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SECCIN AU 312
RIESGO E IMPORTANCIA RELATIVA INHERENTES A UNA AUDITORA
Introduccin
1. Esta Seccin proporciona una gua sobre la consideracin que el
auditor da al
riesgo de auditora y a la importancia relativa al efectuar una
auditora a los esta-
dos financieros de acuerdo con normas de auditora generalmente
aceptadas. El
riesgo de auditora y el reconocimiento de la importancia
relativa de algunos
asuntos afectan la aplicacin de las normas de auditora
generalmente aceptadas,
especialmente las relativas a la ejecucin del trabajo y emisin
de informes, y
estn implcitas en el informe estndar del auditor. El riesgo de
auditora y la im-
portancia relativa, junto con otras materias, necesitan ser
considerados en conjun-
to al determinar la naturaleza, oportunidad y alcance de los
procedimientos de au-
ditora y al evaluar los resultados de esos procedimientos.
2. La existencia del riesgo de auditora se reconoce en la
descripcin de las respon-
sabilidades y funciones de los auditores independientes que
indica que, "Debido a
la naturaleza de la evidencia de auditora y las caractersticas
de un fraude, el au-
ditor puede obtener una razonable, pero no absoluta seguridad
que las representa-
ciones incorrectas significativas sean detectadas."(1)
El riesgo de auditora,(2)
es el
riesgo que el auditor pueda, por no haberse percatado de ello,
no modificar apro-
piadamente su opinin sobre estados financieros que incluyen
representaciones
incorrectas significativas.(3)
3. El concepto de importancia relativa reconoce que algunos
asuntos, en forma indi-
vidual o en su conjunto son significativos para los efectos de
la presentacin ra-
zonable de los estados financieros de acuerdo con principios de
contabilidad ge-
(1)
Ver Seccin AU 110, Responsabilidades y Funciones del Auditor
Independiente y Seccin AU 230
Debido Cuidado Profesional en la Ejecucin del Trabajo, para un
mayor anlisis del significado de segu-
ridad razonable.
(2)
Adems del riesgo de auditora, el auditor tambin est expuesto a
prdidas o perjuicios para su prctica
profesional debido a litigios, publicidad adversa, u otros
hechos que surgen en relacin con los estados fi-
nancieros auditados e informados. Esta exposicin est presente an
cuando el auditor haya realizado la
auditora de acuerdo con normas de auditora generalmente
aceptadas y haya informado apropiadamente
sobre esos estados financieros. An cuando un auditor evale esta
exposicin al riesgo y lo considere bajo,
el auditor no realiza procedimientos de auditora menos extensos
que, aquellos que son apropiados, de
acuerdo con normas de auditora generalmente aceptadas.
(3)
Esta definicin de riesgo de auditora no incluye el riesgo que el
auditor podra concluir en forma err-
nea que los estados financieros contienen representaciones
incorrectas significativas. En tal situacin, el
auditor normalmente reconsidera o ampla los procedimientos de
auditora y solicita que la Administracin
realice tareas especficas para reevaluar lo apropiado que son
los estados financieros. Estos pasos normal-
mente conducen al auditor a una conclusin correcta. Esta
definicin tambin excluye el riesgo de una de-
cisin inapropiada en cuanto al informe no relacionado con la
deteccin y la evaluacin de representaciones
incorrectas en los estados financieros, tales como una decisin
inapropiada con respecto al contenido del
informe del auditor debido a una limitacin en el alcance de la
auditora.
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neralmente aceptados,(4)
mientras que otros asuntos no son importantes. Al reali-
zar la auditora, el auditor dirige su atencin a aquellos asuntos
que, individual-
mente o en su conjunto, podran ser significativos para los
estados financieros. La
responsabilidad del auditor son planificar y realizar la
auditora para obtener una
seguridad razonable que representaciones incorrectas
significativas, ya sea causa-
dos por errores o fraudes, sean detectadas.
Importancia relativa en el contexto de una auditora
4. Las consideraciones de importancia relativa por parte del
auditor es un asunto de
criterio profesional y es influenciado por la percepcin del
auditor de las necesi-
dades de los usuarios de los estados financieros. Las
necesidades percibidas de los
usuarios son reconocidas en el anlisis de la importancia
relativa del Marco Con-
ceptual para la Preparacin y Presentacin de Informacin
Financiera, (Ver
prrafo 30), que explica la importancia relativa como "La
informacin tiene im-
portancia relativa, cuando su omisin o representacin incorrecta
pueden influir
en las decisiones econmicas de los usuarios, tomadas a partir de
los estados fi-
nancieros. La importancia relativa depende del monto de la
partida omitida o del
error de evaluacin en su caso, juzgados siempre dentro de las
circunstancias
particulares de la omisin o de la representacin incorrecta. De
esta manera, el
papel de la importancia relativa es proporcionar un umbral o
punto de corte, ms
que ser una caracterstica cualitativa primordial que la
informacin debe tener
para ser til". Este anlisis reconoce que los criterios sobre
importancia relativa
son adoptados en base a las circunstancias existentes y
necesariamente involucran
tanto las consideraciones cuantitativas como
cualitativas.(5)
Usuarios
5. En una auditora de estados financieros, el juicio del auditor
respecto de asuntos
que son significativos para los usuarios de los estados
financieros est basado en
la consideracin de las necesidades de los usuarios como un
grupo. El auditor no
considera los posibles efectos de representaciones incorrectas
para usuarios indi-
viduales especficos, cuyas necesidades pueden variar
ampliamente.(6)
(4)
Los conceptos de riesgo de auditora e importancia relativa
tambin son aplicables a los estados financie-
ros presentados segn una base integral de contabilidad distinta
a los principios de contabilidad general-
mente aceptados como se define en la Seccin AU 623, Informes
Especiales. Las referencias en esta Sec-
cin a los estados financieros presentados de acuerdo con los
principios de contabilidad generalmente acep-
tados incluyen tambin esas presentaciones.
(5)
Ver prrafos 59 y 60 para guas adicionales con respecto a
consideraciones cualitativas al evaluar hallaz-
gos de auditora.
(6)
Al determinar la importancia relativa en auditoras de los
estados financieros u otra informacin histrica
preparada con un propsito especial, el auditor considera las
necesidades de usuarios especficos en el con-
texto del objetivo del trabajo.
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6. La evaluacin sobre si una representacin incorrecta pudiera
influenciar las deci-
siones econmicas de usuarios, y por lo tanto ser significativa,
involucra la consi-
deracin de las caractersticas de esos usuarios. Se supone que
los usuarios:
a. Tienen un conocimiento apropiado de los negocios, de las
actividades
econmicas, de contabilidad y la voluntad para estudiar la
informacin de
los estados financieros con apropiado cuidado;
b. Comprenden que los estados financieros son preparados y
auditados de
acuerdo a niveles de importancia relativa;
c. Reconocen las incertidumbres inherentes en la valorizacin de
montos ba-
sados en el uso de estimaciones, criterio y consideracin de
hechos futu-
ros; y
d. Toman decisiones econmicas apropiadas sobre la base de la
informacin
en los estados financieros.
La determinacin de la importancia relativa, por lo tanto,
considera cmo se podr-
a razonablemente esperar que los usuarios con tales
caractersticas se vean in-
fluenciados al tomar decisiones econmicas.
Naturaleza y causas de las representaciones incorrectas
7. La representacin en el informe estndar del auditor con
respecto a una presenta-
cin razonable, en todos los aspectos significativos, de acuerdo
con principios de
contabilidad generalmente aceptados, indica la percepcin del
auditor en cuanto a
que los estados financieros, tomados en su conjunto, no tienen
representaciones
incorrectas significativas. Las representaciones incorrectas
pueden provenir de
errores o fraudes(7)
y pueden consistir en cualquiera de los siguientes aspectos:
a. Imprecisiones al reunir o procesar los datos con los cuales
son preparados
los estados financieros.
b. Una diferencia entre el monto, clasificacin o presentacin de
un elemen-
to, cuenta o partida en los estados financieros informados y el
monto, cla-
sificacin o presentacin que habran sido informados de acuerdo
con
principios de contabilidad generalmente aceptados.
c. La omisin de algn elemento, cuenta o partida del estado
financiero.
(7)
La consideracin por parte del auditor respecto de actos ilegales
y la responsabilidad de detectar repre-
sentaciones incorrectas que resultan de actos ilegales estn
definidas en la Seccin AU 317, Actos Ilegales
de Clientes. Para esos actos ilegales que estn definidos en esa
Seccin como aquellos que tienen un efecto
directo y significativo sobre la determinacin de los montos en
los estados financieros, la responsabilidad
del auditor de detectar representaciones incorrectas que
resultan de tales actos ilegales es la misma que
aquella para detectar errores o fraude.
