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Enero 2014 | Edicin N. 7
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1. El Valle Superior del Magdalena, unaregin con impulso
renovado2. La explotacin de no convencionales,oportunidad
inaplazable para la industria3.Ronda 2014, la prometedora
oertaexploratoria para traer a los mejores
El Gobierno y la industria trabajan a avor del uso racional y el
consumo eficiente de los recursos, unaapuesta por el desarrollo
sostenible.
LA EFICIENCIA ENERGICA, UNA ENDENCIA EN ASCENSO
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3LA REVISTA DE LA INDUSTRIA ENERGTICA COLOMBIANA
Aunque los niveles de extraccin y el nmero de operaciones en el
Valle Superior del Magdalena han disminuido, esta regin sigue
siendo clave en elpanorama petrolero nacional.
ED. N. 7Contenido
Pg. 34
NegociosConozca cules ueron los principales movi-mientos de las
empresas del sector minero-energtico local durante los tres ltimos
meses.
Pg. 42
Lneas base con todo el rigor, un re-quisito para la explotacin
del gasasociado al carbn y el gas de esquistoColombia se acerca a
una etapa interesantede explotacin de recursos no convenciona-les.
En ese contexto se aprecian las iniciativassobre la normativa que
valora las condicionesdel entorno antes de los ejercicios de
E&P.
Pg. 12
Exploracin y ProduccinConozca ms sobre los avances en materiade
exploracin y produccin reportados porEcopetrol, GeoPark, Pacific
Rubiales, Granierra y Canacol en los tres ltimos meses.
Pg. 22
Suroco busca profundizar suparticipacin en el Putumayo yllegar a
otras cuencasEn entrevista con Colombia Energa, LeonardoVillarroel,
gerente general de Suroco en Co-lombia, habl sobre los planes que
tiene la com-paa para consolidar su posicin en el pas.
Pg. 24
La explotacin de no convencionales,un salto a ms reservas y a
una indus-tria ms sofisticadaAunque la ausencia de un marco
regulatoriopara los no convencionales ha renado la evo-lucin de
estos proyectos, se tiene previsto queeste ao, con la expedicin de
dicha normativa,el pas pueda sumar nuevas reservas de
hidro-carburos asociadas a dicho tipo de yacimientos.
Pg. 32
Prestadores de servicios se preparan
para el boomde los no convencionalesAnte el creciente inters de
las operadoras ydel Gobierno por desarrollar el mercado delos no
convencionales, los principales provee-dores de servicios se han
encargado de traer aColombia los equipos y el talento
necesariospara cubrir la demanda en este segmento.
Pg.16Proyectos de recobro y nuevas exploraciones impulsanal
Valle Superior del Magdalena
Foto:Hoco
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Pg.44
Cortos en las acciones colombia-nas, un indicador trascendenteEl
retroceso evidenciado en la mayora de ac-ciones locales durante los
ltimos meses, enel que se destacan las petroleras Ecopetrol
yPacific Rubiales, ha sido generado en su ma-yora por la venta de
posiciones de portao-lios extranjeros.
Pg. 48
ServiciosCon la llegada de nuevos proveedores e im-portantes
inversiones para competir en elmercado colombiano, se incrementa la
oertapara suplir la creciente demanda de las empre-sas vinculadas
al sector extractivo.
ED. N. 7Contenido
Este ao Colombia volver a ser el centro de atencin por la
celebracin de un nuevo proceso para la asignacin de bloques para la
exploracin yproduccin de hidrocarburos. La subasta se llevar a cabo
el 23 de julio en Cartagena.
Pg. 40Prometedora oerta exploratoria
en la Ronda 2014
Pg. 58
El manual de compensaciones am-bientales, una oportunidad para
elprogreso responsableLa pregunta sobre si es posible conjugar
eldesarrollo econmico y la conservacin de labiodiversidad ha sido
el punto de partida deinnumerables batallas entre ambientalistas
ydesarrollistas en dierentes sectores, como elindustrial, el
acadmico y el legislativo.
Pg. 60
Sostenibilidad
Las iniciativas verdes de las compaas confir-man el inters que
hay en el pas por encon-trar alternativas de desarrollo de leve
impacto.Conozca los detalles sobre estos proyectos enesta
seccin.
Pg. 54
El aprovechamiento del gas asociadocomo combustible para la
generacinenergticaLa competencia implica que las empresas de-ben
estar atentas a cualquier ahorro potencial,como el que se puede
derivar de sacarle elmximo rendimiento al gas asociado, que,
enmltiples ocasiones, es desaprovechado.
Pg. 56
El entorno colombiano, mbitopropicio para la innovacinLas
condiciones retadoras propias de la indus-tria minero-energtica,
exigen que la creativi-dad, eficacia y agilidad en la construccin
deobras de inraestructura sean una prioridad.
Foto:Liliana
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5LA REVISTA DE LA INDUSTRIA ENERGTICA COLOMBIANA
Pg. 74
AgendaEs el punto de reerencia para estar al tanto delas prximas
conerencias, convenciones y talle-res relacionados con la industria
extractiva. Enesta seccin encuentre, entre otros, la inorma-cin
sobre los cursos de Acipet, ABS y Praxis.
Pg. 78
GenteLos encuentros organizados por el club de pe-troleros del
Hotel Radisson, el 25 aniversariode Campetrol y los congresos Shale
Colombiay Fise ueron algunos de los eventos que con-gregaron a los
principales lderes de la indus-tria en el ltimo trimestre.
En entrevista con Colombia Energa, Jos Ramn Gmez, especialista
senior en energa del Banco Interamericano de Desarrollo (BID),
hablsobre las oportunidades que tiene el pas para diversificar su
matriz de generacin usando uentes renovables no convencionales.
Pg.72Fuentes no convencionales de energa, una de
las grandes apuestas del BID en Colombia
ED. N. 7Contenido
Pg. 84
ClasificadosAnuncios de empleos y proesionales que bus-can
trabajo en el sector minero-energtico.
Pg. 62
El uso racional y el consumo eficientede energa, una tendencia
en ascensoEl Gobierno y la industria han adoptado estra-tegias de
eficiencia energtica que denotan elcompromiso por trabajar en la
bsqueda de undesarrollo sostenible. En la actualidad se ejecu-tan
varias iniciativas para reducir el consumoinnecesario y minimizar
el impacto ambiental.
Pg. 72
Vida EnergticaConozca ms sobre los planes que tienen loshermanos
Jorge y Mark Rausch para ampliar lapresencia de los conceptos
gastronmicos queen conjunto han creado en la ltima dcada.
Foto:LissetteMore
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CrditosDIRECTOR
Tomas [email protected]
EDITORJulio Csar Belalczar
[email protected] REPORTES ESPECIALES
Liliana vila [email protected]
EQUIPO EDITORIALscar Arango
Natalia Gonzlez
RELACIONES PBLICASY COMUNICACIONES
Rebecca [email protected]
+57 (1) (311) 56 2 80 15
Paula [email protected]
DISEO, DIAGRAMACINE INFOGRAFAS
Lissette Morelos
IMPRESINLegis
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Bogot D.C.+57 (1) 235 05 23
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reproduccin parcial o total sin autorizacinexpresa de Maracuya
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CARTA EDITORIAL
Compromiso y responsabilidad en un ao promisorio
El crecimiento del sector minero-energtico, en los ltimo diez
aos, ha sidoenrgico y sostenido. Seguramente, el 2014 va a reflejar
esta tendencia yesperamos que incluso se superen las proyecciones.
En el tercer trimestre de2013, el comportamiento del valor agregado
de esta rama de la economa presentuna variacin del 6,1%, jalonado
principalmente por la produccin de crudo en10,1% y de gas natural
en 20%. Estas estadsticas son buenas noticias.
Adems de los datos alentadores, para el 2014 se tiene previsto
una nueva rondaen la que se asignarn bloques para la exploracin y
produccin de hidrocarburos.Por lo tanto, las expectativas son
altas, particularmente rente a los recursos noconvencionales, como
la explotacin del gas asociado al carbn y el gas de esquisto.Esto
demuestra que el sector de hidrocarburos no solo avanza, sino que,
cada vez, esms sofisticado.
En el tercer ao de esta publicacin, despus del juicioso
seguimiento de los dierentestemas que impactan a la industria y
tras el repunte de la explotacin de hidrocarburos,creemos que ms
all de desearle un promisorio ao nuevo a los dierentes partcipes,lo
ms indicado es hacer un llamado a no bajar los brazos, pero,
sobretodo, a trabajarcon conciencia y responsabilidad. Las buenas
noticias han sido mltiples y el auguropara este ao es muy avorable.
Por eso mismo, es saludable recordar que el xito atrae
atencin y que el liderazgo exige compromiso.
En la actualidad, hay mltiples empresas que son ejemplo de
trabajo sostenido,responsable, incluyente, y cuidadoso del medio
ambiente y el entorno en el quedesarrollan sus actividades. Para
este ao, en el que la industria nuevamente serprotagonista, no
basta con un puado de compaas comprometidas con la
excelencia,siempre y en todo sentido. El 2014 debe ser el punto de
quiebre en el que las buenasprcticas empresariales y el trabajo
mancomunado con un Gobierno exigente y aliadodel progreso
sostenible se conviertan en la norma. Esta es la mejor manera para
quela industria se anticipe a sus crticos y no se vea obligada a
reivindicar sus logros antela mirada atenta de la sociedad.
Julio Csar Belalczar Santodomingo
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COLABORADORES
Colaboradores
Mauricio Casas Bello, coordinador de proyectos de compensacin en
Fotosntesis Colombia
Bilogo de la Pontificia Universidad Javeriana. Bello es
coordinador de proyectos de compensacin en Fotosntesis Co-lombia y
cuenta con experiencia en la implementacin de planes de manejo
ambiental, resoluciones de levantamientode veda y programas de
educacin ambiental en proyectos lineales para el sector de
hidrocarburos.
Carlos A. Vargas, profesor Universidad Nacional de Colombia
Proesor asociado del Departamento de Geociencias de la
Universidad Nacional de Colombia, sede Bogot.Vargas esgelogo y Phd
en Geosica y ha sido consejero del Programa Nacional de Ciencias
BsicasColciencias (Ciencias de laierra), miembro correspondiente de
la Academia Colombiana de Ciencias Exactas, Fsicas y Naturales, y
subdirectortcnico de la ANH.
Ricardo Bocanegra Garca, vicepresidente ejecutivo de Innnovatech
StrategicSolutions LLC, Houston
Diseador industrial con especializacin en desarrollo de
proyectos y diplomado en Alta Gerencia. Bocanegra se vin-cul a la
industria petrolera colombiana en 1990 y ha participado en la
configuracin de soluciones y productos deinraestructura,
desarrollando proyectos en rica, Latinoamrica y Estados Unidos. Las
necesidades del sector, laconciencia por la proteccin del medio
ambiente, y el concepto de reciclaje y reutilizacin, lo motivaron a
crear unequipo especializado en innovar conceptos y soluciones
ecolgicas para minimizar el impacto ambiental.
