1 Today’s Market: IHSG diperkirakan bergerak mixed. Bursa AS ditutup men- guat pada perdagangan Senin (02/22). Harga batubara turun ke level USD 85.75 per Mt. Crude oil naik ke level USD 61.68 per barrel. Rupiah melemah terhadap Dollar AS di level Rp 14,118. 10Yr Government Bonds Yield naik ke level 6.66%. Dari dalam negeri, pemerintah resmi mematok tarif pajak penghasilan (PPh) sebesar 7.5% untuk dividen yang diterima oleh mitra investasi yang melakukan kerja sama dengan Lembaga Pengelola Investasi (LPI). Sehubungan dengan industri, pemerintah akan mem- bebaskan pembayaran royalti bagi produsen batubara yang melakukan hilirisasi batubara melalui proyek gasifi- kasi. Sehubungan dengan emiten, Indo Tambangraya Megah (ITMG) pada tahun 2020, mencatatkan pendapatan sebe- sar USD 1,185 juta (-31% YoY) dan laba bersih sebesar USD 39.5 juta (-70% YoY), hasil tersebut berada di bawah estimasi. Sehubungan dengan emiten, Uni-charm Indonesia (UCID) sepanjang tahun 2020 membukukan pendapatan sebesar Rp 8.4 tn (-1% YoY) dan laba bersih sebesar Rp 311 bn (- 21.9% YoY), hasil tersebut berada di bawah estimasi. Secara teknikal indeks hari Selasa (02/23), IHSG dipred- iksi bergerak di kisaran 6,173-6,322. Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research See pg. 6-8 for Technical Corner www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report IHSG naik sebanyak 23.4 poin (0.38%) ke level 6255.31. Sementara LQ45 turun sebanyak 0.6 poin (0.06%) ke level 951.24. Foreign net buy sebesar Rp 391.89 miliar. IDX Statistics Closing JCI 6,255.31 Transaction Value Regular M arket (IDR tn) 14.753 Transaction Volume Regular M arket (mn shares) 14,482 Foreign Net Buy (Sell) (IDR bn) 392 Foreign Net Buy (Sell) YTD (IDR Tn) 13.9 Total M arket Capitalization (IDR tn) 7,329.65 LQ45 951.24 (0.06) 1.75 EIDO 23.38 (0.97) (0.17) IDX 20.49 (1.06) (0.53) DOW JONES 31,521.69 0.09 2.99 S&P 500 3,876.50 (0.77) 3.21 NASDAQ 13,533.05 (2.46) 5.00 FTSE 6,612.24 (0.18) 2.35 NIKKEI 30,156.03 0.46 9.88 HANG SENG 30,319.83 (1.06) 11.34 STRAITS TIMES 2,881.21 0.02 1.32 KLSE 1,570.46 (0.91) (3.49) USD/IDR 14,118.00 (0.38) 0.48 EUR/IDR 17,051.84 (0.11) (1.17) JPY/IDR 133.38 0.02 (2.04) SGD/IDR 10,629.25 (0.29) 0.23 AUD/IDR 11,096.93 (0.78) 1.48 GBP/IDR 19,738.72 (0.39) 2.84 Crude Oil (USD/barrel) 61.68 7:26:07 AM 27.12 Coal (USD/mn tons) 85.75 2/22/2021 6.52 Natural Gas (USD/mmBtu) 2.94 7:24:51AM 15.79 Gold (USD/ounce) 1,808.56 7:36:07 AM (4.73) Nickel (USD/mn tons) 19,493.00 2/22/2021 17.34 Tins (USD/mn tons) 26,615.00 2/22/2021 30.95 CPO (MYR/mn tons) 3,945.00 2/22/2021 1.39 Rubber (JPY/kg) 266.50 3:28:05 PM (0.86) Wheat (USD/bushel) 664.00 2/22/2021 3.67 Corn (USD/bushel) 551.00 2/22/2021 13.84 Commodities Other Indices Closing 1-Day Chg (%) YTD Chg (%) Currency Spot Rate Rate (IDR) 1-Day Chg (%) YTD Chg (%) Price Last Transaction YTD Chg (%) Tuesday, February 23, 2021 0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 14,000 16,000 3,000 3,500 4,000 4,500 5,000 5,500 6,000 6,500 7,000 Millions Volume JCI Index
10
Embed
Sehubungan dengan industri, Sehubungan dengan emiten, · 2021. 2. 23. · penghasilan (PPh) sebesar 7.5% untuk dividen yang diterima oleh mitra investasi yang melakukan kerja sama
This document is posted to help you gain knowledge. Please leave a comment to let me know what you think about it! Share it to your friends and learn new things together.
