CONTABILIDAD III - RESUMEN CARPETA MOONEY
CONTABILIDAD III - RESUMEN CARPETA MOONEYNormas contables
internacionales: para armonizar con normas profesionales del pas,
ya que nosotros somos demandantes de crdito; para que las empresas
del exterior puedan leer nuestros EECC.
CFI distinto a RDOS. FINANCIEROS Y POR TENENCIA.
CONTABILIDAD: es un sistema de informacin que brinda informacin
en base al patrimonio y su evolucin econmica - financiera.
En una empresa se llevan a cabo distintas funciones: planear,
coordinar, controlar. Estas tienen en comn tomar decisiones; para
esto es necesario contar con info buena.
PROCESO DECISORIO: advertir en el contexto que cuestin puede
estar precisando una decisin, recopilar datos, proyectar
escenarios, y adoptar una alternativa.
HERSCHER (Caps. 3 y 4)En una org existen sistemas de info:
a) FORMAL: canal por donde fluye la info.b) INFORMAL: anrquico,
no est especificado, todos se comunican con todos.
Dentro de la org est implementado un sistema de info. Se toman
decisiones en todos los niveles:
1- Nivel de Propiedad; 2- Nivel Estratgico; 3- Nivel Tctico; 4-
Nivel Operativo.Cmo fluye el sistema dentro de una org?RGANOS
DE:
* POLTICA: fijan la misin corporativa, la poltica de la
empresa.* DECISIN: toman decisiones para llevar adelante las
polticas.
* DE ACCIN: deciden como llevar a cabo las decisiones, para
cumplir con los planes.* DE CONTROL: controlan las acciones
llevadas a cabo y ver si se cumplen o no los objetivos. rea
Contable (org de control); Control de Gestin; Auditora Interna;
Contralora.
Se vinculan con el medio, reciben info de NC y brindan al medio
EECC.
El Sistema Contable forma parte del SI implementado en la org;
es un subsistema del Sist Gral de Info de toda la empresa.Ciertas
decisiones se concentran en ciertos niveles. Las decisiones de alta
poltica se concentrarn en Nivel Gerencial o de Propiedad; las
decisiones que tienen que ver con el da a da, como la produccin,
ventas o aspectos rutinarios, se concentran en los niveles
operativos.
CONTABILIDAD: es nica, pero atiende varios objetivos.
Contabilidad Gerencial: elabora informes para uso interno.
Produce informes relativos a costos, impuestos, finanzas, economa.
Es para usuarios internos.Contabilidad Patrimonial: produce
informes denominados EECC, para uso de los usuarios externos.
Control Patrimonial.
El Sistema Contable produce info principalmente para usuarios
externos y en perjuicio de ellos hay un segmento pequeo que
significa que algo de los EECC es utilizado internamente.
Usuarios Externos: Los EECC se elaboran bsicamente para uso
externo. La empresa se vincula con otros agentes econmicos que
interactan con ella.
Dimensin espacial:
A) Entorno Directo: 1- Competidores; 2- Estado; 3- Proveedores,
proveedores productos sustitutos; 4- Accionistas, inversores
potenciales; 5- Personal de la empresa; 6- Entidades crediticias;
7- Clientes actuales y potenciales.
B) Macroentorno.
C) Supraentorno
Dimensin temporal: en un momento determinado, la empresa deber
emitir info que ser til para el proceso de toma de decisiones. La
info que brinda el SC est referida fundamentalmente al pasado, sin
perjuicio de contar con datos que tienen que ver con el futuro,
como por ejemplo, el caso de las previsiones. Pero especialmente la
info que brinda el SC est referida al pasado y esa info debe
constituir una base importante para el proceso de toma de
decisiones, que tiene que ver con lo que pueda suceder en el
futuro.
Lo que aporta el SC respecto del pasado es fundamentalmente
certeza y lo que tenemos en el futuro es incertidumbre. Lo que la
empresa pretender acortar es la incertidumbre y a travs de la
elaboracin de distintas alternativas transformar la incertidumbre
en riesgo.PROCESO DEL SISTEMA CONTABLE:
Informes contables: para uso externo (EECC) y para uso interno
(Info Gerencial).El SC es el que brinda info acerca de la
composicin del patrimonio y de su evolucin econmica y financiera.
El SC est constituido por distintos procesos y estos a su vez por
un conjunto de operaciones.
As, el proceso contable se inicia con un evento; si ese evento
se puede observar, seleccionar y captar, se convierte en un dato;
etc.
El SC tiene un ncleo, el centro del sistema, que es la
contabilidad centralizada. El SC visto como sistema en s mismo se
nutre de una parte central y una serie de subsistemas.
Ncleo: Contabilidad Centralizada (Libro Diario).
Subsistemas: Costos, Caja y Bancos, Compras, Sueldos y Jornales,
Bs de Uso, Cobranzas, Ventas, Ajustes, Contabilidad de
Almacenes.
Si el ncleo es el Libro Diario, los subsistemas constituyen,
muchos de ellos, subdiarios.
Contabilidad Patrimonial Vs. Contabilidad GerencialEl objetivo
de la Contabilidad Patrimonial apunta a la valuacin y registro de
los hechos; la contabilidad Gerencial apunta al planeamiento y el
control; eso es una diferencia. Otra tiene que ver con la
frecuencia que se emiten los informes: la contabilidad patrimonial
emite informes en forma peridica (anual, trimestral); la gerencial
tiene una periodicidad ms continua, continuamente se estn emitiendo
informes para el uso de la gerencia. Las normas sobre las cuales se
apoya la elaboracin de los informes: la contab patrimonial son las
normas contables profesionales (NCP); la contab gerencial son las
caractersticas de la empresa.Contabilidad patrimonial: una vez
elaborados los EECC (el producto final de la rama patrimonial de la
contab) estos deben ser comunicados a los diversos usuarios.
Emisor Mensaje (situacin patrimonial, econmica y financiera)
Lenguaje (procesos contables) Medio o soporte (EECC)
Decodificador (Normas Contables; Herramientas y tcnicas de
Anlisis)
Receptor (usuarios)
Las NC son las que permiten elaborar la info contable, cuya
existencia da credibilidad a los usuarios de la info contable. El
SC como cualquier otro sistema necesita normas para su
funcionamiento.
Como diversos son los usuarios de la info contable, diversos son
sus requerimientos informativos, de tal manera que la info contable
va a estar estructurada para dar respuesta, fundamentalmente, a un
tipo o a ciertos usuarios, que han sido denominados usuarios tipo.
La info se ha estructurado para satisfacer sus demandas
informativas. Esos usuarios tipo son: los acreedores (actuales y
potenciales), y los inversionistas (actuales y potenciales). Tanto
los inversores como los accionistas (actuales y potenciales), son
los denominados por las normas usuarios tipo, y para dar respuesta
a sus requerimientos bsicamente se ha estructurado la info
contable. Puede dar respuesta a la necesidad de otros usuarios,
pero privilegiando la necesidad de ellos.Una Norma Contable es una
regla a seguir para desarrollar determinada tarea. Es la gua que
utiliza el profesional contable para elaborar la info contable. Es
fundamental que el sistema cuente con normas que regulan su
funcionamiento y por otra parte dar credibilidad a los informes
frente a la opinin pblica, porque el usuario puede chequear si los
estados han sido elaborados conforme al estado de las normas. Las
NC pueden ser de 3 tipos:1- Legales: LSC (Arts. 62 a 65); normas
BCRA, etc.2- Profesionales: son emitidas por los organismo de la
profesin; son las personas con mayor capacidad e idoneidad para
brindar normas en materia contable. Las normas son dictadas en cada
jurisdiccin por los CPCE. En cada jurisdiccin, en cada prov, hay un
CPCE que es que las aprueba y las pone en funcionamiento. Estas
normas son dictadas, en principio, por el organismo tcnico de la
FACP (Federacin Arg de Consejos Profesionales), y luego de un
perodo, si se avanza en el tema y si son sometidos a
consideraciones de los profesionales que tienen una opinin
favorable, alcanzan el grado de resolucin tcnica. Pero para que
estn en vigencia, tienen que ser aprobadas por los Consejos
Profesionales. Es decir, que las emite la FACP, pero para que rijan
en cada jurisdiccin deben ser aprobados por los CPCE de cada
jurisdiccin.3- Propias: son las normas contables que adopta un
ente. Las NCP, de pronto contemplan diversas alternativas para el
tratamiento de algunos temas. La empresa hace uso de alguna de las
alternativas que le ofrecen las normas. Las que adopta la empresa
de alguna de las alternativas disponibles.Las NC Legales son
obligatorias para los entes que se encuentren alcanzados por dichas
normas.
Las NCP obligan a los profesionales. Es decir, un profesional
que de pronto tiene que certificar, dar la opinin sobre la situacin
patrimonial, es decir, sobre el EC de un ente, se va a basar en las
NC. Pero dichas normas no son obligatorias para las entidades, para
los emisores de los EECC. Obviamente, el emisor de los EECC lo va a
emitir conforme las NCP, porque no va a entrar en conflicto con el
profesional que luego tiene que certificar.
Modelo contable: estas NC deben definir algunos temas centrales,
algunas cuestiones contables fundamentales.
A- K a Mantener: financiero o fsico/operativo.B- Criterios de
Medicin y Valuacin: del patrimonio y resultados. Criterio de
Realidad Econmica o Criterio Contractualista (la Ley del
Contrato).
Ley Contractualista: respetar, al cierre del perodo, el valor de
incorporacin de los bienes al patrimonio, esto es, el costo.
Criterio de Realidad Econmica: valores corrientes.
Los valores histricos difcilmente sean representativos de la
riqueza realmente poseda a la fecha de cierre; entonces la calidad
de info diferir en trminos de realidad econmica. En este sentido,
tenemos como alternativa utilizar valores histricos o valores
corrientes.
[FINAL] A la hora de la exposicin, surgen algunos
inconvenientes, sobre todo con el tratamiento contable, que se debe
a la diferencia que surge de la aplicacin de un REVALO TCNICO en la
valuacin de los bs de uso y de los bs de cambio. Recurdese que la
alternativa para valuar los bs de uso a valores ctes es un revalo
tcnico. Si bien, hoy por hoy, las normas no permiten la
contabilizacin de un rev. tcnico (s se puede hacer e informarlo por
nota), el mayor del rev. tcnico con relacin al valor residual
contable, se lo trataba como una RESERVA PATRIMONIAL. Esto genera
consecuencias para el modelo contable que tiene que ver con el K a
mantener, porque ac estamos registrando un mayor valor del activo
que fue tratado como un RxT, lo estamos computando como una reserva
patrimonial, una extensin del K y eso se asemeja ms a mantenimiento
de K fsico que a Mantenimiento de K financiero. Con lo cual, la
exposicin de ese EC donde yo incluyo una reserva de mayor valor de
rev. tcnico en el PN, DISTORCIONA EL CONCEPTO DE K FINANCIERO y eso
se refleja en la exposicin de los EECC.C- Unidad de Medida: comn
denominador que rene el conglomerado de bs, derechos y obligaciones
que integran el patrimonio de un ente. Sabemos que el PN est
integrado por elementos de diversa naturaleza. De qu manera reduzco
a un comn denominador todos esos elementos distintos? A travs de la
Unidad de Medida. La UM a utilizar es la moneda de cuenta, la
moneda de uso legal en el pas; no es un patrn de medida estable. En
la economa hay fenmenos como la inflacin o la deflacin que cambian
el PAM. La deflacin otorga un > PAM (puedo comprar ms bienes con
la misma Q de moneda). La inflacin es al alza sostenida y
generalizada de precios de todos los bs de la economa; eso genera
que la moneda pierda PA y no sea un patrn de medida estable.
