Reporte Mineria-tercer Trimestre 2015-23 Diciembre 2015

8/17/2019 Reporte Mineria-tercer Trimestre 2015-23 Diciembre 2015

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Elaborado por la Corporación de Desarrollo Tecnológico de Bienes de Capital, www.cbc.cl

Se prohíbe su reproducción total o parcial, y su traspaso a terceros. La información contenida está destinada exclusivamente para fines informativos y las condiciones

particulares de cada proyecto pueden variar respecto de las aquí descritas.

RESUMEN

Al tercer trimestre de 2015, la

inversión a materializar enminería, según Base CBC,durante 2015-2019 ascenderíaa USD 24.262 MM (75proyectos con cronogramasdefinidos), lo que equivale al31% de la suma a nivel nacional(USD 79.354 MM). Un 54% esestatal y un 46% es privado.

Las estimaciones para estequinquenio, de acuerdo al

Indicador Stock Quinquenal CBC, muestran un alza global trimestral de 8%. Lo que vino a subsanar el resultado deltrimestre pasado, tal como se señaló en el Informe previo, en el ámbito minero privado, fue la entrada del proyectoSpence, fundamentalmente para los años 2017-2018. Sin embargo, aún se mantienen alicaídas las cifras del sector, siendocercanas a las contabilizadas a fines de 2009.

A nivel estatal, en tanto, la salida del Catastro de Expansión Andina impactó negativamente en los registros para el 2019Esta iniciativa es actualmente reformulada por Codelco.

En cuanto al Indicador de la Intensidad de Inversión Trimestral CBC, este sector presentó la octava caída trimestraconsecutiva, llegando, al cierre del tercer trimestre de 2015, a su nivel más bajo de toda la serie. Esta situación se explicapor el término de la ejecución de varios proyectos, principalmente del ámbito privado, que no ha sido compensada por el

inicio de construcción de nuevas iniciativas.

Por distribución geográfica, Antofagasta se mantiene con la cartera de proyectos más cuantiosa respecto de la inversión

estimada para el lapso 2015-2019. Se esperan USD 18.962 MM, donde un 50% de esa cifra corresponde a origen definanciamiento estatal. En el caso de la Región de O’Higgins, el 96% de la inversión de su portafolio corresponde aproyectos estatales. Por su parte, la Región de Valparaíso redujo su portafolio, al sumar USD 772 MM para estos cincoaños de análisis, en su totalidad estatal, tras la exclusión de Expansión Andina.

El precio del cobre, por su parte, ha acentuado su reducción, acercándose a USD 2 la libra. Se encuentran factores tantode oferta como de demanda. Destacan, el menor crecimiento de la demanda china y la entrada en explotación de variosproyectos que estuvieron en desarrollo durante los últimos años, en especial, en Perú y en Chile. Se suma a lo anterior, undólar más apreciado a nivel global, que ha impactado los precios de las materias primas, en general.

Con todo, para el 2015, la estimación de inversión a materializar es de USD 4.530 MM, inferior en 25% a lo contabilizadoel 2014. Es factible que se sigan produciendo cambios, ya que un 13,1% se explica por iniciativas que aún no inician suconstrucción y, eventualmente, podrían sufrir modificaciones de cronograma. Al considerar la suma prevista para el 2016de acuerdo a la etapa actual en la que se encuentran los proyectos, la certidumbre disminuye aún más, pues un 57% seexplica por aquellos en etapas de ingeniería.

REPORTE SECTOR MINERIAPlataforma Proyectos Privados y Públicos en Chile

CORPORACION DE BIENES DE CAPITALTercer Trimestre 2

P. en Construcción +Terminado


Proy. Const +I. Detalle Proy. Const +

I. Detalle

Toda la CarteraToda la Cartera

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500

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6.500

USD MM

MINERIA-ESCENARIOS PROBABLES: INVERSION A MATERIALIZAR AÑO 2015 Y 2016 SEGUN ETAPA ACTUALPROYECTOS PRIVADOS Y ESTATALES AL TERCER TRIMESTRE 2015 (USD MM)

Total 2014: USD 6.041 MM P. en Construcción + Terminado Proy. Const + I. Detalle Toda la Cartera


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Imagen Mina Zaldívar, Antofagasta Minerals.

REPORTE SECTOR MINERIA-CORPORACION DE BIENES DE CAPITAL Tercer Trimestre 2

I.

MINERIA AL TERCER TRIMESTRE 2015PROYECTOS CON CRONOGRAMAS DEFINIDOS

1. INDICADOR STOCK DE LA INVERSION QUINQUENAL CBC

Aplicando la metodología SPI de CBC, a la cartera de 75 proyectos mineros con cronogramas definidos1 al 30 deSeptiembre 2015, la inversión a materializar durante el lapso 2015-2019 ascendería a USD 24.262 MM, lo que equivale aun 31% de la suma prevista a nivel nacional (USD 79.354 MM). Se consideran las iniciativas en etapas de ingeniería,construcción y las que han terminado entre enero-septiembre de 2015.

Destacan diez proyectos que explican el 82% de la cifra sectorial, de los cuales hay 5 estatales (Codelco) y 5 privados, condistintos grados de avance. Estos son: Explotación Sulfuros Radomiro Tomic Fase II, Mina Subterránea ChuquicamataDesarrollo Minera Centinela: Etapa 1 Esperanza Sur, Minerales Primarios Minera Spence, Nuevo Nivel Mina, SuministroComplementario De Agua Desalinizada Para Minera Escondida, Nuevo Sistema de Traspaso Andina, Planta Desalinizadoray Suministro de Agua Industrial Spence Etapa 1, Proyecto Óxidos Encuentro, Explotación Recursos Norte.

Al cierre del Tercer Trimestre 2015, el sector minero anotó un alza en las cifras quinquenales (8%), producto del ingresode la Expansión de Spence: Minerales Primarios Minera Spence y Planta Desalinizadora y Suministro de Agua IndustriaSpence Etapa 1. Por otra parte, la segunda fase del proyecto Sierra Gorda, de KGHM, ya presentó su EIA y, de definircronograma en un futuro, aportaría a mejorar las alicaídas cifras del sector, en los próximos Catastros.

El número de proyectos en el stock de Inversiones, disminuyó levemente respecto al trimestre anterior, y se encuentra ensu menor nivel desde el inicio del período de observación de la serie.

Esto se observa en detalle, dentro del Indicador Stock de la Inversión Quinquenal CBC, para el caso del sector minería.

1 Proyectos con Cronogramas Definidos: Son aquellos que poseen horizontes definidos de Ingeniería Conceptual, Ingeniería Básica, Ingeniería de Detalle,Construcción. Estas iniciativas se pueden encontrar en alguna de estas etapas.


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Imagen Radomiro Tomic, Codelco


Inversión quinquenal estimada por CBC en Minería y N° de proyectos con cronograma definido, según Stock CBC al cierre de cada

trimestre. Cifras en millones de dólares, corregidas al 30 de Septiembre de 2015.

Fuente: Corporación de Bienes de Capital, estimación Modelo SPI2 stock de proyectos mineros, privados y estatales, con cronogramas definidos, al 30 de Septiembrede 2015. Cifras en millones de dólares, corregidas al 30 de Septiembre de 2015.

2 Modelo SPI: Modelo Sistema de Pronóstico de Impacto de la Inversión, desarrollado por CBC, que estima el gasto por activo de cada proyecto y lascorrespondientes curvas quinquenales, en base a la inversión total, tipología y cronograma, para todos los proyectos considerados en los Catastros, al cierre decada trimestre.

