Chapter 16 Depreciation methods การคิดคาเสื่อมราคา
Chapter 16
Depreciation methods
การคิดคาเสือ่มราคา
16.1 Depreciation Terminology
16.1 Depreciation – Definition
• Depreciation หรือ คาเสื่อมราคา คือการทีส่ินทรัพยมีมูลคาลดลงตามเวลา
• ซึ่งเกิดจาก :
– Wear and tear, use; (การสึกหรอ หรือฉีกขาดเนื่องจากการใชงาน)
– Deterioration (การเสือ่มสภาพ);
– Obsolescence (การลาสมัย)
• Economic View:
– หมายถงึ อัตราการถูกลดมูลคาของเครื่องจักรเมื่อนํามาใชงาน ตองมีการประมาณอายุการใชงานของสนิทรัพยใหเหมาะสม
– Deprecation represents a proper charge against future income produced by the asset in question.
16.1 Importance of Depreciation
• สามารถนําไปหักลดภาษีโดยคดิจาก Taxable Income
• “taxable income” = Gross Income – Real Cash Expenses
– interest – Depreciation amounts.
• ภาษีที่จะตองเสีย
• Tax Due = {Taxable Income}(Tax Rate).
16.1 Tax Deductions
• การหักลดภาษี “deductions” มักจะมาจากกระแสเงินสด
ที่แทจริง:
– คาจาง เงินเดือน;
– คาวัสดุ;
– คาสาธารณปูโภค;
– ดอกเบี้ย
– ภาษี;
– และอื่นๆ
16.1 Tax Equation
• The General Federal Tax Equation Is:
Tax. Income = Gross Income – {Real Expenses + Interest Paid + Depreciation + Depletion}
ปริมาณทั้งหมดยกเวนคาเสื่อมราคาและคาสูญสิ้นเปนกระแสเงินสดที่เกิดขึ้นจริงของทางบริษัท
16.1 Depreciation Amounts
• กฎหมายระบุวา:
– สินทรัพยที่มีอายุจํากัด(มากกวา 1 ป) ที่องคกรจดัหามาเพื่อ
กอใหเกิดกําไร สามารถนํามาหักภาษีไดโดยคดิเปนคาเสื่อม
ราคา แทนที่จะหักเปนคาใชจายเพียงปเดียวในปที่ซื้อมา
– Depreciation แสดงถึงสวนราคาของสินทรัพยที่สามารถหัก
เปนคาใชจายในแตละป ทั้งนี้ไมไดเกดิกระแสเงินสดขึ้น
จริงๆ
16.1 Types of Depreciation
• Book Depreciation
– ใชเปนการภายในองคกรเพื่อการวิเคราะหทางการเงิน
และการจัดการ
– สามารถเลือกใชวิธีการคิดแบบใดก็ได
• Tax Depreciation
– ใชในการรายงานภาษีที่จะตองชําระ
– ถูกจํากัดดวยกฎและขอบังคับตางๆ
16.1 BASIS of an Asset (B)
• หรือ First cost
• The Basis (ราคาพื้นฐาน) ของสินทรพัยไดแก:
– ราคาขาย (purchase price)
– คาขนสง (delivery)
– คาติดตั้ง (installation)
– และคาใชจายอื่นๆที่เกี่ยวของกับการติดตั้งและเตรียมการใหสินทรัพย
สามารถใชงานได
– สัญลักษณ: B for “Basis” – a THB, Dollars amount.
16.1 Recovery Period - n
• หรืออาจเรียกวา Depreciable Life
• Recovery Period (in years) is คือจํานวนป n ของสินทรัพย
ที่จะทําการคิดคาเสื่อมราคา
• อาจมีการใชคา n ทีแ่ตกตางกันสําหรับคิด book and tax
depreciation.
• คา n อาจจะแตกตางจาก asset's estimated productive life.
16.1 Book Value of an Asset (BVt)
• Book value หรือ มูลคาตามบัญชี:
• คือ มูลคาที่เหลืออยูของสินทรัพยตามบัญชีที่ยังไมไดหักเปนคาเสื่อมราคา
ซึ่งสามารถคํานวณหาไดจากราคาพื้นฐานลบดวยคาเสื่อมราคาสะสม
• ตามปกติแลว BV’s มักจะถกูคิดทุกๆสิ้นปตามบัญชี
• สะทอน undepreciated value (มูลคาที่เหลืออยูของสินทรัพย) ตามบญัชีที่จดุ
เวลาใดๆ.