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d. Una revelacin en los estados financieros que no est
presentada de acuer-
do con principios de contabilidad generalmente aceptados.
e. La omisin de informacin que se requiere presentar de acuerdo
con prin-
cipios de contabilidad generalmente aceptados.
f. Una estimacin contable incorrecta surgida, por ejemplo, de un
descuido
o de una mala interpretacin de los hechos; y
g. Los criterios de la Administracin relacionadas con una
estimacin conta-
ble o en la seleccin o aplicacin de polticas de contabilidad que
el audi-
tor podra considerar como no razonables o inapropiadas.
8. Las representaciones incorrectas pueden ser de dos tipos:
conocidas y probables,
que se definen como sigue:
a. Representaciones incorrectas conocidas. Estas son
representaciones inco-
rrectas especficas identificadas durante la auditora que surgen
de la inco-
rrecta seleccin o de la mala aplicacin de principios de
contabilidad, o
bien, de representaciones incorrectas de hechos identificados,
incluyendo,
por ejemplo, aquellos que surgen de errores al reunir o procesar
los datos y
el pasar por alto o mal interpretar los hechos.
b. Representaciones incorrectas probables. Estas son las
que:
i. Surgen de diferencias entre los juicios de la Administracin y
del
auditor con respecto a las estimaciones contables que el
auditor
considera como no razonables o inapropiadas (por ejemplo,
debido
a una estimacin incluida en los estados financieros por la
Admi-
nistracin que est fuera del rango de los resultados razonables
que
ha determinado el auditor).
ii. El auditor considera como probable su existencia, basado en
la ex-
trapolacin de la evidencia de auditora obtenida (por ejemplo,
el
monto obtenido al proyectar representaciones incorrectas
conoci-
das identificadas en una muestra de auditora(8)
a todo el universo
del cual fue tomada la muestra).
9. El trmino errores se refiere a las representaciones
incorrectas no intencionales de
montos o revelaciones en los estados financieros. El trmino
fraude se refiere a un
acto intencional cometido por una o ms personas de la
Administracin, aquellos
a cargo del Gobierno Corporativo, empleados, o terceros, quienes
mediante el en-
gao obtienen una ventaja injusta o ilegal. Dos tipos de
representaciones incorrec-
(8)
La muestra de auditora incluye la muestra estadstica y no
estadstica. Ver Seccin AU 350. El Muestreo
en la Auditora.
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tas que resultan de los fraudes son pertinentes para la
consideracin del auditor en
la auditora de los estados financieros: representaciones
incorrectas que surgen del
proceso de preparacin y entrega de informacin financiera
fraudulenta y repre-
sentaciones incorrectas que surgen de la apropiacin indebida de
activos. Estos
dos tipos de representaciones incorrectas se describen
adicionalmente en la Sec-
cin AU 316, Consideracin de Fraude en una Auditora de Estados
Financieros.
10. Aunque el auditor no tiene responsabilidad de planificar y
realizar la auditora pa-
ra detectar representaciones incorrectas poco significativas,
existe una diferencia
en la respuesta del auditor al detectar representaciones
incorrectas dependiendo de
si stas son causadas por error o por fraude. Cuando el auditor
encuentra eviden-
cia de un potencial fraude, sin considerar su importancia
relativa, debiera conside-
rar las implicaciones para la integridad de la Administracin o
de los empleados y
el posible efecto sobre otros aspectos de la auditora.
Consideraciones a nivel de los estados financieros
11. El auditor debe considerar el riesgo de auditora y debe
determinar el nivel de im-
portancia relativa de los estados financieros tomados como un
todo con el prop-
sito de:
a. Determinar el alcance y naturaleza de los procedimientos de
evaluacin
del riesgo.
b. Identificar y evaluar los riesgos de una representacin
incorrecta significa-
tiva.
c. Determinar la naturaleza, oportunidad y alcance de los
procedimientos de
auditora adicionales.
d. Evaluar si los estados financieros tomados como un todo se
presentan ra-
zonablemente, en todos sus aspectos significativos, de acuerdo
con princi-
pios de contabilidad generalmente aceptados.
12. El riesgo de auditora est en funcin del riesgo que los
estados financieros prepa-
rados por la Administracin estn representados incorrectamente en
forma signi-
ficativa y el riesgo que el auditor no detecte tal representacin
incorrecta signifi-
cativa. El auditor debiera considerar el riesgo de auditora en
relacin a las afir-
maciones pertinentes relacionadas con los saldos de cuentas
contables individua-
les, clases de transacciones y revelaciones a nivel general de
los estados financie-
ros. El auditor debiera realizar procedimientos de evaluacin del
riesgo para eva-
luar los riesgos de representaciones incorrectas significativas
tanto a nivel de los
estados financieros como a nivel de las afirmaciones
pertinentes.(9)
El auditor
(9)
Ver prrafo 102 de la Seccin AU 314, Entendimiento de la Entidad
y de su Entorno y Evaluacin de los
Riesgos de Representaciones Incorrectas Significativas. Ver
tambin prrafos 14 al 19 de la Seccin AU
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puede reducir el riesgo de auditora al considerar en general
todas las respuestas, y
disear la naturaleza, oportunidad y alcance de los
procedimientos de auditora
adicionales basados en esas evaluaciones.(10)
13. El auditor debiera realizar la auditora para reducir el
riesgo de auditora a un ni-
vel bajo, que sea, a criterio profesional del auditor, apropiado
para expresar una
opinin sobre los estados financieros. Como se comenta en el
prrafo 20, el riesgo
de auditora puede ser evaluado en trminos cuantitativos como no
cuantitativos.
14. Las consideraciones del riesgo de auditora y los niveles de
importancia relativa
son afectados por el tamao y complejidad de la entidad y la
experiencia y el en-
tendimiento del auditor de la entidad y de su entorno,
incluyendo su control inter-
no. Como se analiza en los prrafos 17 al 26, ciertos factores
relacionados con la
entidad tambin afectan la naturaleza, oportunidad y alcance de
los procedimien-
tos de auditora adicionales con respecto a las afirmaciones
pertinentes relaciona-
das con saldos de cuentas contables, clases de transacciones y
revelaciones, es-
pecficos.
15. Al considerar el riesgo de auditora a nivel de los estados
financieros tomados en
su conjunto, el auditor debiera considerar los riesgos de
representaciones inco-
rrectas significativas que se relacionan con diversos aspectos
de los estados finan-
cieros tomados en su conjunto y que afectan potencialmente
muchas afirmaciones
pertinentes. Los riesgos de esta naturaleza a menudo se
relacionan con el ambien-
te de control de la entidad y no son necesariamente
identificables con afirmacio-
nes pertinentes especficas a nivel de clases de transacciones,
saldos de cuentas
contables o a nivel de revelacin. Tales riesgos pueden ser
especialmente perti-
nentes para la consideracin del auditor respecto de los riesgos
de representacio-
nes incorrectas significativas que surgen de fraudes, por
ejemplo, cuando la Ad-
ministracin hace caso omiso del control interno. Al desarrollar
respuestas a las
representaciones incorrectas significativas a nivel de los
estados financieros to-
mados en su conjunto, el auditor debiera considerar aspectos
tales como el cono-
cimiento, pericia y capacidades del personal asignado con
responsabilidades sig-
nificativas en el trabajo, si ciertos aspectos del trabajo
necesitan la participacin
de un especialista y un nivel apropiado de supervisin de los
asistentes.
16. En una auditora de una entidad con operaciones en mltiples
ubicaciones geogr-
ficas o con mltiples unidades de negocio, el auditor debiera
considerar el alcance
con el cual los procedimientos de auditora debieran ser
realizados en las ubica-
ciones geogrficas o las unidades de negocio seleccionados. Los
factores que un
auditor debiera considerar con respecto a la seleccin de una
ubicacin geogrfica
en particular o una unidad de negocio incluyen (a) la naturaleza
y el monto de los
326, Evidencia de Auditora, para un anlisis y orientacin sobre
la utilizacin de afirmaciones para obtener
evidencia de auditora.
(10)
Ver Seccin AU 318, Realizacin de Procedimientos de Auditora en
Respuesta a los Riesgos Evalua-
dos y a la Evidencia de Auditora Obtenida.
