-
1
U skladu sa lanom 216. stav 1. taka 11) Zakona o tritu kapitala
(Sl. glasnik RS, broj 31/2011) i lanom 31. stav 1. taka 2) Statuta
Centralnog registra, depoa i kliringa hartija od vrednosti, 10 broj
1/1-1 od 14.02.2012. godine, Upravni odbor Centralnog registra,
depoa i kliringa hartija od vrednosti na 2. sednici, odranoj dana
05.07.2012. godine, donosi
IFARNIK VRSTA HARTIJA OD VREDNOSTI I DRUGIH FINANSIJSKIH
INSTRUMENATA
lan 1.
Ovim ifarnikom utvruju se vrste hartija od vrednosti i drugih
finansijskih instrumenata koje mogu biti upisane u Centralni
registar, depo i kliring hartija od vrednosti (u daljem tekstu:
Centralni registar) i kojima se moe trgovati.
Ovaj ifarnik je izraen u skladu sa meunarodnim standardom ISO
10962: 2001 (E), Hartije od vrednosti i srodni finansijski
instrumenti klasifikacija finansijskih instrumenata (CFI kod).
CFI kod je oznaka hartija od vrednosti odreenog izdavaoca iz
koje zakoniti imaoci tih hartija ostvaruju ista prava, s obzirom na
klasu, odnosno seriju tih hartija.
CFI kod se sastoji od niza slovnih znakova kojima se
identifikuje vrsta hartija od vrednosti, pojedinana prava iz te
hartije od vrednosti i druga bitna obeleja koja se odreuju s
obzirom na vrstu te hartije od vrednosti.
lan 2.
Vrste hartija od vrednosti, najvanije osobine i oznake CFI koda
u skladu sa ovim ifarnikom su:
E = vlasnike hartije od vrednosti D = duniki instrumenti R =
Prava O = Opcije F = Fjuersi M = Ostale hartije od vrednosti
1. Vlasnike hartije od vrednosti (E * * * * *) - Finansijski
instrumenti koji predstavljaju udeo u vlasnitvu nad kompanijom ili
ukupnim sredstvima
-
2
Grupe: S = akcije odnosno obine akcije P = prioritetne akcije R
= preferencijalne akcije C = konvertabilne akcije F = prioritetne
konvertabilne akcije V = preferencijalne konvertabilne akcije U =
udeli u fiducijarnim/uzajamnim fondovima/OPCVM/OICVM M = ostale
Obine akcije (E S * * * *) Imaoci ove klase akcija imaju pravo
glasa i pravo na naplatu dividende. U sluaju likvidacije izdavaoca,
imaoci obinih akcija se naplauju posle vlasnika kreditnih linija i
imaoca prioritetnih akcija.
Prva osobina: Glasaka prava V svaka akcija ima jedan glas R
umanjeno pravo glasa (vie akcija nosi jedan glas) E - uveano pravo
glasa (jedna akcija nosi vie glasova)
Druga osobina: Ogranienja prenosa vlasnitva T ogranien prenos
vlasnitva u zavisnosti od odreenih uslova U prenos vlasnitva nije
ogranien
Trea osobina: Status otplate O u potpunosti neotplaeno P
delimino otplaeno F u potpunosti otplaeno
etvrta osobina: Forma R glase na ime i registrovane u Centralnom
registru (Hartije od vrednosti su registrovane na ime vlasnika u
knjizi akcionara izdavaoca ili registra i mogu se prenositi samo uz
potpis registrovanog vlasnika) A depozitna potvrda na ime,
registrovane u Centralnom registru kao depozitarne potvrde (na
primer: ADR, potvrda o depozitu koja glasi na ime za hartije od
vrednosti emitovane na inostranom tritu, u cilju promocije
trgovanja osnovnim hartijama od vrednosti van zemlje izdavanja)
Prioritetne akcije (E P * * * *) akcije koje imaocu daju
prednost kod isplate odreenog iznosa ili procenta od nominalne
vrednosti akcija u odnosu na obine akcije, prednost kod raspodele
likvidacione mase, i druga prava utvrena zakonom i odlukom o
distribuciji hartija od vrednosti.
Prva osobina: glasaka prava V svaka akcija ima jedan glas
-
3
N akcije bez prava glasa R umanjeno pravo glasa (vie akcija nosi
jedan glas) E - uveano pravo glasa (jedna akcija nosi vie
glasova)
Druga osobina: nepoznata (E P * X * *) Druga osobina: Otkup R
otkupljiva E produena T otkupljiva/produena
Trea osobina : prihod (oznaava vrstu prihoda od dividende na
koji akcionari imaju pravo)
F prihod po unapred utvrenoj stopi (akcionar periodino prima
unapred utvreni prihod) C kumulativni prihod po unapred utvrenoj
stopi (akcionar periodino prima unapred utvreni iznos. Divedende
koje nisu isplaene u nekoj godini se akumuliraju i moraju biti
isplaene nekog kasnijeg datuma pre nego to budu isplaene divedende
vlasnicima obinih akcija) P uestvovanje u prihodu (ovi akcionari
pored toga to prvi primaju dividende po unapred utvrenoj stopi,
uestvuju zajedno sa vlasnicima obinih akcija u daljoj raspodeli
dividendi i raspodeli kapitala) Q kumulativno uestvovanje u prihodu
(akcionari imaju pravo na dividende i preko unapred utvrene stope u
odreenim uslovima. Dividende koje nisu isplaene u prethodinm
godinama se akumuliraju i moraju biti isplaene pre isplate
dividendi vlasnicima obinih akcija) A prihod po usklaivanoj stopi
(stopa dividendi se utvruje periodino, obino na osnovu odreene
stope prinosa) N prihod po istoj stopi (akcionari imaju pravo na
iste dividende kao vlasnici obinih akcija, ali imaju druge
privilegije, npr.: prednost kod raspodele sredstava nakon
likvidacije)
etvrta osobina: Forma R glase na ime i registrovane u Centralnom
registru (Hartije od vrednosti su registrovane na ime vlasnika u
knjizi akcionara izdavaoca ili registra i mogu se prenositi samo uz
potpis registrovanog vlasnika) A depozitna potvrda na ime,
registrovane u Centralnom registru kao depozitarne potvrde (na
primer: ADR, potvrda o depozitu koja glasi na ime za hartije od
vrednosti emitovane na inostranom tritu, u cilju promocije
trgovanja osnovnim hartijama od vrednosti van zemlje izdavanja)
-
4
Preferencijalne akcije (E R * * * *) Kao i kod prioritetnih
akcija, imaoci preferencijalnih akcija imaju pravo na isplatu
dividende, kao i na ukupna sredstva u sluaju likvidacije. Meutim,
prioritetne akcije imaju prednost u odnosu na preferencijalne
akcije u pogledu isplate dividende i sredstava raspoloivih za
raspodelu.