Antonio J. Obando, director comercial de Orsoling
Ingeniero mecnico especialista en evaluacin y desarrollo de
proyectos para generacin de energa utilizando
recursosconvencionales y no convencionales. Obando se desempea como
director comercial, identificando oportunidades encompaas donde se
puedan aumentar eficiencias energticas y ahorrar costos fijos.
Alejandro Pieschacn, Senior Equity Strategist, Casa de Bolsa
Director de estrategia de renta variable para clientes
institucionales en Casa de Bolsa, la firma de bolsa del grupo
finan-ciero ms grande en Colombia: el Grupo Aval. Pieschacn es MBA
y administrador de empresas con especializacin enfinanzas. Se ha
desempeado como analista undamental de acciones y gerente de
portaolio durante los ltimos seis aos.
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El ltimo pozo perforado en el campoMoqueta report un hallazgo
exitoso paraGran Tierra Energy
Al cierre de 2013, Gran ierra Energy inorm sobre los resultados
dela evaluacin del pozo Moqueta-11 en la cuenca Cagun-Putumayo.ras
haber encontrado petrleo en las ormaciones -Sandstone yCaballos, el
pozo ue sometido a pruebas de produccin separadasque, en total,
arrojaron una produccin cercana a los 1.600 barriles de
petrleo por da (BPD) de 27,4 API, con un corte de agua de
0,3%.
Los 1.600 BPD obtenidos en las pruebas de Moqueta-11
contribuirncon el crecimiento del perfil de produccin de este campo
para 2014,asegur Dana Coffield, presidente y CEO de Gran ierra
Energy.
De acuerdo con la compaa, estos resultados indican un potencial
derecursos adicionales en el campo Moqueta, por lo que se ha
tomadola decisin de aadir tres nuevos pozos de evaluacin al
programa detrabajo de este activo durante el 2013.
Conorme a la ltima inormacin entregada por la compaa, enlos
meses de octubre y noviembre, Gran ierra Energy report unaproduccin
promedio, despus de regalas, de 21.500 BPD, extrados
en su mayora de campos colombianos. Adicionalmente, la
empresareport la primera venta de crudo colombiano, equivalente a
216.000barriles de petrleo, a travs del puerto de Esmeraldas
(Ecuador).
Pacific Rubiales, con licencia ambiental paraoperar los bloques
CPE-6 y Guama
La (ANLA) Autoridad Nacional de Licencias Ambientales otorga
Pacific Rubiales las licencias ambientales para el desarrollo y
laoperacin de los bloques Guama (Sucre) y CPE-6 (Meta). Este
ltimoes un activo clave para la estrategia de crecimiento de la
compaa enel mediano plazo, al ser uno de los bloques con mayor
prospectivadentro del portaolio de la firma en el pas.
En esta rea se haban perorado previamente 10 pozos. Durante
elcontrato asignado a la sociedad Pacific-alisman (50/50), se
hanperorado 6 pozos estratigrficos en desarrollo, operacin que
confirmala presencia de una importante columna de
hidrocarburos.
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Exploracin &Produccin
E&P
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13LA REVISTA DE LA INDUSTRIA ENERGTICA COLOMBIANA
Estamos satisechos con esta decisin de la autoridad ambiental
deColombia. El bloque CPE-6 proporcionar una uente importantsimade
ingresos para la compaa, para nuestro socio alisman y para elpas,
representados en regalas, impuestos y como producto de laactividad
econmica que genera su gestin, dijo Ronald Pantin, CEOde la
empresa. De acuerdo con el ejecutivo, la compaa y su socioplanean
perorar un pozo de exploracin y obtener pruebas de flujode
produccin de los pozos existentes. Para este ao se tiene
previstoperorar hasta 19 pozos adicionales, incluyendo dos
exploratorios y 17de evaluacin y desarrollo.
En Guama, a su vez, la compaa recibi la autorizacin para avanzar
enla ase de desarrollo del bloque, que implica la peroracin de
hasta 20pozos de desarrollo y la construccin de instalaciones de
produccin. Enel activo ya se ha registrado una serie de importantes
descubrimientosexploratorios y se espera que Guama proporcione el
gas natural adicionalpara consolidar el proyecto estratgico de
exportacin de gas naturalcomprimido (GNC) de Pacific. Este activo
est a unos 100 km al este deLa Creciente, el principal campo de gas
natural de la empresa en Sucre.
La Cira-Infantas alcanza rcord de produccincon 38.000 BPD
El primer campo petrolero del pas registr en noviembre un
nuevorcord de produccin, al alcanzar una produccin de 38.196 BPD,
nivelque no se vea desde abril de 1951. Gracias a las tcnicas de
recuperacinimplementadas por Ecopetrol y OXY en La Cira-Inantas
durante losltimos ocho aos, la produccin de este campo, que en 2005
tocmnimos de produccin de 5.000 BPD, se logr multiplicar por 7.
Este logro ue posible gracias al esuerzo conjunto de
trabajadores,contratistas, comunidad y aliados, que mediante su
dedicacin,responsabilidad y trabajo diario contribuyeron a que este
hito sematerializara, asegur Francy Edith Ramrez, gerente de los
camposde produccin de la regional Magdalena Medio.
La Cira-Inantas, ubicado en el corregimiento El Centro, a 22 km
deBarrancabermeja, es el campo productor de crudo ms antiguo
deColombia y el de mayor extensin (160 km). En 1918 se convirtien
el primer campo petrolero con el pozo descubridor Inantas II yen
1939 alcanz la produccin ms alta de su historia (64.971 BPD).
E&P
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E&P
Nueva planta piloto en Huila para aumentarrecobro en campos
maduros es inauguradapor Ecopetrol
En el campo San Francisco, localizado en el departamento de
Huila,Ecopetrol inaugur una planta piloto de inyeccin de qumicos
ASP(lcalis, suractantes y polmeros), con la cual se busca
incrementarla tasa de recobro de crudo en este campo, que ha sido
explotado
durante 28 aos por mtodos convencionales y del que hoy se
extraenaproximadamente 6.300 BPD.
Con esta planta, la primera de su tipo en Latinoamrica,
Ecopetrol,en compaa de Hocol, busca aumentar en 10% el actor de
recobrode los pozos del campo San Francisco que han sido
seleccionadospara esta primera etapa, lo cual se traduce en un
milln de barriles depetrleo en dos aos. De acuerdo con la compaa,
con la expansindel proyecto a todo el campo, se calcula que el
recobro mejorado podraincorporar hasta 22 millones de barriles de
petrleo a la produccin enaproximadamente 8 aos. Esta iniciativa
tendr mucha trascendenciael proyecto de recobro mejorado de
Ecopetrol, que es una de lasprincipales opciones de crecimiento,
dijo Javier Gutirrez, presidente
de la petrolera. Con la implementacin de este proyecto se
buscaextender la vida productiva de los campos maduros en el sur
del pas,que, tras el declive natural de su produccin, hoy solo
representan un8% de la produccin total de Ecopetrol. Con los
resultados de la pruebapiloto, la empresa planea llevar esta
tecnologa a 19 campos adicionales(15 de operacin directa y 4 de
operacin asociada).
Segundo hallazgo de Canacol en el bloqueLlanos-23
ras un ao del descubrimiento Labrador en el rea Llanos-23,
CanacolEnergy anunci los resultados positivos de Leono-1, el
segundo pozotipo A3 perorado en el activo, que encontr 133 pies de
espesor netode hidrocarburos en cuatro reservorios dierentes. De
acuerdo conCharle Gamba, CEO de la operadora, el grosor del
contenedor dehidrocarburos en Leono-1 es aproximadamente el doble
de Labrador ycompite con el de Rancho Hermoso, lo cual convierte a
Leono en unode los mayores proyectos de desarrollo de Canacol para
el prximo ao.
Exploracin &Produccin
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La peroracin de Leono-1 arranc el 9 de noviembre de 2013 y el 26
deese mismo mes alcanz una proundidad medida total de 11.995
pies,con buenas muestras de crudo y gas encontradas durante la
peroracinde los principales reservorios objetivos: C-7, Barco,
Gachet y Ubaque.
En la primera prueba de produccin en el reservorio Barco, se
registruna tasa de flujo bruta estable de 1.863 BPD de 35 API con
17% de cortede agua, usando una bomba hidrulica fijada a 2.400
libras por pulgadacuadrada. Actualmente, Canacol se encuentra
preparando operaciones de
pruebas de produccin en el reservorio Gachet y posteriormente
esperaponer el pozo Leono-1 en produccin a largo plazo, que, sin
embargo,est sujeta a la aprobacin de la Agencia Nacional de
Hidrocarburos(ANH). Inmediatamente despus de las pruebas realizadas
en Leono-1, lacompaa, junto con su socio Petromont, que tiene una
participacin de20% en el contrato, tiene planeado perorar cuatro
pozos de evaluacin.
Dos nuevos descubrimientos en el bloqueLlanos-34 de GeoPark
La operadora GeoPark, con participacin en 10 activos de la
cuenca delos Llanos Orientales, report dos nuevos descubrimientos
en el bloqueLlanos-34, al sur del departamento del Casanare, en los
pozos igana-1y igana Sur-1, perorados durante el tercer trimestre
de 2013.
La compaa peror y complet el pozo igana-1, a una proundidadtotal
de 11.265 pies. Una prueba llevada a cabo con una bomba
elctricasumergible en la ormacin Guadalupe arroj una tasa de
produccinde alrededor de 1.457 BPD de 15,1 API, con un corte de
agua del0,8%. El descubrimiento en el pozo igana Sur-1 es producto
de unaperoracin que alcanz los 12.163 pies, gracias a una prueba
llevadaa cabo con una bomba elctrica sumergible que report una tasa
de
produccin de alrededor de 1.597 BPD de 15,3 API, con un corte
deagua del 0,2%. La produccin total actual del bloque Llanos-34 es
de,aproximadamente, 10.901 BPD brutos (unos 4.905 BPD netos).Unavez
ms, la prospectiva del bloque Llanos-34 y la uerza de los
equiposque trabajan en el descubrimiento de petrleo ha sido
demostrada por eldescubrimiento del nuevo pozo igana Sur, dijo
James F. Park, CEO deGeoPark. Adems, Park coment que con este nuevo
descubrimiento y laoportunidad de mayor desarrollo en las
peroraciones en los yacimientosproductivos actuales, este bloque se
ha convertido en un contribuidorprincipal a nuestra creciente base
de produccin en Colombia.
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Proyectosde recobro
y nuevasexploracionesimpulsanal ValleSuperior del
MagdalenaAunque los niveles de extraccin yel nmero de
operaciones en el Valle
Superior del Magdalena han disminuido,
esta regin sigue siendo clave para el sector.
Las empresas, adems de buscar nuevas
oportunidades exploratorias, adelantan
varios proyectos de recuperacin mejorada
con el objetivo de extender la vida
productiva de una de las zonas de mayortradicin petrolera.
Foto:archivo.