Entonces, la contabilidad debe definir si computa o no el efecto de
la inflacin. Si no lo computa vamos a esperar todas las mediciones
en moneda nominal, las que tienen PA heterogneo. Dichas cifras no
van a arrojar mediciones que tengan que ver con la realidad. La
otra alternativa es computar la prdida del PAM, y hacer los ajustes
que haya que hacer para que todas las mediciones estn expresadas en
una moneda de PA homogneo. La fecha que se adopta es la que
corresponde a la fecha de los EECC, la de cierre.Qu distorsiones
genera la inflacin en la info contable? Efecto de la misma: los
rubros aparecen distorsionados. El activo aparece subvaluado porque
los rubros de mayor peso, como los bs de uso y los bs de cambio,
estn en moneda de PA mayor; esto es, del pasado, cuando la moneda
tena mayor PA. Los crditos puede ser que estn bien valuados o
posiblemente sobrevaluados, al igual que las deudas, si no han sido
segregados adecuadamente los CFI. Generalmente los activos aparecen
subvaluados. Algunos como los bs de uso muy subvaluados y otros no
tanto. El pasivo en gral aparece bien valuado, o tendiendo a estar
sobrevaluado si las deudas contienen CFI no devengados que no hayan
sido adecuadamente segregados.Como consecuencia de esto, el PN debe
estar subvaluado, entonces el K va a estar muy subvaluado y quiz el
Result del Ejercicio, o los resultados en gral estn
sobredimensionados. De manera que la Utilidad Bruta est
sobredimensionada. Y las amortizaciones que se detraen tambin en el
ER, si corresponden a los V.O. de los bs de uso van a estar
expresadas en una magnitud muy pequea, con lo cual la consecuencia
ser que en el futuro no se van a poder reponer los bs adecuadamente
dado que no se est haciendo la retencin e ganancias en la cifra
correspondiente. Es ac que el ER est sobredimensionado, y por otra
parte, se va a computar este nuevo result que es el result que
aparece como consecuencia de mantener activos y pasivos expuestos a
la inflacin.Estos 3 elementos (K a mantener, UM y Criterios de
Valuacin), da lugar a lo que conocemos como Modelo Contable.Las NC
de exposicin deben resolver 2 cuestiones: 1) la forma, el contenido
de los EECC, que info vamos a incluir; y 2) como la vamos a
mostrar. Esta info se va a presentar en 4 Estados Bsicos: ESP, ER,
EEPN y EFE.Adems se va a presentar otro cuerpo que complementa la
info que se expone en los EC bsicos, que es la Info Complementaria,
que comprende una serie de datos que ayuda a comprender la info que
se brinda en los EC, y que est comprendida por el encabezamiento,
las notas y los anexos.Y, adems, para el caso de los grupos
econmicos, van a formar parte de la info complementaria los EC
Consolidados.
NCP: NC de valuacin y medicin de patrimonio y resultados. Estas
normas deben definir que elementos van a ser incluidos. Estas
normas de valuacin deben definir cul es el proceso de K a mantener
adecuado para la rendicin de las Ganancias. El que se adopta por
unanimidad es el financiero.Tambin deben definir las NC de
valuacin, los criterios de medicin de A y P, y cuantificacin de
Variacin Patrimonial.
Otra cuestin que tienen que definir las NCP es la Unidad de
Medida. Existen 2 alternativas: 1- Fsica; 2- Monetaria (esta es la
que se adopta). La fsica se usa para informes internos!Unidad de
Medida: 1- Heterognea o nominal; 2- Homognea.
Otra cuestin que debe resolver es lo referido al valor lmite de
los Activos. Ningn A puede exceder su valor recuperable: lo que se
puede recuperar de un bien a travs de su venta o utilizacin.
Criterio de uso alternativo ms rentable: Valor recuperable es el
mayor entre el VNR y el VUE. Dan a los bs el uso que resulte +
rentable para la compaa.Criterio del destino econmico + probable:
comparar los restos de A con el VNR (valor de salida) o VUE (valor
de uso).Los EECC representan verdaderos modelos contables de modo
tal que dichos estados deben referenciar el modelo contable que se
est utilizando.
[Final] Bs de uso a valores corrientes (utilizacin de REVALO
TCNICO): medicin hecha por profesionales independientes con cierta
idoneidad; existe una diferencia respecto del valor residual
contable. Una alternativa era contabilizarla como una Reserva
patrimonial; dicha inclusin de un mayor valor en el PN est
vulnerando, violando el mantenimiento del K financiero. Se asemeja
+ a mantenimiento de K fsico. Hay que tener cuidado porque por ah
nos encontramos con un juego de EECC que por ah presenta en el PN
estas cuentas espurias que no son ni K ni resultados, que estn
violando el concepto de mantenimiento de K financiero.Cuando se
realiza la conversin de EECC emitidos originalmente en otra moneda,
surgen ciertas diferencias de conversin que de pronto van a ser
computadas como una Reserva patrimonial, y eso tambin va a estar en
conflicto con el concepto de mantenimiento de K financiero.
Criterio de Valuacin (Patrimonial y Resultados) va a estar
mencionado en los EC, en las notas, en info complementaria, y va a
estar dando referencia de los criterios de medicin y valuacin
utilizados para cumplir los elementos que integran el patrimonio de
un ente (los crditos han sido valuados de tal o cual forma, etc).
Vamos a estar referenciando en el EECC los criterios utilizados
para la medicin de los distintos elementos que integran el
patrimonio.Unidad de Medida: vamos a estar dando info bsicamente en
cada estado siendo que se expresa en $ pero mencionando en la info
complementaria si se ha hecho el ajuste por inflacin, si
corresponde o no, criterios utilizados para dicho ajuste, haciendo
mencin del ndice.
Valor lmite de los As: haciendo referencia a que el valor total
del rubro no excede el valor recuperable; esta es una mencin
expresa que queda en la info complementaria.
Los EECC son un modelo contable y las empresas utilizan
distintas alternativas a la hora de preparar sus EECC. Podemos
decir que cada juego de EECC representa un modelo.
Requisitos de la info contable [VER R.T. 16]: los informes deben
satisfacer una serie de cualidades o requisitos de info que son
pertinentes para cualquier tipo de informe. Satisfacer esos
requisitos para que dicha info pueda ser refutada como info til,
buena para los distintos usuarios que a partir de ellas tomarn
decisiones.Requisitos o cualidades de la info contable (RT 16):1)
Pertinencia (atingencia): info apta para los usuarios tipo que la
utilizan para la toma de decisiones.
Valor confirmatorio: de evaluaciones que puedan haberse hecho
previamente por parte de dichos usuarios que hagan que influya
sobre decisiones que estos tengan que tomar.Valor predictivo:
establecer escenarios futuros en base a hechos del pasado y del
presente.
2) Confiabilidad: que la info sea creble por los distintos
usuarios, por el pblico en gral.
Aproximacin a la realidad: los hechos que se presentan deben ser
representativos de los hechos que se pretenden describir, deben
tener un acercamiento a la realidad de la empresa y no estar
deformando la realidad.
a) Esencialidad: sustancia sobre forma. Debe darse preeminencia
a la sustancia econmica ($115 sin CFI) por sobre las formas legales
o instrumentales ($120 con CFI), en la cual est documentada tal o
cual transaccin u operacin. A la mercadera la incorporamos a $115,
tenemos un CFI de $5 y Proveedores por $120.
b) Neutralidad: la info debe estar libre de sesgo, que no
influya en la decisin que tome el usuario, preparada con
objetividad: que dos personas con iguales capacidades que estn
evaluando un hecho dado lleguen a resultados similares.c)
Integridad: info completa, no debe omitirse info
pertinente.Verificabilidad: cualquier persona con la suficiente
pericia puede verificar que las diversas partidas se correspondan
con la realidad. Se verifica a travs de la documentacin de
respaldo.3) Comparabilidad: que las cifras que estn en los EECC
sean susceptibles de ser comparadas con otras cifras que estn en el
mismo juego de EECC (homogeneidad en el tratamiento los temas), o
con un juego de EECC de un ejercicio anterior, o con EECC de otros
entes.4) Sistematicidad: la info debe estar presentada de manera
orgnica. Esta forma est dada por el modelo que exponen las
normativas contables de exposicin.
5) Claridad: info expresada en un lenguaje que sea inteligible
(entendible) por personas que tengan cierta formacin.
Restricciones:
1- Oportunidad
2- Relacin costo beneficio: desde el punto de vista social,
siempre es adecuado y correcto que los beneficios excedan a los
costos, pero esta relacin es difcil de lograr, porque quien se
beneficia es el usuario y el costo lo asume quien emite la info
contable.
INFORMES CONTABLES: Los EECC son informes para el uso externo
con excepcin de los estados proyectados.EECC Bsicos: ESP, ER, EEPN,
EFE. Son bsicos porque cada uno expresa info que no est contenida
en los otros estados. Son autnomos. Cada estado informa sobre temas
distintos.EECC Obligatorios: ESP, ER, EEPN, EFE (EOyAF). Hoy por
hoy, estos 4 estados estn contenidos en las NCP y de hecho todas
las empresas los presentan.
Estos EECC deben responder a un criterio o principio de
UNICIDAD. A una fecha dada existe un solo juego de EECC que
representan de la mejor manera la situacin patrimonial, econmica y
financiera de un ente.
Difcilmente existan representaciones de la misma realidad. Sin
embargo se ha dado en nuestro pas en alguna poca cuando no estaba
establecido como obligatorio para las sociedades comerciales,
presentar los EECC en moneda constante.Hoy por hoy, cuando existen
grupos econmicos integrados por una sociedad controlante y otra a
su vez controlada, cada sociedad presenta sus EECC individuales,
pero dentro de info complementaria incluye EECC consolidados de
todo el grupo econmico. De manera tal que en el mismo juego de EECC
est la realidad individual de la empresa controlante y el juego de
EECC que corresponde a todo el grupo econmico. En EEUU, los grupos
econmicos presentan solamente el Balance Consolidado.Haba seria
distorsiones en la info contable sin que se computara la inflacin,
sin embargo, las decisiones se tomaban en base a dichos estados:
pago de impuestos, distribucin de ganancias. Era una contabilidad
legal pero exista otra realidad que es la que se pona en los
Estados Ajustados.El juego de EECC se integra con Info
complementaria: notas y anexos que ayudan a comprender las cifras
expuestas en los EC bsicos. Esto es info complementaria y dentro de
esta:
Estados complementarios: ESP consolidado, ER consolidado, EFE
consolidado. Los estados son de naturaleza complementaria porque se
complementan unos con otros y permiten realizar controles cruzados;
se realiza para verificar que no se han cometido errores.Los EC
deben incluir info proyectada (Estados Proyectados, son para
consumo interno; info a gerencia) con excepcin de EC para entes sin
fines de lucro. Donde en info complementaria se recomienda exponer
el E Rec y Gtos comparndolo con la info proyectada; presupuesto
econmico para el ejercicio y para el siguiente.
