SO SIEHT SHOPPEN AUS. · 2018. 3. 28. · Online-Info Online-Info und -Kauf Conversion Rates Quelle: internet facts 2017-03 (AGOF e.V.) 2. MARKT –ENTWICKLUNG UND PROGNOSEN Top 10

BRANCHENANALYSE E-COMMERCE

Markt & Deals

März 2018

SO SIEHT SHOPPEN AUS.

INHALTSVERZEICHNIS

2

2. MARKT – ENTWICKLUNGEN UND PROGNOSEN

3. ZUKUNFTSTRENDS

1. VORWORT

4. AKTUELLE E-COMMERCE NEWS

5. M&A TRANSAKTIONEN

Der deutsche E Commerce Markt wird nach den starken vergangenen Jahren auch in Zukunft weiterwachsen. Allerdings nimmt die Dynamik des Wachstums sukzessive ab. Nach einem Anstieg i.H.v. 23 % im Jahr 2015, 18 % im Jahr 2016 wuchs der online Handel im vergangenen Jahr 2017 nur noch um 17 %.

Hierbei lässt sich doch sehr gut erkennen, dass jährliche Wachstumsraten von 25 % und mehr - zumindest auf den Gesamtmarkt bezogen -nicht mehr zu erwarten sind. Dies ist jedoch nicht unbedingt negativ zu sehen, es stellt vielmehr die typische Entwicklung eines immer reifer werdenden Marktes dar.

Die Konzentration innerhalb der Top 1.000 Onlineshops steigt dabei kontinuierlich an. Die großen Onlineshops geben dabei Tempo und Innovationen vor. Die Zeichen stehen weiterhin voll auf Wachstum, allerdings deutlich selektiver. Während die Top 100 Onlineshops fast ausnahmslos deutlich wachsen, wird die Luft für die kleineren Shops merklich dünner. Die sehr kompetitiven Märkte führen dazu, dass es für die kleineren Shops meist nur noch ums Überleben geht, d.h. die Konzentration der Onlineshops wird auch in Zukunft weiterhinzunehmen.

Das Ranking wird dabei nicht zufällig von Amazon, Otto und Zalando angeführt. Alle drei fungieren sowohl als Onlineshop als auch als Marktplatz. Der Trend hin zu Marketplaces verstärkt sich zunehmend. Händler und Hersteller sehen durch die höhere Sichtbarkeit auf den Marktplätzen deutliche Wachstumstreiber.

Überdurchschnittliche Zuwächse zeigten sich im vergangenen Jahr unter anderem beim Internethandel mit Möbeln, Haushaltsgeräten und Dekoration oder mit Spielwaren, Heimwerker- und Autobedarf. Auch der Versand von Lebensmitteln und anderen Gütern des täglichen Bedarfs legt regelmäßig überproportional zu. Für dieses Segment wird zukünftig das größte Wachstum prognostiziert. Neben den großen Lebensmittelhändlern positioniert sich insbesondere Amazon hier immer stärker. Nur noch geringe Wachstumsraten sind bei Kleidung und Schuhen sowie Elektronik zu erwarten.

Offline- und Onlinehandel wächst dabei zunehmend zusammen. Dies ist insbesondere in den M&A Aktivitäten der großen Lebensmittel-und Internetgiganten zu erkennen. So hat Walmart nach Jet.com in 2016 im aktuellen Jahr auch shoebuy und bonobos übernommen.

Umgekehrt hat sich Amazon mit Whole Foods eine der größten US-Supermarktketten geschnappt und Zalando mit der Akquisition von Kickz und seinen 15 Ladengeschäften seine stationäre Präsenz erweitert.

Dagegen geht das Interesse der Private Equity Investoren an Online Händlern weiterhin zurück.

Unser M&A Team - welches in den vergangenen Jahren einige E-Commerce Transaktionen erfolgreich abschließen konnte – hat für Sie wesentliche Informationen zum Markt sowie kommende Trends zusammengefasst. Darüber hinaus erhalten Sie im letzten Kapitel einen Überblick zu den M&A Transaktionen im Jahr 2017.

1. VORWORT

3

THORSTEN HACKSPIELExecutive MBASenior [email protected]

2. MARKT – ENTWICKLUNG UND PROGNOSEN

Online-Handel in Europa

Umsatzprognose im Onlinehandel in Europa (in Mrd. €) Gesamtwachstum E-Commerce Markt Europa

18%

19%

17%

16%

2014 2015 2016 2017

Quelle: RetailMeNot

→ Erwartete Umsätze in Europa steigen weiterhin an.

→ 2015 betrug das Wachstum des Onlinehandel in Europa noch 19 %. 2017 wird es auf 16 % gesunken sein.

4

109132

156185

216250

0

50

100

150

200

250

300

2012 2013 2014 2015 2016e 2017e



Umsatz des Online-Handels im Ländervergleich (in Mrd. €)

Quelle: Linkedin; gfm-nachrichten.de

→ Großbritannien ist zwar der größte Markt für E-Commerce Umsätze, hat jedoch die kleinste Wachstumsrate gemessen am CAGR*.

26%

2%

18%

4% 9%

31%

2%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

0,00

10,00

20,00

30,00

40,00

50,00

60,00

70,00

80,00

Frankreich Polen Deutschland Spanien Schweden Italien Großbritannien

2014 2015 2016 Wachstum

*Compound Annual Growth Rate = Jährliche Wachstumsrate

5



E-Commerce-Anteil am Gesamtumsatz der Unternehmen 2016

Quelle: Eurostat

Der E-Commerce-Anteil am Gesamtumsatz der deutschen Unternehmen beträgt nur knapp14 %. Damit liegt Deutschland im Ländervergleich auf den hinteren Plätzen neben den Niederlanden und Polen.