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activos y transacciones ejecutadas en la ubicacin geogrfica o
unidad de nego-
cio; (b) el grado de centralizacin de los registros o del
procesamiento de la in-
formacin; (c) la efectividad del ambiente de control,
particularmente en relacin
al control directo de la Administracin sobre el ejercicio de
autoridad delegada en
otros y de su capacidad para supervisar efectivamente las
actividades en la ubica-
cin geogrfica o unidad de negocio; (d) la frecuencia,
oportunidad y alcance del
monitoreo de actividades por la entidad u otros en la ubicacin
geogrfica o uni-
dad de negocio; (e) juicios sobre la importancia relativa de la
ubicacin geogrfi-
ca o unidad de negocio; y (f) riesgos asociados con la ubicacin
geogrfica, tales
como inestabilidad econmica o poltica.
Consideraciones a nivel individual de los saldos de cuentas,
clases de transacciones o
a nivel de revelaciones.
17. Existe una relacin inversa entre las consideraciones de
riesgo de auditora y de
importancia relativa. Por ejemplo, el riesgo que las
afirmaciones pertinentes rela-
cionadas con un saldo de cuenta, clases de transacciones o
revelaciones que pue-
dan estar representados incorrectamente en un monto
extremadamente significati-
vo, puede ser muy bajo, pero el riesgo que pudiera quedar
representados incorrec-
tamente por un monto extremadamente bajo podra ser muy alto.
Suponiendo que
otras consideraciones no varan, ya sea una disminucin en el
nivel de riesgo de
auditora que el auditor considere apropiado en el saldo de una
cuenta, clases de
transacciones, revelacin o una disminucin en el nmero de
representaciones in-
correctas en el saldo de una cuenta, clases de transacciones o
revelacin que el
auditor considere podran ser significativo requerira que el
auditor efecte uno o
ms de los siguientes pasos: (a) realizar procedimientos de
auditora ms efecti-
vos, (b) realizar procedimientos de auditora en una fecha ms
prxima al cierre
del ejercicio, o (c) aumentar el alcance de procedimientos
especficos de auditor-
a.
18. Al determinar la naturaleza, oportunidad y alcance de los
procedimientos de audi-
tora a ser aplicados especficamente en un saldo de cuenta,
clases de transaccio-
nes o revelaciones, el auditor debiera disear procedimientos de
auditora para ob-
tener un razonable grado de seguridad de detectar
representaciones incorrectas
que el auditor considere, basado en el criterio sobre la
importancia relativa, podr-
an ser significativos, cuando se sumen con representaciones
incorrectas existen-
tes en otros saldos de cuentas, clases de transacciones o
revelaciones, respecto de
los estados financieros tomados como un todo. Los auditores
utilizan varios
mtodos para disear los procedimientos de auditora para detectar
tales represen-
taciones incorrectas.
19. El auditor debiera considerar el riesgo de auditora a nivel
individual de saldo de
cuenta, clases de transacciones o a nivel de revelaciones ya que
dicha considera-
cin le ayuda directamente a determinar la naturaleza,
oportunidad y alcance de
los procedimientos de auditora adicionales para las afirmaciones
pertinentes rela-
cionadas con los saldos de cuentas, clases de transacciones o
revelaciones. Por
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ejemplo, el auditor debiera considerar el riesgo de
subestimacin, as como tam-
bin la sobreestimacin a nivel de las afirmaciones pertinentes,
tales como
cuando una obligacin pueda estar subestimada (integridad) o
cuando las existen-
cias puedan estar sobreestimadas como resultado de obsolescencia
(valoriza-
cin). El auditor debiera buscar cmo reducir el riesgo de
auditora a nivel de los
saldos de cuentas individuales, clases de transacciones o
revelaciones, de tal mo-
do que permita al auditor al terminar la auditora, expresar una
opinin sobre los
estados financieros tomados como un todo a un apropiado bajo
nivel de riesgo de
auditora. Los auditores utilizan varios enfoques para cumplir
ese objetivo.
20. En las afirmaciones pertinentes a nivel de saldos de
cuentas, clases de transaccio-
nes o a nivel de revelaciones, el riesgo de auditora (RA)
consiste en: (a) el riesgo
(compuesto por el riesgo inherente y el riesgo de control) que
las afirmaciones
pertinentes relacionadas con los saldos de cuentas, clases de
transacciones o reve-
laciones contengan representaciones incorrectas (causadas por
error o fraude) que
podran ser significativas para los estados financieros cuando
sean sumadas a re-
presentaciones incorrectas en otras afirmaciones pertinentes
relacionadas con los
saldos de cuentas, clases de transacciones o revelaciones y (b)
el riesgo (riesgo de
deteccin) que el auditor no detecte tales representaciones
incorrectas. Estos
componentes del riesgo de auditora pueden ser evaluados en
trminos cuantitati-
vos, tales como porcentajes, o en trminos no cuantitativos tales
como riesgo alto,
medio o bajo. El modo en que el auditor debiera considerar estos
componentes del
riesgo y los combine, involucra al juicio profesional y depende
del enfoque o la
metodologa del auditor.
21. El riesgo que las afirmaciones pertinentes relacionadas con
los saldos de cuentas,
clases de transacciones o revelaciones estn representados
incorrectamente con-
siste de los dos siguientes componentes:
Riesgo Inherente (RI) es la susceptibilidad de que una afirmacin
perti-nente contenga una representacin incorrecta que podra ser
significativa,
ya sea en forma individual o al sumarle otras representaciones
incorrectas,
suponiendo que no hay controles relacionados. El riesgo de tal
representa-
cin incorrecta es mayor para algunas afirmaciones relativas a
saldos de
cuentas, clases de transacciones y revelaciones que para otras.
Por ejem-
plo, los clculos complejos tienen mayor probabilidad de ser
representados
incorrectamente que los clculos simples. El dinero en efectivo
es ms
susceptible de ser hurtado o robado que una existencia de carbn.
Las
cuentas que contienen montos derivados de estimaciones contables
que
estn sujetas a incertidumbre de valorizacin significativa,
presentan ma-
yores riesgos que las cuentas que contienen informacin derivada
de pro-
cesos rutinarios y basados en hechos precisos. Circunstancias
externas que
aumentan los riesgos del negocio(11)
tambin influyen en el riesgo inheren-
te. Por ejemplo, los desarrollos tecnolgicos podran hacer que un
produc-
to en particular quede obsoleto, por lo tanto, hace que las
existencias sean
(11)
Ver prrafos 29 al 33 de la Seccin AU 314.
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45
ms susceptibles a una sobreestimacin. Adems de aquellas
circuns-
tancias que son caractersticas de una afirmacin pertinente
especfica,
factores en la entidad y su entorno que tienen relacin con
muchas o todas
las clases de transacciones, saldos de las cuentas o
revelaciones pueden in-
fluir en el riesgo inherente relacionado con una afirmacin
pertinente es-
pecfica. Estos ltimos factores incluyen, por ejemplo, una falta
de capital
de trabajo suficiente para continuar con las operaciones o una
industria en
declinacin caracterizada por una gran cantidad de quiebras.
Riesgo de Control (RC) es el riesgo que una representacin
incorrecta que podra existir en una afirmacin pertinente y que
podra ser significativa,
ya sea en forma individual o cuando fuere sumada a otras
representaciones
incorrectas, no sea prevenida o detectada en forma oportuna por
el control
interno de la entidad. Ese riesgo est en funcin de la
efectividad del dise-
o y operacin del control interno en lograr los objetivos de la
entidad re-
lacionados con la preparacin de los estados financieros de la
entidad.
Siempre existir algn riesgo de control debido a las limitaciones
inheren-
tes del control interno.
22. El riesgo inherente y el riesgo de control son los riesgos
de la entidad, es decir,
existen en forma independiente a la auditora a los estados
financieros. Esta Sec-
cin y otras secciones describen el riesgo de representacin
incorrecta significati-
va (RRIS) como la evaluacin combinada del auditor del riesgo
inherente y del
riesgo de control. Sin embargo, el auditor puede realizar
evaluaciones indepen-
dientes del riesgo inherente y del riesgo de control. Adems, los
auditores pueden
implementar los conceptos relacionados con la evaluacin del
riesgo inherente y
del riesgo de control y responder al riesgo de representacin
incorrecta significa-
tiva de diferentes maneras, siempre que logren el mismo
resultado.