ESP: a una fecha determinada, el ESP expone el A, P y PN y,
eventualmente, cuando se presentan EC consolidados, se incluir otra
seccin que corresponde a Participacin Minoritaria en Sociedades
Controladas. El ESP expone una situacin esttica (es una fotografa
del PN a un momento det).Activo: recursos econmicos de que dispone
un ente: bienes, derechos, y partidas que van a ser atribuibles a
ingresos que corresponden a ejercicios futuros (cargos
diferidos).
Pasivo: obligaciones.PN: participacin remanente de los
propietarios.
El ESP, adems permite evaluar la solvencia de un ente: capacidad
que tiene la empresa para hacer frente a sus obligaciones
relacionando el P con el PN.
Activo
Concepto viejo de A: conjunto de bs, derechos y partidas que van
a ser atribuibles a ingresos que corresponden a ejercicios futuros.
Nos referimos a cargos diferidos; no son ni bs ni derechos, son los
cargos diferidos. Concepto que se inclua en la RT 8, anteriores a
las conciliaciones.
Concepto moderno de A: con la RT 16, el concepto de A + moderno
califica a un A en funcin de un hecho ocurrido en el pasado; una
persona o una empresa, tiene los beneficios econmicos que otorga
dicho bien a travs de su uso o de su venta. Este concepto ms
actualizado, no requiere tener la propiedad de los bienes
(leasing). Se incorpora el bien sin tener an su propiedad
(arrendamiento financiero).
Pasivo: obligaciones con terceros: ciertas y contingentes.
PN: participaciones remanentes de los propietarios. Parte del A
que ha sido financiada con los capitales propios.
El A de acuerdo a su LIQUIDEZ se clasifica en: cte y no cte.El A
de acuerdo a su EXIGIBILIDAD se clasifica en: cte y no cte.
ACTIVO: dentro de cada grupo se clasifica en rubros de acuerdo a
su naturaleza en forma decreciente, atendiendo a su grado de
liquidez global independientemente de partidas especficas. A los
efectos de la exposicin, no se tiene en cuenta partida por
partida.PASIVO: de acuerdo a la exigibilidad se clasifica en cte y
no cte, y dentro de cada grupo se exponen:
1- Deudas ciertas; 2- Deudas contingentes
La razn de exponer el A y P clasificada en cte y no cte, ayuda
para realizar la EVALUACIN FINANCIERA de una empresa que se realiza
a travs de 4 elementos:
1) Estructura Gral: dependiendo del rubro o ramo en el cual
opere la empresa, ser su estructura patrimonial. Hay empresas que
operan en un mercado o sector que requieren ciertas inversiones o
Activos Fijos (Inmovilizacin), de acuerdo a la actividad que
desarrolla. La estructura: A cte / A No Cte / P cte / P No cte /
PN, depende de la actividad que desempea la empresa.
Fundamentalmente tiene que ver con la inmovilizacin. Tambin habr
que ver como est financiada dicha inversin, en activo no cte o en K
de trabajo. De esta estructura se podr establecer cual es la
inversin en activo fijo, cuales son las necesidades de inversin en
A circulante y como se ha financiado dicha inversin.2) Financiacin
de la inmovilizacin: como se ha financiado el A fijo (A no cte; A
inmovilizado): rotan lentamente, permanece + tiempo en la empresa.
Lo recomendable para financiar el A fijo (+ lenta recuperacin): que
se financie con K propio; no tendr urgencias, dificultades
financieras; si esto no es posible de financiarlos ntegramente con
K propio, se puede recurrir a P no cte (una parte). Se recupera a
partir de las amortizaciones que voy cargando al costo del producto
a LP. Me da a mi el oxgeno suficiente. No tendr penurias
financieras en el CP.
Parte del A fijo financiada por P a CP: es una situacin no
deseable. Voy a tener problemas para financiarlo porque vence a +
CP de lo que obtendr los fondos.
Financiacin de la inmovilizacin: PN / A no cte. Ideal: > a 1;
el PN est cubriendo el total de A fijo y hay una parte que est
financiando el K circulante. < a 1: parte de los As
inmovilizados, est siendo financiada por P de 3eros.3)
Endeudamiento: P / PN. > a 1: obligaciones de 3eros financian
mayoritariamente el conjunto de los recursos. < a 1: el PN est
financiando mayoritariamente la inversin y es una situacin
mejor.Solvencia: inversa del endeudamiento. PN / P. Capacidad que
tiene la empresa de afrontar sus obligaciones en el LP.Este anlisis
se puede hacer gracias a la clasificacin de ctes y no ctes. Este
anlisis culmina analizando la Situacin de CP (mal llamado solvencia
de CP).
4) Situacin de CP = A cte / P cte = Liquidez cte. Ideal: que sea
igual a 2; por cada peso adeudado en el CP, se cuenta con $2
realizables en dicho plazo. El A cte es 2 veces el P de CP; por
cada peso que vence en el plazo de una ao tenemos $2.
5) Liquidez cida o Seca = (A cte bs de Cambio) / P cte.
Indicador ms restringido. La situacin en este indicador ya es ms
compleja. Hay que ver el vencimiento de las deudas y el plazo
posible de realizacin de los bs de cambio.
La pauta general para clasificar los As y Ps en CTES y NO CTES
es el plazo de 1 ao.Sern A cte: aquellos que se espera que se
conviertan en dinero efectivo o su equivalente dentro de los 12
meses a contar desde la fecha de cierre si es que a dicha fecha ya
no lo son. Todo lo que no fue clasificado en cte ser no cte.PASIVO:
no todas las empresas tienen la misma estructura. 1er observacin a
travs del ESP. Si la empresa necesita invertir en activos fijos + o
importantes. Actividades de inversin en K cte = A cte P cte. Ver
como ha sido financiada la inmovilizacin.
Inversin en A Fijo: debe financiarse con K propio o P a LP, de
modo que la empresa no tenga apuros financieros.
Endeudamiento: P/ PN. Lo ideal es que sea < a 1.
Liquidez cte (CP) = A cte / P cte. Ideal = 2. Por cada peso que
debo conviene tener 2. Analizar en cuanto tiempo se van a realizar
los bs de cambio (vender y cobrar). Ver cuando los As se calzan con
los Ps (vencimiento de deudas y venta y cobranza de bs de
cambio).
Liquidez cida o Seca = (A cte bs de Cambio) / P cte. Ideal =
1.
A cte y no cte segn su liquidez. Dentro de rubros, decrecientes,
atendiendo su liquidez global decreciente.P cte y no cte segn su
exigibilidad. Dentro de rubros, decreciente, atendiendo su
exigibilidad global: 1) Deudas ciertas; 2) Deudas Contingentes. Se
toma por rubros y no por cuenta en particular.[FINAL] Anticipo a
Proveedores de Bs de Cambio: cambia la liquidez seca solamente,
porque o es crdito o es bs de cambio. A los efectos de su exposicin
se lo incluye en el rubro en el cual va a ser imputado finalmente
cuando el bien ingrese a la compaa, por ms que sea un
crdito.Anticipo a Proveedores:
a) bs de cambio: afecta la liquidez seca (aumenta).
b) bs de uso: afecta la liquidez: 1- cte (aumenta); 2- seca
(aumenta)
Anticipo a proveedores: si lo pusiramos en crditos no se puede
medir los indicadores. Pero al momento de exponerlo, para que esos
usuarios no realicen una evaluacin financiera inadecuada, entonces,
la imputacin se hace dentro del rubro en el cual el bien que
vayamos a recibir se va a incorporar el bien finalmente. Cambia la
evaluacin financiera, la relacin de liquidez.PASIVO: la pauta gral
es el plazo de un ao: sern P cte aquellas obligaciones cuyo
vencimiento o exigibilidad se producir dentro de los 12 meses
posteriores al cierre o si existe una alta probabilidad de que ello
ocurra (previsiones), que se conviertan en obligaciones ciertas y
exigibles, si es que ya no lo son. El resto son P no cte.
Pauta general: el plazo de 1 ao (RT 8).
Otras pautas de clasificacin de P en cte y no cte: nosotros
podemos tener la intencin de vender un bien de uso pero con la mera
intencin no alcanza.
Intencin: que tiene el ente para con sus As. La intencin que
tenga para con sus Ps no cuenta. Las deudas deben pagarse a su
vencimiento; si pongo un P cte en no cte estoy fraguando la
realidad.
Indicio cierto: de que se vaya a realizar la operacin en el
prximo ejercicio (ej: boleto de compra venta, sea), sino con la
intencin sola no basta. Afecta la valuacin financiera del
ente..
Identificacin o discriminacin especfica: es aplicable en
partidas como plazo fijo, crditos o deudas que tienen un
vencimiento distinto, y a travs de ste hacemos una identificacin de
si son ctes o no ctes. Otro caso es el de ciertos bs da cambio:
algunas empresas trabajan con, o producen ciertos As elementos que
tienen su n de serie que los identifica. Estas empresas producen
muchos bs a pedido, entonces se sabe que dichos bs se van a vender
y cobrar en el prximo ejercicio.
ndices de Rotacin: cuando no pueda ser aplicable esta
identificacin especfica, utilizaremos ndices de rotacin. Cuantas
veces rotan los bs durante el ejercicio. Los beneficios que produce
la info deben superar a los costos; la info requiere trabajo
administrativo, tiempo de elaboracin. A veces, para determinar el
monto de ciertas partidas, requiere un esfuerzo que a veces lo que
mejorar la info no es tan significativo.Rotacin de los bs durante
el ejercicio: se determinada relacionando el stock de bs de cambio
con el CMV.[FINAL] Para que a relacin stock con el CMV sea
factible, ambos importes tienen que estar determinados en base a la
misma base, esto es: CMV tiene que estar determinado con = igual
base o con el mismo criterio que fue medido el stock final (Ej:
costo de reposicin los 2 o costo reexpresado los dos). A pesar que
la RT 17 dice: bs de cambio, se vala a: * Costo de reposicin; si no
se consigue al; * Costo Reexpresado. Comparabilidad que deben
permitir las cifras que estn en los EECC. Permitir comparar 2
cifras que estn dentro del mismo juego de EC. Otra comparacin es
con cifras de EECC de otra empresa.
(365 x Stock Promedio) / CMV = Antigedad (Q de das para los que
me alcanza este stock)Hechos posteriores al cierre: ayudan a
clasificar los As en ctes y no ctes. Al 31/12, el perodo de
auditoria (90 a 100 das).
1- Hechos confirmatorios: agregan info adicional a evidencias
que a tenamos a la fecha de cierre. Estos hechos posteriores
confirmatorios ayudaron a mejorar el clculo de las estimaciones,
por lo cual tena reconocimiento contable. Ajuste para mejorar la
previsin.2- Hechos nuevos: siniestro, devaluacin, fusin de una
empresa con otra empresa, compromiso importante, prstamo; del cual
no se dispona de info a la fecha de cierre; se lo reconoce en una
nota, porque si es significativo puede ayudar a los usuarios de la
info contable a tomar decisiones.3- Hechos posteriores al cierre:
van a ayudar a clasificar las partidas en ctes y no ctes, como por
ejemplo: la empresa tiene intencin de realizar una inversin
permanente (bs de uso, intangibles); tiene intencin de venderlo
(con la intencin no alcanza), tiene que darse la existencia de
otros indicios ciertos que de alguna manera confirman que la
operacin se va a realizar. A lo mejor, tiene una deuda con el banco
y en este perodo la refinancia o consigue nuevos plazos.