0

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N ° d e P r o y e c t o s

U S D M M

Inver sión Quinque nal Estimada N° de P royec tos


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2. CIFRAS ESTIMADAS PARA EL QUINQUENIO Y ORIGEN DE LA INVERSIÓN

Según origen de la inversión, un 54% es estatal (USD 13.118 MM) y un 46% es privado (USD 11.144 MM). Permanece laconcentración de inversión estatal estimada para estos cinco años, vinculada a Codelco. Por el contrario, al cierre del año2011, se registró que, en la suma quinquenal, un 72% tenía origen privado (USD 31.974 MM), mientras que un 28% era

público (USD 12.260 MM). Esto se explica por la falta de nuevos megaproyectos mineros provenientes del sector privado.

Las cifras corresponden al Cuarto Trimestre de cada año (cierre anual) y están corregidas al Tercer Trimestre de 2015.

Gráfico Comparativo Evolución Estimación Quinquenal Minería (USD MM) – Porcentaje: Participación Minería Estatal

Fuente: Corporación de Bienes de Capital, estimación Modelo SPI stock de proyectos mineros, privados y estatales, con cronogramas definidos, al 30 deSeptiembre de 2015. Cifras en millones de dólares, corregidas al 30 de Septiembre de 2015.


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3. ANALISIS COMPARATIVO

En esta sección, se presentan las cifras del Catastro al 30 de Septiembre de 2015 y al 30 de Junio de 2015, según origende inversión, y las diferencias nominales para los años comparables y las principales conclusiones de los cambios.

CATASTRO AL 30-09-2015

Fuente: Corporación de Bienes de Capital, estimaciones Modelo SPI según stock de proyectos mineros, privados y estatales, con cronogramas definidos al 30 de

Septiembre 2015.

CATASTRO AL 30-06-2015

Fuente: Corporación de Bienes de Capital, estimaciones Modelo SPI según stock de proyectos mineros, privados y estatales, con cronogramas definidos al 30 de Junio

2015.Cifras nominales.

De acuerdo al Modelo Estadístico SPI (Sistema de Pronóstico de Impacto de la Inversión), desarrollado por CBC, las

estimaciones de inversión por año se calculan para cada proyecto -privado y estatal- de acuerdo al tipo de obras y

período de ejecución de las etapas de Ingeniería y de Construcción.

MINERIA 2015 2016 2017 2018 2019 SUB TOTAL

Origen Estatal 1.609 2.790 3.631 3.479 1.609 13.118

Origen Privado 2.922 2.334 2.633 2.288 967 11.144

TOTAL MINERIA 4.530 5.124 6.264 5.767 2.576 24.262

INVERSION A MATERIALIZAR EN EL QUINQUENIO (USD MM)

MINERIA 2015 2016 2017 2018 2019 SUB TOTAL

Origen Estatal 1.729 2.141 3.256 3.637 3.522 14.284

Origen Privado 3.226 2.513 1.419 855 183 8.195

TOTAL MINERIA 4.955 4.655 4.674 4.491 3.704 22.480

INVERSION A MATERIALIZAR EN EL QUINQUENIO (USD MM)


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Septiembre 2015 y 30 de Junio 2015.

Al revisar las diferencias de estimación, para los años comparables (2015-2019), se registra un alza global de USD 1.782MM. Lo que vino a subsanar el resultado del trimestre pasado, tal como se señaló en el Informe previo, en el ámbitominero privado, fue la entrada del proyecto Spence, fundamentalmente para los años 2017-2018.

-2.000

-1.000

0

1.000

2.000

3.000

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2015 2016 2017 2018 2019

MINERIA: DIFERENCIAS ENTRE CATASTROS TERCER TRIMESTRE 2015 V/S SEGUNDO TRIMESTRE 2015(AÑOS COMPARABLES) (CIFRAS NOMINALES, MILLONES DE DOLARES)

STOCK AL TERCER TRIMESTRE 2015 STOCK AL SEGUNDO TRIMESTRE 2015 DIFERENCIAS


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MINERIA ESTATAL

La salida del Catastro de Expansión Andina produjo el gran cambio en las cifras. Esta iniciativa es actualmentereformulada por Codelco, esperándose que en 2016 se anuncie el nuevo diseño propuesto, que contemplaríaaproximadamente la mitad de la inversión que la iniciativa descartada (cuyo monto ascendía a los USD 6.800 MM), unplazo de ejecución que permita tenerlo operativo el año 2021, menores impactos ambientales y la extensión en 50 añosde la vida útil del yacimiento. Para poder cumplir los plazos planteados, se prevé que el ingreso al SEA de la nueva

presentación ambiental se realice a mediados de 2016.

MINERIA PRIVADA

El incremento presentado a cinco años, al comparar con los cálculos del trimestre pasado, provienen por el ingreso de laExpansión de Spence: Minerales Primarios Minera Spence y Planta Desalinizadora y Suministro de Agua Industrial SpenceEtapa 1.

4. ESCENARIOS INVERSIÓN A MATERIALIZAR 2015 Y 2016 SEGÚN ETAPA ACTUAL

Para el cierre de 2015, según análisis de la etapa actual del stock de proyectos, nuevamente se prevé una reducción en lainversión, al comparar con un año antes. Si se considera toda la cartera, en todas las etapas, se contabilizarían USD 4.530MM. Es factible que se sigan produciendo cambios en la cifra, ya que un 13,1% de ella es explicada por iniciativas que aúnno inician su construcción y, eventualmente, podrían sufrir modificaciones de cronograma o no llegar a materializarse.

En tanto, al contemplar el grupo que se encuentra en construcción y en ingeniería de detalle, la suma sería de USD 4.439MM. Por su parte, si sólo se consideran los que se ejecutan, la cifra bajaría a USD 3.936 MM para el presente año.

Al considerar los cálculos para el 2016, de acuerdo a la etapa actual en la que se encuentran los proyectos, la certidumbredisminuye aún más, pues un 57% se explica por iniciativas en etapas de ingeniería.

Fuente: Corporación de Bienes de Capital, estimaciones Modelo SPI según stock de proyectos mineros, privados y estatales, con cronogramas definidos al 30 deSeptiembre 2015.



Proy. Const +I. Detalle Proy. Const +

I. Detalle

Toda la CarteraToda la Cartera

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

4.000

4.500

5.000

5.500

6.000

6.500

USD MM

MINERIA-ESCENARIOS PROBABLES: INVERSION A MATERIALIZAR AÑO 2015 Y 2016 SEGUN ETAPA ACTUAL

PROYECTOS PRIVADOS Y ESTATALES AL TERCER TRIMESTRE 2015 (USD MM)

Total 2014: USD 6.041 MM P. en Construcción + Terminado Proy. Const + I. Detalle Toda la Cartera


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5. INDICADOR INTENSIDAD DE LA INVERSION TRIMESTRAL CBC

El detalle, a nivel trimestral, del gasto en los proyectos que se encuentran en construcción, se presenta dentro deIndicador Intensidad de la Inversión Trimestral CBC, para el caso del sector minería.

Intensidad de la Inversión por Trimestre, Proyectos del Sector Minería en Construcción, según Base CBC, Período 2008-2015. Estimaciones Modelo SPI, según stock de proyectos privados y estatales con cronogramas definidos al cierre de cada

trimestre. Cifras en millones de dólares, corregidas al 30 de Septiembre de 2015.

Este sector presentó la octava caída trimestral consecutiva en el indicador de la intensidad de inversión, llegando, al cierredel Tercer Trimestre de 2015, a su nivel más bajo de toda la serie. Esta situación se explica por el término de la ejecuciónde varios proyectos, principalmente del ámbito privado, que no ha sido compensada por el inicio de nuevas iniciativas.

0

250

500

750

1.000

1.250

1.500

1.750

2.000

2.250

2.500

MMUSD


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6. INVERSION A MATERIALIZAR SEGÚN UBICACIÓN GEOGRÁFICA

A nivel regional, Antofagasta se mantiene con la cartera de proyectos más cuantiosa respecto de la inversión estimadapara el lapso 2015-2019. En esta Región se prevé una suma quinquenal de USD 18.962 MM. Un 50% de esa cifra

corresponde a origen de financiamiento estatal.