• ไมจําเปนจะตองสะทอนถึงราคาตลาดของสินทรพัย
• Market value (มูลคาตามราคาตลาด) คือมูลคาที่ผูซื้อจะยอมจายในการตก
ลงขายสินทรพัย
16.1 Market Value (MVt)
• Market value ซึ่งเปนคําเดียวกับที่ใชในการวิเคราะหการทดแทน
สินทรัพย ไดมาจากการประมาณมูลคาของสินทรัพยถามีการขายใน open
market.
• เนื่องจากโครงสรางของกฎหมายเกี่ยวกับการคิดคาเสื่อมราคา book value
และ market value อาจมีคาที่แตกตางกันมาก
• ตัวอยางเชน, อาคารพาณิชยมแีนวโนมที่จะ increase in market value, but
the book value will decrease เนื่องจากมีการหักคาเสื่อมราคา.
• A computer workstation อาจมี market value ต่ํากวา book value มาก
เนื่องจาก rapidly changing technology.
16.1 Salvage Value – S
• Salvage value เปนการประมาณถึงมูลคาตามราคาตลาด
ตอนสิ้นอายุการใชงานของสินทรัพย
• The salvage value, S, มหีนวยเปนบาท หรือเปนรอยละ
ของ the first cost, อาจมีคาเปนบวก, ศูนย หรอื ลบก็ได
เนื่องจากคารื้อถอนและคาขนสง
16.1 Salvage Value – S
• Salvage values มาจากการประมาณคาลวงหนาตั้งแตตอนซื้อ
สินทรัพย
• จากการประมาณนี้อาจทําใหคาsalvage value ที่แทจริงที่เวลา t
= n ไมเทากับที่ประมาณการไว
• โดยทั่วๆไปแลว เราไมสามารถหักคาเสือ่มราคาสินทรัพย
จนต่าํกวาคา salvage value ที่ประมาณไวได
16.1 Depreciation Rate – dt
• Depreciation rate or recovery rate คือสัดสวน first cost ที่ลดลง
โดยการคิดคาเสื่อมราคาในแตละป
• อัตราการเสื่อมราคา เขียนแทนดวย dt, อาจจะเทากันในทุกๆป,
ซึ่งจะเรียกวาการเสื่อมราคาแบบเสนตรง straight-line rate, หรือ
อัตราการเสื่อมราคาในแตละปอาจจะไมเทากันก็ได.
16.1 Personal Property
• Personal property (สังหาริมทรัพยสวนตัว)
• is the income-producing, tangible possessions of a corporation used to
conduct business.
• Not to be confused with an individual’s personal property like clothes,
furniture, etc.
• Included are: most manufacturing and service industry property-- vehicles,
manufacturing equipment, materials handling devices, computers, and
networking equipment, telephone equipment office furniture, refining
process equipment, and much more.
16.1 Real property
• Real property (อสังหาริมทรพัย) includes:
• real estate and all improvements – office buildings
manufacturing structures, test facilities, warehouses,
apartments, and other structures.
• Land itself is considered real property, but it is not
depreciable because it has an infinite life – land can never
be depreciated for tax purposes.
16.1 Property Eligible for Depreciation
• Real or personal;
– Productive assets;
– Buildings and structures, but not land.
• Used in the pursuit of income generation;
• Have a finite, estimatable life
16.1 Depreciation Models
• Basic (traditional) models are:
Straight-Line Depreciation
Accelerated models
Declining Balance Depreciation
Declining Balance with Conversion to Straight-Line Depreciation
Modified Accelerated Cost Recovery System (MACRS)
Sum-of-Year’s Digits Depreciation
16.1 Accelerating Depreciation
• The SL methods หักคาเสื่อมราคาของสินทรัพยเปน
ปริมาณเทาๆกันทุกปตลอด recovery period.
• The DB method หกัคาเสื่อมราคาในชวงตนๆเปน
ปริมาณมาก จึงทําให Book Value ของการหักคาเสื่อม
ราคาดวยวิธีนี้ลดลงอยางรวดเร็วกวา SL method.
16.1 Accelerating Depreciation
• การใหคาเสื่อมราคามากๆในชวงตนๆของอายุการใชงานจะทํา
ใหเกิดการหักลดภาษีไดเร็วขึ้น
• Assumes a profitable firm.