PASIVO
P CTEDeudas ciertas* Comerciales: cuentas por pagar;
proveedores.* Financieras: prstamos, bsicamente deudas con
entidades financieras.* Remuneraciones y Cargas Sociales:
Remuneraciones obligaciones vencidas que tenemos con el personal a
fecha de cierre. Cargas sociales obligaciones a cargo del empleador
o del empleado que deben ser depositadas en los org de recaudacin
previsional.* Fiscales: impuestos con el E nacional, prov o
municipal.* Anticipo de clientes
* Dividendos a pagar: a los propietarios. Podremos negociar,
pagarle + tarde, conseguir ms plazo.* Crditos y deudas con las
sociedades: que pertenecen al grupo econmico (Art 33 LSC). La ley
exige que se ponga en el EC o en la info complementaria, los
crditos o deudas que existen con sociedades que pertenecen al grupo
econmico o estn vinculadas.* Otras deudas
Esta clasificacin del P por el origen de las obligaciones, tiene
que ver y ayuda a las evaluaciones financieras que se realicen en
el ente.
PN: dentro del ESP se expone en una lnea; se referencia sobre el
estado respectivo (EEPN).
INFO COMPLEMENTARIA (Art 65 LSC): requiere la presentacin de:
Notas, anexos y encabezamiento de los estados - cartula.
Anexos (LSC):
A) ESP:
1- Bs de uso
2- Bs intangibles
3- Inversiones / Otras inversiones
4- As y Ps en moneda extranjera
5- Previsiones Reservas
b) ER
6- Costo de Mercadera o productos vendidos, o ss prestados7-
Anexo 7 o Cuadro ILa RT 8 y 9 hablan del modelo de exposicin,
expone el modelo de los estados, pero no el de los cuadros anexos.
De modo que el Art 65 de la LSC cuando habla de cada anexo dice que
info debe contener; cada concepto que dice es una columna, as que
lo podemos armar tomando lo que dice la ley + algn otro
requerimiento que dicen las normas. Cada anexo es lo que demandan
la ley y/o normas contables respecto de qu debe informarse, porque
el formato de cada anexo no est determinado.1) Anexo de Bs de uso:
la ley requiere que se exponga el destino contable de la
amortizacin del ejercicio (donde fueron imputadas) en una nota: las
amortizaciones del ejercicio fueron imputadas segn el cuadro I,
esto es segn info requerida por el art 64 inc. 16.
Saldo al inicio Aumentos: si compramos, x ej, otro inmueble o
rodado, etc. Lo pide la ley. Disminuciones: si hubo una baja, una
venta. Va con signo negativo. Lo pide la ley. Transferencias: la
ley no lo pide, pero en la prctica se da. Partida que en un
ejercicio estaba dentro de una cuenta y en el prximo ejercicio se
transfiere a otra cuenta. X ej, obra en curso. DVR (desvalorizacin
del valor recuperable): la LSC no la pide, pero la pide la norma.
despus de valuar los bs de uso, a travs de algn criterio de
valuacin, recomparaban con el valor recuperable (lmite). Ningn A
puede exceder su valor recuperable. Para los bs de uso, en gral, se
compara con el VUE. Si en algn momento, este est por debajo del
valor recuperable contable, tenemos que reconocer dicha
desvalorizacin a travs de un RxT.
2) Anexo de Bs intangibles: dem Anexo Bs de uso.3) Anexo de
Inversiones en ttulos valores o participacin en otras sociedades:
eventualmente, podemos exponer el VPP en una columna. Puede haber
otro Anexo de Otras Inversiones, y se adaptar este anexo (plazos
fijos, inmuebles) en cuanto a sus datos, para que sea acorde a lo
que se refiere.
4) Anexo de As y Ps en moneda extranjera: el tratamiento
contable preferible para los resultados financieros para las
diferencias, es siempre imputarlo a resultados.Solucin que se dio a
la diferencia de cambio cuando se sali de la Convertibilidad en
Diciembre de 2001: se pas de $1 a $3 el tipo de cambio. Muchas
empresas, dada la magnitud de sus Ps, al crecer tanto esos Ps, poda
ser que tuvieran un Resultado negativo. Muchas empresas, en la poca
de la convertibilidad, tomaron prstamos en moneda extranjera (al
estar la moneda 1 a 1). Cuando, en el 2001, se pas de 1 a 3, el P
creci de tal forma que de pronto el PN iba a ser negativo. Tener PN
negativo, segn la LSC, es causal de disolucin de la sociedad. El
estado dicta la Ley de Emergencia Econmica que establece la salida
de la convertibilidad como punto principal, y otros como la
pesificacin de las deudas. Uno de los puntos que se incluy, fue la
suspensin del art tal de la LSC, por el cual la empresa se disolva.
Los organismos de la profesin dictaron una Resolucin, por la cual
se permiti activar la diferencia de cambio, con la cual los bs de
uso pasaron a tener un valor. Dicha activacin es para no imputarlo
a resultados, y va a ser absorbida con el tiempo por el Ajuste por
inflacin.X ej: si durante la poca de la convertibilidad, habamos
comprado bs de uso por U$S 1.000.000, cuando se sale, pasa a ser de
$3.000.000. En pesos, esto iba a ser exagerado, y dicha activacin
de la diferencia de cambio es para no imputarla a resultados; y va
a ser absorbida a travs del tiempo por el ajuste por inflacin. En
la medida en que se vaya haciendo el ajuste por inflacin, se va
actualizando el bien de uso, se va absorbiendo dicha diferencia
activada.
La importancia del anexo es el grado de exposicin frente a una
eventual modificacin del tipo de cambio. Si yo tengo A por U$S
1.000.000 y P por U$S 2.000.000. Esta situacin yo hoy la puedo
controlar con un tipo de cambio estable. Pero el tipo de cambio se
va para arriba, entonces puedo inferir conocer cual es el grado de
exposicin. A travs de este anexo, sabamos que si salamos de la
convertibilidad, le iba a pegar fuerte a la empresa, porque los Ps
exceden largamente a los As en moneda extranjera. De modo tal que
la importancia fundamental de este anexo es conocer qu pasa si hay
una posible devaluacin de la moneda Cmo afectara a la empresa
patrimonialmente, dado su tenencia de As y Ps en ME?La LSC dice que
se exponga: monto contabilizado en moneda argentina; TC de cierre;
importe en moneda argentina; diferencia entre lo que estaba
contabilizado y la valuacin al cierre; tratamiento contable de la
diferencia (a donde fue usada la diferencia de cambio, es decir, a
donde fue usada la diferencia de cambio, el ejemplo mas comn es que
es un resultado positivo financiero). La norma dice que lo ms
recomendable es mandar a los costos financieros a resultados. Para
la poca en la cual fue distada la ley estaba vigente la ley de
revalo contable (soluciones parciales) la cual deca que las
diferencias de cambio positivas deban imputarse a una cuenta de
fondo posicin cambio. Esta cuenta iba, en el ESP, entre el A y P,
en una seccin utilidades y medidas a realizar en ejercicios
futuros. Las diferencias negativas iban a resultados.
El modelo del anexo es flexible: se pueden cambiar el nombre de
las cuentas, agregar parntesis para las que van restando.
5) Anexo de Previsiones y Reservas: ESP, EEPN. LSC Art 65: Al
pie del anexo se informa el destino contable de los aumentos y
disminuciones en una nota. El destino contable de un aumento de
previsin puede ir a resultado. Cuando hablamos de destino contable
o tratamiento contable, se refiere a contra qu constituir una
previsin? (a donde fue imputado; la contrapartida); x ej, si es un
Aumento de Prev ser seguramente una Cuenta de Resultado y si hubo
una disminucin, fue contra AREA o contra un Resultado del Perodo.
Hay que informar el destino contable, los aumentos y disminuciones,
y la razn de stas ltimas (por qu disminuyen las previsiones). Tiene
que ver con que las previsiones se han constituido para hacer
frente a situaciones contingentes. Si se disminuyen, siempre hay
que informar por qu.
6) Anexo de Costo de Venta: EI (MP, PP, PT) + Compras EF (MP,
PT).7) Anexo de Anexo 7 o Cuadro I: habla del ER; requiere la
presentacin de info relacionada con los gastos (cuadro en forma de
anexo).EEPN: el estado expone la financiacin propia realizada por
los propietarios, y es de utilidad para los propietarios o
accionistas; permite, en el caso de los socios que poseen acciones,
determinar y obtener la info para calcular el VPP. A los
propietarios les permite ejercer los derechos polticos; tiene que
ver con las designaciones, cargos del directorio de la empresa. A
travs de conocer la participacin que tienen los accionistas en una
SA, se podrn ejercer dichos derechos y conocer cual es la
participacin relativa y los derechos econmicos (la participacin en
los resultados de la compaa).Expone la composicin de su patrimonio
y la evolucin a lo largo del perodo. Es un estado dinmico, porque
exponer variaciones.
La forma del estado es una matriz de doble entrada. En las
columnas vemos la variacin durante el ejercicio. Los dos grandes
captulos o secciones de este estado, respondiendo al concepto de
mantenimiento de K financiero: K y resultados. Todo lo que no es K
es resultados.
[FINAL] No obstante, pueden haber partidas que violan el
concepto de mantenimiento de K financiero. Tiene que ver bsicamente
con alguna reserva o algunos resultados diferidos que se van a
incluir dentro del estado, y eso hace que no se est cumpliendo con
el mdulo respecto del K a mantener (a la medicin de la
Ganancia).Aportes de los propietarios: dentro, vamos a encontrar el
K social a VN, distinto del Ajuste por inflacin del VN del K; se lo
expone por separado dado que las sociedades, como tienen org de
Contralor (IGJ en Capital, y DPPJ en la Prov), son los org los que
deben aprobar el K con el cual giran las empresas. Debe hacerse
constar el K que ha sido aprobado por el org, por eso se lo expone
por separado.
Ajuste del VN del K: se incluir el gasto de las acciones en
circulacin como las acciones a distribuir.Dividendos a pagar en
Acciones: con eso se capitaliza, pero hasta tanto se emitan las
acciones y se pongan en circulacin, figura dentro del K. todava no
son acciones en circulacin, son acciones a Distribuir.