En el caso de la Región de O’Higgins, el 96% de la inversión de su portafolio proviene de proyectos estatales.

La Región de Valparaíso redujo su stock, al sumar USD 772 MM para estos cinco años de análisis, en su totalidad estatal.Esto, tras la exclusión del Catastro de Expansión Andina.

En las Regiones de Atacama y Tarapacá, la configuración de las respectivas carteras, de acuerdo al origen, es privado, conUSD 873 MM y USD 317 MM, respectivamente, para 2015-2019.


Septiembre 2015

ORIGEN / REGION Minería Participación

Región de Antofagasta 9.419 71,8%

Región de Valparaíso 772 5,9%

Región Metropolitana 85 3,0%

Región de O'Higgins 2.842 21,7%

TOTAL ESTATAL 13.118 54,1%

Región de Tarapacá 317 2,8%

Región de Antofagasta 9.543 85,6%

Región de Atacama 873 7,8%Región de Coquimbo 126 1,1%

Región Metropolitana 156 1,4%

Región de O'Higgins 108 1,0%

Región de Aysén 21 0,2%

TOTAL PRIVADO 11.144 45,9%

TOTAL MINERIA 24.262 100,0%

INVERSION A MATERIALIZAR PROYECTOS PRIVADOS Y ESTATALES

SEGÚN REGION QUINQUENIO 2015-2019 (USD MM)

Estatal

Privado


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Fuente: Corporación de Bienes de Capital, estimaciones Modelo SPI según stock de proyectos mineros, privados y estatales, con cronogramas definidos al 30 de Septiembre 2015.

En la siguiente sección, se presenta una infografía con las regiones mineras en Chile, ordenadas según tamaño de lasinversiones. Se proporciona una tabla, para cada región, con el grupo de proyectos considerados en las estimacionesdel Catastro al Tercer Trimestre de 2015, que se encuentran en distintos grados de avance, en base a informacióndisponible al cierre de Septiembre del presente año.

0500

1.0001.5002.0002.5003.0003.5004.0004.5005.0005.5006.0006.5007.0007.5008.0008.5009.0009.500

10.00010.50011.00011.50012.00012.500

13.00013.50014.00014.50015.00015.50016.00016.50017.00017.50018.00018.50019.000

Región de Antofagasta

Región de O'Higgins

Región de Atacama

Región de Valparaíso

Región de Tarapacá

Región Metropolitana

Región de Coquimbo

Región de Aysén

MINERIA- INVERSION QUINQUENIO 2015-2019 SEGUN REGIONESSTOCK DE PROYECTOS PRIVADOS Y ESTATALES AL TERCER TRIMESTRE 2015 (EN USD MM)

0 2.000 4.000 6.000 8.000 10.000 12.000 14.000 16.000 18.000 20.000

Región de Aysén

Región de Coquimbo




Región de Atacama

Región de O'Higgins


MINERIA: INVERSION A MATERIALIZAR PERIODO 2015-2019 SEGÚN REGION Y ETAPA ACTUALSTOCK DE PROYECTOS PRIVADOS Y ESTATALES AL TERCER TRIMESTRE 2015 (EN USD MM)

Terminado

Construcción

Ing. de Detalle

Ing. Básica


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INFOGRAFÍ A REGIONES MINERAS – BASE CBC


FOLIO EMPRESA PROYECTO INV. TOTAL(USD MM)

14839 CORPORACIÓN NACIONAL DEL COBRE DE CHILE EXPLOTACIÓN SULFUROS RADOMIRO TOMIC FASE II 5.400,00

15967 MINERA ESCONDIDA LTDA. ORGANIC GROWTH PROJECT 1 4.200,00

16474 MINERA ESCONDIDA LTDA. SUMINISTRO COMPLEMENTARIO DE AGUA DESALINIZADA PARAMINERA ESCONDIDA

3.430,00

13322 CORPORACIÓN NACIONAL DEL COBRE DE CHILE MINA SUBTERRÁNEA CHUQUICAMATA 3.306,00

17344 ANTOFAGASTA MINERALS S.A. DESARROLLO MINERA CENTINELA: ETAPA 1 ESPERANZA SUR 2.700,00

17744 CIA. MINERA SPENCE S.A. MINERALES PRIMARIOS MINERA SPENCE 2.500,00

13869 ANTOFAGASTA MINERALS S.A. ANTUCOYA 1.910,00

14843 CORPORACIÓN NACIONAL DEL COBRE DE CHILE OBRAS DE INFRAESTRUCTURA PERMANENTE INICIAL (OBRASTEMPRANAS MCHS)

894,00

16314 COMPAÑÍA CONTRACTUAL MINERA ENCUENTRO PROYECTO ÓXIDOS ENCUENTRO 636,00

17747 CIA. MINERA SPENCE S.A. PLANTA DESALINIZADORA Y SUMINISTRO DE AGUA INDUSTRIALSPENCE ETAPA 1

600,00

16573 MINERA ESPERANZA CUARTA ACTUALIZACIÓN DEL PROYECTO ESPERANZA -OPTIMIZACIÓN DEL PROCESO

430,00

13903 SOCIEDAD DE PROCESAMIENTO DE MOLIBDENOLITDA.

PROYECTO TRATAMIENTO CORPORATIVO DE CONCENTRADO DEMOLIBDENO

425,00

17799 CORPORACIÓN NACIONAL DEL COBRE DE CHILE AUMENTO DE EFICIENCIA PLANTAS DE ÁCIDO SULFÚRICO N° 3 Y 4 ADOBLE CONTACTO - DOBLE ABSORCIÓN

300,00

16516 MINERA ESCONDIDA LTDA. ACTUALIZACIÓN DEL ACTUAL SISTEMA DE CONDUCCIÓN DE AGUADESALINIZADA DE MINERA ESCONDIDA

290,00

16865 E-CL S.A. PLANTA DE CAL HIDRATADA ASOCIADA A CUMPLIMIENTO DENORMA EMISIÓN PARA SO2

175,00

15069 CORPORACIÓN NACIONAL DEL COBRE DE CHILE TRANQUE TALABRE VIII ETAPA 172,00

16034 ROCKWOOD LITIO LTDA. AMPLIACIÓN PLANTA DE CARBONATO DE LITIO - LA NEGRA 130,00

15792 MINERA ESPERANZA TERCERA ACTUALIZACIÓN PROYECTO ESPERANZA 125,00

15879 COMPLEJO METALÚRGICO ALTONORTE S.A CAMBIO TECNOLÓGICO PARA LA DISMINUCIÓN DE EMISIONES DESO2

100,00

17502 CORPORACIÓN NACIONAL DEL COBRE DE CHILE MEJORAMIENTO MATRIZ DE SUSTENTABILIDAD DE RECURSOSGEOLÓGICOS, ACTUALIZACIÓN MODELOS GEOMETALURGICOS YGEOTÉCNICOS

91,00

17028 CIA. CONTRACTUAL MINERA EL TESORO CONTINUIDAD OPERACIONAL: AUMENTO DE CAPACIDAD DE

PROCESAMIENTO Y MODIFICACIÓN PLANTA SX

86,00

17634 CORPORACIÓN NACIONAL DEL COBRE DE CHILE REPOSICIÓN PLANTA TRATAMIENTO DE ESCORIAS 78,00

16980 CORPORACIÓN NACIONAL DEL COBRE DE CHILE AUMENTO CAPACIDAD DE TRATAMIENTO DE EFLUENTES DEFUNDICIÓN

68,00

17504 MINERA ESPERANZA INTEGRACIÓN MINERA CENTINELA 44,00

16904 MINERA ESCONDIDA LTDA. NUEVAS OBRAS ELÉCTRICAS Y SANITARIAS DE MINERA ESCONDIDA 35,00

17057 CORPORACIÓN NACIONAL DEL COBRE DE CHILE AMPLIACIÓN RELLENO DE SEGURIDAD PARA RESIDUOS SÓLIDOSARSENICALES, SECTOR MONTECRISTO, MÓDULOS N° 8 Y 9

