I Sektörel Görünüm: Beyaz Eşya Şubat 2018
I
Sektörel Görünüm: Beyaz Eşya Şubat 2018
Beyaz Eşya Sektörü | Şubat 2018
II
Beyaz Eşya Sektörü | Şubat 2018
III
Beyaz Eşya Sektörü | Şubat 2018
IV
Beyaz Eşya Sektörü | Şubat 2018
V
Beyaz Eşya Sektörü | Şubat 2018
1
Beyaz Eşya Sektörü | Şubat 2018
2
Grafik 1: Çeyreklere Göre Büyüme (%)
%8,7
%2,9%3,7
%5,9
%3,6
%7,2
%5,8
%7,5
%4,8 %4,9
-%0,8
%4,2%5,3 %5,4
%11,1
20141Ç
20142Ç
20143Ç
20144Ç
20151Ç
20152Ç
20153Ç
20154Ç
20161Ç
20162Ç
20163Ç
20164Ç
20171Ç
20172Ç
20173Ç
Beyaz Eşya Sektörü | Şubat 2018
3
Grafik 2: Beyaz Eşya Fiyatlarında Yıllık Enflasyon
Grafik 3: Dayanıklı Tüketim Malı ve Ana Metal Sanayinde Üretici Fiyatları Yıllık Değişimi (%)
-%20
-%15
-%10
-%5
%0
%5
%10
%15
%20
%25
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
No-Frost Buzdolabı Çamaşır Makinesi Bulaşık Makinesi
-%20
-%10
%0
%10
%20
%30
%40
%50
%60Dayanıklı tüketim Ana metaller
Beyaz Eşya Sektörü | Şubat 2018
4
1. Dünya Beyaz Eşya Sektörü Göstergeleri
a. Küresel Ticaret
Grafik 4: Küresel Beyaz Eşya İhracatı
Grafik 5: Önde Gelen Beyaz Eşya İhracatçısı Ülkeler
19,4 20,4 21,0 19,8 19,5
3,6 3,9 3,9 3,6 3,78,2 8,8 8,8 7,7 7,2
9,9 9,6 9,98,6 8,7
1,7 1,9 1,91,9 2,1
42,8 44,6 45,5 41,6 41,1
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
2012 2013 2014 2015 2016
Mily
ar A
BD
Do
ları
Ocak ve Fırınlar Bulaşık Makineleri Buzdolapları Çamaşır Makineleri Kurutma Makineleri
13
,8
14
,5
15
,3
15
,0
14
,4
4,0
4,1
4,2
3,8
4,0
3,2 3,6 3,9
3,5
3,2
2,8 2,9 3,2
3,0
2,93,2
3,1
3,1
2,7
2,5
2,1 2,2
2,2
2,0 2,1
1,5
1,4 1,5
1,3
1,21,3
1,3
1,2 1,2
1,2
1,1
1,1
0,8 0,9
0,8
0,7
0,7
0,6
0,6 0,7
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
2012 2013 2014 2015 2016
Mily
ar A
BD
Do
ları
Çin Almanya Polonya Türkiye İtalya Tayland ABD Meksika İspanya G. Kore
Beyaz Eşya Sektörü | Şubat 2018
5
Grafik 6: Önde Gelen Beyaz Eşya İthalatçısı Ülkeler
5,0 5,4 5,6 6,1 6,4
3,2 3,3 3,5
3,1 3,2
2,6 2,9 3,3
3,1
3,0
2,7
2,7 2,9
2,5
2,4
1,8
1,7 1,7
1,4
1,5
1,3
1,3
1,4
1,3
1,3
1,1 1,1 1,2 1,2
1,2
1,0 1,0 1,1 1,1 1,11,2
1,1 1,1
1,1
1,11,1
1,1 1,2
1,0 1,0
0
1
2
3
4
5
6
7
2012 2013 2014 2015 2016
Mily
ar A
BD
Do
ları
ABD Almanya Birleşik Krallık Fransa Japonya Kanada İtalya İsveç Avustralya Hollanda
Beyaz Eşya Sektörü | Şubat 2018
6
b. Önde Gelen Şirketler
Şekil 1: Küresel Üreticilerin Konumları ve 2016 Yılı Ciro Bilgileri
Beyaz eşya sektörü, ürün kalitesi ve fonksiyonelliğin olduğu kadar marka bilinirliğinin de tüketici
tercihini etkilediği bir sektör olarak öne çıkmaktadır. Özellikle son on yılda, beyaz eşya üreticilerinin
yeni pazarlara doğrudan girmek yerine hedef pazarda marka bilinirliği yüksek şirketler ile ortaklık
kurduğu veya satın aldığı, daha sonra bu markaların kullanımına devam ettiği izlenmektedir. Yukarıdaki
haritada yer alan önemli üreticilerin bünyesindeki bazı markalar aşağıda yer almaktadır.