Puede haber: 1- Acciones propias en cartera; 2- Acciones en
circulacin.[FINAL] Aportes no capitalizados: aportes que han hecho
los propietarios pero que todava no se han capitalizado. Son dos:1)
Prima de emisin: cuando se realiza un aumento de K y se emiten las
acciones, al ser suscriptas estas pueden haber sido emitidas a la
par o, eventualmente, sobre la par. Est prohibida la emisin de
acciones bajo la par, salvo excepciones. Cuando las acciones se
emiten sobre la par, se colocan a valor superior al VN; la
diferencia entre el valor de colocacin y VN integra la Prima de
Emisin. La razn por la que se coloca las acciones con prima es a
los efectos de resguardar los derechos de los accionistas que no
participan de la suscripcin y se incorporan nuevos. A fines de
establecer cierta equidad, como las acciones a un mismo VN al
realizarse en distintos momentos y al existir perodos
inflacionarios, es distinto el VN $1 de hace 10 aos que $1 de
ahora. El peso de ahora est a poder adquisitivo mucho menor que el
de hace 10 aos. Compensar los aportes realizados en distintos
momentos. Otra razn tiene que ver con los resultados acumulados: a
lo largo de la vida de la empresa, los nuevos accionistas tienen
que compensar la existencia de esos resultados acumulados, sino
participaran de esa distribucin, por lo cual se veran favorecidos
en desmedro de los viejos accionistas.2) Aportes Irrevocables a
cuenta de futuras suscripciones (AIACFS): una empresa en det
momento puede tener necesidades financieras; la empresa tiene ahogo
o necesidad de contar con dinero. Si no tiene capacidad de obtener
+ crdito, una forma genuina es aumentar el K, pero esto requiere
cierto perodo de tiempo: hay que aprobar el K por asamblea, tiene
que ser presentado al org de contralor, tiene que autorizar el
aumento de K. Si tenemos necesidades financieras de cortsimo plazo,
una solucin a dichos problemas son los Aportes Irrevocables a
cuenta de futuras suscripciones de acciones. Propietarios o 3eros
podran haber hecho ya un prstamo a la sociedad anteriormente y se
resuelve capitalizar esos prstamos. Cuando estos se capitalizan
pasan a constituir AIACFS, hasta que se decida aumentar el K, y se
emitan y suscriban las acciones.Las empresas colocan deuda y se
hacen de recursos financieros mediante Obligaciones Negociables
(ON); stas son ttulos de deuda que se pueden negociar en el mercado
burstil. Dichas ON pueden incluir dentro de las condiciones de
emisin, la posibilidad de ser convertibles en acciones. Si bien en
principio son deuda, pueden llegar a convertirse en acciones. Ese
sera el caso de que la empresa tenga deuda tomada y en un momento
posterior ser capitalizada. Estos AIACFS: no es lo mismo que sea
deuda a que est en el PN; esto hace variar los ndices de
endeudamiento y liquidez.Para que un aporte sea incluido en el PN,
tiene que cumplir una serie de requisitos, entre otros:* que haya
sido integrado
* que sea hecho a travs de un documento pblico, a travs del cual
el que hace el aporte asume el compromiso de la Irrevocabilidad
(hace el aporte y no se le permite reclamar su devolucin) por
Escritura o Instrumento Pblico.
La empresa que recibe el aporte, debe comprometerse a tratar el
tema en la prxima Asamblea. El directorio lo recibe, ad referndum
de la aprobacin del aporte sea referida en la prxima asamblea de
accionistas en el Orden del da, a efectos de aceptarlo o no.
Tambin, informar cul ser el monto del aumento de K, y qu tipos de
acciones sern. Si se aprueba el aumento de K, y se suscriben las
acciones, si quien hizo el aporte es un 3ero y quienes van a
suscribir las acciones son los propietarios, eventualmente, bajo
esas circunstancias, podran llegar a devolverse porque los
accionistas tienen Derecho de Preferencia en la Suscripcin; si
suscriben la totalidad de las acciones, el aporte puede llegar a
ser devuelto.Ganancias Reservadas: resultados que han quedado
dentro de la empresa; reserva: 1- legal; 2- estatutaria; 3-
facultativa.
[FINAL] A la fecha de cierre de los EC, dentro de la info
complementaria, tanto la ley como la norma requieren la presentacin
de una nota que se refiere a las restricciones a la distribucin de
resultados. En la nota, deben informarse restricciones de tipo
legal o contractual que hagan que una parte de los resultados no
van a ser distribuidos. El balance se hace a Diciembre, pero la
Asamblea lo va a tratar en Marzo.Integrarn la nota tambin las
Acciones Propias en Cartera (adquisicin de sus acciones por la
soc): como la ley requiere de estas, da 3 supuestos de incorporacin
de dichas acciones (LSC; Art 220):1- porque se reduce el K, las
rescato para amortizarlas; 2- para evitar un dao grave; 3- porque
integran el haber de un fondo que se ha incorporado. En el caso 2 y
3, la compra tiene que hacerse con utilidades lquidas y realizadas.
Hay una parte de sos resultaos que va a aparecer en la cuenta R no
Asignados que est destinado a la compra de Acciones Propias; en
este caso, existe una restriccin a la distribucin de dicho
resultado hasta tanto las acciones no vuelvan a la empresa, porque
parte se destina a la suscripcin de acciones.
[FINAL] Resultados diferidos: inclusin en el PN de partidas que
involucran el concepto de mantenimiento de K financiero. Ahora, con
un poco + de criterio, se lo ha incluido en resultados acumulados.
Teniendo en cuenta que estos resultados no producen
ganancia.[FINAL] Revalo Tcnico: hoy por hoy, se puede hacer, pero
no se permite su contabilizacin; eventualmente, se puede incluir en
info complementaria.
Si hicimos el revalo al inicio del ejercicio, toda la diferencia
por VN corresponde al Ejercicio Anterior, por lo tanto el ajuste
ser contra AREA. Si lo hacemos + al cierre, una parte de la
diferencia corresponder al Resultado del Ejercicio y otra a R de
Ejercicios Anteriores (que imputaremos a travs de la cuenta AREA).
Si as hubiese sido el tratamiento, esta diferencia que se activa en
realidad es + porque todo esto es un RxT. Esta parte de la
diferencia que se imputa a una Reserva Patrimonial, va a contramano
del modelo porque estamos creando Reservas no originadas en
ganancias sino en actualizaciones de los As que se asemeja + al
concepto de Mantenimiento de K Fsico.Reserva patrimonial: la doy de
baja en la medida en que transcurre el tiempo. La voy desafectando
y mandando a Resultados (Resultado Diferido).
Bs de uso (Revalo Tcnico)
50
Reserva Patrimonial
50
Reserva Patrimonial
50
Desafect. Res. Patrimonial (R+)50Desafectacin Reserva
Patrimonial: se encuentra en el ER y se anula el efecto cuando a
este mayor valor del revalo tcnico, no se lo considera como
debiera, como un RxT, si las normas lo permiten se imputa contra
una Reserva Patrimonial que se llama Resultados Diferidos.
Amortizacin(de la parte que es Rev. Tcnico y va a ER)X
Amortizacin Acumulada
XResult no Asignados: no son distribuidos.
Podemos tener diferencias por Rev. Tcnicos o Diferencia de
conversin.
AREA: se registran: 1- Por correccin de Errores; 2- Por Ajuste
Retroactivo por cambio de Criterio o una norma contable.La
contrapartida de AREA, puede ser una cuenta de: A, P, PN.
Suscripcin de Acciones: aumento de K. Aporte genuino; por lo
gral es cuantitativo.Capitalizacin de Aportes Irrevocables: doy de
baja Aportes Irrevocables, aumenta el K suscripto.
Cualitativo.Reserva Legal aprobada por la Asamblea: RL; R No
Asignados. Cualitativo. LA constitucin de Reservas, as como su
desafectacin, es decisin de la Asamblea!
R No AsignadosX
Reserva
X
Result del Ejercicio: sirve para hacer controles cruzados con el
ER.
ER: sirve para calcular la rentabilidad del ente, esto es, las
utilidades sobre la inversin.La empresa evala la gestin de los
administradores durante un perodo de anlisis y a su vez pronostica
la rentabilidad futura en base a la rentabilidad pasada. En el ER
se van a exponer los flujos de ingreso, costos, ganancias y
prdidas. Permite conocer cuales son las causas que determinaron el
Result del Perodo. Para que sea til para la toma de decisiones,
deber satisfacer los requisitos de la info contable. Debe incluir
todos los Result del Perodo, no debe exponer Results de Ejercicios
Anteriores (los AREA), menos an los Results del Ejercicio futuro
porque estara mal valuado el A y mal determinados los Result del
Perodo.Los resultados deben clasificarse segn su origen en:
Ordinarios y Extraordinarios; no deben hacerse compensaciones entre
las partidas que integran el Estado porque sino se entran a
entremezclar las causas que determinan el Result del Perodo.
Debe exponerse por separado los Results de las operaciones que
continan de los results de operaciones que han sido discontinuadas.
El objetivo es predecir la utilidad futura, de modo que hay que
segregar los resultados que provienen de las operaciones que
continan, de las discontinuadas, para no proyectar hacia el futuro
results que no se van a volver a producir.A) Results de las
operaciones que continan: 1- Ordinarios; 2- Extraordinarios.
B) Results de las operaciones que descontinan o en
descontinuacin: 1- Ordinarios; 2- Extraordinarios.
Results que provengan de: 1- La liquidacin de los As; 2- La
cancelacin de los Ps.
Si se hubiese provocado una escisin, de algn segmento de la
empresa, si hubiese vendido algn segmento de la empresa por el cual
no pueda continuar, se procede a hacer esta divisin.
[FINAL] 1.1 Results Ordinarios: todos aquellos que no son
extraordinarios.
1.2 Results Extraordinarios: hay una discrepancia en trminos
doctrinarios, entre lo opina la doctrina y lo que se ha plasmado en
las Normas.
Las Normas dicen: sern todos aquellos results atpicos y
excepcionales, de suceso infrecuente en el pasado, de
comportamiento similar esperado en el futuro y que los factores que
lo generan son ajenos a las decisiones del ente.
Atpico: no provienen de los que la empresa realiza como activ
tpica, habitual.
Excepcional: se refiere a la frecuencia. Se ha presentado en el
pasado muy pocas veces y se espera que en el futuro se presente
rara vez.
Algn sector de la doctrina estima que para ser extraordinarios
no se debe referir a la atipicidad, porque hay results que pueden
provenir de lo que la empresa hace habitualmente pero que se
presenta en forma excepcional. El otro sector de la doctrina opina
que para ser extraordinarios solo se debiera cumplir con el
requisito de la excepcionalidad.Confundiendo esto puede llegarse a
hacer una mala proyeccin de los results.
Se agrega en las normas que los factores que lo produzcan sean
ajenos a las decisiones del ente; que sea un hecho del contexto que
escapa a la decisin del ente. Ac tambin se genera controversia
porque cuando una empresa vende algn segmento o unidad de negocio,
eso se toma como result extraordinario, pero se trata de la decisin
del ente. Se genera cierto conflicto entre lo que dice la norma y
lo que piensa parte de la doctrina.
Ej: en una devaluacin importante del tipo de cambio que genere a
la empresa una prdida significativa, como ocurri en el 2000 con la
salida de la convertibilidad.
Ej: Expropiacin: cuando el estado necesita trazar una ruta o una
autopista y tiene que expropiar parte de campos, etc. A travs de
una Ley de Expropiacin, adquiere la propiedad de estos. Esta
expropiacin generara un result que escapara a las decisiones de los
propietarios.1.1.1 Results que provengan de las Actividades
Principales: van a ser expuestos exponiendo primero la
cuenta:1.1.1.1 Ventas de bs y ss: la Ley requiere que se expongan
las ventas clasificadas por actividad. Las Normas recomiendan la
exposicin de Results por Segmentos (RT 18). Un segmento es un
componente de un negocio identificable, que produce bs y ss que
estn sujetos a riesgos y rentabilidades distintas a los de otro
componente. Tiene que identificarse primeramente ese componente de
negocio, esa unidad de negocio, sea por actividad que desarrolla,
por producto que elabora o por rea geogrfica.La CNV para las
empresas que cotizan en bolsa, obliga a estas sociedades a
presentar results clasificados por segmentos.
Cuando as sea, que se expongan ingresos y costos por Activ, la
info se va a presentar en info complementaria, respetando el
principio de sntesis. En la info complementaria se presentar el
Anexo de Ingresos y Costos por Activ o por Segmento.
Me va a permitir obtener la utilidad bruta por tipo de activ y
esto permite obtener info respecto de cuales son las activs
principales que desarrolla el ente, cuales activs contribuyen ms al
negocio (> rentabilidad, > contribucin marginal). Este
anlisis podr sustituir activs menos rentables por otras que sean +
rentables. Esta apertura permite ver como viene cada segmento, y
tomar una decisin respecto de discontinuar una activ o sustituirla
por otra, y ver cual es la rentabilidad de cada segmento.