34,00

17030 ANTOFAGASTA MINERALS S.A. SONDAJES DE PROSPECCIÓN SECTOR CORREDOR TYC Y AJUSTESOPERACIONALES

30,00

17157 CORPORACIÓN NACIONAL DEL COBRE DE CHILE CONTINUIDAD OPERACIONAL PTMP: LIXIVIACIÓN DE RIPIOS YPROCESAMIENTO DE NUEVOS RECURSOS

20,00

17503 CORPORACIÓN NACIONAL DEL COBRE DE CHILE ALMACENAMIENTO Y DESPACHO DE CONCENTRADO EN DMH 15,00

15048 ANTOFAGASTA MINERALS S.A. PROSPECCIÓN MINERA POLO SUR 15,00

17003 MINERA MICHILLA S.A. PROSPECCIÓN GEOLÓGICA LA REINA 12,0016440 MINERA LAS CENIZAS S.A. ACTUALIZACIÓN Y MODIFICACIÓN PROYECTO LAS LUCES 10,00

17643 CORPORACIÓN NACIONAL DEL COBRE DE CHILE DISPOSICIÓN DE RESIDUOS DOMICILIARIOS Y ASIMILABLES, SECTORMONTECRISTO

5,00

17690 COMPAÑIA MINERA ZALDIVAR LTDA. MEJORAMIENTO DE PROPIEDADES DE SOLUCIONES DE LIXIVIACIÓN 5,00

15865 MINERA LAS CENIZAS S.A. MODIFICACIÓN II PLANTA DE ÓXIDOS TALTAL 5,00

14018 IRON CREEK CAPITAL LAS PAMPAS (EXPLORACIÓN) 5,00


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Región del Libertador GeneralBernardo O’Higgins


13319 CORPORACIÓN NACIONAL DEL COBREDE CHILE

NUEVO NIVEL MINA 3.690,00


EXPLOTACIÓN RECURSOS NORTE 485,00


PROYECTO EXPLOTACIÓN DACITA 300,00


PACÍFICO SUPERIOR 190,00

16196 MINERA VALLE CENTRAL S.A. AUMENTO DE CAPACIDAD DE BENEFICIO 152,00


MEJORAMIENTO DE LA GENERACIÓN,TRANSPORTE Y DISPOSICIÓN DE RESIDUOSARSENICALES DE DIVISIÓN EL TENIENTE

74,00

Fuente: Corporación de Bienes de Capital, según stock de proyectos mineros, privados y estatales, con cronogramas definidos al 30 de Septiembre 2015.


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Región de Atacama


16744 CIA. CONTRACTUAL MINERA CANDELARIA CANDELARIA 2030 - CONTINUIDAD OPERACIONAL 400,00

12759 SOCIEDAD CONTRACTUAL MINERA WHITEMOUNTAIN TITANIUM

CERRO BLANCO 380,00

16273 SOCIEDAD MINERA EL ÁGUILA LTDA. PROSPECCIONES GEOLÓGICAS PROYECTO PRODUCTORA 55,00

14592 SOCIEDAD CONTRACTUAL MINERA B Y T PROYECTO CAL CHILE 45,00

16636 COMPAÑÍA MINERA NEVADA SPA OBRAS MITIGACIÓN AMBIENTAL PROYECTO PASCUA LAMA 30,00

16846 MINERA CORO CHILE LIMITADA PROYECTO BERTA 25,00

16567 MINERA GOLD FIELDS SALARES NORTE LTDA. PROYECTO PROSPECCIÓN MINERA SALARES NORTE LTDA. 20,00

14130 MINERA FRONTERA DEL ORO S.C.M. AMPLIACIONES DE PROSPECCIONES MINERA VICUÑA, SECTORLOS HELADOS

20,00

16838 MINERA SAN FRANCISCO S.A. EXPLOTACIÓN MINERAL DE HIERRO DON EDUARDO 15,00

16592 CÍA. MINERA DEL PACÍFICO S.A. ACTUALIZACIÓN DEL SISTEMA DE DEPOSITACIÓN DE RELAVESDE PLANTA DE PELLETS

15,00

15328 CIA. CONTRACTUAL MINERA CANDELARIA PERALTAMIENTO MUROS DEPÓSITO DE RELAVES LACANDELARIA

15,00

17151 MINERA NITTETSU CHILE LTDA. EXPLOTACIÓN MINERA SOL NACIENTE 8,00

16421 ADMIRALTY MINERALS CHILE PTY LTD.AGENCIA EN CHILE

EXPLOTACIÓN Y PROCESAMIENTO DE MINERALES DE HIERRO,SOBERANA

7,00

17689 CÍA. MINERA DEL PACÍFICO S.A. EXTRACCIÓN DE MINERALES DE HIERRO EN DISTRITO PLEITO 7,00

16837 CÍA. MINERA DEL PACÍFICO S.A. PROSPECCIÓN GEOLÓGICA SECTOR ALCAPARRA D 6,00



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14966 CORPORACIÓN NACIONAL DELCOBRE DE CHILE

NUEVO SISTEMA DE TRASPASO ANDINA 1.464,00



16/34





14342 SQM S.A. PROYECTO PAMPA HERMOSA 1.033,00

15053 CIA. MINERA DOÑA INES DE COLLAHUASI SONDAJES PROSPECCIÓN ROSARIO OESTE FASE I 283,00

17217 COMPAÑÍA MINERA TECK QUEBRADA BLANCAS.A.

ACTUALIZACIÓN PROYECTO MINERO QUEBRADA BLANCA 165,00

17124 CIA. MINERA DOÑA INES DE COLLAHUASI CONTINUIDAD RELAVES CONVENCIONALES, DEPÓSITOPAMPA PABELLÓN

70,00

15051 CIA. MINERA DOÑA INES DE COLLAHUASI ADECUACIÓN TECNOLÓGICA PLANTA DE MOLIBDENO 30,00

15364 SOCIEDAD CONTRACTUAL MINERA COPIAPÓ ADUCCIÓN AGUA DE MAR EN SECTOR JUNÍN 28,00

15948 COMPAÑÍA MINERA GOLD DRAGON RESOURCESCHILE LTDA.

EXPLOTACIÓN DEPÓSITO DE SAL EN ISABEL, SALARGRANDE

8,00

16549 CIA. MINERA CERRO COLORADO LTDA. OBRAS DE PROTECCIÓN DE CAUCE CMCC 7,00

16052 SOCIEDAD CONTRACTUAL MINERA COPIAPÓ TRAZADO DE AGUA A CHINQUIQUIRAY 6 00



17/34





17389 ANGLO AMERICAN SUR S.A. FASE 7 LOS BRONCES 112,00

13690 CORPORACIÓN NACIONAL DEL COBRE DECHILE

VI ETAPA EMBALSE CARÉN 99,00

16426 MINERA FLORIDA LTDA. DEPÓSITO DE RELAVES EN PASTA MINERA FLORIDA 52,00



18/34




17495 COMPANIA MINERA SALITRALESLIMITADA

PROSPECCIÓN MINERA ALTURAS 70,00

17683 COMPAÑÍA MINERA FLORIDA S.A. AUMENTO DE PRODUCCIÓN PLANTA - MINA FLORIDA 50,0017214 CÍA. MINERA DEL PACÍFICO S.A. MODIFICACIÓN DEL PROYECTO BENEFICIO DE MINERALES DE BAJA LEY

EN MINAS EL ROMERAL7,00

16447 SOCIEDAD COMERCIAL Y MINERA ELRELOJ LTDA.

AMPLIACIÓN PLANTA MINERA PILAR 5,00

Región de Coquimbo



19/34



Región de Aysén y Magallanes


15860 CIA. MINERA CERRO BAYO PROYECTO DELIA SUR 30,00



20/34



7. INVERSION A MATERIALIZAR SEGÚN ACTIVOS

A continuación, se presenta la distribución de la inversión a materializar por activo para el conjunto de proyectos minerosprivados y estatales, para el quinquenio 2015-2019 (cifras en millones de dólares).