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La cuenca que desde hace ms de cin-cuenta aos se convirti en uno
de losprincipales epicentros de la industriaextractiva nacional
sigue siendo una de lastres regiones productoras ms importantesdel
pas, con niveles de extraccin que supe-
ran los 62.000 BPD (barriles de petrleo porda). Varias de las
operadoras que hoy tra-bajan all, ms all de buscar nuevas
opor-tunidades en materia exploratoria, estndesarrollando
iniciativas de recuperacinmejorada, con las que esperan aumentar
elactor de recobro de campos maduros quehan sido explotados por
varias dcadas.
La mayor produccin de crudo del ValleSuperior del Magdalena se
extrae de los
campos Guando, Matachn, San Francisco,Dina erciarios y ello,
activos con nivelessuperiores a los 5.000 BPD. Sin embargo,en esta
cuenca, que se encuentra en los de-partamentos de Huila y olima,
prevalecencampos pequeos y medianos de entre 600y 2.000 BPD. Estos
campos, a pesar de re-gistrar un produccin menor, han logrado
Esta cuenca tambin se caracteriza por lamultiplicidad de las
empresas que trabajanen la zona, pues alberga a empresas media-nas,
as como a las principales operadorasdel pas, como Ecopetrol,
Pacific Rubiales,Hocol, Gran ierra y ms recientementePerenco, que
adquiri los tres bloques enexplotacin que Petrobras tena en la
regin.
mantenerse econmicamente viables gra-cias a las acilidades de
transporte del oleo-ducto del Alto Magdalena, que hacen mu-cho ms
econmico transportar el petrleo.
La cuenca del Valle Su-perior del Magdalena
es, desde hace ms de 50aos, uno de los principa-les epicentros
de la indus-tria extractiva nacional.
Las empresas van por ms
Una de las firmas que lidera en materia deexploracin y produccin
en el Valle Supe-rior del Magdalena es Hocol, empresa quetras dar
inicio a la produccin petrolera enesta regin en 1956, contina
concentrandogran parte de sus esuerzos en la zona. Fueaqu donde la
empresa, inicialmente, ad-quiri el conocimiento tcnico y
operativoque ha venido aplicando en sus activos enel resto del
pas.
En la actualidad, la compaa opera loscampos La Hocha y Caada
Norte, median-te un contrato de asociacin, y tiene unaparticipacin
en el contrato de produccin
incremental Ortega, operado por Ecope-trol. De estos activos
provienen aproxima-damente 2.500 BPD, lo que equivale al 13%de la
produccin total de Hocol. De acuer-do con el vicepresidente de
produccin yoperaciones de la empresa, Ricardo Casta-o, los niveles
de produccin de estos cam-pos se han logrado mantener estables en
los
Foto:Hoco
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ltimos aos, gracias al desarrollo de variosproyectos tcnicos que
han permitido el au-mento del recobro del yacimiento.
Las inversiones para incrementar la pro-duccin en la zona son
permanentes. El ao
pasado, por ejemplo, peroramos dos pozosde delimitacin y cuatro
de desarrollo. Aestas operaciones se les suma un proyectode
inyeccin de agua con el que esperamoselevar el actor de recobro de
uno de nues-tros activos entre 9% y 16%. El piloto inicien 2011 y
hoy lo estamos expandiendo entodo el campo. A la par, estamos
evaluan-do operaciones de recobro adicional en lasotras dos reas,
explic Castao.
Segn el vicepresidente de produccin y ope-raciones de Hocol,
adems de elevar los nive-les de extraccin de sus campos, la
compaatiene el objetivo de ir tras oportunidades queyacen en nuevos
bloques, razn por la cualen 2010 decidi invertir en un nuevo
activoexploratorio, denominado VSM-9. Para estarea, la firma
adquiri ms de 200 km de ss-mica 2D el ao pasado, con lo que espera
de-finir el desarrollo de la campaa exploratoriade este activo.
Entre uno de los hechos quedestaca este alto ejecutivo es la
trayectoriade la empresa en esta parte del pas: Hocolha sido el
mayor descubridor de reservas delValle Superior del Magdalena, con
el hallaz-
Ricardo Castao, vicepresidente de Producciny Operaciones de
Hocol.
Foto:Hoco
l.
Gilbert Gutirrez, superintendente de Exploracin, y Jos Dario
Parra, gerente de la Regional Surde Ecopetrol.
Foto:Pau
laPac
hn.
go hecho a mediados de los aos sesenta enel campo Dina y
queremos seguir buscandooportunidades aqu.
Varios de los campos descubiertos y desarro-llados por Hocol han
sido devueltos al Estadoy hoy son operados por Ecopetrol. Estos
cam-pos, junto con reversiones de otras empresasy a los adquiridos
directamente por la petro-lera colombiana, convierten a Ecopetrol
en el
principal jugador de la cuenca, con ms de2.000 km en operaciones
directas (27 activosen explotacin y 2 bloques exploratorios).
El crudo extrado de las principales reasen explotacin como San
Francisco, Dinaerciarios y ello, de activos menores y decontratos
en asociacin en esta regin, al-canza niveles aproximados de 35.000
BPD,lo que equivale a un 8% de la produccintotal de Ecopetrol. De
acuerdo con Jos Da-ro Parra, gerente de la Regional Sur de
laempresa, en el Valle Superior del Magdale-na se estiman reservas
por 110 millones de
barriles, provenientes principalmente dedescubrimientos pequeos,
a excepcin delregistrado en Guando, campo en asociacin
Foto:Ecopetro
l.
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Foto:Ecopetro
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del 50% con Perenco y que produce ms de
12.600 BPD. Este hallazgo aportara entre20 y 30 millones de
barriles de reservas.
Estamos trabajando intensamente en au-mentar la produccin en
nuestros campos ylas reversiones que se han sumado a
nuestroportaolio. Gracias a estos esuerzos, en estacuenca hemos
logrado registrar un incremen-to en la produccin de ms de 12.000
BPD en-tre 2002 y 2011. Ahora nuestra meta es poderelevar nuestros
niveles de extraccin en Huilay olima hasta los 50.000 y 60.000 BPD
entrelos prximos a 5 a 10 aos, asegur Parra.
Dicho aumento estara apalancado por nue-vas reversiones, pero
principalmente por eldesarrollo de proyectos que busquen
recobrosadicionales en los campos maduros. La metade la firma es
poder aumentar los actores derecobro de estos yacimientos de 22% a
30%.Como parte de esta estrategia, Ecopetrol in-augur recientemente
una planta piloto de in-yeccin de qumicos ASP (lcalis, suractantesy
polmeros) en el campo San Francisco.
El Valle Superior del
Magdalena, un territorio conpotencial exploratorio
El plan de incremento de produccin deEcopetrol en el Valle
Superior del Magda-lena tambin cuenta con un componenteimportante
en materia exploratoria. SegnGilbert Gutirrez, superintendente de
ex-ploracin de la regional sur de Ecopetrol,la firma est decidida a
proundizar en elconocimiento de esta regin con miras aencontrar
nuevos yacimientos pese a las ba-jas tazas de descubrimientos
propias de una
cuenca madura como esta.
Estamos desarrollando una campaa im-portante de peroracin de
pozos cercanosa yacimientos en produccin (Near FieldExploration)
para poder incrementar lasreservas en esta regin. A la par,
veni-mos adelantando labores exploratorias ennuestros dos bloques
en esta etapa. En elprimero de ellos, Cuisinde, se registr
undescubrimiento en el pozo Nunda-1, elcual indic que despus de la
alla de e-nay hacia el este, hay acumulaciones de
hidrocarburos en la ormacin Honda quehasta ahora no haban sido
detectadas y esen ese tren en el que estamos enocandotodos nuestros
esuerzos. En Upar, por suparte, vamos a concentrarnos en el
lmitegeolgico de la alla de San Jacinto y enla ormacin Monserrate.
Recientemente,concluimos una ssmica tridimensional de285 km y
esperamos que a principios de2015 podamos estar perorando el
primerpozo, explic el superintendente.
Los directivos aseguraron que la intencin deEcopetrol es crecer
ms en esta cuenca paraaprovechar la inraestructura con la que
cuen-tan all, por lo que seguramente estudiarn laoerta en esta zona
de la Ronda 2014, organiza-da por la Agencia Nacional de
Hidrocarburos
(ANH). As mismo, los representantes de laRegional Sur de la
petrolera colombiana con-firmaron las intenciones de la firma en
desarro-llar a uturo el potencial de recursos no conven-cionales en
el Valle Superior del Magdalena.
Gracias a las iniciativas de estas dos compa-as, las que ya estn
presentes en la regin yaquellas que posiblemente le apuesten a
estacuenca en el proceso competitivo de asigna-cin de este ao, se
incrementa el potencialde un aumento de reservas para la regin.
De
acuerdo con el estudio Evaluacin del volu-men total de
hidrocarburos y potencial pordescubrir en Colombia de la
UniversidadNacional de Colombia, para el Valle Superiorde Magdalena
se estiman 2.099 millones debarriles en recursos por incorporar y
podranesperarse por lo menos 16 nuevos campos contamaos superiores
a 100 millones de barriles.Por lo tanto, si los esuerzos
consolidados a laecha se alinean con una seria exploracin
delsubsuelo, esta zona del pas podra convertirseen una nueva
rontera que catapulte ms all ala industria petrolera.
Aporte delas cuencas
en la produccinnacional
de petrleo(2013)
74,37%
14,11%
6,15%
4,82%
0,47%
Llanos Orientales
Valle Mediodel Magdalena
Valle Superiordel Magdalena
Cagun - Putumayo
Otros
Foto:Ecopetro
l.
Fuente:ANH.
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22 colombiaenergia.com
Podra hablarnos sobre la experien-cia de la compaa en la
cuencadelPutumayo y contarnos por qu deci-dieron concentrarse en
esta regin?
Cuando comenzamos a trabajar en Co-lombia no planeamos
concentrarnos en estazona en especfico. Sin embargo, las
opor-tunidades de negocio ms atractivas se handado all y los
resultados obtenidos a la echason positivos, a pesar de los retos
en materiaambiental, de seguridad y de inraestructurapropios de una
regin apartada.
En total, somos socios no operadores decuatro reas en el
Putumayo, de las cuales
tres estn en etapa de exploracin: Alea-1848A; Alea-1947C, en
asociacin con Ve-tra; y PU-2, con Petronova. ambin tene-mos un
bloque de produccin, Suroriente, enconsorcio con Vetra, a travs de
un acuerdode operacin conjunta que nos permite par-ticipar en todas
las decisiones operacionalesy de inversin del proyecto.
En el ao 2004 entramos a la regin con esteactivo y, a la echa,
hemos logrado multipli-car la produccin en ms de siete veces.
Cul ha sido la evolucin que hatenido el bloque?
En los casi diez aos que llevamos trabajan-do en el rea, hemos
logrado elevar la pro-duccin de 2.000 a 15.000 barriles
diarios,gracias, principalmente, a una campaaintensiva de peroracin
(emprendida en elao 2009) que ya alcanza los veinte pozos yque ha
permitido que los niveles de extrac-cin hayan alcanzado picos
incluso supe-
riores a los que se registran actualmente.