Deutschland im Europavergleich auf den hinteren Plätzen.

6

21,0%19,0%

17,0% 16,0%14,0% 14,0% 14,0%

9,0%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

Schweden VereinigtesKönigreich

Frankreich Spanien Niederlande Deutschland Polen Italien

0

200

400

600

800

1000

1200

1400 2014 2015 2016 2017e


Online-Ausgaben pro Kopf

Entwicklung des Online-Umsatzes pro Kopf 2014 – 2017e (in €)

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

´00 ´01 ´02 ´03 ´04 ´05 ´06 ´07 ´08 ´09 ´10 ´11 ´12 ´13 ´14 ´15 ´16

Anteil der Online-Käufer an der Bevölkerung in Deutschland

Quelle: eMarketer; RetailMeNot

→ Wachstum Online-Umsatz pro Kopf in Deutschland 2016-2017e: 14 %

→ Wachstum Online-Umsatz pro Kopf in Europa 2016-2017e: 15 %

Entwicklung des deutschenOnline-Umsatzes pro Kopf liegt über den EU-Durchschnitt.

→ Nach einem kleinen Einbruch des Anteils der Onlinekäufer an der Bevölkerung in Deutschland 2012, nimmt er nun wieder leicht zu.

→ Da die Bevölkerungszahl in Deutschland nicht wesentlich steigt, muss das Wachstum des Onlinehandels i.W. aus dem Anstieg der Ausgaben pro Kopf resultieren.

7

8%10%

12%14%

15%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

2013 2014 2015 2016 2017e


Online-Handel in Deutschland

Online Umsatz in Deutschland von 2012 – 2017e (in Mrd. €)

24,6

34,342,88

52,79

62,45

73,00

0

10

20

30

40

50

60

70

80

2012 2013 2014 2015 2016 2017e

E-Commerce-Anteil am Gesamtumsatz in Deutschland 2017e

Quelle: RetailMeNot*Compound Annual Growth Rate = Jährliche Wachstumsrate

8



Quelle: GfK

20% 18% 19% 3%9% 1%

30% 33% 33%

15% 16% 5%

80% 82% 81%

97%91%

100%

70% 67% 67%

85% 84%

95%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Technik & Medien Sport & Freizeit Fashion & Lifestyle Garten & Heimwerken Einrichten & Wohnen Lebensmittel & Drogerie

2013 Onlinehandel 2025 Online-Handel 2013 Traditioneller Einzelhandel 2025 Traditioneller Einzelhandel

Vergleich zwischen Online- und Offlinehandel nach Warengruppen zwischen 2013 und 2015

9



Wachstumsraten Onlinehandel 2013-2025 (CAGR*) Wachstumsrate Offlinehandel 2013-2025 (CAGR*)

Quelle: GfK

→ Im Onlinehandel wird besonders die Lebensmittelbranche eine Veränderung spüren. Man rechnet mit einem Wachstum von 21 %.

→ Der Offlinehandel hingegen verliert immer mehr an Bedeutung. Fast alle genannten Handelssegmente haben ein negatives Wachstum von mindestens 10 % bis 2025.

4% 5% 5%

14%

5%

21%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

-2,9%-3,2% -3,2%

-1,3% -1,4%

-0,4%

-3,5%

-3,0%

-2,5%

-2,0%

-1,5%

-1,0%

-0,5%

0,0%

Technik &Medien

Sport &Freizeit

Fashion &Lifestyle

Garten &Heimwerken

Einrichten &Wohnen

Lebensmittel& Drogerie

Der Onlinehandel wird gegenüber dem Offlinehandel immer bedeutender.

10


Basis: n=104.885 Fälle (Nutzer stationäre und / oder mobile Angebote letzte 3 Monate ab 14 Jahren) / „Zu welchen der folgenden Produkte haben Sie schon einmal Informationen im Internet gesucht?“, “Haben Sie in den letzten 12 Monaten folgende Produkte über das Internet gekauft?“ / Darstellung der Top 10 von insgesamt 61 Produkten / Angaben in Prozent

50,7

40

54

34,5

51,3

39,2

25,1

49,2

4,1

42,5

43,8

31,3

41,2

25,6

37,8

28,8

17,7

33,9

2,7

27,6

86%

78% 76%74% 74% 74%

71% 69%

66% 65%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

0

10

20

30

40

50

60

Apps Damenbekleidung Bücher Spielwaren Eintrittskarten Herrenbekleidung Musik Schuhe Wetten Flugtickets

Online-Info Online-Info und -Kauf Conversion Rates

Quelle: internet facts 2017-03 (AGOF e.V.)


Top 10 Produkte nach Conversion Rate*

Was kaufen deutsche Online-Shopper?

11

* Nicht auf ein spezifisches Produkt bezogen



Conversion-Rate im E-Commerce nach Branchen in Deutschland 2017

7,0% 6,7%

5,2% 4,8%

2,4%1,7% 1,6%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

8%

Verhältnis zwischen Warenkorb und Conversion-Rates nach Branchen (in €)

Quelle: intelliAd; marktmeinungmensch

BEMERKENSWERTOnline Shops mit einem niedrigen Warenkorbwert haben eine

deutlich höhere Conversion-Rate.

INTERESSANTBei den Warengruppen Bekleidung und Elektronik ist der Anteil von

Online-Kauf zu Online-Info am niedrigsten.

12

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

0

200

400

600

800

1.000

1.200

Warenkorbwert Conversion-Rate gesamt



Desktop-Anteil an der Conversion-Rate in Deutschland 2017

Quelle: marktmeinungsmensch

→ Auch wenn das mobile Shoppen immer mehr an Fahrt aufnimmt, werden die meisten Käufe noch über den Desktop getätigt.