Fuente: Corporación de Bienes de Capital, estimaciones Modelo SPI según stock de proyectos mineros, privados y estatales, con cronogramas definidos al 30 de Septiembre de 2015.

Fuente: Corporación de Bienes de Capital, estimaciones Modelo SPI según stock de proyectos mineros, privados y estatales, con cronogramas definidos al 30 de Septiembre de 2015.

La inversión en el activo INGENIERÍA se encuentra dentro de la etapa de Ingeniería Conceptual, Básica y deDetalle, realizada por la empresa mandante y/o la(s) empresa(s) contratada(s). Se concentra en las primerasfases de los proyectos y, por lo tanto, es mayor en los primeros años del quinquenio, según se observa engráfico y tabla.

La inversión en el activo CONSTRUCCIÓN, incluye los insumos que corresponden a la etapa de construcción, asícomo también la demanda por mano de obra durante esta parte. Para el caso de minería, contempla unperíodo que se reduce el 2019, por tratarse de un stock que no considera reposición de eventuales nuevosproyectos.

Lo que se invierte en EQUIPOS, abarca la maquinaria requerida para la realización de las obras y los equiposnecesarios para la operación. Se realiza principalmente desde que termina la factibilidad hasta las primerasfases de la construcción de los proyectos, por lo que es mayor el gasto por este ítem en los primeros años delperíodo.

El activo OTROS comprende las licencias, servicios, costo financiero, servidumbre, y todos los gastos noasociados a los demás activos definidos, están incluidos dentro de este ítem. Supone un gasto más o menoshomogéneo a lo largo de la vida de un proyecto.

2015 2016 2017 2018 2019 2015 2016 2017 2018 2019 2015 2016 2017 2018 2019 2015 2016 2017 2018 201

ESTATAL 723 983 2.190 2.913 1.192 654 1.623 1.300 435 323 168 86 6 0 0 64 98 136 132

PRIVADO 1.523 1.151 1.372 1.698 700 1.124 992 1.102 459 184 163 103 37 32 20 112 88 123 98

TOTAL MINERIA 2.246 2.134 3.562 4.611 1.892 1.778 2.615 2.401 894 507 331 189 43 32 20 176 186 258 230 1

MINERIA: INVERSION A MATERIALIZAR PROYECTOS PRIVADOS Y ESTATALES SEGÚN ACTIVOS Y ORIGEN 2015-20 19 (USD MM)

ORIGEN

CONSTRUCCION EQUIPOS INGENIERIA OTROS

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

4.000

4.500

5.000

2015 2016 2017 2018 2019

MINERIA: DISTRIBUCION DE LA INVERSION A MATERIALIZAR 2015-2019 SEGUN ACTIVOSTOCK DE PROYECTOS PRIVADOS Y ESTATALES AL TERCER TRIMESTRE 2015 (EN USD MM)

CONSTRUCION

EQUIPOS

OTROS

INGENIERIA


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8. DISTRIBUCION DEL EMPLEO REQUERIDO EN LA CONSTRUCCION DE PROYECTOS MINEROS

El máximo requerido se registra a mediados de 2018, con 36.984 personas, y está asociado principalmente a los 20proyectos mineros que se estima estarían en ejecución en esa fecha. Se destacan: Explotación Sulfuros RT, DesarrolloMinera Centinela: Etapa 1 Esperanza Sur, Minerales Primarios Minera Spence, Mina Chuquicamata Subterránea, NuevoNivel Mina, Candelaria 2030 – Continuidad Operacional, Planta Desalinizadora y Suministro de Agua Industrial SpenceEtapa 1, Explotación Recursos Norte, Aumento de Eficiencia Plantas de Ácido Sulfúrico N° 3 Y 4 A Doble Contacto - DobleAbsorción, Cerro Blanco, Nuevo Sistema De Traspaso Andina, Proyecto Explotación Dacita, entre otros.

De acuerdo a este Catastro, el menor nivel de empleo en el sector se encuentra a fines del quinquenio, debido a la salidadel Catastro del proyecto Expansión Andina, pues será reformulado. En contraparte, hay que resaltar el impacto de laExpansión de Spence, de USD 2.500 MM, según lo informado por BHP, una vez aprobada ambientalmente.

Fuente: Corporación de Bienes de Capital, estimación empleo Modelo SPI, stock de proyectos mineros, privados y estatales, con cronogramas definidos, al 30 de

Septiembre de 2015.

36.984

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

35.000

40.000

MINERIA: DISTRIBUCION MANO DE OBRA EN CONSTRUCCIONSTOCK DE PROYECTOS PRIVADOS Y ESTATALES TERCER TRIMESTRE 2015 (PROMEDIO, N° PERSONAS)

Minería


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II. HITOS RELEVANTES DEL PERIODO

1. PRINCIPALES PROYECTOS MINEROS EN DESARROLLO

A continuación, se presentan los principales proyectos mineros en desarrollo, con información actualizada a Diciembre de2015. Mayores antecedentes de las iniciativas se encuentran en Plataforma CBC.

NUEVO NIVEL MINAFOLIO: 13319

MANDANTE: CORPORACIÓN NACIONAL DEL COBRE DECHILE

INVERSION TOTAL: USD 3.690 MMREGION: O’HIGGINS HITOS RELEVANTES:

De acuerdo a lo informado por CODELCO, el proyecto seencuentra en etapa de construcción.

Presenta un avance de 35,7%. Se debe recordar que el proyecto

se está reformulando, con el fin de responder de mejor forma alas condiciones geomecánicas encontradas en su ejecución.

SUMINISTRO COMPLEMENTARIO DE AGUADESALINIZADA PARA MINERA ESCONDIDA

FOLIO: 16474MANDANTE: MINERA ESCONDIDA LTDA.

INVERSION TOTAL: USD 3.430 MMREGION: ANTOFAGASTA

HITOS RELEVANTES: El proyecto presenta un avance de 67% a noviembre de 2015. La

fecha de término de obras civiles, será durante el primersemestre de 2017.

NUEVO SISTEMA DE TRASPASO ANDINAFOLIO: 14966


INVERSION TOTAL: USD 1.464 MMREGION: VALPARAISOHITOS RELEVANTES:

El proyecto se encuentra en etapa de construcción y presentaun avance de 18%. Se estima el término de obras durante el

segundo semestre de 2021.

PROYECTO ÓXIDOS ENCUENTROFOLIO: 16314

MANDANTE: COMPAÑÍA CONTRACTUAL MINERAENCUENTRO

INVERSION TOTAL: USD 636 MMREGION: ANTOFAGASTA

HITOS RELEVANTES: El proyecto se encuentra realizando el prestripping, junto a la

construcción de la planta de chancado y la conexión con

cañerías a la planta SX/EW. Se prevé la puesta en marcha para elsegundo semestre de 2016.

MINA SUBTERRÁNEA CHUQUICAMATAFOLIO: 13322

MANDANTE: CORPORACIÓN NACIONAL DEL COBRE DE CHILEINVERSION TOTAL: USD 3.306 MM

REGION: ANTOFAGASTAHITOS RELEVANTES:

El proyecto se encuentra en ejecución, completando un avance real de 22,8%, de acuerdo a lo programado. Se debe recordar queya se finalizaron las obras tempranas.

Fuente: Corporación de Bienes de Capital, según stock de proyectos mineros, privados y estatales, a Diciembre de 2015.


