a travs de un mutuo hipotecario del BCI, crdito que
fue pagado con cargo a la misma cuenta corriente de la
imputada.
(95)El mismo da 17 de abril de 2008, conforme a escritura de
compraventa de la notara pblica de Valparaso Luis Fischer Yavar,
repertorio 3951/2008, la imputada adquiri el inmueble ubicado en
calle Coraceros N.50 Depto.A151, bodega y estacionamiento, comuna
de Via del Mar, el que fue inscrito a nombre de su hija Katherine
DAngelo Farah. El valor del departamento fue de $165.539.418,
pagndose al contado y en efectivo la suma de UF$41.355.117 y el
saldo restante a travs de un mutuo hipotecario del BCI por UF
$124.184.301. El dinero para realizar el pago inicial provino de la
cuenta corriente N.12779466 de BCI, de FARAH SILVA, en tanto que el
crdito hipotecario fue otorgado a su hija Katherine DAngelo, siendo
aval la imputada.
(96)Una vez comunicado a la SVS el hecho esencial del 9 de junio
del 2011 y conocindose pblicamente la situacin de Empresas LA POLAR
S.A., la imputada constituy usufructos sobre los bienes de origen
ilcito. As, con fecha 28 de junio de 2011, en la notara de Sergio
Jara Cataln, FARAH SILVA, constituy un usufructo respecto del
departamento A 152, bodega y estacionamiento, ubicado en calle
Coraceros N 50, comuna de Via del Mar, en favor de su hija
Katherine DAngelo Farah, su sobrino Mauro Daniel Farah Misoni y
Mara Raquel Alarcn Gutirrez, suegra de este ltimo. Como se seal,
parte de este inmueble fue pagado con dinero de origen ilcito. El
saldo fue cubierto por un mutuo hipotecario del BCI, crdito que fue
pagado con cargo a la misma cuenta corriente de la imputada. Ese
mismo da, en la notara de Sergio Jara Cataln, la imputada constituy
un usufructo respecto del inmueble ubicado en Mardoal N.8.295,
comuna de Las Condes, en favor de su sobrino Marcelo Rodrigo
Vergara Farah y la pareja de ste, Carolina Silva Alarcn. Como se
seal, parte de este inmueble fue pagado con dinero de origen
ilcito. Por ltimo, ese mismo da en la misma notara, constituy un
usufructo respecto del inmueble ubicado en Mardoal N.8.249, comuna
Las Condes, en favor de su sobrino Marcelo Rodrigo Vergara Farah y
la pareja de ste, Carolina Silva Alarcn. Como se seal, parte de
este inmueble fue pagado con dinero de origen ilcito.
(97)Finalmente, entre los meses de junio y julio de 2011, BCI
Corredores de Bolsa S.A. y Larran Vial S.A. abonaron a la cuenta
corriente del Banco BCI de Asesoras Horus Limitada las sumas de
$414.000.000 y de $466.000.000, respectivamente. Fue a travs de
estas corredoras que se efectu la venta de acciones haciendo uso de
informacin privilegiada. Tras recibir dichos abonos, los cargos de
la cuenta corriente de Asesoras Horus Limitada correspondieron casi
en su totalidad a cheques girados en los meses de junio y julio del
ao 2011 a FARAH SILVA y a su hija Katherine DAngelo. En el mismo
perodo de tiempo, la imputada recibi $490.000.000 en su cuenta
corriente del Banco BCI en efectivo, pagados por su hija y
documentos depositados por Asesoras Horus Limitada, en tanto
Katherine DAngelo recibi $370.000.000 en efectivo en su cuenta
corriente del Banco BCI. Otros $37.000.000 fueron cobrados por caja
por la imputada.
(98)A su vez, los principales cargos de la cuenta corriente de
FARAH SILVA, del Banco BCI, en la que se abon el dinero proveniente
de Asesoras Horus Limitada, se realizaron en los meses de junio y
julio del ao 2011, mediante cheques girados a su hija por
$75.000.000, adems de tres vales vista por un total de $120.000.000
cuya beneficiaria fue la propia FARAH SILVA. Los principales cargos
de la cuenta corriente de Katherine DAngelo, del Banco BCI, en la
que se abon el dinero proveniente de Asesoras Horus Limitada, se
realizaron en los meses de junio y julio de 2011, mediante 10
cheques girados a s misma, por un monto total de $334.000.000.