13

3,2%

4,6%

0,8%

3,0%

5,8%

0,5%

5,0%

6,2%

0,8%

3,3%2,9%

0,7%

77%

85%

60%

73%

60%

79% 79%

69%

87%

60%

75%

87%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

Conversion-Rate gesamt Anteil Conversion über Desktop


Top 5 Produktsegmente nach Altersgruppen

Quelle: internet facts 2015 – 02 (AGOF e.V.); Internet facts 2017 – 03 (AGOF e.V.)

14 – 19 Jahre 20 – 29 Jahre

30 – 39 Jahre

55% 60% 65% 70%

Apps

Schuhe

Eintrittskarten

Möbel

Urlaubsreisen

2017e

2015

40 – 49 Jahre

54% 56% 58% 60% 62% 64%

Apps

Bücher

Möbel

Schuhe

Urlaubsreisen

2017e

2015

30% 35% 40% 45% 50% 55% 60% 65% 70%

Apps

Schuhe

Eintrittskarten

Smartphones

Sportartikel, Sportgeräte

2017e

2015

50% 52% 54% 56% 58% 60% 62%

Urlaubsreisen

Hotels

Möbel

Apps

Bücher

2017e

2015

50 – 59 Jahre 60 + Jahre

30% 35% 40% 45% 50% 55%

Hotels

Urlaubsreisen

Bücher

Möbel

Eintrittskarten

2017e

2015

30% 35% 40% 45% 50%

Hotels

Urlaubsreisen

Bücher

Bahntickets

Eintrittskarten

2017e

2015

14

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1.000

2015 2016 2017e 2018e 2019e 2020e 2021e

16-24 Jahre 25-34 Jahre 35-44 Jahre 45-54 Jahre Ab 55 Jahre


Wer kauft online?

Prognose zur Anzahl der E-Commerce-Nutzer nach Altersgruppen weltweit (in Mio. €)

Quelle: Statista

Mit 13 % (CAGR*) wird die Altersgruppe ab 55 Jahre bis 2021 das größte Wachstum erfahren.

15



Onlinehandel mit Lebensmitteln

Top 10 Online-Shops im Lebensmittelsegment in Deutschland 2016 (in Mio. €)

160,4

111,9

96,6

18,7 18,5 16,6 16,5 16,4 16,3 15,3

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

29,0%

21,0%

19,0%

14,0%

13,0%

7,0%

6,0%

2,0%

0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35%

Vereinigtes Königreich

Niederlande

Deutschland

Frankreich

Schweden

Spanien

Portugal

Italien

Lebensmittelanteil an den Onlinekäufen 2016 in Europa

Quelle: Eurostat

Im Online-Lebensmittelhandel spielt Deutschlandeine Vorreiterrolle.

Drei Generalisten bestimmen 2016 den Lebensmittelmarkt:Amazon, Hawesko und Rewe.

16


Onlinehandel mit Lebensmitteln

Prognose der Umsätze im E-Commerce-Markt für Lebensmittel in Deutschland (in Mio. €)

747853

998

1.183

1.401

1.633

1.853

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

18%

0

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1.600

1.800

2.000

2015 2016 2017e 2018e 2019e 2020e 2021e

Umsätze in Millionen Euro Wachstumsraten in %

Quelle: IfH Köln

→ Laut der Prognose wird das größte Wachstum im Online-Lebensmittelhandel zwischen 2018 und 2019 stattfinden.

Marktanteil Onlinehandel am gesamten Lebensmittelhandel in Deutschland

17

0,4% 0,4% 0,4%

0,5% 0,5%

0,7%

0,8%

0,9%

0,00%

0,10%

0,20%

0,30%

0,40%

0,50%

0,60%

0,70%

0,80%

0,90%

1,00%

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016


Onlinehandel mit Lebensmitteln - Marktstimmung

47%

46%

5%

1%

1%

0% 10% 20% 30% 40% 50%

Sehr zufrieden

Eher Zufrieden

Eher nicht zufrieden

Überhaupt nicht zufrieden

k.A.

39 39 39 38 4329

30 29 30 39 29

21

32 32 31 23 28

50

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Gesamt Männer Frauen Alter: 18-29 Jahre Alter: 30-59 Jahre Alter: 60+ Jahre

Prognose für den Online-Kauf von Lebensmitteln 2017 nach Altersgruppen und Geschlecht

Ja Nein, würd ich aber gerne ausprobieren Nein, kommt für mich auch nicht in Frage

Quelle: bevh; Boniversum; Bitkom

Kundenzufriedenheit unterstreicht das Potential vom Online-Lebensmittel-handel.

18

Besonders die Altersgruppe 60+ steht dem Online-Lebensmittelhandel skeptisch gegenüber.


Onlinehandel mit Lebensmitteln - Marktstimmung

6%

40%

0% 10% 20% 30% 40% 50%

Ja, auf jeden Fall

Ja, vielleicht

28% 72%

Ja Nein

0,00

0,20

0,40

0,60

0,80

1,00

1,20

1,40

1,60

1,80

2015 2016 2017e 2018e 2019e 2020e 2021e

Nutzer im E-Commerce-Markt für Lebensmittel nach Alter in Deutschland bis 2021 (in Mio. €)

16-24 Jahre 25-34 Jahre 35-44 Jahre 45-54 Jahre Ab 55 Jahre Quelle: Bitkom; Statista

Wenn nein, können Sie sich in Zukunft vorstellen, online Lebensmittel zu kaufen?

Haben Sie schon einmal Lebensmittel online gekauft?