Transcript
1
Today’s Market:
IHSG diperkirakan bergerak mixed. Bursa AS ditutup men-
guat pada perdagangan Senin (02/22). Harga batubara
turun ke level USD 85.75 per Mt. Crude oil naik ke level
USD 61.68 per barrel. Rupiah melemah terhadap Dollar AS
di level Rp 14,118. 10Yr Government Bonds Yield naik ke
level 6.66%.
Dari dalam negeri, pemerintah resmi mematok tarif pajak
penghasilan (PPh) sebesar 7.5% untuk dividen yang
diterima oleh mitra investasi yang melakukan kerja sama
dengan Lembaga Pengelola Investasi (LPI).
Sehubungan dengan industri, pemerintah akan mem-
bebaskan pembayaran royalti bagi produsen batubara
yang melakukan hilirisasi batubara melalui proyek gasifi-
kasi.
Sehubungan dengan emiten, Indo Tambangraya Megah
(ITMG) pada tahun 2020, mencatatkan pendapatan sebe-
sar USD 1,185 juta (-31% YoY) dan laba bersih sebesar
USD 39.5 juta (-70% YoY), hasil tersebut berada di bawah
estimasi.
Sehubungan dengan emiten, Uni-charm Indonesia (UCID)
sepanjang tahun 2020 membukukan pendapatan sebesar
Rp 8.4 tn (-1% YoY) dan laba bersih sebesar Rp 311 bn (-
21.9% YoY), hasil tersebut berada di bawah estimasi.
Secara teknikal indeks hari Selasa (02/23), IHSG dipred-
iksi bergerak di kisaran 6,173-6,322.
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research See pg. 6-8 for Technical Corner
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
IHSG naik sebanyak 23.4 poin (0.38%) ke level 6255.31.
Sementara LQ45 turun sebanyak 0.6 poin (0.06%) ke level
951.24. Foreign net buy sebesar Rp 391.89 miliar.
ID X Stat ist ics C lo sing
JCI 6,255.31
Transaction Value Regular M arket (IDR tn) 14.753
Transaction Vo lume Regular M arket (mn shares) 14,482
Foreign Net Buy (Sell) (IDR bn) 392
Foreign Net Buy (Sell) YTD (IDR Tn) 13.9
Total M arket Capitalization (IDR tn) 7,329.65
LQ45 951.24 (0.06) 1.75
EIDO 23.38 (0.97) (0.17)
IDX 20.49 (1.06) (0.53)
DOW JONES 31,521.69 0.09 2.99
S&P 500 3,876.50 (0.77) 3.21
NASDAQ 13,533.05 (2.46) 5.00
FTSE 6,612.24 (0.18) 2.35
NIKKEI 30,156.03 0.46 9.88
HANG SENG 30,319.83 (1.06) 11.34
STRAITS TIM ES 2,881.21 0.02 1.32
KLSE 1,570.46 (0.91) (3.49)
USD/IDR 14,118.00 (0.38) 0.48
EUR/IDR 17,051.84 (0.11) (1.17)
JPY/IDR 133.38 0.02 (2.04)
SGD/IDR 10,629.25 (0.29) 0.23
AUD/IDR 11,096.93 (0.78) 1.48
GBP/IDR 19,738.72 (0.39) 2.84
Crude Oil (USD/barrel) 61.68 7:26:07 AM 27.12
Coal (USD/mn tons) 85.75 2/22/2021 6.52
Natural Gas (USD/mmBtu) 2.94 7:24:51 AM 15.79
Gold (USD/ounce) 1,808.56 7:36:07 AM (4.73)
Nickel (USD/mn tons) 19,493.00 2/22/2021 17.34
Tins (USD/mn tons) 26,615.00 2/22/2021 30.95
CPO (M YR/mn tons) 3,945.00 2/22/2021 1.39
Rubber (JPY/kg) 266.50 3:28:05 PM (0.86)
Wheat (USD/bushel) 664.00 2/22/2021 3.67
Corn (USD/bushel) 551.00 2/22/2021 13.84
C o mmo dit ies
Other Indices C lo sing 1-D ay C hg (%)YT D
C hg (%)
C urrency Spo t R ate R ate ( ID R ) 1-D ay C hg (%)YT D
C hg (%)
P riceLast
T ransact io n
YT D
C hg (%)
Tuesday, February 23, 2021
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
14,000
16,000
3,000
3,500
4,000
4,500
5,000
5,500
6,000
6,500
7,000
Millio
ns
Volume JCI Index
2
Daily Corporate and Industry News
Hasil survei Bank Indonesia (BI) tentang kebutuhan pembiayaan dunia usaha pada 3 bulan ke depan, terlihat saldo bersih tertimbang naik drastis dari 17,1% pada Desember 2020 menjadi 27,1% pada Januari 2021. Peningkatan kebutuhan pembiayaan terutama terjadi di sektor pertambangan dan penggalian, pertanian, perikanan dan kehu-tanan, informasi dan komunikasi, serta real estat. Source: Bisnis Indonesia Berdasarkan data Kementerian Keuangan, penerimaan pajak penghasilan (PPh) Pasal 25/29 Orang Pribadi pada ta-hun lalu tercatat masih positif yaitu 