CALIFICACIN JURDICA:
(99)Los hechos descritos configuran el delito de LAVADO DE
DINERO, previsto y sancionado en el artculo 27 a) y b) de la Ley
N.19.913, en grado de CONSUMADO, correspondindole a los imputados
PABLO ALCALDE SAAVEDRA, MARA ISABEL FARAH y JULIN MORENO DE PABLO
la calidad de autores del artculo 15N. 1 del Cdigo Penal.
HECHO N. 4:
(100)De acuerdo con lo establecido en los artculos 103 y
siguientes de la Ley de Mercado de Valores y en la Seccin IV de la
Norma de Carcter General N. 30, dictada por la SVS y vigente a la
poca de los hechos, los emisores de valores de oferta pblica, como
Empresas La Polar S.A., pueden utilizar como alternativas de
financiamiento la emisin de ttulos de deuda a largo o corto plazo,
los que se denominan Bonos o Efectos de Comercio, segn cul sea el
plazo que se pacte para el pago de la deuda. Estos ttulos pueden
emitirse por un monto fijo o por medio de lneas con cargo a las
cuales se efectan colocaciones.
(101)La normativa referida seala expresamente cules son los
antecedentes que deben acompaarse a la SVS al momento de solicitar
la inscripcin de una emisin de bonos o de efectos de comercio.
Entre estos antecedentes se encuentran:
a) Una escritura pblica de contrato de emisin, que debe contener
en general todas las caractersticas y modalidades de la emisin;
b) Un prospecto, que debe contener informacin sobre las
Actividades y negocios de la sociedad, entre la que se encuentra la
evolucin y tendencia esperada respecto de las actividades que
desarrolla aquella y los factores de riesgo propios de su
actividad, que a juicio de los administradores podran afectar a la
sociedad, indicados de manera precisa y detallada. El prospecto
debe incluir adems los Antecedentes Financieros del emisor,
debiendo presentarse una descripcin y anlisis de la situacin
financiera de la entidad, incorporando aquella informacin
financiera que se considere relevante y el clculo de las razones
financieras que reflejen la situacin de la sociedad, indicndose la
forma en que se han computado, y por ltimo
c) Una declaracin jurada de veracidad respecto a toda la
informacin proporcionada para fines de la inscripcin de la emisin
de los valores, suscrita por el Gerente General o por quien haga
sus veces y por, al menos, un Director.
(102)Adicionalmente, se establece la obligacin de realizar una
actualizacin de la informacin contenida en el Prospecto durante los
procesos de colocacin de estos bonos o efectos de comercio,
acompaando adems una escritura pblica suscrita por el representante
de la entidad, en la que se establezcan las caractersticas
especficas de la colocacin, as como las mencionadas declaraciones
de veracidad y responsabilidad.
(103)Pues bien, desde el ao 2007 la sociedad Empresas La Polar
S.A. utiliz como instrumentos de financiamiento la emisin de
diversas Lneas de Bonos y Efectos de Comercio. En dicho contexto,
los imputados ALCALDE SAAVEDRA, GRAGE DAZ, RAMREZ CARDOEN y GONZLEZ
IAKL, realizaron de forma coordinada, reiterada y sistemtica una
serie de declaraciones maliciosamente falsas en relacin con la
situacin contable y financiera de la compaa, que tanto para la
inscripcin y emisin de dichos bonos y lneas, como para la colocacin
de los mismos entre los inversionistas, debieron proporcionar a la
SVS y tambin al mercado. De este modo, presentaron como verdadera
informacin falsa, que se basaba en un aumento artificial de la
cartera de cuentas o crditos por cobrar, generada por la
transformacin que mediante las renegociaciones unilaterales se
lograba de crditos morosos a crditos vigentes, as como en un
incremento tambin artificial de los ingresos financieros y las
utilidades de la empresa, derivado del reconocimiento de mayores
intereses por mora, gastos de cobranza a clientes y admin