En Suroriente, Suroco ha invertido cerca deUS$100 millones,
tanto en la peroracin depozos adicionales como en la optimizacin
dela inraestructura petrolera. Ms recientemen-te, por ejemplo,
hemos invertido en un pro-yecto de inyeccin de agua para
incrementarla recuperacin. Este es un yacimiento que, a
Esta empresa canadiense se ha fijado la meta de ele-var la
produccin en el bloque Suroriente, ubica-do en el Putumayo, que en
los ltimos diez aosha multiplicado por siete sus niveles de
extraccin.
En entrevista con Colombia Energa, Leonardo Villa-rroel, gerente
general de Suroco en Colombia e ingenie-ro de petrleos con ms de 32
aos de experiencia en elsector, habl sobre las estrategias que
tiene la compaapara lograr dicho incremento y sobre los planes
paraconsolidar su posicin en el pas.
Suroco busca profundizarsu participacin en el
Putumayo y llegar a otrascuencas
Leonardo Villarroel, gerente general de Suroco en Colombia.
Foto:LissetteMore
los.
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23LA REVISTA DE LA INDUSTRIA ENERGTICA COLOMBIANA
al contar con varios bloques y sinergias entrenuestros activos.
Sin embargo, esto no sig-nifica que no estemos interesados en
buscaropciones en otras cuencas del pas. Estamosevaluando varias
posibilidades de negocios
y seguiremos buscando nuevas alternativaspara enriquecer nuestro
portaolio.
Quieren convertirse en operadores oprefieren mantener su posicin
comosocios en un activo u operarlo conjun-tamente, como en
Suroriente?
Convertirnos en operadores es parte de laevolucin natural de una
empresa de ex-
ploracin y produccin. En la Ronda 2012,nosotros calificamos como
operador restrin-gido ante la Agencia Nacional de Hidrocar-buros
(ANH). Desde entonces, hemos traba-jado para concretar opciones de
negocio enlas cuales comencemos como operadores.
Estn pensando en la posibilidadde llegar a la Bolsa de Valores
deColombia, as como han llegadootras empresas listadas en la
Bol-
sa de Valores de Toronto (TSX:Toronto Stock Exchange)?
An somos una compaa pequea y he-mos podido financiarnos mediante
emisinde acciones y prstamos bancarios. Listar-nos en la Bolsa de
Valores de Colombia esciertamente una posibilidad que se ha
dis-cutido, pero no creo que en el momentoestn dadas las
condiciones para tomar esadecisin.
dierencia de muchos, no produce agua, por locual necesita una
estimulacin adicional paramantener la presin y aumentar el
recobro.
Cules son los resultados obte-nidos hasta el momento con
este
proyecto y qu proyecciones tie-nen en materia de incrementode
produccin y reservas?
Llevamos trabajando en este proyecto apro-ximadamente un ao y
hemos inyectadoms de un milln de barriles de agua, conresultados
bastante positivos en trminosde mantenimiento de la presin del
yaci-
miento y del caudal de produccin. Graciasa esta iniciativa de
recuperacin secundaria,el actor de recobro podra duplicarse o
in-cluso triplicarse y los niveles de produccinpodran superar los
20.000 barriles diarios.
ambin estamos evaluando la posibilidadde desarrollar un piloto
de inyeccin de pol-
meros, para aumentar la viscosidad del aguay, as, hacer un
barrido ms eficiente del ya-cimiento; lo que permitira incrementar
anms el recobro actual. Sin embargo, esto l-timo an se encuentra en
etapa conceptual.
Cmo avanzan las operacionesen sus activos de exploracin?
Las operaciones de exploracin van msavanzadas en PU-2. All
tenemos licenciaambiental y ya hemos adquirido ssmica ynos
encontramos en la peroracin del pri-mer pozo, que, de ser exitoso,
podra con-ducir a la peroracin de otros prospectos.
En el bloque Alea-1848A ya hicimos ssmicay peroramos un pozo que
no arroj resulta-dos tan positivos. Estamos en el proceso deobtener
la licencia ambiental y de completarla consulta para perorar el
siguiente pozo du-rante este ao. En el activo Alea-1947C solohemos
completado una adquisicin ssmica ynos encontramos en las primeras
etapas deltrmite de la licencia ambiental.
Estn interesados en afianzar su
posicin en Putumayo con nuevasreas o buscan diversificar su
por-tafolio con bloques en otras cuencas?
Conocemos muy bien el Putumayo y, dentrode nuestras estrategias
para el uturo cercano,contemplamos concentrarnos all para teneruna
mayor ventaja competitiva en la zona.
Queremos convertirnos en una de las em-presas con mayor
experiencia en la cuenca,
"Conocemos muy bien el Putumayo y dentro de nuestras
estrate-gias para el futuro cercano estamos contemplando la
oportuni-dad de concentrarnos all para tener una mayor ventaja
compe-titiva en la zona".
Foto:LissetteMore
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Laexplotacinde noconvencionales,un salto a
ms reservasy a unaindustria mssofisticada
Aunque la ausencia de un marcoregulatorio tcnico y ambiental
paralos no convencionales ha frenadola evolucin de estos proyectos,
setiene previsto que este ao, con laexpedicin de dicha normativa,
el
pas pueda sumar nuevas reservas dehidrocarburos asociadas a
dicho tipode yacimientos.
Foto:Ecopetro
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Los primeroslineamientos tcnicos
ueron publicados en laresolucin 180742 de
mayo de 2012.
La industria colombiana de petrleo ygas dar un salto cualitativo
impor-tante este ao al darle va libre a laexploracin y produccin de
hidrocarbu-ros asociados a yacimientos no conven-cionales en
lutitas de baja permeabilidad
y al gas metano asociado a mantos decarbn. Con los documentos
preparadospor las autoridades ambientales y minero-energticas para
este segmento y que seimplementarn prximamente, las opor-tunidades
identificadas por firmas localesy grandes jugadores internacionales
en lascuencas Cordillera, as como en el ValleMedio y Superior del
Magdalena, estnms cercanas de materializarse. Asimismo,se le abren
las puertas a nuevas empresasinteresadas en invertir en este
segmento yaportar en la tarea de incorporar nuevas
reservas al pas.
La publicacin de los trminos de reeren-cia y reglamentos para
estas actividadesse da despus de un poco ms de un aode iniciarse un
proceso de trabajo man-comunado entre el Gobierno y
expertosinternacionales para disear modelos que,adems de permitir
la viabilidad tcnica yeconmica de los proyectos, se ajusten alos
requerimientos locales en materia am-biental y social.
Un marco regulatorio claro y ala medida
A poco ms de un ao de asignarse losprimeros contratos con
potencial en ya-cimientos no convencionales en la Ronda
2012, la Agencia Nacional de Hidrocarbu-ros (ANH) emiti una
nueva versin de ladocumentacin relativa a la reglamentacinde este
tipo de proyectos, con los requeri-mientos econmicos, operacionales
y jur-dicos, adems de medidas especiales paraoperar estos
yacimientos.
De acuerdo con este marco, las empresasdebern celebrar un
contrato adicionalmediante el cual se introducen ajustes a
losacuerdos previamente suscritos para explo-
rar y producir hidrocarburos no convencio-nales. En trminos
generales, dentro de estecontrato prevalece el descuento del
40%sobre el pago de las regalas vigente desde2012. De la misma
manera, se les concede aestos proyectos un periodo de exploracinde
9 aos; es decir, 3 aos ms que los delos convencionales, adems de
asignar unperiodo de 30 aos para la etapa de produc-cin, o sea 6 ms
que el tiempo asignado aotros proyectos.
Foto:archivo.
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Nubia Orozco, directora general de la Anla.
Foto:An
la
Se tiene previsto que las operaciones debe-rn ajustarse a lo
establecido en los procedi-mientos tcnicos especficos emitidos por
elMinisterio de Minas y Energa (MinMinas)y a los trminos de
reerencia ambiental es-tructurados por la Autoridad Nacional
deLicencias Ambientales (Anla), los cuales, asu vez, estarn prximos
a expedirse.
Sobre los lineamientos tcnicos, la carteraenergtica ya haba
publicado un primerdocumento bajo la resolucin 180742 demayo de
2012, por la cual se establecieronlos procedimientos para la
exploracin yexplotacin los yacimientos no convencio-
nales. Sin embargo, el Proyecto de Gestindel Conocimiento de
Medio Ambiente,adelantado por este ministerio y la ANH,evidenci la
necesidad de revisar dicha nor-mativa con el fin de incorporar las
especifi-caciones tcnicas requeridas para los pozosde exploracin y
produccin para as lograrel aprovechamiento integral de los
recursoscomprendidos en esta clase de ormaciones.
Bajo esta premisa, MinMinas inorm me-diante el decreto 3004 del
26 de diciembrede 2013 que en junio de este ao expedirlas normas
tcnicas y procedimientos enmateria de integridad de pozos,
estimu-lacin hidrulica, inyeccin de agua deproduccin, fluidos de
retorno, entre otrosprocedimientos asociados a la operacin deestos
yacimientos.
Por su parte, la Anla se prepara para emitirla versin final de
los trminos de reerenciapara la etapa de exploracin de estos
proyec-tos, que una vez sean acogidos por el Minis-terio de Medio
Ambiente y Desarrollo Soste-nible se convertirn en el nico
instrumentovlido para atender a los requerimientos enmateria
ambiental de esta primera etapa.
De acuerdo con Nubia Orozco, directorageneral de la Anla,
durante la elaboracinde este documento, la institucin adelan-
taba a la vez un texto similar para los pro-yectos
convencionales, lo que sirvi de basepara trabajar de la mano con el
equipo tc-nico internacional que apoy el diseo delas normas,
liderado por el experto estadou-nidense David Neslin, exdirector de
la Co-misin de Conservacin de Petrleo y Gasdel estado de Colorado
(EE. UU.).
Aunque el plan inicial era preparar do-cumentos dierentes para
los dos tipos deproyectos, decidimos crear unos nicostrminos de
reerencia para la exploracinde hidrocarburos y aadir un anexo
(n-mero 3) para aquellas empresas que deseeninclinarse por la
bsqueda de no conven-cionales. Para las consideraciones especia-les
sobre este tipo de proyectos tuvimos encuenta los ms altos
estndares y las prin-cipales preocupaciones que generan
estasoperaciones, como el manejo y cuidado deagua, y los posibles
eectos desencadenadospor la adquisicin de inormacin ssmica,afirm
Orozco.
Foto:archivo.
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La directora de la Anla asegur que unade las principales
conclusiones a las que selleg con este proceso respecto al tema
delagua es la necesidad de generar una bue-na lnea base en trminos
de hidrologapara conocer la calidad y caracterizacingeolgica de los
acueros para as poderdeterminar, por ejemplo, dnde perorar
oestablecer la distancia mnima de seguri-dad para hacer una
racturacin. A su vez,Orozco recalc que esta es apenas la pri-
mera versin de estos trminos de reeren-cia y que la institucin
har un monitoreoconstante para comprobar que se ajusten alas
necesidades del pas.