19

20


Top 10 Online-Shops Deutschland

4.791

2.867

1.226

371

221

191

189

157

139

132

0 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000

amazon.de

ebay.de

ebaykleinanzeigen.de

otto.de

mediamarkt.de

zalando.de

thomann.de

lidl.de

saturn.de

ikea.com

Besucherzahlen der größten Online-Shops (in Mio.) – 2016

15,0%

11,9%

18,2%

-9,1%

11,2%

4,0%

24,8%

30,7%

3,3%

9,8%

-15,00%

-10,00%

-5,00%

0,00%

5,00%

10,00%

15,00%

20,00%

25,00%

30,00%

35,00%

amazon.de ebay.de

ebaykleinanzeigen.de otto.de

mediamarkt.de zalando.de

thomann.de lidl.de

saturn.de ikea.com

Relative Wachstumsraten der größten Online-Shops von 2015 bis 2016

Quelle: Verlag Werben & Verkaufen GmbH

8.122,9

2.743,4

1.121,8

706

586,6

532,8

517,4

471,8

450

432,3

7790,6

2300

1031,8

610,9

484,7

491,3

433,2

450

376,7

0 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 7.000 8.000 9.000

2016 2015

Top 10 der Online-Shops in Deutschland

Umsatzstärkste Online-Shops in Deutschland (in Mio. €) – 2016


Quelle: E-Commerce Markt Deutschland 2017 (Statista/EHI); EHI Retail Institute

→ Im Vergleich zum Vorjahr (2015) hat Apple seinen Platz im Top 10 Ranking der umsatzstärksten Online-Shops verloren.

→ Unangefochten bilden amazon.de und Otto die Spitze.

→ MediaMarkt hat den Sprung in die Top 10 geschafft und belegt den sechsten Platz.

*Keine Daten verfügbar

*

21

Die Top 10 Onlineshops generieren 2015 und 2016 35 % - 36 % des gesamten E-Commerce-Umsatzes.

Im Vergleich zu Deutschland und Österreich hat es amazon.de in der Schweiz nicht auf Platz 1 im Ranking geschafft. Hier ist die Webseite digitec.ch der Spitzenreiter.


Top 10 der umsatzstärksten Online-Shops in Österreich (in Mio. €) - 2016

Top 10 der umsatzstärksten Online-Shops in der Schweiz (in Mio. €) - 2016

556

174

111

72

64

51

50

48

43

40

amazon.de

zalando.at

universal.at

ottoversand.at

amazon.com

e-tec.at

eduscho.at

electronic4you.at

mediamarkt.at

cyberport.at

Quelle: Mediengesellschaft Ulm mbH

552

490

436

298

227

167

166

119

118

94

digitec.ch

zalando.ch

amazon.de

nespresso.com/ch/

brack.ch

leshop.ch

microspot.ch

aliexpress.com

coopathome.ch

galaxus.ch

22


E-Commerce-Gesamtmarktumsatz im Vergleich zu den Top 10 und Top 100 Onlineshops Deutschland (in Mrd. €) 2016

E-Commerce-Umsatzanteile der Branchen im Top-100Ranking in Deutschland 2016

50,6%

16,7%

14,1%

4,6%

2,8%11,2% Generalisten

Unterhaltungselektronik

Bekleidung

Drogerie & Gesundheit

Hobby & Schreibwaren

Weitere Branchen


23

INTERESSANTDer größte Teil der Umsätze (51 %) verteilt sich auf die kleine Gruppe

der Generalisten, welche von Amazon und Otto dominiert wird.

32%

32%

33%

33%

34%

34%

35%

35%

36%

36%

37%

0

10

20

30

40

50

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Umsatz Top 10

Umsatz Gesamtmarkt

Anteil der Top 10Umsätze amGesamtumsatz

54%

56%

58%

60%

62%

64%

66%

68%

70%

72%

74%

0

10

20

30

40

50

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Umsatz Top 100

Umsatz Gesamtmarkt

Anteil der Top 100Umsätze amGesamtumsatz

INTERESSANTWährend die Top 100 bis 2013 an Anteil des Gesamtumsatzes verloren haben und sich nun stabilisieren, blieb der Anteil der Top 10 über alle

Jahre hinweg konstant.

am

am


Die Top 5 Onlineshops aus den jeweiligen Segmenten mit deren Umsätzen (in Mio. €) 2016

8.123

2.743

450

228

208

amazon.de

otto.de

tchibo.de

qvc.de

lidl.de

Top 5 Generalisten Top 5 Unterhaltungselektronik

706

533

517

472

432

notebookbilliger.de

mediamarkt.de

cyberport.de

conrad.de

alternate.de

Top 5 Bekleidung

1.122

587

373

352

293

zalando.de

bonprix.de

hm.de

baur.de

esprit.de

Top 5 Drogerie & Gesundheit

317

199

146

116

115

docmorris.de

douglas.de

shop-aphotheke.de

medikamente-per-klick.de

medplex.de

Top 4 Hobby & Schreibwaren

297

200

132

128

thomann.de

shop.degussa-goldhandel.de

edelmetall-handel.de

auragentum.de


24


E-Commerce-Umsatz nach Platzierung im Top-100-Ranking Deutschland (in Mio. €) 2016

Quelle Mediengesellschaft Ulm mbH

11.988

684

571 809 971

1.117 1.228

3.102

1.406

1.877

3.697

25

43 % der E-Commerce Umsätze der Top 100 Online Shops in Deutschland werden von den „großen Drei“ generiert.