23/34



2. NUEVOS INGRESOS Y SUSPENSIONES A DICIEMBRE 2015

Durante el Cuarto Trimestre de 2015, se registró el ingreso al SEA del proyecto Planta Tratamiento Escorias División El Teniente, el cual permitirá reducir las emisiones de arsénico de la Fundición Caletones. Una vezaprobado ambientalmente, sería ejecutado entre 2016 y 2018. Conjuntamente, la estatal ingresó al SEA unainiciativa que contempla mejorar la tecnología de las actuales Plantas de Ácido Sulfúrico de la División

Chuquicamata que, de ser calificado favorablemente, sería desarrollado entre el 2017 y 2018.

Además, Codelco anunció que, en Febrero de 2016, decidirá si continúa o no con el Proyecto Rajo Inca, quepretende extender la vida útil de la división Salvador por cerca de 30 años. El estudio de prefactibilidad debíacompletarse en junio de 2016, sin embargo, según el panorama del mercado, se decidió adelantar la decisiónDe ser aprobada la continuidad de Rajo Inca, permitiría aumentar la producción media anual de cobre fino deSalvador, a alrededor de 170.000 toneladas, equivalente a cerca de tres veces la producción actual.

En cuanto a Minera Los Pelambres, la Corte de Apelaciones de La Serena designó a un perito para que evalúe eplan de obras propuesto por la minera y si son necesarias medidas complementarias. En este caso, la resoluciónde la Corte de Apelaciones, establece que será el propio investigador quien deberá proponer obras para restitui

el curso del estero y así cumplir con el fallo de la Corte Suprema. En el mismo ámbito, tras el diálogo entre lacomunidad de Caimanes y Minera Los Pelambres, más del 58% de los habitantes de Caimanes, Pupío y Rincón,votaron a favor de un acuerdo con la compañía.

Por otra parte, Antofagasta Minerals asumió formalmente la operación de Minera Zaldívar, tras finalizar lacompra del 50% de la propiedad el 1 de diciembre de 2015, a Barrick Gold Corporation. La adquisición consideraun pago de USD 1.005 MM, de los cuales USD 980 MM se desembolsarán al cerrar la transacción y, el resto, através de cuotas anuales de USD 5 MM, por cinco años, a partir del 2016. Al 31 de diciembre del 2014, Zaldívartenía reservas probadas y probables de 2,5 millones de toneladas de cobre, lo que significa una vida deaproximadamente 14 años, además del potencial para exploraciones.

En tanto, Glencore, anunció la puesta en venta de Lomas Bayas en Octubre de 2015, como parte de la estrategia

para obtener recursos para reducir su deuda.

Finalmente, los procesos anteriores se suman a la venta de Anglo American, por USD 300 MM, de las minas decobre Mantoverde y Mantos Blancos a Mantos Copper, consorcio de inversores liderados por Audley CapitaAdvisors LLP y Orion Mine Finance. También contempla la venta de El Soldado y la Fundición Chagres. Todo estosegún se señala, le permitiría a la compañía la reducción de personal, en cerca de 2.100 personas.


24/34



A continuación, se detallan los proyectos relevantes ingresados al catastro durante el Tercer Trimestre.

PLANTA TRATAMIENTO ESCORIAS - DIVISIÓN ELTENIENTE

FOLIO: 17913MANDANTE: CORPORACIÓN NACIONAL DEL COBRE DE

CHILEINVERSION TOTAL: USD 277 MM

REGION: O’HIGGINS

HITOS RELEVANTES:Con la ejecución del proyecto, se dejarán de operar los Hornosde Limpieza de Escoria, que actualmente procesan la escoriaproveniente de los Convertidores Teniente y cuya operación

emite arsénico a la atmósfera, entre otros contaminantes. Conello, se reducirían las emisiones de arsénico de la Fundición

Caletones.

PROYECTO ORCOMAFOLIO: 17969

MANDANTE: ORCOMA SPAINVERSION TOTAL: USD 230 MM

REGION: TARAPACÁ

HITOS RELEVANTES:El proyecto tiene por objeto la producción de 2.500 t/año deyodo y 320.325 t/año de sales ricas en nitratos, a partir de la

extracción y procesamiento de 11 millones de t/año de caliche,desde yacimientos ricos en este mineral.

Sería el primer proyecto greenfield de SQM en casi 20 años,desde la inauguración de Santa Victoria en 1997.

EXPLOTACION MINERALES OXIDADOS

MANTOVERDEFOLIO: 17815

MANDANTE: ANGLO AMERICAN NORTE S. A.INVERSION TOTAL: USD 90 MM

REGION: ATACAMA

HITOS RELEVANTES:Proyecto de continuidad a la operación Mantoverde,

manteniendo la actual producción aprobada de cátodos decobre de alta pureza, mediante la ampliación de rajos

existentes, para alcanzar la producción autorizada de 60.000 TP,y llevar la vida útil de la faena hasta el año 2024.

PLAN MAESTRO DE FUNDICIÓN: ETAPA II Y III

FOLIO: 17903MANDANTE: CORPORACIÓN NACIONAL DEL COBRE DE

CHILEINVERSION TOTAL: USD 88 MM

REGION: ANTOFAGASTA

HITOS RELEVANTES:El proyecto corresponde a las Etapa II y III del “Plan Maestro

Fundición”, el cual consta de 3 etapas. Considera el mejoramiento del diseño y manejo en la colección,

transporte y almacenamiento de polvo, en el área Fundición, junto a mejoras tecnológicas de los sistemas de tratamiento de

gases generados en el Secador N° 5, Hornos de Refino y HornoFlash.

EXPLOTACIÓN Y BENEFICIO PROYECTO DELIRIOFOLIO: 17929

MANDANTE: SANTIAGO METALS PROYECTO DOS LTDA.INVERSION TOTAL: USD 41 MM

REGION: ATACAMA

HITOS RELEVANTES:El proyecto tiene como objetivo la extracción y beneficio de minerales oxidados de cobre provenientes de los yacimientos de cobre

con operación histórica, denominados Delirio, Tucumana, Barraza y Jardinera, a través del proceso de lixiviación y electro-

obtención. Fuente: Corporación de Bienes de Capital, según stock de proyectos mineros, privados y estatales, Diciembre de 2015. Mayores antecedentes de los proyectos seencuentran en Plataforma CBC.


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3. PROYECTOS MINEROS TERMINADOS A DICIEMBRE 2015

A continuación, algunos proyectos relevantes con obras finalizadas recientemente en Base CBC, que se encuentran enproceso de puesta en marcha y pruebas correspondientes.

PROYECTO EXPLOTACIÓN DACITAFOLIO: 13766


INVERSION TOTAL: USD 300 MMREGION: O’HIGGINS

HITOS RELEVANTES:Los trabajos que se iniciaron en noviembre de 2013,

concluyeron en septiembre del presente año. La incorporaciónde la nueva mina, permitirá a División El Teniente sumar 39millones de toneladas de reservas, con una ley de 1,17% y un

aporte de 17 mil toneladas por día.

AMPLIACIÓN PLANTA DE CARBONATO DE LITIO - LANEGRA

FOLIO: 13869MANDANTE: ROCKWOOD LITIO LTDA.

INVERSION TOTAL: USD 130 MMREGION: ANTOFAGASTA

HITOS RELEVANTES:La ampliación se culminó durante el tercer trimestre de 2015.

PROSPECCIONES GEOLÓGICAS PROYECTO PRODUCTORAFOLIO: 16273

MANDANTE: SOCIEDAD MINERA EL ÁGUILA LTDA.INVERSION TOTAL: USD 55 MM

REGION: ATACAMA

HITOS RELEVANTES: Durante el cuarto trimestre, la empresa concluyó el programa de perforación de 9.000 m en el depósito Alice, pórfido de cobre, quees el centro de desarrollo previsto en Productora. La empresa se encuentra realizando el análisis de los resultados obtenidos en el

programa de exploraciones, pero se estima que el descubrimiento del pórfido de cobre permitirá extender la vida del proyectoproductora, así como aumentar su capacidad de producción, de 55.000 a 65.000 toneladas de cobre por año.