Prva osobina: glasaka prava V svaka akcija ima jedan glas N
akcije bez prava glasa R umanjeno pravo glasa (vie akcija nosi
jedan glas) E - uveano pravo glasa (jedna akcija nosi vie
glasova)
Druga osobina: Otkup R otkupljiva E produena T
otkupljiva/produena
Trea osobina: prihod (oznaava vrstu prihoda od dividende na koji
akcionari imaju pravo)
F prihod po unapred utvrenoj stopi (akcionar periodino prima
unapred utvreni prihod) C kumulativni prihod po unapred utvrenoj
stopi (akcionar periodino prima unapred utvreni iznos. Divedende
koje nisu isplaene u nekoj godini se akumuliraju i moraju biti
isplaene nekog kasnijeg datuma pre nego to budu isplaene divedende
vlasnicima obinih akcija) P uestvovanje u prihodu (ovi akcionari
pored toga to prvi primaju dividende po unapred utvrenoj stopi,
uestvuju zajedno sa vlasnicima obinih akcija u daljoj raspodeli
dividendi i raspodeli kapitala) Q kumulativno uestvovanje u prihodu
(akcionari imaju pravo na dividende i preko unapred utvrene stope u
odreenim uslovima. Dividende koje nisu isplaene u prethodinm
godinama se akumuliraju i moraju biti isplaene pre isplate
dividendi vlasnicima obinih akcija) A prihod po usklaivanoj stopi
(stopa dividendi se utvruje periodino, obino na osnovu odreene
stope prinosa) N prihod po istoj stopi (akcionari imaju pravo na
iste dividende kao vlasnici obinih akcija, ali imaju druge
privilegije, npr.: prednost kod raspodele sredstava nakon
likvidacije)
etvrta osobina: Forma
R glase na ime i registrovane u Centralnom registru (Hartije od
vrednosti su registrovane na ime vlasnika u knjizi akcionara
izdavaoca ili registra i mogu se prenositi samo uz potpis
registrovanog vlasnika)
-
5
A depozitna potvrda na ime, registrovane u Centralnom registru
kao depozitarne potvrde (na primer: ADR, potvrda o depozitu koja
glasi na ime za hartije od vrednosti emitovane na inostranom tritu,
u cilju promocije trgovanja osnovnim hartijama od vrednosti van
zemlje izdavanja)
Konvertibilne akcije (E C * * * *) obine akcije koje zakoniti
imalac moe zameniti u druge hartije od vrednosti po unapred
odreenoj srazmeri. Pravo zamene moe biti neogranieno ili vremenski
ogranieno.
Prva osobina: glasaka prava V svaka akcija ima jedan glas N
akcije bez prava glasa R umanjeno pravo glasa (vie akcija nosi
jedan glas) E - uveano pravo glasa (jedna akcija nosi vie
glasova)
Druga osobina: ogranienja prenosa vlasnitva T ogranien prenos
vlasnitva u zavisnosti od odreenih uslova U prenos vlasnitva nije
ogranien
Trea osobina : prihod (oznaava vrstu prihoda od dividende na
koji akcionari imaju pravo)
F prihod po unapred utvrenoj stopi (akcionar periodino prima
unapred utvreni prihod) C kumulativni prihod po unapred utvrenoj
stopi (akcionar periodino prima unapred utvreni iznos. Divedende
koje nisu isplaene u nekoj godini se akumuliraju i moraju biti
isplaene nekog kasnijeg datuma pre nego to budu isplaene divedende
vlasnicima obinih akcija) P uestvovanje u prihodu (ovi akcionari
pored toga to prvi primaju dividende po unapred utvrenoj stopi,
uestvuju zajedno sa vlasnicima obinih akcija u daljoj raspodeli
dividendi i raspodeli kapitala) Q kumulativno uestvovanje u prihodu
(akcionari imaju pravo na dividende i preko unapred utvrene stope u
odreenim uslovima. Dividende koje nisu isplaene u prethodinm
godinama se akumuliraju i moraju biti isplaene pre isplate
dividendi vlasnicima obinih akcija) A prihod po usklaivanoj stopi
(stopa dividendi se utvruje periodino, obino na osnovu odreene
stope prinosa) N prihod po istoj stopi (akcionari imaju pravo na
iste dividende kao vlasnici obinih akcija, ali imaju druge
privilegije, npr.: prednost kod raspodele sredstava nakon
likvidacije)
-
6
etvrta osobina: Forma R glase na ime i registrovane u Centralnom
registru (Hartije od vrednosti su registrovane na ime vlasnika u
knjizi akcionara izdavaoca ili registra i mogu se prenositi samo uz
potpis registrovanog vlasnika) A depozitna potvrda na ime,
registrovane u Centralnom registru kao depozitarne potvrde (na
primer: ADR, potvrda o depozitu koja glasi na ime za hartije od
vrednosti emitovane na inostranom tritu, u cilju promocije
trgovanja osnovnim hartijama od vrednosti van zemlje izdavanja)
Prioritetne konvertibilne akcije (E F * * * *) prioritetne
akcije koje zakoniti imalac moe zameniti u druge hartije od
vrednosti, najee obine akcije, po unapred odreenoj srazmeri. Pravo
zamene moe biti neogranieno ili vremenski ogranieno.
Prva osobina: glasaka prava V svaka akcija ima jedan glas N
akcije bez prava glasa R umanjeno pravo glasa (vie akcija nosi
jedan glas) E - uveano pravo glasa (jedna akcija nosi vie
glasova)
Druga osobina: nepoznata (E F * X * *) Druga osobina: Otkup R
otkupljiva E produena T otkupljiva/produena Trea osobina : prihod
(oznaava vrstu prihoda od dividende na koji akcionari imaju
pravo)
F prihod po unapred utvrenoj stopi (akcionar periodino prima
unapred utvreni prihod) C kumulativni prihod po unapred utvrenoj
stopi (akcionar periodino prima unapred utvreni iznos. Divedende
koje nisu isplaene u nekoj godini se akumuliraju i moraju biti
isplaene nekog kasnijeg datuma pre nego to budu isplaene divedende
vlasnicima obinih akcija) P uestvovanje u prihodu (ovi akcionari
pored toga to prvi primaju dividende po unapred utvrenoj stopi,
uestvuju zajedno sa vlasnicima obinih akcija u daljoj raspodeli
dividendi i raspodeli kapitala) Q kumulativno uestvovanje u prihodu
(akcionari imaju pravo na dividende i preko unapred utvrene stope u
odreenim uslovima. Dividende koje nisu isplaene u prethodinm
godinama se akumuliraju i moraju biti isplaene pre isplate
dividendi vlasnicima obinih akcija) A prihod po usklaivanoj stopi
(stopa dividendi se utvruje periodino, obino na osnovu odreene
stope prinosa)
-
7
N prihod po istoj stopi (akcionari imaju pravo na iste dividende
kao vlasnici obinih akcija, ali imaju druge privilegije, npr.:
prednost kod raspodele sredstava nakon likvidacije)
etvrta osobina: Forma R glase na ime i registrovane u Centralnom
registru (Hartije od vrednosti su registrovane na ime vlasnika u
knjizi akcionara izdavaoca ili registra i mogu se prenositi samo uz
potpis registrovanog vlasnika) A depozitna potvrda na ime,
registrovane u Centralnom registru kao depozitarne potvrde (na
primer: ADR, potvrda o depozitu koja glasi na ime za hartije od
vrednosti emitovane na inostranom tritu, u cilju promocije
trgovanja osnovnim hartijama od vrednosti van zemlje izdavanja)
Preferencijalne konvertibilne akcije (E V * * * *)
preferencijalne akcije koje zakoniti imalac moe zameniti u druge
hartije od vrednosti, najee obine akcije, po unapred odreenoj
srazmeri. Pravo zamene moe biti neogranieno ili vremenski
ogranieno.