1.1.1.1 Ventas: van a ser expuestas en el cuerpo principal, y en
la info complementaria irn las Devoluciones y Bonificaciones de
origen comercial que se otorgan a clientes por volumen o por
deterioro.Devoluciones: prev para devoluciones al cierre. Las
ventas van a ser neteadas de devoluciones y bonificaciones, y se
van a agregar a las ventas eventualmente, los reintegros o
desgravaciones que sufre la empresa, que tienen que ver con las
desgravaciones que otorga el fisco. El fisco reintegra la parte de
ese crdito fiscal no utilizada, por lo tanto, estas desgravaciones
o se suman a las ventas o se restan del cobro, depende con quien
identifique dicho reintegro o desgravacin.
Reembolsos por exportacin: reembolsos que otorga el estado a los
exportadores que exportan productos no tradicionales, o productos
tradicionales a mercados no tradicionales. El Estado, a los efectos
de mejorar la tasa comercial del pas, promociona o fomenta las
exportaciones para generar > ingreso de divisas al pas. Despus
de la salida de la convertibilidad, esto se pierde. Hoy el Estado,
en vez de otorgar reembolsos cobra retenciones. El gobierno utiliza
la poltica de reembolso como una medida compensatoria de un tipo de
cambio insuficiente. Del 2001 para ac, el tipo de cambio es
suficientemente alto; ahora, en vez de reembolsos, aplica
retenciones.
1.1.1.2 CMV, Costo Productos Vendidos o Ss prestados: el CMV se
expone bsicamente en la info complementaria en el Anexo de Costo de
Productos Vendidos o Mercaderas Vendidas, que lo requiere el art 65
de la LSC. El CMV depender del modelo en el cual nos
encontremos.
Si determinamos el CMV = EI + Compras EF , nos referimos al
criterio de valuacin al costo; valores histricos.
[FINAL] Hoy por hoy, el CMV, en el modelo que est vigente, para
el caso de los bs de cambio el criterio de valuacin aplicable es
valores ctes (costo e reposicin para los bs en gral, y
eventualmente VNR para bs de fcil comercializacin); a los efectos
de determinar el CMV en un Modelo de Contabilidad a valores ctes,
el CMV debe ser el que corresponde al mismo momento, al momento de
la venta.
Tanto la EI como las Compras van generando, por su actualizacin
permanente a valores ctes, un RxT + o -. En un modelo de contab a
valores ctes, el costo de venta es el valor cte del momento de la
venta; tenemos que ir actualizando permanentemente los stock a
valores ctes y determinando los RxT. Al cierre del perodo, los
distintos RxT sern llevados a moneda de PA de diciembre. Y
tendremos un RxT de todo el ao. En el modelo que est vigente
(valores ctes) el CMV debe valuarse a valor cte. Aquellas partidas
que estn relacionadas, como puede ser el stock de bs de cambio y el
CMV, para que puedan ser comparables, tienen que estar medidas bajo
el mismo criterio.A valores histricos CMV = EI + C - EFA valores
ctes CMV = EI + C EF +/- RxT
ANEXO CMV A VALORES CTES CMV = EI + C + RXT EF
[FINAL] 1.1.1.3 Utilidad Bruta: cuando una empresa venda bs de
cambio de fcil comercializacin, en principio la UB (en un modelo de
contab a valores ctes) es cero. Si vendemos bs de fcil
comercializacin, vamos actualizando el stock (stock inicial o
compra) a valor cte de ese mes. Si son bs de fcil comercializacin,
se valan a VNR (P venta gastos directos de venta). Nos quedan
valuados a precio de venta. Para estos bs, la venta no es un hecho
significativo; entonces al perodo en el cual se vende, la utilidad
es cero. Toda la utilidad queda en el ejercicio en el cual se
produjo o se tena el bien.[FINAL] 1.1.1.4 Resultados obtenidos por
valuacin de los bs de cambio a VNR: este resultado se genera cuando
los bs estn en propiedad de la empresa (produccin o tenencia), est
ntimamente ligado a la activ principal este result. El RxT de bs de
cambio valuados a VNR se expone a continuacin de la UB.[FINAL]
1.1.1.5 Gastos Operativos: la Ley requiere que los gastos se
expongan clasificados por funcin y por naturaleza. La funcin se
refiere a la que cumple dentro de la empresa. El organigrama nos
indica las distintas funciones: produccin, ventas, comercializacin,
administracin, financiacin, compras, control de calidad,
investigacin y desarrollo. Por naturaleza: tipo de gastos en que se
incurre; sueldos, amortiz, MP consumidas, energa, comunicaciones,
viticos, etc.La Ley requiere que se exponga el Estado clasificado
por funcin naturaleza. Si se cumpliera con lo que pide la Ley, el
ER llevara 3 o 4 hojas, exponiendo para cada funcin todas las
cuentas de gastos; la solucin tcnica se ha dado a travs de
exponerlo en un cuadro dentro de la info complementaria (info
requerida por el art 64 LSC). En la 1 columna se exponen los gastos
por su naturaleza (filas de esa columna), y en las columnas
siguientes las funciones; y luego el total en la ltima
columna.Todas las cuentas de gastos que tenga la empresa en el plan
de cuentas. Se expone en el total y se imputa en cada funcin de
acuerdo al % que corresponda. Este cuadro surge de la propia
contabilidad, dependiendo de cmo est estructurado el plan de
cuentas. En el plan de cuentas vamos a tener una cuenta principal
Gastos de Adm (R-), la cual tendr cuentas abiertas; despus tenemos
Gastos de Com, etc. Dependiendo de cuantas funciones tengamos
abiertas vamos a tenerlas subcuentas, que siempre tienen el mismo
cdigo. La cuenta contable puede tener previsto un campo que
identifique cual es el centro de costos. La apertura por centro de
costos se hace en base a un criterio de racionalidad.Las normas
dicen que los gastos del rea de Adm, son todos los que no
corresponden a las dems funciones.
Gastos de Adm: aquellos que se realizan en razn de las
actividades de la empresa pero que no corresponden a ninguna de las
otras reas.
Gastos de Com: los que se vinculan con las ventas y la
distribucin de los productos. Ej: sueldo del personal de
Ventas..
Gastos de Financiacin: en algunas empresas estos gastos se
cargan a gastos de adm, depende como est estructurada la empresa;
algunas empresas tienen un rea de Finanzas y lo abro como un rea
funcional + dentro del ER.
Los gastos de la funcin compras y de la funcin Control de
Calidad se activan, forman parte de la mercadera que estamos
comprando; eventualmente si finanzas es expuesto como un rea
funcional tendr tambin los costos que requiere el funcionamiento de
este sector.En el Anexo J lo que expondremos ser todas las cuentas
clasificadas por su naturaleza y por la funcin. Los costos
atribuibles al rea de Produccin de bs de cambio se van a
activar.
Si producimos un bien de uso, el total de insumos, el total de
gastos que fueron cargados a los bs de uso, se activan.La Ley
requiere que se expongan en el ER los gastos clasificados por
funcin y naturaleza. La Ley dice cuando algunos conceptos no pueden
ser expuestos total o parcialmente en el ER por haber sido imputado
a un Activo (bs de cambio, intangibles, etc); estos gastos que
fueron imputados a As se los expondr en la Memoria (esto es
descabellado, porque la memoria no es un documento contable). La
solucin contable a este requerimiento de la Ley fue no exponerlo en
el estado, exponerlo en cuadro; y lo que tiene que ver con los
gastos que han sido activados tambin se pone en este cuadro, tanto
sea lo que va directamente al ER (Gastos Com y Gastos Adm), y el
resto que es activado.Esto va a bs de cambio y despus termina yendo
a ER dentro del CMV. Los que se hayan activado como bs de uso
terminan yendo va amortiz al ER. Lo que se ha activado en
Intangibles terminar yendo va amortiz; algn da terminar formando
parte del costo de los productos vendidos en el ER.En el anexo de
bs de uso, al pie, hay que tomar el destino contable de las
amortiz, y se remite a este cuadro, ya que la distrib. de las
amortiz puede corresponder a varias reasEn la columna Otros gastos
lo que imputaremos eventualmente es lo que tiene que ver con la
parte de los costos fijos no absorbidos por la produccin
(ociosidades). Costos variables son los que varan directamente con
la produccin; los CF existen aunque no haya produccin. Cuando la
planta no est trabajando al 100 %, hay una parte de los CF que no
tiene produccin que los absorba. El CF no absorbido hay que
imputarlo directamente a resultados, no se activa, no forma parte
del costo de produccin. La subutilizacin de la planta puede ser
gasto ordinario o resultado extraordinario.RxT: forman parte de los
RxT, los RxT propiamente dichos, que son los que provienen de la
tenencia de bs fsicos (valorizacin de stock, desvalorizacin de
stock). Hasta ac sera el Result Operativo de la empresa (tiene que
ver con las activs principales).Luego viene el Result que
corresponde a Otras Activs: aqu va el Result de Participacin en
Otras Sociedades: result que tenemos de invertir en otras
sociedades en las cuales se ejerce control, control conjunto o
influencia significativa (las participaciones en otras sociedades
se valan a VPP). Dentro de este concepto se va a imputar la Amortiz
del Valor Llave: cuando realizbamos una inversin en otra soc, si el
costo era diferente del VPP, dicha diferencia se poda imputar al
Valor Llave o, eventualmente, a un Result + o -. En gral, la
solucin que se adopta es: si es en +, a Valor Llave +; y si es en
-, a Valor Llave -, pero eventualmente podra llegar a ser un
result. Si fue imputado a Valor Llave pasa a formar parte del A y
luego este se va a ir amortizando en el tiempo. La amortiz del
Valor Llave va a ir junto con el result de dicha
participacin.Result correspondiente a Activs Secundarias: se
identifican en el estado como Otros ingresos y egresos: results
que, por ej, tienen que ver con la venta de un bien e uso; venta de
chatarra. Hay empresas que cuando realizan licitaciones para
contratar algn servicio, a veces los pliegos se venden, y lo que se
recauda por esos conceptos es imputado a esta cuenta;
eventualmente, se consideran aqu los sobrantes o faltantes de
previsin. No es un captulo demasiado importante dentro del ER. Lo
bsico e importante son los ingresos y egresos que se vinculan con
las activs.RFyxT: la exposicin de los results ofrece 2 alternativas
dependiendo del tratamiento que le hayamos dado a los CFI.
CFI No Dev: lo denomina as porque en pocas de inflacin el CFI
tiene 2 ingredientes: sobreprecio de inflacin e inters real.Cuando
hay ganancia con financiacin: 1- Comercial: lo que quiero ganar por
la venta del producto; 2-: Financiera: lo que quiero ganar por
financiar.Esto es a priori; o estimo que el 10% para el mes de
Diciembre me va a cubrir de la inflacin y me permitir ganar 2.
Despus, si la inflacin del mes fue del 15%, no solo no gan sino que
esto ni siquiera me alcanz; eso es lo real.
La RT se modific: yo iba a contabilizar: en vez de poner $20,
iba a poner $16 y $4. Como expectativa despus del real, deca que
los $20 era todo inv, no tena valor informativo porque lo real pas
por otro lado.
