Risiko Bisnis

Risiko BisnisModal Ventura

Lecture 3

1

Risiko yaitu situasi yang bermasalah yang kemungkinan muncul pada daur hidup produk atau sistem yang berpotensi sebagai penyebab kerugian untuk manusia, kekayaan, lingkungan, atau kejadian ekonomi.

Pelaku kegiatan usaha mempunyai sesuatu yang akan memberikan solusi terhadap kejadian tertentu, akan tetapi harus selalu melihat segala kemungkinan (Halikas et al., 2001)

Lecture 3

2

Lecture 3

Dengan kata lain kemungkinan itu sudah menunjukkan adanya ketidakpastian. Kondisi yang tidak pasti ini timbul karena (Darwami, 2005):

1. Jarak waktu dimulainya perencanaan atas kegiatan sampai kegiatan itu berakhir. Makin panjang jarak waktu makin besar ketidakpastian.

2. Keterbatasan tersedianya informasi yang diperlukan.

3. Keterbatasan pengetahuan (keterampilan/teknik) pengambilan keputusan.

4. Keterbatasan kemampuan dan keahlian sumber daya manusia dalam menganalisis ketidakpastian.

3

Lecture 3

Istilah lain yang sering timbul serta menyerupai istilah risiko yaitu peril (bencana/musibah) dan hazard (bahaya).

Peril dapat didefinisikan sebagai penyebab langsung kerugian (kebakaran, bencana alam, penyakit, kecelakaan, dan lain sebagainya)

Hazard dapat didefinisikan sebagai keadaan yang menimbulkan atau meningkatkan terjadinya kehilangan dari suatu bencana tertentu (kecerobohan, pemeliharaan peralatan yang buruk, jalan raya yang jelek, mesin yang tidak terpelihara, dan pekerjaan yang berbahaya)

4

Tahun Penjelasan 1997 Trader Bank Baring (Nick Leeson) membeli instrument derivative saham

Jepang (futures Nikkei). Bank Baring adalah Bank dari Inggris. Ekonomi Jepang turun drastic karena ada bencana gempa Kobe. Akibatnya dia mengalami kerugian besar. Transaksi selanjutnya (jual opsi) tidak mengurangi kerugian, tetapi memperparah kerugian. Pada akhirnya Bank Baring mengalami kerugian sebesar $1,3 milyar. Bank Baring terpaksa bangkrut karena kerugiannya sudah melebihi modalnya.

1997 Long Term Capital (LTC), perusahaan investasi di Amerika Serikat, mempunyai posisi pada mata uang Rusia Rubel yang cukup besar. Mereka memperkirakan Rusia tidak akan bangkrut. Tetapi Rusia ternyata bangkrut, mendeklarasikan tidak mampu dan tidak akan membayar hutang-hutangnya. Akibatnya Long Term Capital mengalami kerugian yang sangat besar, sekitar $3,5 milyar, dan pada akhirnya LTC terpaksa bangkrut.

BEBERAPA CONTOH KONSEKUENSI KEGAGALAN MENGELOLA RISIKO

5

1980-an Saving Loan (S&L) Association (bank yang memberi pinjaman kredit rumah di Amerika Serikat) mempunyai struktur neraca: memberi kredit rumah dengan bunga tetap jangka panjang (misal 20 tahun), sementara memperoleh dana melalui deposito jangka pendek (misal 1 tahun). Strukutr semacam itu rentan terhadap risiko perubahan tingkat bunga. Pada waktu tingkat bunga di Amerika Serikat naik signifikan pada tahun 1980-an, banyak S&L yang mengalami masalah dan puluhan S&L bangkrut karenanya.

1995

Bank Duta (Indonesia) mengalami kerugian yang sangat besar karena mereka melakukan perdagangan valas dan mengalami kerugian besar dari perdagangan valas tersebut.

BEBERAPA CONTOH KONSEKUENSI KEGAGALAN MENGELOLA RISIKO

6

Lecture 3

7

Higher Risk leadsto higher return

Zone 1InsufficientRisk Taking

Zone 2Optimal Risk

Taking

Zone 3Excessive

Risk Taking

RiskRisk

ReturnRisk-

AdjustedReturn

PANDANGAN LAMA: SEMAKIN TINGGI RISIKO, SEMAKIN TINGGI TINGKAT KEUNTUNGAN

PANDANGAN BARU:RISIKO HARUS DIKELOLA!!

PANDANGAN LAMA DAN BARU MENGENAI RISIKO

8

DEFINISI DAN PENGERTIAN MANAJEMEN RISIKO

Manajemen risiko organisasi adalah suatu sistem pengelolaan risiko yang dihadapi oleh organisasi secara komprehensif untuk tujuan meningkatkan nilai perusahaan.

ADA BANYAK PENGERTIAN DAN DEFINISI LAINNYA

9

PRASARANA LUNAK: Budaya Risiko Dukungan Manajemen

PRASARANA KERAS: Teknologi Informasi Prasarana fisik lainnya

PROSES MANAJEMEN RISIKO ORGANISASI: 1. PERENCANAAN:

Penetapan tujuan Penetapan target, penyusunan kebijakan & prosedur

, .