23. El auditor debiera evaluar el riesgo de representacin
incorrecta significativa a
nivel de la afirmacin pertinente como una base para
procedimientos de auditora
adicionales. Aunque esa evaluacin es ms un juicio que una
evaluacin precisa
del riesgo, el auditor debiera tener una base apropiada para esa
evaluacin. Esta
base podra ser obtenida a travs de los procedimientos de
evaluacin del riesgo
realizados para obtener el entendimiento de la entidad y de su
entorno, incluyendo
su control interno y a travs de la realizacin de pruebas de
control adecuadas pa-
ra obtener evidencia de auditora sobre la efectividad
operacional de los controles,
cuando sea apropiado.
24. Riesgo de Deteccin (RD) es el riesgo que el auditor no
detecte una representa-
cin incorrecta que exista en una afirmacin pertinente que podra
ser significati-
va, ya sea individualmente o sumada a otras representaciones
incorrectas. El ries-
go de deteccin est en funcin de la efectividad de un
procedimiento de auditora
y de su aplicacin por parte del auditor. El riesgo de deteccin
no puede ser redu-
cido a cero debido a que el auditor no examina el 100 por ciento
de los saldos de
cuentas o clases de transacciones y debido a otros factores.
Tales otros factores
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incluyen la posibilidad que un auditor pueda seleccionar un
procedimiento in-
apropiado de auditora, aplicar errneamente un procedimiento
apropiado de audi-
tora o malinterpretar los resultados de la auditora. Estos otros
factores pueden
ser encarados a travs de una planificacin adecuada, asignacin
apropiada de los
integrantes del equipo de trabajo, la aplicacin de escepticismo
profesional, su-
pervisin y revisin del trabajo de auditora realizado y la
supervisin y conduc-
cin de la prctica de auditora de una firma de acuerdo con
apropiadas normas de
control de calidad. El riesgo de deteccin puede ser desagregado
en componentes
adicionales de riesgo en pruebas de detalles (PD) y
procedimientos analticos sus-
tantivos (PA).
25. El riesgo de deteccin se relaciona con los procedimientos
sustantivos de auditor-
a y es administrado por la respuesta del auditor al riesgo de
representacin inco-
rrecta significativa. Para un nivel determinado de riesgo de
auditora, el riesgo de
deteccin debiera tener una relacin inversa respecto al riesgo de
representacin
incorrecta significativa a nivel de la afirmacin pertinente.
Mientras mayor es el
riesgo de representacin incorrecta significativa, menor es el
riesgo de deteccin
que puede ser aceptado por el auditor. Al contrario, mientras
menor sea el riesgo
de representacin incorrecta significativa, mayor es el riesgo de
deteccin que
puede ser aceptado por el auditor. Sin embargo, el auditor
debiera realizar proce-
dimientos sustantivos para todas las afirmaciones pertinentes
relacionadas con las
clases de transacciones, saldos de las cuentas y revelaciones,
que sean significati-
vos.
26. El modelo RA = RRIS x RD,(12)
expresa la relacin general del riesgo de auditora
y los riesgos asociados con las evaluaciones del auditor
respecto del riesgo de re-
presentacin incorrecta significativa (riesgo de control y riesgo
inherente). Como
asimismo, del riesgo que las pruebas sustantivas de detalles y
procedimientos
analticos sustantivos fallen en detectar una representacin
incorrecta significativa
que podra ocurrir en una afirmacin pertinente, dado que tales
representaciones
incorrectas ocurren y no son detectadas por los controles de la
entidad y el riesgo
admisible que un error significativo no ser detectado por la
prueba de detalles,
debido al hecho que una representacin incorrecta significativa
podra ocurrir en
una afirmacin pertinente y no ser detectada por el control
interno o por los pro-
cedimientos analticos sustantivos y otros procedimientos
sustantivos pertinentes.
El modelo no pretende ser una frmula matemtica que incluya todos
los factores
que puedan influir en la evaluacin del riesgo de auditora. Sin
embargo, algunos
auditores encuentran que tal modelo es til cuando planifican los
niveles de ries-
gos apropiados para los procedimientos de auditora para reducir
el riesgo de au-
ditora deseado por el auditor a un apropiado nivel bajo.(13)
(12)
El riesgo de representacin incorrecta significativa (RRIS) es el
producto del riesgo inherente (RI) y del
riesgo de control (RC). As tambin, el riesgo de deteccin (RD) es
el producto del riesgo de pruebas de
detalles (PD) y el riesgo de procedimientos analticos
sustantivos (PA).
(13)
El Cuadro N 1 del Anexo de la Seccin AU 350, El Muestreo en la
Auditora, ilustra cmo esta aplica-
cin del modelo podra funcionar al aplicar el muestreo.
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Determinacin de la importancia relativa para los estados
financieros tomados en su
conjunto al planificar la auditora.
27. El auditor debiera determinar un nivel de importancia
relativa para los estados
financieros tomados en su conjunto al establecer la estrategia
general de la audi-
tora (ver la Seccin AU 311, Planificacin y Supervisin). La
determinacin de
un nivel de importancia relativa para los estados financieros
tomados en su con-
junto ayuda a guiar los juicios del auditor para identificar y
evaluar los riesgos de
representaciones incorrectas significativas y en la planificacin
de la naturaleza,
oportunidad y alcance de los procedimientos de auditora
adicionales. Sin embar-
go, este nivel de importancia relativa no establece un lmite
bajo el cual las repre-
sentaciones incorrectas identificadas siempre son consideradas
como no significa-
tivas al evaluar esas representaciones incorrectas y sus efectos
sobre los estados
financieros y el informe del auditor sobre stos. Como se
menciona en el prrafo
60, las circunstancias relacionadas con algunas representaciones
incorrectas iden-
tificadas podran hacer que el auditor las evale como
significativas an cuando
estn por debajo del nivel de importancia relativa determinado al
establecer la es-
trategia general de la auditora.
28. La determinacin sobre qu es de importancia relativa para los
usuarios es un
asunto de juicio profesional. El auditor a menudo puede aplicar
un porcentaje a un
parmetro escogido como un paso para determinar la importancia
relativa para los
estados financieros tomados en su conjunto. Al identificar un
parmetro apropia-
do, el auditor puede considerar factores tales como:
Los elementos de los estados financieros (por ejemplo, activos,
pasivos, patrimonio, ingresos y gastos) y las mediciones en los
estados financieros
definidas en los principios de contabilidad generalmente
aceptados (por
ejemplo, la situacin financiera, desempeo financiero y flujos de
efecti-
vo), u otros requerimientos especficos.
Si existen partidas en los estados financieros respecto a las
cuales, para la entidad en particular, la atencin de los usuarios
se tiende a centrar (por
ejemplo, con el propsito de evaluar el desempeo financiero).
La naturaleza de la entidad y la industria en la cual opera.
El tamao de la entidad, naturaleza de su propiedad y la forma en
que sta se financia.
Ejemplos de parmetros que podran ser apropiados, dependiendo de
la naturaleza
y circunstancias de la entidad, incluyen ingresos totales,
utilidad bruta y otras ca-
tegoras de ingreso informadas, tales como utilidad de
operaciones continuadas
-
48
antes de impuestos(*)
. La utilidad de operaciones continuadas antes de impuestos
puede ser un parmetro apropiado para aquellas entidades
orientadas a la obten-
cin de utilidades, pero no lo sera para la determinacin de la
importancia relati-
va cuando, por ejemplo, las utilidades de la entidad sean
voltiles o cuando la en-
tidad no persiga fines de lucro o sea un negocio administrado
por sus propios
dueos, donde se retira gran parte de la utilidad antes de
impuestos en la forma de
remuneracin del dueo. Para las entidades cuyo elemento ms
importante lo
constituyan los activos (por ejemplo, un fondo de inversin) un
parmetro apro-
piado podra ser los activos netos. Otras entidades (por ejemplo,
bancos y com-
paas de seguro) podran usar otros parmetros.
29. Al determinar la importancia relativa, el auditor debiera
considerar los resultados
financieros y las situaciones financieras de perodos anteriores,
los resultados fi-
nancieros y la situacin financiera del perodo a la fecha,
presupuestos o pronsti-
cos para el perodo actual, considerando los cambios
significativos en las circuns-
tancias de la entidad (por ejemplo, una adquisicin de un negocio
importante) y
cambios pertinentes de las condiciones en la economa como un
todo o en la in-
dustria en la cual opera la entidad. Por ejemplo, cuando el
auditor normalmente
determina la importancia relativa para una entidad en particular
basada en un por-
centaje de la utilidad, las circunstancias que dan motivo a una
disminucin o in-
cremento excepcional en la utilidad podran hacer que el auditor
concluya que la
importancia relativa se determina de manera ms apropiada usando
un monto de
utilidad ajustada que sea ms normal en relacin a los resultados
anteriores.