Prva osobina: glasaka prava V svaka akcija ima jedan glas N
akcije bez prava glasa R umanjeno pravo glasa (vie akcija nosi
jedan glas) E - uveano pravo glasa (jedna akcija nosi vie
glasova)
Druga osobina: Otkup R otkupljiva E produena T
otkupljiva/produena
Trea osobina : prihod (oznaava vrstu prihoda od dividende na
koji akcionari imaju pravo)
F prihod po unapred utvrenoj stopi (akcionar periodino prima
unapred utvreni prihod) C kumulativni prihod po unapred utvrenoj
stopi (akcionar periodino prima unapred utvreni iznos. Divedende
koje nisu isplaene u nekoj godini se akumuliraju i moraju biti
isplaene nekog kasnijeg datuma pre nego to budu isplaene divedende
vlasnicima obinih akcija) P uestvovanje u prihodu (ovi akcionari
pored toga to prvi primaju dividende po unapred utvrenoj stopi,
uestvuju zajedno sa vlasnicima obinih akcija u daljoj raspodeli
dividendi i raspodeli kapitala) Q kumulativno uestvovanje u prihodu
(akcionari imaju pravo na dividende i preko unapred utvrene stope u
odreenim uslovima.
-
8
Dividende koje nisu isplaene u prethodinm godinama se
akumuliraju i moraju biti isplaene pre isplate dividendi vlasnicima
obinih akcija) A prihod po usklaivanoj stopi (stopa dividendi se
utvruje periodino, obino na osnovu odreene stope prinosa) N prihod
po istoj stopi (akcionari imaju pravo na iste dividende kao
vlasnici obinih akcija, ali imaju druge privilegije, npr.: prednost
kod raspodele sredstava nakon likvidacije)
etvrta osobina: Forma R glase na ime i registrovane u Centralnom
registru (Hartije od vrednosti su registrovane na ime vlasnika u
knjizi akcionara izdavaoca ili registra i mogu se prenositi samo uz
potpis registrovanog vlasnika) A depozitna potvrda na ime,
registrovane u Centralnom registru kao depozitarne potvrde (na
primer: ADR, potvrda o depozitu koja glasi na ime za hartije od
vrednosti emitovane na inostranom tritu, u cilju promocije
trgovanja osnovnim hartijama od vrednosti van zemlje
izdavanja).
Udeli u fiducijarnim/uzajamnim fondovima/OPCVM/OICVM (E U * * *
*) Hartije od vrednosti koje predstavljaju udeo u vlasnitvu na
ukupnim sredstvima investitora: sredstvima upravlja investiciona
kompanija iji je akcionarski kapital odvojen od sredstava kojima
upravlja.
Prva osobina: Zatvoreni/otvoreni fondovi C zatvoreni fondovi
(udelima se trguje na kako na berzanskom
tako i na vanberzanskom tritu i obino se ne otkupljuju) O
otvoreni fondovi (fondovi stalno prodaju nove udele
investitorima i otkupljuju ih po zahtevu, to ima za posledicu
poveanje ili smanjenje kapitala u opticaju)
Druga osobina: Politika raspodele I prinosni fondovi (fond
redovno vri distribuciju dobiti
ostvarene po osnovu investiranja) G fondovi rasta (ond obino
reinvestira dobit ostvarenu po
osnovu investiranja) M meoviti fondovi (ostvarena dobit se
delimino distribuira, a
delimino reinvestira)
Trea osobina : Sredstva R neketnine (fond iskljuivo investira u
nekretnine) S hartije od vrednosti (fond investira u hartije od
vrednosti/finansijske instrumente) M meovita (fond investira u
razliita sredstva) C roba (fond iskljuivo investira u robu)
-
9
D derivati (fond investira u derivate)
etvrta osobina: Forma R glase na ime i registrovane u Centralnom
registru (Hartije od vrednosti su registrovane na ime vlasnika u
knjizi akcionara izdavaoca ili registra i mogu se prenositi samo uz
potpis registrovanog vlasnika) A depozitna potvrda na ime,
registrovane u Centralnom registru kao depozitarne potvrde (na
primer: ADR, potvrda o depozitu koja glasi na ime za hartije od
vrednosti emitovane na inostranom tritu, u cilju promocije
trgovanja osnovnim hartijama od vrednosti van zemlje izdavanja)
Ostale vlasnike hartije od vrednosti (E M * * * *) vlasnike
hartije od vrednosti koje ne spadaju ni u jednu prethodno pomenutu
grupu.
Prva osobina: nepoznata (E M X * * * )
Druga osobina: nepoznata (E M * X * *)
Trea osobina: nepoznata (E M * * X *)
etvrta osobina: Forma R glase na ime i registrovane u Centralnom
registru (Hartije od vrednosti su registrovane na ime vlasnika u
knjizi akcionara izdavaoca ili registra i mogu se prenositi samo uz
potpis registrovanog vlasnika) A depozitna potvrda na ime,
registrovane u Centralnom registru kao depozitarne potvrde (na
primer: ADR, potvrda o depozitu koja glasi na ime za hartije od
vrednosti emitovane na inostranom tritu, u cilju promocije
trgovanja osnovnim hartijama od vrednosti van zemlje izdavanja)
2. Duniki instrumenti (D * * * * *) hartije od vrednosti koje
imaocu daju pravo na isplatu nominalne vrednosti ili nominalne
vrednosti sa kamatom, kao i druga prava. Njima se potvruje dug
izdavaoca prema imaocu pod uslovima utvrenim zakonom i odlukom o
distribuciji:
Grupe: B = obveznice C = konvertabilne obveznice W = obveznice
sa prikljuenim varantima T = srednjorone dunike hartije Y =
instrumenti trita novca M = ostali
-
10
Obveznice (D B * * * *) - hartije od vrednosti koje imaocu daju
pravo na isplatu nominalne vrednosti ili nominalne vrednosti sa
kamatom.