3,21% (yoy). Penerimaan dari jenis pajak ini tercatat mencapai Rp11,56 triliun atau setara dengan 112,92% terhadap target yang ditetapkan oleh pemerintah. Pajak orang kaya juga menjadi satu-satunya jenis pajak utama yang mampu tumbuh positif di tengah tekanan ekonomi akibat pandemi Covid-19. Source: Bisnis Indonesia Konsumsi rumah tangga diprediksi bakal terdongkrak sejalan dengan diberlakukannya kebijakan pelonggaran loan to value (LTV) untuk kredit properti hingga 100% dan uang muka kredit kendaraan bermotor 0%. Asisten Gubernur Bank Indonesia (BI) sekaligus Kepala Departemen Kebijakan Makroprudensial BI Juda Agung meyakini kebijakan ini akan menggerakkan pertumbuhan sektor konsumsi sekitar 0,5%. Source: Bisnis Indonesia Dalam peninjauan Surat Keputusan Bersama (SKB), cuti bersama dikurangi dari semula tujuh hari menjadi hanya tinggal dua hari pada tahun 2021. Lima hari cuti bersama tahun 2021 yang dipangkas adalah: Cuti Bersama dalam rangka Isra Mikraj Nabi Muhammad SAW (12 Maret), Cuti Bersama dalam rangka Hari Raya Idul Fitri 1442 Hijriah (17, 18, dan 19 Mei), serta Cuti Bersama dalam rangka Hari Raya Natal 2021 (27 Desember). Source: Kontan, IQPlus Pemerintah akan membebaskan pembayaran royalti bagi produsen batubara yang melakukan hilirisasi batubara me-lalui proyek gasifikasi. Lewat Peraturan Pemerintah (PP) No. 25/2021. Pemberian royalti 0%, sebut aturan itu, dengan mempertimbangkan kemandirian energi dan pemenuhan kebutuhan bahan baku industri. Kedua, pemberian royalti 0% hanya untuk keperluan kegiatan nilai tambah batubara. Source: Kontan Pemerintah resmi mengubah istilah Daftar Negatif Investasi menjadi Daftar Positif Investasi (DPI). Perubahan istilah itu masuk dalam Peraturan Presiden (Perpres) Nomor 10/2021 tentang Bidang Usaha Penanaman Modal yang diteken Presiden Joko Widodo pada 2 Februari 2021 dan berlaku mulai 4 Maret 2021. Source: Kontan Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral (ESDM) menyatakan pengembangan jaringan listrik pintar atau smart grid akan dimasukkan dalam Rencana Usaha Penyediaan Tenaga Listrik (RUPTL) 2021-2030. Langkah ini guna men-dorong pengembangan smart grid di Indonesia. Source: Investor Daily Pemerintah resmi mematok tarif pajak penghasilan (PPh) sebesar 7,5% untuk dividen yang diterima oleh pihak keti-ga atau mitra investasi yang melakukan kerja sama dengan Lembaga Pengelola Investasi (LPI). Source: Investor Daily Lembaga Fitch Rating menilai insentif pajak pembelian mobil baru melalui pemangkasan tarif Pajak Penjualan Barang Mewah (PPnBM) hingga 0% mulai 1 Maret 2020 dan bauran kebijakan moneter terkait pelonggaran pembayaran uang muka tidak akan berdampak besar terhadap peningkatan penjualan kendaraan roda empat. Source: Investor Daily Kalbe Farma (KLBF) memastikan penjualan vaksin yang pengembangannya berkolaborasi dengan Genexine Korea Selatan tersebut tersebut bisa dipasarkan pada kuartal ketiga tahun 2021. Source: Kontan Tower Bersama Infrastructure (TBIG), PT Sarana Menara Nusantara (TOWR), dan PT Telekomunikasi Indonesia (TLKM) atau Telkom berminat untuk membeli 4.000 menara telekomunikasi milik PT Indosat (ISAT). Tiga emiten tersebut terus mengeksplorasi pengembangan bisnis menara melalui mekanisme akuisisi. Source: Investor Daily Harum Energy (HRUM) melalui anak usahanya, PT Tanito Harum Nickel, mengakuisisi 24,5% saham PT Infei Metal Industry, perusahaan pemurnian (smelter) nikel. Nilai transaksi mencapai US$ 68,6 juta. Aksi ini menambah daftar perusahaan nikel yang diakuisisi oleh perseroan sejak tahun lalu. Source: Investor Daily Uni-Charm Indonesia (UCID) sepanjang 2020 membukukan pendapatan sebesar Rp 8.4tn (-1% YoY) dan laba bersih