30. Una vez establecida la importancia relativa, el auditor
debiera considerarla de un
mismo modo al planificar y evaluar, sin considerar las
caractersticas inherentes
del negocio de la entidad que est siendo auditada. La
importancia relativa se de-
termina basndose en el conocimiento del auditor sobre las
necesidades del usua-
rio y de sus expectativas. Las expectativas del usuario pueden
diferir basadas en el
grado de incertidumbre inherente asociado con la valorizacin de
partidas espec-
ficas en los estados financieros, entre otras consideraciones.
Por ejemplo, el hecho
que los estados financieros incluyan grandes provisiones con un
alto grado de in-
certidumbre en su estimacin (por ejemplo, provisiones por
reclamos de seguro en
el caso de las compaas de seguro, costos por cierre definitivo
de instalaciones
petrolferas en el caso de una compaa petrolera o usualmente,
demandas legales
contra una entidad) pueden influenciar la evaluacin de
importancia relativa del
usuario. Sin embargo, para los propsitos de auditora, este
factor no obliga al au-
ditor a aplicar procedimientos distintos para planificar o
evaluar representaciones
incorrectas, de aquellos que han sido definidos para otras
entidades.
Importancia relativa para partidas especficas por montos menores
que el nivel de
importancia relativa determinado para los estados financieros
tomados en su con-
junto
(*)
Hasta que Chile entre en plena convergencia con las Normas
Internacionales de Informacin Financiera
debiera tenerse presente que la utilidad antes de impuestos
puede incluir los resultados operacionales y no
operacionales.
-
49
31. Al establecer la estrategia general para la auditora, el
auditor debiera considerar
si, en las circunstancias especficas de la entidad, las
representaciones incorrectas
de partidas especficas por montos menores que el nivel de
importancia relativa
determinado para los estados financieros tomados en su conjunto,
si los hubiere,
segn el juicio del auditor, podran esperarse razonablemente que
influyan en las
decisiones econmicas de los usuarios tomadas en base a esos
estados financieros.
Cualquiera de tales montos determinados representan niveles
inferiores de impor-
tancia relativa a ser considerados en relacin con las partidas
especficas en los
estados financieros.
32. Al hacer este juicio, el auditor debiera considerar los
siguientes factores:
Si las normas contables, leyes o reglamentos afectan las
expectativas del usuario con respecto a la valorizacin o revelacin
de ciertas partidas (por
ejemplo, transacciones con partes relacionadas y la remuneracin
de la
Administracin y de los encargados del Gobierno Corporativo).
Las revelaciones claves en relacin con la industria y el entorno
en el cual opera la entidad (por ejemplo, costos de investigacin y
desarrollo para
una empresa farmacutica).
Si la atencin se enfoca en el desempeo financiero de una
afiliada en par-ticular o en una divisin que se revelan en forma
separada en los estados
financieros consolidados (por ejemplo, para un nuevo negocio
adquirido).
33. Al considerar si, en las circunstancias especficas de la
entidad, las representacio-
nes incorrectas de partidas especficas por montos menores a
nivel de importancia
relativa de los estados financieros tomados en su conjunto, si
los hubiere, podran
ser considerados razonablemente significativos por los usuarios
de los estados fi-
nancieros, el auditor puede considerar si las opiniones y
expectativas de quienes
se encuentran encargados del Gobierno Corporativo y de la
Administracin(14)
puedan serle tiles.
Representaciones incorrectas tolerables(15)
34. Una representacin incorrecta tolerable es el error mximo en
un universo (por
ejemplo, las clases de transacciones o saldo de cuenta) que el
auditor est dispues-
to a aceptar. Este trmino puede ser denominado como un error
tolerable en otras
Normas.
(14)
El prrafo 25 de la Seccin AU 311, Planificacin y Supervisin,
proporciona un mayor anlisis y guas
respecto de las comunicaciones con los encargados del Gobierno
Corporativo y la Administracin.
(15)
Ver Seccin AU 350 para un mayor anlisis y guas sobre
representaciones incorrectas tolerables.
-
50
35. Al evaluar los riesgos de representaciones incorrectas
significativas y al disear y
realizar procedimientos de auditora adicionales para responder a
los riesgos eva-
luados, el auditor debiera considerar la posibilidad que algunas
representaciones
incorrectas de montos menores a los niveles de importancia
relativa determinados
de acuerdo a los prrafos 11 y 31, podran, en conjunto, resultar
en una represen-
tacin incorrecta significativa de los estados financieros. Para
ello, el auditor de-
biera determinar uno o ms niveles de tolerancia de representacin
incorrecta. Ta-
les niveles de tolerancia de representacin incorrecta
normalmente son menores
que los niveles de importancia relativa.
36. El auditor debe realizar la auditora para obtener seguridad
razonable de detectar
representaciones incorrectas que el auditor considera que podran
ser suficiente-
mente importantes, ya sea individualmente o en su conjunto, para
ser cuantitati-
vamente significativas para los estados financieros. Aunque el
auditor debiera es-
tar alerta a representaciones incorrectas que podran ser
cualitativamente signifi-
cativas, (ver prrafos 59 y 60), generalmente no es prctico
disear procedimien-
tos de auditora para detectarlas.
Consideraciones durante el desarrollo de la auditora
37. En algunas situaciones, el auditor puede considerar la
importancia relativa para
efectos de planificacin antes que los estados financieros a ser
auditados estn
preparados. En esas situaciones, el criterio del auditor sobre
la importancia relati-
va podra estar basado en los estados financieros intermedios
anualizados de la
entidad o en los estados financieros de uno o ms ejercicios
anteriores, siempre
que se d reconocimiento a los efectos de cambios mayores en las
circunstancias
que afecten a la entidad (por ejemplo, una fusin importante) y
cambios pertinen-
tes en la macroeconoma o en la industria en la cual opera la
entidad.
38. Debido a que no es viable para el auditor anticipar todas
las situaciones que pu-
dieran finalmente influir en sus juicios sobre la importancia
relativa en la evalua-
cin de los hallazgos de auditora al trmino de la auditora, el
criterio del auditor
sobre la importancia relativa para los efectos de planificacin
puede diferir del
criterio sobre la importancia relativa utilizado en la evaluacin
de los hallazgos de
auditora. Por ejemplo, mientras se realiza la auditora, el
auditor puede enterarse
de factores adicionales cuantitativos o cualitativos, que no
fueron considerados
inicialmente, pero que podran ser importantes para los usuarios
de los estados fi-
nancieros y que se debieran considerar al fijar criterios sobre
la importancia rela-
tiva al evaluar los hallazgos de auditora.
39. Si el auditor llega a la conclusin que es apropiado un nivel
de importancia relati-
va menor que el inicialmente determinado, el auditor debiera
reconsiderar los ni-
veles relacionados con representaciones incorrectas tolerables y
lo apropiado de la
naturaleza, oportunidad y alcance de procedimientos de auditora
adicionales.
-
51
40. El auditor debiera considerar si la estrategia general de
auditora y el plan de audi-
tora necesitan ser modificados si la naturaleza de
representaciones incorrectas
identificadas y las circunstancias de su ocurrencia son
indicativos que puedan
existir otras representaciones incorrectas, que al sumarlas a
otras representaciones
incorrectas identificadas, pudieran ser significativas. El
auditor no debiera supo-
ner que una representacin incorrecta es un hecho
aislado.(16)
41. Si el conjunto de representaciones incorrectas (conocidas y
probables) que el au-
ditor ha identificado se aproxima a nivel de importancia
relativa, se debiera con-
siderar si existe un nivel mayor de riesgo que el nivel
aceptablemente bajo de que
representaciones incorrectas no detectadas, consideradas
conjuntamente con aque-
llas identificadas, podran exceder el nivel de importancia
relativa y, si as fuere,
el auditor debiera reconsiderar la naturaleza y el alcance de
los procedimientos de
auditora adicionales.
Comunicacin de representaciones incorrectas a la
Administracin
42. El auditor debe acumular todas las representaciones
incorrectas conocidas y pro-
bables identificadas durante la auditora, que no sean aquellas
que el auditor con-
sidere sin importancia(17)
, y comunicarlas al nivel apropiado de la Administracin.
Esta comunicacin debiera ser entregada oportunamente.