• การประหยัดภาษียิง่เกิดเร็วเทาไหรยิ่งมีประโยชนกับบริษัทมาก
ขึ้น (เนื่องจาก Time value of money)
• Larger depreciation amounts early จะทําใหคา PW of future tax
savings มีคาเพิ่มขึ้น
16.1 What Does It Mean?
• ถาบรษิัทมีกําไร, การหักคาเสื่อมราคาใหมากๆในชวงตนอายุ
การใชงานจะทําให:
– จายภาษีนอยลง ทําใหมีเงินนําไปลงทุนตอไดมากขึ้น
– ดังนั้นยิ่งหักคาเสื่อมราคาไดมากและเร็วเทาไหรก็ยิ่งเกิด
ประโยชนตอบริษัทมากเทานั้น
16.1 Book Value vs. Time: General Case
• In general, a book value plot will look like:
16.1 Book Value Plot for Classical Methods
• For SL, DB, and MACRS we have:
16.2 Straight Line (SL)
Depreciation
16.2 Straight-Line: The Standard (SL)
• SL depreciation เปนวิธีการมาตรฐานที่มักถกูนําไป
เปรียบเทียบกบัการคิดคาเสื่อมราคาโดยวิธอีื่นๆ
• ให book value ลดลงอยางคงที่จนกระทั่งเหลือเทากับ salvage
value – S ที่กําหนดไว over n time periods.
• Assume n years for an asset’s life:
– The depreciation rate dt is then:
• dt = 1/n
16.2 SL Example
• Notation (to be followed herein)
– t = the year (t = 1,2, …, n)
– Dt = Annual depreciation charge (คาเสื่อมราคาสําหรับปที่ t)
– B = The first cost or unadjusted basis,
– S = Estimated Salvage Value at t = n,
– n = The Recovery Period,
– d = The Depreciation Rate (อัตราการเสื่อมราคา) = 1/n
16.2 Straight-Line Method
• annual SL depreciation หาไดจาก Basis ลบ salvage value
และหารดวย n
( )t
t
D B S dB SD
n
= −−
=
ตัวอยางที่ 16.1
If an asset has a first cost of $50,000 with a $10,000
estimated salvage value after 5 year,
(a) calculate the annual depreciation and
(b) compute and plot the book value of the asset after
each year, using straight line depreciation
ตัวอยางที่ 16.1: SL depreciation method
• B = $50,000;
• “n” = 5 years;
• S = $10,000 at t = 5;
• Dt for each year is:
($50,000 - $10,000)/5 = $8,000/year
ตัวอยางที่ 16.1: Tabulation
10,0008,0005
18,0008,0004
26,0008,0003
34,0008,0002
$42,000$8,0001
BVtDtt
BVt = B- tDt
ตัวอยางที่ 1: Plot of the Straight-Line Book Value
• การคิดคาเสื่อมราคาแบบเสนตรงจะเริ่มจากคา B และ
ลดลงถึงคา “S” ภายใน n time periods จากปจจุบนั
• คาเสื่อมราคาจะเทากันในทกุๆป ($8,000 in this case).
• The book values ลดลงในอัตราเดียวกนัจนถงึคา
$10,000 (Salvage value).
16.3 Declining Balance (DB) and
Double Declining Balance (DDB)
Depreciation
16.3 Declining Balance Method (DB)
• DB เปนการคิดคาเสื่อมราคาแบบ accelerated
• คือ มีการหักคาเสื่อมราคาในชวงปตนๆ มากกวาเมื่อเทียบกับ
การคิดคาเสื่อมราคาแบบเสนตรง
• มีความซับซอนกวาการคิดคาเสื่อมราคาแบบเสนตรง
• ตองมีการกําหนดคา DB rate (d) – ปกติแลวมักใชคา 2 x SL rate.
• บางครั้งเรียกวา “fixed percentage or uniform percentage” method
=1/n
16.3 DB Rate
• จากคา DB rate,
– Dt ในปที่ t หาไดโดยคูณ book value ตอนตนงวดกับ DB rate (d)
– เชน ถา DB rate (d) = 0.1, 10% ของ book value ตอนตนงวดจะถูกหัก
เปนคาเสื่อมราคาไปทุกๆป ดังนั้นแตละปจะมีคาเสื่อมราคาลดลง
เรื่อยๆ ตามคา book value ที่ลดลงเรื่อยๆ
• โดยที่คา The maximum DB rate
– dMAX = 2(1/n), หรือสองเทาของอัตราการเสื่อมราคาแบบเสนตรง
– This is called “The Double Declining Balance Rate (DDB)”
– ถา n= 10 ป , DDB rate = 2/10 = 0.2 นั่นคือ 20% ของ book value ตอนตนงวดจะถูกหักเปนคาเสื่อมราคาไปทุกๆป
เทากับ BV ของ
สิ้นงวดที่แลว
16.3 DB rate – d
• The maximum rate for DB is specified to :
– Twice the SL rate for a given n.