Prva osobina: vrsta kamate F fiksna stopa (sva plaanja kamate su
poznata prilikom emitovanja obveznica i ostaju konstantna u toku
trajanja izdate hartije od vrednosti) Z nulta stopa/diskontovana
(ne vre se periodina plaanja kamate; obraun kamate-diskont
predstavlja razliku izmeu vrednosti prilkom dospea i iznosa u vreme
kupovine) V varijabilna stopa (kamatna stopa zavisi od korekcija
koje se vre tokom trajanja izdate hartije od vrednosti)
Druga osobina: garancija (daje odgovor na pitanje da li je u
sluaju nesolventnosti izdavaoca dugovanje dodatno osigurano)
T garancija vlade/trezora (instrument duga ima eksplicitnu
garanciju vlade) G garantovano (instrument duga je garantovan od
strane entiteta koji nije izdavalac, a nije vlada) S osigurano
(instrument duga iza kog postoji odreena zaloena imovina da bi se
osiguralo izvrenje obaveza, npr.: iza hipotekarne zalonice stoji
hipoteka na nekretnini) U neosigurano/negarantovano (izmirenje
obaveze izdavaoca zavisi jedino od njegove likvidnosti i
solventnosti)
Trea osobina: otkup/vraanje duga
F fiksno dospee (glavnica se u potpunosti otplauje na dan
dospea)
G fiksno dospee uz mogunost izdavaoca da zahteva otkup pre
datuma dospea po unapred utvrenim uslovima
C fiksno dospee uz mogunost imaoca da zahteva isplate pre dana
dospea po unapred utvrenim uslovima
D fiksno dospee uz obostranu mogunost izdavaoca i imaoca da
zahtevaju isplatu pre roka dospea po unapred utvrenim uslovima
A amortizacioni plan (glavnica se postepeno otplauje zajedno sa
redovnim plaanjem kamate)
B amortizacioni plan uz mogunost izdavaoca da zahteva otkup
preostalog dela glavnice pre datuma dospea, po unapred utvrenim
uslovima
T amortizacioni plan uz mogunost imaoca da zahteva otkup
preostalog dela glavnice pre datuma dospea, po unapred utvrenim
uslovima
L amortizacioni plan uz obostranu mogunost izdavaoca i
investitora da zahtevaju otkup preostalog dela glavnice pre datuma
dospea, po unapred utvrenim uslovima
-
11
P na neodreeno vreme (dug nema fiksni datum dospea i dospeva
samo u sluaju likvidacije izdavaoca)
Q na neodreeno vreme uz mogunost izdavaoca da zahteva otkup pre
roka dospea
etvrta osobina: Forma R glase na ime i registrovane u Centralnom
registru (Hartije od vrednosti su registrovane na ime vlasnika u
knjizi izdavaoca ili registra i mogu se prenositi samo uz potpis
registrovanog vlasnika) A depozitna potvrda na ime, registrovane u
Centralnom registru kao depozitarne potvrde (na primer: ADR,
potvrda o depozitu koja glasi na ime za hartije od vrednosti
emitovane na inostranom tritu, u cilju promocije trgovanja osnovnim
hartijama od vrednosti van zemlje izdavanja)
Konvertibilne obveznice (D C * * * *) obveznice koje su
zamenjive u druge hartije od vrednosti.
Prva osobina: vrsta kamate F fiksna stopa (sva plaanja kamate su
poznata prilikom emitovanja obveznica i ostaju konstantna u toku
trajanja izdate hartije od vrednosti) Z nulta stopa/diskontovana
(ne vre se periodina plaanja kamate; obraun kamate-diskont
predstavlja razliku izmeu vrednosti prilkom dospea i iznosa u vreme
kupovine) V varijabilna stopa (kamatna stopa zavisi od korekcija
koje se vre tokom trajanja izdate hartije od vrednosti)
Druga osobina: garancija (daje odgovor na pitanje da li je u
sluaju nesolventnosti izdavaoca dugovanje dodatno osigurano)
T garancija vlade/trezora (instrument duga ima eksplicitnu
garanciju vlade) G garantovano (instrument duga je garantovan od
strane entiteta koji nije izdavalac, a nije vlada) S osigurano
(instrument duga iza kog postoji odreena zaloena imovina da bi se
osiguralo izvrenje obaveza, npr.: iza hipotekarne zalonice stoji
hipoteka na nekretnini) U neosigurano/negarantovano (izmirenje
obaveze izdavaoca zavisi jedino od njegove likvidnosti i
solventnosti)
Trea osobina: otkup/vraanje duga
F fiksno dospee (glavnica se u potpunosti otplauje na dan
dospea)
G fiksno dospee uz mogunost izdavaoca da zahteva otkup pre
datuma dospea po unapred utvrenim uslovima
-
12
C fiksno dospee uz mogunost imaoca da zahteva isplate pre dana
dospea po unapred utvrenim uslovima
D fiksno dospee uz obostranu mogunost izdavaoca i imaoca da
zahtevaju isplatu pre roka dospea po unapred utvrenim uslovima
A amortizacioni plan (glavnica se postepeno otplauje zajedno sa
redovnim plaanjem kamate)
B amortizacioni plan uz mogunost izdavaoca da zahteva otkup
preostalog dela glavnice pre datuma dospea, po unapred utvrenim
uslovima
T amortizacioni plan uz mogunost imaoca da zahteva otkup
preostalog dela glavnice pre datuma dospea, po unapred utvrenim
uslovima
L amortizacioni plan uz obostranu mogunost izdavaoca i
investitora da zahtevaju otkup preostalog dela glavnice pre datuma
dospea, po unapred utvrenim uslovima P na neodreeno vreme (dug nema
fiksni datum dospea i dospeva samo u sluaju likvidacije
izdavaoca)
Q na neodreeno vreme uz mogunost izdavaoca da zahteva otkup pre
roka dospea
etvrta osobina: Forma R glase na ime i registrovane u Centralnom
registru (Hartije od vrednosti su registrovane na ime vlasnika u
knjizi izdavaoca ili registra i mogu se prenositi samo uz potpis
registrovanog vlasnika) A depozitna potvrda na ime, registrovane u
Centralnom registru kao depozitarne potvrde (na primer: ADR,
potvrda o depozitu koja glasi na ime za hartije od vrednosti
emitovane na inostranom tritu, u cilju promocije trgovanja osnovnim
hartijama od vrednosti van zemlje izdavanja)
Obveznice sa prikljuenim varantima (D W * * * *) obveznica koja
se izdaje sa jednim ili vie varanata prikljuenih uz obveznice, pri
emu se varantima nakon izdavanja obveznica moe nezavisno trgovati.
Obveznice emitovane sa jednim ili vie varanata koji su sastavni deo
ponude obveznica i na osnovu kojih imalac obveznice stie pravo
kupovine odreene hartije od vrednosti, najee obine akcije izdavaoca
dunikog instrumenta, po unapred utvrenoj ceni.