30,5%

20,2%

17,9%

12,2%

4,5%

4,0%

3,6%

2,0%

1,9%

1,1%

2,1%

0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35%

Rechnung

Lastschrift

Paypal

Kreditkarte

Ratenkauf

Vorkasse

Zahlung bei Abholung

Sofortüberweisung

Nachnahme

Bezahlen mit Amazon

Sonstige


Payment

Marktanteil von Zahlungsverfahren in Deutschland 2016 Zahlungsvorlieben 2016 Europa

Quelle: EHI Retail Institute

26

Weiterhin bevorzugen die deutschen Online-Käufer die Rechnung als Zahlungsmittel. Dies stellt eine große finanzielle Belastung für die

Online-Shops dar.

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%

UK

Deutschland

Frankreich

Niederlande

Belgien

Spanien

Italien

Polen

Zahlung bei Lieferung PayPal ect. Sofortüberweisung

Rechnung Kreditkarte


Payment

Beliebte Zahlungsverfahren in Deutschland 2017

69%

41%36%

32%

26%

21%

PayPal

Rechnung

Lastschrift/Bankeinzug

Gutscheincodes

Kreditkarte

Sofort-Überweisung

43%

27%16%

10%

10%

5%

25%

Kreditkarte

Sofort-Überweisung

Lastschrift/Bankeinzug

Rechnung

Paypal

Gutscheincodes

Ich schließe keine Bezahlmethode grundsätzlich aus

Unbeliebte Zahlungsverfahren in Deutschland 2017

Quelle: Statista

27

28

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

Tablet Smartphone Desktop Laptop

2014 2016


Mobile

Prognose der Anteile mobiler Käufer am Online-Umsatzin Deutschland bis 2020

Umfrage: Welche Geräte nutzen Sie für das Online-Shopping?

Quelle: Bitkom; eMarketer

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

2016 2017e 2018e 2019e 2020e

Tablet Smartphone Mobile Käufer insgesamt

Aus E-Commerce wird M-Commerce.Während die mobilen Endgeräte ein starkes positives Wachstum zu verzeichnen haben (92 % Tablets und 340 % Smartphones), verlieren die klassischen Geräte

wie Computer und Laptop an Bedeutung.

29


Logistik

Versandarten der größten Online-Shops in Deutschland

Spedition

Selbstabholer

Keine Angabe

Quelle: EHI Retail Institute

75%

21%

19%

14%

13%

13%

7%

2%

7%

73%

19%

20%

15%

12%

12%

7%

0%

10%

2016 2015

30

5%

48%10%

52%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

Mind. 1mal genutzt Nutze ich nicht, kann es miraber vorstellen

Same Hour Delivery Same Day Delivery


Logistik

Nutzung von Same Hour/Day Delivery Kundenerwartungen an eine Lieferung innerhalb von 1-2 Tagen

9%

23%28%

33%

7%

9%

24% 25%

36%

7%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

Würde ich auf jedenfallnutzen

Kann ich mir vorstellen zunutzen

Kann ich mir eher nichtvorstellen zu nutzen

Würde ich auf keinen Fallnutzen

Weiß nicht

Zustellung per Roboter Zustellung per Drohne

Liefermodelle der Zukunft

Quelle: Bitkom; EHI Retail Institute

32%

20%15% 14% 12% 12% 9%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

31

20,5%

48,7%

30,8%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

Stark verbessern Leicht verbessern Etwa stabil bleiben


Erwartungen von B2B-Händlern an den Onlinehandel 2017 (Deutschland)

Umsätze E-Commerce B2B in Deutschland (in Mrd. €)

Quelle: ECC Köln

17,4 20,023,0

26,530,4

35,040,2

46,3

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

2012 2013 2014 2015 2016 2017e 2018e 2019e


E-Commerce B2B

Der nordamerikanische Markt verzeichnet bis jetzt ein deutlich höheres Wachstum als der europäische. Es gibt einen großen Aufholbedarf im B2B Bereich.

32


E-Commerce B2B

Umsätze in Europa (in Mrd. US-Dollar) Umsätze in Nord Amerika (in Mrd. US-Dollar)

Quelle: Statista*Compound Annual Growth Rate = Jährliche Wachstumsrate

Deutschland liegt deutlich über dem EU-Schnitt mit einem Wachstum von 15 %

255

260264

268272

245

250

255

260

265

270

275

2013 2014 2015 2016 2017e

606701

797893

988

0

200

400

600

800

1000

1200

2013 2014 2015 2016 2017e

33


E-Commerce B2B

Die führenden B2B Händler

Unternehmen Reichweite Umsätze (2016)

Amazon Global 136 Mrd. US-Dollar

Alibaba Group Global 15,7 Mrd. US-Dollar

Rakuten Global 6,7 Mio. US-Dollar

Mercateo Europa 240,2 Mio. US-Dollar

Global source China 157,7 Mio. US-Dollar

Indiamart Indien 49 Mio. US-Dollar

Quelle: Statista

34


Umfrage: Wie hoch ist der Online-Anteil am Jahresumsatz Ihres Unternehmens?

19% 19%

11%

24%

8%

5%3%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

weniger als 5% 5 bis 9% 10 bis 14% 15 bis 29% 30 bis 49% 50 bis 74% über 75%

Quelle: creditreform

Bei 51 % der Unternehmen macht der Online-Umsatz bereits mehr als 10 % des Gesamtumsatzes aus.

E-Commerce B2B

35


Umfrage: Welche Lösungen nutzen Sie für Ihren Online-Verkauf? Umfrage: Wie tätigen Sie die Online-Einkäufe für Ihr Unternehmen?