Beyaz Eşya Sektörü | Şubat 2018
7
Tablo 1: Önemli Üreticiler ve Markaları
c. Birleşme ve Satın Almalar
Tablo 2: Dünyada Gerçekleşen Önemli Birleşme ve Satın Almalar
Beyaz Eşya Sektörü | Şubat 2018
8
1. Genel Değerlendirme
a. Talebi Etkileyen Gelişmeler
Grafik 7: Konut Satışları ve Beyaz Eşya Pazarının Değişimi
KKO:
%75,6**
İthalat:
5 Milyon Adet
İhracat Değeri:
2,8 milyar ABD doları
İhracat:
23,5 Milyon Adet
Pazar:
8,5 Milyon Adet
Üretim*:
26,5 Milyon Adet
250
300
350
400
450
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
20141Ç
20142Ç
20143Ç
20144Ç
20151Ç
20152Ç
20153Ç
20154Ç
20161Ç
20162Ç
20163Ç
20164Ç
20171Ç
20172Ç
20173Ç
20174Ç
Bin
Ad
et
Bin
Ad
et
Beyaz Eşya Pazarı (Sol Eksen) Konut Satışı (Sağ Eksen)
Beyaz Eşya Sektörü | Şubat 2018
9
Grafik 8: Daire Bazında Yapı Kullanım İzin Belgeleri
Grafik 9: Tüketici Güven Endeksi
b. Üretim
556
726 778 738 753821
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Bin
Ad
et
72,33
61,3540
50
60
70
80
90
100
Tüketici Güven Endeksi
Mevcut Dönemin Dayanıklı Tüketim Malı Satın Almak Için Uygunluğu
Beyaz Eşya Sektörü | Şubat 2018
10
Grafik 10: Elektrikli Ev Aletleri İmalatı ve İmalat Sanayi Endeksi Gelişimi
Grafik 11: Ürün Gruplarına Göre Beyaz Eşya Sektörü Üretim Miktarları
111,0
118,1 119,9123,4
129,0
135,2
145,6
100,0 110,1112,9
116,3120,5
124,3 126,6
133,3
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Elektrikli Ev Aletleri İmalatı İmalat Sanayi
5.468 5.755 6.308 7.466 7.830 8.249
7.589 7.226 6.6596.833 7.035 7.411
3.637 3.854 4.2474.366
4.6935.2613.204 3.248 3.483
3.6093.969
4.496
888 901 9361.251
1.530
1.652
905 956 963
1.0381.175
1.363
21.691 21.940 22.596
24.56326.232
28.432
0
500 0
100 00
150 00
200 00
250 00
300 00
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Bin
Ad
et
Çamaşır Makinesi Buzdolabı Fırın Bulaşık Makinesi Kurutucu Derin Dondurucu
Beyaz Eşya Sektörü | Şubat 2018
11
c. Yurtiçi Pazarın Gelişimi
Grafik 12: Yurtiçi Beyaz Eşya Pazarı Gelişimi
Grafik 13 : Yurtiçi Satış Adetleri ve Önceki Yılın Aynı Dönemine Göre Değişimleri
768 799 867 951 995 1.1221.512 1.448 1.435
2.108 1.573 1.804
2.316 2.590 2.4432.547
2.6873.107
1.857 1.992 1.9611.483 2.214
2.5006.453 6.829 6.706 7.089 7.469
8.533
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Bin
Ad
et
Fırın Bulaşık Mak. Buzdolabı Çamaşır Mak.
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
Oca
-16
Şub
-16
Mar
-16
Nis
-16
May
-16
Haz
-16
Tem
-16
Ağu
-16
Eyl-
16
Eki-
16
Kas
-16
Ara
-16
Oca
-17
Şub
-17
Mar
-17
Nis
-17
May
-17
Haz
-17
Tem
-17
Ağu
-17
Eyl-
17
Eki-
17
Kas
-17
Ara
-17
-
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1.000
Bin
Ad
et
Satış Miktarı (Sol Eksen) Yıllık Değişim (Sağ Eksen)
Beyaz Eşya Sektörü | Şubat 2018
12
Grafik 14: Beyaz Eşya Fiyatları Görünümü (Endekslenmiş, Aralık 2015=1)
d. Üreticilerin Konumları
Şekil 2 : Türkiye’de Bulunan Beyaz Eşya Üreticilerinin Coğrafi Dağılımı
0,85
0,90
0,95
1,00
1,05
1,10
1,15
1,20
1,25
Aralık 15 Nisan 16 Ağustos 16 Aralık 16 Nisan 17 Ağustos 17 Aralık 17
Beyaz Eşya Fiyatları TÜFE Endeksi
Beyaz Eşya Sektörü | Şubat 2018
13
Tablo 3: Türkiye'deki Üreticiler ve Markaları
e. İhracat
Grafik 15: Bölgelere Göre Tutar Bazında İhracatı Payları, 2017
Grafik 16: Ülkelere Göre Tutar Bazında İhracatı Payları , 2017
%77
%4
%11%2
%3 %2
Avrupa Asya
O.Doğu ve K.Afrika Afrika
K. Amerika G. Amerika