Prva osobina: vrsta kamate F fiksna stopa (sva plaanja kamate su
poznata prilikom emitovanja obveznica i ostaju konstantna u toku
trajanja izdate hartije od vrednosti) Z nulta stopa/diskontovana
(ne vre se periodina plaanja kamate; obraun kamate-diskont
predstavlja razliku izmeu vrednosti prilkom dospea i iznosa u vreme
kupovine) V varijabilna stopa (kamatna stopa zavisi od korekcija
koje se vre tokom trajanja izdate hartije od vrednosti)
-
13
Druga osobina: garancija (daje odgovor na pitanje da li je u
sluaju nesolventnosti izdavaoca dugovanje dodatno osigurano)
T garancija vlade/trezora (instrument duga ima eksplicitnu
garanciju vlade) G garantovano (instrument duga je garantovan od
strane entiteta koji nije izdavalac, a nije vlada) S osigurano
(instrument duga iza kog postoji odreena zaloena imovina da bi se
osiguralo izvrenje obaveza, npr.: iza hipotekarne zalonice stoji
hipoteka na nekretnini) U neosigurano/negarantovano (izmirenje
obaveze izdavaoca zavisi jedino od njegove likvidnosti i
solventnosti)
Trea osobina: otkup/vraanje duga
F fiksno dospee (glavnica se u potpunosti otplauje na dan
dospea)
G fiksno dospee uz mogunost izdavaoca da zahteva otkup pre
datuma dospea po unapred utvrenim uslovima
C fiksno dospee uz mogunost imaoca da zahteva isplate pre dana
dospea po unapred utvrenim uslovima
D fiksno dospee uz obostranu mogunost izdavaoca i imaoca da
zahtevaju isplatu pre roka dospea po unapred utvrenim uslovima
A amortizacioni plan (glavnica se postepeno otplauje zajedno sa
redovnim plaanjem kamate)
B amortizacioni plan uz mogunost izdavaoca da zahteva otkup
preostalog dela glavnice pre datuma dospea, po unapred utvrenim
uslovima
T amortizacioni plan uz mogunost imaoca da zahteva otkup
preostalog dela glavnice pre datuma dospea, po unapred utvrenim
uslovima
L amortizacioni plan uz obostranu mogunost izdavaoca i
investitora da zahtevaju otkup preostalog dela glavnice pre datuma
dospea, po unapred utvrenim uslovima P na neodreeno vreme (dug nema
fiksni datum dospea i dospeva samo u sluaju likvidacije
izdavaoca)
Q na neodreeno vreme uz mogunost izdavaoca da zahteva otkup pre
roka dospea
etvrta osobina: Forma R glase na ime i registrovane u Centralnom
registru (Hartije od vrednosti su registrovane na ime vlasnika u
knjizi izdavaoca ili registra i mogu se prenositi samo uz potpis
registrovanog vlasnika) A depozitna potvrda na ime, registrovane u
Centralnom registru kao depozitarne potvrde (na primer: ADR,
potvrda o depozitu koja glasi na ime za hartije od vrednosti
emitovane na inostranom
-
14
tritu, u cilju promocije trgovanja osnovnim hartijama od
vrednosti van zemlje izdavanja)
Srednjorone dunike hartije (D T * * * *) Prenosivi duniki
instrumenti iju prodaju na zahtev emitenta vri jedan ili nekoliko
dilera u svojstvu potpisnika emisije. Ugovorom o potpisivanju
emisije definiu se rokovi i uslovi koji se odnose na hartije od
vrednosti.
Prva osobina: vrsta kamate F fiksna stopa (sva plaanja kamate su
poznata prilikom emitovanja obveznica i ostaju konstantna u toku
trajanja izdate hartije od vrednosti) Z nulta stopa/diskontovana
(ne vre se periodina plaanja kamate; obraun kamate-diskont
predstavlja razliku izmeu vrednosti prilkom dospea i iznosa u vreme
kupovine) V varijabilna stopa (kamatna stopa zavisi od korekcija
koje se vre tokom trajanja izdate hartije od vrednosti)
Druga osobina: garancija (daje odgovor na pitanje da li je u
sluaju nesolventnosti izdavaoca dugovanje dodatno osigurano)
T garancija vlade/trezora (instrument duga ima eksplicitnu
garanciju vlade) G garantovano (instrument duga je garantovan od
strane entiteta koji nije izdavalac, a nije vlada) S osigurano
(instrument duga iza kog postoji odreena zaloena imovina da bi se
osiguralo izvrenje obaveza, npr.: iza hipotekarne zalonice stoji
hipoteka na nekretnini) U neosigurano/negarantovano (izmirenje
obaveze izdavaoca zavisi jedino od njegove likvidnosti i
solventnosti)
Trea osobina: otkup/vraanje duga
F fiksno dospee (glavnica se u potpunosti otplauje na dan
dospea)
G fiksno dospee uz mogunost izdavaoca da zahteva otkup pre
datuma dospea po unapred utvrenim uslovima
C fiksno dospee uz mogunost imaoca da zahteva isplate pre dana
dospea po unapred utvrenim uslovima
D fiksno dospee uz obostranu mogunost izdavaoca i imaoca da
zahtevaju isplatu pre roka dospea po unapred utvrenim uslovima
A amortizacioni plan (glavnica se postepeno otplauje zajedno sa
redovnim plaanjem kamate)
B amortizacioni plan uz mogunost izdavaoca da zahteva otkup
preostalog dela glavnice pre datuma dospea, po unapred utvrenim
uslovima
-
15
T amortizacioni plan uz mogunost imaoca da zahteva otkup
preostalog dela glavnice pre datuma dospea, po unapred utvrenim
uslovima
L amortizacioni plan uz obostranu mogunost izdavaoca i
investitora da zahtevaju otkup preostalog dela glavnice pre datuma
dospea, po unapred utvrenim uslovima P na neodreeno vreme (dug nema
fiksni datum dospea i dospeva samo u sluaju likvidacije
izdavaoca)
Q na neodreeno vreme uz mogunost izdavaoca da zahteva otkup pre
roka dospea
etvrta osobina: Forma R glase na ime i registrovane u Centralnom
registru (Hartije od vrednosti su registrovane na ime vlasnika u
knjizi izdavaoca ili registra i mogu se prenositi samo uz potpis
registrovanog vlasnika) A depozitna potvrda na ime, registrovane u
Centralnom registru kao depozitarne potvrde (na primer: ADR,
potvrda o depozitu koja glasi na ime za hartije od vrednosti
emitovane na inostranom tritu, u cilju promocije trgovanja osnovnim
hartijama od vrednosti van zemlje izdavanja)
Finansijski instrumenti trita novca (D Y * * * *) kratkorone
dunike hartije od vrednosti, kao to su dravni zapisi, blagajniki
zapisi, komercijalni zapisi i sl. Finansijski instrumenti koji se
emituju na kratak rok, obino na rok od godinu dana ili krai, na
primer trezorski zapisi, komercijalni zapisi.
Prva osobina: vrsta kamate F fiksna stopa (sva plaanja kamate su
poznata prilikom emitovanja obveznica i ostaju konstantna u toku
trajanja izdate hartije od vrednosti) Z nulta stopa/diskontovana
(ne vre se periodina plaanja kamate; obraun kamate-diskont
predstavlja razliku izmeu vrednosti prilkom dospea i iznosa u vreme
kupovine) V varijabilna stopa (kamatna stopa zavisi od korekcija
koje se vre tokom trajanja izdate hartije od vrednosti)
Druga osobina: garancija (daje odgovor na pitanje da li je u
sluaju nesolventnosti izdavaoca dugovanje dodatno osigurano)
T garancija vlade/trezora (instrument duga ima eksplicitnu
garanciju vlade) G garantovano (instrument duga je garantovan od
strane entiteta koji nije izdavalac, a nije vlada) S osigurano
(instrument duga iza kog postoji odreena zaloena imovina da bi se
osiguralo izvrenje obaveza, npr.: iza hipotekarne zalonice stoji
hipoteka na nekretnini)
-
16
U neosigurano/negarantovano (izmirenje obaveze izdavaoca zavisi
jedino od njegove likvidnosti i solventnosti)
Trea osobina: Trea osobina: nepoznata (D Y * * X *)
etvrta osobina: Forma R glase na ime i registrovane u Centralnom
registru (Hartije od vrednosti su registrovane na ime vlasnika u
knjizi izdavaoca ili registra i mogu se prenositi samo uz potpis
registrovanog vlasnika) A depozitna potvrda na ime, registrovane u
Centralnom registru kao depozitarne potvrde (na primer: ADR,
potvrda o depozitu koja glasi na ime za hartije od vrednosti
emitovane na inostranom tritu, u cilju promocije trgovanja osnovnim
hartijama od vrednosti van zemlje izdavanja)
Ostali (D M * * * *) duniki instrumenti koji se ne mogu svrstati
ni u jednu od prethodno navedenih grupa. na kratak rok, obino na
rok od godinu dana ili krai, na primer trezorski zapisi,
komercijalni zapisi.