sebesar Rp 311bn (-21.8% YoY). Source: Investor Daily Proses negosiasi antara PT Chevron Pacific Indonesia dan Eni untuk alih kelola proyek Indonesia Deepwater Develop-ment ditargetkan rampung pada Maret 2020. Management berharap proyek Indonesia Deepwater Development (IDD) segera mendapatkan mitra baru agar pelaksanaan proyek dapat segera terlaksana. Source: Bisnis Indonesia Indo Tambangraya Megah (ITMG) pada tahun 2020, mencatatkan pendapatan sebesar USD 1,185 juta (-31% YoY) dan laba bersih sebesar USD 39.5 juta (-70% YoY). Source: Company Data
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
3
Daily Corporate and Industry News
PT Industri Jamu dan Farmasi Sido Muncul Tbk. (SIDO) berambisi untuk mendongkrak kontribusi ekspor terhadap total pendapatan perseroan tahun ini menjadi sekitar 4%—5%. Source: Bisnis Indonesia Pembangunan Perumahan (PTPP), pada Januari 2021 berhasil membukukan kontrak baru sebesar Rp 810 miliar atau mencapai 3% dari total target. Source: Kontan Panca Mitra Multiperdana (PMMP), emiten pengolahan makanan beku berbasis udang, optimistis kinerja tahun ini tetap bertumbuh. Panca Mitra menyiapkan sejumlah ekspansi dan strategi bisnis, mulai dari pembangunan pabrik baru, ekspansi pasar ke Uni Eropa, peluncuran brand baru perseroan untuk pasar domestik, dan meningkatkan porsi penjualan produk value added. Source: Investor Daily Adira Dinamika Multi Finance (ADMF) memproyeksi pembiayaan baru tumbuh 20-30% pada tahun ini menjadi Rp 24 triliun. Proyeksi tersebut didukung oleh pertumbuhan yang merata dari seluruh lini pembiayaan. Source: Investor Daily PT Merdeka Copper Gold Tbk. (MDKA), menargetkan volume produksi tembaga pada 2021 ditetapkan naik 160%—216% secara tahunan menjadi sebesar 14.000 hingga 17.000 ton seiring dengan perkembangan pit Partolang. Source: Bisnis Indonesia
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
4
World Equity Indices
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
D escript io n 1-D ay (%) 5-D ays (%) 1-M o nth (%) YT D (%)
Property (0.44) (2.31) (2.17) (2.67)
Basic Industry (0.60) (5.54) (1.46) 5.19
Trade 1.59 2.81 7.58 14.56
Finance 0.45 1.26 0.86 8.84
M iscellaneous Industry (0.70) (3.58) (11.51) (4.54)
Consumer (0.24) (1.52) (5.77) (6.02)
Infrastructure (0.14) (0.86) (3.14) 1.31
Agriculture 0.41 (1.44) (2.36) (5.23)
M ining 2.95 3.34 1.50 10.55
Jan-21 D ec-20
0.26 1.00
1.55 1.68
0.26 0.45
138.00 135.90
F OR EX Spo t R ate 1-D ay (%) 1-M o nth (%) YT D (%)
USD/IDR 14,118.00 (0.38) (0.59) (0.48)
USD/CNY 6.46 (0.11) 0.26 0.97
USD/EUR 0.82 (0.06) (0.19) 0.42
USD/JPY 104.99 0.09 (1.18) (1.66)
USD/SGD 1.32 0.05 0.50 0.07
USD/AUD 1.26 0.00 (2.56) (2.82)
USD/GBP 0.71 (0.04) (2.80) (2.88)
( in %)
4.10
0.13
1.46
5.81
6.66
6.35
Inflation M oM (in %)
Foreign Reserves (in USD bn)
Secto rs
Eco no mic Indicato rs
Inflation YTD (in %)
Eco no mic P arameters
Inflation YoY (in %)
Indonesia 5-Year Government Bonds Yield
Indonesia 10-Year Government Bonds Yield
Indonesia 15-Year Government Bonds Yield
Lending and D epo sit R ates
JIBOR (in IDR)
LIBOR (in GBP)
SIBOR ( in USD)
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
Technical Corner 23 February 2021
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
JCI : MIXED
Last price : 6.255
Support : 6.224, 6.173
Resistance : 6.269, 6.322
JCI pada hari ini kami perkirakan akan bergerak MIXED dengan range 6.173 – 6.322. JCI tidak berhasil
bertahan diatas Resistance 6.269, berpeluang menguji Support 6.224 dan 6.173. Namun, bila JCI berhasil
breakout Resistance 6.269, akan mencoba next Resistance 6.322 dan 6.381. Indikator MACD mengindikasikan
pola Uptrend dan Stoc osc mengindikasikan pola Overbought.
