SDG Evolution Flexibel (MISCHFONDS) Mayence Fair Value Bond Fonds (ANLEIHEFONDS) Absolute Return-Ansatz mit europäischem Schwerpunkt Geeignet für konservative Anleger Stand: 3. Januar 2020 Nur für professionelle Kunden und geeignete Gegenparteien. Keine Weitergabe an Privatkunden. NACHHALTIGE ANLAGELÖSUNGEN MIT HOHER ESG-QUALITÄT UND POSITIVEM SDG-IMPACT
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SDG Evolution Flexibel (MISCHFONDS)
Mayence Fair Value Bond Fonds (ANLEIHEFONDS)
Absolute Return-Ansatz mit europäischem Schwerpunkt
Geeignet für konservative Anleger
Stand: 3. Januar 2020
Nur für professionelle Kunden und geeignete Gegenparteien. Keine Weitergabe an Privatkunden.
NACHHALTIGE ANLAGELÖSUNGEN MIT HOHER ESG-QUALITÄT UND POSITIVEM SDG-IMPACT
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NACHHALTIGE ANLAGELÖSUNGEN MIT HOHER ESG-QUALITÄT UND POSITIVEM SDG-IMPACT
ESG PORTFOLIO MANAGEMENT
Agenda
• Nachhaltige Investments
• Investment Prozess der ESG Portfolio Management GmbH
• Anlagelösungen im Fondsformat
• Zusammenfassung
• Ansprechpartner
• Anhang
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ESG & SDG
ESG – Environmental, Social, Governance / Umwelt, Soziales und Unternehmensführung
SDG – Sustainable Development Goals / Ziele für nachhaltige Entwicklung
2015 von der UN als „Agenda 2030“ verfasster Aktionsplan, in dem sich 193 Länder
dazu verpflichten, an der Verwirklichung der folgenden 17 Ziele zu arbeiten:
NACHHALTIGE ANLAGELÖSUNGEN MIT HOHER ESG-QUALITÄT UND POSITIVEM SDG-IMPACT
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Nachhaltige Investments
Investitionen beeinflussen
unsere Umwelt und
Volkswirtschaft
Die Auswahl von Emittenten
mit hohen ESG-Qualitäten
begrenzt den negativen
Einfluss und reduziert das
Risiko der Investitionen
Die Auswahl von
Unternehmen und Staaten
mit hohen SDG-Werten trägt
positiv zu den SDGs bei
Wir erwarten, dass das
Reporting über ESG und
CO2-Ausstoß schon 2019 als
regulatorische Anforderung
eingeführt werden
Die Konstruktion
nachhaltiger Portfolios
erfordert spezielles Research,
die Erfüllung von Standards
und umfangreiche
Investment-Prozesse
Nachhaltigkeitszertifizierungen
wie UN PRI und FNG-Siegel
gewinnen an Bedeutung
5
Quelle: Forum nachhaltige Geldanlagen FNG, Studie 2019
Markt für ESG in Deutschland - Bedeutung nachhaltiger Investments wächst
Nachhaltige Anlagestrategien in Deutschland (in Milliarden Euro)
6
Markt für ESG in Deutschland - Bedeutung nachhaltiger Investments wächst
Quelle: Forum nachhaltige Geldanlagen FNG, Studie 2019
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Entwicklung Nachhaltige Fonds
2016
Einführung der SDG: 193 Länder einigten sich auf 17 Ziele und 169 Unterziele
2012
Morgan Stanley gründet die Investing withImpact Platform (IIP)
2010
Harvard startet Initiative für verantwortliches Investieren (IRI)
2009
Bloomberg integriert wesentliche Nachhaltigkeitsmeld-ungen und ESG-Datenerfassung
2006
Gründung UN PRI (Prinzipien für verantwortliches Investieren) mit einem verwalteten Vermögen von insgesamt 4 Bill. $
2006
Impact-InvestingAnsatz gewinnt durch Rockefeller-Stiftung global an Bedeutung
2001
Gründung FNG Forum Nachhaltiger Geldanlagen e.V.