– This is called “The Double Declining Balance Rate.”
– If d = 1.5/n, it is termed the 150% DB rate.
– d can never exceed 2(1/n), but can be less!
16.3 DB Equations
[16.5]
[16.6]
Depreciation for year “t”
Depreciation Rate1
1
)1)((
)(−
−
−=
=t
t
tt
ddd
BVdD
ถาไมรูคา BVตอนสิน้งวดของงวดกอนหนา ใหคํานวณโดยใชสูตร:
1( ) (1 )ttD d B d −= − [16.7]
16.3 DB: Book Value Determination
• BVt สามารถหาไดสองแบบ:
– 1. หาจากอัตรา d และ basis, B หรอื,
– 2. ลบคาเสื่อมราคาในปปจจุบันออกจาก Book value
ในปกอนหนา
1
(1 )tt
t t
BV B dBV BV D−
= −= −
[16.8]
[16.9]
16.3 DB: Implied Salvage Value
• จากสมการ 16.4 – 16.9 ไมมีการนําคา salvage value – S เขามา
คิดเลย!
• DB has its own implied salvage value after n years.
• The pure DB method จะไมสามารถหักคาเสื่อมราคาจนเปน
salvage value ยกเวนวาใช d rate ที่มาจากสูตร( Eq. 16.11).
(1 )nnS BV B d= = − [16.10]
16.3 Implied SV for DB Depreciation
• ชวงที่เปนไปไดของคา d คือ:
0 < d < (2/n)
• เพื่อบังคับใหหักคาเสื่อมราคาจนเทากับคา S ใหคํานวณ
คา d จากสูตร:
Implied d = 1 – (S/B)1/n [16.11]
(ใชในกรณีที่ไมกาํหนด d มาให)
ตัวอยางที่ 16.3
Freeport-McMoRan Mining Company has purchased a
computer-controlled gold ore grading unit for $80,000.
The unit has an anticipated life of 10 years and a salvage
value of $10,000. Use the DB and DDB methods to
compare the schedule of depreciation and book values for
each year.
Basis
ไมไดกําหนด d มาให
กําหนด d มาให
n= 10 ป , DDB rate = 2/10 = 0.2 นั่น
คือ 20% ของ book value ตอนตนงวด
จะถูกหกัเปนคาเสื่อมราคาไปทุกๆป
ตัวอยางที่ 16.3
• B = $80,000;
• n = 10 years;
• S = $10,000;
• The DB method first computes the implied d from:
Implied d = 1 – (S/B)1/n
d = 1 – (10,000/80,000)1/10 = 0.1877
d = 18.77% will target the $10,000 SV at t = 10.
ถากาํหนดมา
ตัวอยางที่ 16.3
(End of year)
n= 10 ป , DDB rate = 2/10 = 0.2
หกัเต็มไมได
16.3 Declining Balance with Conversion to
Straight-Line Depreciation
• การคิดคาเสื่อมราคาแบบ Declining Balance ไมนําคา
Salvage value มาคิด จึงทําให BVN อาจจะไมเทากับคา
Salvage value ซึง่จะเกิดไดสองกรณี
• กรณีที่ 1 BVN > SV
• กรณีที่ 2 BVN < SV
Adjustment to the declining balance method
a) Switching from
DB to the SL after n'
b) No further
depreciation allowance
are available after n ''
กรณีที่ 1 BVN > SV
• กรณีนี้จะทําใหเกิดการคิดคาเสื่อมราคาไมเตม็ที ่จงึทําให
มBีVN เหลืออยูในปสุดทายมากกวาคา SV
• ใหใชวิธี switching from DB to SL ในปที่การคิดคาเสื่อม
ราคาแบบเสนตรงมีคามากกวาหรือเทากับการคิดคา
เสื่อมราคาโดยวิธี DB (และใหคิดโดย SL ตอไปเรื่อยๆ)
• SL depreciation in any years n is
year nof beginningat life usefulRemaining
valuesalvage - year n of beginning theat Book value=nD
ตัวอยาง: กรณีที่ 1 BVN > SV
• Cost basis of the asset = $10,000
• Useful life = 5 years
• Salvage value = 0
• จงคิดคาเสื่อมราคาแบบ Double declining balance
4.0522===
nd
ตัวอยาง: กรณีที่ 1 BVN > SV
DDB switching
1080
1080
1440
2400
4000
DtBVtDt
(0.4*BVt-1)
0SL(1080-0)/1 = 10807785185
1080SL(2160-0)/2 = 108012968644