Fuente: Corporación de Bienes de Capital, stock de proyectos mineros, privados y estatales, terminados a Diciembre 2015. Mayores antecedentes de los proyectos se

encuentran en Plataforma CBC.


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4. PLANTAS DESALADORAS EN BASE CBC

En la siguiente tabla, se exponen los proyectos de la plantas desaladoras para minería, en Base CBC, con y sincronogramas definidos, a Diciembre de 2015. Mayores antecedentes de los proyectos se encuentran en Plataforma CBC.

Folio Región Nombre Proyecto Nombre Empresa Sector

Inv. Total

(USD MM) Etapa

15796 Tarapacá Planta DesaladoraCia. Minera Doña Ines DeCollahuasi

Minería 500Ing.Conceptual

17747 AntofagastaPlanta Desalinizadora YSuministro De Agua IndustrialSpence Etapa 1

Cia. Minera Spence S.A. Minería 600 Ing. Básica

17748 AntofagastaPlanta Desalinizadora YSuministro De Agua IndustrialSpence Etapa 2

Cia. Minera Spence S.A. Minería 200

Ing.

Conceptual

A continuación, la información de las plantas desaladoras que se encuentran contenidas en los mega proyectos mineros,

en Base CBC, con y sin cronogramas definidos, a Diciembre de 2015. Mayores antecedentes de los proyectos seencuentran en Plataforma CBC.

Folio Región Nombre Proyecto Nombre Empresa SectorInv. Total(USDMM)

Etapa

14277 Tarapacá Quebrada Blanca Fase DosCompañía Minera TeckQuebrada Blanca S.A.

Minería 5600 Ing. Básica

16474 AntofagastaSuministro ComplementarioDe Agua Desalinizada ParaMinera Escondida

Minera Escondida Ltda. Minería 3430 Construcción

14839 Antofagasta Explotación SulfurosRadomiro Tomic Fase II

Corporación Nacional DelCobre De Chile

Minería 5400 Ing. deDetalle

15993 Antofagasta El Abra Mill ProjectSociedad Contractual MineraEl Abra

Minería 5000 Diferido

17832 Atacama Proyecto CorredorTeck Operaciones MinerasChile Ltda.

Minería 3500Ing.Conceptual

14915 Atacama Proyecto Santo Domingo Minera Santo Domingo SCM Minería 1700 Diferido

12759 Atacama Cerro BlancoSCM White Mountain

TitaniumMinería 320

Ing. deDetalle

17115 CoquimboExpansión Incremental LosPelambres

Minera Los Pelambres Minería 1600 Ing. Básica


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Otras plantas de tratamiento (desalinizadoras), en Base CBC, con y sin cronogramas, a Diciembre 2015. Mayoresantecedentes de los proyectos se encuentran en Plataforma CBC.

Folio Región Nombre Proyecto Nombre Empresa SectorInv. Total(USD MM)

Etapa

14481 AntofagastaPlanta Desaladora SurAntofagasta

Aguas De Antofagasta S.A. Obras Públicas 120 Construcción

17579 Antofagasta Planta Desaladora Tocopilla Aguas De Antofagasta S.A. Obras Públicas 26 Ing. Básica

17753 Antofagasta

Ampliación PlantaDesalinizadora De Agua De Mar,Central TermoeléctricaAngamos

Empresa EléctricaAngamos S.A.

Energía 15 Ing. Básica

13074 AntofagastaPlanta Desalinizadora EnMejillones

Aguas De Antofagasta S.A. Obras Públicas 10 Diferido

14727 Atacama Planta Desaladora AtacamaAguas Mineras EIndustriales S.A.

Obras Públicas 350 Diferido

16596 AtacamaPlanta De Agua PotableAtacama

Aqualogy MedioambienteChile S.A.

Obras Públicas 300 Ing. Básica

14735 Atacama Planta Desaladora En Copiapó Agbar Chile S.A. Obras Públicas 263 Diferido

17449 AtacamaPlanta Desalinizadora De AguaDe Mar Para La Región DeAtacama

Empresa De ServiciosSanitarios De AntofagastaS.A. (Essan)

Obras Públicas 250 Ing. Básica

16888 AtacamaPlanta Desaladora BahíaCaldera

Seven Seas Water ChileSPA

Industrial 13Ing. deDetalle

De energía, se presentan en seguida datos de las plantas desaladoras que se encuentran contenidas en los proyectosenergéticos, en Base CBC, con y sin cronogramas definidos, a Diciembre de 2015. Mayores antecedentes de los proyectosse encuentran en Plataforma CBC.

Folio Región Nombre Proyecto Nombre Empresa SectorInv. Total

(USD MM)Etapa

14450 Tarapacá Central Termoeléctrica Pacífico Río Seco S.A. Energía 1000Ing. deDetalle

16586 Tarapacá Proyecto Espejo De Tarapacá Espejo De Tarapaca Spa Energía 385 Ing. Básica

14375 AntofagastaCentral Termoeléctrica ACarbón Cochrane

Empresa EléctricaCochrane S.A.

Energía 1350 Construcción

16376 Antofagasta Central Eléctrica Luz MineraEmpresa Eléctrica LuzMinera SPA

Energía 758 Ing. Básica

14123 AntofagastaCentral A Gas Natural CicloCombinado Kelar

Kelar S.A. Energía 600 Construcción

17474 AntofagastaInfraestructura EnergéticaMejillones II

E-Cl S.A. Energía 516 Ing. Básica

14310 ValparaísoCentral A Carbón EnergíaMinera

Energía Minera S.A. Energía 1700 Diferido

14131 Maule Central A Carbón Los Robles Aes Gener S.A. Energía 1300 Diferido


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5. ESTADISTICAS Y NOTICIAS RELEVANTES

En esta sección se otorgan datos agregados del sector, los hechos más relevantes y las estadísticas asociadas, todo lo cuacomplementa la información de proyectos e inversión estimada, según Plataforma CBC.

El precio del cobre se ha reducido significativamente durante los últimos años. Entre fines del 2011 y comienzos del 2012se aproximó a USD 4,5 la libra, momento a partir del cual comenzó a descender. Actualmente, dicho comportamiento seha acentuado, acercándose a USD 2 la libra.

Detrás de la caída del precio del metal hay factores tanto de oferta como de demanda. Destacan, el menor crecimiento dela demanda china, con una marcada debilidad del sector industrial. En tanto, la oferta mundial de cobre ha tenido unincremento, en un contexto en que han entrado en explotación varios proyectos que estuvieron en desarrollo durante losúltimos años, en especial en Perú y en Chile. Se suma a lo anterior un dólar más apreciado a nivel global, que haimpactado los precios de las materias primas, en general.

De todos modos, la reducción del precio del cobre ha dado paso a que las compañías mineras hayan determinado recortesen sus niveles de producción, tal como han informado algunas mineras chilenas en el último trimestre, dentro de un

proceso de reducción de costos.

A continuación, se presentan las estadísticas de precios de los productos básicos (promedios) - Fuente: Banco Central deChile.

Cobre (Cobre refinado BML (dólares/libra))

Fuente: Elaborado en base a datos del Banco Central de Chile, Diciembre 2015.

Oro (Onza troy de oro (dólares/oz))

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5

1T-2008 1T-2009 1T-2010 1T-2011 1T-2012 1T-2013 1T-2014 1T-2015

600,0

800,0

1.000,0

1.200,0

1.400,0

1.600,0

1.800,0

2.000,0

1T-2008 1T-2009 1T-2010 1T-2011 1T-2012 1T-2013 1T-2014 1T-2015


29/34



Plata (Onza troy de plata (dólares/oz)) Molibdeno (dólares/libra)

Fuente: Elaborado en base a datos del Banco Central de Chile, Diciembre 2015.