2000
Rentenkassen in Norwegen und U.S.A verpflichten sich zur vollständigen Einbindung von Nachhaltigkeit
1986
Nuklearkatastrophe von Tschernobyl
1898
Gründung Friends Fiduciary und Festlegen von Anlagerichtlinien
2018
Gründung der ESG Portfolio Management GmbH
8
Investment-Prozess der ESG Portfolio Management GmbH
Positive Impact-
Lösungen, die auf
die Erreichung der
SDG‘s abzielen
Strenge
Ausschlusskriterien
bei der Auswahl
von Unternehmen
und Staaten
Fokus auf
Emittenten mit
geringem CO2-
Ausstoß
Hohe ESG-
Qualitäten aller
Positionen
Performanceziel
selbst bei
schwierigen
Marktverhältnissen
durch aktives
Risikomanagement
NACHHALTIGE ANLAGELÖSUNGEN MIT HOHER ESG-QUALITÄT UND POSITIVEM SDG-IMPACT
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Investment-Prozess der ESG Portfolio Management GmbH
NACHHALTIGE ANLAGELÖSUNGEN MIT HOHER ESG-QUALITÄT UND POSITIVEM SDG-IMPACT
Positive Impact-Lösungen
Hohe ESG-Qualitäten
Strenge Ausschlusskriterien
Geringer CO2-Ausstoß
Aktives Risikomanagement
• Mehrheitlich europäische Unternehmen guter Bonität
• Beimischung ausgewählter Impact Anleihen
• Sorgfältige Portfoliokonstruktion
• Reduktion von Risiken durch Einsatz von Put-Optionen
SDG Evolution Flexibel
Konservativer Mischfonds
Aktienquote maximal 30 Prozent
Mayence Fair Value Bond Fonds
Konservativer Anleihefonds
Durchschnittsrating mindestens BBB
10
SDG-Beitragsmessung für den SDG Evolution Flexibel
Quelle, MSCI ESG, 2. Januar 2020, eigene Berechnungen
47,1%
19,9% 2,0%17,2% 2,8%
11
Quelle: http://www.xylem.com
Beispiel Anleihe: 2,25% Xylem INC. 2023
Sehr positiver
Impact auf
SDG 6
• Xylem INC. ist ein Hersteller und Dienstleister Wassertechnologien wie Wasseraufbereitungsanlagen
• Das Unternehmens bedient den gesamten Kreislauf von Wassersammlung, -aufbereitung und Wiederzuführung
• Xylem INC. erhielt im Februar 2019 ein ESG Rating upgrade auf AAA durch MSCI ESG aufgrund erfolgreicher
Abfallreduktion und verstärktem Fokus auf Research und Entwicklung neuer Produkte
Beide Fonds der ESG Portfolio Management sind in dieser Anleihe investiert
Quantitative Credit Rating Models including ESG factors
Source: MSCI ESG Research: “The Greenhouse Gas Mitigation Strategy Score (ranging from 0 to 10) is calculated based on the combination of the three mitigation data points:
1) Use of cleaner sources of energy: This data point indicates our assessment of how aggressively the company has sought to mitigate its carbon emissions through the use of cleaner sources of energy such as solar, wind, geothermal, co-generation, or natural gas in place of oil or coal.
2) Energy consumption management and operational efficiency enhancements. This data point indicates our assessment of how aggressively the company has sought to mitigate its carbon emissions by managing energy consumption and improving the energy efficiency of its operations.
3) CDP disclosure: This data point indicates whether the company reports its carbon emissions to the CDP. Possible values: 'Yes' or 'No’. “
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Module 6: Quantitative credit rating models including ESG factors
Herunterbrechen der MSCI SDG-Werte auf die 17 SDGs
Methodenbeschreibung der Impact-Messung
Für die SDG Impact-Messung unserer Fonds haben wir uns auf der Grundlage des
MSCI ESG Research Tools unser eigenes Messmodel konstruiert. Da MSCI ESG Inc.
die Impactmessung auf 11 Themenbereiche bezieht, bestand die Herausforderung
darin, diese 11 Themen sinnvoll den 17 SDG‘s zuzuordnen. So wird eine Impact-
Messung auf die jeweiligen Ziele ermöglicht.
Die Zahlen in den obigen Tabellen spiegeln den geschätzten Jahresumsatz wider, den
Unternehmen mit Produkten und Dienstleistungen erzielen, die nachhaltige
Impactlösungen anbieten, basierend auf einer Investition in Höhe von 1 Mio. USD in
das Portfolio oder einer hypothetischen Investition in Höhe von 1 Mio. USD, die zur
Nachbildung der Benchmark verwendet wird.