2160DDB(3600-0)/3 = 1200216014403
3600DDB(6000-0)/4 = 1500360024002
6000-6,0004,0001
BVt
DecisionSLDDBป (t)
n'
กรณีที่ 2 BVN < SV
• กรณีนี้จะทําใหเกิดการหักคาเสื่อมราคามากกวามูลคาที่
สามารถหักคาเสื่อมได ซึ่งกฎหมายไมอนุญาต
• ตองมีการปรับคาโดยหยุดหักคาเสื่อมราคาเมือ่ BVn
เหลือเทากับคา Salvage value
• ปรับคาเสื่อมราคาเปนคาที่ทาํให BVn = SV
ตัวอยาง: กรณีที่ 2 BVN < SV
• Cost basis of the asset = $10,000
• Useful life = 5 years
• Salvage value = 2000
• จงคิดคาเสื่อมราคาแบบ Double declining balance
4.0522===
nd
ตัวอยาง: กรณีที่ 2 BVN < SV
BVtDtEOY
2000 – 0 = 200005
2160 – 160 = 20000.4 x 2160 = 864 > 1604
3600 – 1440 = 21600.4 x 3600 = 14403
6000 – 2400 = 36000.4 x 6000 = 24002
10000 - 4000 = 6,0000.4 x 10000 = 4,0001
n"
16.4 Sum-of-Year-Digits
(SYD) Depreciation
• เปนการคิดคาเสื่อมราคาแบบ accelerated depreciation
• เกี่ยวของกับการคํานวณคาผลรวมของปที่ 1-n
16.4 Sum-Of-Year (SYD) depreciation
( )
( )
SUM
1t-nd
SUM
0.5)t/2t(nBV
1)n(nj SUM
S-BSUM
1tnD
valuesalvage - basisdigits year ofsum
remaining yearsedepreciablD
t
t
n
1j
t
t
+=
−+−
−=
+==
+−=
=
∑=
)(
2
SBB
ตัวอยางที่ 16A.1
• จงคิดคาเสื่อมราคาแบบ SYD สําหรับปที่สอง ของ
เครื่องจักร B = $25000, S = $4,000, 8-year recovery period
• SUM = 8(9)/2 = 36
• D2 = (7/36)(25000-4000)
• = $4083
ตัวอยาง
• จงคํานวณ SYD depreciation สําหรับเครื่องจักรที่มี
• B = $10,000 Depreciation life = 5 years S = 2000
16.5 Units-of-Production
Method
16.5 Units-of-Production Method
• การคิดคาเสื่อมราคาแบบเสนตรงสามารถใชไดในกรณีที่
ใชเครื่องจักรในปริมาณเทาๆกันทุกป
• กรณีที่มีการใชเครื่องจักรในแตละปไมเทากันควรคิดคา
เสื่อมราคาตาม service unit ในแตละป
• การคิดคาเสื่อมราคาแบบนี้เรียกวา Units-of-Production
method
)( SVBnDn −= unitsservice Total
ear during y consumed unitsService
ตัวอยาง: Unit-of-Production Method
• A truck for hauling coal has an estimated net cost of
$55,000 and is expected to give service for 250,000 miles,
resulting in a $5,000 salvage value. Compute the allowed
depreciation amount for truck usage of 30,000 miles
ตัวอยาง: Unit-of-Production Method
• Give; B = $55,000 S = $5,000
• Total service unit = 250,000 miles
• Usage for this year = 30,000 miles
• The depreciation expense in a year in which the truck
traveled 30,000 miles would be
$6,000
($50,000)253 $5,000)($55,000
miles 250,000miles 30,000
=
⎟⎠⎞
⎜⎝⎛=−
Summary: Straight-Line Depreciation
• เปนการหักคาเสื่อมราคาเทากันตลอดอายุ n ป
• มีการนําคา Salvage valueมาคิดดวย
• This is the classical, nonaccelerated depreciation model.
• เปนวิธีที่งายและนิยมในการคํานวณ book depreciation.
Summary: Declining Balance
• The model accelerates depreciation compared to straight
line.
• The book value ลดลงทุกปดวยอัตราที่คงที่.
• อัตราการเสื่อมราคาที่นิยมคือ สองเทาของ SL rate, โดย
จะเรียกวา double declining balance (DDB).
Summary: Declining Balance
• มีคา implied salvage ซึ่งอาจจะต่ํากวา the estimated
salvage.
• มักใชเพื่อการคํานวณ book depreciation purposes.
• ไมมกีารนําคา salvage value มาคํานวณ