Estaremos mirando muy de cerca lo quepase en campo para poder
ser testigos dela pertinencia de este documento. A la par,la Anla
har una revisin de las normas yaestablecidas con el objetivo de
revisar lasparticularidades que se ajusten a este tipode proyectos.
Buena parte del xito delmarco normativo depende del apoyo de
laindustria. Sabemos que las empresas quehan maniestado su inters
por trabajar enesta rea son responsables y confiamos enque se van a
manejar las mejores prcticas,dijo la directora de esta
institucin.
Una vez sea acogida la normatividad parala etapa exploratoria,
la agencia comenzara trabajar en la creacin de los trminos
dereerencia para el periodo de produccinde no convencionales bajo
un ejercicio
muy similar al realizado para la elabora-cin del primer
documento.
Las empresas, listas para trabajaren las reas con prospeccin
Canacol, Ecopetrol, Shell y ExxonMobil sonalgunos de los
jugadores que decidieronapostarle al segmento de los no
convencio-
nales y que ya alistan motores para darleinicio a las
operaciones que podran com-probar el potencial identificado por
ellosen varias zonas del pas, principalmente enpetrleo no
convencional.
De acuerdo con la ANH e inormacin delas empresas, en el pas hay
asignadas 22reas con potencial en este tipo de yaci-mientos. Los
principales avances en materiade prospeccin se han alcanzado en
algunosde los 17 bloques adjudicados antes de laRonda 2012, proceso
en el que se entrega-ron cinco activos bajo los primeros contra-tos
especializados en estos proyectos.
Adems de Ecopetrol y Shell, ExxonMobiles una de las firmas con
mayor participacinen reas con este tipo de yacimientos.
Exxonadquiri inters en seis bloques: uno en Cor-dillera y el resto
en el Magdalena Medio. Enesta ltima cuenca, la multinacional est
aso-ciada con varias de las compaas concentra-das en este segmento,
como Sintana Energy.
Foto:Ecopetro
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Ambas empresas trabajan de la mano en elbloque VMM-37, ubicado
en el centro delValle Medio Magdalena. Este activo est adju-dicado
a Patriot Energy (100% propiedad deSintana Energy), y segn el
gerente de inge-niera de yacimientos de la firma, Greg Schla-chter,
es el ms importante dentro del porta-olio de la compaa canadiense.
Este bloquecuenta con recursos recuperables por alrede-dor de 700
millones de barriles de crudo noconvencional, segn un estudio
realizado.
Luego de que Sintana le expusiera las ven-tajas exploratorias de
dicha rea a Exxon-
Mobil, esta ltima se mostr interesadaen participar como socio
mayoritario yse acord trabajar en un acuerdofarm-in,bajo el cual se
estipul a Sintana le corres-ponda una participacin del 30% sobrelos
recursos no convencionales y a Exxon-Mobil el 70% restante. Por su
parte, sobrelos recursos convencionales, Sintana man-tendr el 100%,
explic Schlachter.
De acuerdo con el ejecutivo, el bloqueVMM-37 se encuentra en una
etapa avan-
zada, en comparacin con los otros bloquesno convencionales en
los que Sintana tieneparticipacin y el plan actual es perorar
dospozos exploratorios durante este ao. El pri-mero ser un pozo
vertical cuyos objetivosprincipales son las ormaciones La Luna
yablazo, mientras que el segundo pozo esta-r ubicado ms al norte y
tendr los mismosobjetivos que el primero.
Despus de un extenso estudio de todoslos datos compilados en
ambas peroracio-nes verticales y utilizando sus resultados,
sepretende perorar un pozo horizontal comocontinuacin del segundo
pozo vertical yhacer una racturacin, una vez la legisla-cin del pas
lo permita, dijo Schlachter.Adems de VMM-37, Sintana tambin
par-ticipa en otros cuatro contratos con potencialno convencional:
VMM-4, alora, COR-11 yCOR-39. De acuerdo con el gerente del
De-partamento de Ingeniera de Yacimientos dela compaa, hay un gran
inters por seguiren la bsqueda del potencial en este tipo
de proyectos en el Valle Medio y Superiordel Magdalena, por lo
que eventualmentela empresa estara interesada en evaluar la
posibilidad de asociarse en bloques de la re-gin previamente
asignados.
Charle Gamba, CEO de Canacol.
Foto:Canaco
l.
Fotos:archivo.
Greg Schlachter, gerente de Ingeniera de Yaci-mientos de Sintana
Energy.
Foto:SintanaEnergy.
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31LA REVISTA DE LA INDUSTRIA ENERGTICA COLOMBIANA
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El pas podra producirms de 200.000 BPD
provenientesde operaciones
no convencionalesen 5 o 7 aos.
Canacol, por su parte, adquiri la participa-cin en cinco
contratos entre 2010 y 2011con el objetivo de consolidar su
posicinexploratoria en este segmento. res de estosestn localizados
en el Magdalena Medio:VMM-2, VMM-3 y Santa Isabel, en asociocon
ExxonMobil, Shell y ConocoPhillips,respectivamente. Los otros dos
bloques,Cor-11 y Cor-39, se ubican en el Valle Su-perior del
Magdalena.
De acuerdo con Charle Gamba, CEO de laempresa, estos activos en
conjunto tienen
un potencial en recursos estimados por serdescubiertos de 8,2
billones de barriles insitu y se han logrado hacer varios
avancespara determinar su potencial.
En 2012 peroramos el pozo de explora-cin Mono Araa-1, ubicado en
VMM-2en el Valle Medio del Magdalena, en dondese hallaron 230 pies
potenciales de espesorneto petrolero en la ormacin proundadel
Cretceo, denominada La Luna. Actual-mente, nos preparamos, junto
con nuestrossocios ExxonMobil y Vetra, para realizarpruebas de
produccin en este pozo en laormacin La Luna, la cual est
naturalmenteracturada. Este ao, tenemos la intencin departicipar en
la exploracin de un mximode cuatro pozos diseados para probar
luti-tas o shalesno convencionales, dijo Gamba.
Dentro de sus estrategias para proundizaren el conocimiento del
potencial de estasreas, Canacol peror el ao pasado el pozoOso
Pardo-1, el cual ue diseado para pro-
bar en el bloque Santa Isabel, pero debido alos problemas
mecnicos asociados con laplataorma de peroracin, no se logr
pe-netrar a suficiente proundidad para llegar ala seccin no
convencional. Sin embargo, lafirma encontr petrleo en dos
yacimientosconvencionales de poca proundidad, queactualmente estn
produciendo.
Hemos aprendido mucho de la perora-cin de ese pozo y pensamos
redisear elresto de los pozos que planeamos peroraren el bloque,
con el fin de evitar problemasde peroracin y de esta orma penetrar
exi-tosamente en la seccin no convencional,aadi el directivo.
Con la emisin del marco normativo queviabilice la siguiente ase
de los proyectosde exploracin de estas y otras empresas,se espera
que en los prximos dos aos losyacimientos no convencionales
comiencen
a aportar recursos a la base de reservas delpas, que hoy no
superan una proyeccinde ocho aos. De acuerdo con estimacio-nes de
Canacol, entre 2015 y 2016, el paspodr ver una produccin de 15.000
a20.000 barriles de petrleo por da (BPD)proveniente de estas
operaciones y de msde 200.000 BPD en 5 o 7 aos.
Foto:Ecopetro
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32 colombiaenergia.com
Entre las empresas que cuentan conproductos y servicios
especializadospara las operaciones de los no con-
vencionales se encuentra la multinacionalWeatherord, que viene
trabajando desdehace un ao en el montaje del primer labo-ratorio
especializado en la materia, y quecuenta con todo el equipo
necesario parahacer anlisis bsicos de CO (OC: otalOrganic Carbon),
mineraloga, corazonesy fluidos, los cuales son clave en la ase
ini-cial de un proyecto de este tipo.
Segn Yuly Andrea Ramrez, ingeniera deventas de Weatherord, en
estas instala-ciones se estudian muestras de ms de 10empresas cuyas
operaciones estn concen-tradas principalmente en el MagdalenaMedio.
Las oportunidades que vemos eneste mercado son importantes y
queremosseguir trabajando para poder acompaar anuestros clientes en
todas las etapas de susproyectos. En nuestro laboratorio conta-mos
con el apoyo proesional de expertosinternacionales en el rea y
desde hace unosmeses hemos venido trabajando en la crea-cin de un
departamento especfico para elmercado de no convencionales, el cual
estcompuesto por un miembro de cada lneade negocio en la firma,
dijo Ramrez.
Segn la ejecutiva, con la expedicin delas normas de reerencia
para este tipo deproyectos y con la evolucin que tengandichas
operaciones en el pas, Weatherordesperara traer, en dos o tres aos,
ms
equipos que puedan atender a la demandade servicios ms
sofisticados.
Halliburton, por su parte, se ha encargado,principalmente, de
traer al pas la tecnolo-ga desarrollada en el mercado
norteameri-cano, con el apoyo de un equipo de exper-tos en
yacimientos no convencionales y, enconsecuencia, poder apoyar a los
clientesinteresados en explorar oportunidades eneste segmento.
Dentro del portaolio de servicios que ya es-tn en el pas se
incluye un modelo de flujo
de trabajo integrado para todas las ases delproyecto que
garantiza la maximizacin dela produccin y la optimizacin del
capitalde inversin. Dicho modelo est integradopor una plataorma
competitiva de serviciosde geologa, geosica y petrosica, ademsde
los servicios requeridos para la perora-cin de pozos desviados y
horizontales y elposicionamiento de pozos, as como por tec-nologas
para la racturacin y el tratamientode aguas.
Segn Leonardo Pardo, gerente de solucio-nes tecnolgicas de
Halliburton, la firma ve
Leonardo Pardo, gerente de soluciones tecnol-gicas de
Halliburton
Foto:Hal
liburton.
E&P
Prestadores de servicios se preparan para el
boomde los no convencionales
Yuly Ramrez, ingeniera de ventas deWeatherord.
Foto:Pau
laPac
hn.
Ante el creciente inters de las operadoras y del Gobierno por
desarrollar el mercado de hi-drocarburos no convencionales, los
principales proveedores de servicios en el pas se han en-cargado de
traer a Colombia los equipos y el talento necesarios con el fin de
empezar a cubrirla demanda para este segmento.
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Fluidosde
perforacin
enColombia
Market
Share
13%
22%
7%
1%
28%
6%
23%
QMAX
Schlumberger
Nov
Halliburton
Weatherford
Baker
Otras
Disponibilidaddel servicio
de fracturacin
12
CDF
16
CDF
26
CDF* CDF: Caballos de fuerza
24
CDF
Halliburton
Baker
Weatherford
Schlumberger
con una gran expectativa las posibilidadesde generar valor a sus
clientes mediantela oerta de productos y servicios para
laexplotacin de dichos yacimientos en lascuencas del Valle Inerior
del Magdalena,
Valle Medio del Magdalena, Cesar, Ran-chera, Catatumbo y
Cordillera. Las opor-tunidades estn apalancadas por la llegaday el
regreso de empresas operadoras multi-nacionales al pas, que estn
interesadas enel desarrollo de yacimientos no convencio-nales, las
cuales envan una seal positivaa la industria del petrleo y gas al
depositarsu confianza en el potencial de reservas yproduccin de
Colombia en este tipo deyacimientos, afirm Pardo.