2. PELAKSANAAN: Identifikasi dan Pengukuran Risiko Manajemen Risiko: asuransi, diversifikasi, Hedging, penghindaran, dsb Organisasi Manajemen Risiko: struktur organisasi, staffing, insentif, etc.

3. PENGENDALIAN: Evaluasi, pelaporan, komunikasi umpan-balik

MAKSIMISASI NILAI PERUSAHAAN

10

KERANGKA MANAJEMEN RISIKO ORGANISASI

PRASARANA: LUNAK DAN KERASPROSES MANAJEMEN RISIKOTUJUAN: MEMAKSIMUMKAN NILAI

PERUSAHAAN/ORGANISASI

11

PRASARANA LUNAK

MENGEMBANGKAN BUDAYA RISIKO AGAR ANGGOTA ORGANISASI SADAR AKAN RISIKO, DAN DENGAN DEMIKIAN ORGANISASI MENJADI SEMAKIN SADAR AKAN RISIKO

MENCIPTAKAN SISTEM KOMPENSASI YANG MENDUKUNG BUDAYA RISIKO

DUKUNGAN DARI MANAJEMEN PUNCAKLAINNYA??

12

MEN

GEMBA

NGKAN

BUDAY

A RIS

IKO

Strategic Management

Operation Management

Risk Management

Risiko secara eksplisit dimunculkan

13

Misalkan seorang manajer akan meluncurkan program promosi/iklan. Dia harus memikirkan tiga aspek yang disebutkan di atas, melalui pertanyaan-pertanyaan berikut ini.

1. Aspek Strategis: Bagaimana strategi promosi yang efektif? Bagaimana kontribusi promosi ini terhadap tujuan organisasi?

2. Aspek Operasi: Bagaimana menjalankan program promosi ini? Media apa yang paling efektif? Bagaimana timing (waktu yang tepat) untuk promosi ini? Bagaimana aspek detil lainnya dari promosi ini? Bagaimana mengendalikan risiko-risiko yang barangkali muncul akibat peluncuran program promosi ini?

3. Aspek Risiko: Risiko apa yang potensial muncul akibat dari program promosi ini? Apakah promosi ini bisa menimbulkan gugatan hukum? Apakah promosi ini sudah etis? Pihak-pihak mana saja yang barangkali berkeberatan dengan promosi ini?

14

FUNGSI MANAJEMEN (RISIKO)

PERENCANAAN PROGRAM MANAJEMEN RISIKO

PELAKSANAAN PROGRAM MANAJEMEN RISIKO

PENGENDALIAN PROGRAM MANAJEMEN RISIKO

15

PERENCANAAN MANAJEMEN RISIKO

Penetapan visi, misi, dan tujuan, manajemen risiko

Penetapan target, kebijakan, dan prosedur yang berkaitan dengan manajemen risiko

Penyusunan kebijakan serta prosedur yang lebih spesifik

16

PELAKSANAAN MANAJEMEN RISIKO

PROSES MANAJEMEN RISIKO: IDENTIFIKASI, EVALUASI DAN PENGUKURAN, PENGELOLAAN RISIKO

ORGANISASI MANAJEMEN RISIKOSTAFFING MANAJEMEN RISIKOLEADING STAF MANAJEMEN RISIKO

17

Bagan 6. Struktur Organisasi Manajemen Risiko

Chief Risk Officer

Unit Manajemen

Risiko

Unit Manajemen

Lini

Direktur Lini

Direktur Utama

18

Bagan 7. Struktur Organisasi Manajemen Risiko Bank <---------------------- | | | | ------------->

Komisaris

DewanDireksi

Direktur Kepatuhan

Manajer Lini

Unit Kepatuhan

Unit Bisnis

Komite Manajemen

Risiko

Direktur Risiko

Unit Manajemen

Risiko

19

PENGENDALIAN MANAJEMEN RISIKOEVALUASI SECARA PERIODIKSISTEM PELAPORAN YANG BAIKSISTEM UMPAN BALIK BERJALAN

20

Monthly Risk Report

Gross Losses

Current YTDOperational LossesCredit LossesMarket LossesOther LossesSub-Total :Loss/Revenue Ratio:

Accounting forActual losses

incurred

1997 20022001200019991998

Losses

Risk Incident

Incident Exposure Response1.2.3.4.

Report of riskIncidents, exposure,

and near misses

Management Assessment

1.

2.

3.

4.

Managementdiscussion of

major risk issues (“what keeps me

up at night”)

21

Bagan 10. Contoh Laporan Risiko Untuk VAR dan Trading Error

Waktu

VAR Limit

VAR Analysis

Waktu

Batas Trading Error

22

Profil Risiko Usulan Investasi Keuangan Sosial Politik Proyek A 1) Tinggi 3) Tinggi

4) Tinggi 5) Tinggi

Proyek B 1) Medium 2) Rendah

3) Medium 4) Rendah

5) Rendah

Keuangan: (1) Risiko kesulitan akses dana, (2) Risiko perubahan kurs Sosial: (3) Penerimaan masyarakat sekitar, (4) Dukungan pemerintah local Politik: (5) Stabilitas politik, (6) Perubahan Peraturan

23