Prva osobina: vrsta kamate F fiksna stopa (sva plaanja kamate su
poznata prilikom emitovanja obveznica i ostaju konstantna u toku
trajanja izdate hartije od vrednosti) Z nulta stopa/diskontovana
(ne vre se periodina plaanja kamate; obraun kamate-diskont
predstavlja razliku izmeu vrednosti prilkom dospea i iznosa u vreme
kupovine) V varijabilna stopa (kamatna stopa zavisi od korekcija
koje se vre tokom trajanja izdate hartije od vrednosti)
Druga osobina: garancija (daje odgovor na pitanje da li je u
sluaju nesolventnosti izdavaoca dugovanje dodatno osigurano)
T garancija vlade/trezora (instrument duga ima eksplicitnu
garanciju vlade) G garantovano (instrument duga je garantovan od
strane entiteta koji nije izdavalac, a nije vlada) S osigurano
(instrument duga iza kog postoji odreena zaloena imovina da bi se
osiguralo izvrenje obaveza, npr.: iza hipotekarne zalonice stoji
hipoteka na nekretnini) U neosigurano/negarantovano (izmirenje
obaveze izdavaoca zavisi jedino od njegove likvidnosti i
solventnosti)
Trea osobina: otkup/vraanje duga
F fiksno dospee (glavnica se u potpunosti otplauje na dan
dospea)
-
17
G fiksno dospee uz mogunost izdavaoca da zahteva otkup pre
datuma dospea po unapred utvrenim uslovima
C fiksno dospee uz mogunost imaoca da zahteva isplate pre dana
dospea po unapred utvrenim uslovima
D fiksno dospee uz obostranu mogunost izdavaoca i imaoca da
zahtevaju isplatu pre roka dospea po unapred utvrenim uslovima
A amortizacioni plan (glavnica se postepeno otplauje zajedno sa
redovnim plaanjem kamate)
B amortizacioni plan uz mogunost izdavaoca da zahteva otkup
preostalog dela glavnice pre datuma dospea, po unapred utvrenim
uslovima
T amortizacioni plan uz mogunost imaoca da zahteva otkup
preostalog dela glavnice pre datuma dospea, po unapred utvrenim
uslovima
L amortizacioni plan uz obostranu mogunost izdavaoca i
investitora da zahtevaju otkup preostalog dela glavnice pre datuma
dospea, po unapred utvrenim uslovima P na neodreeno vreme (dug nema
fiksni datum dospea i dospeva samo u sluaju likvidacije
izdavaoca)
Q na neodreeno vreme uz mogunost izdavaoca da zahteva otkup pre
roka dospea
etvrta osobina: Forma R glase na ime i registrovane u Centralnom
registru (Hartije od vrednosti su registrovane na ime vlasnika u
knjizi izdavaoca ili registra i mogu se prenositi samo uz potpis
registrovanog vlasnika) A depozitna potvrda na ime, registrovane u
Centralnom registru kao depozitarne potvrde (na primer: ADR,
potvrda o depozitu koja glasi na ime za hartije od vrednosti
emitovane na inostranom tritu, u cilju promocije trgovanja osnovnim
hartijama od vrednosti van zemlje izdavanja)
3. Prava (R * * * * *) - finansijski instrumenti koji imaocu
daju pravo na upis ili na sticanje hartija od vrednosti pod unapred
utvrenim uslovima. Finansijski instrumenti na osnovu kojih imalac
stie pravo na upis ili dodelu odreenih sredstava pod utvrenim
uslovima.
Grupe: A = prava bonusa (dodele) S = prava upisa P = prava
kupovine W = varanti M = ostala
-
18
Prava bonusa (R A * * * *) hartije od vrednosti koje daju imaocu
pravo da pod povlaenim uslovima stiu hartije od vrednosti u okviru
novih emisija. Prava na besplatnu dodelu novih hartija od vrednosti
koja se dodeljuju postojeim imaocima.
Prva osobina: nepoznata (R A X * * *)
Druga osobina: nepoznata (R A * X * *)
Trea osobina: nepoznata (R A * * X *)
etvrta osobina: Forma R glase na ime i registrovane u Centralnom
registru (Hartije od vrednosti su registrovane na ime vlasnika u
knjizi izdavaoca ili registra i mogu se prenositi samo uz potpis
registrovanog vlasnika) A depozitna potvrda na ime, registrovane u
Centralnom registru kao depozitarne potvrde (na primer: ADR,
potvrda o depozitu koja glasi na ime za hartije od vrednosti
emitovane na inostranom tritu, u cilju promocije trgovanja osnovnim
hartijama od vrednosti van zemlje izdavanja)
Prava upisa (R S * * * *) - hartije od vrednosti koje daju
imaocu pravo na upis hartija od vrednosti u okviru novih emisija po
ceni obino nioj od preovlaujue trine cene.
Prva osobina: Hartije od vrednosti novih izdanja koje se mogu
upisivati na osnovu prava upisa su:
S obine akcije P prioritetne akcije R prioritetne akcije C
konvertabilne akcije F prioritetne konvertibilne akcije V
preferencijalne konvertabilne akcije B obveznice O ostala
Druga osobina: nepoznata (R S * X * *)
Trea osobina: nepoznata (R S * * X *)
etvrta osobina: Forma R glase na ime i registrovane u Centralnom
registru (Hartije od vrednosti su registrovane na ime vlasnika u
knjizi izdavaoca ili registra i mogu se prenositi samo uz potpis
registrovanog vlasnika) A depozitna potvrda na ime, registrovane u
Centralnom registru kao depozitarne potvrde (na primer: ADR,
potvrda o depozitu koja glasi na ime za hartije od vrednosti
emitovane na inostranom
-
19
tritu, u cilju promocije trgovanja osnovnim hartijama od
vrednosti van zemlje izdavanja)
Prava kupovine (R P * * * *) Sredstvo protiv preuzimanja
akcionarskog drutva, koje daje pravo akcionarima da kupe akcije od
pravnih odnosno fizikih lica koja preuzimaju akcionarsko drutvo po
ceni ispod trine vrednosti.
Prva osobina: Hartije od vrednosti novih izdanja koje se mogu
upisivati na osnovu prava kupovine su:
S obine akcije P prioritetne akcije R prioritetne akcije C
konvertabilne akcije F prioritetne konvertibilne akcije V
preferencijalne konvertabilne akcije B obveznice O ostala
Druga osobina: nepoznata (R S * X * *)
Trea osobina: nepoznata (R S * * X *)
etvrta osobina: Forma R glase na ime i registrovane u Centralnom
registru (Hartije od vrednosti su registrovane na ime vlasnika u
knjizi izdavaoca ili registra i mogu se prenositi samo uz potpis
registrovanog vlasnika) A depozitna potvrda na ime, registrovane u
Centralnom registru kao depozitarne potvrde (na primer: ADR,
potvrda o depozitu koja glasi na ime za hartije od vrednosti
emitovane na inostranom tritu, u cilju promocije trgovanja osnovnim
hartijama od vrednosti van zemlje izdavanja)
Varanti (R W * * * *) hartije od vrednosti koje imaocu daju
pravo na kupovinu hartija od vrednosti, drugih finansijskih
instrumenata ili druge imovine odreenog dana, odnosno u odreenom
periodu po unapred odreenoj ili odredivoj ceni. Finansijski
instrumenti koji daju pravo imaocu da kupi odreenu koliinu nekog
finansijskog instrumenta, robe, valute ili ostalog u odreenom
periodu po utvrenoj ceni.