Con la expedicin del marco de reerencia
para la exploracin de los no convenciona-les, ambas empresas
esperan que se puedaalcanzar una dinmica importante en estesegmento
y han confirmado su compro-miso por atender a las necesidades
quevayan surgiendo en el camino. De acuer-do con un estudio de la
consultora EAM,sobre los escenarios para el mercado deservicios
relacionados a estos proyectos, seprev un contexto positivo en el
segmentode fluidos, con una oerta de jugadores yproductos amplia,
aunque con altos costosde entrada al mercado. Para el negocio
deperoracin se espera que la demanda detaladros con 2.000 y 3.000
caballos de uer-za crezca a tasas importantes, incluso seestima que
pueda haber un cuello de bote-lla en la disponibilidad de equipos.
Final-mente, para los servicios de racturacin seprev que por su
alta complejidad logsticay costos, este rengln est reservado
paralas grandes multinacionales con el ms-culo financiero necesario
para asumir lasinversiones requeridas.
E&P
11%
2011 2012 2013
12%
29%
94,12
94,86
58
55
93,92
59
7
17
6
Libres Total Valor del WTI (US$)
9570
60
50
40
30
20
10
0
94,8
94,6
94,4
94,2
94
93,6
93,8
93,4
Disponibilidad de taladros de 1.500, 2.000 y 3.000 caballos de
fuerza (CDF)Problemas de orden pblico
Decisiones tcnicas de las empresas
Maduracin de proyectos
US$Cantidad
Equipos de perforacin en Colombia
Fuente:EAM.
Fuente:EAM.
Fuente:EAM.
"Las oportunidades estnapalancadas por la llega-da y el regreso
de ope-
radoras multinacionalesal pas", Leonardo Pardo
(Halliburton).
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7/14/2019 Revista Colombia Energia No.7
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34 colombiaenergia.com
NEGOCIOS
Negocios
El proyecto de expansin y modernizacin de la Refinerade
Cartagena (Reficar) ue acreedor del premio Oil & GasDeal o the
Year, reconocimiento anual que hace la Bolsade Londres a los
principales proyectos de inraestructura para laindustria de
hidrocarburos. El jurado calificador escogi a Refi-car por encima
de los otros dos finalistas (Australia Pacific LNGy amar Gas Field,
de Israel), por el impacto del proyecto en elcrecimiento
industrial, impulso a la economa, desarrollo socialy beneficio
ambiental, adems de la innovacin, la mitigacin del
riesgo y su estructura financiera.
El proyecto de ampliacin y modernizacin Reficar es el ms
am-bicioso y complejo de su tipo en Colombia. Adems de duplicarsu
capacidad hasta los 165.000 barriles diarios, esta iniciativa
con-vertir a la refinera en la ms moderna y automatizada de
Latino-amrica. La instalacin ampliada tendr la capacidad de
convertirel 96% del crudo pesado en gasolina y disel, con un
contenido deazure inerior a treinta partes por milln y menos de
diez partespor milln, respectivamente. Adicionalmente, dispondr de
dosprocesos de refinacin completamente nuevos en el pas: produc-cin
de coque de petrleo e hydrocracking. Por ahora, la plantaexistente
solo est en capacidad de procesar una mezcla de cru-dos medianos y
ligeros, mientras la expansin procesar crudospesados.
En la financiacin del proyecto, que ue uno de los elementos
des-tacados por el jurado, participaron varias instituciones. Las
nego-ciaciones iniciaron con entidades gubernamentales (agencias
decrdito de exportacin) de pases como Estados Unidos, Italia
ySuecia, as como con cuatro bancos comerciales (dos europeos ydos
japoneses).
Segn la compaa, la vinculacin de los bancos comerciales uerpida,
ya que la estructura de financiacin contaba con el bene-
plcito previo de las agencias de crdito de exportacin,
cuyosrequisitos son ms exigentes. Las caractersticas de la
estructurapresentada al sector financiero, adems de una mayor
confianzaen Colombia, llev al Export-Import Bank de EE. UU. a
aprobaruno de los mayores crditos de su historia a una sola
entidad, equi-valente a un valor de US$2.843 millones.
Bolsa de Londresentrega el premio
Oil&Gas Deal ofthe Year a Reficar
Foto:RebeccaWhitelaw.
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Medelln recibi por quinta vez alos lderes del sector
energticolocal y de la regin en el marcode la Feria Internacional
del Sector Elctri-co (Fise), uno de los escenarios de negociosy
debate ms importantes de la industria.En esta versin se estimaron
transaccionespor el orden de los US$106 millones, de
los cuales US$88,9 millones correspondena los resultados de la
rueda internacionalde negocios adelantada por Proexport Co-lombia,
que invit a cincuenta comprado-res de trece pases.
El proyecto Medelln Ciudad Cluster, porsu parte, arroj mediante
su rueda nacionalde negocios un pronstico parcial de ventaspor
US$15,5 millones y US$1,5 millones encompras eectuadas durante la
eria. Durantelas conerencias y charlas acadmicas, lderespolticos y
de empresas de este sector, comoEPM, ISA y Emgesa, pudieron
compartir con
los asistentes cmo viene avanzando el desa-rrollo de la
industria en el pas, los planes decrecimiento e inversiones de las
compaas ylos puntos clave de la agenda pblico-privadapara avanzar
en materia de generacin, efi-
ciencia energtica, energas no convenciona-les y eficiencia
energtica.
Esta eria y la gran convocatoria que ha lo-grado demuestran que
el sector elctrico delpas est pasando por su mejor momento.El Foro
Econmico Mundial reconoci re-cientemente que nuestra industria
energti-
ca tiene gran posicionamiento y ocupa losprimeros lugares en el
mundo por su robus-tez, la firmeza que tiene y la confiabilidad
enla prestacin del servicio, dijo el ministrode Minas y Energa,
Amylkar Acosta.
La quinta versin de Fise cierra con
negocios por ms de US$106 millones
NEGOCIOS
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36 colombiaenergia.com
Nueva Esperanza en Cundinamarca, la electrificacin de 44.000
vi-viendas en Antioquia y la ejecucin de los proyectos aprobados
porla Unidad de Planeacin Minero Energtica (Upme) para ampliarel
sistema de potencia de EPM.
Por su parte, en gas natural se invertirn $163.000 millones en
elcrecimiento y expansin de la distribucin del servicio con
gasnatural comprimido (GNC) en varios municipios de Antioquia.
ambin se contempla ampliar la cobertura en el Valle de
Aburr,abrir nuevas estaciones de servicio de GNV e implementar
nuevastecnologas a partir de la utilizacin del gas.
Las filiales del Grupo EPM, por su parte, invertirn $3 billones,
delos cuales el 65% ser para energa y el 35% para aguas. El 65%
deestos recursos se gastarn en Colombia y el 35% restante en
Centroy Suramrica. De esta manera, e incluyendo los $7,7 billones
deEPM, la inversin total del grupo ascender a $10,7 billones en
elcuatrienio, de los cuales el 90% es para Colombia.
La junta directiva de Empresas Pblicas de Medelln (EPM)aprob un
presupuesto de $7,7 billones para el desarrollo deproyectos de
expansin, modernizacin y crecimiento en losnegocios de energa, gas
y agua durante los prximos cuatro aos.Las principales inversiones
que orman parte de este programa se-rn destinadas al sector
energtico, con una partida de $6,3 billones.
En el segmento de generacin se invertirn $4,9 billones para
la
construccin de vas, tneles de desviacin, presas, vertederos,
ca-sas de mquinas, obras subterrneas y compras de tierras,
servi-dumbres y equipos del proyecto Ituango. A su vez, EPM
utilizarparte de estos recursos para modernizar la Central Playas
(en eloriente antioqueo), adecuar la termoelctrica La Sierra para
laoperacin con combustibles lquidos y el control del caudal de
des-viaciones de la cadena Guatap-roneras.
En transmisin y distribucin se ejecutarn $1,3 billones en
obrasde expansin y reposicin del sistema, la culminacin del
proyecto
EPM invertir $6,3 billones en proyectos
de energa entre 2014 y 2017
Foto:EPM.
Juan Esteban Calle, gerente general de EPM.
NEGOCIOS
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Colombiay EE. UU. firmanmemorando
para una mayorcooperacinenergtica
El viceministro de Energa de Colombia, OrlandoCabrales, y el
subsecretario de Energa de EstadosUnidos, Daniel Poneman, firmaron
un acuerdo deentendimiento entre ambos pases en materia
energtica.Uno de los principales objetivos de este convenio es
per-mitir el intercambio de buenas prcticas para las opera-ciones
de yacimientos no convencionales y costa auera,que son pieza clave
para el uturo incremento de reservasde hidrocarburos de
Colombia.
El memorando de entendimiento tambin incluye la posi-ble
cooperacin en temas como electricidad en zonas nointerconectadas,
as como iniciativas de eficiencia ener-gtica y la confiabilidad del
sistema de distribucin deenerga. Las actividades de colaboracin que
se acordarontambin consisten en aspectos tecnolgicos, de
polticapblica, regulatorios y financieros. Adems, estas accio-nes
pueden incluir operaciones en los pases participantes,consultas,
eventos tcnicos, recomendaciones y reportes.
anto los Estados Unidos como nosotros estamos en-rentando
situaciones energticas que intervienen en el
desarrollo responsable de recursos naturales, y que o-mentan la
inversin y el progreso econmico del sector ydel pas. Ya hemos
ejecutado proyectos de gestin del co-nocimiento en Colombia para
tomar decisiones responsa-bles y acertadas. Este acuerdo ortalecer
nuestra nocinen temas energticos que se aplicarn en los prximosaos
y nos dar acceso a buenas prcticas en materia dehidrocarburos,
afirm Cabrales, desde Washington.
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7/14/2019 Revista Colombia Energia No.7
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38 colombiaenergia.com
NEGOCIOS
La junta directiva de Ecopetrol aprob un presupuesto de
in-versiones de US$10.595 millones para 2014, de los cuales
US$6.463 millones sern invertidos directamente en proyectosde la
compaa y US$4.132 millones en proyectos de filiales y
subsi-diarias. En consecuencia, el plan de inversiones para este ao
crecien un 11%, respecto a 2013.
El 71% del presupuesto de la firma petrolera, equivalente a
US$4.646millones, ser destinado a proyectos de produccin, con los
cuales es-pera llevar los niveles de extraccin a 770.000 barriles
de petrleo equi-valente por da (BPED) y a 819.000 BPED contando la
participacin desus filiales y subsidiarias. El mayor porcentaje de
la inversin se desti-nar a los proyectos en los Llanos Orientales
(64%), la Orinoqua (11%)y el Magdalena Medio (17%). Por lo tanto,
la empresa se comprometecon el desarrollo de los campos Castilla,
Chichimene, Rubiales, Qui-a, Caracara, Provincia, Casabe, ib, La
Cira Inantas y Yarigu, entreotros. Adems, se dar un impulso a
nuevos campos como Cao Sur yAkacas, despus de que se declarar su
viabilidad comercial.