Jakarta Composite Index (JCI)
Summary of portfolio:
Stock Recommendation Comment
BBRI TAKE PROFIT BBRI sudah mencapai Target price 4.860 (22/2), kami merekomendasikanTake Profit BBRI. Bila BBRI bertahan diatas Resistance 4.860, berpeluangmelanjutkan penguatan dengan mencoba next Resistance 4.920 dan 4.950.
ITMG HOLD ITMG breakout Resistance 12.675, berpeluang melanjutkan penguatan denganmencoba next Resistance 12.875 dan 13.000.
BSDE HOLD Entry point 1.245 (22/2) sudah tercapai, BSDE bertahan diatas Resistance1.255, berpeluang mencoba next Resistance 1.290 dan 1.325. Namun, bila
BSDE tidak bertahan diatas Resistance 1.255, akan kembali menguji Support1.230 dan 1.210.
AALI HOLD AALI bertahan diatas Support 10.975, berpeluang mencoba Resistance 11.100dan 11.325. Namun, bila AALI tidak bertahan diatas 10.975, akan menguji
Support 10.825 dan 10.675.
Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (BBRI)
Indo Tambangraya Megah Tbk (ITMG)
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
BBRI : TAKE PROFIT
Last price : 4.790Target price : 4.860 (6.1%)
BBRI sudah mencapai Target price 4.860 (22/2), kami merekomendasikan Take Profit BBRI. Bila BBRI bertahandiatas Resistance 4.860, berpeluang melanjutkan penguatan dengan mencoba next Resistance 4.920 dan 4.950. BBRIdilihat dari Indikator MACD mengindikasikan pola Uptrend dan Stoc Osc mengindikasikan pola Overbought.
ITMG : HOLD
Last price : 12.775Target price : 13.550 (8.4%)Stop loss : 11.900 (-4.8%)
ITMG breakout Resistance 12.675, berpeluang melanjutkan penguatan dengan mencoba next Resistance 12.875 dan13.000. Namun, bila ITMG tidak bertahan diatas Resistance 12.675, akan kembali menguji Support 12.425 dan12.250. ITMG dilihat dari Indikator MACD mengindikasikan pola Uptrend dan Stoc osc mengindikasikan pola GoldenCross.
Support : 4.720, 4.650Resistance : 4.860, 4.920
Support : 12.425, 12.250Resistance : 12.875, 13.000
BSDE : HOLD
Last price : 1.260Target price : 1.325 (6.4%)Stop Loss : 1.195 (-4%)
Entry point 1.245 (22/2) sudah tercapai, BSDE bertahan diatas Resistance 1.255, berpeluang mencoba next Resistance1.290 dan 1.325. Namun, bila BSDE tidak bertahan diatas Resistance 1.255, akan kembali menguji Support 1.230 dan1.210. BSDE dilihat dari Indikator MACD dan Stoc osc mengindikasikan pola Uptrend.
AALI : HOLD
Last price : 11.025Target price : 11.950 (9.6%)Stop loss : 10.500 (-3.7%)
AALI bertahan diatas Support 10.975, berpeluang mencoba Resistance 11.100 dan 11.325. Namun, bila AALI tidakbertahan diatas 10.975, akan menguji Support 10.825 dan 10.675. AALI dllihat dari Indikator MACD mengindikasikanpola Sideways dan Stoc osc mengindikasikan pola Oversold.
Support : 1.230, 1.210Resistance : 1.290, 1.325
Support : 10.975, 10.825Resistance : 11.100, 11.325
Astra Agro Lestari Tbk (AALI)
Bumi Serpong Damai Tbk (BSDE)
www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judg-
ment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Seku-
ritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or
will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates,
expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever
arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view
and are subject to change without notice. For further information please contact our number +62 21 392 5550 or fax +62 21 392 2320.