Quelle: creditreform

Desktop bzw. Laptop

97 %

Tablet

17 %

Smartphone

7 %

E-Commerce B2B

6%

2%

13%

15%

18%

20%

26%

26%

28%

Sonstige

Saas (z.b Mietshop)

Open-Souce Shopsysteme

Keine

B2C-Marktplätze (z.B Amazon)

E-Procurement-System (z.B Kataloge inSAP)

Eigenentwickeltes Shopsystem

B2B- Marktplätze (z.B Mercateo)

Standard-Shopsystem (z.B Hybris,Intershop)

3. ZUKUNFTSTRENDS

36

Videobasierte Produkt-Demos

→ Produkt kann mit eigenen Augen und Ohren erlebt werden

→ Mehr Transparenz, weniger Fragen und Zweifel beim Kunden

Real-Time Marketing

→ Kunden während und vor Kaufentscheidung 1:1 beraten

→ Marketing auf Standort, Tageszeit und Bedürfnisse abstimmen

Mobile First

→ Verwendung der richtigen Tools für be-quemes shoppen und bezahlen „to go“

→ Shop kompatibel mit aktuellen Zahlungsmethoden, Apps und Plug-Ins

B2B-Commerce

→ B2B-Unternehmen erkennen Vorteile des E-Commerce

→ Nutzung um wettbewerbsfähig zu bleiben

→ Wird Marktverhältnisse ändern

B2C-Commerce

→ Markt wird sich weiter konsolidieren

→ Pure-Player werden Marktanteil gewinnen

Sprachgesteuertes Einkaufserlebnis

→ Auf Basis von künstlicher Intelligenz

→ Händler können Kundenbedürfnisse vorhersagen

Omni-Channel

→ Ständiges Wechseln von Vertriebskanälen

→ Stationär, Online, Mobil, Callcenter, Sozial Media, Katalog

Neue Plattformen

→ Technologie, Content und Daten für Erschließung neuer Zielgruppen

→ Für B2C und B2B

Social Media Marketing

→ Social Media Plattformen als Werbeplattform nutzen

→ Produkte über das Posten von Bildern bewerben

Aktuelle E-Commerce Trends

Quelle: Internetworld

37


Amazons Treasure-Trucks bald in 10 StädtenWas im letzten Jahr in Seattle mit Erfolg begonnen hat und auf die Städte LA, Chicago, Dallas, Houston und Atlanta ausgeweitet wurde, führt Amazon nun in fünf weiteren Städten in der USA ein. Kunden können über die Amazon-App aus einem stark reduzierten Angebot wählen. Die gewünschten Produkte werden dann Online bezahlt und durch den Treasure-Truck später am Wunschort um die Straßenecke zur Verfügung gestellt. Hiermit soll das Einkaufserlebnis und die Nähe zum Kunden gesteigert werden.

Aldi testet Lieferdienst in den USADurch eine Kooperation mit dem amerikanischen Essenlieferanten Instacart hat die Supermarktkette Aldi eine Basis für den Bringdienst in den USA geschaffen. Anfänglich soll das Projekt in den Bundesstädten Dallas, Atlanta und LA getestet werden, um heraus zu finden, wie ein solcher Service von Kunden in Anspruch genommen wird. Für die Bestellung stehen die Instacart-Website sowie die App zur Verfügung.

Quellen: Internetworld; NGIN Mobility; Gruenderszene

Chatdienst WeChat hält Einzug in den deutschen EinzelhandelBis heute ist die Alleskönner-App WeChat des chinesischen Großkonzerns Tencent in Deutschland kaum verbreitet. Die App, eine Kombination von Chatfunktionen, Payment- und Shoppingelementen, soll laut Tencent ab November im Einzelhandel als Bezahloption angeboten werden. Vielleicht der Beginn einer Revolution der Internetdienste durch die Super-App-Plattform. Heute hat WeChat monatlich 963 Millionen Nutzer, hauptsächlich im chinesischen Raum.

www.amazon.com

www. newsroom.uber.com

McDonalds startet Lieferdienst in 20 Städten DeutschlandsSeit April kann man sich in ausgewählten Städten seine Burger und Co. von McDonalds nach Hause liefern lassen. Auch das Picknick im Park und das Mittagessen an den Arbeitsplatz kann geliefert werden. Es wird zwar keine Liefergebühr verlangt, jedoch ist einMindestbestellwert von 15,- € nötig.

38


Quellen: Internetworld; Onlinehaendler-news; Inside-Handy; Hermes

US-Kette Nordstrom eröffnet Mode-Kaufhaus ohne WarenbeständeEine Kreuzung aus Bar, Beauty-Salon und Personal-Shopping-Erlebnis könnte das Modegeschäft der Zukunft sein. Kunden finden in der Filiale keine Kleiderständer oder Warentische vor, sondern eine reine Beratungsfläche. Stylisten stellen hier ihre persönliche Beratung zur Verfügung und bestellen die gewünschten Kleidungsartikel per App. Nordstorm möchte hiermit dem Onlinehandel den Kampf ansagen und die lästige Suche nach den richtigen Artikeln erleichtern.

Zalando testet Lieferung in 60-Minuten-WunschzeitfensterIn den Berliner Bezirken Prenzlauer Berg und Friedrichshain können Kunden zehn Tage im Voraus ein 60-minütiges Zeitfernster festlegen, in dem sie ihre Zalando Lieferung erhalten möchten. Dieser Test soll noch bis Ende Oktober laufen. Ausgeliefert werden die Pakete per Kurierdienst. Zalando verfolgt damit das Ziel Onlineshopping noch bequemer zu gestalten.