Okyanusya
%17
%10
%9
%7%6%3%3
%44
İngiltere Fransa Almanya İtalya
İspanya Polonya İsveç Diğer
Beyaz Eşya Sektörü | Şubat 2018
14
Grafik 17: Ürün Gruplarına Göre Beyaz Eşya İhracatı
Grafik 18: Ülkeler Bazında Beyaz Eşya İhracatında Değişim
47
9
29
4
26
7
18
3
14
3
54
6
37
2
29
9
18
6
19
0
49
7
31
7
28
0
19
7
18
3
50
3
31
7
27
1
19
8
17
5
47
1
29
3
25
5
20
5
17
0
-
100
200
300
400
500
600
İngiltere Fransa Almanya İtalya İspanyaMily
on
AB
D D
ola
rı
2013 2014 2015 2016 2017
1.045 1.171 963 934 940
406424
375 387 404
582600
532 394 361
760871
871902 841
113164
214 254 251
2.9063.230
2.955 2.872 2.797
-
500
1.0 00
1.5 00
2.0 00
2.5 00
3.0 00
3.5 00
2013 2014 2015 2016 2017
Mily
on
AB
D D
ola
rı
Ocak ve Fırınlar Bulaşık MakineleriBuzdolapları Çamaşır MakineleriKurutma Makineleri
Beyaz Eşya Sektörü | Şubat 2018
15
f. İthalat
Grafik 19: Ürün Gruplarına Göre Beyaz Eşya İthalatı Grafik 20: Ülkelere Göre Beyaz Eşya İthalatı, 2017
1 Ekonomi Bakanlığı, Household Appliances, Parts and Components, 2017
157 153 133 105 105
155 140114
94 81
10975
8189 97
90
7155
44 42
21
11
1316 16
532
449396
349 341
-
100
200
300
400
500
600
2013 2014 2015 2016 2017
Mily
on
AB
D D
ola
rı
Ocak ve Fırınlar Çamaşır Makineleri
Buzdolapları Bulaşık Makineleri
Kurutma Makineleri
%25
%17
%15
%14
%6
%5
%3%2
%13
Çin Polonya Romanya
Almanya İtalya İspanya
Slovenya Malezya Diğer
Beyaz Eşya Sektörü | Şubat 2018
16
g. Hammadde Fiyatlarındaki Değişimler
Grafik 21: İthalatın Ürün Gruplarına Göre Kırılımı, 2017
%28
%31
%24
%5
%12
Buzdolabı Ocak-Fırın
Çamaşır M. Çamaşır Kurutma
Bulaşık Yıkama
Beyaz Eşya Sektörü | Şubat 2018
17
Grafik 22: Hammadde Fiyat Endeksleri Görünümü
2. Sektörden Haberler
Tablo 4: ISO 500 Listesindeki Beyaz Eşya Firmaları
Sıra Firma Adı Menşei
Üretimden Satış (Milyon TL) Net Satışlar (Milyon TL)
2015 2016 2015 2016 2015 2016
3 5 Arçelik Türkiye 9.998 11.245 11.691 13.209
18 16 BSH Almanya 3.925 4.306 5.077 5.966
26 24 Vestel Türkiye 2.484 2.962 2.943 5.826
129 96 İndesit İtalya-ABD 752 981 846 1.100
366 376 Kumtel Türkiye 320 328 356 357
454 427 Sersim Türkiye 253 280 268 301
Tablo 5: Halka Açık Beyaz Eşya Firmaları Özet Finansal Göstergeleri
Arçelik Vestel Silverline
(Bin TL) 2016/9 2017/9 2016/9 2017/9 2016/9 2017/9
Aktif 14.878.667 19.905.910 1.983.321 2.842.999 85.268 111.523
Özsermaye 5.286.910 6.545.473 867.385 920.485 35.984 48.794
Finansal Borçlar 5.212.944 6.982.614 164.352 533.084 15.885 13.600
Hazır Değerler 2.722.129 1.982.875 38.352 8.023 288 89
Net Finansal Borç 2.490.815 4.999.739 126.000 525.061 15.597 13.511
Ciro 11.570.243 15.134.941 2.126.028 2.828.740 120.242 174.291
FAVÖK2 1.297.538 1.594.709 356.474 418.435 5.866 17.700
FAVÖK Marjı %11,20 %10,54 %16,80 %14,79 %4,90 %10,16
Net Fin. Borç / FAVÖK 1,92 3,14 0,35 1,3 2,66 0,76
Özsermaye/Aktif %36 %33 %44 %32 %42 %44
2
65 73 71 74 82 83 85 90
96 103 101 103119 117 119 123
2016 1Ç 2016 2Ç 2016 3Ç 2016 4Ç 2017 1Ç 2017 2Ç 2017 3Ç 2017 4Ç
Metal Fiyat Endeksi Plastik Fiyat Endeksi
Beyaz Eşya Sektörü | Şubat 2018
18
3. Politika Yapıcıların Kararları
Beyaz Eşya Sektörü | Şubat 2018
19
Beyaz Eşya Sektörü | Şubat 2018
20
Beyaz Eşya Sektörü | Şubat 2018
21
Ek:1
Çalışmaya Dahil Edilen Ürün Grupları İçin Kullanılan 6’lı Harmonize Sistem ve Gümrük Tarife İstatistik
Pozisyonu (G.T.İ.P.) Kodları
o
o
o
o
o
o
o
o
o
o
o
o
o
o