43. Es importante la comunicacin oportuna de representaciones
incorrectas potencia-
les al nivel apropiado de la Administracin para que sta evale si
las partidas son
representaciones incorrectas o n y tomar las acciones que fueren
necesarias, o en
caso contrario informar al auditor si estn en desacuerdo. La
determinacin sobre
cul nivel de la Administracin es el apropiado se basa en
factores tales como la
naturaleza, tamao y frecuencia de la representacin incorrecta y
cul nivel de la
Administracin puede tomar las acciones necesarias.
44. Al comunicar los detalles de las representaciones
incorrectas, el auditor debiera
distinguir entre las representaciones incorrectas conocidas y
las representaciones
incorrectas probables, como se define en el prrafo 8.
45. El auditor debiera solicitar a la Administracin contabilizar
el ajuste necesario
para corregir todas las representaciones incorrectas conocidas,
incluyendo el efec-
to de las representaciones incorrectas de perodos anteriores
(ver prrafo 53) y ex-
cluyendo aquellas que considere como sin importancia.
(16)
Ver prrafo 73 de la Seccin AU 318, para una mayor gua con
respecto a representaciones incorrectas
aisladas.
(17)
Los asuntos sin importancia son los montos definidos por el
auditor por debajo de los cuales las repre-
sentaciones incorrectas no requieren ser acumuladas. Este monto
se establece de manera que tales represen-
taciones incorrectas, sea individualmente o sumadas a otras
representaciones incorrectas no seran signifi-
cativas para los estados financieros, despus de considerar la
posibilidad de representaciones incorrectas
adicionales no detectadas.
-
52
46. Cuando el auditor evala el monto de la representacin
incorrecta probable a par-
tir de una muestra en una clase de transacciones, saldo de
cuenta o revelacin y lo
considera significativo, ya sea en forma individual o en
conjunto con otras repre-
sentaciones incorrectas, el auditor debiera solicitar a la
Administracin examinar
las clases de transacciones, saldo de cuenta o revelacin con el
objeto de identifi-
car y corregir las representaciones incorrectas existentes. Por
ejemplo, si un audi-
tor identifica una representacin incorrecta al efectuar pruebas
del costo de las
existencias de materias primas, el auditor debiera extrapolar
esta representacin
incorrecta al saldo de la cuenta de materias primas. Si es
significativa, el auditor
debiera entonces solicitar a la Administracin examinar toda la
cuenta de materias
primas para identificar y corregir cualquier representacin
incorrecta adicional.
47. Cuando el auditor ha identificado una posible representacin
incorrecta que invo-
lucra diferencias en estimaciones, tales como una diferencia de
estimacin en el
valor justo, el auditor debiera solicitar a la Administracin
revisar los supuestos y
mtodos utilizados para desarrollar la estimacin de la
Administracin.
48. Despus que la Administracin ha (a) examinado una clase de
transacciones, sal-
do de cuenta o revelacin y ha corregido las representaciones
incorrectas detecta-
das y (b) cuestionado los supuestos y mtodos utilizados para
desarrollar una es-
timacin para la cual el auditor ha identificado una
representacin incorrecta pro-
bable, el auditor debiera reevaluar el monto de la representacin
incorrecta proba-
ble. Esto incluye llevar a cabo procedimientos de auditora
adicionales, si es nece-
sario.
49. Si la Administracin decide no corregir algunas o todas las
representaciones inco-
rrectas conocidas y probables comunicados a sta por el auditor o
identificadas
cuando la Administracin examin una clase de transacciones, saldo
de cuenta o
revelacin, el auditor debiera obtener una comprensin de las
razones de la Ad-
ministracin para no efectuar las correcciones y debiera tomarlo
en cuenta cuando
considere los aspectos cualitativos de las prcticas contables de
la entidad (ver
prrafo 60) y las implicaciones para el informe del auditor (ver
prrafo 67).
Evaluacin de los hallazgos de auditora(18)
50. Al evaluar si los estados financieros se presentan en forma
razonable, en todos los
aspectos significativos, de acuerdo con principios de
contabilidad generalmente
aceptados, el auditor debe considerar los efectos, tanto en
forma individual como
en su conjunto, de las representaciones incorrectas (conocidas y
probables) que no
son corregidas por la entidad. Al realizar esta evaluacin, en
relacin a clases de
transacciones, saldos de cuentas y revelaciones especficos el
auditor debiera con-
siderar el tamao y la naturaleza de las representaciones
incorrectas y las circuns-
(18)
Esta consideracin incluye cualquier representacin incorrecta que
permanece sin corregir proveniente
de ubicaciones geogrficas diferentes o de auditoras de segmentos
de la entidad que son realizadas por
otros auditores.
-
53
tancias particulares de su ocurrencia y determinar el efecto de
tales representacio-
nes incorrectas sobre los estados financieros tomados como un
todo.
51. La consideracin y suma de representaciones incorrectas
debiera incluir las repre-
sentaciones incorrectas probables (la mejor estimacin del
auditor del total de re-
presentaciones incorrectas en los saldos de cuentas o clases de
transacciones que
ha examinado),(19)
y no slo las conocidas (el monto de representaciones
incorrec-
tas identificadas especficamente).(20)
Las representaciones incorrectas debieran
ser sumadas de un modo que permita que el auditor considere si,
en relacin con
los montos individuales, subtotales o totales en los estados
financieros, ellos re-
presentan incorrectamente en forma significativa a los estados
financieros toma-
dos en su conjunto.
52. Antes de considerar el efecto total de las representaciones
incorrectas significati-
vas identificadas no corregidas, el auditor debiera considerar
cada una de ellas en
forma separada para evaluar:
a. Su efecto en relacin a las clases individuales de
transacciones, saldos de
cuentas o revelaciones pertinentes, incluyendo si los niveles de
importan-
cia relativa, determinados de acuerdo con el prrafo 31, han sido
excedi-
dos para partidas especficas de montos menores que el nivel de
importan-
cia relativa para los estados financieros tomados en su
conjunto.
b. Si, al considerar el efecto de la representacin incorrecta
individual sobre
los estados financieros tomados en su conjunto, es apropiado
compensar-
las. Por ejemplo, puede ser apropiado compensar las partidas
dentro del
mismo saldo de cuenta en los estados financieros.
c. El efecto de las representaciones incorrectas relacionadas
con perodos an-
teriores. En perodos anteriores, las representaciones
incorrectas pueden
no haber sido corregidas por la entidad debido a que ellas no
causaron que
los estados financieros de esos perodos estuvieren representados
incorrec-
tamente en forma significativa. Esas representaciones
incorrectas pueden
tambin afectar a los estados financieros del perodo
actual.(21)
(19)
Ver Seccin AU 316, Consideracin de Fraude en una Auditora de
Estados Financieros, para un ma-
yor anlisis de la consideracin por parte del auditor con
respecto a las diferencias entre los registros de
contabilidad y los hechos y situaciones subyacentes. Esta Seccin
proporciona guas especficas sobre la
consideracin por parte del auditor de un ajuste de auditora que
es, o puede ser, el resultado de un fraude.
(20)
Si el auditor fuera a examinar todas las partidas en un saldo de
cuenta o en una clase de transacciones, la
representacin incorrecta probable aplicable a transacciones
registradas en el saldo de cuenta o en la clase
de transacciones sera el monto de las representaciones
incorrectas conocidas e identificadas especfica-
mente.
(21)
La cuantificacin del efecto, si lo hay, de las representaciones
incorrectas no corregidas en el perodo
anterior sobre los estados financieros del perodo actual,
implica consideraciones contables y, por lo tanto,
es una materia que no se trata en esta Seccin.
-
54
53. Al sumar representaciones incorrectas, el auditor debiera
incluir el efecto de aque-
llas de perodos anteriores sobre los estados financieros del
perodo actual. Al
evaluar la suma de representaciones incorrectas no corregidas,
ste debiera consi-
derar los efectos de ellas al determinar si los estados
financieros no incluyen re-
presentaciones incorrectas significativas.
54. Cuando el auditor somete a prueba las afirmaciones
pertinentes relacionadas con
un saldo de cuenta o una clase de transacciones mediante un
procedimiento sus-
tantivo analtico,(22)
puede que el auditor no identifique especficamente las
repre-
sentaciones incorrectas, sino que slo obtendra una indicacin en
cuanto a si pu-
diera existir una representacin incorrecta en el saldo de la
cuenta o clase de tran-
saccin y posiblemente su magnitud aproximada. Si el
procedimiento analtico
sustantivo indica que puede existir una representacin
incorrecta, pero no su mon-
to aproximado, el auditor debiera solicitar a la Administracin
investigar y, si es
necesario, debiera ampliar sus procedimientos de auditora para
permitirle deter-
minar si existe una representacin incorrecta en el saldo de la
cuenta o en la clase
de transacciones.