Prva osobina: oznaava vrstu sredstava koju vlasnik garancije ima
pravo da kupi:
B basket (vlasnik varanta ima pravo da kupi paket ili odreenu
grupu imovine)
-
20
S akcije (vlasnik varanta ima pravo da kupi akcije) D
instrumenti duga/kamatne stope (vlasnik varanta ima pravo da kupi
instrumente duga)
T roba (vlasnik varanta ima pravo da kupi odreenu robu) C valute
(vlasnik varanta ima pravo da kupi odreen iznos izvesne valute po
odreenom kursu) I indeksi (vlasnik varanta ima pravo da stekne
odreeni iznos na bazi performansi odreenog indeksa) M ostalo
(vlasnik varanta ima pravo da stekne odreenu imovinu, gore
nepomenutu)
Druga osobina: vrsta, oznaava da li je varant izdao izdavalac
instrumenta ili trea strana
T obian varant (izdat od strane izdavaoca hartije od vrednosti
na koju se varant odnosi) N nepokriveni varanti (izdat od strane
treeg lica koje nije izdavalac hartije od vrednosti na koju se
varant odnosi, i koji nema dovoljnu koliinu te hartije u sluaju
aktiviranja svih varanata) C pokriveni varanti (izdat od strane
treeg lica koje nije izdavalac hartije od vrednosti na koju se
varant odnosi, ali koji ima dovoljnu koliinu te hartije u sluaju
aktiviranja svih varanata)
Trea osobina: Mogunost otkupa/naplate (oznaava da li varant daje
pravo vlasniku da stekne odreenu imovinu pod odreenim uslovima, ili
da stekne novac za odreenu imovinu)
C call mogunost otkupa (varant daje mogunost vlasniku da stekne
odreenu imovinu pod odreenim uslovima tokom odreenog vremenskog
perioda)
P put mogunost naplate (varant daje mogunost vlasniku da stekne
novac kao zamenu za odreenu imovinu)
B Call and Put mogunost naplate i otkupa (varanti bez mogunosti
naplate i otkupa, kao i varanti sa naplatom i otkupom)
etvrta osobina: Forma R glase na ime i registrovane u Centralnom
registru (Hartije od vrednosti su registrovane na ime vlasnika u
knjizi izdavaoca ili registra i mogu se prenositi samo uz potpis
registrovanog vlasnika) A depozitna potvrda na ime, registrovane u
Centralnom registru kao depozitarne potvrde (na primer: ADR,
potvrda o depozitu koja glasi na ime za hartije od vrednosti
emitovane na inostranom tritu, u cilju promocije trgovanja osnovnim
hartijama od vrednosti van zemlje izdavanja)
-
21
Ostala prava (R M * * * *) Prava koja se ne mogu svrstati ni u
jednu od prethodno navedenih grupa.
Prva osobina: nepoznata (R M X * * * )
Druga osobina: nepoznata (R M * X * *)
Trea osobina: nepoznata (R M * * X *)
etvrta osobina: Forma R glase na ime i registrovane u Centralnom
registru (Hartije od vrednosti su registrovane na ime vlasnika u
knjizi izdavaoca ili registra i mogu se prenositi samo uz potpis
registrovanog vlasnika) A depozitna potvrda na ime, registrovane u
Centralnom registru kao depozitarne potvrde (na primer: ADR,
potvrda o depozitu koja glasi na ime za hartije od vrednosti
emitovane na inostranom tritu, u cilju promocije trgovanja osnovnim
hartijama od vrednosti van zemlje izdavanja)
4. Opcije (O* * * * *) - ugovori koji daju pravo zakonitom
imaocu da kupi ili da proda aktivu navedenu u ugovoru po unapred
utvrenim uslovima na odreeni dan ili u odreenom roku.
Grupe: C = kupovne (call) opcije P = prodajne (put) opcije M =
ostale
Kupovna opcija call options (O C * * * *) ugovor koji kupcu
(vlasniku kupovne opcije) daje pravo, ali ne i obavezu, da kupi
odreenu aktivu po unapred utvrenoj fiksnoj ceni ili ceni koja se
moe dobiti korienjem dogovorene formule, na odreeni dan ili u
odreenom roku. Podrazumeva se da prodavac kupovne opcije ima
obavezu da prenese aktivu navedenu u ugovoru ukoliko kupac eli da
aktivira ovu opciju.
Prva osobina: oznaava da li se opcija moe aktivirati na odreeni
dan ili u odreenom roku:
A amerika opcija (opcija moe biti aktivirana bilo kog dana do
odreenog roka). E evropska opcija (opcija moe biti aktivirana na
dan tano utvren ugovorom)
Druga osobina: predmet ugovora oznaava vrstu aktive koju vlasnik
opcije ima pravo da kupi.
-
22
B korpa (opcija daje pravo kupovine, odnosno prodaje, korpe ili
grupe odreene aktive) S akcije/akcijski kapital (opcija daje pravo
da se kupi, odnosno proda, akcijski kapital) D kamatna
stopa/apstraktne hartije od vrednosti duga (opcija daje pravo
kupovine odnosno prodaje postojeih ili fiktivnih instrumenata duga
sa odreenom kamatnom stopom i dospeem) T roba (opcija daje pravo
kupovine odnosno prodaje odreene robe) C- valute (opcija daje pravo
kupovine odnosno prodaje odreene koliine strane valute po odreenom
kursu) I indeksi (opcija daje pravo kupovine, odnosno prodaje,
odreenog iznosa na bazi performansi odreenog indeksa) O opcije
(opcija daje pravo kupovine, odnosno prodaje, opcija) F fjuers
(opcija daje pravo kupovine, odnosno prodaje, fjuersa)
Wsvop (opcija daje pravo kupovine odnosno prodaje svopova) M
razno (opcija daje pravo kupovine odnosno prodaje drugih
instrumenata koji nisu pomenuti)
Trea osobina: isporuka (oznaava da li se opcija izvrava
gotovinski ili se vri fizika isporuka odgovarajue aktive)
P fizika isporuka (odgovarajui instrument mora biti isporuen
kada se opcija izvri)
C gotovina (izvravanje opcije se vri u gotovini)
etvrta osobina: Standardizovana/nestandardizovana (oznaava da li
su predmet ugovora, ugovorena cena, datum isporuke, veliina
ugovora, itd. standardizovani ili ne)
S- standardizovana (predmet ugovora, ugovorena cena, datum
isporuke i veliina ugovora su standardizovani - ovim opcijama se
trguje na berzama opcija) N- nestandardizovana (predmet ugovora,
ugovorena cena, datum isporuke i veliina ugovora nisu
standardizovani - ovim opcijama se trguje na vanberzanskom
tritu)
Prodajna opcija put options (O P * * * *) - ugovor koji kupcu
(vlasniku prodajne opcije) daje pravo, ali ne i obavezu, da proda
odreenu aktivu po unapred utvrenoj fiksnoj ceni ili ceni koja se
moe dobiti korienjem dogovorene formule, na odreeni dan ili u
odreenom roku. Podrazumeva se da prodavac prodajne opcije ima
obavezu da kupi aktivu navedenu u ugovoru ukoliko kupac eli da
aktivira ovu opciju.