54Quelle, MSCI ESG, 2. Januar 2020, eigene Berechnungen
1 Keine Armut
2 Kein Hunger
3 Gesundheit und Wohlergehen
4 Hochwertige Bildung
5 Geschlechtergleichheit
6 Sauberes Wasser und Sanitäreinrichtungen
7 Bezahlbare und saubere Energie
8 Menschenwürdige Arbeit und Wirtschaftswachstum
9 Industrie, Innovation und Infrastruktur
10 Weniger Ungleichheiten
11 Nachhaltige Städte und Gemeinden
12 Nachhaltige/r Konsum und Produktion
13 Maßnahmen zum Klimaschutz
14 Leben unter Wasser
15 Leben an Land
16 Frieden, Gerechtigkeit und starke Institutionen
17 Partnerschaften zur Erreichung der Ziele
Flexibel Stand 30. Dezember 2019
MSCI ESG Bereich MSCI ESG ThemaUSD nach
MSCI ESGSDG
Basic Needs
Nutrition 13.748 2
Affordable Real Estate 2 1
Major Desease Treatment 14.465 3
Sanitation 6.700 6
Empowerement Education 19.476 4
SME Finance 685 1, 8
Climate Change
Alternative Energy 34.635 7
Energy Efficiency 86.691 7
Green Building 8.941 9, 11
Natural Capital
Sustainable Water 7.372 6
Pollution Prevention 140.475 12
Summe (ohne Hylea) 333.190 47,1%
2 Faktor
707.410 100%
in %
345 0,0
13748 1,9
14465 2,0
19476 2,8
0 0,0
14072 2,0
121326 17,2
343 0,0
4471 0,6
0 0,0
4471 0,6
140475 19,9
0 0,0
0 0,0
0 0,0
47,1%
55
SDG-Beitragsmessung für den Mayence Fair Value Bond Fonds
Quelle, MSCI ESG, 2. Januar 2020, eigene Berechnungen
35,1%
14,3% 9,2% 4,2%4,8%
56Quelle, MSCI ESG, 2. Januar 2020, eigene Berechnungen
1 Keine Armut
2 Kein Hunger
3 Gesundheit und Wohlergehen
4 Hochwertige Bildung
5 Geschlechtergleichheit
6 Sauberes Wasser und Sanitäreinrichtungen
7 Bezahlbare und saubere Energie
8 Menschenwürdige Arbeit und Wirtschaftswachstum
9 Industrie, Innovation und Infrastruktur
10 Weniger Ungleichheiten
11 Nachhaltige Städte und Gemeinden
12 Nachhaltige/r Konsum und Produktion
13 Maßnahmen zum Klimaschutz
14 Leben unter Wasser
15 Leben an Land
16 Frieden, Gerechtigkeit und starke Institutionen
17 Partnerschaften zur Erreichung der Ziele
Mayence Stand 30. Dezember 2019
MSCI ESG Bereich MSCI ESG ThemaUSD nach MSCI
ESGSDG
Basic Needs
Nutrition 30.648 2
Affordable Real Estate 1 1
Major Desease Treatment 5.879 3
Sanitation 26.034 6
Empowerement Education - 4
SME Finance - 1, 8
Climate Change
Alternative Energy 34.519 7
Energy Efficiency 71.095 7
Green Building 13.553 9, 11
Natural Capital
Sustainable Water 9.152 6
Pollution Prevention 68.091 12
Summe (ohne Hylea) 258.972 35,1%
3 Faktor
737.812 100%
in %
1 0,0
30648 4,2
5879 0,8
0 0,0
0 0,0
35186 4,8
105614 14,3
0 0,0
6777 0,9
0 0,0
6777 0,9
68091 9,2
0 0,0
0 0,0
0 0,0
35,1%
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ESG 9,7 ESG 7,3
SDG 35,1
SDG 4,2
CO2 t/m 66,6
CO2 107,3
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
200
Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez Jan Feb Mrz Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez BM
Mayence Fair Value Bond Fonds (Linien)Benchmark: db x-trackers II ESG EUR Corporate Bond UCITS ETF (Punkte)
ESG SDG CO2 t/m
Geringerer Carbon Footprint und transparentes Reporting
*die historischen CO2-Werte beziehen sich auf den heutigen Bestand (des Fonds und der Benchmarks) und werden für die
jeweiligen Unternehmen rückwärts ermittelt
Entwicklung der ESG-Qualität, des SDG-Impacts und des CO2-Ausstoßes des Mayence Fair Value Bond Fonds,
verglichen zur Benchmark (db x-trackers II ESG EUR Corporate Bond UCITS ETF).
Quelle: MSCI ESG, 2. Januar 2019
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