Antes la RT deca que la cuenta REI corresponda a Results por
mantener As y Ps expuestos a la inflacin + la porcin devengada del
sobreprecio de inflacin. Entonces del devengamiento del sobreprecio
no dev, pasaba a la cuenta REI: la ganancia o la prdida por
mantener As y Ps expuestos + la parte dev de los sobreprecios de
inflacin que era expectativa. No aportaba nada y tena un costo
administrativo innecesario. Eso se elimin.
CFI No Dev: de esa manera segregamos; indicamos solamente los
$20; despus cuando transcurre la realidad vamos devengando y despus
abriremos a posteriori en: sobreprecio de inflacin e inters real,
pero ya con la inflacin real, no con la estimada. ER
Ventas
CMV
U.B.
Result por Val. Bs de Cambio a VNR
Gastos Com
Gastos Adm
Otros Gastos
Result Operativo
Result por inv en entes Relacionados o Sociedades
Controladas
Otros ingresos y Egresos
RFyxTEtc
La exposicin de los RFyxT admite 2 alternativas, dependiendo del
tratamiento que se le de a los CFI. Ej: si realizamos una venta a
plazo, siempre ha financiacin. Nadie hace beneficencia, nadie
presta a tasa cero.
Si el CF est explcito, no hay problema porque va aparte; lo
tratamos como un Result Financiero + y lo vamos devengando a medida
que transcurra el tiempo. E punto es cuando el CF est dentro del
precio de venta. Hay que realizar un tratamiento adecuado del CF.
Si registramos la operacin de acuerdo a lo que surge de la factura,
no estaramos cumpliendo con uno de los requisitos de cualidad de la
info: dar preeminencia a la sustancia sobre la forma. Si no hacemos
nada, generara que el A est sobrevaluado. Si a la fecha de cierre
del perodo, no advertimos que dentro de las cuentas se encuentra un
CFIU y no lo tratamos adecuadamente, implica que el A est
sobrevaluado y, consecuentemente, que el ER est sobrevaluado. Esto
est mal porque estara mal valuado el crdito. El asiento para que el
crdito quede bien valuado debera ser: segregando la parte no
devengada.
CFI (R-)
X
CFI No Dev
XEl result del perodo queda bien y el crdito queda bien
valuado.
Las normas dicen que es obligatorio segregar los CFI, contenidos
en cuentas Patrimoniales, y en las cuentas de Result, hacerlo es
optativo (mejora la exposicin de las cosas que determinan el result
del perodo).
Ventas
X
CFI
X
El result final es el mismo, pero ahora s me quedaron bien
expuestas las causas. Vend por $100 (estricto valor de contado) gan
a su vez $10 por la financiacin: $100 operacin comercial, $10
operacin financiera. Bien hecho de entrada sera:
Clientes
X
Ventas
X
CFI No Dev
X
CFI No Dev
X
CFI
XLos RFyxT se expondrn en el ER discriminados en RFyxT generados
por As, y generados por Ps expuesto en trminos reales (habiendo
segregado el componente inflacionario) informando el rubro que les
da origen (crditos, bs de cambio, bs comerciales, prstamos) y por
naturaleza del result (intereses; bs de cambio: valorizacin del
stock o RxT bs de cambio; en Deudas: ints; en Prstamos: diferencia
de cambio en Moneda Extranjera; en Disponibilidades: REI).
A esto lo podemos hacer si hemos segregado de las cuentas del ER
los CF.Para poder clasificar el REI en generado por A o generado
por P hay que hacer un anlisis de todo el REI; a este lo
determinamos por el mtodo indirecto (ajustando partidas que no estn
expuestas a la inflacin). Al final del ejercicio tenemos el REI;
llegamos al saldo sumando los ajustes de las partidas que no estn
expuestas a la inflacin, pero no sabemos que partidas lo
generaron.Si quiero saber por qu se gener el REI tengo que ir a ver
las partidas que estn expuestas a la inflacin (rubros monetarios).
Tendr que determinar el REI por el mtodo directo. Esta es la nica
forma para saber que parte del REI es generado por As y que parte
por Ps.Cuando los CFI contenidos en las partidas (incluye el REI),
hayan sido debidamente segregadas o no sean significativas, se
expone en trminos reales.
Clientes
100
Ventas
100
Clientes
20
Ints Ganados
20
Ints Ganados
15
Inflacin del perodo 15%
REI
15
En trminos reales el inters es de $5 porque le sacamos la
cobertura inflacionaria.
RFyxT: se exponen en trminos reales.
Clasificacin de su naturaleza:
1- Generados por As:Rubros que le dan origen: a)
Disponibilidades: REI, dif de cambio. b) Crditos: Ints Ganados. c)
Bs de Cambio: RxT, deudas com.2- Generados por Ps: a) Deudas: ints;
b) Prstamos: dif de cambio (ME), ints.ER en su versin ms depurada,
es decir, generar los CF de las partidas de results y exponer
result financiero con grado amplio de detalle (alternativa
ideal).Otra alternativa: cuando los CFI contenidos en partidas de
ER que siendo significativos no hayan sido debidamente segregados,
los RFyxT se expondrn en una sola lnea sin desagregacin alguna. No
podemos hacer esta apertura porque sera incompleta y adems estara
mal porque dentro de las ventas quedaron CFI (Ints y REI). No se
permite este grado de exposicin cuando no han sido tratados
debidamente los CF.No confundir CFI con RFyxT. CFI: sobreprecio de
inflacin (REI) e inters real.RT8 Impuestos Diferidos Fowler
Newton
Ventas: ingresos provenientes de la activ principal del
ente.CMV: los costos incurridos.Gastos operativos: gastos Com y de
Adm.Result Operativo
Result Inv Permanentes en otros entes
Otros ingresos y egresos: results de las activs
secundarias.RFyxT (que afectan el conjunto de las activs): Con
estas cualidades:
* Cuando los CFI contenidas en las partidas de result hayan sido
debidamente segregados, o no sean significativos se recomienda:
Su exposicin en trminos reales.
La presentacin separada de los generados por As y los generados
por Ps.
La identificacin de los rubros de origen (disponibilidades,
crditos, bs de cambio).
La enunciacin de su naturaleza (ints, etc).
* Cuando los CFI contenidos en las partidas de result no hayan
sido debidamente segregados y sean significativos, se los presentar
(a los RFyxT; NO a los CFI) sin desagregacin alguna (en una sola
lnea).Result de Segmentos que han sido Descontinuados: la apertura
del Imp a las Ganancias en lo que corresponde al Result Ordinario y
al Result Extraordinario. Este ira neteado del Imp a las Ganancias.
Esta apertura es factible realizarla cuando el Imp se calcula a
travs del Mtodo Diferido: calcular el Imp a las Ganancias en base
al Result Contable.Tradicionalmente el Imp a las Ganancias es el
que surge de la aplicacin de la Ley Fiscal y esta tiene diferencia
en la determinacin del Result respecto de lo contrario, porque ha
results que no se admite su deduccin (R-) o puede haber ingresos
que no estn gravados; entonces la alcuota del Imp a las Ganancias
aplicada sobre el Result contable va a resultar distinta a la que
surge de aplicar la alcuota sobre el Result Fiscal, porque los
amortiza en materia fiscal. Previsiones que se calculan a nivel
contable, a nivel fiscal no son deducibles; o algunas donaciones.
Algunas diferencias son permanentes y otras temporarias.Result
Ordinario antes de Imp a las Ganancias
Imp a las Ganancias
(siempre que sea el Imp Diferido en forma contable)Result
Extraordinario
Imp a las Ganancias
Ganancia del Ejercicio
Obligaciones Negociables (ON): papeles, bonos de deuda que
emiten las empresas; solo lo pueden hacer las de 1era lnea
(Telefnica, Techint, etc). Necesita trayectoria, solvencia y
calificacin (por una calificadora de riesgo AAA, AA, A, etc).
Califican el riesgo que se puede asumir al comprar estas ON.
Cuestiones fundamentales del ER: ventas y costos: clasificados
por activs (Cuadro); anexo de costos, cuadro de gastos.
ESTADO DE VARIACIN DE RECURSOS FINANCIEROS (EVRF):No est ms
(parte gris RT8). Antes EOyAF, ahora EFE. Estado de Variacin del K
cte.
El ESP expone info de carcter financiero en forma esttica;
saldos al cierre del perodo.
Para mostrar la evolucin necesitamos contar con estados dinmicos
que expongan flujos. Con el ESP (si bien expone info financiera) o
alcanza, y tampoco con el ER, que si bien es dinmico, expone
variaciones que estn por el devengado, y cuando hablamos de
recursos financieros, nos acercamos al concepto de lo percibido. El
ER contiene ganancias, pero no son acompaadas por ingresos de
fondos en la compaa, o existen gastos o costos que no significan
una salida de fondos o recursos financieros a la empresa. Con el
ESP y el ER no alcanza para explicar las variaciones que existen
durante el ejercicio en los recursos financieros. La presentacin de
este EVRF sirve para informar a los usuarios de la info contable
acerca de cmo la empresa obtiene su dinero y de cmo lo gasta. El
EVRF sirve para explicar el origen de los fondos de una compaa, y
el destino que se les da a los mismos. Este Estado depende del
alcance o el concepto que se le de al concepto de recursos
financieros.Recursos Financieros: mostrar la evolucin de
Disponibilidades, o mostrar la evolucin de Disponibilidades + Inv
Transitorias, o Disponibilidades + Inv Transitorias rpidamente
convertible en sumas conocidas de efectivo, o A Monetario Neto o de
K Cte; existen diferentes alcances a dar al trmino.
Tradicionalmente en nuestro pas se present el Estado de Variacin
del K Cte (EVKC), o mal llamado K de Trabajo (A cte P cte).
La LSC no exige la presentacin del EVRF, no lo hace obligatorio;
sin embargo, en el Art 62 dice, la CNV y otras Autoridades de
Contralor podrn exigirle a las sociedades del art 299; K que excede
por cantidad de $ o tener Participacin Mayoritaria Estatal o ser de
Economa Mixta o hacer oferta pblica de sus valores. Las normas lo
requieren.
Se denominaba EOAF, y al concepto de fondos lo defina como el K
cte. El ttulo no se adecuaba con el contenido del Estado. EOAF (A
cte P cte) hablaba de fondos, pero en realidad expona la Variacin
del K Cte. Las RT 8 y 9, antes de las modificaciones del 88, daban
la opcin de presentar el EVKC (se expone la variacin del K cte: A
cte P cte). Alternativa de presentar EOAF (Disponibilidades + Inv
Transitorias), concepto de fondos muco + acotado,
restringido.Posteriormente, con la RT 19, con las NC
Internacionales, se modifican las RT 8 y 9, y se requiere
presentacin del EFE, donde lo que se presenta es el Recurso
Financiero: Efectivo + Equivalentes de Efectivo (Inv Transitorias
pero rpidamente convertibles en sumas conocidas de Efectivo).
EVKC: es el menos financiero, porque incluye todos los A ctes,
incluso los crditos y bs de cambio. El EFE y el EOAF, que tienen
muy poca diferencia, son + financieros. Este Estado justifica
variaciones patrimoniales.
K cte inicial K cte cierre: cuales fueron las causas que
hicieron variar el K cte. Analizar la variacin de tipo patrimonial,
por que o algn sector del patrimonio.
Para que exista una transaccin que afecte el K cte, tiene que
haber una cuenta cte con una no cte. 2 ctes no lo afectan y 2 no
ctes tampoco.