-
23
Prva osobina: oznaava da li se opcija moe aktivirati na odreeni
dan ili u odreenom roku:
A amerika opcija (opcija moe biti aktivirana bilo kog dana do
odreenog roka) E evropska opcija (opcija moe biti aktivirana na dan
tano utvren ugovorom)
Druga osobina: predmet ugovora oznaava vrstu aktive koju vlasnik
opcije ima pravo da kupi.
B korpa (opcija daje pravo kupovine, odnosno prodaje, korpe ili
grupe odreene aktive) S akcije/akcijski kapital (opcija daje pravo
da se kupi, odnosno proda, akcijski kapital) D kamatna
stopa/apstraktne hartije od vrednosti duga (opcija daje pravo
kupovine odnosno prodaje postojeih ili fiktivnih instrumenata duga
sa odreenom kamatnom stopom i dospeem) T roba (opcija daje pravo
kupovine odnosno prodaje odreene robe) C- valute (opcija daje pravo
kupovine odnosno prodaje odreene koliine strane valute po odreenom
kursu) I indeksi (opcija daje pravo kupovine, odnosno prodaje,
odreenog iznosa na bazi performansi odreenog indeksa) O opcije
(opcija daje pravo kupovine, odnosno prodaje, opcija) F fjuers
(opcija daje pravo kupovine, odnosno prodaje, fjuersa)
Wsvop (opcija daje pravo kupovine odnosno prodaje svopova) M
razno (opcija daje pravo kupovine odnosno prodaje drugih
instrumenata koji nisu pomenuti)
Trea osobina: isporuka (oznaava da li se opcija izvrava
gotovinski ili se vri fizika isporuka odgovarajue aktive)
P fizika isporuka (odgovarajui instrument mora biti isporuen
kada se opcija izvri)
C gotovina (izvravanje opcije se vri u gotovini)
etvrta osobina: Standardizovana/nestandardizovana (oznaava da li
su predmet ugovora, ugovorena cena, datum isporuke, veliina
ugovora, itd. standardizovani ili ne)
S- standardizovana (predmet ugovora, ugovorena cena, datum
isporuke i veliina ugovora su standardizovani - ovim opcijama se
trguje na berzama opcija)
-
24
N- nestandardizovana (predmet ugovora, ugovorena cena, datum
isporuke i veliina ugovora nisu standardizovani - ovim opcijama se
trguje na vanberzanskom tritu)
Razno (O M * * * *) opcije koje ne mogu da se svrstaju ni u
jednu od pomenutih grupa.
Prva osobina: nepoznata (O M X * * *)
Druga osobina: nepoznata (O M * X * *)
Trea osobina: nepoznata (O M * * X *)
etvrta osobina: nepoznata (O M * * * X)
5. Fjuersi (F* * * * *) - ugovori koji obavezuju kupca da primi
a prodavca da prenese odreenu aktivu po unapred ugovorenoj ceni na
unapred ugovoreni dan .
Grupe: F = finansijski fjuersi C = robni fjuersi
Finansijski fjuers (F F * * * *) terminski ugovori bazirani na
finansijskim instrumentima.
Prva osobina: predmet ugovora oznaava vrstu aktive koju kupac
fjuersa prima, odnosno prodavac isporuuje.
B korpa (kupac kupuje a prodavac prodaje korpu ili grupu odreene
aktive) S akcije/akcijski kapital (kupac kupuje a prodavac prodaje
akcijski kapital) D kamatna stopa/apstraktne hartije od vrednosti
duga (kupac kupuje a prodavac prodaje postojee ili fiktivne
instrumenate duga sa odreenom kamatnom stopom i dospeem) C- valute
(kupac kupuje a prodavac prodaje odreenu koliinu strane valute po
odreenom kursu) I indeksi (kupac kupuje a prodavac prodaje odreeni
iznos na bazi performansi odreenog indeksa) O opcije (kupac kupuje
a prodavac prodaje opcije) F fjuers (kupac kupuje a prodavac
prodaje fjuerse)
W svop (kupac kupuje a prodavac prodaje svop) M razno (kupac
kupuje a prodavac prodaje druge instrumenate koji nisu
pomenuti)
-
25
Druga osobina: isporuka (oznaava da li se fjuers izvrava
gotovinski ili se vri fizika isporuka odgovarajue aktive)
P fizika isporuka (odgovarajui instrument mora biti isporuen
kada se fjuers izvri)
C gotovina (izvravanje fjuersa se vri u gotovini)
Trea osobina: Standardizovan/nestandardizovan (oznaava da li su
predmet ugovora, ugovorena cena, datum isporuke, veliina ugovora,
itd. standardizovani ili ne)
S- standardizovan (predmet ugovora, ugovorena cena, datum
isporuke i veliina ugovora su standardizovani - ovim fjuersima se
trguje na berzama fjuersa) N- nestandardizovan (predmet ugovora,
ugovorena cena, datum isporuke i veliina ugovora nisu
standardizovani - ovim fjuersima se trguje na vanberzanskom
tritu)
etvrta osobina: nepoznata (F F * * * X)
Robni fjuersi (F C * * * *) - fjuersi koji imaju robu kao
predmet ugovora.
Prva osobina: predmet ugovora oznaava vrstu robe koju kupac
fjuersa prima, odnosno prodavac isporuuje
E resursi koji se iskopavaju (metali, dragoceni metali, ugalj,
nafta, gas) A poljoprivreda, umarstvo i ribolov I industrijski
proizvodi (izgradnja, proizvodnja) S usluge (transport,
komunikacije, trgovina)
Druga osobina: isporuka (oznaava da li se fjuers izvrava
gotovinski ili se vri fizika isporuka odgovarajue aktive)
P fizika isporuka (odgovarajui instrument mora biti isporuen
kada se fjuers izvri)
C gotovina (izvravanje fjuersa se vri u gotovini)
Trea osobina: Standardizovan/nestandardizovan (oznaava da li su
predmet ugovora, ugovorena cena, datum isporuke, veliina ugovora,
itd. standardizovani ili ne)
S- standardizovan (predmet ugovora, ugovorena cena, datum
isporuke i veliina ugovora su standardizovani - ovim fjuersima se
trguje na berzama fjuersa)
-
26
N- nestandardizovan (predmet ugovora, ugovorena cena, datum
isporuke i veliina ugovora nisu standardizovani - ovim fjuersima se
trguje na vanberzanskom tritu)
etvrta osobina: nepoznata (F C * * * X)
lan 3.
Ovaj ifarnik stupa na snagu narednog dana od dana objavljivanja
na internet stranici Centralnog registra, depoa i kliringa hartija
od vrednosti: www.crhov.rs. Danom stupanja na snagu ovog ifarnika
prestaje da vai ifarnik vrsta hartija od vrednosti i drugih
finansijskih instrumenata od 05.12.2006. godine.
U Beogradu, 05.07.2012.godine
10 broj: 212-5/1 PREDSEDNIK UPRAVNOG ODBORA
Mr Bogdan Popovi