Preisdruck auf die Supermärkte nimmt zuDurch die Übernahme der US-Biokette Whole Foods erhöht sich der Preisdruck auf die Supermärkte. Avocados kosten plötzlich 1,49 Dollar anstatt 2,99. Der Preis für ein Pfund Wildlachs wurde um fünf Dollar gesenkt. Dies setzt die Aktienkurse von Lebensmittelhändlern unter Druck.

www.news.microsoft.com

DHL Multibox kühlt bis zu 48 StundenBestellt man seine Lebensmittel über einen Onlinehändler, kann man die Ware nicht selber auswählen, wie in einem stationären Supermarkt. Daher ist es wichtig, dass die Lebensmittel frisch beim Kunden eintreffen. Hierfür hat DHL mit der Multibox eine einzigartige Mehrwegverpackung entwickelt, die die Ware bis zu 48 Stunden frisch hält.


39

Quelle: CatCap 2016 – M&A Report European Internet Industrie

Transaktionsentwicklung in der europäischen Internetindustrie


668

575589

520

540

560

580

600

620

640

660

680

2014 2015 2016

Anzahl der M&A Deals

0

5

10

15

20

25

20<>50 Mio 50<>100 Mio >100 Mio

2014 2015 2016

Anzahl der M&A Deals aufgeteilt in Größengruppen

Zwar hat die Anzahl der Deals insgesamt abgenommen. Jedoch kann man erkennen, dass mehr Transaktionen ein größeres Volumen

haben. Der Markt wird reifer.

40


589 Unternehmenstransaktionenin Europa 2016

Transaktionsentwicklung in der europäischen Internetindustrie

113103 99

73

45 41

28 26 25 219

6

0

20

40

60

80

100

120

Quellen: CatCap 2016 – M&A Report European Internet Industrie

41


Top 10 E-Commerce Deals im Jahre 2017

Zielgesellschaft Investor/ KäuferGezahlter Betrag

(in Mio. US $)Investment/ Akquisition

Land

Whole Foods Amazon 13.500 Akquisition USA

Chewy.com PetSmart 3.350 Akquisition USA

Flipkart SoftBank 1.500 Investment Indien

FlipkartTencent Holdings, eBay, Microsoft

1.400 Investment Indien

Peloton Consortium 325 Investment USA

Bonobos Walmart 310 Akquisition USA

BigBasket Consortium 280 Investment USA

Magento CommerceHillhouse Capital

Group250 Investment USA

Paytm EcommerceAlibaba Group, SAIF Partners

177 Investment India

James Allen Francisco Partners 140 Investment USA

Quelle: internetdealbook


Quelle: excitingcommerce

Fashion Deals 2017

Anfang des Jahres akquirierte Jet.com die Onlineplattform Shoebuy für Schuhe, Kleidung und Accessoires. Die Kaufsumme betrug 70 Millionen US-Dollar.Das Unternehmen Jet.com, welches letztes Jahr von Walmart für 3 Mrd. US-Dollar gekauft wurde, soll mit diesem Kauf den eigenen E-Commerce Auftritt stärken.

Die in der Modebranche tätige E-Commerce Plattform Bonobos Inc. wurde von Walmart für 310 Mio. US-Dollar gekauft. Walmart möchte sich damit im Bereich E-Commerce stärken. Für Kunden wird es neue Produkte und Möglichkeiten geben diese zu erwerben.

Karstadt-Mutter Signa übernimmt Mehrheit an dem Onlineshop mybestbrands. Durch den Deal will Signa ihre führende Rolle im Einzelhandel mit Premium- und Luxusartikel in Deutschland und Europa ausbauen. 60 % der Anteile gingen an Signa über. Der Rest verblieb beim Gründer Jörg Domesle.

42

Zalando möchte auch im Offlinehandel schneller wachsen. Dafür kauft der Online-Modehändler die auf Basketball spezialisierte Kette KICKZ. KICKZ umfasst 15 Ladengeschäfte in den Städten Berlin, Hamburg und München. Finanzielle Einzelheiten wurden nicht genannt.


Food & Groceries Deals 2017

Der Internetgigant Amazon vereinnahmt Whole Foods Market für eine Summe von 13,7 Mrd. US-Dollar. Whole Foods Market wird weiterhin seine Filialen betreiben. Zudem werden die Produkte weiterhin von den gleichen Lieferanten bezogen.

Das start-up Le Petit Ballon, welche Weinkisten über Abonnements vertreibt, wurde vom Onlinehändler vente-privee gekauft. Es soll das Konzept verfolgt werden, zu jedem Essen ein passenden Wein anbieten zu können.

Einst als Übernahmekandidat von Hellofresh gehandelt, wächst Linas Matkasse nun seinerseits und vereinnahmt den norwegischen Essenslieferanten Godtlevert.no.

Der Lebensmitteleinzelhändler metro hat sich Mehrheitsanteile an dem Fertigessenslieferanten Missfresh gesichert. Über finanzielle Rahmenbedingungen ist bis jetzt nichts bekannt. Das Management von Missfresh wird weiterhin das Unternehmen leiten.

43



Home & Living Deals 2017

ManoMano, ein führender Onlinemarktplatz für „Do it yourself Ideen“ hat in einer Finanzierungsrunde 60 Mio. Euro von General Atlanticerhalten. Das neue Kapital wird ManoMano dabei helfen, die eigene Marktposition zu stärken.

MONIOQI, die Online-Plattform für handverlesene Designs, konnte einen neuen Investor gewinnen und wagt mit dem frischen Kapitel den Schritt in den Mittleren Osten. Investor ist das Genfer Family Office DecisiveWealth, welches Vermögen aus dem arabischen Raum repräsentiert. Die Investition hat ein Volumen von 15 Mio. €.

Der Wagniskapitalgeber 3i sieht noch großes Potential im Start-up Lampenwelt und investiert 120 Mio. €. Zusätzlich wurden 54 Mio. € als Darlehen vergeben. Lampenwelt ist nach eigenen Angaben Europas führender Leuchtenshop im Internet. Mit dem Geld soll die Präsenz in Europa weiter ausgebaut werden. 2016 machte Lampenwelt einen Umsatz von 61 Mio. €.