Trata de mostrar a lo largo del perodo como vari el K cte, y
explicar las causas. Para realizar la tarea, necesitamos el ESP
inicial, ESP cierre y ER cierre. Hay una Hoja de Trabajo que nos
facilita la tarea para hacerlo mecnicamente: se trabaja con las
variaciones que se producen en las cuentas no ctes.
El EVRF debe exponer las CAUSAS que originaron la variacin del
recurso financiero, separadas aquellas variaciones que se dieron en
las activs operativas, activs de inv, activs de financiacin.Es
importante exponer por separado, a la hora de exponer las causas de
la variacin, los flujos que generaron el desarrollo de las activs
operativas porque va a permitir evaluar en un futuro si la empresa
es capaz de autofinanciarse sin requerir financiacin externa al
cabo de los ejercicios.
EVKC
Variaciones
K cte al inicio
Modificacin al K cte al inicio
K cte al inicio modificado
K cte al cierre
Variacin K cte
Causas de las Variaciones
MTODO DIRECTOVentas Ordinarias ctes
XEgresos Ordinarios ctes (CMV)
X
Otros ingresos Ordinarios ctes (Activs secundarias)
X
K cte originado en las activs ordinarias
X
K cte originado en activs ext.
X
K cte originado en las operaciones
X
Otros orgenes de fondos de K cte (Ej: reclasifico crdito no cte
en cte)X
Otras aplicaciones de fondos
X
MTODO INDIRECTO
Result del Ejercicio
(+) Amortizaciones(-) Ventas no ctes(-) Result Inv
Permanentes
Modificacin al K cte al inicio= EEPN (AREA): cuando la
contrapartida sea una cuenta o rubro que corresponda al K cte. No
todos los AREA van ac. Va la contrapartida del AREA que es una
cuenta del A o del P cte.Variacin del K cte= va a haber que
explicar esta variacin.
Ventas Ordinarias ctes: porque hay tambin Ventas
Extraordinarias. Ventas que han sido de contado (cobradas en el
ejercicio), o si son a cobrar sern dentro de los 12 meses prximos,
a contar desde la fecha de cierre.
Egresos ordinarios ctes (CMV): han sido pagados o cancelados
entro del ejercicio o van a ser cancelados dentro de los 12 meses a
contar desde la fecha de cierre de los estados referidos.
A los efectos de poder evaluar hacia el futuro, si la empresa es
capaz(o no) de autogenerar fondos que permitan financiar sus activs
y tambin eventualmente las invs.
A la hora de exponer los flujos que se generan en el desarrollo
de las activs operativas, es importante separar los flujos que
corresponden a las activs ordinarias, de los que corresponden a las
extraordinarias. Con relacin a las causas de Variacin, vamos a
distinguir las que se originan en activs operativas de las otras
causas. En cuanto a la exposicin de las causas originadas en activs
operativas, existen 2 alternativas:
1- mtodo directo: expone directamente las principales causas;
flujos de K cte.2- mtodo indirecto: se trabaja al revs. Se parte
del result del ejercicio y se le suman o restan partidas que
integran el result del ejercicio, pero que no significaron
movimientos de K cte. El result al que se va a llegar es el mismo,
pero se trabaja de manera distinta. Es + prctico y + til el mtodo
directo porque expone cuales fueron las causas que generaron el
flujo de K cte. En el mtodo indirecto no las vemos. No es til en
ese sentido, pero tiene la ventaja de ser + fcil de preparar.EVKC.
MTODO INDIRECTO
Result Ordinario
100
+ Egresos Ordinarios que no significan aplicacin del K cte
(Amortiz)100
Ingresos que no significan origen del K cte (venta no cte)
-_K cte originado en operaciones ordinarias
200K cte originado en operaciones extraordinarias
-_K cte originado en operaciones
200
K cte originado en las operacionesOtros orgenes de K cte
+ Venta de Bs de Uso
+ Venta de invs. No ctes
+ Nuevas suscripciones de acciones
+ Nuevas deudas a LP
+ Transformacin de crditos no ctes a ctes
Otras aplicaciones de K cteCompra de bs de uso
Compra inv permanentes (Participacin en otras sociedades)
Transformacin de deudas del LP a CP
Retiro de los propietarios
Cancelacin anticipada de deudas no ctes
Variacin del K cte
Egresos Ordinarios que no significan aplicacin del K cte:
Amortizaciones: consumo de un A no cte. Depreciacin de la llave
de negocio
RxT bs de uso
RxT invs. No ctes
Previsiones no ctes: para juicios y siniestros.
Ingresos que no significan origen del K cte: ventas en 50 cuotas
(parte cte y no cte). Valuacin de invs. permanentes a travs del
VPP.
Ventajas:
1- Mtodo Directo: permite ver el detalle de las partidas que
hicieron variar el K cte y que integran el ER.2- Mtodo Indirecto: +
fcil de preparar. Ayuda a explicar por que el result en su
totalidad no afecta a los recursos financieros.
Cancelacin anticipada de deudas no ctes: todo lo que implica una
disminucin del K cte contra una cuenta no cte (o sea, del A cte o
del P cte contra una cta no cte).
Hoy en da este Estado no se presenta. Variacin en las
disponibilidades + invs. transitorias
Otros orgenes de K cte: activs de inv o activs de financiacin.
Modelo que representaba la RT 8 y 9 anterior; se expona
mezclado.EOyAF: ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIN DE FONDOSEs mucho +
financiero porque elimina los crditos, las deudas y los bs de
cambio, que son rubros menos lquidos. Es mucho + restringido, no se
pone todo lo que afecta al K cte. Los fondos se vern modificados
pero por o de disponibilidades y de inv transitorias
exclusivamente.MTODO DIRECTO
VariacionesFondos al inicio
1000Modif. A fondos al inicio
-
Fondos al inicio modificados
1000 de fondos
100 de fondos
-
Variacin de los fondos
100Fondos al cierre
1100
Causas de las Variaciones de las Activs OperativasVentas
cobradas (las del ejercicio anterior)
500
- Egresos Ordinarios Pagados:
Pago a prov de bs y ss
(400)
Pago remun y cargas sociales
-
Pago de impuestos
-
Pago de ints (operativo)
-
+ Otros ingresos ordinarios cobrados
-
Fondos generados por activ ordinarias
100
Fondos generados por activ extraordinarias
-
Fondos generados por actividad
100
Otras causas de origen (Inv + Financiacin)
Nuevas deudas a LP
Nuevas deudas a CP
Suscripcin reacciones
Venta de Bs de Uso
Otras causas de aplicacin (Inv + Financiacin); no tienen que ver
con las activs, pero afectan las disponibilidades y las invs.
transitorias.
Cancelacin de deudas de prstamos a CP
Cancelacin de deudas de prstamos a LP
Retiro de los propietarios
Compra de bs de uso
Compra de Otras invs.MTODO INDIRECTOResult ordinario del
ejercicio
100
+ Egresos Ordinarios que no significan Aplicaciones de
Fondos:
(Amort)
100
CMV
Sueldos
Gastos Adm
Gastos Com
- Ingresos Ordinarios que no significan Origen de fondos (ventas
no cobradas)
(300)
+ Cobranzas del ejercicio anterior que afectan los fondos de
esta (cobro de crditos)
500
+ Costo de Merc. Vendidas
100
- Pagos del ejercicio anterior que afectan los fondos de este
ejercicio (pago de merc)
(400)
100
Por el mtodo indirecto hay 6 tipos de ajuste. Parte del Result
del ejercicio y se le suman o restan aquellas partidas que:1-
Integran el result del ejercicio, pero nunca afectarn los FF
(amortiz); se + o esas partidas.2- Integraron el result del
ejercicio, pero afectan fondos del ejercicio siguiente (ventas a
crdito); hay que restar.
3- Integraron los result del ejercicio anterior, pero afectan
los FF de este ejercicio.
4- Afectaron fondos del ejercicio anterior, pero forman parte
del Result de este perodo.
5- Afectan fondos de este ejercicio, pero van a estar incluidos
en el Result del Ejercicio siguiente.
6- Partidas que integran el Result del Ejercicio, pero se
corresponde a Activs de Inv o Financiacin (ints pagados por
prstamos).
EFE: ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVOAlternativa que han dado las
Normas al EVRF; no tiene diferencias sustanciales con el EOAF.
Expone la Variacin en el Efectivo (Disponibilidades: caja y banco)
y los equivalentes de efectivo, y las causas que originaron esa
variacin (Inversiones Transitorias rpidamente convertidas en sumas
conocidas de efectivo). Inversiones de alta liquidez rpidamente
convertibles en sumas conocidas de efectivo; no estn sujetos a
riesgo significativo de cambio de valor. En gral se entiende que
son las colocaciones que tienen un plazo que no excede los 3 meses,
desde el momento de la adquisicin. No es claro el tema de que no
debe exceder el plazo de 3 meses de la fecha de adquisicin; genera
algunas incoherencias. Lo mismo con el concepto de que no est
sujeto a riesgo significativo de cambio de valor. Puede haber otras
inversiones o equivalentes de efectivo, como puede ser ttulos en
ME, que pueden estar sujetos a cambio de tipo de cambio. Esto hara
que perdiera la condicin de equivalente de efectivo.Efectivo y sus
equivalentes: invs. de cortsimo plazo. Es todo dinero que no tiene
el nimo de ser invertido como una renta; est afectada a la
cancelacin de obligaciones en el CP. A los efectos de la exposicin
del Estado, las Normas clasifican las actividades, las cuales se
deben % en las causas que van a explicar la variacin en el efectivo
y sus equivalentes.Causas:
A) Activs Operativas: generan flujos de efectivo y sus
equivalentes, originada en el desarrollo de las activs
principales.B) Activs Inversin: compra o disposicin de bs
realizables a LP (compra y venta de bs de uso, inv permanentes, As
intangibles).C) Activs Financiacin: flujos que se generan a travs
de las transacciones entre el ente y propietarios o entre ente y
proveedores de financiacin.
En el EOAF se exponen separados los flujos que tenan que ver con
activs operativas y los que tenan que ver con activs de inv y
financiacin lo expona mezclado como otros orgenes.
EFE (Ver el Estado en la RT 9; ambos mtodos)
Mtodo Indirecto: solo cambia las causas de la variacin por
activs operativas.
Causas originadas en activs operativas:Result o Ganancia
ordinaria del Ejercicio
A) + Partidas que integran el result del ejerc pero que nunca
afectan el efectivo. No son erogables (amortizaciones).
B) + Partidas que formaron parte del Result del Ejerc Anterior
pero que afectan el efectivo del ejerc corriente (ventas no
cobradas del ejerc anterior).
C) -+ Partidas que forman parte del Result del Ejerc cte pero
afectarn los Flujos de Efectivo Futuros (ventas a crdito o CMV que
no pagamos).
D) + Partidas que forman parte del Result del Ejerc pero que hay
que reclasificarla como Activs de Inv o Financiacin.
E) + Partidas que forman parte del Ejerc cte pero afectan los
flujos de efectivo del Ejerc Anterior (seguros Pagados por
Adelantado).F) + Partidas que integrarn el Result del Ejerc Futuro
pero los flujos de efectivo son de Ejercicios (seguros pagados por
adelantado pero afectar el Result del ejerc siguiente; intereses).E
y F son 2 alternativas que le faltan a la norma.
A), B), E) y F) Se reemplaza por la variacin en los rubros
operativos del ESP. Se simplifica as:
Resultado
100
Amortizaciones