De otro lado, Ecopetrol destinar US$928 millones en la peroracin
deveinte pozos exploratorios, seis pozos delimitadores y ocho pozos
es-tratigrficos. De los pozos exploratorios, trece sern perorados
en losLlanos Orientales, dos en el Caribe Offshore, dos en Huila, y
uno enel Cesar, Antioquia y Norte de Santander, respectivamente.
Adicional-mente, la firma adelantar un programa de adquisicin
ssmica de 8.460km equivalentes, estudios de geologa y geosica, y
estudios regionales,
as como aquellos asociados a la viabilidad de los proyectos, por
un to-tal de US$400 millones. As mismo, se seguir adelantando la
iniciativa
de desarrollo de recursos no convencionales en bloques de
Ecopetrolen el Magdalena Medio y Catatumbo, con actividades
relacionadas ala peroracin de nueve pozos estratigrficos, tres
exploratorios, trespilotos de productividad y estudios. En el
segmento de downstream,Ecopetrol invertir US$339 millones y
destinar US$309 millones a lainvestigacin y desarrollo en el
Instituto Colombiano del Petrleo (ICP),as como en tecnologa de la
inormacin y otras iniciativas en materiade modernizacin.
Filiales y subsidiarias invertirn US$4.132 millones
Las principales inversiones de las organizaciones dependientes
deEcopetrol sern destinadas al segmento de transporte. Para ese
finhay un presupuesto de US$1.344 millones, que conllevar un
au-mento de la capacidad de evacuacin de crudos en los
principalesoleoductos a 40 kbpde en 2014 y en 135 kbpde, en 2015.
ambin setrabajar en obras para incrementar la capacidad de los
poliductos ydescargaderos. Para el rea de exploracin, tanto en
Colombia comoen el extranjero, se destinarn US$632 millones,
mientras que paraproduccin se tienen presupuestados US$392millones.
Se tiene pre-visto que las compaas filiales y subsidiarias
producirn un total de49 kbpde, de los cuales el 47% provendr de la
operacin en Colom-bia y el 53% de la operacin internacional.
Finalmente, se destinarnUS$1.764 millones en el segmento de
downstream.
Ecopetrol y sus filiales invertirnUS$10.595 millones en 2014
Foto:Ecopetro
l.
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El grupo inversionista compuesto por Advent International y los
dos principalesondos de pensiones del pas, Porvenir y Proteccin,
compraron la participacinaccionaria que alisman, Cepsa y otal tenan
en el Oleoducto Central de Colom-bia (Ocensa), la inraestructura de
transporte de crudo ms importante del pas. Conesta transaccin, este
grupo se har a una participacin del 22% de esta inraestructura,cuyo
principal accionista es Cenit, la filial de Ecopetrol en el mercado
de transporte y lo-
gstica de hidrocarburos. Ocensa es el nico oleoducto pblico y
actualmente es la lneams extensa del pas, con una tubera que
recorre 836 km en tierra y 12 km costa auera,atravesando 45
municipios desde el piedemonte llanero hasta el puerto de Coveas.
Ac-tualmente, este oleoducto mueve 575.000 BPD (barriles por da);
es decir, el 60% de laproduccin nacional. Para llegar a este nivel
ue necesario hacer varias modificaciones yencaminar su vocacin
hacia el transporte de aceites pesados. Inicialmente, el
objetivoprincipal de esta estructura era evacuar la produccin de
Cusiana y Cupiagua, as comode otros campos de petrleo liviano en el
piedemonte llanero.
Damos la bienvenida a este grupo de inversin a Ocensa y estamos
entusiasmados enseguir trabajando con todos nuestros accionistas
para el continuo crecimiento y ase-gurar que este activo tan
importante mantenga los ms altos estndares de seguridad
yconfiabilidad, dijo Luisa Laaurie, presidente de Ocensa.
Por su parte, Mauricio Salgar, director administrativo de Advent
en Bogot, afirm queesta compaa, lder entre el grupo de
inversionistas, trabajar por mantener la posicinque este oleoducto
tiene en el pas. La compra de esta participacin en Ocensa es
latercera transaccin que Advent hace en el pas desde su llegada en
2011. En noviembrede ese ao, este ondo de capital adquiri la mayora
accionaria de la armacutica Bio-toscana y en junio de 2013 se hizo
al 50% de Alianza Fiduciaria.
Advent International,Porvenir y Proteccin son
los nuevos socios de Ocensa
Foto:Ocensa.
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40 colombiaenergia.com
NEGOCIOS
Prometedora oferta exploratoria
en la Ronda 2014Este ao Colombia volver a ser el centro de
atencin por la celebracin de un nuevoproceso de asignacin de
bloques para la exploracin y produccin de hidrocarburos. Lasubasta
se llevar a cabo el 23 de julio en Cartagena.
Javier Betancourt, presidente de la ANH.
Foto:MinMinas.
En esta versin, la Agencia Nacional deHidrocarburos (ANH) aade
nuevasoportunidades de inversin con dostipos de reas adicionales:
yacimientos des-cubiertos no desarrollados y activos con po-tencial
en gas metano, asociado a mantos decarbn, que se suman a la oerta
de bloquesconvencionales, no convencionales, costaauera y acuerdos
de evaluacin tcnica (EA:echnical Evaluation Agreement), que han
es-tado presente en procesos anteriores.
Con la ampliacin de este portaolio, el Go-bierno busca
alternativas adicionales paraatraer a nuevos jugadores al mercado
na-cional de hidrocarburos y contribuir con laadicin de reservas de
petrleo y gas. En estaversin, la ANH tambin espera proundizaren el
segmento de bloques costa auera y noconvencionales, que son clave
para las apues-tas del pas en el mediano y largo plazo.Aunque an no
se tiene claridad sobre cun-tas reas saldrn a subasta en el proceso
deasignacin, durante el prelanzamiento de laRonda 2014, la ANH
suministr inorma-cin sobre las zonas del pas en las que po-drn
estar concentrados los dierentes tiposde bloques. Adicionalmente,
esta entidadpresent a la industria los avances que estnen
desarrollo, en materia de inormacin tc-nica para poder orecer a los
interesados msclaridad sobre el potencial de cada uno de
losactivos.
Un proceso maduro para atraera los mejores postores
Durante la presentacin de la Ronda, JuanFernando Martnez,
vicepresidente tcnicode la agencia, hizo nasis en el trabajo queest
desarrollando esta vicepresidencia enmateria de integracin y
evaluacin de la in-ormacin tcnica, entrega de inormacinen
plataormas interactivas, generacin denuevos conceptos de
prospectividad y cam-bios de paradigmas geolgicos para acili-
tarle a las empresas las herramientas nece-sarias en el proceso
de toma de decisiones.
Para nosotros es undamental poner adisposicin de los interesados
las mejorescondiciones tanto de inormacin como deorganizacin, de
manera que al pas lleguenlos mejores inversionistas. enemos el
com-promiso de entregar inormacin de calidadporque queremos atraer
realmente a los me-jores, solo a aquellos que cumplan con
estn-dares internacionales y entiendan el compro-miso undamental
que adquieren con el pas,con su entorno natural y social, dijo
JavierBetancourt, presidente de la ANH.
En el proceso de asignacin de contratos,el Gobierno espera
atraer inversiones su-periores a los US$2.600 millones, las cua-les
sern undamentales para aumentar laproduccin y reservas de
hidrocarburosdel pas.
Queremos motivar a las empresas y empre-sarios a que sigan
apostndole a la bsquedade petrleo en Colombia con
mecanismoscompetitivos y transparentes, que incentivenla oerta,
como lo han sido las Rondas Co-lombia de aos anteriores, afirm
AmylkarAcosta, ministro de Minas y Energa.El lanzamiento oficial de
la Ronda 2014 yla presentacin de las reas para la subastase llevar
a cabo en Bogot, el prximo 20de ebrero. Posteriormente, la ANH har
lapromocin y publicacin de los trminosde reerencia para la subasta
del 23 de julio,que se llevar a cabo en Cartagena.
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41LA REVISTA DE LA INDUSTRIA ENERGTICA COLOMBIANA
NEGOCIOS
Oceano Pacfico
Ecuador
Mar Caribe
Panam
Venezuela
REAS CMM E&P = 1.969.464 HAS
RONDA 2014
OFFSHORE CONVENCIONAL E&P =312.281 HAS
OFFSHORE CONVENCIONAL TEA =7.905.804 HAS
ONSHORE CONVENCIONAL E&P = 1.445.030 HAS
ONSHORE CONVENCIONAL TEA = 8.357.279HAS
OFFSHORE NO CONVENCIONAL E&P = 1.141.983 HAS
OFFSHORE NO CONVENCIONAL TEA = 790.759 HAS
YDND = 49.855 HAS
Tipo de reas disponibles en la Ronda 2014
Fuente:ANH.
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42 colombiaenergia.com
Los resultados dela consulta ocurrida en
Tauramena deben servirpara direccionar estrate-
gias ms incluyentes.
electricidad. Sin embargo, los resultadosdel estudio de los
acadmicos plantean du-das sobre si estos beneficios
dierenciales
en virtud de las leyes de los precios para elcarbn de ese pas
deben continuar.
Cuando el gobierno de Queensland apro-b varios proyectos de CBM
por miles demillones de dlares, buscando promover laconversin de
este gas para exportarlo comogas natural licuado (GNL), no se gener
unalnea base que permitiera establecer el es-tado natural del
medio, sin operacin. Msde 30.000 pozos de gas se perorarn en
esaregin de Australia en las prximas dcadasy la industria ha
estimado que entre el 10%y el 40% de los pozos se someter a
ractu-racin hidrulica. El gobierno asegura que laelectricidad
derivada del CBM ayudar a ladesaceleracin de las emisiones de
carbono.Sin embargo, el desconocimiento del estadoprevio del medio
no permite conrontar estejuicio con datos de sitio despus de
opera-cin y este hecho no pas desapercibido porlos acadmicos e
investigadores. En agostopasado, se revel que el gobierno cona en
lainvestigacin sobre la dinmica de la huella
E
vitar suspicacias mediticas, sustenta-das o no, debe ser parte
del negocio.En consecuencia, la claridad jurdica
e inormativa, previa al desarrollo de los pro-yectos, es
undamental por la trascendencia yestabilidad que tienen para el
negocio de loshidrocarburos y la autosuficiencia energticaque
requerimos. Por eso, los resultados de laconsulta ocurrida en
auramena deben ser-vir para direccionar estrategias ms
incluyen-tes, incluso con quienes a ultranza se oponena proyectos
relacionados a los hidrocarburoso con aquellos detrs de agendas que
quierensacar provecho con excusas ambientales. Paraevitar tales
escenarios, lo mejor es basarnosen el tecnicismo pragmtico que
recogen laslneas base ambientales levantadas por largotiempo y con
rigor cientfico. No hacerlo esponer a la industria de los
hidrocarburos acaminar sobre terrenos inciertos.