Um das eigene Wachstum voran zu treiben, hat das Berliner Start-Up mycs, welche maßgeschneiderte Möbel herstellen, in einer Finanzierungsrunde insgesamt 10 Mio. € eingesammelt. Geldgeber ist Global Founders Capital, der Investmentarm von Rocket.

44



Beauty Deals 2017

Nach GLOSSYBOX hat die The Hut Group die Einkaufstour in Australien fortgesetzt und RY übernommen. Der australische Onlinehändler für Haarprodukte ist von überschaubarer Größe, verfügt aber über internationales Potential.

The Hut Group, eines der weltweit größten Online Beauty und Health-Unternehmen, ergänzt sein Portfolio mit dem Beauty Boxen-Anbieter GLOSSYBOX. GLOSSYBOX wurde 2011 in Berlin gegründet und ist europäischer Marktführer im Beauty-Boxen-Markt. Das Unternehmen ist auf zehn Märkten aktiv.

Der auf Mode spezialisierte Onlinehändler showroomprive.com übernimmt den französischen Marktführer für Kosmetik Beauteprivee. 2016 lagen die Umsatzerlöse von Beauteprivee bei 19 Mio. €.

Coty geht eine Partnerschaft mit Younique, ein führender online Peer-to-Peer Händler im Bereich Beauty, ein. Coty zahlte 600 Mio. US-Dollar für 60 % der Anteile von Younique.

45


46



Weitere Deals 2017

Samsonite kauft den Onlinehandel eBags für 105 Mio. US-Dollar. Das ist die zweite große Übernahme durch Samsonite innerhalb eines Jahres. Letztes Jahr hat eBags 158,5 Mio. US-Dollar Umsatz generiert.

Der Medienkonzern ProSiebenSat. 1 übernimmt die Mehrheit am Erlebnisanbieter Jochen Schweizer. Die Jochen Schweizer GmbH wurde dabei mit 108 Millionen Euro bewertet. ProSiebenSat. 1 legt die Firma mit dem eigenen Erlebnisanbieter MyDays zusammen.

Hubert Burda Media baut seine internationalen Investments aus und beteiligt sich an Großbritanniens beliebtestem Online-Blumenhändler Bloom&Wild. Die Investitionen belaufen sich auf insgesamt 3,75 Mio. £ .

SIGNA Sports Group übernimmt Probikeshop und wird damit der größte Online Bike-Händler in Kontinentaleuropa. Durch den Zusammenschluss entsteht eine Online Plattform mit 35 Shops in 12 Sprachen in 14 Ländern.

WER STECKT HINTER DER BRANCHENANALYSE

47

Die WALTER FRIES Corporate Finance GmbH ist ein unabhängiges Beratungsunternehmen innerhalb der WALTER FRIES Firmengruppe. Die Corporate Finance hat sich auf Unternehmenstransaktionen, Buy-outs und Trade Sales im Mittelstand fokussiert. Die nachhaltige Beratung der handelnden Personen hat sich im europäischen bis hin zum internationalen Markt etabliert. Das partnerschaftliche Netzwerk aus Finanzinvestoren im In- und Ausland ermöglicht es, erfolgreiche Nachfolgelösungen und Transaktionen zu realisieren. Die einmaligen Synergieeffekte innerhalb der WALTER FRIES Firmengruppe kommen den Mandanten zu Gute. Die Expertise der Berater zeigt sich in zahlreichen Publikationen & Vorträgen, in der universitären Lehre und an der Leidenschaft zu diesem Beruf.

Typischer Transaktionsverlauf

• Informationsbeschaffung

• Unternehmensanalyse

• Finanz- und Kennzahlenanalyse

• Erstellung Teaser, Short profile

• Erstellung Information Memorandum

• Ermittlung Unternehmenswert (Discounted Cash Flow-Methode, Multiples)

ANALYSE UND KONZEPTION INVESTORENANSPRACHE PRÜFUNGSPHASE VERKAUFSVERHANDLUNGEN / CLOSING

W 1 – 5 W 6 – 15

• Marktresearch

• Identifikation möglicher Kaufkandidaten

• Erstellung einer Liste potenzieller Übernahmekandidaten (Long list, Short list)

• (Anonyme) persönliche und schriftliche Kontaktaufnahme

• Austausch von Vertraulichkeitserklärungen

• Transfer verkaufsrelevanter Unterlagen

• Durchführung erster Managementmeetings

• Letter of Intent (LoI), Memorandum ofUnterstanding (MoU)

• Prüfung der Preisindikationen und sonstigen Bedingungen

• Evaluierung der/des optimalen Käufer(s)

• Vorbereitung Data Room/ Datenraummanagement

• Due Diligence

• Verhandlungen Kaufvertrag

• Koordination der Arbeit externer Berater

• Abschlussverhandlungen und endgültige Kaufpreisfindung

• Signing & Closing

W 16 – 25 W 22 – 31

WALTER FRIES Corporate Finance GmbH

WALTER FRIES UNTERNEHMENSBERATUNG

WALTER FRIESCorporate Finance

Friedrichstr. 17 63739 Aschaffenburg | www.walterfries.de Fon: +49 (0) 6021 . 3542 0 Fax: - 42 | [email protected]

» Nichts ist unser, bis wir es teilen. C.S. Lewis

SO SIEHT SHOPPEN AUS. · 2018. 3. 28. · Online-Info Online-Info und -Kauf Conversion Rates Quelle: internet facts 2017-03 (AGOF e.V.) 2. MARKT –ENTWICKLUNG UND PROGNOSEN Top 10

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