55. Cuando un auditor utiliza muestras de auditora para someter
a prueba una afir-
macin pertinente para un saldo de cuentas o clase de
transacciones, el auditor
debiera proyectar el monto de las representaciones incorrectas
conocidas identifi-
cadas en la muestra a las partidas en el saldo de la cuenta o
clase de transacciones
de los cuales fue seleccionada la muestra. Esa representacin
incorrecta proyecta-
da, junto con los resultados de otros procedimientos
sustantivos, contribuyen a la
evaluacin del auditor de una posible representacin incorrecta en
los saldos de
cuentas o clase de transacciones.
56. El riesgo de una representacin incorrecta significativa de
los estados financieros
es generalmente mayor cuando los saldos de las cuentas y las
clases de transac-
ciones estn sujetos a estimacin ms que a una valorizacin precisa
debido a la
subjetividad inherente al estimar hechos futuros. Las
estimaciones, tales como
aquellas que se hacen para la obsolescencia de existencias,
cuentas por cobrar du-
dosas y obligaciones por garantas, estn sujetas no slo a la
incapacidad de pre-
decir hechos futuros, sino tambin a las representaciones
incorrectas que pudieran
surgir de la utilizacin de datos inadecuados o inapropiados o
por la mala aplica-
cin de datos apropiados. Dado que ninguna estimacin contable
puede ser consi-
derada precisa con certeza, el auditor puede determinar que una
diferencia entre
un monto estimado que est mejor respaldado por la evidencia de
auditora y el
monto estimado incluido en los estados financieros puede no ser
significativa y tal
diferencia no sera considerada como una probable representacin
incorrecta. Sin
embargo, si el auditor considera que el monto estimado incluido
en los estados fi-
nancieros no es razonable, el auditor debiera tratar la
diferencia entre esa estima-
(22)
La Seccin AU 329, Procedimientos Analticos, proporciona guas
sobre la utilizacin de procedimien-
tos analticos.
-
55
cin y la estimacin razonable que ms se le aproxime, como una
probable repre-
sentacin incorrecta.
57. La estimacin razonable ms precisa puede ser un rango de
montos aceptables o
un punto de estimacin determinado con exactitud, si se es una
mejor estimacin
que cualquier otro monto. En algunos casos, el auditor puede
utilizar un mtodo
que produce un rango de montos aceptables para determinar la
razonabilidad de
los montos registrados. Por ejemplo, el anlisis del auditor de
problemas especfi-
cos en las cuentas por cobrar y tendencias recientes en el
castigo de deudas inco-
brables a base de un porcentaje de las ventas podra hacer que el
auditor concluya
que la provisin de incobrables debiera fluctuar entre $130.000 y
$160.000. Si la
estimacin contabilizada por la Administracin(23)
cae dentro de ese rango de
montos aceptables, el auditor puede concluir que el monto
contabilizado es razo-
nable y no se agregara ninguna diferencia. Si la estimacin
contabilizada por la
Administracin cae fuera del rango de montos aceptables para el
auditor, la dife-
rencia entre el monto contabilizado y el monto en el extremo ms
prximo del
rango del auditor ser agregado como una representacin incorrecta
probable.(24)
58. El auditor tambin debiera considerar si la diferencia entre
las estimaciones mejor
respaldadas por la evidencia de auditora y las estimaciones
incluidas en los esta-
dos financieros, que son individualmente razonables, indican un
posible sesgo por
parte de la Administracin de la entidad. Por ejemplo, si cada
estimacin contable
incluida en los estados financieros fuera individualmente
razonable, pero el efecto
de la diferencia entre cada estimacin y la estimacin con mejor
respaldo de evi-
dencia de auditora es de aumentar los ingresos, el auditor
debiera reconsiderar las
estimaciones tomadas en su conjunto.(25)
En estas circunstancias, el auditor debi-
era reconsiderar si otras estimaciones contabilizadas reflejan
un sesgo similar y
debiera realizar procedimientos de auditora adicionales para
tratar esas estima-
ciones. Adems, podra existir la posibilidad que las estimaciones
contabilizadas
por la Administracin fueron agrupadas en un extremo del rango de
montos acep-
tables en el ao anterior y agrupadas en el otro extremo del
rango de montos acep-
tables en el ao actual, indicando as la posibilidad que la
Administracin est uti-
lizando fluctuaciones en las estimaciones contables para
compensar utilidades
mayores o menores que las esperadas. Si el auditor considera que
tales situaciones
existen, debiera considerar si estos asuntos debieran ser
comunicados a los encar-
(23)
La Seccin AU 328, Auditora de Valorizaciones y Revelaciones a
Valores Justos y la Seccin AU 342,
Auditora de Estimaciones Contables, proporcionan guas con
respecto a los procedimientos del auditor
para adquirir una comprensin del proceso de estimacin utilizado
por la Administracin.
(24)
Se recomienda ver las normas relacionadas con la contabilizacin
de prdidas contingentes en los prin-
cipios de contabilidad generalmente aceptados.
(25)
La Seccin AU 316 proporciona tambin guas al auditor al llevar a
cabo una revisin retrospectiva de
estimaciones contables significativas reflejadas en los estados
financieros del ao anterior para determinar
si los criterios y supuestos de la Administracin relacionados
con las estimaciones indican un posible sesgo
de parte de la Administracin.
-
56
gados del Gobierno Corporativo, segn se describe en los prrafos
34(a), 37 y 38
de la Seccin AU 380, La Comunicacin del Auditor con los
Encargados del Go-
bierno Corporativo.
59. Segn se analiza en el prrafo 4, existen consideraciones
tanto cuantitativas como
cualitativas de la importancia relativa. Como resultado de la
interaccin de las
consideraciones cuantitativas y cualitativas en los criterios
relacionados con la
importancia relativa, las representaciones incorrectas de montos
relativamente pe-
queos que llegan al conocimiento del auditor podran tener un
efecto significati-
vo sobre los estados financieros. Por ejemplo, un pago ilegal de
un monto que, en
otras circunstancias no es significativo podra ser significativo
si existe una posi-
bilidad razonable que sto pudiera resultar en una obligacin
contingente signifi-
cativa o en una prdida significativa de ingresos.(26)
60. Las consideraciones cualitativas tambin influyen en el
auditor para llegar a una
conclusin en cuanto a si las representaciones incorrectas son
significativas. Los
factores cualitativos que el auditor puede considerar
pertinentes para su anlisis
de si las representaciones incorrectas son significativas
incluyen lo siguiente:
a. El efecto potencial de las representaciones incorrectas sobre
las tenden-
cias, especialmente tendencias en la rentabilidad.
b. Una representacin incorrecta que convierte una prdida en una
utilidad o
viceversa.
c. El efecto potencial de una representacin incorrecta sobre el
cumplimiento
de la entidad con clusulas en convenios de prstamos, otros
acuerdos
contractuales y exigencias regulatorias.
d. La existencia de requerimientos estatutarios o reglamentarios
para la pre-
sentacin de informes que afectan a los parmetros de importancia
relati-
va.
e. La representacin incorrecta oculta un cambio en las
utilidades u otras
tendencias, especialmente en el contexto de las condiciones
generales de
la economa y de la industria.
f. Una representacin incorrecta que tiene el efecto de aumentar
las remune-
raciones de la Administracin, por ejemplo, cumpliendo los
requerimien-
tos para la adjudicacin de bonos u otras formas de
remuneraciones a
travs de incentivos.
g. La sensibilidad de las circunstancias que rodean la
representacin inco-
rrecta, por ejemplo, las implicaciones de representaciones
incorrectas que
(26)
Ver Seccin AU 317, Actos Ilegales de Clientes.
-
57
involucran fraude y posibles actos ilegales, violaciones de
clusulas con-
tractuales y conflictos de inters.
h. La importancia del elemento de los estados financieros
afectado por la re-
presentacin incorrecta, por ejemplo, una representacin
incorrecta que
afecte las utilidades recurrentes comparada con una que
involucre un car-
go o abono no recurrente, tal como una partida
extraordinaria.
i. Los efectos de clasificaciones errneas, por ejemplo, una
clasificacin
errnea entre el ingreso de explotacin y fuera de la explotacin o
partidas
de ingresos recurrentes y no recurrentes o un error de
clasificacin entre
costos de recaudacin de fondos y costos relacionados con
actividades
programticas en una organizacin sin fines de lucro.
j. La importancia de la representacin incorrecta con respecto a
las necesi-
dades razonables de los usuarios, por ejemplo:
Utilidades para los inversionistas y los montos del patrimonio
para los acreedores.