Lecciones de un ejemplocomparativo
Valdra la pena reerirnos al debate sus-citado recientemente en
Australia sobre
los niveles de gas metano emanados almedio por las operaciones
industriales degas asociado al carbn (CBM: Coal Bed
Methane).ras su explotacin en Queens-land (Australia) y ante la
ausencia de lneasbase de los niveles de metano en el aire,
losdoctores Isaac Santos y Damien Maher deSouthern Cross University
(SCU) en Aus-tralia compararon los niveles de metanoen el aire en
dierentes lugares en el sur deQueensland y el norte de Nueva Gales
delSur. Actualmente, las empresas que explo-tan CBM tienen
beneficios econmicos,con el fin de incentivar la conversin a
gasnatural licuado (GNL) y la generacin de
Colombia se acerca a una etapa interesante de explotacinde
recursos no convencionales. En ese contexto se aprecianlas
iniciativas sobre la normativa que valora las condicio-nes del
entorno antes de los ejercicios de E&P.
Lneas base con rigor para laexplotacin del gas asociadoal carbn
y el gas de esquisto
Carlos Alberto Vargas JimnezDirector del Grupo de Geofsica,
Universidad Nacional de Colombia (sede Bogot)Presidente de la
Sociedad Colombiana de Geologa
OPININ
Foto
:archivo.
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de carbono realizada por la SCU. Este trabajoes, sin duda, el
primer intento de medir deorma independiente los niveles de
metanoprocedentes de zonas productoras de gas endicha regin.
Ante estos cuestionamientos, la industriadel CBM, no conorme con
los resultados,decidi realizar estudios paralelos con elfin de
desvirtuarlos. Por su parte, la insti-tucin acadmica tuvo que salir
a respal-dar a sus investigadores aduciendo que lasactuales
evaluaciones del sector del CBMse basan a menudo en pruebas
anecdti-cas, en observaciones antiguas que no es-tn diseadas para
evaluar ugas de CBMo en datos obtenidos en el extranjero sinapego
al contexto local y sentenci que lasuniversidades locales son
instituciones in-dependientes que deben proporcionar da-tos duros
para aclarar esta discusin.
Consideraciones previas a laexplotacin de no convencionales
Lo cierto es que la alta de estudios base ensitios especficos
est generando escena-
rios de desconfianza y debilidad institucio-nal. Y es que antes
de emprender ejerciciosde E&P se requiere la construccin de
lneasbase multitemporales, con undamento es-tadstico y que cubran
varios perodos de
tiempo (hmedo/seco).
Para contextualizar esta aseveracin po-dramos valorar la
actividad minera que sedesarrolla en las minas de carbn a lo
largode la cordillera oriental. Si las condicionesse prestan,
pronto tendremos la extraccinde este mineral de manera coordinada
conla explotacin de CBM. El problema es que,a la alta de una lnea
base sobre las ugas demetano y su impacto, este tema podra serusado
para otras agendas socioambientales.
En la explotacin de gas de esquisto (sha-le gas), otra rea en la
que incursionan lasempresas en nuestro territorio, adems
delmonitoreo de gases, se requiere un moni-toreo ssmico
multitemporal, debido a quela reactivacin de allas geolgicas se
dagracias a la lubricacin de planos durantepocas de alta
pluviosidad. Por ello, iniciaractividades de E&P sin estos
estudios esavorecer condiciones de conrontacininnecesarias.
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44 colombiaenergia.com
miten hacerse a una idea del sentimiento delmercado rente al
activo, en la medida quemuestran cuntas acciones se
encuentrancortas y si estas han venido aumentando odisminuyendo.
Normalmente, la posicincorta mantiene una correlacin inversa conel
precio, pero ya veremos que dicha rela-cin no es tan clara en
algunos casos.
A continuacin, vamos a ver caso por casocul ha sido la evolucin
del mltiplo deposicin corta** para los tres activos pe-troleros
listados en la Bolsa de Valores deColombia (BVC).
Ecopetrol
El aumento en el indicador inici desde ju-nio de este ao, lleg a
su mximo histri-
co en septiembre y se mantuvo en niveleshistricamente altos
hasta la echa. Actual-mente, se ubica ligeramente por debajo deuna
desviacin estndar de su promediode los ltimos dos aos. Este aumento
enla posicin corta quiere decir que hay msagentes esperando una
cada de su valor. Sinembargo, desde finales de octubre, el
indi-cador empez a disminuir, lo que muestraque la uerte cada de la
accin hace que losagentes disminuyan sus posiciones cortas,al
generar una mayor expectativa de reboteen el precio.
Identificar los movimientos de flujos esbastante dicil. Sin
embargo, existe unindicador til para tratar de entendermejor el
sentimiento del mercado. Esta he-
rramienta es el dato de posiciones cortas oshort interest*, como
se conoce comnmen-te. Inortunadamente, este es un dato que selimita
a acciones listadas en mercados quepermiten realizar cortos, algo
que no ocurretodava en la bolsa local. La inmensa mayo-ra de los
mercados desarrollados posibilitatomar posiciones cortas, lo cual
mejora laliquidez del mercado, permite operacionesde cobertura y
reduce un poco la volatilidadde las acciones.
Las compaas petroleras listadas en la bolsalocal se encuentran
tambin listadas en otrosmercados, como la Bolsa de Nueva York,
parael caso de Ecopetrol, o la bolsa de oronto,para Pacific
Rubiales, Canacol y la extintaPetrominerales, lo cual conlleva
implcita-mente la posibilidad de tomar posicionescortas en esos
activos. Esa inormacin esreportada pblicamente por las bolsas
devalores al mercado, lo que permite incluirlaen el proceso de
anlisis. Este tipo de datos,ms de tipo tcnico que undamental,
per-
MERCADOS
El retroceso evidenciado en la mayora de acciones localesdurante
los ltimos meses, en el que se destacan las petrole-ras Ecopetrol y
Pacific Rubiales, ha sido generado en su ma-yora por la venta de
posiciones de portafolios extranjeros.
Cortos en las accionescolombianas, un indicadortrascendente
Alejandro PieschacnSenior Equity Strategist de Casa de Bolsa
* El short interesthace reerencia al tipo de posiciones que los
inversionistas pueden tomar ante un escenario
bajista; es decir, que se gana rente a bajadas en el precio de
la accin.** Short Interest ratio: como ocurre con muchos
indicadores, la mejor orma de analizar esta inormacin es atravs de
un ratio que sea comparable entre activos, en este caso particular
usando el nmero de acciones que seencuentran en la posicin corta
dividido por el volumen diario promedio.
Foto
:arc
hivo.
La uerte cada de laaccin de Ecopetrol haceque los agentes
disminu-yan sus posiciones cortas,
al generar una mayorexpectativa de rebote
en el precio.
Las grficas de la izquierda muestra el in-ters corto, su
promedio de dos aos y unadesviacin estndar hacia arriba y
haciaabajo. En la graficas de la derecha se ve laposicin corta y su
relacin con la evolu-cin del precio de la accin durante los l-timos
dos aos.
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45LA REVISTA DE LA INDUSTRIA ENERGTICA COLOMBIANA
MERCADOS
Pacific Rubiales
A dierencia de Ecopetrol, la posicin corta de Pacific se ubica
muy cerca de su promedio de los ltimos dos aos, con lo que
evidenciaque no hay un exceso de actores en el mercado apostndole a
una cada muy uerte en el precio. Sin embargo, la accin ha tenido
unadesvalorizacin muy uerte, al caer 19% desde noviembre de 2013.
Es importante mencionar que este activo se comporta dierente
aEcopetrol, no solo por ser una compaa ms pequea, sino que, al
estar listada en Canad como su mercado primario, responde a
otrosindicadores, adems de ser ms voltil y tener una menor
correlacin con el ndice Colcap.
40,0
35,0
30,0
25,0
20,0
15,0
10,0
5,0
15.11.20
11
Inters Corto Ecopetrol Promedio +1 Desvest -1 Desvest
15.01.20
12
15.03.20
12
15.05.20
12
15.07.20
12
15.09.20
12
15.11.20
12
15.01.20
13
15.03.20
13
15.05.20
13
15.07.20
13
15.11.20
13
15.09.20
13
70,0 40
35
30
25
20
15
10
5
0
65,0
60,0
55,0
50,0
45,0
40,0
35,0
15.11.20
11
15.01.20
12
15.03.20
12
15.05.20
12
15.07.20
12
15.09.20
12
15.11.20
12
15.01.20
13
15.03.20
13
15.05.20
13
15.07.20
13
15.11.20
13
15.09.20
13
Inters Corto Precio Ecopetrol
Precio
Fuente:CasadeBolsa
Fuente:CasadeBolsa
5,0
4,5
4,0
3,5
3,0
2,5
2,0
1,5
1,0
0,5
Inters Corto Pacific Promedio +1 Desvest -1 Desvest
15.11.20
11
15.01.20
12
15.03.20
12
15.05.20
12
15.07.20
12
15.09.20
12
15.11.20
12
15.01.20
13
15.03.20
13
15.05.20
13
15.07.20
13
15.11.20
13
15.09.20
13
35,00
33,00
31,00
29,00
27,00
25,00
23,00
21,00
19,00
17,00
15,00
5,0
4,5
4,0
3,5
3,0
2,5
2,0
1,5
1,0
0,5
0,0
15.11.20
11
15.01.20
12
15.03.20
12
15.05.20
12
15.07.20
12
15.09.20
12
15.11.20
12
15.01.20
13
15.03.20
13
15.05.20
13
15.07.20
13
15.11.20
13
15.09.20
13
Inters Corto Precio Pacific
Precio
-
7/14/2019 Revista Colombia Energia No.7
46/88
46 colombiaenergia.com
MERCADOS
Canacol
La posicin corta de Canacol presenta el menor indicador de los
tres activos analizados, al encontrarse en la parte inerior del
rango, pordebajo del promedio de los ltimos dos aos, con una cira
muy cercana a cero. Eso quiere decir que no hay agentes en el
mercado apos-tndole a una disminucin del precio de mercado en este
activo. Esta compaa ha presentado el mejor desempeo en la bolsa
durantelos ltimos dos meses, impulsado por xitos exploratorios que
han aumentado la produccin y las expectativas de la compaa a
uturo.
Las posiciones cortas,informacin valiosa y diciente
Es claro que el proceso de construccin deprecios en bolsa se
alimenta de muchas va-riables, como las valoraciones absolutas o
re-lativas, inormacin relevante de las compa-as, los indicadores
macroeconmicos y laliquidez, entre otras. Los agentes que tienenlos
mayores rendimientos son los que logranidentificar la inormacin ms
importante yla incluyen en su proceso de inversin. La in-ormacin
sobre posiciones cortas debe ser
analizada con cuidado y se debe evitar tomardecisiones de
inversin con base exclusiva-mente en este actor, por el contrario,
se debeincluir como un dato ms en una larga listade indicadores
relevantes.
En la medida que el mercado sea ms pro-undo y tenga ms activos
con la posibi-
lidad de tomar posiciones cortas, la inor-
macin que brinda este i