Stocks Mundiales de Cobre – COCHILCO – (TM)

Fuente: Elaborado en base a datos de Cochilco (Bolsa de Metales de Londres, Comex EE.UU., Shangai), Diciembre 2015.

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

35,0

40,0

45,0

1T-2008 1T-2009 1T-2010 1T-2011 1T-2012 1T-2013 1T-2014 1T-2015

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

35,0

1T-2008 1T-2009 1T-2010 1T-2011 1T-2012 1T-2013 1T-2014 1T-2015

0

100.000

200.000

300.000

400.000

500.000

600.000

700.000

800.000

900.000

1.000.000

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015


30/34



III.

STOCK DE PROYECTOS DE MINERIA CON Y SIN CRONOGRAMASDICIEMBRE 2015 Y COMPARATIVO PERU, COLOMBIA, ECUADOR Y

ARGENTINA

La base de CBC registra 207 proyectos mineros, privados y estatales, con y sin cronogramas definidos, sin incluir los quehan terminado en lo que va del año 2015. Representan una inversión total de USD 105.442 MM. De éstos, 66 poseencronogramas definidos a Diciembre de 2015, sumando USD 28.949 MM.

En tanto, son 141 los que no poseen sus cronogramas completos, y totalizan USD 76.493 MM. De este grupo, la mayoparte se encuentra en estado de Diferido y en etapas de pre factibilidad y factibilidad.

Fuente: Corporación de Bienes de Capital, stock de proyectos mineros, privados y estatales, con y sin cronogramas definidos, a Diciembre 2015.

Proyectos con Cronogramas Definidos: Son aquellos que poseen horizontes definidos de Ingeniería Conceptual, IngenieríaBásica, Ingeniería de Detalle, Construcción. Estas iniciativas se pueden encontrar en alguna de estas etapas.

Proyectos sin Cronogramas Definidos: Son aquellos que no poseen fechas definidas. Aquí se encuentran los DiferidosAlgunos ejemplos.

o

Proyecto se encuentra en estudios preliminares por la empresa, sin haber definido el inicio de la fase deingeniería.

o Proyecto congelado por condiciones de mercado.o Proyecto obstaculizado por situación medioambiental y/o conflicto con comunidades, sin tener claridad e

término de éste.o Proyecto detenido por plan estratégico de la empresa.o Priorización de otras inversiones por la empresa mandante.o Falta de financiamiento.

SITUACION CRONOGRAMA

/ ETAPA ACTUAL

INVERSION TOTAL (USD MM) N° PROYECTOS

CON CRONOGRAMA 28.949 66

Construcción 11.950 42Ing. Básica 4.510 15

Ing. de Detalle 12.401 8

Ing. Conceptual 88 1

SIN CRONOGRAMA 76.493 141

Diferido 46.101 65

Ing. Básica 17.067 45

Ing. Conceptual 11.089 18

Ing. de Detalle 2.236 13

TOTAL MINERIA 105.442 207

BASE CBC-SECTOR MINERIA


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1. COMPARATIVO MINERIA CHILE, PERÚ, COLOMBIA, ECUADOR Y ARGENTINA

Con el objeto de dimensionar y comparar el ámbito minero de Chile con los demás países en Plataforma CBC, se adjuntana continuación un gráfico comparativo, y las tablas del universo de proyectos vigentes, con y sin etapas definidas, aDiciembre de 2015. Se contempla la inversión total, es decir, la inversión global del proyecto, no distribuida

temporalmente, y el número de proyectos. No se consideran los Terminados. Las cifras se presentan en millones dedólares.

Fuente: Corporación de Bienes de Capital, Diciembre de 2015. Inversión To tal: abarca toda la vida del proyecto, desde que se gesta hasta que termina de construirse. Estos desembolsos

pudieron haberse hecho antes de 2015, y otros se harían después de 2019. Inversión Quinquenal es aquella cifra estimada con corte en estos cinco años en curso.

Al igual que en Informes previos, Chile aún se encuentra por delante de Argentina, Colombia y Ecuador, enmonto de proyectos mineros con plazos definidos y es superado por Perú. La cifra de nuestro país se distanciómás en el último trimestre del país vecino, producto de la salida del Catastro de Expansión Andina (USD 6.800),el cual está siendo reformulado. Cabe recordar que, al cierre del Segundo Trimestre, la suma de inversión totalen minería en Chile era de USD 35.964 MM.

Inversión Total: abarca toda la vida del proyecto, desde que se gesta hasta que termina de construirse. Estosdesembolsos pudieron haberse hecho antes de 2015, y otros se harían después de 2019. Inversión Quinquenales aquella cifra estimada con corte en estos cinco años en curso.

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PERU CHILE ARGENTINA COLOMBIA ECUADOR

N ° P R O Y E C T O S

GRAFICO COMPARATIVO MINERIA CBC: CHILE-PERU-ARGENTINA-COLOMBIA-ECUADOR

(INVERSION TOTAL USD MM Y N° PROYECTOS)

INVERSION TOTAL N°PROYECTOS


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Fuente: Corporación de Bienes de Capital, Diciembre de 2015

STOCK PROYECTOS NOVIEMBRE 2015 N° DE PROYECTOS INVERSIÓN TOTAL (UDiferido/Sin Cronograma Definido 9 12.575

Etapa definida 33 21.494

TOTAL GENERAL 42 34.069

STOCK PROYECTOS NOVIEMBRE 2015 N° DE PROYECTOS INVERSIÓN TOTAL (U

Diferido/Sin Cronograma Definido 2 5.515



STOCK PROYECTOS NOVIEMBRE 2015 N° DE PROYECTOS INVERSIÓN TOTAL (UDiferido/Sin Cronograma Definido 1 25



STOCK PROYECTOS NOVIEMBRE 2015 N° DE PROYECTOS INVERSIÓN TOTAL (U

Diferido/Sin Cronograma Definido 11 12.796



PLATAFORMA CBC - ARGENTINA

PLATAFORMA CBC - COLOMBIA

PLATAFORMA CBC - ECUADOR

PLATAFORMA CBC - PERÚ


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PLATAFORMA CBC-PROYECTOS DESTACADOS EN PERÚ, ARGENTINA, ECUADOR Y COLOMBIA

Fuente: Corporación de Bienes de Capital, Diciembre de 2015.

PAÍS PROYECTO ETAPA EMPRESA MANDANTEINV.TOTAL

(USD MM)TACA TACA Ingeniería Básica CORRIENTE ARGENTINA 4.800

LOS AZULES Ingeniería Básica ANDES CORPORACION MINERA S.A. 3.900

EL PACHÓN (ARGENTINA) Ingeniería Básica XSTRATA PACHON S.A. 3.000


(USD MM)

LA COLOSA Ingeniería Conceptual ANGLOGOLD ASHANTI LTD 3.500

ANGOSTURA Ingeniería Conceptual ECO ORO MINERALS CORPORATION 1.000

GRAMALOTE Ingeniería Básica ANGLOGOLD ASHANTI LTD 700


(USD MM)

MIRADOR Ingeniería de Detalle CORRIENTE RESOURCES INC. 2.014

PANANTZA - SAN CARLOS Ingeni ería Conceptual CORRIENTE RESOURCES INC. 1.300

FRUTA DEL NORTE Ingeniería Básica AURELIAN ECUADOR S.A. 1.100


(USD MM)

LAS BAMBAS Construcción MINERA LAS BAMBAS S.A. 10.000

AMPLIACIÓN CERRO VERDE Construcci ón SOCIEDAD MINERA CERRO VERDE S.A.A 4.600

QUELLAVECO Ingeniería de Detalle ANGLO AMERICAN QUELLAVECO S.A 3.300

ARGENTINA

COLOMBIA

ECUADOR

PERÚ


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Reporte Mineria-tercer Trimestre 2015-23 Diciembre 2015

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