Los efectos de una representacin incorrecta que magnifican el
clculo del precio de compra en una transferencia de intereses
pa-
trimoniales (acuerdo de compra-venta).
El efecto de representaciones incorrectas de utilidades cuando
se comparan con las expectativas.
El obtener los puntos de vista y expectativas de los encargados
del Go-
bierno Corporativo y de la Administracin puede ser de utilidad
al obtener
o corroborar una comprensin de las necesidades de los usuarios,
tales
como aquellas ilustradas anteriormente.
k. El carcter definitivo de la representacin incorrecta, por
ejemplo, la pre-
cisin de un error que se puede determinar objetivamente
comparado con
una representacin incorrecta que inevitablemente involucra un
grado de
subjetividad por estimacin, asignacin o incertidumbre.
l. La motivacin de la Administracin con respecto a la
representacin inco-
rrecta, por ejemplo, (i) una indicacin de posibles patrones de
sesgo de
parte de la Administracin al desarrollar y acumular estimaciones
conta-
bles, (ii) una representacin incorrecta precipitada por la
continua renuen-
cia de la Administracin para corregir las debilidades en el
proceso de
preparacin y entrega de la informacin financiera, o (iii) la
decisin in-
tencional de no aplicar los principios de contabilidad
generalmente acep-
tados.
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m. La existencia de efectos de compensacin de representaciones
incorrectas
individualmente significativos pero diferentes entre s.
n. La probabilidad que una representacin incorrecta que es hoy
no significa-
tiva pueda tener un efecto significativo en perodos futuros
debido a un
efecto acumulativo, por ejemplo, que crece a travs de varios
perodos.
o. Los costos de realizar la correccin. Puede no ser beneficioso
para el
cliente, en funcin de los costos, desarrollar un sistema para
calcular una
base para registrar el efecto de una representacin incorrecta no
significa-
tiva. Por otro lado, si la Administracin parece haber
desarrollado un sis-
tema para calcular un monto que representa una representacin
incorrecta
no significativa, puede reflejar una motivacin de la
Administracin como
se indica en la letra (l.) anterior.
p. El riesgo que posibles representaciones incorrectas
adicionales no detecta-
das afectaran la evaluacin del auditor.
Estas circunstancias son slo ejemplos, no todas tienen la
probabilidad de estar
presentes en todas las auditoras, ni tampoco la lista es
necesariamente completa.
La existencia de cualquier circunstancia como stas no lleva
necesariamente a una
conclusin que la representacin incorrecta es significativa.
61. Si el auditor considera que una representacin incorrecta es,
o puede ser, el resul-
tado de un fraude, debiera considerar las implicaciones de la
representacin inco-
rrecta en relacin con otros aspectos de la auditora segn se
describe en la Sec-
cin AU 316, an cuando el efecto de la representacin incorrecta
no sea signifi-
cativo para los estados financieros.
Evaluacin de si los estados financieros tomados en su conjunto
no incluyen repre-
sentaciones incorrectas significativas.
62. El auditor debe evaluar si los estados financieros tomados
en su conjunto no in-
cluyen representaciones incorrectas significativas. Al realizar
esta evaluacin, el
auditor debiera considerar tanto la evaluacin de las
representaciones incorrectas
no corregidas (conocidas y probables) requerida en los prrafos
50 al 53 y las
consideraciones cualitativas sealadas en el prrafo 60.
63. Al concluir si el efecto de la representacin incorrecta, ya
sea en forma individual
o en conjunto, es significativo, el auditor debiera considerar
la naturaleza y monto
de las representaciones incorrectas en relacin con la naturaleza
y monto de las
partidas en los estados financieros que estn siendo auditados.
Por ejemplo, un
monto que es significativo para los estados financieros de una
entidad puede no
ser significativo para los estados financieros de otra entidad
de un tamao o natu-
raleza diferentes. Adems, lo que es significativo para los
estados financieros de
una entidad en particular podra cambiar de un perodo a otro.
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59
64. Si el auditor considera que los estados financieros en su
conjunto estn incorrec-
tamente representados en forma significativa, el auditor debiera
solicitar a la Ad-
ministracin realizar las correcciones necesarias. Si la
Administracin rehsa rea-
lizar las correcciones, el auditor debe determinar las
implicaciones en su informe.
(Ver prrafo 67).
65. Si el auditor llega a la conclusin que los efectos de las
representaciones incorrec-
tas no corregidas, ya sea en forma individual o en su conjunto,
no resultan en es-
tados financieros incorrectamente presentados en forma
significativa, stos todav-
a podran estar incorrectamente presentados en forma
significativa debido a re-
presentaciones incorrectas que permanecen sin ser detectadas. A
medida que las
representaciones incorrectas en su conjunto se aproximan a nivel
de importancia
relativa, el riesgo que los estados financieros puedan estar
incorrectamente repre-
sentados en forma significativa tambin aumenta. En consecuencia,
el auditor
tambin debiera considerar el efecto de las representaciones
incorrectas no detec-
tadas al concluir si los estados financieros estn presentados
razonablemente.
66. El auditor puede reducir el riesgo de auditora modificando
la naturaleza, oportu-
nidad y alcance de los procedimientos planificados para efectuar
la auditora. Si el
auditor considera que tal riesgo es inaceptablemente alto
debiera realizar mayores
procedimientos de auditora o satisfacerse de que la entidad ha
ajustado los esta-
dos financieros para reducir el riesgo de auditora a un
apropiado nivel bajo.(27)
Evaluacin del efecto general de los hallazgos de auditora sobre
el informe del audi-
tor.
67. Si el auditor concluye, o no le es posible concluir, si los
estados financieros estn
representados incorrectamente en forma significativa, l debe
determinar las im-
plicaciones en su informe sobre los estados financieros. Ver
prrafos 20 al 63 de
la Seccin AU 508, Informe de los Auditores sobre Estados
Financieros, en que
se analizan las modificaciones al informe estndar sin
salvedades.
Comunicaciones con los encargados del Gobierno Corporativo
68. Las normas y guas con respecto a las comunicaciones sobre la
importancia relati-
va y representaciones incorrectas con los encargados del
Gobierno Corporativo se
exponen en la Seccin AU 380, La Comunicacin del Auditor con los
Encarga-
dos del Gobierno Corporativo. Adems, la Seccin AU 325,
Comunicacin de
Asuntos Relacionados con el Control Interno en un Auditora de
Estados Finan-
cieros, requiere que el auditor comunique, por escrito, a la
Administracin y a los
encargados del Gobierno Corporativo las deficiencias
significativas y debilidades
importantes identificadas en una auditora.
(27)
Ver prrafos 70 al 76 de la Seccin AU 318, con respecto a la
evaluacin del auditor de la suficiencia y
lo apropiado de la evidencia de auditora obtenida.
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Documentacin
69. El auditor debiera documentar:
a. Los niveles de importancia relativa, conforme fueron
analizados en el
prrafo 27, y las representaciones incorrectas tolerables,
incluyendo cual-
quier cambio en stos, usados en la auditora y la base sobre la
cual aque-
llos niveles fueron determinados.
b. Un resumen de las representaciones incorrectas no corregidas,
aparte de
aquellas no significativas, relacionadas con representaciones
incorrectas
conocidas y probables.
c. La conclusin del auditor de si las representaciones
incorrectas no corre-
gidas, en forma individual o en su conjunto, causan o no que los
estados
financieros estn representados incorrectamente y el fundamento
para tal
conclusin.
d. Todas las representaciones incorrectas conocidas y probables
identificadas
por el auditor durante la auditora, aparte de aquellas no
significativas, que
han sido corregidas por la Administracin.
70. Las representaciones incorrectas no corregidas debieran ser
documentadas de una
manera que permita al auditor:
a. Considerar separadamente los efectos de representaciones
incorrectas tan-
to conocidas como probables, incluyendo las representaciones
incorrectas
no corregidas identificadas en perodos anteriores.
b. Considerar el efecto total de las representaciones
incorrectas sobre los es-
tados financieros, y
c. Considerar los factores cualitativos que son pertinentes para
la considera-
cin del auditor de si las representaciones incorrectas son
significativas
(ver prrafo 60).